Виды и классификация инвестиционной деятельности и инноваций – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Виды и классификация инвестиционной деятельности и инноваций – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка Инвестиции

Банковские вклады

Традиционный и самый популярный вид инвестиций среди россиян. Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы сходу выделить основные преимущества и недостатки такого способа вложения денег. Основным его плюсом является гарантированное получение заранее прописанного в договоре дохода. Минус банковских депозитов состоит в крайне низком уровне доходности.

Венчурное инвестирование

Подобные инвестиции в последние годы набирают особенную популярность. Они характеризуются вкладыванием финансовых активов в стартапы, инновационные бизнес-идеи и проекты.

Этой сфера инвестирования отличается очень высокими рисками. По статистике только 10–15% от всех запущенных стартапов становятся успешными компаниями. В то же время если ваш выбор окажется верным, то вы можете оказаться у истоков проекта, которые в течение нескольких лет способен изменить мир.

Все вышепоименованные разновидности инвестиций при правильном подходе могут принести большие деньги. Выбирайте с умом.

Виды и классификация инвестиционной деятельности и инноваций

Кутепов О. Е., Непарко М. В.

ВИДЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИННОВАЦИЙ

13. АДМИНИСТРАТИВНОЕ ПРАВО, АДМИНИСТРАТИВНЫЙ ПРОЦЕСС, ИНФОРМАЦИОННОЕ ПРАВО

13.1. ВИДЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИННОВАЦИЙ

Кутепов Олег Евгеньевич, кандидат юридических наук, доцент кафедры «Таможенное дело»

Место работы: Калужский государственный университет им. К.Э. Циолковского

cutepow.oleg@yandex.ru Непарко Марина Вячеславовна, старший преподаватель кафедры «Таможенное дело»

Место работы: Калужский государственный университет им. К.Э. Циолковского

n.partnery@inbox.ru

Аннотация: Для учета, анализа и повышения эффективности инвестиций необходима их научно обоснованная классификация как на макро-, так и на микроуровне. Авторы рассматривает виды инвестиций и различные классификации инвестиций, которые, с точки зрения авторов, имеют право на жизнь, как в практическом плане, так и в научном Они позволяют подробнее охарактеризовать инвестиции и проводить анализ с целью повышения эффективности их использования.

По мнению авторов, классификация инвестиций дает истинное представление я о цели предприятия по инвестициям, и, по сути, классификация характеризует инвестиционный портфель предприятия.

Ключевые слова: инвестиции, инновации, инвестиционная деятельность, капитальные вложения, классификация и виды инвестиций.

TYPES AND CLASSIFICATION OF INVESTMENT AND INNOVATION

Kutepov Oleg E., PhD, associate professor

Work place: Kaluga state University. K. E. Tsiolkovsky

cutepow.oleg@yandex.ru

Neparko Marina V., senior lecturer of Department «Customs»

Work place: Kaluga state University. K. E. Tsiolkovsky

n.partnery@inbox.ru

Annotation: For accounting, analysis and increase of efficiency of investments necessary for their scientifically based classification at both the macro and micro levels. The author discusses the types of investments and classification of investments, from the point of view of the authors, have the right to life, both in practical terms and in research They allow to characterize the more Investicii and analysis for the purpose of increase of efficiency of their use.

According to the author, the classification of investments gives a true representation I of the company’s goals for investment, and in fact characterizes the classification of the investment portfolio of the company.

Keywords: investments, innovations, investment activity, capital investments, classification and types of investments.

Классификация инвестиционной деятельности выработана десятилетиями экономической практики и обобщениями аналитиков. Она отражает реальное положение в инвестировании экономики с развитыми рыночными распределительно-обменными отношениями.

Проведенные теоретико-методологические исследования содержания инвестиций позволяют сделать вывод, что инвестиции — сложная, многоаспектная категория, охарактеризовать которую одним каким-то признаком невозможно.

