Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции

Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции Инвестиции

Мультипликатор и акселератор инвестиций. парадокс бережливости.

Понятие «мультипликатор» означает «умножающий» и было введено в экономи­ческую теорию в 1931 г. английским экономистом Р. Каном.В период борьбы с кризисом и безработицей он установил, что государственные затраты на любом участке общественных работ приводят к «мультипликационному» эффекту заня­тости. Всякий новый участок работ, порождая первичную занятость, выступает толч­ком для соответствующих затрат на других взаимосвязанных участках, вызывая вторичную, третичную и т. д. занятость. Таким образом, первоначальные затраты «мультиплицируются» в кратном увеличении занятости.

В теории Дж. Кейнса под мультипликатором понимается числовой коэффици­ент, который показывает зависимость изменения дохода от изменения инвестиций.Эффект мультипликатора в рыночной экономике состоит в том, что увеличение инвестиций приводит к увеличению национального дохода, который возрастает в гораздо больших размерах, чем первоначальный рост инвестиций. Это является результатом того, что инвестиции, помимо первичного эффекта в виде роста нацио­нального дохода и занятости, вызывают вторичный, третичный и т. д. эффект. Такой нарастающий эффект называется мультипликационным эффектом. Его количест­венное значение определяется особым числовым коэффициентом — мультипликато­ром (K), который показывает, в каком соотношении возрастает национальный доход (Y) по сравнению с увеличением размера инвестиций (J) при достижении равновес­ного состояния экономики.

∆Y = K∆ J, т. е. мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает приращение национального дохода.

Принцип акселерации.

Акселератор (ускоритель) — это коэффициент, который представляет собой отношение прироста инвестиций к вызвавшему его относи­тельному приросту дохода:

Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции ,где

А – акселератор;

Y — инвестиции;

Y — доход.

Акселератор служит количественным выражением принципа «акселерации», со­гласно которому каждый прирост или сокращение дохода вызывает (или требует) прироста или сокращения «индуцированных» инвестиций. Этот принцип был выд­винут в 1913 г. французским экономистом А. Афтальоном и в1919г. американским экономистом Дж. Кларком и впоследствии использо­вался в неокейнсианских моделях экономического роста.

Принцип акселерации обозначает более резкую динамику прироста (сокращения) инвестиций по сравнению с вызывающей их динамикой дохода.

При исследовании сбережения и инвертирований в экономической литературе сло­жилось два подхода:

Классический подход. Длительное время одним из фундаментальных принципов экономической теории являлось положение о том, что чем большая часть дохода используется на сбережение, тем выше темпы экономического роста страны, тем быстрее увеличивается национальный доход и повышается уровень жизни населе­ния. Представители классической экономической теории обосновывали это поло­жение тем, что низкая склонность к сбережению сужает ресурсные возможности инвестирования, в результате снижаются темпы развития производства, замедля­ется общественный прогресс.

Бережливость за счет немедленного потребления расширяет экономическое поле для инвестирования путем приобретения капитальных благ или передачи части сво­их сбереженных доходов другим для использования на расширение производства. Отсюда делается вывод, что бережливость как источник увеличения богатства стра­ны, необходимо поддерживать и всячески стимулировать.

Кейнсианский подход. Изучая процессы сбережения и инвестирования, Дж. Кейнс пришел к выводу, что традиционный подход, основным принципом которого является повышение склонности к сбережению и увеличение за счет этого нормы: инвестиций, для стран, достигших высокой стадии экономического развития, не применим.

В развитых странах с ростом доходов разрыв между сбережениями и инвестициями постоянно нарастает, стремление сберегать обгоняет стремление инвестировать. По мнению Дж. Кейнса, это обусловлено тем, что во-первых, по мере накопления капитала предельная эффективность его функционирования снижается, в результате ослабляются побудительные мотивы к инвестированию. Во-вторых, в индустриаль­но развитых странах доходы постоянно увеличиваются. Это приводит к тому, что население начинает сберегать больше, чем планируют израсходовать инвесторы. Не­достаточный совокупный спрос приводит к сокращению производства и росту безра­ботицы. Это явление подробно проанализировал П. Хейне.

«Парадокс бережливости». Чтобы установить, почему сбережения как благое намерение превращаются в свою противоположность, необходимо обратиться к инвестициям.

Автономные инвестиции, не связанных с ростом национального дохода, осуще­ствляются в виде первичных вложений, которые приводят к повышению деловой ак­тивности, росту занятости, к инвестиционным расходам различных групп предприни­мателей. Такие инвестиции принято называть производными или индуцированными. Их осуществление определяется устойчивым увеличением спроса на блага.

Производные инвестиции как дополнение к автономным ускоряют темпы эко­номического роста, в результате эффект мультипликатора усиливается. Это усиле­ние осуществляется по принципу акселерации, когда спрос на инвестиции вызыва­ется ростом продаж и дохода.

Вместе с тем, при неполной занятости повышение склонности к сбережению неизбежно ведет к снижению склонности к потреблению. В итоге возникает так называемый «парадокс бережливости»: чем больше люди сберегают, тем меньше величина равновесного дохода. Этот вывод непосредственно связан с мультипли­катором, величина которого обратно пропорциональна предельной склонности к сбережению.



§

Экономический рост — сложное многогранное явление, характеризующее поступательное развитие нац. хоз-ва. Динамика экономического роста широко используется при оценке эффективности функционирования производства, технического уровня развития, а также для межгосударственных сравнений.

Экономический рост и экономическое развитие. Эти понятия не тождественны. Экономический рост – составляющая экономического развития, под которым понимается процесс, который включает как периоды роста, так и спада.Экономический рост – положительная составляющая динамики экономического развития.

Показатели экономического роста. Для характеристики той или иной стороны экономического роста используется ряд специфических показателей. Они подразделяются на:

Динамические показатели – показатели, которые характеризуют макроэкономическое развитие хоз-ва страны (темпы роста за определенный период времени). Они позволяют установить скорость расширения производства, выявить потенциальные производственные возможности страны. При исчислении показателей развития производства в динамике главным моментом является сопоставление темпов роста материальных благ с приростом населения. Если нац. доход увеличивается соответственно приросту населения, то это по существу означает стагнацию экономического развития.

Статистические показатели отражают существование условия равновесного состояния различных процессов. С их помощью определяется исходная база экономического развития. Темпы и уровень экономического развития тесно связаны между собой, например, при различных исходных уровнях, одинаковые темпы роста ведут к увеличению разрыва экономического развития различных стран.

Качественные и количественные показатели. Интегрирующим показателем экономического роста является «уровень жизни».

Уровень жизни населения – степень удовлетворения физических, духовных и соц. потребностей людей. Для определения реальной картины уровня жизни используется так называемая «потребительская корзина».

Потребительская корзина – набор продуктов и непродовольственных товаров и услуг, обеспечивающих определенный уровень потребления.

Факторы экономического роста – это его движущая сила, основные моменты производительных сил, которые в процессе взаимодействий обеспечивают увеличение объемов и повышение его эффективности.

В экономической литературе существуют разные подходы к определению перечня основных факторов экономического роста. Некоторые ученые относят к ним увеличение таких факторов, как труд, капитал, технические нововведения; другие выделяют 6 основных факторов – 4 фактора предложения (кол-во и качество природных ресурсов; кол-во и качество трудовых ресурсов; объем основного капитала, технология), факторы спроса и факторы распределения.

В отечественной лит-ре к факторам экономического роста обычно относят:

1 – рабочую силу;

2 – производственные ресурсы;

3 – технологию;

4 – природу.

По способу воздействия на экономический рост факторы делятся на:

1. Прямые факторы экономического роста (кол-во и качество природных ресурсов; объем и качество основного капитала; количество и качество природных ресурсов; технология).

2. Косвенные факторы экономического роста (снижение налогов на прибыль, расширение возможностей получения кредитов, снижение цен на производственные ресурсы).

Типы экономического роста:

1. Экстенсивный тип – результат количественного увеличения факторов производства при сохранении его прежней технической основы (простое расширение поля производства).

Преимущества: легкость и простота обеспечения экономического роста при условии наличия рабочей силы, сырьевых ресурсов, свободных территорий; быстрота освоения природных ресурсов; создание условий для относительно высокой занятости населения с сокращением уровня безработицы.

Недостатки: технический застой; стагнация производства, которая наступает в результате исчерпания трудовых и производственных ресурсов или благоприятных условий их получения; истощение природных ресурсов; усиление затратного характера производства.

2. Интенсивный тип основывается на широком использовании высокоэффективных, качественно совершенных факторов производства.

Особенности: резкое повышение наукоемкости производства; широкое развитие производства и использования научно-технической информации; преодоление преграды экономического роста, порожденные ограниченность ресурсов.

Виды интенсификации:

1 – трудосберегающий (весь прирост достигается за счет применения новой техники и повышения производительности труда);

2 – капиталосберегающий (экономное расходование средств производства благодаря применению более эффективных машин и оборудования, использованию качественно нового сырья и материалов);

3 – смешанный вид (экономия трудовых и вещественных факторов).

3. Смешанный (или реальный) тип.

Модели экономического роста: простейшая модель равновесного роста; модель равновесного роста; неокейнсианская модель динамического равновесия; модель Харрода; модель Домара.



§

В «Экономической энциклопедии» понятие «человеческий капитал» определяется как «особый вид капиталовложений, совокупность затрат на развитие воспроизводственного потенциала человека, повышение качества и улучшение функционирования рабочей силы».В состав объектов человеческого капитала обычно включают знания общеобразовательного и специального характера, навыки, накопленный опыт.

Человеческий капитал — это непросто совокупность навыков, знаний, способностей, которыми обладает человек. Во-первых, это накопленный запас навыков, знаний, способностей. Во-вторых, это такой запас навыков, знаний, способностей, который целесообразно используется человеком в той или иной сфере общественного воспроизводства и способствует росту производительности труда и производства. В-третьих, целесообразное использование данного запаса в виде высокопроизводительной деятельности закономерно приводит к росту заработков (доходов) работника. И, в-четвертых, увеличение доходов стимулирует, заинтересовывает человека путем вложений, которые могут касаться здоровья, образования и др., увеличить, накопить новый запас навыков, знаний и мотиваций, чтобы в дальнейшем его вновь эффективно применить.

Особенности человеческого капитала:

в современных условиях человеческий капитал является главной ценностью общества и главным фактором экономического роста;

формирование человеческого капитала требует от самого человека и всего общества значительных затрат;

человеческий капитал в виде навыков и способностей является определенным запасом, т.е. может быть накапливаемым;

человеческий капитал может физически изнашиваться, экономически изменять свою стоимость и амортизироваться;

человеческий капитал отличается от физического капитала по степени ликвидности;

человеческий капитал неотделим от его носителя – живой человеческой личности;

независимо от источников формирования, которые могут быть государственными, семейными, частными и др., использование человеческого капитала и получение прямых доходов контролируется самим человеком.

Теория человеческого капитала – это концепция, согласно которой различия в заработной плате являются следствием различий в инвестициях в человеческий капитал, а доходы низкооплачиваемых рабочих повышаются в результате увеличения объема таких инвестиций.

В настоящее время все большее количество своих средств фирмы затрачивают на повышение квалификации своих работников. Повышение квалификации работников фирмы делится на общее и специальное.

Затраты на общую подготовку в одинаковой степени повышают производительность работника как в фирмах производящих ее, так и во всех остальных, подготовка по месту работы, связанная с повышением производительности в представляющих ее фирмах, является специальной. Ресурсы, затрачиваемые фирмой на ознакомление новых работников со своей внутренней организацией и приобретенные знания, также представляют один из видов специальной подготовки, потому что производительность повышается в самих компаниях, чем где–либо еще.

Издержки по специальной подготовке фирмы берут на себя, и отдачу от такого рода подготовки в виде более высокой прибыли, обусловленной возросшей производительностью, также станут получать сами фирмы. В этом случае фирмы будут вынуждены брать подготовку на себя, так как ни один рациональный работник не станет платить за нее, если он не получает никакой выгоды. Следовательно, отдачу от этой подготовки будут иметь сами компании.



