Что такое ценные бумаги, их виды, сравнение

Что такое ценные бумаги, их виды, сравнение Инвестиции
На чтение 27 мин. Просмотров 9 Опубликовано
Содержание
  1. 10 советов начинающему инвестору
  2. Что такое ценные бумаги
  3. В зависимости от показателей ликвидности
  4. В зависимости от совместимости
  5. Где взять деньги
  6. Для чего нужны инвестиции
  7. Инвестирование в золото и другие драгоценные материалы
  8. Инвестиции в интернете
  9. Как управлять рисками
  10. Какие инвестиции надежны, а какие — доходны, но рискованны: 12 вариантов
  11. Кем и как они выпускаются
  12. Облигации
  13. Объекты финансового инвестирования
  14. По циклу инвестиций
  15. Правила безопасности инвестирования
  16. Различие реальных и финансовых инвестиций
  17. Реальные инвестиции
  18. Составление инвестиционного портфеля
  19. Финансовые инвестиции
  20. Функции цб

10 советов начинающему инвестору

Если человек только-только вступает на скользкий путь инвестирования, то ему стоит для начала воспользоваться следующими советами:

  1. Не откладывать какие-либо действия на завтра.
  2. Не ждать быстрого результата.
  3. Разработать четкий инвестиционный план.
  4. Диверсифицировать риски и вкладывать деньги в разные инвестиционные инструменты (валюта, недвижимость, акции и т.д.).
  5. Инвестировать только в тот бизнес, суть которого предельно ясна.
  6. Постоянно искать альтернативы имеющимся активам.
  7. Максимально активизировать в кризис, ведь в это время многие компании и активы продают за копейки.
  8. Если актив начал падать в цене, то лучше сразу же его продать и переключиться на что-то новое.
  9. При инвестировании полностью отключить эмоции, поскольку на рынке нужно действовать с холодной головой и думать только о возможной прибыли.
  10. Постоянно самообразовываться и узнавать новую информацию. Мозг должен быть постоянно чем-то занят. Только в этом случае человек сможет найти нестандартные решения каких-либо проблем. Причем можно получать дополнительные знания не только в сфере финансирования и инвестирования, но и в живописи, литературе, спорте и т.д.

Что такое ценные бумаги

Ценная бумага (ЦБ) – документ, подтверждающий имущественные права на какую-либо долю капитала. А также на распределение прибыли, которую приносит данный капитал. Бумаги – особая форма капитала, они ценны сами по себе, т.к. могут передаваться или продаваться как товар и приносить прибыль владельцу.

Что такое ценные бумаги. Классификация, виды инвестиций

Виды ценных бумаг:

В список могут входить другие документы, которые отнесены к ценным, в порядке, установленном законом.

Имущественные права на ценные бумаги могут быть переданы другому владельцу вместе с самими бумагами.

В зависимости от показателей ликвидности

Ликвидность – это возможность продать активы по рыночной цене или по стоимости, приближенной к рыночной. Инвестиции классифицируются в зависимости от степени их ликвидности:

  • Высоколиквидные. Данные инвестиции можно быстро обратить в деньги по рыночной стоимости.
  • Среднеликвидные. Это вклады, которые можно конвертировать в деньги без утраты их стоимости в течение 1-6 месяцев.
  • Низколиквидные. Это те инвестиции, которые нельзя конвертировать в деньги самостоятельно.

Компаниям рекомендуется запастись высоколиквидными инвестициями. Они позволят быстро пополнить баланс организации в случае необходимости. Один из показателей ликвидности – востребованность объекта инвестиции на рынке.

В зависимости от совместимости

Как правило, у компаний есть множество инвестиций. Они могут быть связаны между собой. Рассмотрим эти разновидности вкладов:

  • Взаимозависимые. Порядок вкладов определяется очередностью и зависит от состояния прежних объектов инвестиции.
  • Независимые. Средства вкладываются в автономные объекты, которые не зависят от прочих объектов инвестирования.
  • Взаимоисключающие. Это вклады с похожими характеристиками.

В последнем случае инвестору на выбор предоставляется несколько вариантов. Из представленного перечня нужно выбрать один вариант. Взаимоисключающие вклады отличаются такими характеристиками, как низкая ликвидность, продолжительность владения. Перед приобретением взаимоисключающих вкладов нужно провести инвестиционный анализ.

