Что такое прямые и портфельные инвестиции

Что такое прямые и портфельные инвестиции Инвестиции

Прямые и портфельные инвестиции: понятие, особенности

Прямые инвестиции Портфельные инвестиции
Прямые инвестиции предполагают прямое, непосредственное участие инвестора во вложении капитала в конкретный объект инвестирования, будь то приобретение реальных активов, либо вложение капитала в уставные фонды организации.
Объектами прямого инвестирования являются, как правило, оборудование, здания, ноу-хау.
Косвенные (опосредованные) инвестиции предполагают вложения капитала инвестора в объекты инвестирования через финансовых посредников (институциональных инвесторов) посредством приобретения различных финансовых инструментов.
Объектами портфельного инвестирования, как правило, выступают различные ценные бумаги, банковские депозитные вклады, иностранная валюта.
Прямые инвесторы – это компании и предпринимателя, которые вкладывают средства в приобретение оборудования, зданий, ноу-хау в целях организации производства и получения прибыли именно от таких прямых вложений.
Хотя в акционерных обществах нет такого деления на портфельных и прямых инвесторов. Есть миноритарии, мажоритарии. Крупные, средние, мелкие.
Портфельный инвестор — это лицо или институт, который приобретает финансовый инструмент для своего инвестиционного портфеля, то есть определенного набора инвестиционных инструментов. Формирование портфеля связано с задачами диверсификацией риска по разным финансовым активам. Поэтому инвестор, приобретающий небольшой пакет акций или бумаг предприятия не является прямым, то есть стратегическим инвестором, а является портфельным.
Прямые инвестиции могут осуществляться и за счет финансовых (портфельных) Портфельные – не могут
Через вторичный рынок ценных бумаг осуществляться не могут Могут осуществляться через вторичный рынок ценных бумаг, но не могут превратиться в прямые, так как идут только владельцам акций, а не в предприятие. Да, но не связаны с прямыми никак
При формировании Уставного капитала происходит взаимосвязь прямых и портфельных. Портфельные превращаются в конечном итоге в прямые.
Часто реальные инвестиции не могут быть осуществлены без выпуска акций, т. е. без финансовых инвестиций. Финансовые инвестиции составляют важнейшую часть планирования прямых, реальных инвестиций.

Из сказанного можно сделать вывод о том, что финансовые инвестиции являются связующим звеном на пути превращения сбережений в реальные инвестиции и служат одним из важнейших каналов, по которому сбережения поступают в производство, и в то же время они могут выступать как относительно самостоятельная форма инвестиций.

54. Роль НТП в развитии мирового хозяйства.
НТП – непрерывный процесс открытия новых знаний и применения их в общественном производстве, позволяющий по-новому комбинировать имеющиеся ресурсы в интересах увеличения выпуска высококачественных конечных продуктов при наименьших затратах. В широком смысле под НТП понимается создание и внедрение новой техники, технологий и материалов, а также применение прогрессивных методов организации и управления производством.

Существует две основные формы НТП:

1. Эволюционная, предполагающая постепенное совершенствование техники и технологий; экономический рост обеспечивается за счёт количественных показателей;

2. Революционная (научно-техническая – нтр), проявляющаяся в качественном обновлении техники и технологий, резком увеличением производительности труда; экономический рост обеспечивается за счёт качественных изменений.

Про бизнес:  Основные задачи и направления деятельности

Как свидетельствует практика развития научно-технического потенциала, важную роль играют источники финансирования НИОКР: там, где доля частных инвестиций составляет в среднем 60 % и более, сохраняется положительная тенденция роста инвестиций в НИОКР и высокая их эффективность. Данная тенденция характерна практически для всех стран-членов ОЭСР: рост частных инвестиций на фоне снижения доли инвестиций из госбюджета. Так в США на долю частных инвестиций приходится более 60 %, бюджетных – в среднем 20 – 25 %, остальная часть на благотворительные фонды и гранты. По мнению экспертов, эффективность инновационной системы США заключается благодаря чётко сформулированным задачам национального масштаба, высокой степени защиты интеллектуальной собственности в рамках государственной инновационной политики (стимулирование активного патентования), большой доли (~ 50 %) венчурного капитала в общем объёме финансирования НИОКР, тесными связями между ТНК и университетами. Американская модель в сфере НИОКР практически распространяется на все страны ОЭСР, где помимо США, устойчивое положение занимают ведущие страны ЕС (таблица 23).