Классификация становится первым шагом на пути к пониманию новых групп явлений, которые надо упорядочить, прежде чем, использовать. Измерение является дальнейшей стадией такого упорядочения.

В зависимости от объекта вложения капитала выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Под реальными инвестициями понимают вложение капитала в активы, связанных с решением социально-экономических проблем хозяйствующего субъекта. Осуществляя реальные инвестиции, инвестор увеличивает свой производственный потенциал, основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.

К реальным инвестициям относятся вложения:

— в основной капитал;

— в материально-производственные запасы;

— в нематериальные активы.

В свою очередь, вложения в основной капитал включают в себя инвестиции в недвижимость и капитальные вложения, которые осуществляются в форме вложения финансовых и материально-технических ресурсов в создание и воспроизводство основных фондов путем нового строительства, расширения, реконструкции, технического перевооружения, а также поддержания мощностей действующего производства. Под недвижимостью подразумевается земля, а также все, что находится над и под поверхностью земли, включая объекты, присоединенные к ней, независимо от того, имеют ли они природное происхождение или созданы руками человека.

Научно-технический прогресс повышает роль научных исследований, квалификацию, знаний и опыта работников. В современных условиях затраты на науку, образо-

Бизнес в законе.

Экономико-юридический журнал

1’2022

вание, подготовку и переподготовку кадров включаются в понятие реальных инвестиций.

К вложениям в нематериальные активы относятся права пользования земельными участками, природными ресурсами, патенты, лицензии, ноу-хау, программные продукты, монопольные права, торговые марки, товарные знаки, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, проектно-изыскательские работы и т.п.

В классической модели рыночного хозяйства подавляющую долю реальных инвестиций составляют частные инвестиции. Государство также принимает участие в инвестиционном процессе:

— путем вложения капитала в государственный сектор, т.е. прямое инвестирование;

— предоставляя кредиты, субсидии, осуществляя политику экономического регулирования, т.е. косвенное инвестирование.

Основная часть государственных инвестиций направляется в отрасли инфраструктуры, развитие которых необходимо для нормального хода общественного воспроизводства (наука, образование, здравоохранение, охрана окружающей среды, энергетика, система транспорта и связи и т.н.).

В статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют еще капиталообразую-щими. Капиталообразующие инвестиции включают в себя следующие элементы:

— инвестиции в основной капитал;

— затраты на капитальный ремонт;

— инвестиции в приобретение земельных участков и объектов природопользования;

— инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств.

Основное место в структуре капиталообразующих инвестиций занимают инвестиции в основной капитал. В них входят затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, жилищное и культурно-бытовое строительство.

С реальными инвестициями в практике экономического анализа связаны понятия «валовые инвестиции» и «чистые инвестиции».

Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестируемых средств, направляемых в основной капитал и в материально-производственные запасы. Они включают инвестиции расширения и обновления. Источником инвестиций расширения является вновь созданная стоимость, фонд чистого накопления национального дохода. Предприниматели мобилизуют ее за счет собственной прибыли и на рынке ссудных капиталов. Источником инвестиций обновления служат средства из фонда возмещения потребленного основного каптала, т.е. амортизационные отчисления.

Чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизаци-

онных отчислений в определенном периоде. Динамика показателя чистых инвестиций является индикатором состояния экономики страны. Так, если сумма чистых инвестиций составляет отрицательную величину, т.е. объем валовых инвестиций меньше суммы амортизационных отчислений, это означает снижение производственного потенциала.

Если сумма чистых инвестиций равна нулю, это означает отсутствие экономического роста, производственный потенциал остается неизменным.

Если сумма чистых инвестиций составляет положительную величину, то экономика находится в стадии развития, обеспечивается расширенное воспроизводство основных фондов, а государство имеет развивающуюся экономику.

Под финансовыми инвестициями понимается вложение капитала в различные финансовые инструменты, прежде всего, в ценные бумаги, а также в активы других предприятий. При их осуществлении инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды и другие доходы.