§

Рынок труда — это специфический рынок, на котором в качестве товара выступает рабочая сила (поскольку сам по себе труд не является товаром и объектом рыноч­ных отношений быть не может).

На рынке рабочей силы формируется спрос, предложение и цена на рабочую силу. Субъектами экономических отношений на рынке рабочей силы выступают предприниматели и государство, отдельные работники или их ассоциации.

Занятость населения — это численность трудоспособного населения, обеспечен­ного работой, связанной с общественно-полезной деятельностью.

Конъюнктура рынка труда определяется соотношением между свободными ра­бочими местами и ищущими работу трудоспособными гражданами.

Эффект замещения и эффект дохода на рынке труда позволяют установить, как сказывается повышение ставок заработной платы на предложении труда определенных групп рабочей силы.

Если предложение труда с учетом эффекта замещения и эффекта дохода изоб­разить графически, мы получим следующую кривую.

Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции

Кривая свидетельствует о том, что при росте заработной платы предложение труда до точки 1 увеличивается. После точки 1 кривая предложения LS при даль­нейшем росте заработной платы снова приближается к оси ординат, что свидетель­ствует о снижении предложения рабочей силы.

Это обусловлено тем, что до точки 1 действует эффект замещения, когда каж­дый час свободного времени рассматривается работником, как возросший убыток, или упущенная выгода. Она реализуется путем превращения свободного времени в рабочее, то есть замещение свободного времени работой. Досуг замещается набо­ром товаров и услуг, которые работник может приобрести на повысившуюся зара­ботную плату.

После прохождения кривой LS точки 1 вступает в действие эффект дохода, когда при достижении работником достаточно высокого материального благополу­чия его отношение к свободному времени изменяется, досуг рассматривается, как дополнение к материальному благополучию в виде отдыха, и интеллектуального, и физического развития, которое приобретается не за наличные деньги, а за те деньги, которые могли бы быть получены при отказе от досуга, в пользу дополнительной работы. В результате, после точки 1 эффект дохода становится преобладающим. Это проявляется в снижении предложения труда при росте заработной платы, в стремлении перехода работника на сокращенную рабочую неделю, к получению дополнительных выходных, неоплачиваемых отпусков.

Спрос на труд — это потребность в рабочей силе. В денежном выражении спрос представляет собой ожидаемые совокупные затраты, связанные с вовлечением в народное хозяйство дополнительной рабочей силы.

Предложение труда — это число рабочих, выдвигаемых на рынок труда; потреб­ность в денежных средствах, необходимых для создания новых рабочих мест и содержания рабочей силы.

Цены на рабочую силу выступают в виде ставок заработной платы, являющихся денежной формой стоимости рабочей силы.

60. Безработица: понятие, виды, социально-экономические последствия. Закон Оукена.

Безработица — разница между численностью работоспособных, входящих в общую массу рабочей силы, и числом занятых трудовой деятельностью.

Виды безработыцы:

Фрикционная безработица — существует постоянно в результате непрерывного изменения предложения и спроса рабочей силы, смены рабочих мест. Она выступает в виде временной потери работы, включая смену места работы, поиск более высокооплачиваемой, получение новой квалификации.

Структурная безработица — возникает тогда, когда структура предложения рабочей силы не соответствует структуре спроса на нее, когда старые, неперспективные отрасли производства закрываются, а новые начинают развиваться и необходимо время для переподготовки работников и перемены ими рабочих мест.

Технологическая (специализированная) безработица – образуется в результате сокращения спроса на работников устаревших специальностей при одновременном наличии свободных рабочих мест по новым специальностям.

Циклическая безработица — тип безработицы, возникающей в условиях спада производства при превышении числа претендующих на рабочие места над их количеством. Циклическую безработицу определяют как разницу между числом занятых на данный период времени и числом рабочих мест, которые можно было бы занять на производстве при достижении потенциального уровня национального дохода.

Добровольная безработица — тип безработицы, возникающей при условии добровольной не занятости некоторых групп населения (домохозяйки и другие лица, не желающие работать по каким-либо причинам).

Скрытая безработица — это содержание на предприятиях и в организациях в интересах сохранения трудовых коллективов излишних работников, которые могли бы быть высвобождены в результате спада производства. Такая форма проявляется главным образом в виде вынужденного перехода на неполный рабочий день (неделю) и вынужденных отпусков (с частичной оплатой или без сохранения содержания) по инициативе администрации.

Сезонная безработица обусловлена сезонными колебаниями в некоторых отраслях (с/х).

Застойная безработица образуется за счет самых устойчивых слоев безработных: ниших, бродяг, бомжей.

Безработица является характерной чертой рыночной экономики. Поэтому полная занятость — это нонсенс, несовместимый с идеей развития рыночного хозяйства. Но все же безработица должна быть поставлена в определенные рамки, в пределах которых достигаются режим эффективности роста и состояние экономической стабильности.

Безработица, соответствующая этому идеальному уровню, получила название естественной. В учебнике Кэмпбелла Р. Макконелла и Стенли Л. Брю «Экономикс» отмечается, что в 60-х годах в США естественной безработицей считались 4% от занятой рабочей силы. Сегодня ее уровень поднялся до 5-6%.

Уровень безработицы измеряется как доля официально зарегистрированных безработных к численности занятых в производстве.

Продолжительность безработицы характеризует среднее время перерыва в работе.

Естественным уровнем безработицы называют такой уровень, при котором факторы, повышающие и понижающие зарплату и цены, находятся в равновесии. Это наивысший уровень занятости, соответствующий потенциальному ВНП. Согласно концепции естественного уровня потенциальный ВНП достигается при полной загрузке основного капитала, под которой понимается ситуация, когда индекс использования производственных мощностей обрабатывающей промышленности равен примерно 86%. Естественный уровень безработицы всегда выше нуля, так как она в той или иной мере существует всегда в фрикционной или структурной формах.

Социально-экономические последствия. К числу таких последствий относятся прежде всего недоиспользование в значительных размерах рабочей силы, которое оборачивается для общества большими экономическими потерями, недопроизводством в значительных размерах материальных благ и услуг, или, в стоимостном выражении, потерями ВНПЗакон Оукена: Если фактический уровень безработицы превышает ее естественный уровень на 1%, то отставание объема ВНП составляет 2,5% (коэффициент Оукена).

Эмпирические исследования показали, что между безработицей и инфляцией существует обратная зависимость. Эти исследования обобщил британский экономист А. У. Филлипс (1958). Он доказал, что между уровнем безработицы в стране и темпами роста цен наблюдается обратно пропорциональная зависимость (кривая Филипса).

Экономические потери, порождаемые безработицей, ложатся тяжелым бременем прежде всего на самих безработных. Это обусловлено существующей системой социальной защиты в случае недобровольной безработицы, теми принципами, на которых она базируется и функционирует.



§

Денежная масса – это совокупность всех денежных средств, находящихся в хозяйстве в наличной и безналичной формах, выполняющих функции средства обращения, платежа и накопления. На денежном рынке, как на всяком другом, существует спрос на деньги и их предложение. Рассмотрим ПРЕДЛОЖЕНИЕ. Под предложением понимается денежная масса в обращении, т.е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент. Соотношение денежной массы и массы товаров и услуг на рынке определяет покупательную способность денег. Покупательная способность денег – это количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу. При увеличении уровня цен покупательная способность денег снижается и наоборот. Вторым компонентом денежного рынка является СПРОС. Существуют различные теоретические подходы при анализ спроса на деньги. Рассмотрим сначала монетаристский подход.

Монетаризм — экономическая концепция, рассматривающая деньги, находящиеся в обращении, в качестве главного инструмента макроэкономического анализа. Упрощенно говоря, суть монетаризма сводится к двум тезисам 1. Деньги играют основную роль в экономике.2. Центральный банк может воздействовать на денежное предложение, т.е. на количество обращающихся денег. Монетаризм основывается на количественной теории денег. В рамках количественной теории денег спрос на деньги определяли в соответствии с уравнением И Фишера: М * V = Р * Q, где М — количество денег в обращении, V — скорость обращения денег, Q — количество проданных товаров, Р — средняя цена товаров и услуг. Преобразуя уравнение, получали MD = P * Q/ V, где МD — величина спроса на деньги. Если предположить, что все сделки учитываются в ВНП, то Р * Q равно номинальному ВНП. Отсюда МV = ВНП и далее: МD = V.У современного монетаризма есть соперничающая теория денег в лице кейнсианства и неокейнсианства. Кейнсианская теория пытается определить спрос на деньги, исходя из мотивов экономического субъекта, побуждающих его хранить часть своего богатства в форме ликвидных денежных активов. Д. Кейнс выделяет такие мотивы: трансакционный, спекулятивный, мотив предосторожности. Важно отметить, что субъект не всегда может определит, какими именно мотивами он руководствуется в своем спросе на деньги. Траисакционный — это мотив хранения денег, основанный на удобстве их использования в качестве средства платежа. Предосторожность — это мотив хранения денег с целью иметь в будущем возможность осуществлять незапланированные расходы.Спекулятивный — это мотив хранения денег, который возникает из неизвестности будущей рыночной стоимости финансовых активов и желания избежать потерь.

62. Кредит: сущность, функции и формы. Ссудный процент (норма, ставка, динамика).

Кредит — это экономические отношения между физиче­скими, или юридическими лицами, возникающие при передаче имущества, или денег, на условиях возвратности, срочности и платности.

Кредит, используемый в рыночной экономике — это форма движения ссудного капитала, осуществляемая на началах срочности, возвратности, платности. Функ­ционирование кредитной системы происходит на основе материальной заинтере­сованности.

Функции кредита.

Перераспределительная. С помощью кредита осуществляется перерас­пределение денежных средств на условиях возвратности между предприятиями, организациями, отраслями, регионами.

Эмиссионная предполагает замещение действительных денег кредит­ными деньгами и кредитными операциями. На основе кредитов происходит сво­его рода «эмиссия» денежных знаков, безналичных платежных средств и различ­ных ценных бумаг.

Контрольная проявляется в том, что при совершении кредитных опе­раций на действующих предприятиях производится своеобразный контроль за их деятельностью. Такой контроль осуществляется путем использования принципов материального обеспечения и целевой направленности кредитов. Первое характе­ризует финансово-экономическое состояние предприятия; второе отражает целе­вую направленность развития, эффективность использования кредитов.

Формы кредитования подразделяются на 3 основные группы:

I. По способу кредитования кредиты делятся на две основные формы: нату­ральную и денежную.

II. По сроку кредитования кредиты:

♦ краткосрочные кредиты (ссуда выдается на срок до 1 года);

♦ среднесрочные кредиты (на срок 2-5лет);

♦ долгосрочные кредиты (6-10 лет);

♦ долгосрочные специальные кредиты (20-40 лет).

III. По характеру кредитного поля кредит выступает в шести основных формах: коммерческого, банковского, потребительского, ипотечного, государствен­ного, международного.

Коммерческий кредит — кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем.

Банковский кредит — предоставляется банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями функционирующим предпринимателям в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита — денежный капитал. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок, т.е. он делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

Потребительский кредит — предоставляется потребителям в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели).

Про бизнес:  Индивидуальный инвестиционный счет : ВТБ

Ипотечный кредит — долгосрочные ссуды под залог недвижимости — земли, производственных и жилых зданий.

Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита — выпуск государственных займов, которые изымают от 1/3 (США) до 2/3 (ФРГ) ресурсов рынка ссудных капиталов для покрытия бюджетного дефицита.

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

63. Денежно-кредитная система: структура и функции. Виды финансово-кредитных институтов.

Кредитная система – это комплекс валютно-финансовых учреждений, призванных регулировать экономику посредством изменения количества находящихся в обращении денег. Современная кредитная система состоит из трех звеньев: центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты. На каждом из трех уровней выполняются соответствующие

ФУНКЦИИ.

1. Денежно-хозяйственные функции.