Вместе с тем на рубеже XX/XXI вв. и в развитии 2000-х гг. заметно возрастает доля группы развивающихся стран и прежде всего в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Здесь лидирующая роль принадлежит КНР. Доля затрат на НИОКР в ВВП Китая постоянно растёт: период с 1996 по 2009 гг. затраты возросли в 3 раза с 0,6 % до 1,7 % соответственно. Сдвиг в сторону роста затрат на НИОКР в Китай, наряду с государственной политикой, обусловлен инвестициями ТНК в их зарубежные филиалы, что объясняется повышением профессионального уровня научных кадров Китая и их относительно низкой стоимости по сравнению с развитыми государствами.

Что же касается России, то здесь научно-техническая сфера заметно уступает развитым странам по масштабам и интенсивности внедрения инноваций. На Россию по мировым затратам на науку приходится чуть более 1 % хотя в исследовательских организациях занято более 6 % научных работников всего мира. Финансирование научных исследований осуществляется в основном государством (более 60 %), в то время как доля отечественного предпринимательского сектора не превышает 15 %. Россия на науку затрачивает меньше, чем Япония в 8 – 9 раз, Германии – в 4 раза, в США – более чем в 20 раз. Снижение внутренних затрат на науку сопровождается сокращением количества научных организаций (в первую очередь отраслевых) и численности занятых в них работников.

§

Организа́ция Объединённых На́ций, ОО́Н — международная организация, созданная для поддержания и укрепления международного мира и безопасности, развития сотрудничества между государствами.

«ООН остается универсальным форумом, наделенным уникальной легитимностью, несущей конструкцией международной системы коллективной безопасности, главным элементом современной многосторонней дипломатии».

Основы её деятельности и структура разрабатывались в годы Второй мировой войны ведущими участниками антигитлеровской коалиции. Название «Объединённые Нации» было впервые использовано в Декларации Объединённых Наций, подписанной 1 января 1942 года.

Устав ООН был утверждён на Сан-Францисской конференции, проходившей с апреля по июнь 1945 года, и подписан 26 июня 1945 года представителями 50 государств[2]. 15 октября 1945 года Польша также подписала Устав, вступив, таким образом, в число первоначальных членов Организации. Дата вступления Устава в силу (24 октября) отмечается как День Организации Объединённых Наций.

Про бизнес:  Кредиты предпринимателям под залог

Как функционирует ООН.

Организация Объединенных Наций не является всемирным правительством и не принимает законов. Однако она предоставляет средства, которые помогают урегулировать международные конфликты и разрабатывать политику в вопросах, которые затрагивают всех нас. В Организации Объединенных Наций все государства-члены — большие и малые, богатые и бедные, придерживающиеся различных политических взглядов и социальных систем, — имеют право выразить свое мнение и принять участие в голосовании в рамках этого процесса.

В Организации Объединенных Наций имеется шесть главных органов. Пять из них — Генеральная Ассамблея, Совет Безопасности, Экономический и Социальный Совет, Совет по Опеке и Секретариат — расположены в Центральных учреждениях Организации Объединенных Наций в Нью-Йорке. Шестой орган — Международный Суд — находится в Гааге, Нидерланды.

56.Ссудный и предпринимательский капитал: пон.
Способом организации кредитных отношений является ссуда. После получения ссуды заёмщик становится должником.

Совокупность денежных средств, передаваемых во временное пользование за плату в виде процентов, называется ссудным капиталом. Отличие ссудного капитала от промышленного и товарного проявляется в процессе передачи его от кредитора к заёмщику и обратно. Ссудный капитал можно рассматривать как собственность, которая передаётся заёмщику во временное пользование. С другой стороны, ссудный капитал является товаром, потребительная стоимость которого определяется тем, насколько успешно заёмщик будет им пользоваться. При успешном использовании ссудного капитала заёмщик получает прибыль, часть которой идёт на погашение процентов за пользование ссудным капиталом. Источниками ссудного капитала являются:

1. Амортизационные фонды предприятий;

2. Часть оборотного капитала, которая высвобождается в процессе реализации продукции и осуществления материальных затрат;

3. Денежные средства, образующиеся в результате разрыва между выручкой от реализации и выплатой заработной платы;

4. Прибыль, идущая на обновление и расширение производства;

5. Денежные доходы и сбережения населения;

6. Денежные накопления государства в виде доходов от владения государственной собственностью и от предпринимательской деятельности государства.