Финансовые инвестиции либо имеют спекулятивный характер, либо ориентированы на долгосрочные вложения. Спекулятивные финансовые инвестиции имеют целью получение инвестором дохода в конкретном периоде времени. Финансовые инвестиции, ориентированные на долгосрочные вложения, в основном, преследуют стратегические цели инвестора и связаны с участием в управлении предприятием, в которое вкладывается капитал.

К финансовым инвестициям относятся вложения:

— в акции, облигации, другие ценные бумаги, выпущенные как частными предприятиями, так и государством, местными органами власти;

— в иностранную валюту;

— в банковские депозиты;

— в объекты тезаврации.

В классической модели рыночного хозяйства преобладающими в структуре финансовых инвестиций являются частные инвестиции.

Государственные инвестиции являются важным инструментом дефицитного финансирования.

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами наибольшие возможности и отличается максимальным разнообразием. Это касается как видов сделок, возможных при операциях с ценными бумагами, так и видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным. Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным — приобретение государственных или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или на внебиржевом рынке; и коллективным приобретение паев или акций инвестиционных компаний (фондов).

Про бизнес:  Заем (деньги, кредит) под залог недвижимости (квартиры) от частного инвестора (частного лица) в Москве

Кутепов О. Е., Непарко М. В.

ВИДЫ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ИННОВАЦИЙ

Инвестиции в иностранную валюту — один из наиболее простых видов инвестирования. Он особенно популярен в условиях стабильной экономики и невысоких темпов инфляции. Основные способы вложения средств в иностранную валюту — это:

— приобретение наличной валюты на валютной бирже (сделки спот);

— заключение фьючерсного контракта на одной из валютных бирж;

— открытие банковского счета в иностранной валюте;

— покупка наличной иностранной валюты в банках и обменных пунктах.

Безусловным достоинством инвестиций в банковские депозиты является простота и доступность этой формы инвестирования, особенно для индивидуальных инвесторов. Долгое время в России это была практически единственная возможная форма инвестирования, которая и до сих пор для многих инвесторов остается основным способом хранения и накопления капиталов.

По степени риска следует инвестиции рассматривать, как:

— инвестиции с низким риском, т.е. считаются безопасным средством получения дохода;

— инвестиции с высоким риском, которые напротив, считаются спекулятивными.

Периоду инвестирования различают:

— краткосрочные инвестиции, срок которых истекает в течение года;

— среднесрочные инвестиции, срок которых от года до 3-х лет;

— долгосрочные инвестиции, срок которых более 3- х лет;

— бессрочные инвестиции.

Инвестиции, вложенные в технику нового типа и новые технологические совокупности, составляют инновационные инвестиции. Под инновационными инвестициями мы понимаем средства, вкладываемые в процесс воспроизводства уже в виде инноваций (техника, технологии, новые кадры с новой квалификацией, информационные ресурсы, интеллектуальные ресурсы и пр.).

Анализ специфики российской экономики и особенностей воспроизводства инвестиционных ресурсов инновационного характера дает возможность предположить обновленную классификацию инвестиций, используемых в общественном воспроизводстве.

Объектом инвестирования определено: региональная экономика, корпоративная экономика, социальная сфера, научная сфера и научное образование.

Соответственно выделены инвестиции региональные, социальные, корпоративные. К инвестиционным ресурсам (инвестициям в классификации) отнесены не только права пользования ресурсами, как считают некоторые

1

исследователи , но и сами ресурсы, разумеется, в сочетании с правами. Ведь может быть ситуация, когда право на имущество есть, а самого имущества нет.

П.Н. Завлин предпочитает следующую классификацию инноваций .

По широте воздействия и масштабности от выделяется: глобальные, отраслевые, локальные инновации.

По степени радикальности: базисные, улучшающие, псевдоинновации.

По источнику идеи: открытия, изобретения, рационализаторские предложения, прочие.

