16. Сущность и структура капитальных вложений. Инвестиции. Шпаргалки

16. Сущность и структура капитальных вложений. Инвестиции. Шпаргалки Инвестиции

Курсовая работа на тему «капитальные вложения и их эффективность» | курсовые работы «эктеория»

Содержание

Введение

Глава 1. ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА, ЭФФЕКТИВНОСТЬ И ОКУПАЕМОСТЬ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

1.1 Понятие капитальных вложений

1.2 Состав и структура капитальных вложений

1.3 Эффективность капитальных вложений

1.4 Окупаемость капитальных вложений

1.5 Инвестиции в торговлю продовольственными товарами

Глава 2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Заключение

Список литературы

Введение

Инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений. Капитальные вложения — затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов. В их состав включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геолого-разведочные, затраты по отводу земельных участков и др.).

Для того чтобы самым лучшим способом использовать капитальные вложения надо провести их правильное и оптимальное распределение, а для этого необходимо произвести полное изучение возможной эффективности от тех или иных капитальных вложений.

Актуальность темы капитальных вложений определяется необходимостью совершенствовать бухгалтерский учет капиталовложений и источников их финансирования, наполнить их новым содержанием, адекватным новым экономическим реальностям и соответствующим международным стандартам финансовой отчетности.

Предмет исследования — капитальные вложения предприятий, методические и практические вопросы, связанные с их осуществлением.

Объектом исследования являются капитальные вложения.

Цель курсовой работы — исследование капитальных вложений, их эффективность и окупаемость

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

  • дать понятие сущности и классификации капитальных вложений;
  • рассмотреть структуру и значение капитальных вложений;
  • дать понятие эффективности капитальных вложений;
  • дать понятие окупаемости капитальных вложений;
  • рассмотреть окупаемость капитальных вложений на примерах.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ, СТРУКТУРА, ЭФФЕКТИВНОСТЬ И ОКУПАЕМОСТЬ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

1.1 Понятие капитальных вложений

Капитальные вложения — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. А также капитальные вложения можно определить как затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов. Главным источником капитальных вложений является фонд накопления, направляемый на прирост основных фондов. Другие источники — фонд амортизации, привлеченные средства населения на строительство жилых домов. Подавляющая часть капитальных вложений направляется на капитальное строительство. Для сравнения объемов капитальных вложений разных лет применяется оценка в сопоставимой сметой стоимости всех элементов капитальных вложений по нормам, ценам, тарифам и т. п.

В статистическом учете и экономическом анализе их называют еще капиталообразующими инвестициями.

По экономическому содержанию капитальные вложения представляют часть общественного продукта (главным образом фонда накопления), направляемую на воспроизводство основных фондов.

По форме же капитальные вложения выступают в виде денежных средств, которые идут на капитальное строительство, приобретение оборудования и других средств труда, входящих в состав основных фондов.

Капитальные вложения осуществляют государство, юридические и физические лица.

Капитальные вложения состоят из следующих основных элементов:

·затрат на строительно-монтажные работы (СМР)- возведение зданий и сооружений, работ по освоению, подготовке и планировке территорий застройки, монтаж технологического, оперативного и других видов оборудования; затрат на приобретение различных видов машин, механизмов, инструментов и инвентаря сроком службы не менее одного года и стоимостью свыше 5 млн. тенге за единицу; капитальных работ и затрат на проектно-изыскательскую деятельность, содержание дирекции строящегося предприятия и технического надзора, подготовку и переподготовку эксплуатационных кадров и др. Масштабы капитального строительства характеризуются объемами капитальных вложений и выполняемых капитальных работ. Капитальные вложения, играют исключительно важную роль в экономике страны и любого предприятия, так как они являются основой для:

.систематического обновления основных производственных фондов предприятия и осуществления политики расширенного воспроизводства; ускорения научно-технического прогресса и улучшения качества продукции; структурной перестройки общественного производства и сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства; создания необходимой сырьевой базы промышленности; гражданского строительства, развития здравоохранения, высшей и средней школы; смягчения или решения проблемы безработицы; охраны природной среды и достижения других целей. Таким образом, инвестиции нужны в первую очередь для оздоровления экономики страны и на этой основе решения многих социальных проблем, прежде всего для подъема жизненного уровня населения.

1.2 Состав и структура капитальных вложений

Состав и структура капитальных вложений имеют большое значение для учета, анализа и в конечном счете для повышения эффективности капитальных вложений. Знание состава и структуры капитальных вложений позволяет представить их более детально, получать объективную информацию о динамике капитальных вложений, определять тенденции их изменения и на этой основе формировать эффективную инвестиционную политику и влиять на ее реализацию как на макроуровне, так и на микроуровне, т.е. на конкретном предприятии.

Состав и структура капитальных вложений зависят:

§от формы собственности; характера воспроизводства основных фондов; состава затрат; назначения капитальных вложений. В зависимости от признаков, положенных в основу классификации, структура капитальных вложений подразделяется на:

Øотраслевую территориальную технологическую воспроизводственную по формам собственности Распределение капитальных вложений по отраслям характеризует отраслевую структуру. Ее совершенствование идет по пути увеличения абсолютных и относительных капитальных вложений в развитие прогрессивных (базовых) отраслей промышленности, от которых зависят повышение экономической эффективности общественного производства и темпы научно-технического прогресса.

