Что такое ВВП. Объясняем простыми словами: Энциклопедия — Секрет фирмы

В реальной жизни цены меняются непрерывно, что-то дорожает, что-то дешевеет, да и величины, на которые увеличиваются или уменьшаются цены, тоже различны. Поэтому, чтобы ответить на вопрос, на какую величину возросли или упали цены, необходимо знать общий уровень цен – средний уровень широкой группы цен, измеряемый с помощью индекса цен. Индекс цен выражает относительное изменение среднего уровня цен за определенный период. Это средневзвешенное значение всех цен на товары определенной совокупности. Обычно при исчислении индекса цен принимают цены базового периода за 100%, а цены других лет оценивают по отношению к этим 100%. Индекс цен можно определить по формуле:

Существует несколько видов индекса цен: индекс цен потребительских товаров, индекс цен товаров производственного назначения, дефлятор ВВП.

Индекс цен потребительских товаров (CPI) рассчитывается на основе «корзины» наиболее потребляемых товаров и услуг.

При подсчете индекса цен товаров промышленного назначения (индекса оптовых цен, PPI) в корзину включают 3000 промежуточных товаров, используемых в производстве.

Ценовые индексы дают возможность привести номинальные показатели к реальным значениям, а также проводить сравнение по годам, выявляя тенденции изменения реальных показателей.

В частности, индекс цен используется и при исчислении уровня инфляции. Последний определяют как процентное изменение цен:

Уровень инфляции считают обычно в расчете на год. Даже если он будет вычислен за месяц, то полученную величину нужно довести до ежегодного уровня. Например, если уровень инфляции в январе составил 3%, то эту величину умножают на 12 и говорят что уровень инфляции составляет 36% в год. Именно с уровнем цен связана разница между номинальным и реальным ВВП.

При анализе ВВП необходимо также проводить различие между номинальным ВВП и реальным ВВП.

Номинальный ВВП – это ВВП, измеренный в текущих ценах. Его динамика может быть вызвана как изменением реального объема производства, так и изменением общего уровня цен. Поэтому для анализа реального роста производства используют показатель реального ВВП – ВВП измеренного в постоянных ценах, ценах базисного периода. Такой базой может быть любой год, предшествующий текущему. Считается, что базовый год за пределами 10 лет уже дает не очень корректные результаты для сравнений, так как в производстве появляются многие новые продукты, другие же исчезают. Но всегда базой является предшествующий год.

Для корректировки номинального ВВП с учетом инфляции или дефляции используется дефлятор ВВП, который представляет собой отношение номинального ВВП к реальному.

Д = ВВПном/ ВВПреал

Дефлятор ВВП – это наиболее общий показатель, используемый для измерения уровня инфляции в стране.

То есть, чтобы получить реальный ВВП 2007 года, нужно оценить его в ценах базисного года, за который можем принять, например, цены 2006 года.

Различают темп роста ВВП и темп прироста. Если ВВП 1990 г. равен 8 трлн. руб., ВВП 1991 г. – 10 трлн. руб., то рост ВВП составит 10/8 = 1,25, а прирост составит 2/8 = 0, 25.

Еще можно выделить такую категорию как потенциальный ВВП – это национальный объем производства, полученный при полной занятости ресурсов, то есть в условиях фрикционной и структурной безработицы.

Показатель ВВП – главный показатель хозяйственной деятельной, экономической активности в стране. Однако нужно отметить, что ВВП не является идеальным показателем. Он не может дать истинного представления о качестве жизни, о благосостоянии в стране.

Недостатки ВВП, как показателя общего уровня благосостояния в стране:

· Не учитывает нерыночные виды деятельности (например, услуги нянь, строителей, которые работают самостоятельно).

· Возросший объем свободного времени оказал благоприятное воздействие на общественное благосостояние. ВВП не в состоянии напрямую это учитывать, а, следовательно, он недооценивает рост благосостояния общества. Также не принимает во внимание «психологический доход» – то удовлетворение, которое люди получают от своей работы.

· Не отражает распределение национального дохода на потребление и накопление между различными слоями населения.

· Никаким образом не показывает ни повышения, ни снижения качества продукции, т.к. это количественный показатель, а не качественный.

· Не учитывает стоимость товаров и услуг, созданных теневой (нелегальной) экономикой.

· ВВП и окружающая среда – часто издержки, связанные с загрязнением окружающей среды не вычитаются из объема совокупного производства, следовательно ВВП завышает уровень материального благосостояния общества.

· Состав и распределение производимой продукции – значение ВВП ничего не говорит нам о том, является ли данный набор товаров и услуг желательным или потенциально вредным для общества. ВВП также не учитывает, как распределяется весь объем продукции (например, 90% объема товаров и услуг получает лишь 10% населения).

· Неэкономические источники благосостояния – ВВП это еще не все, т.е. не 100% гарант благосостояния в обществе, например, снижение преступности, отсутствие войн и международных конфликтов, уровень культуры в стране, наркомании, болезней и т.д.

В 70-е годы американские экономисты У. Нордхаус и Дж. Тобин выдвинули идею о чистом экономическом благосостоянии (NEW).Этот показатель призван скорректировать то, что было упущено в ВВП и отражать все то, что способствует увеличению благосостояния. Например, использование свободного времени, труд в домашнем хозяйстве. Но из него следует вычесть все, что уменьшает благосостояние (загрязнение окружающей среды, негативные последствия урбанизации и т.д.).

Для характеристики уровня жизни страны используют такой показатель, как реальный ВВП на душу населения.

1. Отразить графически, обозначая связи и зависимости между экономическими субъектами:

а) простую модель кругооборота экономических благ и ресурсов;

б) модель взаимодействия экономических агентов с участием государства;

в) модель кругооборота открытой экономики.

V. Задачи и ситуации

1. «Макдоналдс» в Москве принадлежит американскому капиталу, а работают там российские граждане. Пусть 1 гамбургер стоит 50 у.д.е., из которых 10 у.д.е. составляют доходы американских инвесторов, а 40 у.д.е. – зарплата россиян. Оцените вклад производства гамбургеров в ВВП (ВНП) России и ВВП (ВНП) США.

2. Экономика страны производит хлеб и автомобили. В таблице представлены данные за два года:

Принимая 1-й год за базисный, рассчитайте для каждого года номинальный ВВП, реальный ВВП, дефлятор ВВП.

3. Экономика страны характеризуется следующими показателями ( в млрд. у.д.е): личные потребительские расходы – 3100, амортизация – 700, косвенные налоги на бизнес – 350, арендная плата – 50, чистые инвестиции – 570, процент – 470, трансфертные платежи – 980, государственные закупки товаров и услуг – 1700, заработная плата наемных работников – 3600, дивиденды – 130, экспорт – 350, нераспределенная прибыль корпораций – 140, доходы от индивидуальных вложений – 500, налоги на прибыль корпораций – 250, взносы на социальное страхование – 530, индивидуальные налоги – 690, импорт – 230.

Определить ВВП по расходам и доходам, ЧВП, НД, личный доход, личный располагаемый доход.

4. Экономика страны характеризуется следующими показателями ( в млрд. у.д.е.): ВВП – 480, инвестиции валовые – 80, инвестиции чистые – 30, потребительские расходы – 300, государственные закупки товаров – 96, избыток госбюджета – 3.

Определить: ЧВП, НД, чистый экспорт, располагаемый доход домохозяйств, сбережения домохозяйств.

5. Потребление составляет 70% ВВП. За год объем потребления увеличился на 10%, при этом доля импортных товаров в общем объеме потребления выросла с 20 до 25%. Все остальные компоненты ВВП остались неизменными. Найти относительное изменение ВВП за год.

6. Рассмотрите следующие виды деятельности:

— работа воспитателя детского сада;

— воспитание детей в своей семье;

— производство пшеницы в масштабах страны;

— выращивание овощей на приусадебном участке для личного потребления;

— производство и продажа наркотиков.

Ответьте на следующие вопросы:

а) Как отражаются в показателе ВВП указанные виды деятельности?

б) Уменьшают или увеличивают перечисленные виды деятельности чистое экономическое благосостояние?

в) Действительно ли ВВП является точным показателем благосостояния страны?

7. Вы приобрели квартиру и сразу ее продали другому покупателю по более высокой цене; при этом агентство недвижимости, оказывающее вам услуги, получило комиссионные от покупателя. Как это отразится на величине ВВП?

8. Владелец небольшого предприятия пригласил к себе на работу в качестве бухгалтера собственную дочь, перестав оплачивать прежнего бухгалтера. Дочь выполняет работу бесплатно. Как это повлияет на величину ВВП?

VI. Контрольные вопросы

1. Что является предметом изучения макроэкономики?
2. Что такое СНС, и какие показатели из СНС мы изучаем?
3. Что такое валовой общественный продукт, и из каких частей он состоит?
4. Что такое непроизводительные сделки и почему они не включаются в ВВП?
5. В чем разница между номинальным и реальным ВВП?
6. В чем экономический смысл и значение дефлятора?
7. В чем разница между старой и вновь созданной (добавленной) стоимостью?
8. Запишите формулу расчета ВВП по расходам, внимательно ознакомьтесь с каждой его составляющей, почему этот метод называется еще метод потолка товаров?
9. Запишите формулу расчета ВВП по доходам, почему этот метод еще называется методом потолка издержек?
10. Как СНС переходит от ВВП к личному располагаемому доходу?
11. Что такое косвенные налоги на бизнес, назовите конкретные примеры таких налогов.

VII. Рекомендуемая литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1997. Гл. 2.
2. Долан Э.Д., Линдсей Д.Е. Макроэкономика. – СПб.: «Литера плюс», 1996. Гл. 1, 2, 3.
3. Зайдель Х., Теммен Р. Основы учения об экономике. – М., 1994. Гл. 3.1, 3.2, 3.3.
4. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. – М.: «Дело», 2004.
5. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. В 2-х тт. – М.: Республика, 1992. Т.1. Гл. 9.
6. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. – СПб.: «Питер Ком», 1999. Ч. 8.
7. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.: Дело, 1994. Гл. 23, 24.

Тема 19
Макроэкономическое равновесие на товарном рынке

I. Основные вопросы темы

1. Сущность макроэкономического равновесия и совокупный спрос.
2. Совокупное предложение: классический и кейнсианский подходы. Модели
3. Макроэкономическое равновесие в экономической теории.
4. Роль потребления и сбережений в макроэкономической динамике. АРС и АРS, МРС и МРS. Парадокс бережливости. Эффект мультипликатора и его величина.
5. Инвестиции и экономическое равновесие.
6. Кейнсианская модель определения равновесного производства и дохода – «Кейнсианский крест». Изменение равновесного дохода и мультипликатор. Парадокс бережливости.

Пересечение кривых AD и AS определяет точку макроэкономического равновесия, равновесный объем выпуска и равновесный уровень цен. Изменение в равновесии происходит под влиянием сдвигов кривой AD, кривой AS или той и другой вместе.

Последствия увеличения AD зависят от того, на каком отрезке AS оно проходит:

· на горизонтальном отрезке AS рост AD ведет к росту реального объема выпуска при неизменных ценах;

· на вертикальном отрезке AS увеличение AD приводит к росту цен при неизменном объеме выпуска;

· на промежуточном отрезке AS рост AD порождает как рост реального объема выпуска, так и определенный рост цен.

Сокращение AD должно привести к следующим последствиям:

· на кейнсианском отрезке AS реальный объем производства сократится, а уровень цен останется неизменным;

· на классическом отрезке цены упадут, а реальный объем производства останется на уровне полной занятости;

· на промежуточном отрезке модель предполагает, что и реальный объем производства, и уровень цен снизятся.

Однако существует один важный фактор, который модифицирует последствия снижения AD на классическом и промежуточном отрезках. Обратное движение AD из положения AD₂ в AD₁ (рис. 3.1) может не восстановить первоначальное равновесие, по крайней мере в короткий период времени. Это связано с тем, что цены на товары и ресурсы в современной экономике являются во многом негибкими в краткосрочном периоде и не проявляют тенденцию к снижению. Это явление получило название эффекта храповика (храповик – это механизм, который позволяет крутить колесо вперед, но не назад). Рассмотрим действие этого эффекта с помощью рис. 3.1.

Рисунок 3.1 – Эффект храповика

Первоначальный рост AD, до состояния AD₂ привел к установлению нового макроэкономического равновесия в т. E₂, для которой характерен новый равновесный уровень цен (P₂) и объем производства (Q₂). Падение совокупного спроса от состояния AD₂ до AD, не приведет к возврату в первоначальную точку равновесия (E₁), поскольку возросшие цены не имеют тенденции к снижению в краткосрочном периоде и останутся на уровне P₂. В этом случае новая точка равновесия переместится в состояние E₃, а реальный уровень производства снизится до уровня Q₃.

Как мы выяснили эффект храповика связан с негибкостью цен в краткосрочном периоде. Почему же цены не имеют тенденции к снижению?

1) Это связано в первую очередь с неэластичностью заработной платы, которая составляет примерно 3/4 расходов фирмы и в значительной мере влияет на цену продукции.

2) Многие фирмы обладают существенной монопольной властью, чтобы противостоять снижению цен в период снижения спроса.

3) Цены на некоторые виды ресурсов (помимо труда) фиксируются условиями долгосрочных контрактов.

Однако в долгосрочном периоде при падении AD цены будут снижаться, но даже в этом случае экономика вряд ли сможет вернуться в первоначальную точку равновесия.

Рисунок 3.2 – Последствия роста AS

Анимация!

Смещение кривойAS

При увеличении совокупного предложения экономика перемещается в новую точку равновесия, для которой будет характерно снижение общего уровня цен при одновременном росте реального объема производства. Снижение совокупного предложения привезет к росту цен и уменьшению реального ЧНП (рис. 3.2 и 3.3).

Рисунок 3.3 – Последствия падения AS

Анимация!

Итак, мы рассмотрели важнейшие макроэкономические показатели – совокупный спрос и совокупное предложение, определили факторы, влияющие на их динамику, и проанализировали модели макроэкономического равновесия. Этот анализ послужит определенным трамплином для более детального изучения этих проблем.

Уровень дохода после уплаты налогов является основным фактором, определяющим величину потребления и сбережений в домохозяйствах, точно так же, как цена является основным фактором, определяющим спрос на отдельный продукт. Вспомним, что изменения других факторов, кроме цены, таких, как вкусы потребителей, доходы и т.д., приводят к смещению кривой спроса на данный продукт. Аналогичным образом, помимо дохода существуют и другие факторы, которые побуждают домохозяйства потреблять больше или меньше при каждом возможном уровне. При этом положение графиков потребления и сбережений изменяются. Эти факторы нам уже известны, мы упоминали о них при анализе совокупного спроса. Там мы концентрировали внимание на отрицательном наклоне кривой спроса и факторах, вызывающих перемещение этой кривой. Здесь же нас интересует, как эти факторы воздействуют на взаимозависимость между потреблением и доходом после уплаты налогов, а также между сбережениями и доходом после уплаты налогов.

1) Богатство. Вообще говоря, чем больше накопленного богатства у домохозяйства, тем больше величина потребления и меньше величина сбережений при любом уровне текущего дохода. Под богатством мы подразумеваем как недвижимое имущество (дом, автомобили, телевизоры и другие предметы длительного пользования), так и финансовые средства (наличные деньги, сбережения на счетах, акции, облигации, страховые полисы, пенсии), которыми обладает домохозяйство. Домохозяйства сберегают, воздерживаясь от потребления, чтобы накапливать богатство. При прочих равных условиях, чем больше богатства накопили домохозяйства, тем слабее у них будет стимул для сбережений, чтобы накапливать дополнительное богатство. Говоря иначе, увеличение богатства сдвигает график сбережений вниз, а график потребления вверх.

2) Уровень цен. Возрастание уровня цен ведет к смещению графика потребления вниз, а снижение уровня цен – к смещению вверх. Этот вывод имеет прямое отношение к нашему анализу богатства как фактора потребления, поскольку изменения уровня цен изменяют реальную стоимость, или покупательную способность, некоторых видов богатства. Точнее говоря, реальная стоимость финансовых средств, номинальная стоимость которых выражается в деньгах, будет обратно пропорциональна изменениям уровня цен. Это и есть эффект богатства или эффект реальных кассовых остатков. Пример: предположим, у вас есть государственные облигации на 10 тыс. дол. Если уровень цен повышается, скажем, на 10%, то реальная стоимость ваших финансовых средств снизится примерно на 10%. Поскольку ваше реальное финансовое богатство уменьшилось, вы менее склонны к потреблению текущего дохода. Наоборот, снижение уровня цен увеличит ваше реальное финансовое богатство, и будет побуждать вас потреблять большую часть вашего текущего дохода.