По виду новшества: конструкции и устройства, технологии, материалы и вещества, живые организмы.

По способу замещения существующих аналогов: свободно замещающие, системно замещающие3.

В.Г. Медынский классифицирует инновации по следующим основаниям:

— по степени радикальности, т.е. по степени новизны, инновационному потенциалу, оригинальности технического решения;

— по степени ординарности (изобретения, новые технические решения).

По характеру применения:

— продуктовые, т.е. ориентированные на производство и использование новых продуктов;

— технологические, т.е. нацеленные на создание и применение новой технологии;

— социальные, т.е. ориентированные на построение и функционирование новых структур;

— комплексные, т.е. представляющие единство нескольких видов изменений, рыночные .

По стимулу появления (источнику) вызванные: развитием науки и техники, потребностями производства, потребностями рынка.

По масштабу (комплексности): сложные (синтетиче-ские),простые.

Для кого являются нововведениями:

— для производителя и потребителя;

— для общества в целом;

— для локального использования.

А.И. Пригожин дифференцирует инновации следующим образом.

По типу новшества: материально-технические, социальные, экономические, организационно-управленческие, правовые, педагогические.

По механизму осуществления: единичные, диффузионные, завершенные и незавершенные, успешные и неуспешные.

1 Марголин А.М.; Быстряков А.Я. Методы государственного регулирования процесса преодаления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. Костанай: АО «Костанайский печатный двор», 2008. С.12.

2 Инновационный менеджмент: Справочное пособие./Под. ред. П.Н. Зав-лина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. М., 2022.С.20.

3 Инновационный менеджмент: Справочное пособие./ Под ред. П.Н. Зав-лина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели.М., 2022.С.20.

4 МедынскийВ.Г., Скамай Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие для вузов. М., 2022. С.49.

Бизнес в законе.

Экономико-юридический журнал

1’2022

По инновационному потенциалу: радикальные, комбинированные, модифицирующие.

По особенностям инновационного процесса: внут-риорганизационные, межорганизационные.

По эффективности: эффективность производства и

5

управления, улучшение условий труда и т.д.

Необходимым признаком инновации является требование того, чтоб продукт, процесс, метод продаж или организации был новым либо значительно улучшенным.

По типу инноваций выделяются: продуктовая инновация представляет собой товар или услугу, которая является новыми или значительно улучшенными по части их свойств, способов использования и оказания; процессная инновация представляет собой новый или усовершенствованный способ производства или поставки продукта; организационная инновация представляет собой новый метод, используемый в деловой практике хозяйствующего субъектам, в организации рабочих мест или во внешних связях с другими участниками хозяйственного оборота; методическая (маркетинговая) инновация представляет собой новый метод продаж, основанный на использовании новых художественно — конструкторских и дизайнерских решений, новых способов размещения и упаковки продуктов, продвижения продукта на рынок.

Понятие инновационного процесса является одним из основополагающих в инновационной сфере.

В экономических исследованиях выделяют чаще всего

6 .,

две модели инновационного процесса . К первой из них относят так называемую «линейную» модель инновационного процесса в соответствии с которой идея проходит ряд стадий, трансформируясь в объект техники, технологии либо иной продукт. Вторая определяется как «цепная» модель инновационного процесса. Согласно этой модели инновационный процесс совершается не по линейной цепочке передачи знаний от стадии к стадии, а по цепочке с обратными связями между всеми составляющими ее звеньями.

Приведенные модели представляют от части идеализированную картину, поскольку степень их работоспособности на практике зависит от целого ряда факторов, решающим из которых будет являться инновационная политика государства, призванная к оптимизации отношений между участниками инновационного процесса.

Каждая стадия инновационного процесса имеет самостоятельное значение и общепринятое наименование, которое отражает существо завершающего ее результа-

5 Пригожин А.И. Нововведения: стимулы и перспективы (социальные аспекты инноватики). М., 2009.