Первостепенное значение для повышения эффективности общественного производства имеет улучшение технологической структуры капитальных вложений, распределения их между основными составными частями: затратами на строительно-монтажные работы, стоимостью оборудования, машин, механизмов, инструментов, инвентаря, прочими капитальными работами и затратами.

Под технологической структурой капитальных вложений понимаются состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости.

Прогрессивность технологической структуры определяется увеличением в составе капитальных вложений удельного веса затрат на приобретение активной части основных производственных фондов. По сути, технологическая структура капитальных вложений формирует соотношение между активной и пассивной частью основных производственных фондов будущего предприятия.

Технологическая структура оказывает существенное влияние на эффективность капитальных вложений. Увеличение в составе капитальных вложений доли оборудования, а также производственных сооружений- наиболее активной части основных фондов- по сравнению с затратами на строительно-монтажные работы позволяет производить относительное снижение капитальных вложений на единицу выпускаемой продукции и тем самым повышать их экономическую эффективность. Улучшение структуры капитальных вложений способствует повышению технического уровня предприятия, росту механизации и автоматизации производства.

На изменение технологической структуры оказывает влияние ряд факторов прежде всего научно-технический прогресс в машиностроении строительной индустрии: снижение веса и габаритов технологического оборудования, повышение его мощности и производительности, всемерная застройка промышленных предприятий.

Все это позволяет снижать сметную стоимость строительно-монтажных работ, повышать уровень механизации и автоматизации производства, увеличивать насыщенность оборудования на производственных площадях промышленных предприятий.

Воспроизводственная структура капитальных вложений- это распределение их по основным формам воспроизводства основных производственных фондов. Рассчитывается, какая доля капитальных вложений в их общей величине направляется на:

на новое строительство, реконструкцию, расширение действующих предприятий, техническое перевооружение, модернизацию.

Реконструкция- это процесс коренного переустройства действующего производства на базе технического и организационного совершенствования, комплексного обновления и модернизации основных производственных фондов в соответствии с требованиями современной отечественной и зарубежной науки и техники. Реконструкция и расширение действующих предприятий позволяют в более короткие сроки и с меньшими капитальными затратами, чем при новом строительстве, наращивать производственные мощности, увеличивать объемы производства продукции, сокращать сроки освоения вновь введенных в действие проектных мощностей, быстрее обновлять выпускаемую продукцию на действующих предприятиях.

Техническое перевооружение — это процесс повышения технического уровня отдельных участков производства до современных требований путем внедрения новой техники и технологии, модернизации и замены оборудования высокоэффективным, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов.

Совершенствование воспроизводственной структуры заключается в повышении доли капитальных вложений, направляемых на реконструкцию и техническое перевооружение действующего производства.

во-первых, сокращается срок ввода в действие дополнительных производственных мощностей;

во-вторых, в значительной мере уменьшаются удельные капитальные вложения.

Территориальная структура капитальных вложений- это распределение их по экономическим районам. Ее формирование направлено на обеспечение ускоренного развития промышленности.

Смысл совершенствования территориальной структуры капитальных вложений заключается в том, чтобы она позволяла получить максимум экономического и социального эффекта.

Структура капитальных вложений по формам собственности- это распределение капитальных вложений по государственным, арендным, акционерным, другим коллективным предприятиями, кооперативам и т.п.

В зависимости от формы собственности различают:

·государственные капитальные вложения капитальные вложения собственников (акционерных обществ, товариществ и др.). Реализация государственных капитальных вложений тесно связана с инвестиционной политикой государства, а реализация капитальных вложений других собственников- с конкретной инвестиционной политикой инвесторов.

1.3 Эффективность капитальных вложений

Экономическая эффективность капитальных вложений выражается прежде всего в экономическом результате, который достигается в народном хозяйстве от их реализации. Таким непосредственным экономическим результатом является прирост производственных мощностей и основных фондов. Поэтому экономическая эффективность капитальных вложений измеряется на основе их величины с экономическим эффектом, который получился в результате прироста.

Расширенное воспроизводство основных фондов требует значительных затрат средств, которые дадут результат спустя длительный период. Следовательно, для общества важно знать, когда, на какое время отвлекаются средства и когда они будут возвращены. В связи с этим вопросы наиболее рационального использования и направления капитальных вложений, быстротой их отдачи решаются на основе конкретных показателей, критериев оценки экономической эффективности капитальных вложений. Они необходимы для решения вопроса о целесообразности предполагаемых капитальных вложений на стадиях планирования и проектирования предприятий; анализа выполнения планов; разработки и обоснования мероприятий по техническому совершенствованию и реконструкции действующих предприятий, их техническому перевооружению. Задачей расчета экономической эффективности в процессе проектирования является выбор и обоснование наилучших вариантов строительства (реконструкции) предприятий, сооружений. Определение эффективности на стадии разработки планов по отраслям, министерствам помогает выбирать оптимальное направление капитальных вложений, обеспечивающее наиболее успешное развитие народного хозяйства, роста материального благосостояния и культурного уровня жизни народа. Принятый вариант должен быть самым эффективным в данной отрасли (подотрасли) и способствовать повышению эффективности экономики в целом. Поэтому эффективность капитальных вложений учитывается как в звене хозяйства, где предусматривается их осуществление, так и в смежных (сопряженных) отраслях производства или у потребителя.

Про бизнес:  Особенности реализации региональной политики привлечения инвестиций – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Эффективность капитальных вложений определяется конкретными результатами, достигнутыми вследствие использования этих ресурсов.