Где взять деньги

Существует много способов формирования денежной массы для инвестирования. Те, кто положительно относятся к рискованным мероприятиям, советуют даже брать кредиты для инвестиций, но это опасно. Всегда существует вероятность того, что инвестиция «не выстрелит», и кредит повиснет мертвым грузом на вкладчике. Лучше поступать по-другому:

  1. Откладывать не менее 10% от своих доходов ежемесячно или еженедельно в зависимости от характера заработной платы. Время сбора необходимой суммы для инвестиций зависит от общего уровня дохода, но этот метод позволяет накопить небольшой первоначальный капитал даже тем, кто зарабатывает 20 т.р. в месяц.
  2. Продать старые ненужные вещи. Если в квартире накопилось много хлама, то его можно конвертировать в деньги с помощью сайтов бесплатных объявлений. На большую сумму при продаже старой одежды и мебели рассчитывать не приходится, но все эти средства можно положить в копилку. Причем в качестве бонуса при разборе старых вещей можно найти действительно ценные предметы. К примеру, если дома висят картины, которые уже не нужны, перед их продажей стоит поинтересоваться их историей. Многие картины малоизвестных художников прошлого века поднялись в цене, и сегодня их можно продать не за 2-3 т.р., а за 50-60 т.р. Нужно только провести грамотную рекламную кампанию и найти тех, кому этот предмет искусства будет интересен.
  3. Экономить на всем и откладывать деньги. В рамках этого способа нужно тщательно контролировать свои расходы, вести им учет, не тратить средства на ненужные вещи, а также искать скидки. В условиях современной финансовой ситуации в стране следить за акциями в Пятерочке или Магните – не позор, а разумная мера экономии.
  4. Устроиться на вторую работу или добиться повышения на существующей. Любые дополнительные денежные средства, которые будут поступать на счет, следует откладывать для дальнейшего инвестирования.
  5. Одолжить деньги у родителей или знакомых. Когда рубль лихорадит, держать вклады в банке опасно. В любой момент их покупательская способность может уменьшиться. В таких условиях близкие вполне могут дать денег в долг для дальнейших инвестиций (под расписку!) с условием обязательного возврата и наличия бонуса за их использование.

Для чего нужны инвестиции

Инвестиции – это воздух экономики. В обширном смысле они помогают развивать промышленность, производство, сельское хозяйство и прочие экономические сферы. В частном случае инвестирование способствует созданию финансовой подушки безопасности. Благодаря грамотному вложению человек создает денежный запас на случай каких-либо непредвиденных событий.  Также инвестиции увеличивают степень финансовой обеспеченности.

Простое накопительство «под подушкой» или размещение денег в банке под небольшой процент не дадут нужного уровня доходности. Все миллиардеры – это инвесторы. Они вкладывались в недвижимость, валюту, ценные бумаги, инновационные технологии, предметы искусства и прочие финансовые инструменты, чтобы в дальнейшем получать хорошую прибыль.

Инвестирование в золото и другие драгоценные материалы

Золото – это классика инвестирования. Оно позволяет сохранить капитал и приумножить его с учетом нестабильной экономической ситуации в стране. Существует несколько способов вложения в золото:

  1. Покупка золотых слитков. Их можно приобрести в любом банке. В разных банках курсы и цены на золото могут отличаться, поэтому перед тратой денег стоит ознакомиться с банковскими тарифами, чтобы выбрать наиболее выгодные условия.
  2. Открытие металлических счетов. Такие счета – это золотые слитки онлайн. Т.е. в физическом плане человек ничего не покупает, но фактически является владельцем определенного количества золота и других драгоценных металлов. Когда стоимость золота повышается, на металлическом счете появляется больше денег. При этом все сделки по купле-продаже с металлическим счетом можно совершать в режиме онлайн.
  3. Приобретение акций золотодобывающих компаний. Это позволить заработать и на дивидендах, и на повышении стоимости акций в случае подорожания золота.
  4. Покупка ETF (но нужно ориентироваться только на крупные компании, добывающие или торгующие золотом).

В дальнейшем украшения можно будет продать только в ломбарде за минимальную стоимость по весу. Исключение составляют антикварные драгоценности, но в их случае тот факт, что они сделаны из золота, является второстепенным. Значение имеет только их внешний вид и история.