6 Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку.//Вопросы экономики.2007. №9. С. 85-86; Оппенлендер К.Х. Необходимость и предпосылки новой инновационной политики.// Вопросы экономики.2022. №10. С. 118; Александров А.А. Основные направления концепции правового обеспечения НТП// Вопросы изобретательства.2022. №7. С.7-10.

та. Применительно к научно-технической сфере деятельности стадии инновационного процесса будут выглядеть следующим образом.

Таким образом, инновационный процесс представляет собой последовательную цепочку событий, которые фиксируют путь новшества от абстрактной идеи к реальному продукту или технологическому процессу, а от них к прибыли. В этой краткой формуле определяется не только модель инновационного процесса, но и заключается сущность инновационной деятельности. Список литературы:

1. Александров А.А. Основные направления концепции правового обеспечения НТП// Вопросы изобретательства.2022. №7. С.7-10.

2. Гапоненко Н. Инновации и инновационная политика на этапе перехода к новому технологическому порядку.//Вопросы эко-номики.2007. №9. С. 85-86.

3. Инновационный менеджмент: Справочное пособие./Под. ред. П.Н. Завлина, А.К. Казанцева, Л.Э. Миндели. М., 2022.С.20.

4. Оппенлендер К.Х. Необходимость и предпосылки новой инновационной политики.// Вопросы экономики.2022. №10. С. 118.

5. Марголин А.М.; Быстряков А.Я. Методы государственного регулирования процесса преодаления инвестиционного кризиса в реальном секторе экономики. Костанай: АО «Костанайский печатный двор», 2008. С.12.

6. МедынскийВ.Г., Скамай Л.Г. Инновационное предпринимательство: Учебное пособие для вузов. М., 2022. С.49.

7. Пригожин А.И.Нововведения: стимулы и перспективы (социальные аспекты инноватики). М., 2009.

РЕЦЕНЗИЯ

Разнообразие специфических условий, в том числе экономических, организационных и других, в инновационной деятельности приводит к тому, что, несмотря на общность инноваций, каждое ее внедрение обладает уникальностью. Вместе с тем существует множество классификаций инноваций и соответственно субъектов инновационной деятельности. Различия выражают качественные различия в уровне новизны соответствующих новшеств и указывают на их зависимость. Инновации служат базой для последующих усовершенствований.

Авторами определена сущность инвестиционной и инновационной деятельности, проведена классификация инвестиций и инноваций, определены источники финансирования инвестиционной и инновационной деятельности.

Основным источником инноваций традиционно, по мнению автора, остаются собственные средства предприятий, которые направляются на приобретение или модернизацию оборудования, так как банковское кредитование и привлечение инвесторов в качестве источников финансирования мало используются. Принятие решений по реализации крупных инвестиционных проектов в сфере производства, учитывая их высокую капиталоемкость, требует объективной оценки народнохозяйственного эффекта и возможных последствий.

Статья Кутепова О.Е. и Непарко М.В. «Виды и классификация инвестиционной деятельности и инноваций» представляет собой определенный интерес для участников инвестиционной и инновационной деятельности и может быть рекомендована к публикации.

Доцент кафедры государственно-правовых дисциплин Калужского государственного университета им. К.Э. Циалковского, канд. юрид. наук

Магомедова Е.А.

Деление по происхождению капитала

Виды инвестиции в зависимости от происхождения используемых денежных средств бывают:

  • первичные – первоначальные вложения, которые были сформированы из собственных либо заемных денежных средств;
  • повторные или реинвестиции – эти деньги формируются непосредственно из прибыли, полученной от первичного процесса инвестирования;
  • дезинвестиции – или вложения наоборот. Они представляют собой выведение капитала из инвестиционного проекта. В свою очередь, они могут быть частичными либо полными.
Про бизнес:  «Низкая норма накопления — приговор инвестиционному климату» — Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики»

Давайте несколько подробнее остановимся на дезинвестициях. Возникает вопрос: «В каком случае инвестор может пойти на такой решительный шаг?». Как правило, речь может идти о двух ситуациях. Во-первых, инвестор выводит деньги из неудачного инвестиционного проекта, когда окончательно утверждается в мысли о его бесперспективности.