3) Ожидания. Ожидания домохозяйства, связанные с будущими ценами, денежными доходами и наличием товаров, могут оказать существенное воздействие на текущие расходы и сбережения. Ожидание повышения цен и дефицита товаров ведут к повышению текущих расходов и снижению сбережений. То есть к смещению графика потребления вверх, а графика сбережений – вниз. Почему? Потому что для потребителей естественно избегать уплаты более высоких цен или жить по принципу «обойдусь без этого». Ожидаемая инфляция и ожидаемые дефициты побуждают людей «покупать впрок» во избежание более высоких будущих цен и пустых полок. Ожидание прироста денежных доходов в будущем, в свою очередь, ведет к тому, что потребители поступают более вольно со своими текущими расходами. Наоборот, ожидаемое падение цен, предчувствие снижения доходов, ощущения того, что товары будут в изобилии, может побудить потребителей сокращать потребление и увеличивать сбережения.

4) Потребительская задолженность. Можно ожидать, что и уровень потребительской задолженности вызовет у домохозяйств желание направлять текущий доход либо на потребление, либо на сбережение. Если задолженность домохозяйств достигла такой величины, что, скажем, 20 или 25% их текущих доходов отчисляются для уплаты очередных взносов по предыдущим закупкам, то потребители будут вынуждены сокращать текущее потребление, чтобы снизить задолженность. Наоборот, если потребительская задолженность относительно низка, то уровень сбережений домохозяйств может необычно повыситься, что приведет к возрастанию их задолженности.

5) Налогообложение. Изменения в налогах приведут к смещению графиков потребления и сбережений. Налоги выплачиваются частично за счет потребления частично за счет сбережений. Поэтому рост налогов переместит как график потребления, так и график сбережений вниз. Наоборот, доля дохода, полученная от снижения налогов, будет частично потребляться и частично идти на сбережения домохозяйств. Таким образом, снижение налогов вызовет сдвиг как графика потребления, так и графика сбережений вверх.

Кривая инвестиций показывает зависимость инвестиций от реальной процентной ставки. Зависимость эта, как мы уже выяснили, отрицательная, поэтому кривая инвестиций имеет нисходящую форму (рис. 5.1).

Рисунок 5.1 –Кривая инвестиций

Сдвиги в спросе на инвестиции:

1) Издержки на приобретение, эксплуатацию и обслуживание оборудования. Как показал пример со шлифовальным станком, первоначальные расходы на основной капитал вместе с расходами на его техническое обслуживание, текущий ремонт и эксплуатацию очень важны при исчислении ожидаемой нормы прибыли от любого определенного инвестиционного проекта.

В той мере, в какой эти расходы будут возрастать, в такой же мере ожидаемая норма чистой прибыли от предполагаемого инвестиционного проекта будет снижаться, а кривая спроса на инвестиции – смещаться влево. И наоборот, если эти расходы падают, то ожидаемая норма чистой прибыли возрастает и кривая спроса на инвестиции сдвигается вправо. Обратите внимание на то, что проводимая профсоюзами политика в отношении заработной платы может повлиять на кривую спроса на инвестиции, ибо заработная плата представляет собой основной элемент издержек производства больших фирм.

2) Налоги на предпринимателя.При принятии инвестиционных решений владельцы предприятий рассчитывают на ожидаемую прибыль после уплаты налогов. Значит, возрастание налогов на предпринимателей приводит к снижению доходности и приводит к смещению кривой спроса на инвестиции влево; сокращение налогов приводит к ее смещению вправо.

3) Технологические изменения. Технологический прогресс – разработка новой и совершенствование имеющейся продукции, создание новой техники и новых производственных процессов – является основным стимулом для инвестирования. Разработка более производительного оборудования, например, снижает издержки производства или повышает качество продукции, тем самым увеличивая ожидаемую норму чистой прибыли от инвестирования на данное оборудование. Рентабельные новые виды продукции – такие, как горные велосипеды, персональные компьютеры, новые виды лекарств и т.д. – вызывают резкое увеличение инвестиций, поскольку фирмы стремятся расширять производство. Короче говоря, ускорение технического прогресса смещает кривую спроса на инвестиции вправо, и наоборот.

4) Наличный основной капитал. Точно так же как имеющиеся в наличии потребительские товары оказывают воздействие на принятие домохозяйствами решений по поводу потребления и сбережений, так и наличный основной капитал влияет на ожидаемую норму прибыли от дополнительных инвестиций в любой отрасли производства. Если данная отрасль хорошо обеспечена производственными мощностями и запасами готовой продукции, то в этой отрасли инвестирование будет сдерживаться. Причина ясна: такая отрасль достаточно оснащена, чтобы обеспечить текущий и будущий спрос по ценам, которые обеспечивают среднюю прибыль. Если в отрасли имеются достаточные или даже избыточные мощности, то ожидаемая норма прибыли от прироста инвестиций будет низкой, и поэтому инвестирование будет незначительным или его не будет совсем. Излишние производственные мощности ведут к смещению кривой спроса на инвестиции влево; относительный недостаток основного капитала – к ее смещению вправо.

5) Ожидания. Мы раньше отмечали, что основой проекта является ожидаемая прибыль. Основной капитал находится в длительном пользовании, его срок службы может исчисляться 10 или 20 годами, и поэтому доходность любого капиталовложения будет зависеть от прогнозов будущих продаж и будущей рентабельности продукции, производимой с помощью этого основного капитала. Ожидания предпринимателей будут базироваться на разработанных прогнозах будущих условий предпринимательства, которые включают ряд «показателей предпринимательства».

Инвестиции и доход

Как мы уже отмечали, значительное влияние на инвестиционные решения фирм оказывает доход или ЧНП (ЧВП). Для того чтобы показать эту зависимость используют график инвестиций (рис. 5.2).

Рисунок 5.2 – График инвестиций

Зависимость между ЧНП и инвестициями прямая, поскольку, во-первых, инвестиции связаны с прибылью, они финансируются во многом из прибыли фирм. Поэтому с возрастанием ЧНП уровень инвестирования при прочих равных условиях также будет расти. И, во-вторых, при низком уровне дохода и объема производства фирмы будут иметь неиспользованные производственные мощности, т.е. стимул для закупки нового оборудования будет незначительным. Но при росте ЧНП этот излишек мощностей исчезнет и у фирм появится стимул к инвестициям. Однако расходы на инвестиции не находятся в строгом соответствии с ЧНП, они являются наиболее изменчивым компонентом совокупных расходов.

Причины нестабильности инвестиций:

1) Продолжительные сроки службы. Инвестиционные товары в силу своей природы имеют довольно неопределенный срок службы. В каких-то пределах закупки инвестиционных товаров носят дискретный характер и поэтому могут быть отложены. Старое оборудование или здания можно либо полностью ликвидировать и заменить, либо отремонтировать и использовать еще несколько лет. Оптимистические прогнозы могут побудить плановиков предприятия принять решение о замене устаревшего оборудования, то есть модернизировать производство, что увеличит уровень инвестиций. Чуть менее оптимистический взгляд, однако, может привести к очень небольшому инвестированию.

2) Нерегулярность инноваций. Мы уже отмечали, что технический прогресс является основным фактором инвестиций. Новая продукция и новые технологии – главный стимул к инвестированию. Однако история свидетельствует, что крупные нововведения – железные дороги, электричество, автомобили, компьютеры и т.д. – появляются не столь регулярно. Но когда это случается, происходит огромный рост, или волна, инвестиционных расходов, который со временем снижается.

3) Изменчивость прибылей. Известно, что на ожидания будущей доходности в значительной степени влияет размер текущей прибыли. Кроме того, владельцы и управляющие предприятий инвестируют только тогда, когда чувствуют, что это будет прибыльно. Текущая прибыль, однако, сама очень непостоянна. Следовательно, непостоянство прибыли придает изменчивый характер инвестиционным стимулам. Более того, нестабильность прибыли может вызвать инвестиционные колебания, так как прибыль выступает как основной источник средств для предпринимательских инвестиций.

4) Изменчивость ожиданий. Мы уже объясняли, что, поскольку основной капитал имеет длительный срок службы, принятие инвестиционных решений осуществляется на основе ожидаемой чистой прибыли. Однако фирмы склонны прогнозировать условия предпринимательства с учетом реалий сегодняшнего дня. Поэтому правомерно предположить, что какие-либо события или сочетание событий могут привести к значительным изменениям в условиях предпринимательства в будущем, ожидания подвергаются радикальному пересмотру.

Анализ мультипликатора помогает объяснить существующий в реальной экономической жизни «парадокс бережливости», который заключается в том, что попытки общества больше сберегать при определенных условиях фактически приводят не к большему, а к тому же или меньшему объему сбережений. Так ли это на самом деле?

С точки зрения отдельного лица сбережения увеличивают его личное богатство, то есть это безусловное благо для него. Но с точки зрения общества рост сбережений может оказаться злом из-за нежелательного воздействия на общий объем производства и занятость. Ведь тот, кто сберегает, сокращает свое потребление, тем самым сокращает доход кого-то другого. Падение дохода убивает часть инвестиций, то есть препятствует росту производства и предложения. Эта тенденция особенно опасна в условиях полной занятости. В условиях неполной занятости рост сбережений может быть в целом желательным, так как он сокращает текущий потребительский спрос и препятствует росту инфляции.

Однако у населения появляются значительные стимулы сберегать больше как раз в то время, когда рост сбережений является наименее желательным, а именно когда экономика вступает в стадию спада производства. В этом случае стремление больше сберегать только ухудшает экономическую конъюнктуру.

Таким образом,основной проблемой макроэкономического анализа является проблема макроэкономического равновесия, то есть равновесия экономической системы в целом. Макроэкономическое равновесие в первую очередь проявляется как равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением. Это означает, что произведенная продукция реализована и спрос удовлетворен.

IV. Графический анализ

Отразить в координатах (Y;P):

1. Последствия увеличения совокупного спроса на:

а) кейнсианском отрезке;

б) классическом отрезке;

в) промежуточном отрезке.

1. Механизм равновесной адаптации экономики в классической теории.
2. Модель классического равновесия в долгосрочном периоде.
3. Эффект храповика.

Отразить в координатах (Y;С), где С – это совокупные расходы, Y – совокупные доходы:

1. Кейнсианские функции потребления и сбережения.
2. Мультипликационный эффект в экономике.
3. Рост склонности населения к сбережению, к потреблению.

Отразить в координатах (Y; S,I):

1. Парадокс бережливости.

V. Задачи и ситуации

1. Объем национального производства (AS) характеризуется следующими показателями:

а) на основе таблицы построить график АS;

б) посмотреть, в каких пределах изменяется АS на кейнсианском отрезке, промежуточном и классическом.

2.Известно, что экономика не находится в состоянии равновесия и национальный доход меньше равновесного на 100 у.д.е. Кроме того: С = 0,8Y 80; I= 0,1Y 40; G = T; TY = 025. Определить, на сколько нужно изменить объем сбережений, чтобы обеспечить равновесное состояние экономики.

3. Объем потребления задан выражением: С = 700 – 36 Y^0,5. Найти мультипликатор при Y = 400.

4. Сбережения в экономике заданы выражением: S = 0,02Y²; Y = 12. Найти MPS и МРС.

5 При увеличении инвестиций с 40 до 50 млн. у.д.е. равновесный доход вырос с 300 до 345 млн. у.д.е. Найти МРС и МPS.

6. Какое влияние при прочих равных условиях окажут следующие процессы на равновесный уровень цен и равновесный реальный объем продукции:

а) увеличение AD до пересечения его кривой AS на круто повышающемся отрезке AS;

б) увеличение AS (при гибкости цен и заработной платы, допустим и вверх, и вниз) без изменения AD;

в) одинаковое увеличение AD и AS;

г) сокращение AD до пересечения его кривой AS на горизонтальном отрезке;

д) увеличение AD и сокращение AS.

7. Какие факторы могут сдвинуть кривую AS в положение, при котором будет наблюдаться и повышение уровня цен, и сокращение реального объема производства (так называемые «шоки предложения»)? Приведите конкретные примеры «шоков предложения» в экономике России за последние 5-10 лет.

8. Какие факторы могут сдвинуть кривую AD в положение, при котором будет наблюдаться и повышение уровня цен, и рост реального объема производства (так называемые «шоки спроса»)? Приведите конкретные примеры «шоков спроса» в экономике России за последние 5-10 лет.

VI. Контрольные вопросы

1. Что такое совокупный спрос?
2. Почему совокупный спрос можно трактовать как совокупные расходы: покажите это равенство.
3. Почему макроэкономическая кривая АD неэластична?
4. Какой вид может иметь кривая AS?
5. От каких факторов зависят сдвиги кривых AS и AD?
6. Какие основные условия равновесия можно установить?
7. В чем смысл закона Сэя?
8. Почему в классической теории кривая АS вертикальна?
9. Какие механизмы в классической теории нарушают и восстанавливают равновесие?
10. Какую роль в классической теории отводится сбережениям?
11. Какие причины лежат в основе появления кейнсианской теории?
12. По каким направлениям Дж. Кейнс критиковал классиков?
13. Что такое пороговый доход?
14. Что такое автономное потребление, автономные инвестиции?
15. На какие части распадается доход и как это измеряется в статике и динамике?
16. В чем экономический смысл мультипликатора?
17. Какова связь между мультипликатором и акселератором?
18. В чем экономический смысл «кейнсианского креста»?
19. В чем суть инфляционного и рецессионного разрывов в экономике?
20. Каковы экономические функции государства по восстановлению равновесия на товарных ранках?

VII. Рекомендуемая литература

1. Агапова Т.А. , Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: «ДИС», 1997. Гл. 4.
2. Долан Э.Д., Линдсей Д.Е. Макроэкономика. – СПб.: «Литера плюс», 1996. Гл. 4, 5, 6.
3. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. – М.: «Дело», 2004.
4. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. В 2-х тт. – М.: Республика, 1992. Т. 1. Гл.11, 12, 13.
5. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. – СПб.: «Питер Ком», 1999. Часть 8,12.
6. Самуэльсон П. Экономика. – М.: «АЛГОН», 1992. Гл. 11.
7. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.: Дело, 1994. Гл. 25.

Тема 20
Макроэкономическая нестабильность: циклическое развитие экономики

I. Основные вопросы темы

1. Сущность и виды циклов.
2. Фазы цикла.
3. Кризис как важнейшая фаза цикла.
4. Теории циклов.
5. Антициклическая политика государства.

Со времен становления капитализма национальная экономика во всех странах растет – увеличивается не только объем производства за определенный период времени, но и возрастает национальное богатство и производственный потенциал стран. Однако этот рост не является ни постоянным, ни плавным. Экономика подвержена колебаниям, которые часто называют циклами деловой активности или циклами экономической конъюнктуры.

Деловые циклы уже давно привлекают внимание экономистов, которые стремятся не только выявить закономерности циклического развития, но и спрогнозировать будущее экономическое развитие.

Экономическим циклом называют промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями экономической конъюнктуры.

Циклические колебания могут испытывать различные макроэкономические показатели, но наиболее распространенным является анализ деловых циклов на примере колебаний величины ВВП (или ВНП). На рис. 1.1 представлена схема экономического цикла. Линия тренда (или усредненное значение ВВП за ряд лет) показывает общее направление развития экономики во времени, линия ВВП – реальные колебания этого показателя.

Рисунок 1.1 – Экономический (деловой) цикл

Экономические циклы характеризуются следующими важными показателями:

· амплитуда колебаний – максимальная разница между наибольшим и наименьшим значением показателя в течение цикла (расстояние CD);

· продолжительность цикла – период времени, в течение которого совершается одно полное колебание деловой активности (расстояние AB).

По продолжительности циклы делятся на:

· короткие циклы, обычно их называют циклами Китчина (по имени английского экономиста Джозефа Китчина (1861-1932). Связанные с восстановлением экономического равновесия на потребительском рынке, с колебанием оптовых цен и изменением запасов у фирм. Их продолжительность составляет 2-4 года;

· средние циклы, промышленные циклы, циклы Жугляра, по имени французского экономиста Клемента Жугляра, исследовавшего экономические колебания во второй половине XIX века. Связанны с изменением инвестиционного спроса предприятий, с долгосрочным накоплением факторов производства и усовершенствованием технологий. Их продолжительность составляет 10-15 лет;

· длинные циклы (волны), связанные с открытиями или важными техническими нововведениями и их распространением. Их продолжительность составляет 40-60 лет.