Инвестиции в интернете

В интернете можно вкладывать деньги в различные проекты. Наибольшей популярностью пользуются:

  1. Форекс – интерактивный рынок межбанковской торговли валютой. Но выходить играть на Forex можно только при наличии определенных знаний и умений. В противном случае можно быстро «слить» все деньги. Форекс слишком разрекламирован, поэтому у обывателей, далеких от инвестирования, может сложиться впечатление, что в межбанковской торговле нет ничего сложного, но это не так. Сегодня можно скорее заработать на обучении Forex, нежели на нем самом.
  2. Инвестирование в интернет-магазины. Функционально интернет-магазин мало отличается от обычного магазина. Нужно также позаботиться о хорошем ассортименте, настроить выгрузку и заняться его рекламой. При этом не нужно тратиться на зарплату персонала, поскольку интернет магазин не имеет какого-то торгового зала. Все продажи проходят в интернете. Но среди онлайн-магазинов ужасная конкуренция. Повторить успех Wildberries и Ozon у новичка вряд ли удастся.
  3. Инвестиции в статейники. Статейники – это сайты с большим количеством статей, которые зарабатывают на участии в партнерских программах и на рекламе. Можно вложиться в покупку сайта, заказать статьи у копирайтеров и заняться продвижением проекта. Грамотно разработанный сайт может приносить своему владельцу достаточно много денег. Нужно только правильно выбрать нишу и постараться создать действительно качественный портал с массой полезной информации. В противном случае он потеряется на фоне остального ТОПа.
Про бизнес:  Экономические основы международного инвестирования, Международное движение капитала - Иностранные инвестиции в экономику России

Также в интернете можно вкладываться в стартапы, заниматься онлайн кредитованием и инвестировать в новые приложения. В online инвестировании главное – это идея. Если она стоящая, то вложение будет успешным, а инвестор сможет заработать много денег.

Инвестиции – это двигатель современной экономики. Они помогают развивать предприятия и целые отрасли, обеспечивая многим стабильный доход.

Как управлять рисками

Риск – это неотъемлемая часть инвестирования, но его можно уменьшить, если грамотно подойти к вопросу подбора активов для вложения. Для этого нужно оценивать следующие показания инвестиционных инструментов:

Последний пункт во многом зависит от познаний самого инвестора. Если человек хорошо разбирается в той области, в которой собирается вести инвестиционную деятельность, то он сможет заранее спрогнозировать возможное развитие событий и предугадать проблемы.

Если человек не заставляет работать деньги и не вкладывает их, то он очень сильно рискует. Не нужно просто откладывать деньги на пенсию в банк, следует налаживать инвестиционные инструменты и приобретать активы, чтобы к пенсионному возрасту стать максимально обеспеченным и не зависеть от политики государства.

Какие инвестиции надежны, а какие — доходны, но рискованны: 12 вариантов

Инвестиции — отличный инструмент приумножения капитала. Но чем выше доходность, тем выше риски. О плюсах и минусах инвестиций в тот или иной инструмент рассуждает гендиректор JetLend Роман Хорошев

1. Валюта (~0%)

Популярный способ сохранить сбережения в России, где рубль часто обесценивается. Но не стоит покупать валюту в долгосрок: она подвержена инфляции, курс может быть непредсказуемым, поэтому доходность стремится к нулю, а спекуляции приводят к потерям в 90-95% случаев.

Лучше хранить часть наличными на случай форс-мажора (но не более 1-2%), а остальное разместить в банке на валютном депозите. При этом важно не хранить деньги в одной валюте, а разбить, например, на три части. Депозит даже под 0,1% годовых уже доходнее, как и покупка евробондов. Единственный плюс валюты — экстраликвидность. Выгоднее всего покупать ее на бирже по рыночной цене, а хранить можно на брокерском счете или в ячейке.

Многие хранят деньги дома, чтобы всегда иметь доступ к ним — в банке может случается нехватка налички. Да, наличные деньги не могут объявить дефолт  — зато могут сгореть или быть похищены.