Во-вторых, дезинвестиции могут проводиться с целью вложения денег в более интересных объект инвестирования. Они бывают необходимы, когда у инвестора не хватает для этого других свободных денежных средств.

Деление по степени рискованности, уровню ликвидности, срочности, форме учета и другим признакам

Виды инвестирования по признаку рискованности различают:

  • риски практически отсутствуют – чрезвычайно редкие ситуации, как правило, искусственно смоделированные или созданные (пример, банковские вклады в России – вкладчик по депозиту до 1 млн 400 тысяч рублей гарантировано получает доход благодаря Системе страхования вкладов);
  • риски ниже, чем в среднем на сложившемся рынке – консервативные;
  • среднерыночные риски – умеренные;
  • риски выше, чем в среднем на существующем рынке – агрессивные.

Инвесторы, предпочитающие пользоваться агрессивной стратегией, часто предпочитают вложения с повышенным уровнем рискованности. Объясняется это просто. Такие инвестиции обещают максимальную прибыль.

Виды инвестиции по уровню ликвидности бывают:

  • высоколиквидными;
  • среднеликвидными;
  • низколиквидными;
  • не ликвидными.

Чем выше степень ликвидности вложений, тем лучше. На практике это означает, что собственник высоколиквидных активов в любой момент без труда найдет на него покупателя по цене, которая в данный момент времени установилась на рынке.

Степень ликвидности активов отлично понимается на примере валюты из разных стран. Если инвестор вложил свои деньги в американские доллары или евро, то это были высоколиквидные инвестиции. Их можно без труда реализовать в любом ближайшем обменнике с устроившим курсом.

Если мы поместим во главу угла фактор времени, то наши инвестиции могут быть:

  • краткосрочными – до 1 года;
  • среднесрочными – от 1 года до 3 лет;
  • долгосрочными – свыше 3 лет.

По форме учета вложения могут быть:

В реальности два этих термина тесно связаны между собой. Под валовыми инвестициями принято понимать сумму всех вложений, произведенных за отчетный период. Чтобы посчитать значение чистых вложений, нам следует из инвестированных валовых средств вычесть денежное выражение амортизации.

Когда мы хотим разделить вложения по географическому или территориальному принципу, то прежде всего нам следует задать регион или государство, от которого мы будем отталкиваться. В зависимости от территориальной принадлежности инвестиции бывают:

Если за точку отсчета мы возьмем Российскую Федерацию, то все вложения, сделанные в самой стране, будут внутренними, а за ее пределами внешними.

Не всегда инвестор самостоятельно управляет собственными денежными средствами. В настоящее время широко распространена ситуация, при которой капитал отдается в управление третьему лицу. Например, на бирже это может быть управляющий трейдер.

В связи с этим инвестиции могут быть:

  • активными – инвестор сам выбирает объекты инвестирования;
  • пассивные – денежные средства отдаются в управление третьему лицу.

Деление по форме принадлежности ресурсов

В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

  • частные – вложения физических и юридических лиц;
  • государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
  • иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
  • смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе. Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала.

Деление по цели вложений

Типы инвестиции в зависимости от преследуемых целей бывают:

  • прямые – инвестирование капитала в реально существующий бизнес. Оно может выражаться в покупке сырья, расходных материалов, станков, помещений и зданий. Прямые инвестиции всегда направлены на развитие компании.
  • портфельные – непосредственным образом связаны с игрой на валютной бирже. В этом случае денежные средства инвестируются в приобретение ценных бумаг. Данный процесс также известен, как формирование инвестиционного портфеля.
  • нефинансовые – вложения, направленные на покупку объектов авторского права или интеллектуальной собственности. В эту группу можно отнести приобретение узнаваемого бренда, а также патенты на любые виды изобретений.
  • интеллектуальные – связаны с вложением финансовых ресурсов в научно-исследовательскую деятельность и разработку инноваций.