Расчеты экономической эффективности капитальных вложений осуществляются по двум направлениям:

·общей (абсолютной); сравнительной. Расчеты абсолютной эффективности выполняются в целом по отрасли строительными министерствами, ведомствами и строительно-монтажными организациями на всех стадиях разработки планов, долгосрочных прогнозов, анализа выполнения планов капитальных вложений и обоснования различных технико-экономических проблем. Сравнительную экономическую эффективность рассчитывают, сопоставляя варианты различных технических решений, развития и размещения строительно-монтажных организаций и др. Она показывает, насколько один из этих вариантов эффективнее остальных. Расчеты абсолютной и сравнительной эффективности дополняют друг друга и вместе обеспечивают наиболее эффективное использование намеченных капитальных вложений.

По народному хозяйству в целом, его отраслям, экономическим районам абсолютная экономическая эффективность капитальных вложений Эа определяется как отношение прироста национального дохода НД к капитальным вложениям К за соответствующий период:

Эа = НД / К (1)

По отдельным отраслям и подотраслям промышленности, сельского хозяйства, транспорта, строительства, министерствам, хозяйственным объединениям (если по ним чистый продукт не исчисляется) этот показатель определяется как отношение прироста прибыли П к капитальным вложениям К, вызвавшим этот прирост:

Э = П / К (2)

По отдельным предприятиям, стройкам и объектам, мероприятиям и технико-экономическим проблемам показатель общей эффективности рассчитывается как отношение прибыли (Ц-С) к капитальным вложениям К:

Э = (Ц-С) / К (3)

где Ц- стоимость годового выпуска продукции (по проекту) в оптовых ценах предприятия;

С- себестоимость годового выпуска продукции;

К- сметная стоимость строящегося объекта.

По отраслям и предприятиям, где применяются расчетные цены, а также по планово-убыточным предприятиям показатель абсолютной эффективности характеризуется отношением экономии от снижения себестоимости продукции к капитальным вложениям, вызвавшим эту экономию.

Этот показатель может характеризоваться также сроком окупаемости, который исчисляется на основе обратного соотношения капитальных вложений к прибыли или экономии от снижения себестоимости.

Таким образом, абсолютная экономическая эффективность характеризует величину отдачи от каждого рубля капитальных вложений в виде прироста либо национального дохода, либо чистой продукции, либо прибыли в зависимости от того, в каком звене народного хозяйства устанавливается эффективность.

Абсолютная экономическая эффективность капитальных вложений определяется на стадии их планирования, а также при оценке результатов выполнения планов.

Рассчитанные таким образом показатели абсолютной эффективности капитальных вложений сравниваются с нормативными величинами.

В современных условиях основной недостаток данной методики заключается в том, что величины нормативных коэффициентов эффективности капитальных вложений в значительной степени занижены.

В условиях рыночной экономики их величина должна адекватно изменяться в зависимости от изменения уровня инфляции и быть на уровне процентной ставки или другого аналогичного критерия, например ставки дивиденда.

Выбор из множества вариантов экономически целесообразного осуществляется методами сравнительной эффективности, где предлагается критерий, минимизация которого позволяет принимать рациональное решение.

Реализация технических решений связана с текущими затратами- себестоимостью С и капитальными вложениями К. Как правило, дополнительные капитальные вложения привлекаются для снижения себестоимости.

Оценить влияние роста капитальных вложений на снижение себестоимости можно отношением этого снижения к величине вызвавших его капитальных вложений, т.е. с помощью коэффициента сравнительной экономической эффективности Е:

Е = (С1-С2) / (К1-К2) (4)

где К1, К2- капитальные вложения по сравниваемым вариантам;

С1, С1- себестоимость по тем же вариантам.

Эффективный вариант выбирается по показателю срока окупаемости по формуле:

Т = (К1-К2) / (С1-С2) Тн (5)

Тн = 1 / Ен (6)

По отдельным отраслям и подотраслям промышленности, предприятиям и производственным объединениям, объектам строительства обобщающими показателями сравнительной экономической эффективности капитальных вложений являются срок окупаемости Ток или коэффициент эффективности капитальных вложений Е, которые определяются соответственно по формулам:

а) для отраслей, подотраслей и хозяйственных объединений

Ток расч = К / (П1-П0) (7)

Е = (П1-П0) / К (8)

где К- объем капитальных вложений в основные производственные фонды а планируемый период;

П1- прибыль в последующем году планируемого периода;

П0- прибыль в базисном году (последнем году предпланового периода).

б) для объектов строительства, отдельных мероприятий и технико-экономических проблем.

Ток расч = К / (Ц-С) (9)

Е = (Ц-С) / К (10)

где Ток расч- срок окупаемости расчетный;

Е- коэффициент эффективности капитальных вложений;

К- сметная стоимость строящегося объекта (капитальные затраты на осуществление мероприятий);

Ц- стоимость годового выпуска продукции (по проекту) в ценах предприятия;

С- проектная себестоимость готового выпуска продукции.

Выбранный вариант нововведений или мероприятий считается эффективным, если

Ток расч Ток норм (11)

где Ток норм- срок окупаемости нормативный,

Е Ен (12)

где Ен- нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений.

Для определения фактической эффективности капитальных вложений экономический эффект от их реализации в виде прироста прибыли можно сопоставлять с величиной прироста основных производственных фондов:

Е = (П1-П0) / (Ф1-Ф0) (13)

Ток расч = (Ф1-Ф0) / (П1-П0) (14)

где Ф1- размер основных производственных фондов на конец анализируемого периода;

Ф0- размер основных производственных фондов в базисном периоде (на начало анализируемого периода).