2. Депозит в государственном или коммерческом банке (~3,5-5%)

Самый консервативный и надежный способ хоть чуть-чуть защитить деньги от обесценивания — однако сейчас ставки по вкладам ниже инфляции (в июне 2021 года уровень инфляции в России составил 6,51%). А это значит, что ни о каком сохранении, а уж тем более приумножении средств речи не идет.

Согласно закону о страховании вкладов № 177-ФЗ, все средства граждан, находящиеся на банковских вкладах или депозитах, являются застрахованными — но лишь до ₽1,4 млн.

3. ОФЗ (5-6%)

Облигации  федерального займа — самый консервативный инструмент на фондовом рынке, позволяющий получить доходность чуть выше депозита, но при этом дающий инвестору большую свободу: не нужно долго ждать, чтобы забрать деньги без потери прибыли, есть возможность перепродать ОФЗ и получить прибыль от разницы в цене покупки-продажи.

Облигации этого типа считаются самыми надежными: выплаты по ним гарантированы государством. Риск небольшой, но есть — это дефолт государства.

4. Корпоративные облигации (7-8%)

Владелец облигаций получает доход на разнице стоимости и на купонах — проценте, который платит компания-заемщик за пользование денежными средствами инвестора. Исполнение обязательств по облигации напрямую зависит от надежности эмитента  — проще говоря, от его вероятности стать банкротом. Поэтому при выборе облигаций важно смотреть на кредитный рейтинг  компании, ее финансовые показатели и состояние отрасли.

Единственный риск — дефолт эмитента, однако это редкость. За 2022 год было эмитировано более ₽15 трлн корпоративных облигаций (за вычетом коротких бондов ВЭБа и ВТБ). В дефолт ушло менее ₽200 млрд., т.е. дефолтность составила 1,3%. Если портфель диверсифицирован несколькими облигациями, то его надежность очень высокая.

За период в 2022-2022 годах российский рынок акций принес отрицательную реальную доходность (если не учитывать дивиденды  и учитывать инфляцию), в то время как облигации позволили инвесторам существенно заработать, получив 55% абсолютной доходности (даже с учетом инфляции у них чистая положительная доходность).

Никто не знает, сколько может длиться стагнация  на рынке акций: история знает примеры, когда это продолжается и 10 лет (США), и 20 лет (Япония). Поэтому облигации с их стабильным купонным доходом — важный инструмент в этой ситуации.

5. Золото (~9%)

Золото — главный биржевой металл. У этого инструмента два основных плюса: защита от инфляции и высокая ликвидность .

Выгоднее всего покупать не само золото, а инвестирующий в него ETF, что избавляет от забот по хранению драгметалла. Физическое золото, которое вы покупаете в банке, должно храниться в платной ячейке. А желающий хранить золото дома инвестор должен заплатить НДС 20%. Плюс физическое золото не такое ликвидное, как ценная бумага.

Стоит учесть, что график фьючерса на золото показывает, что цена на него не всегда растет. Например, в период с 1982 по 2003 годы инвесторы не заработали на золоте ничего (если не считать спекуляций), а с учетом инфляции — потеряли.

6. Недвижимость (6-15%)

Российские граждане любят инвестиции  в недвижимость: этому способствует слабый рубль, стабильность рынка, гарантированный рост стоимости жилья в долгосрочной перспективе, относительная простота процесса и снижение ипотечных ставок в последнее время. Основные варианты инвестирования: покупка жилой недвижимости на вторичном рынке с целью последующей перепродажи и сдачи в аренду и покупка жилой недвижимости на стадии котлована с целью последующей продажи (доходность намного выше, чем при покупке готового жилья или вторички, но и риск высок). Те, у кого средств больше, интересуются загородной и коммерческой недвижимостью.

Если смотреть на график индекса IRN, то мы увидим среднюю доходность около 3,5% годовых. Если прибавить еще 3% рентной доходности (не принимать в расчет операционные расходы), то доходность составит 6,5-7% годовых. Это выше ОФЗ. Если добавить котлован, то доходность может быть до 15% в среднем.

Однако срок окупаемости довольно долгий: от пары-тройки лет при продаже квартиры, купленной на стадии котлована, до 20 и более при сдаче недвижимости в аренду в зависимости от типа помещения. При этом, пока инвестор владеет квадратными метрами, ему необходимо постоянно нести расходы на содержание и налоги. Назвать такой тип инвестиций пассивным нельзя. Инвестору придется постоянно управлять недвижимостью: сдавать в аренду, платить управляющему, контролировать сохранность и т.д.