2. Регулирующие функции.

3. Регламентирующие функции (контроль за частными банками и т.п.).

Первый УРОВЕНЬ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ПРЕДСТАВЛЕН ЦЕНТРАЛЬНЫМ БАНКОМ

ЦБ: выпуск банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервного фонда других кредитных учреждений, главным образом коммерческих банков; денежно-кредитное регулирование экономики, кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций, контроль за деятельностью кредитных учреждений. Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.

Денежная политика — это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

1. Управление уровнем процента осуществляется определением уровня учетной ставки процента. Учетная ставка процента — это норма процента, по которой ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

2. Управление величиной денежной массы осуществляется посредством определения нормы обязательных резервов. В соответствии с законом коммерческие банки часть своих средств обязаны хранить в виде резерва в ЦБ

3. Управление кредитами осуществляется методом «операции на открытом рынке», когда ЦБ проводит куплю-продажу ценных бумаг. Если ЦБ продает ценные Бумаги, то он получает взамен денежные средства, количество денег в обращении падает, процент растет и деньги опять становятся «дорогими». Если же ЦБ покупает ценные бумаги, то это приводит к падению нормы процента и «подешевлению» денег. Второй УРОВЕНЬ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ПРЕДСТАВЛЕН

КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ:

работают с клиентами — физическими или юридическими лицами. По видам совершаемых операций банки могут быть универсальными или специализированными. Коммерческие банки как кредитные институты играют большую роль в регулировании денежной массы:- они аккумулируют временно свободные денежные средства;- они предоставляют кредиты;- они создают кредитные деньги;- они эмитируют ценные бумаги. Третий УРОВЕНЬ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ ПРЕДСТАВЛЕН

СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫЕ КРЕДИТНО — ФИНАНСОВЫМЕ ИНСТИТУТЫ:

пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными банками. Для нормального функционирования экономики важно, чтобы банковская система была стабильна.

К причинам, вызывающим нарушения в функционировании банковской системы, относятся:- нестабильность курса национальной валюты;- неудачная денежно-кредитная политика ЦБ;- неразумная налоговая политика;- отсутствие системы страхования депозитов.

К мерам по стабилизации кредитно-банковской системы относятся:- совершенствование банковского законодательства;- приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня учетной ставки;- развитие новыхформ кредитно-банковских услуг и регулирование емкости кредитного рынка.



§

Ценная бумага — документ, удостоверяющий право собственности на какой-либо вид капитала и приносящий его владельцу определенный доход в виде дивиден­да или процента. Ценные бумаги могут выпускаться государством или предприятия­ми.Организация, выпускающая в обращение ценные бумаги, называется эмитентом, а процесс их выпуска эмиссией.

Эмиссия ценных бумаг осуществляется с целью привлечения финансовых ре­сурсов для расширения производственной деятельности или под конкретные инве­стиционные проекты. С появлением ценных бумаг происходит как бы раздвоение капитала на реальный, представленный производственными фондами и фиктив­ный в виде бумажного дубликата.

Ценные бумаги можно условно разделить на свидетельства о собственности и свидетельства о займе.

Свидетельства о собственности включают в себя акции, опционные свидетель­ства, финансовые фьючерсы, ордера, права или варранты, коносаменты и т. д. Наи­более распространенным видом ценных бумаг этой группы являются акции.

Акция — ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной сум­мы денег в капитал акционерного общества (АО) и дающая право ее владельцу на получение прибыли (в форме дивидендов), а также на участие в управлении произ­водством. Акции подразделяются на: обыкновенные или простые акции (право голоса на собрании акционеров и право на получение дивиденда); привилегированные акции (фиксированный доход); именные акции (выписываются на имя определенного владельца с регистрацией в книге АО); акции на предъявителя (свободно продаются и покупаются любыми физическими и юридическими лицами).

В процессе эмиссии первоначально акция выпускается в обращение по номи­нальной стоимости, т.е. по цене, которая указывается на акции при учреждении АО. В последующем устанавливается курсовая или рыночная цена акции. Курс акции = (Дивиденд / Норма процента) х 100%.

Курс акций может быть выше или ниже номинальной цены. Повышение рыноч­ной цены по сравнению с номинальной называется лажем или ажио, понижение — дизажио.

Свидетельства о займе — это облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, различные долговые обязательства и т. д. Наиболее распрост­раненными в этой группе ценных бумаг являются облигации.

Облигация — это ценная бумага, дающая право ее владельцу на получение дохода в форме выигрышей или фиксированного процента к номинальной цене оплаты купо­нов. Облигации могут выпускать государство, органы местной власти, крупные ак­ционерные компании, фирмы и другие юридические лица. Облигации могут быть долгосрочными (3-5 и более лет) и краткосрочными (3-6 месяцев). По истечении установленного срока они погашаются по номинальной стоимости, а держатель ак­ций получает доход в виде фиксированного процента от нарицательной стоимости.

Депозитные и сберегательные сертификаты — разновидность срочных вкла­дов банка. Они различаются тем, что депозитные сертификаты продаются только юридическим лицам, а сберегательные — физическим.

Цикл жизни ценных бумаг. Ценные бумаги обычно проходят три фазы жизнен­ного цикла:

♦ подготовительный этап, который связан с созданием нового предприятия, или увеличением уставного капитала;

♦ первичное размещение ценных бумаг, или «первичный рынок». Первичное размещение проводится пу­тем аукциона, oткрытой продажи, или индивидуально в виде переговоров с одним или несколькими инвесторами;

♦ вторичное размещение ценных бумаг, или «вторичный рынок». На этом этапе происходит купля-продажа ценных бумаг, прошедших первичное раз­мещение. Вторичное размещение осуществляется между инвесторами, меняется лишь состав инвесторов.

Рынок ценных бумаг — составная часть финансового рынка.

Финансовый рынок – совокупность рыночных институтов, направляющих поток де­нежных средств от собственных сбережений к заемщикам. Главное назначение рын­ка ценных бумаг — обеспечение более полного и быстрого перелива сбережений в инвестиции.В качестве посредников на рынке ценных бумаг выступают брокеры, инвестиционные дилеры, маклеры.

Основные принципы функционирования рынка ценных бумаг:

♦ рынок должен характеризоваться частными сделками, незначительными ко­лебаниями цен при переходе от одной сделки к другой, небольшим разрывом между ценами продавцов и покупателей;

♦ рынок должен быть эффективным, то есть расходы по сделкам должны оку­паться доходами;

♦ рынок должен отличаться быстрым и оперативным распространением ин­формации о заключенных сделках;

♦ рынок должен обладать надежностью, возможные ошибки, допускаемые ра­ботниками рынка должны своевременно компенсироваться.

65. Денежно-кредитная политика: сущность и виды.

Кредитно-денежная политика – инструмент макроэкономической политики, включающий в себя регулирование предложения денег, кредита и процентных ставок с целью контроля над совокупными расходами в экономике.

Руководящие денежно-кредитные учреждения способны предпринимать меры для регулирования предложения денег, в особенности той его части, которая используется для поддержания финансового кредита, включая операции на открытом рынке с гос. облигациями и казначейскими векселями (ценная бумага, выпускаемая центральным банком страны как средство займа денег правительством на короткий период времени), специальные депозиты и директивы.

Операции на открытом рынке направлены на поддержание ликвидности банковской системы и включают в себя продажу или покупку облигаций и казначейских векселей.

66. Инфляция: причины, виды, методы измерения. Механизм развертывания инфляции.

Инфляция — это переполнение сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей и обесценение этих знаков.

В современных условиях в системе денежных отношений произошли карди­нальные изменения, которые резко усложняют проявление инфляционных процес­сов. Во-первых, отменен золотой стандарт, который накладывал жесткие ограниче­ния на функционирование кредитно-денежной системы; во-вторых, повсеместно осуществлено замещение наличных денег чеко- и жирооборотом; в-третьих, изменен механизм эмиссии денежных средств, включающий депозитно-чековую эмиссию и эмиссию банкнот ЦБ; в-четвертых, широкое распространение в сфере розничного товарооборота получило обращение новых кредитных инструментов (депозитные карточки, «электронные деньги»).

Отход от традиционных законов денежного обращения привел ко всемерному распространению инфляционных процессов. Одна из причин такого положения состоит в том, что многие государства увидели в увеличении выпуска денег удоб­ный способ расширения инвестиций и повышения темпов экономического роста.

Обычно инфляционные процессы порождаются:

* дефицитом государственного бюджета, связанного с ростом правительственных расходов;

* высоким уровнем непроизводительных расходов по обслуживанию правительственного аппарата, а также финансированием военных нужд;

* нарушением условий кредитования в виде предоставления кредитов на безвозмездной основе и кредитования неперспективных проектов;

* необоснованным увеличением предприятиями-монополистами цен на свои товары;

* использованием механизма налогообложения для пополнения бюджетных средств путем завышения налога на прибыль, что приводит к снижению объемов производства;

* диспропорциями на микро- и макроуровнях, вызванными циклическими кризисными явлениями;

* ростом внешней задолженности, который неизбежно приводит к чрезмерной эмиссии денежных знаков.

Виды инфляции.

Открытая инфляция в основном проявляется в росте цен. При открытой инфляции нарушается действие закона денежного обращения, однако, экономика реагирует на рыночные колебания, происходят процессы саморегулирования и обеспечения равновесия, но они достигаются путем деформации рыночного механизма.

Подавленная инфляция характеризуется временным замораживанием цен; установлением предельных цен на продукцию; повсеместным администра­тивным контролем над ценами и доходами. Подавленная инфляция ведет к возник­новению дефицита. Это обусловлено тем, что спрос опережает предложение. При фиксированных ценах товар реализуется с переплатой, которая оседает в торговле.

Производители лишаются стимулов к расширению объемов выпуска товаров. В результате увеличивается вилка между спросом и предложением, и дальнейшее углубление дефицита.

Критерии определения инфляции:

* темп роста цен;

* сбалансированность роста цен по группам товаров;

* предсказуемость инфляции.

I. С позиций темпов роста цен различают три вида:

1. Умеренная или ползучая инфляция, в условиях которой цены возрастают не более, чем на 10% в год. Обычно такая инфляция не оказывает серьезно!] отрицательного воздействия на процесс воспроизводства. Она позволяв корректировать цены с учетом изменения условий производства и спрос

2. Галопирующая инфляция, когда рост цен достигает 200% в год. Этот вид инфляции вызывает серьезное напряжение в экономике, хотя контракты и сделки учитывают рост цен.

3. Гиперинфляция — рост цен превышает 200% в год. Недавний рекорд принадлежит Никарагуа. Во время гражданской войны среднегодовой прирост цен достигал в этой стране 33000%. Чрезмерное увеличение цен денежной массы в обращении ведет к резкому обесценению денежной единицы, к катастрофическому расхождению между ростом цен и заработной платы, к нарушению нормальных хозяйственных связей.

II. По степени сбалансированности. С этих позиций различают два вида инфляции: сбалансированную и несбалансированную.

При сбалансированной инфляции цены на различные товарные группы по отношению друг к другу остаются неизменными.

При несбалансированной инфляции цены различных товарных групп по отношению друг к другу постоянно изменяются, причем в различных пропорциях;

III. С позиций ожидаемости и предсказуемости выделяют ожидаемую и неожидаемую инфляцию.

Ожидаемой, или предсказуемой, является инфляция, которую можно предсказать, спрогнозировать заранее.

Неожидаемая инфляция, которая характеризуется внезапным повышением цен, что, в свою очередь, ухудшает экономическую ситуацию, отрицательно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. Неожидаемая инфляция вызывает внезапный рост цен, который сопровождается дальнейшими инфляционными ожиданиями и, как результат, новым повышением цен.

Источники инфляции. Инфляция спроса и инфляция издержек.