Теория длинных волн была подробно разработана выдающимся русским экономистом Николаем Дмитриевичем Кондратьевым (1892-1938) в ряде работ, среди которых монография «Мировое хозяйство и его конъюнктуры во время и после войны» (1922) и доклад «Большие циклы экономической конъюнктуры» (1925). Н.Д. Кондратьев с конца ХVIII века на основании большого фактического материала выделил три большие волны:

1) с конца 80-х – начало 90-х гг. ХVIII в. до 1844-1851 гг.;

2) с 1844-1851 гг. по 1890-1896 гг.;

3) с 1890-1896 гг. приблизительно по 1939-1945 гг.

Если продолжить основные тенденции, намеченные Н.Д. Кондратьевым, то можно выделить четвертую и пятую волны:

4) с 1939-1945 гг. по 1982-1985 гг.

5) повышательная волна с 1982-1985 гг.

Главную роль в смене циклов, по мнению Н.Д. Кондратьева, играют научно-технические новации. Так, для первой волны (конец ХVIII в.) решающую роль сыграли изобретения и сдвиги в текстильной промышленности и производстве чугуна. Рост в течение второй волны (середина ХIХ в.) был обусловлен прежде всего строительством железных дорог, бурным развитием морского транспорта, что позволило освоить новые хозяйственные территории и преобразовать сельское хозяйство. Третья волна (начало ХХ в.) была подготовлена изобретениями в сфере электротехники и основывалась на массовом внедрении электричества, радио, телефона и других новшеств.

Продолжая анализ Н.Д. Кондратьева, можно предположить, что четвертая волна (40-е гг.) связана с изобретением и внедрением синтетических материалов, пластмасс, электронно-вычислительных машин первых поколений, а пятая (80-е гг.) – с массовым внедрением микропроцессоров, достижений генной инженерии, биотехнологий и т.д.

Необходимо отметить, что в реальной жизни происходит наложение одних циклов на другие, и в рамках более длительных колебаний совершаются несколько коротких циклов.

Фазы цикла

В структуре цикла выделяют 4 стадии (или фазы):

Подъем

В фазе подъема национальный доход растет от года к году, безработица сокращается до естественного уровня, инвестиции и размер реального капитала растут, но этот рост замедляется. Также из-за повышенного потребительского и инвестиционного спроса растут цены и ставка процента.

Бум

Фаза подъема заканчивается бумом, при котором существуют сверхвысокая занятость и перегрузка мощностей, уровень цен, ставка зарплаты и ставка процента очень высокие. Инвестиции в производство почти не осуществляются из-за высокой стоимости привлечения ресурсов.

Спад

Производство и занятость сокращаются. Из-за снижения спроса падают цены на товары и услуги. Инвестиции становятся отрицательными, потому что на данной стадии цикла фирмы не только не осуществляют новых капиталовложений, но наблюдается рост простаивающих мощностей. Многие фирмы терпят убытки или становятся банкротами.

Дно спада

Темпы спада замедляются и на данном этапе стабилизируются. Падение производства и рост безработицы достигают своих максимальных значений. Цены минимальны. Выжили только самые сильные фирмы. Накапливается потенциал для будущего роста – при низких ставках процента объем инвестиций возрастает. Переход в стадию подъема происходит через некоторый промежуток времени, тогда, когда инвестиции начинают приносить отдачу.

Рассмотренные четыре фазы цикла могут различаться по продолжительности или по глубине. Так, например, на фоне повышательной длинной волны цикла Кондратьева средние и короткие циклы будут иметь более длительный и интенсивный подъем и кратковременный незначительный спад. В ситуации понижательной длинной волны, наоборот, спады будут глубокими и продолжительными, а подъемы незначительными и кратковременными.

Следует отметить, что не для всех циклов поведение макроэкономических показателей совпадает с описанным выше. Бывают ситуации, когда на фоне спада производства и роста безработицы наблюдается также рост цен. Такая ситуация носит название стагфляции и чаще всего возникает при резких изменениях экономической ситуации. Стагфляция наблюдалась в 70-е гг. в развитых странах во время «энергетических кризисов», вызванных ростом цен на нефть. Другой пример – Россия в 90-е гг. после начала экономических преобразований.

Фазу спада и в экономике называют также фазой кризиса и депрессии. Эта стадия имеет особенное значение для экономики, поскольку после кризиса происходит обновление состава предприятий, выживают наиболее сильные и эффективные фирмы, появляются новые изобретения и открываются новые экономические возможности. Но кризис является и большим социальным потрясением – люди теряют работу, сокращаются их доходы, снижается уровень жизни населения. Поэтому предотвращение или смягчение кризисов является одной из важнейших задач государства.

Циклическое развитие экономики отчетливо стало проявляться, начиная с XIX в. Первый циклический кризис перепроизводства произошел в Англии в 1825 г. В XIX в. циклические кризисы происходили в отдельных странах, они не совпадали во времени и были обусловлены внутренними причинами развития стран либо мировыми неэкономическими событиями (в частности войнами).

Первый кризис, названный мировым, начавшийся в США и распространившийся на другие капиталистические страны в 1929-1933 гг., получил название Великой депрессии. Среди его причин были деформированная структура экономики после первой мировой войны, нарушение традиционных мирохозяйственных связей, монополизация экономики. Кризис проявился в значительном падении производства, высоком уровне безработицы, существенном сокращении объема мировой торговли. Он охватил все отрасли промышленности (особенно отрасли черной металлургии, машиностроения, горнодобывающей промышленности, морского транспорта и т.д.) и сельского хозяйства. Всеобщий характер кризиса сокращал возможности маневрирования стран на мировом уровне. Последствия этого кризиса были преодолены лишь в результате подъема, вызванного второй мировой войной.

После Второй мировой войны в начался бурный экономический подъем, связанный с восстановлением экономики, преодолением разрушений, вызванных войной. Однако потенциал «восстановления» был исчерпан достаточно быстро, и уже в 1957-1958 гг. разразился новый мировой кризис, наиболее сильно затронувший США. Впервые за послевоенный период упал общий экспорт готовой продукции, началась серия структурных кризисов (в сырьевых отраслях, судостроении и т.п.).

Причина следующего кризиса (1974-1975 гг.), можно сказать, является случайной, не подчиняющейся закономерностям экономического развития. Толчком послужило поднятие картелем ОПЕК цен на экспортируемую ими нефть в четыре раза. Многие развитые страны столкнулись с жесткой нехваткой энергетических ресурсов. Страны – импортеры нефти были вынуждены сокращать ее потребление либо искать заменители и внедрять энергосберегающие технологии. Объем национального производства сократился, в то время как цены выросли, то есть наблюдалась ситуация стагфляции.

В 1980-1982 разразился новый кризис, главными жертвами которого стали развивающиеся страны. Большинство развивающихся стран в течение второй половины ХХ века проходили стадию перехода от аграрной структуры экономики к индустриальной. Поскольку их собственных средств для реализации данной цели было недостаточно, они вынуждены были привлекать иностранные капиталы. К началу 80-х гг. внешний долг развивающихся стран оказался слишком велик, и многие из них были не в состоянии выплатить не только основную сумму долга, но и проценты по нему.

90-е гг. оказались для большинства развитых стран годами застоя – производство развивалось медленными темпами, колебания в уровнях безработицы и инфляции были незначительными. Однако, 90-е гг. стали годами потрясений для стран Восточной Европы и СССР, который в 1991 г. прекратил свое существование. Глубокий трансформационный кризис в России, явившийся следствием перехода от планового способа ведения хозяйства к рыночному, охватил все стороны экономической жизни. За время реформ промышленное производство сократилось приблизительно на 60% (многие экономисты говорят о деиндустриализации экономики), страна пережила период высокой инфляции, усилилось имущественное неравенство граждан, более 30% населения оказалось за чертой бедности.

Подводя итог вышеизложенному, можно отметить несколько особенностей циклического развития:

· с развитием национальных экономик и усилением международной взаимозависимости кризисы из локальных (национальных) превращаются в мировые;

· сокращается промежуток времени между кризисами, то есть уменьшается период циклических колебаний;

· к закономерностям циклического развития экономики добавляется фактор случайности;

· системные (или трансформационные) кризисы не вписываются в общепринятую схему цикла. Как правило, они вызываются институциональными преобразованиями, происходящими не только в экономической, но и других сферах общественной жизни.

Теории циклов

Как уже отмечалось, в экономической теории нет единого подхода к объяснению и причин, и механизмов цикла. Мы познакомимся только с основными подходами, существующими в настоящее время.

Данный подход предполагает, что экономические циклы воспроизводят себя. Раз начавшись, они, как качели, совершают бесконечные колебания. Только причина колебаний здесь не внешняя, а заключается в самой сущности цикла.

Механизм колебаний описывается следующим образом: увеличение спроса на продукцию фирм вызывает рост инвестиций и, как следствие, валового внутреннего продукта. Причем, ВВП возрастает на большую величину, чем инвестиции из-за эффекта мультипликатора. Далее, увеличение ВВП требует новых инвестиций как для воспроизводства возросших мощностей, так и для дальнейшего развития. Интенсивность этого процесса определяется величиной акселератора. В какой то момент времени все доступные ресурсы оказываются исчерпанными, а потребительский спрос – насыщенным. В этой ситуации начинается обратный процесс – инвестиции сокращаются, вследствие эффекта мультипликатора сокращается ВВП, и идет дальнейшее сокращение инвестиций по принципу акселератора. Дойдя до определенной точки, процесс поворачивается вспять.

Данную теорию трудно применить для объяснения реальных экономических циклов, поскольку в жизни циклические колебания не носят регулярного характера, существуют другие факторы, которые воздействуют на систему извне. Следующая теория пытается учесть уже упоминавшийся фактор случайности.

Механизм «импульс – распространение»

Данная модель предполагает, что экономика подвержена случайным, но повторяющимся возмущениям, шокам, или толчкам. Они могут повлиять на спрос (например, на настроение предпринимателей или настроение покупателей, которые могут стать оптимистическими или пессимистическими; на поведение государства), а также на предложение (например, небывало низкий или высокий урожай, природные катастрофы; важные изобретения и открытия и т.п.). Благоприятные шоки могут вызвать увеличение ВВП, а неблагоприятный – сократить.

Рисунок 4.1 – Механизм «импульс-распространение»

Список потенциальных толчков бесконечен. Эти толчки выводят экономику из ее нынешнего состояния и вызывают цепную реакцию (рис. 4.1) Рассматриваемые шоки, или импульсы, изменяют условия спроса или предложения в экономике. Испытав случайный толчок, национальное производство начинает колебаться по схеме, описанной в предыдущем разделе, пока не произойдет следующий шок. Открытие того факта, что экономические циклы порождаются чисто случайными факторами, было сделано в конце 1920-х – начале 30-х гг. русским экономистом Евгением Слуцким и норвежским экономистом Рагнаром Фришем, последний из которых был удостоен Нобелевской премии.

Монетарная концепция цикла

В двух моделях, рассмотренных выше, причиной циклов выступают некоторые изменения спроса или предложения. В отличие от этого монетарные концепции связывают колебания экономической активности с изменениями в денежном секторе.

Исходным пунктом экономического цикла, согласно данной теории, является рост предложения кредита со стороны банковской системы. Вследствие этого снижается ставка процента, увеличиваются инвестиции, и, следовательно, растет совокупный спрос. Так возникает фаза подъема, которая сопровождается ростом уровня цен. Со временем экономический подъем прекращается под воздействием двух основных факторов. Во-первых, уменьшаются избыточные резервы коммерческих банков (то есть уменьшается их возможность по выдаче ссуд), во-вторых, сокращаются валютные резервы страны, поскольку из-за высокого уровня цен увеличивается импорт (увеличивается отток иностранной валюты), и сокращается экспорт (сокращается приток иностранной валюты). Названные факторы создают дефицит на рынке денег, и ставка процента начинает повышаться, а объем инвестиций – снижаться. Начинается фаза спада: сокращается производство и занятость, снижается номинальная ставка зарплаты, снижается уровень цен, растет чистый экспорт, увеличиваются валютные резервы и денежная база. Тем самым подготавливается основа для нового роста банковского кредита.

Эволюционная теория

Эволюционная теория экономических циклов является самой молодой и пока еще наименее разработанной в экономической науке. Существует весьма ограниченное число работ по данной теме (теории Й. Шумпетера, К. Фримена, С. Глазьева и др.).

Базовой идеей эволюционной экономики является концепция экономического «естественного отбора», когда развитие наиболее конкурентоспособных хозяйствующих субъектов происходит за счет вытеснения из экономического пространства других, более слабых, хозяйствующих субъектов. Если макроуровень экономики представить как совокупность экономических подсистем, в каждой из которых идет «естественный отбор», то эти подсистемы можно назвать макрогенерациями. Макрогенерацию можно интерпретировать как часть средств производства, производящих часть ВВП и включающих в себя определенный технический уровень производства в различных отраслях народного хозяйства. Срок ее жизни ограничен во времени, то есть она рождается, существует в течение какого-то периода времени и умирает. Взаимосвязь макрогенераций и ВВП представлена на рис. 4.2.

Циклическое развитие экономики можно представить как смену макрогенераций. Появление новой макрогенерации, обусловленное, как правило, развитием научно-технического прогресса, вызывает экономический подъем в стране. Старые, то есть уже существующие макрогенерации, постепенно уходят из экономической жизни, обусловливая сокращение производства. С позиций эволюционной экономики можно выделить следующие особенности циклического развития:

· каждая новая макрогенерация чаще всего появляется в периоды спада производства, точнее – в поворотных точках от спада к подъему;

· во время роста новой макрогенерации, как правило, имеет место экономический подъем, замедление роста макрогенерации сопровождается прекращением подъема;

· с момента появления новой макрогенерации и до рождения следующей траектория ВВП проходит и фазу подъема, и фазу спада, то есть полный экономический цикл.

Рисунок 4.2 – Зависимость ВВП от появления и развития макрогенераций

Другие теории циклов

Циклическое развитие экономики издавна привлекало к себе пристальное внимание экономистов. Вышеприведенные теории не исчерпывают всего списка объяснений циклов. Среди других теорий можно отметить следующие:

1) Теория периодической солнечной активности. Идея заключается в том, что солнце в значительной степени влияет на урожайность в сельском хозяйстве. В случае засухи и неурожая сокращается производство в сельском хозяйстве, оно распространяется на смежные отрасли и далее.

2) Модель взаимодействия сбережений и инвестиций. Накопление населением сбережений ведет к уменьшению ставки процента, объем инвестиций увеличивается, национальное производство растет. Далее вследствие увеличения спроса на инвестиции ставка процента растет, что уменьшает привлекательность инвестиций и сокращает национальное производство.

3) Психологические теории. Эти теории рассматривают поведение людей в зависимости от экономической ситуации. Люди могут иметь позитивные или негативные оценки будущих событий и действовать соответственно своим прогнозам. Если экономические агенты предполагают наступление фазы подъема, они увеличивают свою активность, если же они прогнозируют спад, то, соответственно, они сокращают деловую активность.

Циклическое развитие экономики вызывает колебания основных макроэкономических показателей – национального дохода, занятости, инфляции и др. Эти колебания неблагоприятно влияют прежде всего на население страны, которое выступает в роли потребителей, наемных работников или предпринимателей. Для того, чтобы смягчить негативные последствия и сгладить циклические колебания государство проводит стабилизационную политику. Ее суть заключается в том, чтобы сдерживать экономику в фазе подъема, не допускать перегрева, а также поддерживать экономику на стадии спада и не давать ей «упасть» слишком глубоко. Основными инструментами стабилизационной программы являются денежно-кредитная (или монетарная) и бюджетно-налоговая (или фискальная) политики.

Монетарная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и уровня цен. Следует отметить, что монетарная политика воздействует, прежде всего, на совокупный спрос, поскольку она оказывает влияние на решения индивидов о потреблении и сбережении и на решения фирм об инвестициях. Как указывалось в главе 2, изменение совокупного спроса влечет за собой изменение объема производства и уровня цен. Рост денежной массы увеличивает номинальные доходы населения, стимулирует совокупный спрос и может привести к инфляции. И наоборот, сокращение денежной массы снижает совокупный спрос и инфляцию.

Для уменьшения циклических колебаний следует сокращать денежную массу в период подъема (снижая совокупный спрос) и увеличивать ее в период спада (стимулируя совокупный спрос).

Фискальная политика предполагает воздействие на фазы экономического цикла с помощью изменения государственных расходов и налогов.

Изменение государственных расходов также влияет на сдвиг кривой совокупного спроса, изменение же налогов воздействует на совокупное предложение. В фазе подъема следует проводить сдерживающую политику – сокращать государственные расходы и увеличивать налоги, в фазе спада стимулирующую – увеличивать госрасходы и снижать налоги.