Другим вариантом инвестиций в недвижимость является покупка бумаг REIT — специальных фондов, инвестирующих в недвижимость и распределяющих доход между акционерами. Такие фонды могут вкладываться в самые разные типы недвижимости, а их бумаги намного ликвиднее квартиры или офиса — однако и риску они подвержены больше: котировки и объем дивидендов зависят от ситуации на рынке, состава активов в портфеле, состояния экономики и других факторов.

На текущий момент российским инвесторам доступно около 35 фондов, инвестирующих в недвижимость, все они американские, а значит инвестору необходимо платить налог в размере 30% — именно такая ставка в США на бумаги такого типа.

7. Краудлендинг (13-17%)

Возможность дать в долг малому и среднему бизнесу. По принципу действия данный инструмент похож на облигации, только с большими риском и доходностью. Для того, чтобы использовать данный инструмент, инвестор должен выбрать краудлендинговую платформу, на которой будет инвестировать. В России с недавнего времени деятельность краудлендинговых платформ попадает под надзор ЦБ, поэтому стоит выбирать сервисы, имеющие соответствующую лицензию, говорящую о благонадежности инвестплатформы.

Про бизнес:  Влияние инвестиций на экономическое развитие РФ

Доходность от займов, которые дает инвестор малому и среднему бизнесу, колеблется от 8% до 22% годовых. Уровень дефолтов (невыплат) зависит от качества отбора компаний, допускаемых на платформу. Но даже очень тщательный поиск кредитополучателей не гарантирует их честность, а значит, существует риск невозврата одолженных средств.

8. Акции (15-25%)

Самый распространенный инструмент, дающий более высокую доходность по сравнению с ОФЗ и корпоративными облигациями, но при этом требующий от инвестора глубокого погружения в фундаментальный анализ и времени на мониторинг рынка.

Не стоит забывать о стратегии, которой следует инвестор при выборе акций, готовности к риску, горизонте инвестирования. В целом же для многих главное — прибыльность и быстрый рост. Если компания ведет высокомаржинальный бизнес и растет (Apple, Microsoft, Yandex, Тинькофф), ее акции будут расти. Если нет — то стагнируют или падают.

Доходность рынка проще смотреть по индексам. Например, если посмотреть на динамику индекса Московской биржи (IMOEX), включающего самые ликвидные акции российских компаний, то мы увидим, что, условно, портфель из этих акций показывает среднегодовую доходность в районе 12%. При этом здесь не учитывается доход от дивидендов.

Отдельно отметим ETF  и ПИФы — это готовые портфели ценных бумаг  или других активов. Они позволяют диверсифицировать портфель (особенно инвесторам с небольшим капиталом) и снимают головную боль по поводу постоянного анализа рынка. Это один из лучших инструментов для пассивного инвестирования.

9. IPO (от -30% до 60% при диверсификации портфеля)

Вложения в IPO пользуются популярностью среди профессиональных инвесторов, потому что дают достаточно высокую доходность. Но после размещения цена может и рухнуть. Важно обладать определенными навыками и профессионализмом в отборе перспективных компаний, а также диверсифицировать риски за счет участия сразу в нескольких размещениях. К тому же доступ к зарубежным IPO имеют только квалифицированные инвесторы

Крутое IPO — это размещение компании, которая слишком рано разместилась. Проблема в том, что капитала на непубличных рынках сейчас намного больше, чем было 10-20 лет назад и заработать на IPO так, как раньше, уже вряд ли получится. Сейчас компании используют раунды B, C, D, F, E и выходят на биржу, когда акционеры первых раундов уже требуют ликвидности для своих инвестиций.

10. Фьючерсы и опционы — от -100% до 100% и выше

Сложный инструмент, который не рекомендуется начинающим инвесторам и тем, кто не хочет глубоко погружаться в аналитику. Это намерение о покупке, которое выражается заключённым контрактом, который называется фьючерс или опцион, в зависимости от условий. Вы не приобретаете актив, а лишь покупаете право ( если это опцион) или обязательство (фьючерс ) выкупить акции, которые вам поставят. Грубо говоря, это залог под покупку активов с плечом 1 к 5 (за счет гарантийного обеспечения во фьючерсах или цены опциона).