Обычно эти источники находятся на счетах в банках. Банки с согласия владельцев используют денежные средства для выдачи ссуд. Банки стремятся увеличивать число предприятий, которые имеют у них расчётные счета, так как за пользование расчётными счетами банк начисляет минимальный процент по сравнению, если бы банк привлёк средства как вклад.

Участниками рынка ссудного капитала являются:

— первичные инвесторы, т.е. владельцы свободных финансовых ресурсов, превращаемых банками в ссудный капитал;

— специализированные посредники – финансово-кредитные организации, которые привлекают денежные средства и передают их в пользование на условиях срочности, платности и возвратности;

— заёмщики.

Про бизнес:  Прямые и портфельные инвестиции: понятия, отличия, плюсы и минусы

§

Продовольственная и сельскохозяйственная организация Объединенных Наций (ФАО) является автономным учреждением в рамках Организации Объединенных Наций (ООН) и занимается проблемами продовольствия и дефицита продуктов питания. Девиз организации «За мир без голода»

ФАО и крупнейшие доноры – Соединенные Штаты Америки, Европейский Союз выделяют огромные средства на финансирование множества проектов по развитию сельского хозяйства. ФАО также оказывает помощь в консультировании национальных специалистов по сельскому хозяйству, снабжении национальных хозяйств техникой, строительстве производственных объектов, передаче новейших технологий, разработке проектов и подготовке кадров.

Организация позволяет вводить в производство новые сорта семян и новые методы внесения в почву удобрений, что содействует увеличению производства (выпуска) продовольствия в значительной степени и в относительно короткий срок.

ФАО организует образовательные и технические мероприятия, которые помогают обучить занятых в сельском хозяйстве эффективно использовать новейшие технологии, оснащать парк оборудования по последнему слову техники.

Один из примеров успешных проектов – применение комплекса мер по борьбе с насекомыми-вредителями, которые угрожали поставкам продовольствия, двести тысяч фермеров Индонезии увеличили урожаи риса и уменьшили степень использование пестицидов, содействуя при этом охране окружающей среды. Долгосрочный проект борьбы с голодом осуществляется при помощи ФАО в рамках программы “World Food Programme”.

Специальные экономические зоны (СЭЗ) в мировой экономике.

Свободными экономическими зонами (СЭЗ) называют отдельно выделенные территории страны, которые обладают льготными валютными, налоговыми, таможенными режимами. В СЭЗ поощряется формирование экспортного капитала и приток иностранного капитала в сферу услуг и промышленность, а также совместная с иностранным капиталом торговая и другая предпринимательская деятельность.

Цели образования СЭЗ:

● Создание производства и поставка на внутренний рынок импортзаменяющих товаров, отличающихся высоким качеством;

● Освоение нового опыта работы, организации и управления персоналом, подготовка кадров, отработка различных моделей систем управления экономикой, освоение функционирования отдельных хозяйственных субъектов в среде рынка;

● Активизация быстрого роста экспортного потенциала экономической зоны;

● Мотивация экономического развития регионов, окружающих территорию свободной экономической зоны с использованием иностранных капиталов.

Типы СЭЗ с точки зрения функциональности:

● Оффшорные зоны, в которых на специально выделенных территориях организовываются льготные налоговые, валютные, регистрационные и банковские условия для нерезидентов страны;

● Комплексные производственные зоны, которые создаются, прежде всего, на экспортное производство товаров массового потребления, не требующих материалоемких затрат;

● Технополисы и технологические парки, которые создаются с ориентацией на разработку и освоение инновационных технологий;

● Внешнеторговые зоны, где возможно сочетание беспошлинной торговли и развития транспортных, складских услуг и экспортное производство.

ПримерСанкт-Петербург Разработки, выпуск аналитических приборов. Выпуск электронной бытовой аппаратуры и программного обеспечения инвестиции гос-ва 1,5 млрд. руб. (50% из ФБ)

Дубна, Московская область Разработки альтернативного источника энергии, проектирование и создание новых летательных аппаратов, электронное приборостроение инвестиции гос-ва 2,5 млрд. руб., (65% из ФБ)

Оцените статью
Бизнес Болика
Добавить комментарий