Доверительное управление

Во многом этот способ инвестирования напоминает покупку пая в ПИФе. Основное отличие состоит в персонифицированном подходе, которым отличается доверительное управление. Другими словами, инвестор не вкладывает деньги в уже сформированный инвестиционный портфель, а отдает их в управление своему доверенному лицу.

Доходность и риски

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с 10-летним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за 10 лет даже с гособлигациями многое может произойти) и соответственно тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Игра на бирже

Этот вид финансовых вложений является гораздо более сложным, чем участие в ПИФах или передача денег в доверительное управление. В такой ситуации инвестору остается полагаться исключительно на собственные знания и опыт биржевого трейдинга. Следовательно, риски данной разновидности инвестирования существенно возрастают. Таким образом, биржевая торговля – это удел уверенных в себе опытных инвесторов.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. В конце января 2021 года его состояние оценивалось в $86,4 млрд.

Как инвестировать частному лицу

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего владельцу счета открывается возможность покупать/продавать ценные бумаги .

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Какие бывают инвестиции

Понятие инвестиций не ограничивается частными инвестициями в ценные бумаги или производные финансовые инструменты. В широком смысле термин «инвестиции» можно распространить на любые вложения частным лицом или компанией будь то деньги, материальные средства или нематериальные активы.

Основные классы инвестиций:

  • Реальные инвестиции. К ним относят, например, покупку уже готового бизнеса; приобретение нематериальных активов, таких как патенты, авторские права, товарные знаки и прочее; строительство, реконструкции, капитальный ремонт. 
  • Финансовые инвестиции. К ним относится покупка ценных бумаг или производных финансовых инструментов.
  • Спекулятивные инвестиции. В этом случае главной особенностью инвестиции является ставка на доход за счет изменения цены актива. Действует принцип «купить дешевле, продать дороже». Предметом спекулятивных инвестиций могут быть акции, а кроме них — валюта, драгоценные металлы, облигации.
  • Венчурные инвестиции. Так называют вложения в молодые компании на долгий срок. Венчурные инвестиции связаны с высоким риском полностью потерять вложения, но также они могут принести инвесторам сверхприбыль. Пример успешной венчурной инвестиции — вложения фонда SoftBank в молодую компанию Alibaba в 2000 году. После выхода Alibaba на IPO в 2022 году доля SoftBank выросла с $20 млн до $74 млрд. Пример провальной венчурной инвестиции — банкротство медицинского проекта Theranos, который привлек от венчурных инвесторов не менее $500 млн перед своим крахом.
  • Портфельные инвестиции. Это вложения не в один вид актива (например, акцию конкретной компании), а сразу в несколько, которые формируются в виде портфеля из нескольких ценных бумаг.
  • Интеллектуальные инвестиции. Так называют вложения средств в интеллектуальный продукт. Таковым может являться подготовка специалистов, научные разработки, объекты интеллектуальной собственности, творческий потенциал группы людей.
Про бизнес:  Теоретические аспекты инвестиционной деятельности

Противоположностью инвестиции является дивестиция. Так в экономике называют сокращение актива. Дивестицией можно назвать продажу части существующего бизнеса — компании так поступают в случае, если хотят сосредоточиться на основном направлении своей деятельности.

Дивестиции могут совершаться, в том числе, по морально-этическим причинам. В последние годы к дивестициям связанных с нефтяной промышленностью активов призывают экологические активисты.

Иногда дивестиция становится результатом антимонопольной политики. Один из таких случаев произошел в 1984 году, когда власти США обязали телекоммуникационную корпорацию AT&T разделить и продать одно из подразделений.