Если актив подорожает, вы получите в 5 раз больше, чем получили бы, если бы ими владели. Но если цены упадут, то вы можете потерять 100% своего капитала — хотя если бы обладали акциями, то потеряли бы всего 20%.

11. Криптовалюты — актив, который не обеспечен ничем, кроме спроса покупателей

Предугадать поведение криптовалют очень сложно. Прогнозы аналитиков, рассчитанные на основе прибыли, EBITDA , соотношения цена/прибыль (P/E ) здесь не работают.

Кроме того, в отличие от «реальных активов», вроде акций или облигаций, вы становитесь обладателем виртуального счета. Доказать право собственности в случае чего будет очень сложно. Тем более, что в российском законодательстве криптовалюты не регулируются. А с учетом большого числа мошенничеств со стороны компаний, проводящих ICO, и хакерских атак на криптобиржи это особенно актуально.

По данным EY, подавляющее число первичных размещений «крипты» (86%) оказались убыточными для инвесторов. Каждый третий потерял практически все вложенные деньги.

12. Венчурные инвестиции (от -100% до 300% и выше)

Самый рискованный, но при этом и самый доходный инструмент. Это вложение средств в перспективный инновационный проект, компанию или идею на ранней стадии развития в обмен на долю в капитале. При венчурном инвестировании возможны два варианта развития событий:

  • Идея/компания выстреливает, и стоимость доли инвестора вырастает в сотни, а порой даже в тысячи раз. Инвестор может либо продать свою долю с большой наценкой, либо получать процент от прибыли компании.
  • Компания по каким-то причинам не достигает целей и либо закрывается, либо занимается вялотекущей деятельностью. Инвестор в данном случае теряет часть или всю сумму своих инвестиций.

Главный плюс венчурного инвестирования — возможность получить очень большую прибыль. Именно венчурные инвесторы становятся одними из самых богатых людей в мире. Пример — Джим Брейер, который за 6 лет увеличил вложенные в Facebook $12 млн до $10 млрд.

Главный минус — высокий риск потери всех денег. Также инвестору приходится довольно долго (несколько лет) ждать отдачи от своих вложений.

Согласно исследованию Startup Genome, 92% стартапов не выстреливают, поэтому инвестору нужно обладать поистине высокими аналитическими способностями, глубоким пониманием рынка и орлиным взором в области выискивания единорогов, которые не просто окупят вложения, а принесут славу и богатство.

Больше интересных историй об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Биржевой фонд, вкладывающий средства участников в акции по определенному принципу: например, в индекс, отрасль или регион. Помимо акций в состав фонда могут входить и другие инструменты: бонды, товары и пр. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.ПодробнееПериод с очень низким или отсутствующим ростом в экономике. Основной признак стагнации – замедление темпов роста ВВП в пределах 0-3%.Оценка кредитоспособности компании или государства. Выставляется независимыми рейтинговыми агентствами и производится на основании оценочных анкет, которые преобразуют финансовые и нефинансовые показатели компании в баллы. Кредитный рейтинг позволяет оценивать рискованность вложения в ценные бумаги эмитента (компании) – чем выше рейтинг, тем ниже риск. Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP).Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщикаСоотношение капитализации компании к ее чистой прибыли. Популярный показатель для оценки стоимости акций и поиска недооцененных и переоцененных компаний Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. ПодробнееДолговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. ПодробнееДивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Про бизнес:  Брокер Сбербанк инвестиции отзывы и тарифы на 30.03.2022 и ценные бумаги | Банки.ру

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.ПодробнееФьючерс — это разновидность производного (иногда говорят “вторичного») финансового инструмента. По сути, фьючерсом называется договор покупки или продажи некоего первичного инструмента с отложенным исполнением обязательств. В качестве первичного или базисного инструмента может выступать ценная бумага, валюта, сырье.Подробнее

Кем и как они выпускаются

Выпуск тех или иных ценных бумаг называется эмиссией. Тот, кто их выпускает – эмитентом. Цели эмиссии:

Основная цель выпуска бумаг различных видов – привлечение средств. Они могут быть заемными, или привлеченными в уставной капитал.