Инфляция спроса обусловлена возрастанием совокупного спроса. Возникновение этого типа инфляции происходит в результате нарушения равновесия совокупным спросом, с одной стороны, и объемом производства, занятости и уров­нем цен — с другой. Такая ситуация появляется тогда, когда имеет место полная занятость и задействованы все имеющиеся производственные ресурсы. В этом слу­чае удовлетворить избыток спроса за счет расширения производства невозможно и равновесие восстанавливается за счет повышения цен (инфляции).

Инфляция издержек связана с увеличением издержек производства в расчете на единицу продукции. Повышение издержек в виде роста заработной платы, цен на сырье, энергию сопровождается уменьшением прибыли, объемов производства и сокращения совокупного предложения, что вызывает увеличение цен на товары и услуги.



§

Формы проявления социально-экономических последствий инфляции:

Обесценение денежных доходов. В процессе инфляции все денежные доходы населения и предприятий обесцениваются. Это происходит в результате того, что номинальные доходы в виде заработной платы, ренты, прибыли, или процента остаются стабильными, или растут, но медленнее, чем темпы повышения инфляции.

Обесценение денежных сбережений. Высокие темпы инфляции снижают реальную ценность сбережений в виде вкладов в банки, облигаций, страховок, а также наличных денег. Обесценению подвергаются также амортизационные фонды фирм, что затрудняет осуществление нормальных воспроизводственных процессов.

Обесценение инвестиционных средств. Главной причиной возникновения такого типа инфляции является, с одной стороны, принятие народнохозяйственных и ведомственных программ по сооружению экономически необоснованных объектов производственного и непроизводственного назначения, с другой – эти объекты не подкреплены в достаточной мере инвестиционными ресурсами. Это ведет к росту цен на инвестиционные ресурсы и, след., к инфляции в сфере капитального строительства. В условиях инфляции выгодными являются краткосрочные инвестиции, рентабельность которых выше темпов роста инфляции.

Инфляция налогов. Этот тип инфляции вызывается гос-вом путем увеличения ставок налогов с целью покрытия возрастающих в процессе инфляции расходов гос-ва на управление, оборону, социальные нужды.

Перераспределение доходов. Инфляция имеет социальные последствия. Она ведет к перераспределению доходов и богатств. От инфляции выигрывают люди, которые получили кредит на приобретение какой-либо недвижимости, а также предприятия, у которых дебиторская задолжность превышает кредиторскую. От инфляции выигрывает и имеющее значительный госдолг правительство, так как за счет инфляции оно оплачивает долги деньгами, имеющими пониженную покупательную способность.

Кривая Филлипса.

В 1950-х гг. А. Филипс впервые установил зависимость между нормой безработицы и приростом заработной платы, и ввел эмпирическую кривую, которая отражала обратную зависимость. С понижением безработицы уровень зарплаты растет, а с повышением – падает.

Позднее первоначальная кривая Филлипса была трансформирована в инфляционную «кривую Филлипса». При этом зависимость между изменением заработной платы и уровнем безработицы была преобразована в отношение между ценами и безработицы.

1. Подъем заработной платы ведет к росту цен, так как заработная плата составляет значительную долю цены любого товара.

2. В точке пересечения инфляционной к кривой и оси абсцисс устанавливается стабильный уровень заработной платы, нулевой темп роста цен и нулевая инфляция

3. В условиях высокой безработицы наблюдается дефляция, т.е. понижение инфляции ниже нулевого уровня. понижение уровня инфляции сопровождается ростом безработицы, а уменьшение безработицы – ростом инфляции

Х : U – уровень безработицы, Р – темп инфляции, вогнутая к центру…



§

Антиинфляционная политика – совокупность направленных на снижение инфляции приемов гос. регулирования. В этих целях в некоторых странах используется прямое и косвенное регулирование цен; в отдельных странах гос-во устанавливает предельные уровни годового роста цен на конкретные товары и услуги; при высоких темпах инфляции ЦБ вводит ограничения на рост денежной массы, объема предоставления кредитов, повышает учетную ставку обязательных резервов, продает гос. ценные бумаги на открытом рынке.

Дефляция – изъятие гос-вом из обращения избыточной денежной массы с целью снижения инфляции.

Нулификация – ликвидация гос-вом резко обесценившихся бумажных денег и выпуск новых в меньшем кол-ве.

Деноминация – укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков путем обмена по определенному соотношению старых денежных знаков на новые.

Ревальвация – повышение курса нац. денежной единицы по отношению к валютам других стран.

Сущность и функции финансов в национальной экономике. Основные принципы построения финансовой системы. Взаимоотношения субъектов финансовых отношений на федеральном и региональном уровнях.

Финансы — это система экономических отношений, выражающих процессы формирования, распределения и использования денежных средств, обеспечивающих расширенное воспроизводство. Финансы, подобно «кровеносной системе», пронизывают весь экономический организм страны, поддерживают его жизнедеятельность, обеспечивают воспроизводство всего общественного продукта.

Финансовая система — это совокупность финансовых отношений, связанных с использованием фондов денежных средств через соответствующие финансовые учреждения.

Система финансовых отношений: бюджеты различных уровней; фонды социального, имущественного и личного страхования; валютные резервы государства; денежные фонды предприятий, организаций и фирм; прочие специальные денежные фонды.

Принципы построения финансовой системы.

В современных условиях наиболее распространенным является принцип фискального (фискал — казенный) федерализма. Такой подход используется и при построении финансовой системы России. Принципы построения финансовой системы предполагают: экономическую самостоятельность и четкое разграничение функций между отдельными звеньями финансовой системы (федеральный, республиканский, областной). Правительство финансирует решение задач общегосударственного значения — оборона, космос, внешнеэкономическая деятельность; местные органы — развитие школ, коммунальных учреждений, организаций общественного порядка и т. д. Местные бюджеты своими доходами и расходами не входят в государственный бюджет; формирование бюджета осуществляется на нормативной основе; взаимодействие между бюджетами различных уровней внутри государства строится на основе соглашений; доходная часть бюджетов формируется в основном за счет налогов. С помощью финансовой системы воспроизводятся все процессы по перераспределению общественного продукта и национального дохода; регулирование финансовой политики осуществляется государством.

Функции финансовой системы.

Американский экономист Р. Масгрейв сформулировал три классические функции, выполняемые финансовой системой: аллокация ресурсов; перераспределение доходов; стабилизация экономики.

Функция аллокации ресурсов связана с предоставлением обществу определенных благ со стороны государства, которые не может и не желает предоставлять частный сектор: внутренняя и внешняя безопасность (полиция, армия); создание транспортной сети (дороги, освещение); строительство городских инженерных коммуникаций (водопровод, канализация) и т. д. Предоставление такого рода благ предполагает, что часть имеющихся производственных ресурсов будет израсходована иначе, чем это сделано было бы частным сектором, т. е. будет осуществлена аллокация ресурсов.

Функция перераспределение доходов. Цель: корректировка распределения доходов и имущества для достижения большей социальной справедливости. Перераспределение доходов основывается на двух основных правилах. Во-первых, лица, имеющие повышенный доход, вносят в фонд общества по своим относительным размерам долю, превышающую получаемую ими общественную помощь. Во-вторых, лица с низкими доходами получают от государства больше, чем вкладывают в общий финансовый фонд.

Функция стабилизации экономики осуществляется путем реализации целевых установок экономической политики, направленной на обеспечение высокой занятости, стабильности цен, постоянного и соразмерного экономического роста.

Кроме указанных, финансовая система выполняет более узкие, традиционные функции:

— аккумулирующая функция (осуществление посредством специального экономического механизма концентрации денежных средств, создания материальной основы существования государства и обеспечения его функционирования);

— регулирующая функция (выступает в виде стимулирования деятельности хозяйствующих субъектов, направленного на развитие НТП и решение социальных проблем);

— распределительная функция (осуществляется путем формирования и использования денежных средств через соответствующие фонды целевого назначения: госбюджет, фонд соцстраха, фонды предприятий, специальные фонды). В результате достигается структурная перестройка народного хозяйства, выполняются различные программы целевого назначения;

— контрольная функция направлена на обеспечение правильности взимания налогов и использования их по целевому назначению.



§

Центральным звеном всей финансовой системы является государственный бюджет. С его помощью государство осуществляет распределение и перераспределение валового национального продукта между территориями, отраслями и сферами народного хозяйства.

С одной стороны, бюджет — это совокупность финансовых ресурсов, которыми располагает экономический субъект (государство, территория, предприятие, семья); с другой, бюджет — это соотношение между доходами и расходами экономического субъекта, соответствие между поступлением и расходованием средств в течение определенного времени, обычно года.

Бюджетная политика — это формирование и использование средств всех уровней, как единого целого, с целью реализации стратегических целей государства.

Государственный бюджет — это централизованный фонд денежных средств, которым располагает правительство, использующее его на финансирование народного хозяйства, содержание аппарата управления, обеспечение обороны, осуществление социальной политики, развитие науки, культуры, образования. Государственный бюджет выступает в качестве материального средства реализации функций государства. В процессе использования централизованных денежных средств складываются бюджетные отношения. Они представляют собой финансовые отношения, которые возникают между государством, с одной стороны, и предприятиями, организациями и населением — с другой. Перераспределение ВНП при помощи бюджета осуществляется путем особых экономических форм в виде доходов и расходов.

Доходы бюджета:

К внутренним относятся доходы, которые связаны с внутренним (национальным) производством товаров и услуг. Доходы включают в себя такие компоненты, как:

— налоги (обязательные платежи, взимаемые в государственный, или местный бюджет с физических и юридических лиц);

— сборы (платежи за право торговли, за парковку автотранспорта, курортные сборы, акцизные сборы, таможенные пошлины и т.д.).

Внешние источники — это доходы в виде заемных средств, предоставляемых другими государствами, или международными организациями.

Расходование бюджета осуществляется путем распределения и использования бюджетных средств на нужды хозяйства и на выполнение функций государства. С учетом общественных нужд бюджетные средства могут выделяться: на нужды народного хозяйства; на социально-культурные мероприятия; на оборону, на управление.

Расходы подразделяются на расходы, включаемые в бюджет текущих расходов и бюджет развития. В бюджет текущих расходов включаются расходы на текущие нужды. В бюджет развития включаются средства, предназначенные для инвестиций, связанных с социально-экономическим развитием территорий, с инновационной деятельностью, с осуществлением крупных экономических программ.

Секвестр – механизм, который заключается в том, что осуществляется пропорциональное снижение гос. расходов по всем статьям.

Гос. долг – сумма бюджетных дефицитов, накопленных в стане за определенный период времени за вычетом имевшихся в то же время положительных сальдо. Гос. долг может быть внутренним (задолжность правительства населению) и внешним (задолжность гос-ва гражданам и организациям других стран).

Бюджетная система – это совокупность используемых в стране бюджетов, основанных на определенных принципах и юридических нормах, с учетом гос. устройства.

Бюджетное устройство России:

— федеральный бюджет: здесь сосредоточиваются бюджетные ресурсы, необходимые для осуществления затрат, носящих общегосударственный характер;

Про бизнес:  Об Агентстве

— бюджеты субъектов федерации (региональные бюджеты);

— местные бюджеты (бюджеты муниципальных образований).

Бюджетный дефицит – это превышение расходов бюджета над его доходами.



§

Различают три состояния бюджета:

· Нормальное, если расходная часть бюджета равна доходной

· Дефицитное, когда расходы превышают доходы

· Профицитное, если доходы превышают расходы

Причины дефицита госбюджета:

1. Падение доходов в условиях кризисного состояния экономики и уменьшения прироста национального дохода.

2. Уменьшение акцизных налогов, поступающих в госбюджет.

3. Увеличение бюджетных расходов.

4. Непоследовательная финансово-экономическая политика.

Меры по снижению бюджетного дефицита:

1. Переход от финансирования к кредитованию.

2. Постепенная ликвидация дотаций убыточным предприятиям.

3. Снижение расходов на управление государством.

4. Изменение системы налогообложения.

5. Повышение роли местных бюджетов.