Методика определения сравнительной эффективности капитальных вложений основана на сравнении приведенных затрат по вариантам. Согласно этой методике экономически целесообразным вариантом считается тот, который обеспечивает минимум приведенных затрат:

Зi=Ci Eн*Kimin (15)

где Сi- себестоимость продукции по вариантам;

При этом годовой экономический эффект от реализации лучшего варианта определяется по формуле:

Э = (31-З2) = (С1 Ен*К1) — (С2 Ен*К2) (16)

капиталовложение затраты финансирование

где 31, З2- приведенные затраты по вариантам;

С1, С2- себестоимость продукции по вариантам;

К1, К2- капитальные вложения по вариантам.

Недостатком данной методики является и то, что критерием для определения лучшего варианта являются приведенные, затраты, а не прибыль, которая в наибольшей степени отвечает требованиям рыночной экономики. Кроме того, данная методика не может быть использована при обосновании капитальных вложений, направляемых на улучшение качества продукции, так как улучшение качества продукций на предприятии, как правило, ведет к увеличению издержек производства продукции.

В целях всестороннего анализа экономической эффективности капитальных вложений учитывают также показатели, отражающие стороны получаемого эффекта: удельные капитальные вложения, капиталоотдачу, фондоемкость, фондоотдачу, производительность труда, себестоимость продукции и др.

Рассмотрим пути повышения эффективности капитальных вложений. Эффективность капитальных вложений формируется на четырех стадиях:

Øпланирования капитальных вложений проектирования капитального строительства строительного производства освоения вновь введенных в действие проектных мощностей и технико-экономических показателей. Стадия планирования- совершенствование отраслевой структуры капитальных вложений, первоочередное направление их в развитие прогрессивных отраслей промышленности; повышение удельного веса капитальных вложений в техническое перевооружение предприятий отрасли, их реконструкцию и расширение; концентрация капитальных вложений на пусковых объектах, подлежащих вводу в действие в планируемом периоде; рациональное размещение производственных сил.

Стадия проектирования промышленного строительства- широкое использование передовых достижений науки и техники; максимальное использование типовых проектов; соблюдение принципа комплектности проектирования; разработка оптимальных схем районной планировки промышленных улов, объединения в одном районе группы предприятий; широкая унификация строительных элементов конструкций.

Стадия строительства промышленных предприятий- всесторонняя индустриализация строительного производства; совершенствование организации и технологии строительно-монтажных работ; повышение уровня специализации и кооперирования в строительстве; повышение качества строительства; совершенствование планирования, управления и систем экономического регулирования строительного производства.

Стадия эксплуатации вновь введенных в действие промышленных объектов и предприятии- обеспечение комплексного ввода в действие основных фондов и смежных производств; заблаговременная подготовка кадров и необходимых элементов оборотных фондов (сырья, материалов, топлива) для вновь строящихся предприятий; организация своевременного освоения запроектированной технологии производства изделий.

Многие направления повышения эффективности капитальных вложений и основных фондов являются общими для всех отраслей народного хозяйства. Однако конкретное проявление тех или иных закономерностей зависит от специфики процесса производства, назначения продукции и применяемых предметов труда. Поэтому анализ общих направлений повышения эффективности капитальных вложений и использования основных фондов должен проводиться при одновременном изучении материально-технических особенностей отдельных отраслей, определяющих важнейшие факторы и конкретные мероприятия, которые могут обеспечить рост эффективности основных фондов данной отрасли.

1.4 Окупаемость капитальных вложений

Окупаемость капитальных вложений, один из показателей эффективности капитальных вложений, отношение капитальных вложений к экономическому эффекту, получаемому благодаря этим вложениям.

Цель капитальных вложений, направляемых на создание новых, расширение и реконструкцию действующих производств, предприятий, — увеличение объёма производства и повышение производительности общественного труда, определяющие темпы коммунистического строительства. «Партия придает первостепенное значение повышению эффективности капитальных вложений, выбору наиболее выгодных и экономичных направлений капитальных работ, обеспечению наибольшего прироста продукции на каждый затраченный рубль капитальных вложений, сокращению сроков окупаемости этих вложений». В масштабе всего народного хозяйства экономический эффект капитальных вложений измеряется ростом чистой продукции — национального дохода. Отношение капитальных вложений к среднегодовому приросту национального дохода, вызванному этими вложениями, равно сроку их окупаемости, выраженному в годах.

Т. о., общая формула окупаемости по народному хозяйству

К: DД = t , (1)

Про бизнес:  Что такое портфельные инвестиции, виды портфельных инвестиций в 2022

где К — капитальные вложения;Д — прирост национального дохода, вызванный этими вложениями;- срок окупаемости. О. к. в. может быть сравнительно точно рассчитана по народному хозяйству в целом при условии, если установлена часть национального дохода, являющаяся результатом данных капитальных вложений.

Расчёт О. к. в. по отраслям народного хозяйства даёт менее точный результат, поскольку существующие цены отклоняются от стоимости, следовательно, и исчисленный национальный доход по отраслям народного хозяйства отклоняется от своей действительной величины. По отраслям промышленности, отдельным предприятиям национальный доход вообще не исчисляется, и в этих случаях О. к. в. по отраслям промышленности и отдельным предприятиям условно определяется сопоставлением капитальных вложений с ростом годовой прибыли (или с годовой экономией на себестоимости продукции), получаемым в результате капитальных вложений:

К :DП = t , (2)

где DП — прирост прибыли, равный экономии на себестоимости. Т. к. прирост прибыли обычно меньше прироста чистой продукции, то и срок окупаемости за счёт прироста прибыли получается меньше.