Недостатками фискальной и монетарной политики является то, что их действие проявляется не мгновенно, а через некоторый период времени, называемый лагом. Временной лаг возникает из-за того, что для проведения стабилизационной политики необходимо определить фазу цикла, что не всегда легко, принять (четко сформулировать и законодательно оформить) соответствующее решение и найти средства для проведения решения. Например, если государство решит снизить налоги, то в законодательном органе необходимо утвердить новые налоговые ставки и найти источник денежных средств, который компенсирует сокращение доходов государства, вызванных уменьшением налогов.

Существование лагов может привести к тому, что проводимая государством стабилизационная политика только усилит колебания. Так, если правительство решит проводить сдерживающую политику, сократив госрасходы, повысив налоги или уменьшив денежную массу, то пока решение будет выполнено, экономическая ситуация может измениться и ограничительные меры наложатся на фазу спада, углубляя ее.

До сих пор под стабилизационной политикой предполагались активные меры государства, воздействующие на национальное производство, недостатками которых являлись временные лаги. Пассивная экономическая политика лишена этих недостатков.

Под пассивнойполитикой понимают наличие встроенных стабилизаторов в экономике. Они предполагают автоматическое изменение какого-либо элемента при изменении макроэкономической ситуации. К ним относятся подоходный налог и налог на прибыль (в фазе подъема налоговые поступления увеличиваются, что сдерживает рост, в фазе спада сокращаются); пособия по безработице и другие социальные выплаты (увеличиваются в фазе спада); субсидии отдельным отраслям экономики (также возрастают в фазе спада).

Более детально инструменты монетарной и фискальной политики будут рассмотрены в соответствующих разделах курса.

IV. Графический анализ

Отразить в координатах (Y;P):

1. Изменение уровня выпуска в зависимости от совокупных расходов (нарушение равновесия).
2. Шок предложения и нарушение равновесия.

Отразить в координатах (t;Y):

1. Циклические колебания на фоне долговременного тренда.

V. Задачи и ситуации

1. Состояние экономики в базисном году характеризуется следующими параметрами: МРС = 0,8, величина акселератора = 0,3; автономное потребление = 50, а автономные инвестиции = 200.

а) какой будет величина национального дохода в условиях долгосрочного динамического равновесия;

б) как изменится равновесная величина, если автономные инвестиции снизятся на 40;

в) будет ли новое равновесие устойчивым?

2. Определите, к какой фазе относятся перечисленные процессы:

а) рост инвестиций в частном секторе;

б) сокращение прибыли;

в) рост налоговых поступлений;

г) рост инфляции;

д) увеличение спроса на труд:

е) падение курса акций;

ж) рост трансфертных выплат;

з) снижение уровня процентной ставки.

3. Правительство просит специалистов дать прогноз роста ВВП на следующий год. Экономисты дали такую информацию: С = 70% ВВП, I G = 2 млрд. у.д.е., Xn = 0.

а) какой прогноз дали экономисты относительно возможного объема ВВП;

б) если прогноз относительно потребительских расходов оказался заниженным и фактически они составили 0,75 ВВП, то какова будет разница между фактическим и прогнозируемыми объемами ВВП;

в) если экономисты ошиблись и насчет других расходов, и они составили не 2, а 2,5 млрд. у.д.е., то какова будет разница между фактическим и прогнозируемым ВВП?

4. Известно, что экономика России в 90-х гг. находилась в стадии кризиса. Многочисленные опросы общественного мнения в начале 90-х гг. показывали, что большинство россиян считали инфляцию большей угрозой, чем безработицу.

а) значило ли это, что большинство россиян скорее предпочли бы быть безработными и иметь стабильные цены, чем работать при росте цен;

б) если бы обсуждался вопрос: следует ли уволить 10% рабочей силы и сократить ставки зарплаты на 1%, чтобы уменьшить инфляцию, нашло бы это предложение одобрение в обществе;

в) а если бы было заранее известно, каких рабочих сокращать и кому уменьшать зарплату, то повлияло бы это на результаты опроса?

5. Подумайте над такими вопросами:

а) Что было причинами глубокого экономического спада российской экономики в 90-х гг., и с каким кризисом это было связано?

б) Почему спад продолжался столь долго, и когда наступило «дно» спада?

в) Были ли какие-то индикаторы, предсказывающие наступление спада?

г) Почему падение шло такими быстрыми темпами?

д) Когда экономики вступила в фазу оживления?

е) Какие факторы способствовали этому?

6. Изучите основные виды циклов (кратко-, средне- и долгосрочные), а также основные фазы экономического цикла (цикла деловой активности). Исходя из изученного материала, проанализируйте развитие российской экономики, начиная с 40-х гг. (50-х гг.) 20 в. и до наших дней, с позиций циклических колебаний, постарайтесь выделить периоды кратко-, средне- и долгосрочных колебаний, отдельно сделайте анализ фаз цикла деловой активности за этот период. На ваш взгляд, на какой фазе находится экономика России в данный момент?

Отследите объемы производства в периоды подъемов и спадов в отраслях:

а) производящих инвестиционные и потребительские товары длительного пользования;

б) производящих потребительские товары кратковременного пользования.

Какие выводы вы можете сделать?

Для большей наглядности анализ осуществляйте на основе следующих таблиц:

Спады в экономике Росси, начиная с 1940-1950х гг.

Подъемы в экономике Росси, начиная с 1940-1950х гг.

VI. Контрольные вопросы

1. Что такое экономические циклы и каких видов они бывают?
2. В чем состоит взаимосвязь теорий экономического равновесия и экономических циклов?
3. В чем суть «внешних» теорий экономических циклов?
4. В чем специфика моделей «мультипликатора – акселератора» и «импульс – распространение»
5. Как объясняют причины циклов монетаристы?
6. Из каких фаз состоит промышленный цикл?
7. Что такое период цикла и амплитуда цикла?
8. Какое значение для развития циклов имеют лаги (потребительские и инвестиционные)?
9. С какими лагами связаны короткий и средний циклы?
10. В чем специфика и значение кондратьевского цикла?
11. В чем состоит «очистительная» функция кризиса?
12. Какая специфика проявления цикличности на современном этапе?

VII. Рекомендуемая литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1997. Гл. 3.
2. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1996. Гл. 4.
3. Долан Э.Д., Линдсей Д.Е. Макроэкономика. – СПб.: Литера плюс, 1996. Гл. 13.
4. Зайдель Х., Тиммен Р. Основы учения об экономике. – М., 1994. Гл. 6.1.
5. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. – М.: «Дело».
6. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. В 2-х тт. – М., 1992.
7. Микро – макроэкономика. Практикум. – СПБ., 1994. Гл. 21.
8. Самуэльсон П. Экономика. – М.: «АЛГОН», 1992. Гл. 14.
9. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М., 1994. Гл. 31.
10. Экономика. Учебник / Под ред. А.И. Архипова. – М.: Проспект, 1998. Гл. 14.

Тема 21
Макроэкономическая нестабильность: безработица

I. Основные вопросы темы

1. Динамическая модель рынка труда. Определение безработицы и полной занятости. Измерение безработицы.
2. Кейнсианский и классический подходы к проблеме занятости.
3. Причины и виды безработицы.
4. Государственная политика в области занятости.

Безработица представляет собой не только чисто экономическую проблему, но и социальную. С одной стороны, потери от существования безработицы можно выразить в виде недопроизводства национального продукта, снижения покупательного и инвестиционного спроса, сокращения сбережений. С другой стороны, потеря работы оказывает сильное психологическое воздействие на человека и означает для большинства людей снижение их жизненного уровня.

В рыночной экономике государство берет на себя обязательства по социальной защите населения, оно стремится смягчить негативные последствия безработицы и создать необходимые условия для развития рынка труда.

Рынок труда как фактора производства уже рассматривался в курсе микроэкономики. Однако его анализ оправдан и в курсе макроэкономики, поскольку с ним связана одна из самых важных социально-экономических проблем – проблема безработицы и достижения полной и эффективной занятости в экономике.

Занятость (или безработица) являются одной из характеристик человека как субъекта экономики. Для анализа данной характеристики необходимо четко определить признаки, по которым человек включается в ту или иную группу.

Все население страны можно разделить на две группы – экономически активное и экономически неактивное население.

Экономически активное население – это часть населения, которая предлагает свой труд для производства товаров и услуг.

Экономически активное население (называемое также рабочей силой) включает две категории – занятых и безработных.

К занятымотносятся лица обоего пола в возрасте от 16 лет и старше, а также лица младших возрастов, которые в рассматриваемый период:

1) выполняли работу по найму за вознаграждение, деньги или с ними расплачивались в натуральной форме, а также иную работу, приносящую доход;

2) временно отсутствовали на работе по причине: болезни или травмы; выходных дней; ежегодного отпуска; различного рода отпусков как с сохранением содержания, так и без сохранения содержания, отгулов; отпусков по инициативе администрации; забастовки и других причин;

3) выполняли работу без оплаты на семейном предприятии.

При отнесении или неотнесении того или иного лица к числу занятых используется критерий одного часа. В России при обследовании занятости к числу занятых относятся лица, работавшие один час и более в обследуемую неделю. Использование данного критерия связано с тем, что необходимо охватить все виды занятости, которые могут существовать в стране, от постоянной до краткосрочной, случайной и других видов нерегулярной занятости.

К безработным относятся лица от 16 лет и старше, которые в течение рассматриваемого периода:

· не имели работы (либо занятия, приносящего доход);

· искали работу;

· готовы были приступить к работе.

Данное определение соответствует методологии Международной организации труда (МОТ). При отнесении того или иного лица к категории безработных должны учитываться все три критерия, указанные выше.

Экономически неактивное население – это население, которое не входит в состав рабочей силы. Сюда включаются: учащиеся и студенты; пенсионеры; лица, получающие пенсии по инвалидности; лица, занятые ведением домашнего хозяйства; лица, которые прекратили поиски работы, исчерпав все возможности ее получения, но которые могут и готовы работать; другие лица, которым нет необходимости работать независимо от источника дохода.

Рассмотренные выше категории экономической активности населения не предполагают, что однажды, попав в какую-либо группу, человек остается там навсегда. Рынок труда обладает высоко динамичной природой, поэтому следует рассматривать не только численность каждой группы на определенный период времени, но и перемещение (потоки) людей между различными группами. Представленная ниже схема иллюстрирует динамическую модель рынка труда.

Рисунок 1.1 – Потоки, формирующие рынок труда

На рис. 1.1 стрелками представлены направления перемещения людей из одной категории в другую. Стрелки, идущие от категории «занятые» показывают уменьшение данной группы за счет того, что люди по каким-либо причинам оставляют свою прежнюю работу, но не могут мгновенно найти другую (стрелка к категории «безработные») или вообще прекращают трудовую деятельность, выходя на пенсию либо руководствуясь иными причинами (стрелка к категории «экономически неактивное население»). Занятость увеличивается, если часть добровольно неработающего населения устраивается на работу (стрелка от категории «экономически неактивное население»), либо если, часть безработных находит работу (стрелка от категории «безработные»). Часть безработного населения может отчаяться найти работу и выбыть из состава рабочей силы (стрелка от «безработных» к «экономически неактивному населению»), либо наоборот, часть добровольно незанятых решит работать и начнет поиск (стрелка от «экономически неактивного населения» к «безработным»).

В краткосрочном периоде, когда предложение капитала фиксировано, объем национального производства напрямую зависит от количества используемого труда. Очевидно, что чем большее количество людей занято в производстве, тем больший объем может быть произведен. Из рис. 1.1 видно, что в создании национального продукта участвует не все население страны, а лишь некоторая его часть. Возникает вопрос, какое наибольшее число работников может быть использовано в экономике страны, чтобы объем национального производства был максимальным. Данный показатель называют полной занятостью.

Более точное определение полной занятости будет дано ниже, однако уже сейчас можно сказать, что полная занятость – это существующая в течение длительного времени ситуация, при которой рынок труда находится в равновесии. Это означает, что все люди, желающие работать, заняты в производственном процессе, и увеличить число работающих ненасильственными методами невозможно. Тем самым можно говорить и о максимальном объеме производства, поскольку все доступные в данный момент экономические ресурсы используются на полную мощность.

Измерение безработицы

К показателям безработицы относят уровень безработицы и ее продолжительность.

Уровень безработицы – это доля безработных в общей величине рабочей силы. Он измеряется в процентах и рассчитывается по формуле:

u = (U/L)*100%,

где u – уровень безработицы,

U – число безработных,

L – рабочая сила.

Как указывалось ранее, в состав рабочей силы включаются занятые и безработные, и данная формула может быть переписана следующим образом (расчет также в процентах):

u = U/(U E),

гдеE – число занятых.

Другим важным показателем является продолжительность безработицы, которая определяется как число месяцев, которые человек провел не имея работы. Как правило, большинство людей быстро находят работу, и безработица для них представляется краткосрочным явлением. В этом случае можно предположить, что это фрикционная безработица, и она неизбежна. С другой стороны, есть люди, которые месяцами не могут найти работу. Их называют долговременными безработными. Такие люди наиболее остро ощущают на себе бремя безработицы и часто, отчаявшись найти работу, покидают группу экономически активного населения.

Циклическая безработица связана с колебаниями деловой активности (экономическим циклом) и возникает в тех случаях, когда падение совокупного спроса на выпускаемую продукцию вызывает падение совокупного спроса на труд в условиях негибкости реальной заработной платы в сторону понижения.

Проиллюстрируем вышесказанное на графике. На рис. 3.2 представлена ситуация жесткости заработной платы. Предложение S представлено вертикальной линией для простоты изложения. Если реальная заработная плата находится выше уровня, соответствующего точке равновесия (w¹ > w^*), предложение труда на рынке превышает спрос на него. Фирмам необходимо меньше работников, чем число желающих трудиться при данном уровне заработной платы. С другой стороны, фирмы не могут или не хотят снизить заработную плату вследствие ряда причин. К рассмотрению этих причин мы теперь и переходим.

Рисунок 3.2 – Негибкость заработной платы и безработица

Причины негибкости (жесткости) заработной платы:

· Закон о минимальной заработной плате. Согласно данному закону заработная плата не может быть установлена ниже определенного порогового значения. Для большинства занятых этот минимум не имеет практического значения, однако существуют некоторые группы работников – неквалифицированные и неопытные работники, подростки, – для которых установленный минимум поднимает заработок выше точки равновесия, что сокращает спрос фирм на подобный труд и увеличивает безработицу.

· Профсоюзы и коллективные договоры. Несмотря на то, что в профсоюзы объединена лишь некоторая часть рабочей силы в стране, они предпочитают увольнение работников, а не снижение заработной платы. Причина заключается в следующем. Временное снижение заработной платы сокращает заработки всех рабочих, тогда как увольнения затрагивают в большинстве случаев только совсем недавно нанятых работников, которые составляют лишь малую часть членов профсоюза. Тем самым, профсоюзы добиваются высокой заработной платы, жертвуя занятостью небольшого количества работников – членов профсоюза. Коллективный договор, заключаемый между фирмой и профсоюзом, также может стать причиной безработицы. Как правило, он заключается на длительный срок, и если оговоренный уровень заработной платы превышает равновесный, то фирма предпочтет нанимать по высокой цене меньше работников.

· Эффективная заработная плата. Теории эффективной заработной платы исходят из того, что высокая заработная плата повышает производительность работников и снижает текучесть кадров на фирме. Данная политика позволяет привлекать и удерживать высококвалифицированных специалистов, повысить качество труда и заинтересованность работников. Снижение заработной платы уменьшает мотивацию к труду и побуждает наиболее способных работников искать другое место работы.

· Психологический аспект. Очевидно, что на рынке не существует единой ставки заработной платы для всех фирм. В крупных фирмах оплата труда, как правило, выше, чем в мелких. Однако работники крупных фирм иногда предпочитают оставаться безработными, чем перейти на низкооплачиваемую работу. По мнению некоторых экономистов, такое поведение вызвано чувством собственного достоинства работников, их стремлением к определенному положению в обществе.

Сезонная безработица

Сезонная безработица схожа с циклической в том плане, что ее также вызывают колебания в спросе на труд. Однако в данном случае эти колебания можно прогнозировать с достаточно большой точностью. В отраслях с сезонным спросом фирмы предпочитают увольнять работников, а не снижать заработную плату по тем же самым причинам, что и в случае циклических колебаний, но почему работники соглашаются на работу в этих отраслях? Для некоторых работников наличие страховых пособий по безработице, а также знание того, что с течением времени, после окончания сезона низкого спроса они вновь будут наняты на работу, позволяет им рассматривать такие периоды как оплачиваемый отпуск. Другие работники, зная, что часть года они будут безработными, требуют более высокой заработной платы, которая обеспечит им определенный уровень доходов в «мертвом сезоне»

Скрытая безработица

Скрытая безработица характерна в основном для аграрных стран, где существует так называемое аграрное перенаселение. Она также существует и тогда, когда в силу различных причин лишних работников не увольняют с предприятия, предоставляя им неоплачиваемые отпуска или используя их неполную рабочую неделю.