Существуют 4 традиционных способа покрытия дефицита бюд­жета:

1. Выпуск госзаймов

2. Ужесточение налогообложения

3. Секвестр, т. е. пропорциональное снижение государственных рас­ходов по всем статьям

4. Производство денег, или «сеньораж», т. е. печатание денег. Одна­ко в настоящее время сеньораж не является простым печатанием денег, так как это вызывает инфляцию. Современный сеньораж выражается в создании резервов коммерческих банков, которые концентрируются в ЦБ и могут быть использованы для покры­тия дефицита бюджета. Однако политика ЦБ, направленная на рост величины резервов денежных средств, поступающих к нему из коммерческих банков, вызывает недовольство последних, ослабляет их финансовое положение и усиливает противоре­чия внутри финансовой системы страны.

В экономической теории имеется несколько подходов к решению проблемы бюджетного дефицита.

Первая концепция: бюджет должен балансироваться ежегодно.

Но такая политика связывает государству руки при решении антициклической перспективной задачи. Например, экономика испытывает длительную безработицу, значит, доходы населения упали и налоговые поступления в бюджет сократились. Стремясь сбалансировать бюджет, правительство может либо повысить ставки налогов, либо сократить государственные расходы, либо использовать сочетание

этих двух мер. Однако следствием этих мер будет не увеличение, а со­кращение совокупного спроса. Другой пример: в стране инфляция. Образуются повышенные денежные доходы и рост налоговых по­ступлений. Чтобы ликвидировать бюджетные излишки, правительство должно либо снизить ставки налогов, либо увеличить правительствен­ные расходы, либо использовать сочетание обоих подходов. Все это усилит инфляцию.

Вывод: ежегодно балансируемый бюджет является не антицикли­ческим, а проциклическим.

Вторая концепция: бюджет должен балансироваться не ежегод­но, а в ходе экономического цикла. Например, в стране наблюдается экономический спад. Чтобы ему противостоять, правительство сни­жает налоги и увеличивает расходы, т. е. сознательно вызывает дефи­цит. Затем наступает подъем, тогда правительство повышает налоги и снижает расходы. Возникшее положительное сальдо бюджета покроет государственный долг, появившийся в период спада.

Вывод: бюджет сбалансируется не за один год, а в период цикла.

Третья концепция: целью государственных финансов является обеспечение сбалансированности не бюджета, а экономики. Главное для правительства — поддерживать макроэкономическую стабиль­ность. Для достижения этой цели можно вводить любой дефицит.

Каждая из этих концепций имеет сильные и слабые точки. Финан­совая политика в нашей стране ориентируется на первую концепцию.



§

Экономическая функция налогов состоит в воздействии налоговой политики государства на экономические процессы. В этой своей функции налоги играют либо стимулирующую, либо ограничительную, либо контролирующую роль.

Например, к данной функции относятся:

— предоставление государством налоговых льгот предприятиям малого бизнеса (в первые годы их деятельности),

— снижение (или снятие) налогов при приобретении новой техники,

— установление более высоких налогов на сверхприбыль.

Бюджетно-финансовая функция налогов заключается в формировании денежных доходов гос-ва и в создании материальной базы для осуществления им экономической политики. Выполняя бюджетно-финансовую функцию, налоги выступают как доходная часть бюджета. С помощью налоговой системы доходы перераспределяются (от богатых к бедным, из одних отраслей хозяйства — в другие). Маневры с налогами помогают государству стимулировать ускорение НТП, увеличение занятости, расширение экспорта.

По типам взимаемых ставок налоги относят к трем группам:

— прогрессивный налог,

— пропорциональный налог,

— регрессивный налог.

Прогрессивный налог означает, что с высоких доходов берется больший процент, чем с низких.

Такой принцип наиболее часто используется при сборе подоходного налога.

При пропорциональном налоге взимается одна и та же ставка налога, независимо от величины дохода.

Например, в пенсионный фонд в России собирают 1% от любого заработка.

При регрессивном налогообложении процент изъятия дохода налогами уменьшается при возрастании дохода.

Оно вводится для того, чтобы стимулировать рост прибыли, например. Одновременно при регрессивных налогах неравенство в доходах после налогообложения возрастает. Так, налог на продажи (как и все косвенные налоги, взимаемые в ценах товаров, он относится к регрессивным) большим бременем ложится на лица с низкими доходами, чем на тех, кто получает высокие доходы. Таким образом, прогрессивное налогообложение, перераспределяющее доходы, связано в основном с прямыми налогами на доходы и наследство, а пропорциональное и регрессивное — в большей степени с косвенными налогами (такими, как акцизные сборы, налоги на продажи, налог на добавленную стоимость, НДС).

Для практики налогообложения имеет огромное значение определение эффективности налоговых ставок — размера налога на единицу налогообложения.

В случав завышения ставок возникает целый ряд негативных следствий, важнейшими из которых выступают:

— подрыв основ нормального воспроизводства и НТП,

— деформирование и торможение процесса производства,

— снижение трудовой активности,

— рост теневой экономики,

— массовая практика уклонения от налогов,

— сокращение поступлений в госбюджет.

Наглядным примером воздействия неэффективных налоговых ставок может служить налоговая система России 1990-х годов, когда налоги забирали чуть ли не всю прибыль, а уклонение от уплаты налогов стало обычным явлением. Наоборот, от чрезмерного занижения налоговых ставок страдают бюджетные доходы и вся финансовая система государства в целом.

Американский экономист А. Лаффер исследовал взаимосвязь между величиной ставки налога и поступлениями в госбюджет средств от сбора налогов. Он установил следующую закономерность: повышение налоговой ставки обеспечивает большую величину налоговых поступлений лишь до определенного момента, а после него дальнейшее повышение ставки налога ведет к снижению стимулов производства, и таким образом общая сумма налоговых поступлений от предприятий сокращается.

Графическое отображение зависимости между налоговыми поступлениями и динамикой налоговых ставок получило в экономической теории название кривой Лаффера.

Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции

Значение налоговой ставки Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции таково, что при нем поступления от налогов в госбюджет достигают своей максимальной величины Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции . Так что государству целесообразно установить налоговую ставку на уровне Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции — не больше и не меньше. Однако теоретически установить оптимальное значение налоговой ставки не удается. Правда, практика свидетельствует о том, что суммарные налоговые изъятия из валового дохода предприятий, которые превышают 35-40% его величины, крайне нежелательны — ведь они подрывают интерес предприятий к наращиванию производства.

Таким образом, кривая Лаффера показывает, что не всегда повышение ставки ведет к росту доходов государства. Поэтому в своей налоговой политике правительство должно в первую очередь позаботиться не только о росте налоговых ставок, но и заинтересовать производителя в развитии производства.

75. Совокупные доходы населения: виды, структура, источники. Номинальный, реальный и располагаемый доход.

В странах Запада все доходы подразделяются на две большие группы:

1) доходы, получаемые от участия в труде и предпринимательской деятельности (заработная плата и прибыль);

2) условно называемые «нетрудовые доходы», приобретенные на законном основании (дивиденды, проценты по вкладам, доходы от собственности, в том числе от сдаваемого в наем жилья, а также получаемые от государств пособия и выплаты, не зависящие непосредственно от трудовых затрат).

Утвердившаяся практика группировки доходов здесь во многом построена по классовому принципу:

а) трудовые доходы работников (заработная плата, премии и другие добавки к заработной плате);

б) доходы от предпринимательства (прибыль);

в) социализированные доходы, поступающие независимо от трудового вклада (общественные фонды потребления, пособия по безработице, выплаты по социальному страхованию и т.д.); доходы от собственности (проценты по вкладам, рента и т.д.).

Функциональное распределение характеризует распределение между факторами производства, прежде всего между трудом и капиталом. Под доходом каждого фактора понимается доля его участия в произведенном продукте и произведенной прибыли. Предположим, что земля является элементом капитала, и в производстве участвуют только два фактора — труд и капитал. Доходы, созданные в результате использования капитала и труда, получают конкретные люди, так как именно они являются основными поставщиками факторов производства — труда и капитала. Для оценки уровня и динамики получаемого дохода используют показатели номинального и реального дохода.

Номинальный доход — это количество денег, полученное в определенный период отдельным лицом. Если из этого дохода вычесть налоги и обязательные платежи, то мы получим располагаемый доход, который будет использован на потребление и накопление.

Реальный доход — это то количество товаров и услуг, которое можно купить по действующим ценам на располагаемый доход в определенный период времени.

Номинальный доход формируется в основном из трудовых доходов, доходов от капитала и трансфертных платежей, то есть различных выплат из общественных фондов потребления. К ним относятся пенсионный фонд, фонды социального страхования и социальной защиты, выплаты по безработице, выплаты пособий и пр.

76. Дифференциация доходов: причины, факторы, измерение, тенденции.

Потребительский бюджет (ПБ) — таблица, в которой сопоставляются денежные доходы и расходы человека или семьи. Реальные бюджеты строятся на основе опроса, изучения анализа, статистики доходов и потребления отдельных, наиболее представительных групп населения.

Рациональный ПБ — теоретический Б, построен исходя из рациональных норм потребления материальных и духовных благ, услуг в определенном целесообразном наборе.

Бюджет потребительского минимума составляется на основе набора минимально необходимых потребительских товаров, услуг, расходов.

Доходы: З/П, пенсии, стипендии, пособия, дополнительные выплаты, доходы от личного хозяйства, благотворительная помощь.

Расходы: продукты питания, одежда и обувь, мебель, предметы культурно-бытового назначения и хозяйственного обихода, квартплата и бытовые услуги, культурные нужды, табачные и вино-водочные изделия, транспорт, уплата налогов, а также образование сбережений. Наряду с балансом доходов и расходов на образ и уровень жизни влияют зависимость между доходами и потреблением и дифференциация доходов. Согласно закону Энгеля при росте доходов потребление смещается в область более дорогих и ценных товаров.

Взаимосвязь между уровнем потребления и величиной дохода наз. функцией потребления.

Обычно связь м. потреблением и доходами близка к линейной. Если бы семьи тратили все свои доходы на потребление, то функция потребления имела бы вид прямой, расположенной под углом 45 град к осям координат. Но не все доходы тратятся на текущее потребление, часть из них откладывается на накопление и представляет собой расходы будущих периодов.

Прямая имеет вид: Y = k * X (X — доходы,Y — потребление). k < 1. k — характеризует склонность к потреблению.

Денежные доходы распределяются не равномерно между людьми, т.е. имеет место дифференциация доходов. Степень неравенства устанавливается путем сопоставления величины денежных доходов, получаемых 10% группой людей с самыми низкими доходами и с самыми высокими. Более обстоятельный подход к оценке степени неравномерности распределения доходов заключается в построении кривой распределения доходов (кривая Лоренца



§

Бедность – это состояние постоянного отсутствия необходимых ресурсов для обеспечения удовлетворительного образа жизни, приемлемого в данном конкретном обществе.

Если подобный образ жизни выбран добровольно (из философских или религиозных мотивов) – то человек не относится к категории бедных. Также исключают экстремальные ситуации (войну, природные катаклизмы).

Сравнительно короткие периоды уменьшения доходов, которые человек может компенсировать имеющимися сбережениями, не позволяют отнести данного человека к числу бедных. Состояние бедности характеризуется достаточно длительным отсутствием ресурсов, которые не могут быть компенсированы ни предыдущими сбережениями, ни временным отказом от сложившегося типа потребления (приобретения дорогостоящих товаров, услуг и т.п.).

Уровень бедности – доля населения, которая получает доход ниже установленного правительством официального уровня, граничащего с бедностью.

Виды бедности:

Первичная бедность – ситуация, когда доход людей недостаточен для удовлетворения минимального набора потребностей, обеспечивающих выживание.

Вторичная бедность – состояния, когда потребительское поведение людей приводит к ситуации, в которой доход, сам по себе достаточный для удовлетворения минимального набора потребностей, не может их обеспечить.

Последствия бедности:

1. Экономическая маргинализация (состояние людей, оказавшихся оторванными от привычной соц.-культурной системы или среды, не сумевших включиться в новую).

2. Ограничение возможности нормального воспроизводства работоспособности человека.