Выпускать документы имеют право организации разных юридических форм. Акционерные общества размещают акции, облигации, чеки, закладные и векселя.

Некоммерческие организации и различные компании выпускают облигации.

Государство и банковские структуры – облигации и сертификаты. Управляющие компании предлагают покупателям паи. А компании перевозчики предоставляют клиентам коносаменты, подтверждающие право на получение груза. Физические лица тоже имеют право выступать эмитентом, выпускать векселя.

Организации могут размещать выпущенные ими документы на рынке самостоятельно или, пользуясь услугами посредников – андеррайтеров.

Облигации

Бумага относится к классу долговых документов. Облигации – эмиссионные бумаги, означающие, что покупатель предоставил эмитенту определенную денежную сумму. В определенный срок владелец имеет право получить за облигацию установленную сумму, прописанную в документации и процент от стоимости облигации.

Организации выпускают именные или купонные облигации (на предъявителя). Процентные или беспроцентные (для определенного товара/услуги), а так же ограниченной области обращения или свободнообращающиеся. На практике большинство облигаций – купонные.

В зависимости от эмитента, облигации делят на муниципальные, государственные и бумаги от юридических лиц.

Государственные ценные бумаги (ОФЗ) отличаются надежностью, ведь гарантом выплат выступает государство, бумаги обеспечены государственным имуществом.

Муниципальные бумаги, выпускаемые областями, округами и городами тоже надежны. Эксперты отмечают их большую доходность по сравнению с ОФЗ.

Коммерческие облигации, эмитентом которых являются юридические лица – наиболее доходный вариант. Но с уровнем доходности возрастает уровень риска.

Объекты финансового инвестирования

Объекты инвестирования простыми словами – это все то, куда можно вложить деньги для получения прибыли. К таким объектам относятся:

  1. Ценные бумаги. Один из наиболее выгодных вариантов инвестирования за счет высокой ликвидности и небольших операционных расходов при совершении сделки.
  2. Стартапы. Сегодня существует много мест, где инвесторы могут встретиться с потенциальными стартаперами и договориться о вложении денег взамен на долю в бизнесе.
  3. Антиквариат. Чтобы инвестировать в предметы старины, нужно не только обладать вкусом и некой чуйкой, но и иметь знакомого эксперта, который сможет отличить оригинал от подделки.
  4. Золото. Его называют резервным активом, и оно больше подходит для сохранения капитала, нежели для его приращения.
  5. Жилая и коммерческая недвижимость. Это неплохой вариант для инвестирования, но он подходит скорее для профессиональных игроков рынка или для тех, кто готов платить риэлторам за знание и опыт. Сегодня, чтобы заработать на недвижимости, мало просто купить квартиру на котловане и дождаться окончания стройки. Современные инвесторы должны думать на шаг впереди и быть в курсе всех законопроектов. К примеру, те, кто вложились в недвижимость Коммунарки и Новой Москвы, сегодня получили действительно большой куш за счет открытия метро. Те же, кто не верили в это направление, снисходительно называя его «Нью-Васюками», закопали свои деньги в хрущевках и новостройках внутри МКАДа, которые уже с марта (после поднятия доллара) существенно упали в цене.
  6. Государственные программы развития, которые являются объектом для инвестирования на федеральном, региональном или муниципальном уровнях. Но доступ к подобным инвестиционным проектам чрезвычайно трудно получить «людям с улицы».

По циклу инвестиций

Все инвестиции с позиции жизненного цикла можно разделить на полные и частичные. Инвестиции полного цикла покрывают расходы предприятия на всех производственных этапах. Если же вкладчик финансирует только 1-2 стадии производства, речь идет об инвестиции частичного цикла.

К примеру, для запуска кафе нужно снять помещение, найти поставщиков продукции, разработать фирменный стиль, продумать меню, оплатить услуги хэдхантеров (чтобы найти лучших поваров), выплачивать зарплату работникам и т.д. В случае полного цикла инвестор оплачивает все траты на открытие и дальнейшее продвижение организации.

Правила безопасности инвестирования

Техника безопасности при инвестировании предполагает разумную экономию и покупку реальных активов. Начинающий инвестор может легко стать жертвой мошенников или вложить деньги в изначально провальный проект. Чтобы этого не произошло, не стоит открыто демонстрировать наличие крупных сумм денег.