Т. о., О. к. в. исчисляется на основе величины абсолютного эффекта в виде прироста дохода (чистой продукции), а также прироста прибыли и снижения текущих затрат. О. к. в. может быть использована как показатель сравнительной эффективности капитальных вложений при выборе их оптимального варианта. Разные варианты решения данной экономической задачи — развития отрасли, предприятия и т.д. — обычно требуют различных капитальных вложений и текущих затрат, причём варианты, требующие больших вложений, имеют меньшую себестоимость (если вариант с большими капитальными вложениями имеет и большую себестоимость, то он явно невыгоден). Для выбора оптимального варианта проводится попарное сравнение вариантов по капитальным вложениям и текущим затратам. Определяется по произвольно выбранной паре лучший вариант, дающий меньший срок окупаемости. Затем «цепным» методом этот лучший вариант сопоставляется с любым следующим, вновь определяется лучший из двух и т.п., пока не будет найден лучший вариант из всех рассмотренных. В результате такого сравнения устанавливается сравнительная эффективность вариантов по соотношению разности капитальных вложений и разности текущих. При большом количестве вариантов расчёт делается обычно не по О. к. в., а по минимуму приведённых затрат, причём в качестве норматива применяется величина , обратная сроку окупаемости. Если речь идёт о замене существующей техники, то её показатели рассматриваются как один из сравниваемых вариантов.

1.5 Инвестиции в торговлю продовольственными товарами

Несмотря на обилие всевозможных торговых центров и гипермаркетов, специализация которых — торговля продовольственными товарами, говорить о стопроцентном насыщении этого сегмента рынка нельзя по следующим причинам:

существует большая разница между количеством продовольственных торговых точек в больших городах и регионах;

ни в одной стране мира, более развитой, чем Россия, не наблюдается полного насыщения рынка.

Это означает наличие выгодной лазейки для инвесторов. Рентабельность розничной торговли, при средней прибыли, составляет примерно 25-30%. Инвесторы могут выбирать между возможностью стать франчази крупных торговых сетей или начать собственную торговлю продовольственными товарами в меньших масштабах. Собственная региональная сеть, открытая по франшизе, требует вложений в размере три-пять миллионов долларов, которые окупаются примерно за 4 года. Единичный супермаркет по франшизе обходится, в среднем, в $700 000 инвестиций и окупается за год. Небольшой магазинчик — это еще меньшая сумма. Среднее нижнее значение инвестиций в торговлю продовольственными товарами оценивается в $50 000.

Виды розничных магазинов

Очевидно, что размер инвестиций напрямую связан с масштабом торговой точки. Существует следующая их классификация (в порядке убывания масштаба):

очень большие торговые площадки, гипермаркеты. Площадь торговых залов составляет более 20 тыс. квадратных метров с продовольственной группой в половину ассортимента. Обычно такие магазины выносятся за городскую черту.

городские супермаркеты, занимающие территорию до 2000 квадратных метров. Такие магазины открывают в людных местах — близ станций метро, в деловых центрах.

гастрономы с продуктами ежедневной необходимости. География расположения отражает принцип «на углу» или « у дома».

небольшие торговые палатки для торговли одним видом продуктов: «молочкой», мясом.

Статистика свидетельствует о более частом обращении покупателей в гастрономы. До них можно дойти пешком из дома.

На размер инвестиций в торговлю продовольственными товарами влияет и форма собственности торговых помещений. Продуктовый магазин в собственном здании требует больших вложений, чем взятый в аренду. Но арендная плата за торговые помещения, расположенные в экономически выгодных местах, также достаточно высока.

Выбор места для магазина

Существует несколько аспектов, определяющих удачное местоположение продовольственного магазина:

наличие рядом трассы, остановки маршрута городского автобуса, жилого массива. Этот критерий следует соотносить с форматом торговой точки;

удобная парковка;

отсутствие вблизи крупных гипермаркетов.

Оценкой местоположения для будущего магазина, а также количеством и ассортиментом торгового оборудования занимаются специальные фирмы. Инвестору, не имеющему достаточный опыт данного анализа, лучше обратиться к услугам посредников, которые стоят от 3 до 10 000 долларов. Это позволит избежать двух главных ошибок — неверного выбора места для магазина и закупка оборудования, которое не соответствует масштабам торговой точки.

Выбор целевой аудитории и ассортимента

Открывая продовольственный магазин, нужно понимать, для кого именно вы это делаете. Всех покупателей можно (весьма условно) разделить на следующие категории:

случайные люди, просто увидевшие по пути следования в магазин;

покупатели, которые совершают полную закупку продуктов раз в неделю в супермаркете, а в магазине у дома покупают хлеб и молоко;

покупатели, которые делают покупки всегда только в магазине, который наиболее близко расположен к дому (например, пенсионеры).

При принятии решения об инвестировании в торговлю продовольственными товарами нужно просчитывать не только целевую аудиторию, но и ассортимент. Для оценки последнего делается анализ товарооборота по основным продуктам питания. Цель анализа — понять, что раскупят быстрее всего. Ассортиментный набор, с одной стороны, должен содержать все позиции торговых точек конкурентов, а с другой — включать эксклюзивные предложения.