Существуют разные оценки последствий безработицы для экономики. Можно выделить следующие:

1) Отставание объема ВВП от потенциально возможного уровня (уровня при полной занятости). Американский экономист Артур Оукен определил, что если фактический уровень безработицы превышает ее естественный уровень на 1%, то отставание реального объема ВВП от его потенциального уровня составляет 2,5%. Эта взаимосвязь получила название закона Оукена.

2) Рост безработицы ведет к снижению спроса и способствует спаду производства. А так как экономический рост означает увеличение производства основных товаров и услуг, то между безработицей и экономическим ростом существует обратная связь: чем выше уровень безработицы, тем ниже темпы экономического роста, ведь наличие трудовых ресурсов – это фактор экономического роста.

Безработица имеет негативные социальные последствия: подрывает психическое здоровье, ведет к потере квалификации, способствует росту преступности.

Все это побуждает государство вести работу по регулированию рынка труда. Можно отметить два направления в реализации государственной политики в сфере занятости:

· активное: создание дополнительных рабочих мест, переобучение и переквалификация работников и т.д.

· пассивное: меры соцзащиты – регистрация безработных, выдача пособия, страхование и т.д.

В случае безработицы правительство обязано так дополнить частные расходы, чтобы общий объем расходов – частных и государственных – был достаточен для создания полной занятости.

Правительство любой страны стремится поддерживать определенный уровень занятости в экономике. Разумеется, принимаемые меры зависят от национальных особенностей каждого государства. Ниже будет рассмотрена государственная политика в области занятости на примере России.

В Конституции Российской Федерации записано, что «каждый имеет право на труд в условиях, отвечающих требованиям безопасности и гигиены, на вознаграждение за труд без какой бы то ни было дискриминации и не ниже установленного федеральным законом минимального размера оплаты труда, а также право на защиту от безработицы» (ст.37, п.3).

В 1991 г. был принят закон «О занятости населения в Российской Федерации», который определил государственные гарантии реализации права на труд и на защиту от безработицы.

Государственные гарантии для безработных включают:

· бесплатную профессиональную подготовку и переподготовку по направлению службы занятости;

· компенсацию расходов, связанных с направлением на работу в другой регион по рекомендации службы занятости;

· выплату пособия по безработице;

· возможность заключать трудовые контракты на участие в общественных работах и др.

Борьба с безработицей является одним из элементов системы общественного (социального) страхования.

Действия государства, направленные на снижение уровня безработицы могут иметь неоднозначные последствия.

Программы переобучения и повышения квалификации, а также повышение эффективности информационной службы о наличии вакансий позволяют увеличить уровень трудоустройства и снизить безработицу.

С другой стороны, выплата пособий по безработице снижает стимулы к поиску работы, что проявляется в «ловушке безработицы». Чтобы ее избежать, государство устанавливает дифференцированные ставки пособия, которые снижаются с течением времени.

IV. Графический анализ

Отразить в координатах (L;P_L):

1. Модель добровольной безработицы при жесткой зарплате.
2. Модель добровольной безработицы при гибкой зарплате.

Отразить в координатах (Y;С), где С – это совокупные расходы, Y – совокупные доходы:

1. Профсоюзы добились существенного увеличения зарплаты в рамках национальной экономики (можно отразить данную ситуацию и в координатах (Y;Р)).

Отразить в координатах (Y;Р):

1. Кейнсианскую теорию возникновения безработицы.

V. Задачи и ситуации

1. Население страны составляет 10 млн. человек, в том числе: 2 млн. – дети до 16 лет, 3 млн. – пенсионеры, 50 тысяч – люди перебивающиеся случайными заработками и бродяги, 50 тысяч – заключенные, 500 тысяч – домохозяйки, которые, возможно и согласились бы работать за высокую зарплату, 1 млн. – лица, занятые неполный рабочий день и ищущие работу, 120 тысяч – безработные. На основе этих данных определите численность экономически активного населения и уровень безработицы.

2. Уровень безработицы в стране = 9%. При этом фрикционная безработица = 5%, а циклическая = 3%. Чему равен естественный уровень безработицы.

3. Экономика страны характеризуется следующими данными:

Естественный уровень безработицы все время составляет 5%. Используя закон Оукена и принимая коэффициент отклонения = 2, рассчитайте реальный ВВП для каждого года. Сделайте выводы.

4.Фактический ВВП меньше потенциального на 5%, а естественный уровень безработицы = 6%. Используя закон Оукена и принимая коэффициент отклонения = 2, рассчитайте фактический уровень безработицы.

5. Увеличение уровня безработицы с 8 до 10%, привело к сокращению ВВП с 24 до 20 млрд. у.д.е. Найти потенциальный ВВП.

6. К каким формам безработицы относятся следующие ее проявления:

а) увольнение с работы в связи с уходом за детьми;

б) увольнение в период кризиса перепроизводства;

в) увольнение в связи с началом учебы;

г) увольнение шахтеров в связи с развитием использования альтернативных источников энергии.

7. Предположим, принятая в России программа выплат пособий по безработице обеспечивает доходом незанятое население. Почему же безработица продолжает вызывать беспокойство?

8. Какие меры, направленные на увеличение занятости вы знаете? Какие из них следует использовать в современной России и почему?

VI. Контрольные вопросы

1. Кто первым провел анализ безработицы в классическом понимании и в чем суть этой теории?
2. Определите разницу в классическом объяснении безработицы при жесткой и гибкой зарплате?
3. Какое объяснение причин безработицы дает Дж.М. Кейнс?
4. Рассмотрите различные методы измерения безработицы.
5. Кто может быть признан безработным по российскому законодательству?
6. В чем специфика фрикционной безработицы (подумайте над конкретными примерами)?
7. Есть ли разница между структурной и технологической безработицей?
8. Что такое естественный уровень безработицы.
9. Дайте определение потенциального ВВП. Каким образом он связан с безработицей?
10. Что такое циклическая безработица?
11. Объясните экономический смысл закона Оукена?
12. Что такое эффект гистерезиса?
13. Каковы социальные последствия безработицы?
14. Рассмотрите содержание пассивной и активной государственной политики в сфере труда и занятости.

VII. Рекомендуемая литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1997. Гл. 3.
2. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1996. Гл. 6.
3. Долган Э.Д., Линдсей Д.Е. Макроэкономика. – СПб.: «Литера плюс», 1994. Гл. 12, 13.
4. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. – М.: «Дело». 2004. Гл.
5. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. В 2-х тт. – М.: «Республика», 1992. Гл.10, 19.
6. Микро-макроэкономика. Практикум. – СПб., 1994. Гл. 16, 26.
7. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. – СПб.: «Питер Ком», 1999. Ч. 9.
8. Экономика. Учебник / Под ред. А.И. Архипова. – М.: «Проспект», 1998. Гл. 13.

Тема 22
Макроэкономическая нестабильность: инфляция

I. Основные вопросы темы

1. Инфляция: сущность, измерение и виды.
2. Инфляция спроса и инфляция предложения.
3. Последствия инфляции.
4. Антиинфляционная политика государства.
5. Связь между инфляцией и безработицей. Кривая Филлипса.

Инфляция еще одна из трудноразрешимых проблем экономики. Стабилизация цен, наряду с сокращением безработицы, является одной из главных задач экономической политики в любой стране. Необходимо представлять, какие причины приводят к этому явлению, какой взгляд на инфляцию и минимизацию ее последствий имеют различные экономические школы.

Как известно, развитие кейнсианского направления в этом вопросе привело к появлению кривой Филлипса, где теоретически и эмпирически (на основе опыта 50-60 гг. XX в.) доказывалось существование обратной зависимости между инфляцией и безработицей. Но кризис мировой экономики 70-х гг. продемонстрировал непрочность этой связи. Неоклассики в лице лауреатов Нобелевской премии М.Фридмана (1976 г.) и Э. Филпса (2006 г.) теоретически и эмпирически доказали наличие дрейфа кривой Филлипса и превращение ее в кривую стагфляции, где происходит одновременный рост и инфляции, и безработицы. Поэтому важнейшей задачей любого государства является найти оптимальное сочетание между ними.

III. Теоретический раздел курса

Инфляция: сущность, измерение и виды

Сущность инфляции

Инфляция относится к числу основных дестабилизирующих факторов рыночной экономики, и чем выше ее уровень, тем более она опасна. Инфляция оказывает сильное влияние на поведение экономических агентов, так как одни из них выигрывают, а другие проигрывают от повышения цен. Многие люди считают инфляцию серьезнейшей социальной проблемой.

Существует несколько определений инфляции. Одно из них гласит, что инфляция – это долговременный процесс снижения покупательной способности денег, другое описывает ее как повышение общего уровня цен. Объединяя эти определения можно сказать, что инфляция – это повышение общего уровня цен, сопровождаемое соответствующим снижением покупательной способности денег и ведущее к перераспределению национального дохода. Снижение общего уровня цен называют дефляцией.

Следует отметить, что с течением времени инфляционные процессы в экономике претерпели некоторые изменения. Раньше, в условиях металлической денежной системы, например, при золотом стандарте, инфляция возникала периодически: при резком возрастании спроса, связанном, прежде всего, с войнами. По окончании войны уровень цен опускался практически до своего начального состояния. В современных условиях, когда функционируют бумажные и электронные деньги, процесс инфляции стал постоянным. Периоды снижения цен наблюдаются теперь все реже и реже.

Измерение инфляции

Инфляция измеряется с помощью индекса цен. Существуют различные методы расчета данного индекса – индекс потребительских цен, индекс цен производителей, индекс – дефлятор ВВП. Эти индексы различаются составом благ, входящих в оцениваемый набор, или корзину. Для того, чтобы рассчитать индекс цен, необходимо знать стоимость рыночной корзины в данном (текущем) году и ее же стоимость в базовом году (году, принятом за точку отсчета). Общая формула индекса цен выглядит следующим образом:

Предположим, что за базовый принят 1991 г. В этом случае нам необходимо рассчитать стоимость рыночного набора в текущих ценах, то есть в ценах данного года (числитель формулы) и стоимость рыночного набора в базовых ценах, то есть в ценах 1991 г. (знаменатель формулы).

Поскольку уровень (или темп) инфляции показывает, на сколько цены выросли за год, то его можно рассчитать следующим образом:

где ИЦ₀ – индекс цен предыдущего года (например, 2006),

ИЦ₁ – индекс цен текущего года (например, 2007).

В экономической науке широко применяется понятие номинального и реального дохода. Под номинальным доходом понимают фактический доход полученный экономическим агентом в виде заработной платы, прибыли, процентов, ренты и т.д. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые можно приобрести на сумму номинального дохода. Таким образом, чтобы получить значение реального дохода необходимо номинальный доход разделить на индекс цен:

1.3. Виды инфляции

В зависимости от темпа выделяют следующие виды инфляции:

· ползучая – рост цен составляет не более 10% в год;

· галопирующая –рост цен от10 до 50-100% в год;

· гиперинфляция – рост цен более 50% в месяц.

Гиперинфляция означает крах денежной системы, паралич всего денежного механизма. Наиболее высокий из всех известных уровень гиперинфляции наблюдался в Венгрии (август 1945 – июль 1946 г.), когда уровень цен за год вырос в 3,8*10²⁷ раз при среднемесячном росте в 198 раз.

В зависимости от характера проявления различают открытую и скрытую (подавленную) инфляцию. Открытаяинфляция проявляется в продолжительном росте уровня цен и возможна в условиях свободных, подвижных, нерегулируемых государством цен. Подавленная инфляция выражается в усилении товарного дефицита, возникающего в условиях жесткого государственного контроля за ценами. В этом случае возникает инфляционный навес, который с течением времени обрушивается и инфляция переходит из подавленной в открытую форму.

В зависимости от причин ее вызывающих выделяют инфляцию спроса, инфляцию издержек, структурную и институциональную инфляцию.

Кривая Филлипса (рис. 5.1) изображает взаимосвязь темпов инфляции и безработицы. Отрицательный наклон кривой доказывает существование выбора между двумя пороками экономики – инфляцией и безработицей. Простейшая кейнсианская модель показывает, что в экономике может возникнуть либо безработица (вызванная спадом), либо инфляция (если экономика функционирует при полной занятости, то есть в долгосрочном периоде). Одновременно высокая инфляция и безработица существовать не могут.

Рисунок 5.1 – Кривая Филлипса

В терминах модели совокупного спроса и предложения простейший кейнсианский анализ предполагает, что кривая AS имеет вид «обратной L» (то есть нет среднего участка). По ходу горизонтального (кейнсианского) участка кривой совокупного предложения прирост спроса будет вызывать увеличение реального производства и занятости при постоянном уровне цен до тех пор, пока не будет достигнуто состояние полной занятости. Дальнейший рост совокупного спроса переместит экономику на вертикальный (классический) участок кривой совокупного спроса, где реальный выпуск остается неизменным, но появляется инфляция.

Кривая Филлипса является результатом исследований, проведенных в 1950-е гг. А.У. Филлипсом. Он построил график на основе данных по Великобритании за 1861-1957 гг. На осях первоначально откладывались темпы роста заработной платы и уровень безработицы.

Как следует из кривой Филлипса, при проведении экономической политики приходится чем-то жертвовать. Если общество негативно относится к безработице, но терпимо к инфляции, то государство может стимулировать совокупный спрос, увеличивая инфляцию и снижая безработицу.

Кривая Филлипса соответствовала эмпирическим фактам до середины 1970-х гг. Период стагфляции (рост инфляции и безработицы одновременно) она не могла объяснить. Было высказано предположение, что в этом случае кривая Филлипса смещается вправо, то есть в менее желательное положение, где каждый данный уровень безработицы сопровождается более высоким уровнем инфляции.

Одним из важнейших применений кривой Филлипса, кроме установления целей экономической политики, является построение кривой совокупного предложения. Как упоминалось ранее, совокупное предложение выражает зависимость реального объема выпуска от уровня цен. Объем производства напрямую зависит от числа занятых в экономике и, соответственно, обратным образом от числа безработных. Если вместо абсолютных величин взять относительные, то объем производства, обратно зависящий от уровня безработицы, прямым образом зависит от уровня инфляции.

IV. Графический анализ

Отразить в координатах (Y;Р):

1. Развитие инфляции спроса.
2. Развитие инфляции предложения.
3. Сочетание инфляции спроса и предложения.

Отразить в координатах (u;π):

1. Кривую Филлипса.
2. Кривую Филлипса-Филпса (кривая стагфляции).

V. Задачи и ситуации

1.Потребитель расходует 60% своего дохода на потребительские товары и услуги, а остальные – 40% – на отдых, здоровье и т.д. За год товары 1-й группы подорожали на 20%, а товары 2-й группы подешевели на 15%. Каков общий индекс потребительских цен?

2. В экономической теории существует «правило 70». Почему это число = 70, а не 100. Ведь удвоение цен означает рост цен на 100%, а не на 70%.

3. В таблице даны показатели номинального и реального ВВП за 5 лет.

а) заполнить недостающие данные в таблице;

б) в каком периоде произошло снижение дефлятора ВВП? Каким образом это повлияло на совокупный выпуск продукции?

в) какие годы характеризуются инфляцией, а какие – дефляцией?

4. Коэффициент потерь номинального ВВП от уменьшения инфляции = 4,5. В целом за 5 лет накопленный показатель циклической безработицы = 15%. Коэффициент Оукена = 2. На сколько процентов снизился уровень инфляции?

5. Кривая Филлипса для экономики страны задана соотношением инфляции и безработицы следующим образом: p_t = p_t-1 – 0,75(u – u^e) . Естественная норма безработицы (u^e) = 8%. На сколько процентов изменится уровень конъюнктурной безработицы при снижении темпов инфляции на 3%?

6. И при инфляции спроса, и при инфляции издержек наблюдается повышение общего уровня цен в стране:

а) существует ли какой-нибудь способ разграничения этих двух разновидностей инфляции?

б) при каких ежегодных темпах инфляции можно вообще проводить разграничение между инфляцией спроса и предложения?

в) какой из указанных типов инфляции был характерен для российской инфляции в 1992-1996 гг., а какой сейчас?