Даже на различных бизнес-интенсивах целесообразнее будет не афишировать свое желание стать бизнес-ангелом или инвестором стартапа, а сначала присмотреться к предпринимателям и только потом делать им какие-либо деловые предложения. Деньги любят тишину.

Чем больше человек говорит о деньгах, тем быстрее он с ними расстанется. Если инвестор ведет себя как Буратино, то опытные Лиса Алиса с Котом Базилио будут только рады отвести его в Страну Дураков. К другим правилам инвестиционной техники безопасности можно отнести:

Различие реальных и финансовых инвестиций

Все инвестиции принято делить на 2 базовые группы: финансовые и реальные. Финансовые инвестиции представляют собой вложения в облигации, акции, фьючерсы, опционы, паевые доли и иные ценные бумаги. Одной из разновидностей финансовых инвестиций являются спекулятивные, направленные на получение прибыли за счет повышения стоимости объекта финансирования в ближайшие несколько недель. Некоторые эксперты относят к этой группе и криптовалюту.

Реальные инвестиции – это вложение капитала для приобретения жилой недвижимости, производственных мощностей, магазинов и иных материальных объектов, которые в дальнейшем могут принести доход. Также к реальным инвестициям относятся нематериальные активы – объекты интеллектуальной собственности.

Реальные инвестиции

Реальные инвестиции (РИ) предполагают вложение денег в материальные и нематериальные объекты. Это могут быть как физические (техника, транспорт и прочее), так и нефизические (патенты) объекты. РИ подразделяются на эти виды:

  • Вклад в увеличение эффективности производства компании. Функции этих инвестиций: снижение затрат на замену оборудования, модернизация.
  • Вклад в увеличение производства. Функции: повышение объемов производства.
  • Вклад в формирование нового производства. Это может быть также реконструкция.
  • Инвестиции в другие фирмы.
  • Вклады, необходимость которых связана с требованием государственных структур. Функции: обеспечение безопасности товара, соблюдение стандартов.

Как правило, РИ являются долгосрочными. То есть прибыль от вклада можно получить только спустя год или спустя более длительное время.

Составление инвестиционного портфеля

Одно из правил инвестирования заключается в диверсификации рисков, а потому тот, кто хочет со временем получать хороший доход от вложений, должен разделять денежные потоки. Не стоит направлять весь свой капитал в какую-то одну область, поскольку трудно заранее предугадать колебания рынка.

К примеру, кто мог знать в конце 2022 года о коронавирусе или о разрыве сделки ОПЕК? Но человек, который грамотно составил свой инвестиционный портфель, смог компенсировать свои потери. Сегодня эксперты советуют формировать инвестиционный портфель из активов с постоянной доходностью, с условно-постоянной доходностью и рисковых активов в примерно равном соотношении. Подобный подход спасает сразу от нескольких рисков:

Финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – это вклад денег в финансовые инструменты: ценные бумаги, драгоценные металлы, валюта. ФИ подразделяются на эти разновидности:

  • Частные. Это инвестиции, выполняющиеся частными лицами.
  • Государственные. Это вклады местных или центральных органов управления или же предприятий, являющихся государственными.
  • Иностранные. Это инвестиции, которые делаются иностранными компаниями или государствами.
  • Совместные. Это вклады, которые выполняются совместными усилиями частных лиц, государств, компаний.

Финансовые и реальные вклады – это основные типы инвестиций. Некоторые инвесторы предпочитают оперировать финансовыми инструментами, другие – вкладывать средства в реальные объекты. Первый вариант является более распространенным.

Функции цб

Ценные документы выполняют важнейшие функции:

  1. Являются индикатором экономической ситуации. Стабильный курс и низкая волатильность указывают на нормальное состояние экономики.
  2. Выполняют распределительную функцию. С помощью ценных бумаг осуществляется распределение капиталов.
  3. Временно мобилизуют финансовые средства, рассеянные по малым предприятиям и физическим лицам.
  4. Регулируют движение денежных средств.

Кроме того банки, государственные органы и коммерческие организации применяют ЦБ в качестве кредитно-расчетного инструмента.

ценные бумаги
Оцените статью
Бизнес Болика
© 2023 Бизнес Болика