Еще одна статья расходов

Розничная торговля — это сегмент хозяйственной деятельности, тесно связанный с клиентом. Поэтому инвестор должен продумать схему всех бизнес-процессов и, возможно, вложить деньги на их автоматизацию, хотя бы в стадии документооборота. Ошибки продавцов, считающих вручную, моментально сказываются на активности клиентов.

При оценке бизнес-проекта могут появиться и другие, дополнительные статьи для вложений. В данной заметке лишь акцентировано внимание потенциальных инвесторов на моменты, которые в первую очередь заслуживают анализа.

ГЛАВА 2. РАСЧЕТНАЯ ЧАСТЬ

Э Т А П Ы  Р Е Ш Е Н И Я

1. РАСЧЁТ ПЛАНА ЗАКУПКИ

Вид товараЦена приобретенияКоличест-воИТОГОТовары А710 тенге1000 штук710000 тенгеТовары Б620 тенге2000 штук1240000 тенгеИтого план закупки: 1 950 000 тенге

2. Расчёт расходов на аренду

План закупки товара = цена приобретения * количество (1)

План закупки товара А = 710 * 1000 = 710000 тенге

План закупки товара Б = 620 * 2000 = 1240000 тенге

Итого по плану закупки товара = План закупки товара А План закупки товара Б (2)

Итого по плану закупки товара = 700000 1240000 = 1950000

Помещение под магазин «ХХХ» на данный момент взято в аренду.

Сумма аренды = площадь аренды * цена за кв.м. (3)

Сумма аренды складских помещений = 51 * 710 = 36210 тенге

Сумма аренды административных помещений = 52 * 1100 = 57200 тенге

Итого за аренду = Сумма аренды производственных помещений Сумма аренды складских помещений Сумма аренды административных помещений

Итого за аренду = 56100 36100 57200 = 149510 тенге

3. Расчёт затрат на оплату труда

Кадровый состав представляет собой административно-управленческий персонал, основной производственный персонал.

Затраты на трудовые ресурсы = Затраты на одного работника * количество (4)

Затраты на трудовые ресурсы генерального директора = 1 * 71000 = 71000 тенге

Затраты на трудовые ресурсы главного бухгалтера = 1 * 66000 = 66000 тенге

Затраты на трудовые ресурсы охранника = 2 * 36000 = 72000 тенге

Затраты на трудовые ресурсы уборщицы = 2 * 21000 = 42000 тенге

Итого по АУП = Затраты на трудовые ресурсы генерального директора главного бухгалтера охранника уборщицы (5)

Итого по АУП = 71000 66000 72000 42000 = 251000 тенге

Затраты на трудовые ресурсы администратора = 2 * 41000 = 82000 тенге

Затраты на трудовые ресурсы продавца-кассира = 2 * 40000 = 80000 тенге

Затраты на трудовые ресурсы продавца-консультанта = 2 * 36000 = 72000 тенге

Затраты на трудовые ресурсы менеджера по работе с клиентами = 1 * 35000 = 35000 тенге

Итого по ОПП = Затраты на трудовые ресурсы администратора продавца-кассира продавца-консультанта менеджера по работе с клиентами

Итого по ОПП = 82000 80000 72000 35000 = 269000 тенге

Итого затраты на трудовые ресурсы = АУП ОПП (6)

Итого затраты на трудовые ресурсы = 251000 269000 = 520000 тенге

4. Расчёт стоимости основных фондов предприятия

Стоимость оборудования = Цена за единицу количество (7)

Стоимость кондиционера = 2 * 51000 = 102000 тенге

Стоимость информационного стенда = 2 * 11000 = 22000 тенге

Стоимость противокражной системы = 2 * 14000 = 28000 тенге

Стоимость сейфа = 2 * 41000 = 82000 тенге

Стоимость противопожарной системы = 2 * 31000 = 62000 тенге

ИТОГО по оборудованию непроизводственному = Стоимость кондиционера информационного стенда противокражной системы сейфа противопожарной системы (8)

ИТОГО по оборудованию непроизводственному = 102000 22000 28000 82000 62000 = 296000 тенге

Стоимость стеллажа = 4 * 31000 = 124000 тенге

Стойка кассовая = 2 * 21000 = 42000 тенге

Стул = 2 * 5100 = 10200 тенге

Зеркала = 12 * 5200 = 62400 тенге

Примерочная = 6 * 10100 = 60600 тенге

Телевизор = 2 * 20220 = 40200 тенге

Диван = 2 * 30100 = 60200 тенге

Пуфик = 6 * 5100 = 30600 тенге

Вешалка = 50 * 1000 = 50000 тенге

Подставка для вешалок = 20 * 1100 = 22000 тенге

Жалюзи = 6* 5100 = 30600 тенге

Итого по мебели = стоимость стеллажа кассовой стойки стула зеркал примерочной телевизора дивана пуфика вешалок подставок для вешалок жалюзи (9)

Про бизнес:  Инвестиционная деятельность | Министерство экономического развития Российской Федерации

Итого по мебели = 124000 42000 10200 62400 60600 40200 60200 30600 50000 22000 30600 = 532800 тенге