3. Ухудшение состояния здоровья населения (невозможность вести здоровый образ жизни платная медицина).

4. Падение уровня образования и профессиональной квалификации (с учетом роста платности образовательных услуг)

Методов оценки бедности:

1 – статистический (в качестве бедных рассматриваются либо 10-20% населения в общем ряду его распределения по размерам получаемых душевых доходов, либо часть этого ряда);

2 – нормативный (по нормам питания и иным стандартам минимального потребительского набора, или минимальной потребительской корзины);

3 – метод лишений (рассчитывает недопотребление важнейших продуктов);

4 – стратификационный (когда к бедным относятся люди, априорно ограниченные в возможностях самообеспечения) (старики, инвалиды, члены неполных и многодетных семей, дети без родителей, безработные, иммигранты и т.п.);

5 – эвристический (выявляет на основе оценок общественного мнения или с позиций самого респондента достаточный или недостаточный уровень жизни);

6 – экономический (определяет категорию бедных ресурсными возможностями гос-ва, направленными на поддержание их материальной обеспеченности).

Черта бедности – нормативно устанавливаемый уровень денежных доходов человека, семьи за определенный период, который обеспечивает физический прожиточный минимум.

Методы построения черты бедности:

Абсолютная черта бедности – это минимальный уровень жизни, определяемый на основе физиологических потребностей человека в продуктах питания, одежде и жилье.

Относительная черта бедности использует для базы уровень доходов (расходов) домашнего хозяйства, сложившийся в среднем по стране, и определяет уровень, ниже которого люди находятся за чертой бедности.

Прожиточный минимум – сумма денег, необходимая человеку для приобретения продуктов необходимых для существования.

79. Уровень и качество жизни населения: система показателей оценки.

Главным звеном в социальной деятельности государства является политика формирования доходов населения. ДОХОД – ЭТО СУММА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ, ПОЛУЧАЕМЫХ ЗА ОПРЕДЕЛЕННЫЙ ПРОМЕЖУТОК ВРЕМЕНИ И ПРЕДНАЗНАЧАЕМЫХ ДЛЯ ПРИОБРЕТЕНИЯ БЛАГ И УСЛУГ НА ЦЕЛИ ЛИЧНОГО ПОТРЕБЛЕНИЯ.

ФАКТОРЫ: заработная плата, динамика розничных цен, степень насыщенности рынка товарами и другие. Источниками денежных доходов служат заработная плата, доходы от собственности (дивиденды, проценты, рента), социальные выплаты — трансферты (пенсии, пособия по безработице и т.п.). Значимость каждого из этих источников для различных социальных групп различна для одних главным является заработная плата и трансфертные платежи (для лиц наемного труда); для других — доход от собственности. Данные за 1995 г. свидетельствуют о том, что в России значительно увеличились доходы от собственности, составив 45 % личных доходов; на долю заработной платы пришлось лишь 55 % .Эти цифры свидетельствуют о ненормальной ситуации в социальной среде. Для сравнения: в США структура личных доходов составляет соответственно 25 % и 75 %.При общих для всех принципах формирования доходов сохраняются и постоянно воспроизводятся условия неравенства получаемых доходов. Так, в России в 1995 г. средний уровень доходов 10 % наиболее обеспеченной группы населения в 13,4 раза превышал средние доходы 10 % наименее обеспеченных.

Для измерения неравенства в распределении доходов используется КРИВАЯ Лоренца. По горизонтали указаны процентные группы населения, а по вертикали — проценты дохода, поучаемые этими группами. Если бы существовало абсолютное равенство, то 20 % населения получали бы 20 % всего дохода общества, 30 % населения — 30 % всего дохода, 40 % населения — 40 % дохода и т.д. Появилась бы линия ОА, которая означала бы абсолютное равенство в распределении доходов. В жизни распределение осуществляется иначе. Например, 10 % населения получают 50 % всех доходов, 50 % населения — 20 % и т.д. В этой. Ситуация на графике возникает кривая ОСА, которая называется кривой Лоренца. Чем дальше эта кривая от прямой ОА, тем больше различие в доходах членов общества.Степень дифференциации дохода определяется с помощью Джини-коэффициента.Чем больше величина этого показателя, тем больше отклонение фактического распределения доходов от идеального равенства. Рассчитывается он путем деления площади ОСА на треугольник ОАВ.

ДЛЯ ОЦЕНКИ УРОВНЯ ДОХОДОВ используются показатели номинального и реального дохода. Номинальный доход характеризуется количеством полученных денег; реальный — количеством товаров и услуг, которые можно приобрести на эти деньги. Чем выше цены, тем ниже реальный доход и наоборот. Реальный доход измеряется с помощью индекса цен. Для определения индекса ценвводится понятие «потребительской корзины», то есть совокупной цены товаров и услуг определенного набора. Индекс цен получают путем соотношения цены «потребительской корзины » в данном периоде с аналогичной корзиной в базовом периоде. Выделяют рациональную и минимальную «потребительские корзины». Долю населения, чьи доходы меньше стоимости минимальной «корзины», определяют как живущую за «чертой бедности». Доля населения, находящаяся за «чертой бедности», является важнейшим показателем «УРОВНЯ ЖИЗНИ».Уровень жизни населения — это уровень потребления материальных благ (обеспеченность населения промышленными продуктами, продуктами питания, жилищем и т.п.).Более сложным показателем является показатель КАЧЕСТВА ЖИЗНИ включает в себя помимо уровня жизни такие показатели, как условия и безопасность труда, культурный уровень, физическое развитие и др. Оценки и уровня и качества жизни изменяются во времени и в пространстве: тот уровень, который 30-40 лет назад считался высоким, сегодня может .быть отнесен к «черте бедности», а тот уровень, который считается высоким для одних стран, неприемлем для других и т.д.



§

Социальная политика государства – это целенаправленная деятельность государства, ставящая своей целью ослабление дифференциации доходов, смягчение противоречий между участниками рыночной экономики и предотвращение соц. конфликтов на экономической почве.

В процессе функционирования экономической системы соц. политика играет двоякую роль:

1 – соц. политика выступает как следствие: по мере экономического роста благосостояние населения улучшается; т.е. соц. политика – форма проявления экономического роста.

2 – соц. политика – фактор экономического роста: для обеспечения экономического роста необходимо повышение образовательного уровня населения.

Уровень жизни населения – степень удовлетворения физических, духовных и соц. потребностей людей. Для определения реальной картины уровня жизни используется так называемая «потребительская корзина».

Потребительская корзина – набор продуктов и непродовольственных товаров и услуг, обеспечивающих определенный уровень потребления.

Качество жизни населения включает в себя улучшение образа жизни, укрепление здоровья населения, увеличение активной продолжительности жизни населения.

Типы социальной политики государства:

1. Остаточная – соц. политика, выполняющая функции, которые не в состоянии осуществить рынок (ограниченная по своим масштабам и охватываемому контингенту, преимущественно пассивная и имеющая компенсационный характер). Напр., США.

2. Институциональная – соц. политика, играющая важнейшую роль в обеспечении населения социальными услугами. Напр., Швеция.

Обе группы различаются между собой степенью гос. вмешательства в соц. сферу.

Соц. роль гос-ва во всех остальных странах мира находится в диапазоне между этими двумя группами.

Особенности соц. политики в условиях современной России.

Право на соц. обеспечение закреплено в Конституции РФ.

В основном в РФ соц. защита нетрудоспособных и малообеспеченных групп населения осуществляется по двум основным направлениям – соц. обеспечение и соц. помощь.

Выплаты производятся из страховых фондов, в которых сосредотачиваются собранные в виде налогов средства. Гос. вложения осуществляются за счет ассигнований из бюджетных средств (республиканских и местных бюджетов).

Система соц. служб включает государственную, муниципальную и негосударственную службу.

Основные принципы соц. политики России:

1 – принципа приоритета гос. начал в организации соц. службы и гарантировании прав граждан на получение соц. услуг;

2 – принципа опоры на общественное участие;

3 – принципа территориальности;

4 – принципа информированности (право на сбор информации и сведений, необходимых соц. службам для выполнения их функций).

Система социальной защиты населения.

Соц. защита охватывает комплекс отношений, сущностных свя­зей и интересов соц. субъектов, обще­ственных организаций и гос-ва, связанных с минимизацией влияния факторов, снижающих качество жиз­ни.

Го­с. программы стабилизации доходов существуют в разных странах, и порядок их формирования различен. Одна часть средств таких программ формируется через гос. бюджет и используется централизованно; другая часть средств образуется за счет прибыли на самих предприятиях и фондах. Распределение средств по линии программ помощи осу­ществляется по трем направлениям:

1 – часть по­ступлений, получаемых населением, находится в зависимо­сти от труда, но при этом принимаются во внимание и размеры удовлетворенных потребностей.

2 – проводи­мые выплаты не имеют связи с трудом данного работника, а в расчет берется размер потребностей, на удовлетворение которых эти выплаты направляются.

3 – выплаты в форме льгот и услуг поступают населению непосредственно в натуральной фор­ме через соответствующие учреждения непроизводствен­ной сферы.



§

В экономической литературе различают частичное, общее и реальное равновесие.

Частичным является равновесие, которое устанавливается на отдельных рынках товаров.

Общее равновесие выступает как единая взаимосвязанная система, образо­ванная всеми рыночными процессами на основе закона свободной конкуренции.

Реальное макроэкономическое равновесие устанавливается на рынке фактически в условиях несовершенной конкуренции и внешних факторах воздействия на рынок.

К числу важнейших моделей макроэкономического равновесия относятся сле­дующие.

«Экономическая таблица» Ф. Кенэ. Ф. Кенэ первым сделал попытку представить процесс воспроизводства и обращения совокупного общест­венного продукта в целом. По его мнению, общество подразделяется на три класса: класс фермеров или производительный класс (все занятые в сельскохозяйственном производстве); класс собственников (дворяне, духовенство, чиновничество, король со своей свитой); бесплодный класс (не занятые в сельском хозяйстве и не отнесен­ные к собственникам). Процесс воспроизводства по условиям «Экономической таб­лицы» состоит из пяти актов:

A. Собственники покупают у производительного класса продукты питания на 1 млрд ливров (денежная единица Франции того времени), в результате чего реализуется 1/5 сельскохозяйственной продукции.

Б. Собственники приобретают у бесплодного класса различные изделия на 1 млрд ливров.

B. Бесплодный класс на вырученные у собственников деньги покупает у про­изводительного класса продукты питания (1/5 сельскохозяйственной про­дукции).

Г. Производительный класс на вырученные у бесплодного класса деньги по­купает у этого же класса орудия производства.

Д. Бесплодный класс приобретает у производительного класса сельскохозяй­ственное сырье для изготовления промышленной продукции.

Схемы простого и расширенного воспроизводства К. Маркса.

По мнению К. Маркса, все общественное производство может быть разделе­но на I подразделение (производство средств производства) и II подразделение (производство предметов потребления). Выпуск каждого из них может быть представлен в следующей форме:

I 4000C 1000V 1000т=6000

Про бизнес:  Как сформировать инвестиционный портфель, чтобы обеспечить себя пассивным доходом? — дискуссии в Т—Ж

II 2000C 500V 500т=3000

Обмен продукции между I и II подразделениями осуществляется на основа­нии трех условий реализации общественного продукта.

Первое условие: I (1000V 1000/и ) = II 2000С Вновь созданная в первом под­разделении стоимость должна быть равна потребленному II подразделением по­стоянным капиталом.

Второе условие: I (4000C 1000V 1000/п) — I 4000C II 2000С. Сумма про­дукции I подразделения должна быть равна потребленному в I и II подразделени­ях постоянному капиталу.

Третье условие: II (2000 С 500 V 500/и) = I (1000V lOOOm ) 11(500V 500m). Стоимостной объем продукции II подразделения должен быть равен объ­ему выпуска предметов потребления, предназначенного для удовлетворения лич­ных потребностей рабочих и капиталистов I и II подразделений.