7. Найдите данные по темпам инфляции в России за последние 2-3 года и последние месяцы. По каким двум категориям товаров и услуг цены выросли больше всего? По каким – меньше всего? Дайте комментарий. Какие методы борьбы с инфляцией вы знаете? Какие из них применяются для борьбы с инфляцией в современных российских условиях, постарайтесь оценить насколько оправданно их применение? (Для ответа можно посетить сайт Федеральной службы государственной статистики – http://www.gks.ru/).

8. Какое влияние окажет непрогнозируемая 10%-ная инфляция на реальные доходы следующих лиц:

а) пенсионера;

б) бизнесмена, имеющего много долгов;

в) рабочего нефтеперерабатывающего завода, члена профсоюза;

г) студента;

д) частнопрактикующего юриста.

VI. Контрольные вопросы

1. Определите причины инфляции спроса
2. Выясните основные причины инфляции предложения
3. Какой уровень инфляции в России в настоящее время?
4. Каковы признаки подавленной (скрытой) инфляции?
5. Кто и каким образом платит инфляционный налог?
6. Может ли быть неинфляционный рост цен?
7. Что означает термин «стагфляция»?
8. В чем разница между умеренной, галопирующей и гиперинфляцией?
9. Многие экономисты считают, что современная экономика в принципе инфляционна? Какие доводы они приводят? Можете ли вы это опровергнуть.
10. В чем проявляются негативные последствия инфляции?
11. Кто в наибольшей степени несет потери от инфляции?
12. Каковы наиболее существенные меры сдерживания инфляции?
13. Многие экономисты считают, что из гиперинфляции нет экономического выхода. Чем обосновываются такие утверждения и согласны ли вы с ними?
14. Какие выводы делал Филлипс на основе своей кривой?
15. Какие доказательства приводят М. Фридман и Т. Филпс, опровергающие теорию Филлипса?

VII. Рекомендуемая литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1997. Гл. 3.
2. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1996. Гл. 6.
3. Долган Э.Д., Линдсей Д.Е. Макроэкономика. – СПб.: «Литера плюс», 1994. Гл. 12, 13.
4. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. – М.: «Дело» . 2004.
5. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. В 2-х тт. – М.: «Республика», 1992. Гл.10, 19.
6. Микро-макроэкономика. Практикум. – СПб., 1994. Гл. 16, 26.
7. Мэнкью Н.Г. Принципы экономикс. – СПб.: «Питер Ком», 1999. Ч. 9.
8. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.: Дело, 1994. Гл. 32, 33, 34.
9. Экономика. Учебник / Под ред. А.И. Архипова. – М.: «Проспект», 1998. Гл. 13.

Тема 23
Равновесие на денежном рынке. Денежная система и кредитно-денежная политика

I. Основные вопросы темы

1. Деньги и их функции. Денежная система.
2. Денежная масса и ее измерение: денежные агрегаты. Предложение денег.
3. Теории спроса на деньги. Факторы, определяющие общий спрос на деньги.
4. Модель денежного рынка. Равновесие на денежном рынке.
5. Кредитно-банковская система и ее структура.
6. Основные операции и роль коммерческих банков в рыночной экономике. Создание денег банковским сектором.
7. Кредит: сущность, функции и формы в современной экономике.
8. Денежная политика государства: цели и основные инструменты.

С определением сущности и функций денег мы кратко знакомились в теории макроэкономики, поэтому здесь кратко только вспомним основные положения.

Деньги – это то, что обычно служит средством обращения или платежа; это всеобщий эквивалент, которые выражает ценность товаров и услуг и принимается в качестве расчетного средства при купле-продаже. Наиболее характерная черта денег – их высокая ликвидность, т. е. способность быстро и с минимальными издержками обмениваться на любые другие активы.

Деньги выполняют три основные функции:

1) Мера стоимости. В этой функции деньги выступают в качестве соизмерителя стоимости всех других товаров. Это позволяет участникам обмена легко сравнивать ценность различных товаров и ресурсов, что значительно ускоряет и облегчает процесс обмена.

2) Средство обращения и платежа (иногда их разделяют на две функции).В этой функции деньги обслуживают сделки купли-продажи и позволяют значительно сократить так называемые транзакционные издержки (поиск информации о потенциальном партнере, расходы на составление контрактов, контроль за их исполнением и т.д.)

3) Деньги как средство сбережения. Поскольку деньги – наиболее ликвидное имущество, они являются удобной формой хранения. В этом случае деньги выступают особого рода активом, обеспечивающим своему владельцу покупательную способность в будущем.

Современные деньги не имеют золотого обеспечения. Фактически они являются просто обязательствами или долгами. Банкноты – это обязательства государства, банковские деньги – обязательства банков. Но, тем не менее, деньги не имея собственной стоимости, обладают ценностью, которая равна стоимости того, что на них можно приобрести. Последнее же зависит от уровня цен, т.е. ценность денег обратно пропорциональная уровню цен. Принципиально важным для сохранения ценности денег является их ограниченная доступность или редкость. Задача сохранения ограниченной доступности денег лежит на государстве в лице его центрального банка. Обращение денег происходит в рамках определенных (национальных) денежных систем. Денежная система – это исторически сложившаяся и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения в стране, структура которой отражена в табл. 1.1.

Таблица 1.1 – Денежная система

В зависимости от вида обращаемых денег выделяются два типа денежных систем:

· система обращения металлических денег, когда обращаются полноценные золотые и серебряные монеты, а кредитные деньги свободно обмениваются на денежный металл (слитки или монеты).

· система обращения кредитных и бумажных денег, когда золото вытеснено из обращения и поэтому кредитные и бумажные деньги не могут быть обменены на золото.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств, внешне выступающих в двух формах: наличнойибезналичной. По объему наличные деньги значительно уступают денежными средствам, находящимся на банковских счетах: банкноты и разменная монета в современных условиях составляют лишь около 10% всех денежных средств.

История свидетельствует о существовании таких разновидностей денежных систем как биметаллизм, базирующийся на использовании в качестве денег двух металлов – золота и серебра (XVI-XIX вв.), и монометаллизм, использующий в обращении лишь один металл – золото.

В свою очередь монометаллизм существовал в виде трех стандартов:

· золотомонетного, свободное обращение золотых монет;

· золотослиткового, предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка;

· золотодевизного, когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту – девизы, разменную на золото.

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. положил конец эпохе монометаллизма. На его место приходит система неразменных кредитных денег, которая характеризуется следующим:

· демонетизация золота;

· отмена золотого содержания банкнот;

· значительное расширение безналичного оборота;

· господствующее положение кредитных денег;

· усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства;

· государственное регулирование денежного обращения.

Различают также денежную систему с твердым обеспечениемисвободноеденежное обращение. Такое различие связано с регулированием дефицита денежной массы в обращении. В системах с твердым обеспечением нехватка денег законодательно обеспечивает положение о нормах покрытия. В то же время существует опасность недостаточного снабжения народного хозяйства деньгами (дефляция), если в развивающейся экономике денежная масса не может быть увеличена из-за нехватки золотых запасов в центральном банке. При свободном денежном обращении всегда существует опасность чрезмерного увеличения денежной массы (инфляции), т.к. не существует никаких законодательных положений о покрытии находящихся в обращении денег.

Многообразие денежных средств, функционирующих в современной экономике, порождает проблему измерения денежной массы.

Операции коммерческих банков, которые продолжают играть роль «рабочих лошадок» в современной банковской системе, можно разделить на три основные группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и комиссионно-посреднические и доверительные. Ресурсы банков складываются из собственных, привлеченных и эмитированных средств. Собственные средства – акционерный и резервный капитал и нераспределенная прибыль – составляют около 10% ресурсов современного банка. Основная их часть – привлеченные в форме депозитов средства. Под депозитами понимаются как срочные, так и бессрочные (счета до востребования) вклады клиентов банка. Вклады до востребования предназначены в основном для текущих расчетов, срочные вклады вносятся на более длительные сроки. Банк может располагать этими вкладами более продолжительное время, увеличив свои доходы от процентов за счет кредитов, выданных под эти вклады.

В активных операциях банков основная доля приходитсяна кредитные операции и операции с ценными бумагами. Выдавая ссуды своим клиентам, коммерческие банки увеличивают денежное предложение, и наоборот, возврат этих ссуд сокращает денежную массу в обращении.

С ссудными операциями связан один из наиболее сложных и мистических аспектов денег и кредита. Это так называемое «мультиплицированное расширение денежного предложения». Чтобы понять суть этого явления, нам следует ввести новое понятие «обязательные банковские резервы» – это часть банковских активов, хранящихся либо в форме наличных в специальных сейфах банка, либо (большая их часть) в форме депозитов на счетах центрального банка. Резервы составляют лишь определенный процент банковских вкладов, который устанавливается центральным банком и является обязательным для всех кредитно-финансовых институтов. Коммерческий банк может выдавать новые ссуды и создавать банковские деньги только в том случае, если у него есть свободные или избыточные резервы, т.е. резервы, превышающие установленную законом минимальную сумму. В этом процессе можно выделить два шага:

· центральный банк принимает решение об ограничении официальных резервов некими рамками;

· банковская система трансформирует избыточные резервы в большее количество банковских денег.

Размер этого увеличения определяется так называемым«мультипликатором денежного предложения», который рассчитывается как величина, обратная норме резервных требований. Таким образом, если банковская система получает определенную сумму избыточных резервов (например, за счет новых вкладов), она может увеличить предложение денег на величину, равную произведению избыточных резервов на мультипликатор денежного предложения. Но процесс может идти и в обратном направлении, когда дефицит в резервах приводит к разрушению депозитов и сокращению предложения банковских денег.

Помимо ссудных операций, еще одним видом банковских операций являютсябанковские услуги. Они включают операции с валютой, платежный оборот, доверительные операции (управление имуществом клиентов по доверенности), размещение и хранение ценных бумаг.

Наряду с вышеназванными традиционными операциями банков в последнее время стали широко использоваться такие банковские услуги,каклизингифакторинг.

Лизинг – это приобретение банком имущества, например компьютерного оборудования, для сдачи его в аренду пользователям. Это относительно новая форма финансирования, которая дает ряд преимуществ как лизингодателю, так и лизингополучателю.

Факторинг– это передача компанией управления своей дебиторской задолженностью банку, который берет также обязательство финансировать по мере необходимости при помощи кредита выполнение всех финансовых обязательств данной фирмы. Факторинг является универсальной системой обслуживания клиентов, включая бухгалтерское, информационное, рекламное, сбытовое, страховое, кредитное и юридическое. Благодаря факторингу значительно ускоряется оборачиваемость средств в расчетах.

Поскольку банки – это чисто коммерческие предприятия, их целью является получение прибыли.Валовая прибыль состоит из доходов от учетно-ссудных операций, процентов и дивидендов от инвестиций в ценные бумаги, комиссионных от посреднических операций, доходов от внешних операции, прибыли от учредительства и биржевых сделок.Чистая прибыль банка – это разница между валовой прибылью и всеми затратами по осуществлению банковских операций. Норму банковской прибыли составляет отношение чистой прибыли к собственному капиталу банка.

Роль коммерческих банков в рыночной экономике не ограничивается теми функциями, о которых речь шла выше. Очень часто, когда хотят уточнить роль банков в экономике, говорят, что они выполняют функцию посредника в сфере спроса и предложения капиталов, особенно краткосрочных. В таком случае их роль должна заключаться в предоставлении фирмам средств, привлеченных на депозиты. В действительности, роль банков лучше характеризует выражение «банковская индустрия», поскольку она намного важнее, чем у обычных посредников. К их основной деятельности относитсяэмиссия платежных средств.

В задачу банков входит выпуск денег тремя способами, которые различаются эквивалентами новых денежных знаков: это требования к экономике, требования к государственному казначейству и иностранной валюте:

· что касается кредитования экономики, то банки предоставляют платежные средства в форме кратко-, средне- и долгосрочных кредитов;

· в том случае, когда банки осуществляют подписку на государственные ценные бумаги, они превращают платежные требования к государственному казначейству в платежные средства;

· покупая иностранную валюту, банки тем самым превращают платежные требования на заграницу в платежные средства для внутреннего обращения.

Современная рыночная экономика немыслима без разветвленной, гибкой и многообразной системы кредитных отношений, которые наряду с финансами способствуют ускоренной мобилизации средств для осуществления расширенного воспроизводства, ускорения структурной перестройки экономики в условиях НТП, повышения ее конкурентоспособности, усиления динамизма всех экономических процессов.

Сущность кредита

Кредит (в переводе с лат. «ссуда», «долг») – категория историческая. Как и любое общественное отношение, они имеет свою историю, отражающую развитие экономических связей в обществе. Возникнув в период разложения первобытнообщинного строя на основе имущественной дифференциации общины, он достиг наиболее высокого уровня развития при капитализме. В современном обществе кредит является такой же неотъемлемой реальностью, как в целом обмен результатами общественного труда.

Кредит – это система экономических отношений, выражающаяся в движении имущества или денежного капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и как правило за плату в виде процента.

Кредит выражает определенные отношения между участниками воспроизводственного процесса, причем эти отношения имеют вещное выражение в виде объекта передачи от одного субъекта к другому во временное пользование, т.е. с точки зрения экономической теории кредит представляет собой единство экономического отношения и его вещественной стороны. С юридической точки зрения кредит выражает право распоряжения или право требования. Ресурсами, полученными во временное пользование, заемщик распоряжается в соответствии с характером возникающих потребностей, а кредитор требует рационального использования ресурсов и возврата ссуды в установленные сроки. Права распоряжаться или требовать определяются собственностью на предоставленные ресурсы.

Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках появляются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникают потребность в них. Важнейшими источниками кредита выступают:

· средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости в форме амортизации;

· часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы и т.п.;

· предназначенная для капитализации часть прибавочной стоимости, накапливаемая при расширенном воспроизводстве до определенной величины, зависящей от масштабов предприятий и их технического уровня;

· движение средств бюджетной системы, различных целевых фондов и резервов;

· образование доходов и накоплений населения.

К числу основных свойств кредита относится его возвратность. Временный характер высвобождения стоимости, ее передача кредитором заемщику для удовлетворения временных потребностей последнего логические предполагает временный характер использования полученных средств и их возврата по истечении определенного срока. С экономической точки зрения возврат стоимости свидетельствует о том, что ее потребительская стоимость реализована, использована как средство поддержания непрерывности воспроизводственного процесса и получения прибыли. Возвратность ссуженной стоимости является объективным процессом, ее нельзя отменить волею одного из субъектов, не изменив при этом природы экономической сделки.

Не менее важной чертой кредита является платность, т.е. уплата ссудного процента за право временного пользования ссудой. Ссудный процент – это часть прибыли, которую предприниматель выплачивает собственнику ссудного капитала. Довольно подробно эта категория выяснялась в курсе «Микроэкономика», поэтому здесь мы только вспомним основные моменты. Ссудный процент можно определить и как выражение эквивалента потребительной стоимости кредита, гарантирующего движение ссудного фонда на расширенной основе. Выгодность ссуд выражается в норме процента, которая представляет собой отношение суммы процента к величине ссудного капитала. Норма процента является динамичной величиной и зависит прежде всего от соотношения спроса и предложения ссудного капитала, которые, в свою очередь, определяются многими факторами, в частности:

· масштабами производства;

· размерами денежных накоплений, сбережений всех классов и слоев общества;

· соотношением между размерами кредитов, предоставленных государством, и его задолженностью;

· циклическими колебаниями производства;

· его сезонными условиями;

· темпом инфляции: при ее усилении процентные ставки растут;

· государственным регулированием процентных ставок;

· международными факторами: неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютных курсов, бесконтрольной деятельностью мирового рынка ссудных капиталов и т. д.

Формы кредита

1) Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый одними функционирующими предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он оформляется векселем. Его объект – товарный капитал. Целью является ускорение реализации товаров и заключенной в них прибыли.

2) Банковский кредит предоставляется банками, специальными кредитно-финансовыми учреждениями, функционирующим предпринимателям в виде денежных ссуд. Это основной вид кредита в современных условиях. Объектом банковского кредита служит денежный капитал. Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок, т.е. он делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

3) Потребительский кредит предоставляется потребителям в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского кредита (ссуды на потребительские цели).

4) Сельскохозяйственный кредит предоставляется банками на длительный срок для покрытия крупных капиталовложений в сельскохозяйственное производство, как правило, под обеспечение недвижимостью.

5) Ипотечный кредит – это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых зданий).

6) Государственный кредит – совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство и местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита – выпуск государственных займов, которые изымают от 1/3 (США), до 2/3 (Германия) ресурсов рынка ссудных капиталов для покрытия бюджетного дефицита. Своеобразной разновидностью государственного кредита являются гарантии государства по частным кредитам.

7) Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

Денежная (монетарная) политика – важнейший элемент современной макроэкономической политики. Она представляет собой совокупность государственных мероприятий, регламентирующих деятельность денежно-кредитной системы, показатели денежного обращения и кредита, рынка ссудных капиталов, порядок безналичных расчетов и т.п. с целью регулирования хозяйственной конъюнктуры и достижения ряда общеэкономических целей – укрепления денежной единицы, стабилизации цен, структурной перестройки экономики, стабилизации темпов экономического роста и т.д.

В рамках денежно-кредитной политики государство стремится оказать определенное, заранее рассчитанное воздействие на процесс воспроизводства, используя в качестве передаточного механизма различные факторы денежной сферы. В этой связи процесс регулирования распадается на два этапа. Первый заключается в попытках центрального банка изменять отдельные монетарные факторы, а второй этап связан с передачей воздействия этих изменений на процесс инвестирования капиталов, потребительский спрос, ценообразование и т.п. Это воздействие должно отразиться на величине совокупного общественного продукта, национального дохода и других макроэкономических показателей. Схематично это можно представить следующей цепочкой:

денежная масса → норма процента → капитализация → национальный доход.

Разработка и реализация денежной политики – важнейшая функция центрального банка. Он обладает реальной возможностью влиять на объем денежного предложения в стране, через него – на уровень производства и занятости, регулируя размеры избыточных резервов коммерческих банков.

Основные инструменты, которыми располагает центральный банк, включают:

1) регулирование официальных резервных требований;

2) операции на открытом рынке;

3) манипулирование учетной ставкой процента.

Наиболее мощным средством воздействия на предложение денег является изменение центральным банком нормы резервных требований. Величина резервов, т.е. часть банковских активов, которые любой коммерческий банк обязан хранить на счетах центрального банка, во многом определяет его кредитные возможности: банк может выдавать ссуды и расширять тем самым денежное предложение только в том случае, если у него есть свободные резервы, превышающие установленную законом минимальную норму. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, центральный банк может регулировать кредитную активность банков и тем самым контролировать предложение денег.

Операции на открытом рынке – продажа и покупка центральным банком государственных ценных бумаг – основной рабочий инструмент регулирования денежного предложения. При продаже и покупке ценных бумаг центральный банк пытается с помощью предложения выгодных процентов воздействовать на объем ликвидных средств коммерческих банков и тем самым осуществлять управление их кредитной эмиссией. Покупая ценные бумаги на открытом рынке, он увеличивает резервы коммерческих банков и способствует росту денежного предложения. Продажа ценных бумаг центральным банком приводит к обратным последствиям.

Третий инструмент денежной политики – это дисконтная политика, или изменение учетного процента. Традиционной функцией центрального банка является предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой процента. Изменяя эту ставку, центральный банк может воздействовать на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в предоставлении кредита населению и предприятиям. В зависимости от уровня учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или удешевление кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы и обращения.

В зависимости от экономической ситуации, которая складывается в тот или иной период в стране, центральный банк проводит политику дешевых или дорогих денег.

Политика дешевых денег характерна, как правило, для ситуации экономического спада и высокого уровня безработицы. Ее цель – сделать кредит более дешевым и легкодоступным с тем, чтобы увеличить совокупные расходы, инвестиции, производство и занятость. Какие меры могут обеспечить достижение этой цели? Во-первых, уменьшение учетной ставки процента, что должно побудить коммерческие банки увеличить займы у центрального банка и тем самым увеличить собственные резервы. Во-вторых, центральный банк осуществляет покупку государственных ценных бумаг на открытом рынке, оплачивая их увеличением резервов коммерческих банков. В-третьих, центральный банк уменьшает норму резервных требований, что переводит обязательные резервы в необходимые и увеличивает одновременно мультипликатор денежного предложения.

Политика дорогих денег имеет своей целью ограничение денежного предложения с тем, чтобы сократить совокупные расходы и снизить темпы инфляции. Она включает следующие мероприятия:

1) повышение учетной ставки процента, что не стимулирует заимствований коммерческих банков у центрального банка;

2) продажа центральным банком государственных ценных бумаг на открытом рынке;

3) увеличение нормы резервных требований, что сократит избыточные резервы и уменьшит мультипликатор денежного предложения.

Помимо общих методов денежно-кредитного регулирования, влияющих на весь денежный рынок в целом, центральные банки используют и селективные методы, предназначенные для регулирования конкретных видов кредита (например, прямое ограничение размеров банковских кредитов на потребительские нужды, под биржевые ценные бумаги, установление пределов ссуд для одного заемщика и т.п.).

Денежная политика, также как и фискальная, имеет свои плюсы и минусы. К ее сильным сторонам можно отнести быстроту и гибкость, меньшую по сравнению с фискальной политикой зависимость от политического давления, ее большую консервативность в политическом отношении. Проблемы в реализации денежной политики создаются в основном циклической асимметрией. Ее эффективность может снижаться также в результате противонаправленного изменения скорости обращения денег.

Отразить в координатах (М;i):

1. Равновесие не денежном рынке.
2. Экономика попала в ликвидную ловушку.
3. Как изменится равновесие на денежном рынке, если в обществе произошел рост совокупного дохода.
4. Центральный банк проводит:

а) жесткую кредитно-денежную политику;

б) гибкую кредитно-денежную политику;

в) смешанную кредитно-денежную политику.

V. Задачи и ситуации

1. В банковской системе суммарные чековые вклады = 300 млрд. у.д.е.; суммарные резервы = 50 млрд. у.д.е. Резервная норма увеличилась с 10 до 15%. Найти процентное изменение ссудного потенциала банковской системы.

2. Предложение денег и его детерминанты в США в 1929-1933 гг. (млрд. $)

Это конкретная ситуация в экономике США в годы «Великой депрессии».

Необходимо:

а) рассчитать все параметры денежного рынка и заполнить таблицу;

б) сделать анализ этого рынка и политики ФРС США в этот период;

в) почему такая политика ФРС привела КБ США к массовому банкротству?

г) какие рекомендации вы могли бы дать ФРС с позиции сегодняшних ваших знаний о регулировании М^s?

3. Предложение денег и его детерминанты в России в 1991-1993 гг. характеризовалось следующими данными (млрд. руб.):

Это конкретная ситуация в экономике России в первые годы реформ.

а) определить денежный мультипликатор 1991 г. и 1993 г.;

б) какие выводы можно сделать из анализа таблицы;

в) если в марте 1993 года общие денежные расходы населения составили 7200 млрд. руб., то какова была скорость обращения денег?

г) какие деньги быстрее оборачивались: вся денежная масса или наличность?

д) сравните ситуации на российском и американском рынке из задания № 2.

4. При увеличении нормы обязательных резервов с 20 до 30% оказалось, что коммерческие банки испытывают нехватку резервов в размере 60 млн. руб. На сколько млн. руб. необходимо сократить денежную массу, чтобы восстановить равновесие?

5. Известно, что общий спрос на деньги в номинальном выражении = 1000 у.е.. спрос на деньги как средство сбережения характеризуется функцией L = 280 – 20i. Номинальная ставка i = 20%. Чему будет равен номинальный спрос на деньги? Если национальный доход будет равен 2400 у.е. , то чему будет равна скорость обращения денег?

6. Рассмотрите следующие составляющие денежной массы:

а) металлические деньги, находящиеся в обращении;

б) срочный вклад в сберегательном банке на небольшую сумму;

в) банкноты на руках у населения;

г) облигации государственного займа;

д) текущий счет в банке;

е) наличные, хранящиеся в банке.

Определите, какие из перечисленных статей относятся к денежному агрегату М₁, а какие к М₂?

7. В стране существует достаточно высокий уровень инфляции. Необходимо быстро принять меры и притормозить инфляционные процессы. Что будет предпринимать в данной ситуации Центральный банк? Каким направлениям кредитно-денежной политики будет отдаваться предпочтение?

Есть ли какие-либо отклонения от теоретической схемы поведения Центрального банка в действиях Центрального банка России в условиях высокой инфляции в 1992-1995 гг.?

8. Вы рассчитываете, что норма процента в будущем будет снижаться. Как вы поведете себя в такой ситуации? Если большинство экономических субъектов поведет себя таким же образом, как это отразится на величине спекулятивного спроса на деньги?

VI. Контрольные вопросы

1. Перечислите элементы, характеризующие денежную систему России.
2. Что такое денежная масса и как она измеряется?
3. Как формируется предложение денег, и от каких факторов зависит его величина?
4. Кто регулирует предложение денег в стране, и с помощью каких инструментов?
5. Узнайте, какие резервные требования предъявляет ЦБ РФ к КБ в настоящее время?
6. Чему равна сейчас учетная ставка процента
7. Узнайте, какие операции на открытом рынке проводились в последнее время?
8. Чему равны золотовалютные резервы ЦБ в настоящее время?
9. Какие теории спроса вам известны?
10. В чем специфика кейнсианской теории спроса на деньги?
11. Как устанавливается равновесие на денежном рынке?
12. Что такое ликвидная ловушка
13. В чем сущность жесткой, мягкой и промежуточной денежно-кредитной политики?
14. Почему в проведении денежно-кредитной политики присутствует дилемма целей (то есть невозможно одновременно регулировать денежное предложение и процентную ставку)?
15. Объясните, в чем принципиальное различие монетаристского и кейнсианского подходов к использованию денежно-кредитной политики в условиях экономического спада?
16. Какие связи устанавливает кривая IS и как она строится?
17. Какие связи устанавливает кривая LM и как она строится?

VII. Рекомендуемая литература

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: ДИС, 1997. Гл. 8.
2. Долан Э.Д., Линдсей Д.Е. Деньги, банковское «Дело» и денежно-кредитная политика. – СПб.: «Литера плюс», 1996. Гл. 4,9,10,15,16.
3. Долан Э.Д., Линдсей Д.Е. Макроэкономика. – СПб.: Литера плюс, 1996. Гл. 8-11.
4. Ивашковский С.Н. Макроэкономика. – М.: «Дело». 2004.
5. Макконнелл К., Брю С. Экономикс. В 2-х тт. – М.: Республика, 1991. Т.2. Гл. 15,16.
6. Микро-макроэкономика. Практикум. – СПб., 1994. Гл. 22, 23, 24.
7. Самуэльсон П. Экономика. – М.: АЛГОН, 1992. Гл.15, 16, 17.
8. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. – М.: Дело, 1993. Гл. 26, 29, 34.

Тема 24
Макроэкономическое регулирование экономики: финансы, бюджет и фискальная политика

I. Основные вопросы темы

1. Финансы и финансовая система: сущность и функции.
2. Государственный бюджет как особая форма государственных финансов. Бюджетный федерализм.
3. Структура государственного бюджета.
4. Консолидированный бюджет и его структура. Состояние бюджета. Бюджетный дефицит.
5. Государственный долг и эффект вытеснения.
6. Налоги: сущность, функции, ставки. Кривая Лаффера.
7. Финансовая (фискальная) политика и ее виды.

Центральное место в финансовой системе занимает государственный бюджет. Государственный бюджет – это годовой план государственных расходов и источников их финансового покрытия. Поэтому принятие его – довольно сложное дело: обсуждение и принятие Государственной Думой, потом Советом федерации. И после подписания Президентом бюджет становится Законом.

Государственный бюджет – важный инструмент государственного регулирования экономики. Именно в бюджете находят отражение формы и методы образования государственных финансовых ресурсов и направления их использования в интересах общества.

Бюджет страны выполняет следующие функции:

· задает рамки возможных действий правительства и определяет параметры экономической политики;

· регулирует денежные потоки государства, закрепляет систему отношений центра и субъектов федерации;

· выступает инструментом легального контроля за деятельностью правительства;

· несет информацию о намерениях правительства участникам экономической деятельности.

Из перечисленных функций видно, что бюджет имеет большое значение для экономического развития страны, так как именно с помощью бюджета правительство проводит стимулирующую или ограничительную политику, воздействует на структуру экономики, поддерживая новые отрасли, влияет на такие макроэкономические показатели как темпы экономического роста, уровень инфляции, уровень безработицы и т.д.

Исходя из всего вышесказанного, можно сформулировать требования, предъявляемые к бюджетной системе в рыночной экономике:

1) в бюджет должны быть включены все доходы и расходы, подконтрольные правительству соответствующего уровня;

2) должна существовать иерархическая система бюджетов, в бюджет данного уровня (например, федерального) не включаются потоки других уровней (например, местного или субъекта федерации);

3) бюджет не должен иметь жесткой привязки доходов к расходам. Это требование обеспечивает гибкость экономической политики правительства, так как оно имеет возможность само решать, какие задачи являются первоочередными и какими способами их можно решить.

Организационное построение бюджетной системы определяется формой государственного устройства. В унитарных государствах существует двухзвенная система – центральный и местные бюджеты. Федеративные государства включают еще и бюджеты республик, штатов, земель, краев. Как известно, государственное устройство нашей страны имеет трех уровневый характер, где существуют федеральный, региональный и местный уровни и поэтому особую важность имеют межбюджетные отношения.

В федеративном государстве различные уровни выполняют разные функции:

· на федеральном уровне проводится единая макроэкономическая политика, создаются общенациональные общественные блага, осуществляется перераспределение доходов;

· на субфедеральном (региональном) уровне решаются задачи отдельных регионов. Здесь рассматриваются проблемы, характерные не для всего государства в целом, а лишь для некоторой его части;

· местный уровень наиболее приближен к населению, поскольку здесь легче всего определить потребности людей и решить, кто нуждается в особой помощи и поддержке.

Вследствие того, что разные уровни управления в стране решают различные задачи, им необходимы средства, аккумулируемые в бюджетах соответствующих уровней. То есть каждый уровень для выполнения своих функций должен обладать источниками доходов, что обеспечивается отношениями, получившими название бюджетный федерализм.

Бюджетный федерализм основан на следующих принципах:

1) Разграничение полномочий между уровнями. В конституции федеративного государства за каждым уровнем управления закрепляется перечень областей, в которых действует тот или иной уровень. Так, в Конституции РФ в статье 71 перечислены области, находящиеся в ведении Российской Федерации, в статье 72 – области совместного ведения РФ и субъектов РФ, а статья 73 гласит, что вне указанных областей субъекты Российской Федерации обладают всей полнотой государственной власти. Субъекты федерации делят полномочия с местными органами власти.

2) Распределение доходов. Выражается в закреплении доли налогов, поступающих в различные бюджеты. Местные, региональные и федеральные налоги поступают в соответствующие бюджеты, также устанавливается пропорция разделения некоторых налогов. Например, в России федеральный налог на добавленную стоимость в размере 75% зачисляется в федеральный бюджет, а 25% в бюджет субъекта федерации.

3) Принцип самостоятельности. Решения, принимаемые на каждом уровне, зависят от экономической ситуации, а не от действий других уровней управления.

4) Принцип соответствия доходных полномочий расходной ответственности. Соответствующие органы управления должны иметь такие права по формированию доходов (сбору налогов), чтобы они могли профинансировать свои расходы.

5) Наличие механизма корректировки дисбаланса между доходами и расходами на уровне субъектов федерации. Дисбаланс может возникнуть из-за того, что государство (в данном случае на уровне субъектов федерации) должно осуществлять минимальный набор расходов: поддерживать правопорядок, социокультурную сферу, помогать бедным и т.д. Однако в депрессивных регионах собранных налогов может не хватить для выполнения этих функций. Для решения этой проблемы существует механизм выравнивания доходов, который представляет собой систему бюджетных грантов (передача части доходов от вышестоящего бюджета к нижестоящему) и межбюджетных трансфертов (перераспределение доходов от более богатых регионов к более бедным).

6) Наличие механизма разрешения конфликтов между бюджетами.

Не всегда сумма доходов, собранных государством бывает достаточна для осуществления всех запланированных расходов. В этом случае возникает бюджетный дефицит.

Бюджетный дефицит – это сумма, на которую расходы государства превышают его доходы.

Возможна и обратная ситуация, когда собранные доходы больше расходов, в этом случае возникает бюджетный профицит.

Поскольку, профицит – явление достаточно редкое (хотя наш федеральный бюджет, благодаря высоким ценам на ресурсы, а значит большим налоговым поступлениям в бюджет, именно профицитен), и чаще все-таки наблюдается дефицит бюджета, то рассмотрим его более основательно.

Как уже упоминалось выше, государственный бюджет является одним из инструментов экономической политики государства. Изменяя величину и структуру расходов и доходов государство в состоянии воздействовать на экономику страны. Однако, если за изменением величины доходов не следует изменения величины расходов, и наоборот, то возможно возникновение бюджетного дефицита.

Различают три вида бюджетного дефицита:

· фактический;

· структурный;

· циклический.