Стоимость компьютера = 2 * 50000 = 100000 тенге

Принтер/ факс = 2 * 20000 = 40000 тенге

Контрольно-кассовый аппарат = 2 * 20000 = 40000 тенге

Итого по оргтехнике = Стоимость компьютера принтер / факс ККА

Итого по оргтехнике = 100000 40000 40000 = 180000 тенге

Всего по оборудованию = Итог по непроизводственному оборудованию по мебели по оргтехнике (10)

Всего по оборудованию = 296000 530800 180000 = 1008800 тенге

5. Расчёт амортизации основных фондов

Сумма амортизации в год = Стоимость ОФ * Норма амортизации (11)

Сумма амортизации в год ОБОРУДОВАНИЕ НЕПРОИЗВОДСТВЕННОЕ = 296000 * 5% = 14800 тенге

Сумма амортизации в год МЕБЕЛЬ = 530000 * 10% = 53280 тенге

Сумма амортизации в год ОРГТЕХНИКА = 180000 * 20% = 36000 тенге

ИТОГО СУММА АМОРТИЗАЦИИ В ГОД = Сумма амортизации в год ОБОРУДОВАНИЕ НЕПРОИЗВОДСТВЕННОЕ МЕБЕЛЬ ОРГТЕХНИКА

ИТОГО СУММА АМОРТИЗАЦИИ В ГОД = 14800 53080 36000 = 104080 тенге

Сумма амортизации в месяц = сумма амортизации в год / 12 месяцев

Сумма амортизации в месяц ОБОРУДОВАНИЕ НЕПРОИЗВОДСТВЕННОЕ = 14800 / 12 = 1233 тенге

Сумма амортизации в месяц МЕБЕЛЬ = 53080 / 12 = 4440 тенге

Сумма амортизации в месяц ОРГТЕХНИКА = 36000 / 12 = 3000 тенге

ИТОГО СУММА АМОРТИЗАЦИИ В МЕСЯЦ = Сумма амортизации в месяц ОБОРУДОВАНИЕ НЕПРОИЗВОДСТВЕННОЕ МЕБЕЛЬ ОРГТЕХНИКА

ИТОГО СУММА АМОРТИЗАЦИИ В МЕСЯЦ = 1233 4433 3000 = 8666 тенге

6. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

Абсолютные величины%Доход от сдачи в аренду помещений (ежемесячно)34 тыс тгНалоги, выплачиваемые из прибыли (ежемесячно)81 тыс тгЭкономические санкции50 тыс тгСтавка НДС15Социальный налог и соц. страхование20Ставка корпоративного подоходного налога20

7. расчёт сметы накладных расходов

Соц. Отчисления с ФОТ ОП = затраты на оплату труда ОП * 20% = 53800 тенге

Соц. Отчисления с ФОТ АУП = затраты на оплату трула АУП * 20% = 50200 тенге

Расходы, входящие в себестоимость продукции = Затраты на оплату труда основного персонала Соц. отчисления с ФОТ ОП Арендная плата Коммунальные платежи, электроэнергия Амортизация оборудования Услуги связи, Интернет, почта Расходы на обслуживание предприятия Прочие расходы (12)

Расходы, входящие в себестоимость продукции = 269000 53800 149510 51000 8656 21000 51000 101000 = 704966 тенге

Коммерческие расходы = Расходы на рекламы и продвижение продукции

Коммерческие расходы = 21000 тенге

Административно-управленческие расходы = Заработная плата работников АУП Соц.отчисления с ФОТ АУП Прочие расходы (13)

Административно-управленческие расходы = 251000 50200 101000 = 402200 тенге

Всего затрат в месяц = Расходы, входящие в себестоимость продукции Коммерческие расходы Административно-управленческие расходы

Всего затрат в месяц = 704966 21000 402200 = 1127276 тенге

8. Составление калькуляции себестоимости продукции

Величина накладных (условно-постоянных) расходов рассчитывается по смете накладных расходов. Накладные расходы по товарам распределяют в соответствии с суммой затрат на приобретение товаров по коэффициенту стоимости товара.

Коэффициент стоимости товара рассчитывается как отношение стоимости закупок товара к общей закупочной стоимости всех товаров.

Полная себестоимость = переменные накладные

Переменные = Затраты на выпуск продукции, т.е. 1950000 тенге

Накладные товара А = 1148283 * 0,4 = 459313 тенге

Накладные товара Б = 1148283 * 0,6 = 688969 тенге

Накладные расходы за одну ед. товара = Накладные товара / количество (15)

Накладные расходы за одну ед. товара А = 451266 / 1000 = 459 тенге

Накладные расходы за одну ед. товара Б = 676899 / 2000 = 344 тенге

Полная себестоимость = 1950000 1148283 = 3078166 тенге

Полная себестоимость на одну ед. товара А = 710 459 = 1169 тенге

Полная себестоимость на одну ед. товара Б = 620 344 = 964 тенге

Полная себестоимость товара А = 710000 459313 = 1169313 тенге

Полная себестоимость товара Б = 1240000 676899 = 1916899 тенге

9. Ценообразование

А) Оптовая цена предприятия:

oпт = S

— рентабельность изделия, % — себестоимость единицы продукции, тг/штn А = 30n Б = 25

Изделие А: Z oпт А= 1161 (1 30/100) = 1169 * 1,3 = 1509 тенге

Изделие Б: Z= 958 (1 25 /100) = 964 * 1,25 = 1197 тенге Б) Отпускная цена:

Z отп = ZОпт
Z отп А = 1509 (1 15//100) = 1169 * 1,15 = 1735 тенге

Z отп Б= 1197 (1 15 /100) = 964 * 1,15 = 1376 тенге

Объём реализации в оптовых ценах:

B p = Z

объём реализации в натуральном выражении.p = 1735 * 1000 1376 * 2000 = 1735000 2752000 = 4 487 000 тенге

А) Балансовая прибыль: Пб= Пр Пврн, (20)

Где Пр— прибыль от реализации; — прибыль от внереализационной деятельности

Вр — объём реализации продукции (изделий Аи Б), тг — себестоимость реализованной продукции, тг Пр = 4 487 000 — 3077275 = 1409725 тенге

б) Прибыль от внереализационной деятельности:

Пвнрд = ПА (22)

Где ПА прибыль от аренды

11. Распределение прибыли

Налогооблагаемая прибыль : Пн = Пб — Нв (24)

Где Нв- налоги, выплачиваемые из прибыли Пн = 1443725 — 81000 = 1362725 тенге

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия:

Прасп = Пн — Пн*ст.КПН (25)

Прасп = 1362725 — 1362725*20% = 1087780

Чистая прибыль: П ч= Прасп — экон санкции (26)

Пч = 1087780 — 50000 = 1037780 тенге

12.Капиталовложения в развитие производства

Используется вся сумма амортизационных отчислений и 45 % чистой прибыли

Инвестиции = 8666 1037780*45% = 475667 тенге

Заключение

Таким образом, капитальные вложения- денежные средства государства, предприятий и физических лиц, направляемые на создание, обновление основных фондов, на реконструкцию и техническое перевооружение предприятий. Капитальные вложения играют очень важную роль в экономике любого государства.

Инвестиции в воспроизводство основных фондов осуществляются в форме капитальных вложений. Капитальные вложения — затраты материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленные на восстановление и прирост основных фондов. В их состав включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геолого-разведочные, затраты по отводу земельных участков и др.).

Для того чтобы самым лучшим способом использовать капитальные вложения надо провести их правильное и оптимальное распределение, а для этого необходимо произвести полное изучение возможной эффективности от тех или иных капитальных вложений.

Эффективность есть отношение результатов к затратам. Однако, такое, на первый взгляд, простое определение эффективности не отражает всей сложности вопросов, связанных с ее определением. Правильный учет и определение затрат и результатов общественного труда при определении экономической эффективности капитальных вложений и новой техники являются основными условиями достижения достоверного результата расчетов.

В теории и практике известно много показателей, характеризующих эффективность труда. Так, сопоставляя отдельные виды затрат со связанными с ними элементами полезного эффекта получают такие показатели эффективности, как производительность труда, коэффициент полезного действия, коэффициент использования оборудования, а отношением затрат к эффекту характеризуют себестоимость единицы продукции, расход топлива на единицу продукции и т.п. Все эти показатели эффективности отличаются неполнотой: в них недостаточно учитываются либо затраты, либо эффект.

Эффективность использования капитальных вложений в значительной мере зависит от их структуры. Различают следующие виды структур капитальных вложений: технологическую, воспроизводственную, отраслевую и территориальную.

Под технологической структурой капитальных вложений понимаются состав затрат на сооружение какого-либо объекта и их доля в общей сметной стоимости.

Под воспроизводственной структурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение в общей сметной стоимости по формам воспроизводства основных производственных фондов.

Под отраслевой структурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение по отраслям промышленности и народного хозяйства в целом.

Под территориальной структурой капитальных вложений понимаются их распределение и соотношение в общей совокупности по отдельным экономическим районам, областям.

Сущность экономической эффективности капитальных вложений заключается в повышении производительности общественного труда, т.е. в снижении стоимости продукции.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Баканов В.П., Шеремет А.С. «Теория экономического анализа», 2001
  2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие — 2-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2002
  3. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 1999
  4. Волков О.И., Скляренко В.Е. Экономика фирмы.
  5. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. Практикум. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2006
  6. Грибов В.Д., Грузинов В.П., Кузьменко В.А. Экономика организации (предприятия), — М — 2008.
  7. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства, — М — 2004.
  8. Дюйсенбаев А.Д. Анализ финансовой отчётности предприятия. — А- 2000.
  9. Кейлер В.А. Экономика предприятия, М- 2001.
  10. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В Финансы предприятий: Учеб. — М.: ТК «Велби», Изд-во Поспект, 2004. — 352 с.
  11. Лебедева С.Н. Экономика торгового предприятия: Учебное пособие. — 2-е изд. — Мн.: Новое знание, 2002
  12. Магомедов А.М. Экономика предприятия: Учебник для вуза. 2-е изд., доп. — М.: Издательство «Экзамен», 2004. — 352 с.
  13. Петров П.В., Соломатин А.Н. Экономика товарного обращения: Учеб. — М.: ИНФРА — М, 2001
  14. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности для студентов экономических и торгово-экономических колледжей и вузов. Тесты, задачи, деловые игры, ситуации. — Ростов н/Д: изд-во «Феникс», 2001. — 448 с.
  15. Радостовец В.П. Бухгалтерский учёт на предприятиях, А- 2002.
  16. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003
  17. Райзберг Б.А. Основы экономики: Учеб. пособие.-М.: ИНФРА-М, 2003. — 408 с.
  18. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2002
  19. Шуляк П.Н. Ценообразование: Учеб. — М.: Маркетинг, 2002
  20. Экономический анализ в торговле: Учеб. пособие/Под ред. М.И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 400 с.
Оцените статью
Бизнес Болика