Модель общего экономического равновесия в условиях действия закона свободной конкуренции Л. Вальраса. Модель может быть представлена в следу­ющем виде:

Формула читается так: общее предложение конечных продуктов в денежном выражении должно быть равно общему спросу на них как сумме доходов, прино­симых собственникам всеми факторами производства.

При этом равновесие достигается лишь тогда, когда существует не только рав­новесие спроса и предложения, но и равное благосостояние участников рыноч­ных отношений (т. е. предполагается рост благостояния всех участников).

Модель «затраты-выпуска В. Леонтьева. Развивая идею Л. Вальраса о макроэкономическом равновесии, В. Леонтьев построил модель межотраслевого ба­ланса (МОБ) «затраты-выпуск». Шахматное построение МОБа обеспечивает соблюдение в нем равновесных состояний, когда итоги одноименных строк и столбцов равны между собой

С помощью МОБ можно получить следующие виды равновесия:

1) Отраслевое равновесие: например, для отрасли I:

т. е. сумма счетов затрат отрасли (I) равна сумме счетов выпуска ее продукции.

2) Межотраслевое равновесие: например, для обрабатывающей и добывающей промышленности:

Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции

т. е. итог предложения продукции отраслью (3) для отрасли (2) равен итогу спроса отрасли (3) на продукцию отрасли (2).

3) Общее равновесие, при котором совокупное предложение и совокупный спрос на товары равны.

Экономическое содержание и условия предпринимательской деятельности.

Понятие «предприниматель» появилось в XVIII в. и первоначально ассоции­ровалось с понятием «собственник». По мнению А. Смита в лице предпринимате­ля соединяются «собственник» и «производитель». Однако такая совместимость имеет место только в мелкотоварном производстве.

С развитием производительных сил и появлением кредита происходит отделе­ние капитала-собственности от капитала-функции, что требует расширения трак­товки понятия предпринимательства. Ж.-Б. Сэй отмечал, что предприниматель — это экономический агент, который комбинирует факторы производства с целью получения максимальных хозяйственных результатов.

В работе Й. Шумпетера «Теория экономического развития» (1912) сформулированы важнейшие проблемы, связанные с требованиями, предъявляемыми к предприни­мательской деятельности. По мне­нию Й. Шумпетера к видам деятельности, способствующим успеху предпринимательства, прежде всего, относится изготовление нового, неизвест­ного потребителям блага, предполагающее: освоение нового рынка сбыта; получение нового источника сбыта; проведение реорганизации, обеспечивающей конкурентоспособность про­изводства. В этой связи предлагаются, во-первых, пути реализации новых комбинаций, главными из которых называются конкуренция с имеющимися товарами, учет конъюнктуры; во-вторых, изыскание денежных средств (собственные доходы, получение кредитов, использование потребительских займов, привлечение бан­киров, которые должны выступать производителями).

Требования к предпринимателю:

Предприниматель — это хозяйствующий субъект, который осуществляет новые комбинации факторов.Предпринимателем может выступать не только «самостоя­тельный» хозяйствующий субъект, но все те, кто выполняет эти функции.

Предприниматель должен обладать инициативой, авторитетом, даром пред­видения. Ж.-Б. Сэй, считал, что функция предпринимателя состоит в том, чтобы соединять, комбинировать факторы производства.

Предприниматель, как правило, должен сочетать предпринимательские функ­ции с деятельностью, связанной с повседневными обязанностями специалиста или технического руководителя. В этом отношении заслуживает внимания пози­ция А. Маршалла, который отождествлял предпринимательскую функцию с «ме­неджментом».

Специфическая деятельность предпринимателя выступает в виде разрешения трех пар противоположностей:

а) установление организационно-экономического равновесия между старым и новым, между сложившимся экономическим процессом и изменением сло­жившегося процесса;

б) при выборе пути развития следовать статичным или динамичным путем, вкладывать средства в развитие существующего производства или в рас­ширение нового производства, поддерживать новые комбинации;

в) противоположность, связанная с поведением предпринимателя, которое определяется, с одной стороны, тем, что хозяйствующий субъект выступа­ет как «просто хозяин», «обычный хозяйственник», с другой — как «пред­приниматель», в результате чего у него возникают дополнительные обязан­ности; предпринимателю приходится преодолевать собственный стереотип поведения и выполнять дополнительные функции, связанные с предприни­мательской деятельностью.

В процессе предпринимательства приходится преодолевать немалые трудности:

а) трудности, связанные с выполнением поставленной задачи, когда отсутству­ют необходимые данные для принятия решений и правил поведения; поэто­му приходится делать экономические прогнозы поведения, опираясь на опыт и «чутье»;

б) трудности, связанные с переключением на новое; при этом индивиду необхо­димо преодолевать установившиеся привычки, для чего требуются дополни­тельные специфические усилия, которыми должен обладать предпринима­тель;

в) трудности, связанные с противодействием, которое оказывает социальная среда в виде правового и политического характера.

К типичным характеризующим предпринимателя как хозяйствующего субъек­та чертам относятся следующие:

Черты:

♦ внутренняя потребность в труде, которая выходит за рамки «состояния рав­новесия» при обеспечении определенных темпов развитая;

♦ труд предпринимателя отличается более высоким уровнем целеустремлен­ности, настойчивости, новизны при принятии решений;

♦ стремление к использованию нововведений в процессе экономической со­стязательности;

♦ материальная выгода часто имеет второстепенное значение;

♦ определяющим моментом поведения предпринимателя является внутрен­няя удовлетворенность результатами своего труда.



§

Прибыль является наиболее сложной экономической категорией, выступающей в качестве цели и движущего мотива производства.

Подходы к определению прибыли:

1. По экономической природе прибыль выступает в качестве одной из основных форм стоимости прибавочного продукта и служит для удовлетворения общих потребностей, а ее величина определяется уровнем развития производительных сил общества.

2. Как показатель вознаграждения прибыль выступает в качестве формы чистого дохода, который получает предприниматель после реализации произведенной продукции или выполнении услуг за вычетом издержек производства.

3. Как оценка эффективности функционирования фирмы прибыль выступает в качестве обобщающего показателя, характеризующего конечную результативность хозяйственной деятельности предприятия, отрасли.

Острая дискуссия ведется между различными экономическими школами по поводу выявления источников получения прибыли.

1. Источник прибыли — сфера обращения. Меркантилисты считали, что прибыль создается в сфере обращения в процессе внешней торговли, когда товары продаются за границей по более высоким ценам, чем они покупаются.

2. Источник прибыли — сфера производства. Классическая буржуазная политическая экономия (А. Смит, Д. Рикардо) пришла к выводу, что прибыль создается в сфере производства. А. Смит писал, что стоимость, которую рабочие прибавляют к стоимости материалов, распадается «на две части, из которых одна идет на оплату их заработанной платы, а другая — на оплату прибыли их предпринимателя».

3. К. Маркс рассматривал в качестве источника прибыли прибавочную стоимость, порожденную всем авансированным капиталом. Источником прибавочной стоимости выступает только труд наемных работников. К. Маркс показал, что стоимость товара рабочая сила создается необходимым трудом, прибавочная стоимость — прибавочным трудом. Стоимость рабочей силы принимает форму заработной платы; прибавочная стоимость — форму прибыли, которую присваивает капиталист.

Современные трактовки прибыли в зарубежной экономической литературе.

1. Прибыль как «безусловный» доход от факторов производства в виде процента, ренты, заработной платы. Данный подход является результатом развития теории трех факторов производства Ж.-Б. Сея (1767-1832).

2. Прибыль как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, за внедрение новых технологий, новых продуктов, новых источников снабжения, новых форм индустриальной организации. И. Шумпетер (1883-1950))

3. Прибыль как плата за неопределенность и риск капиталовложений. Немецкий экономист И. Тюнен (1783-1850) определял прибыль предпринимателя как доход, остающийся от валовой прибыли деловой операции после уплаты процента на инвестированный капитал, плату за управление и страховой премии по исчисленным рискам и потерь.

4. Прибыль как монопольный доход. В этом случае прибыль определяется как часть дохода, порождаемая существованием монополии.

Сущность прибыли как экономической категории проявляется в ее функциях. Прибыль выполняет три основные функции.

1. Учетная или оценочная функция. Прибыль используется в качестве важнейшего критерия эффективности предприятия, поскольку она отражает все стороны его предпринимательской деятельности. Однако прибыль не является универсальным показателем, так как ее величина во многом зависит от факторов, не связанных с деятельностью предприятия (ставки налогов, политика цен, процентные ставки за кредит и т. д.).

2. Распределительная функция. Прибыль используется как один из инструментов распределения чистого дохода между предприятием и его работниками; между сферой материального производства и непроизводственной сферой; между предприятием и обществом в целом (отчисления части прибыли в государственный и местный бюджеты).

3. Стимулирующая функция. Прибыль используется как источник и условие накопления финансовых ресурсов, предназначенных для расширения производства и его технического перевооружения; формирования поощрительных фондов предприятий.

С количественной точки зрения, прибыль — это разница между валовыми доходами от продажи товаров и валовыми издержками производства. Различают бухгалтерскую и экономическую прибыль.

Бухгалтерская прибыль — это разница между валовыми доходами фирмы и внешними издержками (т. е. выплатами за сырье, материалы, оборудование, приобретаемые у поставщиков, не входящих в состав фирмы).

Экономическая прибыль — это общая выручка за вычетом всех внешних и внутренних издержек (последние включают нормальную прибыль предпринимателя). Экономическая прибыль может быть положительной, отрицательной (потери) и нулевой (валовые доходы фирмы равны ее издержкам). Последний вариант может быть в условиях статичной экономики (в которой все ее основные факторы — предложение ресурсов, технический уровень производства, потребности потребителей — постоянны).

Нормальная прибыль — это часть предпринимательского дохода; минимальная плата (доход), который должен вознаграждать предпринимательские способности, чтобы стимулировать предпринимателя к деятельности в определенной сфере производства.

Учредительская прибыль — это разница между суммой, полученной от продажи акций по открытой подписке, и помещенным в предприятие реальным капиталом. Является важным источником дохода для фирмы.



§

В 30-х гг. 20 в. английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883 – 1946) предложил свою модель равновесия. Он исходил из приоритета AD.

Исходные позиции модели Кейнса:

q признание циклического характера развития экономики, возможности и неизбежности моментов перепроизводства;

q рыночная экономика не обладает внутренними механизмами саморегуляции, поэтому необходимо вмешательство государства (бюджетно-налоговая политика);

q отрицание автоматизма в регулирующем взаимодействии цен и зарплаты;

q уровень сбережений мало зависит от % ставки;

q центральным звеном является проведение политики эффективного спроса.

Мультипликатор и акселератор инвестиций. Парадокс бережливости. — МегаЛекции

Кривая AS занимает горизонтальное положение, означая наличие свободных ресурсов, что позволяет надеяться на увеличение объема производства. Кейнсианский отрезок кривой AS распространяется от нулевого значения объема производства до объема, достигаемого при обеспечении полной занятости, при которой кривая AS принимает вертикальное положение.

AD не является стабильным, он подвержен колебаниям, даже если не происходит изменений в предложении денег, т.к. одна из составляющих AD (инвестиции) подвержена воздействию многих переменных. Сокращение AD приводит к смещению кривой AD в положение AD’, что означает сокращение занятости и объема национального производства при сохраняющемся уровне цен Рк. Это положение может продлиться долго.

Поэтому с целью выхода экономики из состояния депрессии Кейнс предложил расширить государственные расходы как инвестиционного характера, так и в форме закупок и стимулирования доходов, а также снижение налогов и % ставок (политика экспансии, т.е. расширение AD).

В результате этих мероприятий кривая AD может вернуться в прежнее положение или сместиться до положения AD”, когда достигается полная занятость. Кривая AS горизонтальна (в крайнем случае, при жестких ценах и номинальной зарплате) или имеет положительный наклон (при жесткой номинальной зарплате и относительно подвижных ценах). Причинами относительной жесткости номинальных величин в краткосрочном периоде служат:

¨ длительность трудовых договоров и др. контрактов;

¨ государственное регулирование минимальной зарплаты и действия профсоюзов;

¨ ступенчатый характер изменения цен и зарплаты;

¨ монополистические тенденции.