Негосударственные пенсионные фонды

Данные финансовые структуры предлагают инвесторам услуги, по управлению денежными средствами, из которых в дальнейшем будет сформирована их будущая пенсия. Суть этого способа осуществления инвестиций состоит не столько в сохранении, сколько в увеличении финансовых активов клиента.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость имеет смысл серьезно рассматривать в периоды устойчивого развития экономики страны. Это связано с тем, что в периоды экономических кризисов объекты недвижимости серьезно теряют в стоимости и ликвидности.Данные вложения в первую очередь делятся по объектам. Имеет смысл говорить о жилой и коммерческой недвижимости.

Нужно ли платить налоги с инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями  или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.

ИИС появился в России 1 января 2022 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ предлагает все своим потенциальным клиентам купить пай или долю в сформированном инвестиционном портфеле, в который входят ценные бумаги различных компаний. Это классическая форма пассивных инвестиций. В конце отчетного периода (обычно календарный год) пайщик получает часть прибыли, пропорционально равную размеру выкупленного им пая.

Подбор ценных бумаг для инвестиционного портфеля ПИФа осуществляет специальный управляющий. Сам пайщик не имеет к этому процессу никакого отношения.

Обычно паевые инвестиционные фонды формирует несколько разных инвестиционных портфелей, каждый из которых имеет собственную потенциальную доходность и уровень рисков.

Популярные разновидности инвестиций

С каждым годом инвестиционная деятельность привлекает внимание обычных людей, которые тесно не связаны с экономикой и финансами. Если сопоставить доходность и рискованность различных видов инвестирования, можно определить самые перспективные и прибыльные направления денежных средств.

В настоящее время самыми популярными разновидностями инвестиций с пассивным доходом являются:

  • ПИФы – паевые инвестиционные фонды;
  • банковские вклады (депозиты);
  • доверительное управление;
  • негосударственные пенсионные фонды;
  • недвижимость;
  • игра на бирже;
  • тезаврационное инвестирование;
  • венчурное инвестирование.

Давайте познакомимся поближе с каждой из перечисленных возможностей.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех инвестиций, совершенных инвестором, называют инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рискованной, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют портфель в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды когда одни акции падают, другие растут. Это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Способы частных инвестиций

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

  1. Инвестиции в акции.
  2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные).
  3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина).
  4. Инвестиции в биржевые фонды ETF или ПИФы.
  5. Покупка валюты.
  6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)

Сроки инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

  1. краткосрочные (период до года);
  2. среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
  3. долгосрочные (от 3 лет и дольше).

Стиль инвестирования

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования. Первый — пассивное инвестирование. Для него характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании, и несколько лет держит их, не продавая.

Второй стиль — агрессивное инвестирование. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынках такие бумаги сильнее растут или падают (то есть, обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Существующие классификации

Если вы поговорите с несколькими разными инвесторами, и каждому из них будете задавать вопрос: «Какие бывают виды или формы инвестиций?», то многообразие ответов может поставить вас в тупик. Действительно, вам могут рассказать про прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование.

Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

  • объекта;
  • цели вложений;
  • формы принадлежности инвестиционных ресурсов;
  • фактора доходности (прибыльности);
  • происхождения используемого капитала;
  • степени рискованности;
  • уровня ликвидности;
  • по срочности;
  • формы учета.

Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно.

Тезаврационное инвестирование

За этим длинным и сложно произносимым словом скрывается инвестиционная деятельность, которая непосредственно связана с вложением денежных средств в предметы искусства (картины, гравюры и прочее), драгоценные металлы, камни, ювелирные украшения и предметы антиквариата.

https://www.youtube.com/watch?v=2r0PCuHlut0

Подобные инвестиции также предполагают наличие специфических знаний и понимание ценообразующих факторов. Кроме того, вложения такого плана являются долгосрочными и чаще всего требуют существенной денежной суммы.

Оцените статью
Бизнес Болика