Фактический бюджетный дефицит – это сумма структурного и циклического бюджетных дефицитов.

Структурный бюджетный дефицит – это бюджетный дефицит при полной занятости. Он связан с самой структурой бюджета, а не с проблемами циклического характера.

Циклический бюджетный дефицит – это дефицит бюджета в условиях спада, связанный с сокращением налоговых поступлений.

Иногда используют понятия активного и пассивного бюджетного дефицита.

Активный бюджетный дефицит возникает, если государство сознательно увеличивает расходы для осуществления стимулирующей налогово-бюджетной политики.

Пассивный бюджетный дефицит возникает, если налоговые поступления уменьшаются в результате циклического спада.

В целом можно выделить следующие причины возникновения значительных бюджетных дефицитов:

1) Циклическое развитие экономики. На фазе спада падают налоговые поступления, так как доходы экономических агентов сокращаются, и величина уплачиваемых ими налогов также сокращается. С другой стороны, увеличиваются государственные расходы, так как все большее число людей нуждается в социальной помощи – растет количество выплачиваемых пенсий и пособий.

2) Стимулирование экономики фискальными методами. Оно подразумевает сокращение налогов (доходная часть бюджета уменьшается) и увеличение государственных расходов (расходная часть увеличивается).

3) Политические факторы. Состояние бюджета во многом зависит от того, к какой политической партии принадлежат члены правительства. Так, социалисты склонны расходовать больше средств на производство общественных благ (например, бесплатное медицинское обслуживание) и на социальную поддержку населения (увеличение размеров пенсий и пособий). В этом случае дефицит бюджета будет больше. С другой стороны, консерваторы или сторонники невмешательства государства в экономику предпочтут сократить программы государственных расходов, что приведет к снижению бюджетного дефицита.

4) Для стран с переходной экономикой существует особая причина бюджетного дефицита, связанная с самим процессом перехода и сопровождающим его структурным экономическим кризисом. Доходы бюджета уменьшаются вследствие сужения налогооблагаемой базы за счет спада производства, изменения структуры добавленной стоимости и увеличения доли бартера в расчетах, а также из-за невозможности обеспечить собираемость налогов в запланированном объеме. Также невозможно сократить расходы до уровня доходной части бюджета. Это объясняется, прежде всего, стремлением проводить политику социальной защиты граждан – высокий уровень социальных гарантий, существовавший в плановой экономике, не позволяет резко сократить или изменить систему социальной защиты, экономический кризис создает новые проблемы – растет безработица, снижается жизненный уровень населения, внебюджетные социальные фонды не в состоянии осуществлять страховые выплаты. Кроме этого расходы, связанные с государственными предприятиями и организациями, постоянно растут из-за физического и морального износа оборудования, сохранения избыточной занятости и инфляции. Инфляция также порождает необходимость компенсации текущих доходов и вкладов населения, повышения минимальных нормативов – минимальной заработной платы, бюджета прожиточного минимума и т.п.

Финансирование бюджетного дефицита возможно осуществлять двумя путями:

· за счет выпуска новых денег – эмиссионное покрытие бюджетного дефицита;

· за счет займов на открытом рынке.

Первый способ покрытия бюджетного дефицита ведет к увеличению инфляции.

Второй способ не вызывает роста инфляции, но, во-первых, он способствует возникновению эффекта вытеснения, поскольку государство, размещая свои облигации, вступает в конкуренцию с частным сектором: процентные ставки растут, а инвестиции сокращаются, т.е. вытесняются; во-вторых, государственные займы способствуют росту государственной задолженности.

Государственный долг может принимать форму внешнего и внутреннего долга.

Внешний долг – займы государства у граждан и организаций за рубежом. Проблемы внешнего долга носят как экономический, так и социально-политический характер. Во-первых, внешний долг означает передачу части товаров и услуг за границу, во-вторых, кредитор может ставить невыгодные для страны условия.

Внутренний долг – займы государства у граждан и организаций внутри страны. Проблемы внутреннего долга – эффект вытеснения, перераспределение доходов (наиболее обеспеченные слои населения накапливают государственные облигации, в то время как бремя выплаты государственного долга в виде повышения налогов ложится на все общество в целом).

Таким образом, государственный долг тесно связан с бюджетным дефицитом: накапливание бюджетного дефицита увеличивает государственную задолженность. Значит, необходимо сбалансировать бюджет.

К проблеме балансирования бюджетного дефицита есть три подхода:

· ежегодное балансирование бюджета;

· циклическое балансирование бюджета;

· функциональный подход к балансированию бюджета.

Каждый из этих методов обладает своими достоинствами и недостатками.

Ежегодное балансирование бюджета предполагает, что каждый год бюджет должен сводиться с нулем, т.е. должно быть полное отсутствие дефицита или профицита. В наше время такой подход редок, однако он господствовал до Великой депрессии в США.

Данный тип бюджета не создает проблем финансирования, однако он сильно снижает встроенную стабильность экономики и усиливает циклические колебания. Ведь в случае спада правительству нужно было бы поднимать налоги, а в случае подъема – снижать. Таким образом, действия правительства были бы направлены не на сглаживание цикличности, а, наоборот, на усиление колебаний. Кроме того, частые изменения налоговых ставок увеличивают неопределенность в экономике и снижают стимулы развития производства.

Циклическое балансирование бюджета допускает наличие дефицитов и профицитов, однако накопленный дефицит должен компенсироваться накопленным профицитом, и в рамках экономического цикла должно выходить нулевое суммарное сальдо. Предполагается, что правительство реализует антициклическую политику и в то же самое время балансирует бюджет. То есть, правительство наращивает бюджетные дефициты в периоды спада и компенсирует их за счет бюджетных излишков в периоды подъема. Однако трудность здесь состоит в том, что подъемы и спады в экономическом цикле могут быть неодинаковы по глубине и длительности, и, следовательно, задача стабилизации вступает в противоречие с задачей сбалансированности бюджета в ходе цикла.

Проблема такого подхода заключается еще в том, что количество дефицитных лет, как правило, оказывается больше количества профицитных, и в итоге бюджетный дефицит все равно нарастает.

Функциональный подход к балансированию бюджета (концепция функциональных финансов) рассматривает минимизацию бюджетного дефицита не в качестве первоочередной задачи, а в качестве инструмента. Главная задача – это макроэкономическая стабилизация. Если она будет решаться при наличии бюджетного дефицита, не надо делать из этого большой проблемы. Именно этот подход используется сегодня большинством развитых стран, т.к. он не обладает вышеперечисленными недостатками. У большинства этих стран в течение более чем 25 последних лет бюджет почти всегда сводился с дефицитом.

Для финансирования бюджетного дефицита государство может использовать целый ряд мер:

1) внутреннее финансирование:

· использование средств Центробанка;

· выпуск и продажа ценных бумаг (долгосрочные и краткосрочные облигации и векселя);

· полученные кредиты;

· бюджетные ссуды, полученные от бюджетов других уровней;

· прочие обязательства;

2) внешнее финансирование:

· продажа ценных бумаг на мировом финансовом рынке;

· кредиты международных финансовых организаций;

· кредиты иностранных правительств;

· кредиты иностранных коммерческих банков;

· прочие обязательства;

Государственный долг и эффект вытеснения

Государственный долг представляет собой накопленную сумму бюджетных дефицитов за ряд лет. Другими словами, это все обязательства перед экономическими агентами, которые предоставили средства для финансирования дефицита. Государственный долг является бременем для экономики, поскольку необходимо выплачивать не только основную сумму долга, но и проценты по нему.

В экономической литературе уже долгое время идут споры о желательности государственного долга. Приверженцы кейнсианства считают долг позитивным явлением. Их аргумент состоит в том, что государство должно осуществлять активное вмешательство в экономику ради регулирования циклических колебаний. Важнейшим инструментом регулирования является государственный бюджет. В фазе спада правительству следует уменьшать налоги и расширять государственные расходы, увеличивая совокупный спрос. Это повлечет за собой рост бюджетного дефицита, но такой дефицит является благом, поскольку ослабляет тяжесть кризисного этапа. Наоборот, в фазе подъема налоги увеличиваются, и государственные расходы сокращаются, за счет этого растет доходная часть бюджета, возникает профицит и гасится часть прежнего долга.

Однако многие не согласны с этой точкой зрения. Несмотря на свою роль в регулировании циклических колебаний, хронический бюджетный дефицит признается отрицательным явлением, последствия которого могут быть значительны.

Одним из таких последствий является эффект вытеснения инвестиций (эффект вытеснения). Суть данного эффекта сводится к следующему: финансирование дефицита за счет выпуска ценных бумаг или привлечения кредитов увеличивает ставки процента, и, тем самым, уменьшает инвестиции. Механизм вытеснения можно описать так: если в результате каких-либо действий правительства его расходы превышают доходы, то оно выходит на денежный рынок с целью финансирования дефицита. Следующее за этим возрастание спроса на деньги при фиксированном предложении повышает процентные ставки, то есть цену привлечения необходимых ресурсов, и уменьшает спрос на инвестиции. Степень вытеснения инвестиций зависит от величины мультипликатора государственных расходов. Если значение мультипликатора меньше единицы, то приращение выпуска меньше приращения государственных расходов, то есть имеет место эффект вытеснения.

На примере России видно, что государственный долг может оказаться тяжелым бременем для экономики, сдерживающим ее развитие. Поэтому основными целями управления задолженностью являются уменьшение доли долга в ВВП и снижение стоимости его обслуживания.

Государственная политика по управлению долгом должна основываться на долгосрочной концепции управления, в которой были бы определены приоритетные направления использования привлеченных средств. Особенно важно поддержание отечественных производителей, создание условий для формирования благоприятного инвестиционного климата, создания предпосылок для экономического роста. Развитие реального сектора экономики способствует тому, что государственная казна (бюджет) пополняется и происходит это, прежде всего, за счет налогов, которые мы и рассмотрим несколько подробнее.

Налоги: сущность, функции, ставки. Кривая Лаффера

Сущность и функции

Обладая законным правом принуждения, государство имеет возможность получать в свое распоряжение значительные денежные средства, собираемые в виде налогов.

Налогиможно определить как доходы государства, собираемые на регулярной основе с помощью принадлежащего ему права принуждения. Также, налоги можно определить как обязательные, безвозмездные, невозвратные платежи, взыскиваемые государственными учреждениями с целью удовлетворения потребностей государства в финансовых ресурсах.

Как следует из определения, под налогами следует понимать не только те платежи, в названии которых присутствует слово «налог», например, налог на добавленную стоимость, подоходный налог и т.д. Налоговый характер носят также таможенные пошлины, обязательные отчисления в государственные внебюджетные фонды, например, в пенсионный фонд, и т.д. Все эти платежи в совокупности образуют налоговую систему.

В современных условиях налоги выполняют две основные функции:

1) источник доходов государства;

2) регуляторы экономической системы.

Используя налоги как инструмент регулирования государство побуждает экономических агентов что-либо делать (налоги снижаются) или, наоборот, препятствует в осуществлении их деятельности (налоги повышаются).

Следует помнить, что налоги оказывают сильное воздействие на мотивацию экономических агентов. С одной стороны, введение налога вызывает желание его не платить, то есть уклониться. Это желание может быть реализовано либо в виде ухода плательщика в теневой сектор экономики, либо в попытке переложить налоговое бремя. Так, продавец, повышая цену предлагаемой продукции, перекладывает часть налогового бремени на покупателя (на рис. 6.1 это показано как повышение цены с P₀ до P₁).

Рисунок 6.1 – Введение налога на товарном рынке

С другой стороны, экономические агенты изменяют свое поведение. Под воздействием налога фирма сокращает объем производства, так как уменьшается ее прибыль, а следовательно и заинтересованность в производстве данного количества продукции (рис. 6.1). Если вводится налог на единицу продукции, например, акцизный сбор, то предложение товара сократится, кривая сдвинется в положение S₁. Вертикальное расстояние между кривыми S₀ и S₁ равно величине налога на единицу продукции h. Как видно из рисунка, цена на товар вырастет, а равновесное количество уменьшится.

Если повышается налог на заработную плату, то работники могут сократить предложение труда, предпочитая иметь больше свободного времени, либо же, наоборот, увеличат предложение труда, почувствовав себя беднее и решив компенсировать снижение дохода большей зарплатой за больший период рабочего времени. Если же рассматривать рынок капитала, то налог на капитал в какой-либо отрасли экономики вызовет его отток из-за уменьшения прибыльности вложений.

Из всего сказанного видно, что введение налога на каком-либо из рынков (на рынке товара, труда или капитала) вызывает изменение, как правило, в сторону ухудшения, равновесной ситуации на данном рынке. А это, в свою очередь означает, что возможны потери в эффективности размещения ресурсов.

Налогообложение может привести и к положительному результату, если, например, налогом облагаются создатели негативных внешних эффектов.

Налоговой ставкой, или средней налоговой ставкой, называют долю собранного налога в стоимости налогооблагаемого объекта. Другими словами, налоговая ставка показывает, какую часть стоимости налогоплательщик выплачивает в виде налога.

Если Т – это общая сумма собираемого налога, I – доход индивида или прибыль предприятия, то ставку налога t можно рассчитать по следующей формуле:

t = Т/I.

Возникает вопрос, какова же должна быть ставка налога? Во-первых, ставка налога должна обеспечить поступление в государственную казну определенной суммы денег, необходимой для выполнения государством своих функций. Во-вторых, следует учитывать, что высокие ставки снижают экономическую активность в стране.

Американский экономист Артур Лаффер предположил, что между ставкой налога и налоговыми поступлениями существует не линейная, а более сложная связь (рис. 6.2).

Рисунок 6.2 – Кривая Лаффера

Нелинейная зависимость говорит о том, что после некоторого значения налоговой ставки t_оптим. Общие налоговые поступления начинают снижаться. При высоких налоговых ставках начинают действовать причины, описанные ранее – экономические агенты либо вообще прекращают свою деятельность, либо уходят в теневой сектор. При ставке налога равной 100% вообще нет смысла прилагать какие-либо усилия, поскольку весь доход будет изъят.

Кривая Лаффера представляет собой красивую модель, однако на практике она почти не применима, поскольку вывести эту кривую применительно к реальной экономике практически невозможно. Не известна также и та критическая точка, после которой налоговые поступления начинают снижаться. Считается, на основании проводившихся эконометрических расчетов, что оптимальная ставка лежит в интервале 35-45%.

Классификация налогов

Различные налоги по-разному действуют на отдельные группы экономических агентов, кроме того, они по разному взимаются. Существует несколько классификаций видов налогов:

1) По объекту налоги подразделяются на прямые и косвенные. Прямые налоги взимаются непосредственно с физических и юридических лиц, а также их доходов. К прямым налогам относятся налог на прибыль, подоходный налог, налог на имущество. Косвенными налогами облагаются ресурсы, виды деятельности, товары и услуги. Среди косвенных налогов основными являются налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, импортные пошлины, налог с продаж и другие.

2) По субъекту налоги делятся на центральные и местные. В России существует трехуровневая система:

· федеральные налоги, устанавливаются федеральным правительством и зачисляются в федеральный бюджет;

· региональные налоги, находятся в компетенции субъектов федерации;

· местные налоги, устанавливаются и собираются местными органами власти.

3) По принципу целевого использования выделяют маркированные и немаркированные налоги. Маркировкойназывают увязку налога с конкретным направлением расходования средств. Если налог имеет целевой характер и соответствующие поступления ни на какие иные цели, кроме той, ради которой он введен, то такой налог называется маркированным. Примерами маркированных налогов могут быть платежи в пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского страхования, в дорожный фонд и другие. Все прочие налоги являются немаркированными. Преимущество немаркированных налогов заключается в том, что они обеспечивают гибкость бюджетной политики – они могут расходоваться по усмотрению государственного органа по тем направлениям, которые он считает необходимым.

4) По характеру налогообложения налоги делятся на пропорциональные(доля налога в доходе, или средняя ставка налога, с ростом дохода остается неизменной), прогрессивные (доля налога в доходе с ростом дохода растет) и регрессивные (доля налога в доходе с ростом дохода падает). Прогрессивными, как правило, бывают подоходные налоги. Чем больше доход индивида, тем большую его часть он вынужден отдавать государству. Как правило, для взимания подоходного налога устанавливается прогрессивная шкала. Например, при доходе до 30,000 рублей индивид платит налог по ставке 12%, если его доход превышает указанную сумму, то по ставке 20%. Регрессивные налоги означают, что их доля выше в доходе более бедной части населения. Регрессивный характер налога проявляется в том случае, если налог установлен в фиксированном размере на единицу товара. Тогда доля взимаемого налога в доходе будет выше у того покупателя, чей доход меньше.