При увеличении спроса фирмы в течение некоторого времени будут нанимать рабочих, наращивать выпуск и удовлетворять спрос при прежнем уровне цен. Поэтому кривая AS будет горизонтальна. Если номинальная зарплата жесткая, а цены относительно гибкие, то их рост, вызванный увеличением AD, приведет к падению реальной зарплаты, труд станет дешевле. Это будет способствовать росту спроса на труд со стороны фирм, выпуск увеличиться. Кривая AS будет иметь положительный наклон.



§

В экономической теории по-разному объясняются причины циклов:

• неоклассическое направление рассматривало кризисы как слу­чайное, быстро проходящее явление;

• концепция недопотребления объясняла экономические кризисы перепроизводства бедностью трудящихся масс;

• в конце XIX в. появилась кредитно-денежная концепция цикла, согласно которой кризисы — результат нарушений в области денежного спроса и предложения;

• марксистская концепция видит причину кризиса в противоречиях капитализма, в частности в основном — между общественным характером производства и частнокапиталистической формой присвоения;

• кейнсианская теория объясняла причины отклонения системы от равновесия слабостью рыночного механизма и давала рецепты для государственного вмешательства в регулирование производ­ства.

У современных экономистов существуют три подхода к определе­нию причин циклов:

Первый подход объясняет цикл внешними (экзогенными) факто­рами.

Второй подход — внутренними (эндогенными) факторами.

Третий подход — синтезом тех и других.

При первом подходе главное — исследовать внешние факторы

Внешние факторы — это явления, происходящие вне экономиче­ской системы. К ним относятся: изменения в численности населения, изобретения и инновации, войны и другие политические события. Рост населения способствует увеличению производства и уровня занятости, которые ведут к подъему и буму. Уменьшение численности населения дает противоположный результат. Коренные изменения технологии (автомобиль, самолет, компьютер) вызывают взрыв деловой активности и широкое инвестирование. Отсюда – новые рабочие места и наступление подъема в экономике. Политические события по-разному влияют на деловую активность. К примеру, Вто­рая мировая война подтолкнула США к перевооружению, в результа­те Великая депрессия 30-х гг. сменилась послевоенным подъемом. Наоборот, послевоенный запрет Японии иметь вооруженные силы способствовал инвестированию в экономику и привел к «японскому чуду».

Главное при втором подходе — изучить внутренние факторы. Внутренние факторы — это явления, происходящие внутри систе­мы. К ним относятся: потребление, инвестирование и деятельность правительства. Влияние потребления: фирмы стремятся обеспечить покупателя всем, что он хочет купить; в результате потребительские расходы рас­тут, нанимаются новые рабочие. Таким образом, производство про­дукции, занятость и объем продаж растут, экономика входит в фазу подъема. Когда же потребительские расходы сокращаются, возникает обратная ситуация, и потому начинается период спада. Влияние инвестирования: вложения в основные фонды создают новые рабочие места, увеличивая покупательную способность потре­бителя, — все это способствует подъему. Когда же уровень инвестирования падает, происходит противоположное явление и наступает спад. Влияние деятельности правительства: воздействие осуществляется двумя методами — фискальной политикой, т. е. сборов налогов их расходованием и монетарной политикой, т. е. регулированием денежного обращения.

Третий подход к определению причин циклов синтезирует внутренние и внешние факторы. Авторы этой концепции считают, что внешние (экзогенные) факторы дают первоначальный толчок циклу, а внутренние (эндогенные) факторы приводят к по фазным колебаниям. Это направление наиболее продуктивное.

Современная теория связана с моделью делового цикла Самуэльсона — Хикса. В ней цикл рассматривается как результат взаимодействия нацио­нального дохода (либо ВНП), потребления и накопления капитала. Данная связь является устойчивой и характеризуется мультипли­катором и акселератором. Мультипликатор показывает зависимость прироста национального дохода (либо ВНП) от прироста капиталовложений. Акселератор — зависимость капиталовложений прироста национального дохода (либо ВНП).

Самуэльсон и Хикс считают, что соединение принципа акселерато­ра с мультипликатором может воссоздать такой же цикл, как и в ре­альной жизни.

Предположим, экономика идет к полной занятости: ВНП увеличи­вается, реализация продукции осуществляется при растущих темпах. Тогда по принципу акселератора увеличение реализации продукции приводит к «высокому уровню инвестиций. А благодаря мультиплика­тору повышение уровня инвестиций способствует дальнейшему росту ВНП. Экономика в этом случае пребывает в фазе подъема. Возможна обратная ситуация.

Вывод. Принцип акселерации выявляет следующую зависимость: изменение дохода ведет к изменению инвестиций, что может вызвать три варианта экономического развития:

• постоянный рост;

• неравномерный рост;

• колебания (включая спад).

Спад возникает тогда, когда величи­на чистых капиталовложений становится отрицательной.



§

Экономический цикл — это повторяющиеся на протяжении ряда лет подъемы и спады уровней экономической активности, отличающиеся друг от друга продол­жительностью и интенсивностью при наличии долговременной тенденции к эконо­мическому росту.

Экономические цик­лы охватывают почти все области народного хозяйства и имеют самые разные отличительные особенности. Они различаются по продолжительности (краткос­рочные, среднесрочные, долгосрочные); сфере действия (промышленные, аграр­ные); по формам развертывания (структурные, отраслевые); по специфике про явления (нефтяные, продовольственные, энергетические, сырьевые, экологичес­кие, валютные); по пространственному признаку (национальные, межнациональ­ные).

Наиболее характерной чертой экономических циклов является их продолжи­тельность. И. Шумпетер выдвинул идею исследования циклов в виде трехцикли­ческой схемы колебательных процессов в экономике, которая получила широкое распространение в современных условиях. Он назвал эти циклы именами ученых, которые их открыли; Дж. Китчина; К. Жуглара; Н. Д. Кондратьева.

I — Краткосрочные циклы или циклы Дж. Китчина. Продолжительность таких циклов равна 3 годам и 4 месяцам. Дж. Китчин связывал их возникновение с колебаниями мировых запасов золота. В настоящее время их обычно связывают с восстановлением экономического равновесия на потребительском рынке.

II – Среднесрочные экономические циклы или циклы К. Жуглара. К. Жуглар связывал возникновение экономических циклов с кредитно-денежной системой. Кризис, как основную фазу цикла, он оценивал в качестве оздоровительного фактора, ведущего к общему снижению цен и ликвидации предприятий, созданных для удовлетворения искусственно завышенного спроса. Такие экономические циклы повторяются каждые 10 лет. К среднесрочным экономическим циклам относятся также промышленные циклы К. Маркса и строительные циклы С. Кузнецова.

III — Длинные волны Н. Д. Кондратьева или «периоды смены» Шпитгофа. Продол­жительность длинных волн колеблется в пределах 50 лет.

IV — Наиболее характерным экономическим циклом является промышленный цикл. Он делится на фазы, которые интерпретируются различными учеными по-разному. Рассмотрим получившие наиболее широкое распространение научные концепции.

В соответствии с теорией К. Маркса первой фазой цикла является кризис. Характерными чертами кризиса являются сокращение объемов производ­ства; относительное, по сравнению с платежеспособным спросом, перепроизвод­ство товаров; резкое увеличение запасов нереализованной продукции; банкротства промышленных и торговых предприятий, которые не могут распродать накопивши­еся товары; резкое увеличение безработицы; сокращение заработной платы; повы­шение в связи с увеличением потребностей в наличных деньгах нормы банковского процента.

Вторая фаза — депрессия, характеризуется приостановлением спада производ­ства; уменьшением запасов товаров на складах; увеличением массы свободного де­нежного капитала.

Третья фаза — оживление. Происходит расширение производства, которое по своему объему достигает предкризисного уровня; сокращаются масштабы безрабо­тицы; начинают повышаться цены; возрастает ссудный процент. На товарном рынке увеличивается спрос на новое промышленное оборудование.

Четвертая фаза — подъем. На этой фазе выпуск продукции превышает предкри­зисный. Новая техника служит материальной основой обновления производства, в результате оно выходит на новый, более высокий уровень развития.

П.Самуэльсон не отвергает классификацию фаз, данную К. Марксом. Из четы­рех фаз цикла П. Самуэльсон выделяет две наиболее важные, называя их периода­ми «сжатия» и «экспансии». По окончании фазы сжатия на нижней поворотной точке оживления открывается путь экспансии.

К. Макконнелл и С. Брю выделяют четыре фазы экономического цикла. Они отмечают, что фазы отличаются друг от друга по продолжительности и интенсив­ности. Например, спад не всегда влечет за собой высокую и продолжительную без­работицу, а пик цикла (иногда называют бум цикла) — полную занятость



§

В современных условиях большое внимание уделяется государственному анти­циклическому регулированию. Существующие концепции регулирования циклов сво­дятся к двум основным направлениям: неокейнсианскому и неконсервативному, возникшему на основе классического.

Приверженцы неокейнсианского подхода считают, что государство должно напра­вить основные усилия на регулирование совокупного спроса. В этих целях государ­ство обычно использует бюджетную (увеличение или уменьшение государственных расходов) и налоговую (ставки налогообложения) системы.

Сторонники неконсервативного подхода призывают использовать в качестве основных экономических рычагов регулирования денежные и кредитные инструменты. В последние годы представители неконсервативного направления взяли курс на монетарную теорию циклов, которая предполагает использование для сгла­живания циклических колебаний кредитно-денежного регулирования и кредитно-денежной политики, а в качестве важнейшего инструмента применяется так назы­ваемое «таргетирование денежной массы».

87. Теория «длинных волн» Кондратьева.

Н. Д. Кондратьев в своих работах «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны» (1922) и «Большие циклы экономичес­кой конъюнктуры» (1925) выделял различные модели циклических колебаний: се­зонные (продолжительность меньше года); короткие (3-3,5 года); торгово-промыш­ленные или средние циклы (7-11 лет); большие циклы, которые длятся 48-55 лет.

В процессе исследования больших циклов конъюнктуры Н.Д. Кондратьев проанализировал динамические ряды цен; заработ­ной платы; процента на капитал; объема внешней торговли, а также производства основных видов промышленной продукции. Было обнаружено, что экономика раз­вивается циклическими волнами продолжительностью 48-55 лет. Различия в пери­одах колебаний по отдельным показателям были весьма незначительными. Период статистических наблюдений составил 140 лет. На этот период времени пришлось два с половиной полных цикла.

Третий цикл в исследовании Н. Д. Кондратьева заканчивается повышательной волной в 1914-1920-е гг. Отсюда следует, что указанное десятилетие он относил к началу очередной понижательной волны. Разразившийся мировой экономический кризис в 1929-1933 гг. фактически подтвердил предсказание русского ученого.

Промышленные кризисы, приходящиеся на понижательные волны большого цик­ла, отличаются длительностью и глубиной депрессии, краткостью и слабостью подъе­мов. Промышленные кризисы, приходящиеся на повышательные волны, отличаются краткостью депрессии и быстротой подъемов.

При изучении больших циклов конъюнктуры Н. Д. Кондратьев исследовал про­блемы народно-хозяйственного равновесия. Он сформулировал учение о «трех ос­новных концентрах» на рынках товаров, труда и капитала, а также установил, что капиталистическая экономика представляет собой движение вокруг нескольких уровней равновесия.

Первый концентр. На рынке товаров «центральным элементом» является цена на товары и услуги.

Второй концентр. На рынке труда равновесие устанавливается за более длитель­ное время. Оно достигается за счет изменения объема и структуры производства.

Третий концентр. На рынке капитала обеспечение равновесия достигается путем воздействия динамических факторов в виде факторов производства и организации. Сюда включаются накопление капитала, рост населения, технический прогресс, со­вершенствование знаний и т. д.



Оцените статью
Бизнес Болика
Добавить комментарий