Финансовый рынок это: простым языком о сложном

Финансовый рынок это: простым языком о сложном Инвестиции
Содержание
  1. Биржевые индексы
  2. Внебиржевой рынок
  3. Зарабатываем деньги
  4. Модели фондовой биржи и внебиржевого рынка
  5. Понятие фондовой биржи и биржевые системы
  6. Рынок ценных бумаг. финансовый рынок |
  7. Сбережения, инвестиции и финансовые рынки
  8. Структура и развитие
  9. Термины и понятия
  10. Участники рынка
  11. Финансовый рынок это — простыми словами о сложном
  12. Фондовый рынок россии
  13. Функции финансового рынка
  14. Денежный рынок и рынок капиталов Структура финансового рынка Государство и финансовый рынок Особенности финансового рынка России 2. Рынок ценных бумаг Виды ценных бумаг Рынок ценных бумаг в России 3. Облигации и акции Облигации Акции Величина дивиденда. Доход по акциям Векселя 4. Фондовая биржа и внебиржевой рынок Посредничество Члены и участники биржи 5. Виды операций на рынке ценных бумаг Кассовые и срочные операции Купля-продажа ценных бумаг Государственное регулирование операций на рынке ценных бумаг 6. Как читать биржевые индексы, котировки и рейтинговые оценки Биржевые котировки в России и за рубежом Рейтинговые оценки облигаций Финансовая глобализация Выводы Вопросы для самопроверки

Биржевые индексы

Для оценки движения биржевых курсов на всех биржах рассчитывается индекс курса акций. Как правило, в стране доминирует один, максимум два индекса курсов акций, точно так же, как выделяется одна доминирующая фондовая биржа. Индекс курсовой цены каждой акции (облигации) определяется как произведение ее курса на число акций этого типа, котирующихся на бирже, деленное на номинал акции.

В дальнейшем индексы курсовых цен акций используются для расчета  а г р е г и р о в а  н н о г о    б и р ж е в о г о    и н д е к с  а.  Наиболее распространенным среди них считается индекс Доу Джонса (Dow Jones, DJ) Нью-Иоркской фондовой биржи.

https://www.youtube.com/watch?v=FqPkCKnoWQ8

По его образцу рассчитываются индексы всех других бирж. Индекс Доу Джонса публикуется с 1884 г. фирмой «Доу Джонс энд К0 инкорпорейтед» (Dow Jones & Co.Inc), издающей «Уолл Стрит Джорнэл» (Wall Street Journal) и «Берронз» (Barron’s); он рассчитывается как индекс среднеарифметической биржевой цены (курса) акций ведущих американских компаний.

Индекс Доу Джонса рассчитывается: а) для акций 30 ведущих промышленных корпораций США, имеющих наибольшую престижность с точки зрения инвесторов (Dow Jones Industrial Average, DJIA), среди них — «Дженерал моторс» (General Motors), «Дженерал электрик» (General Electric)

, «Тексако» (Техасo) и др.; б) для акций 20 ведущих транспортных компаний; в) для акций 15 ведущих компаний коммунального хозяйства.Наиболее важным является промышленный индекс. Суммарный показатель (composite) индекса Доу Джонса определяется для всех указанных 65 компаний.

Если компания, акции которой учтены в индексе, поглощается или сливается с другой, то ее акции исключаются из индекса и заменяются акциями новой крупной корпорации. Список этих компаний ежедневно публикует «Уолл Стрит Джорнэл».Следует отметить, что индекс Доу Джонса имеет значение только тогда, когда возможно регулярное сопоставление его текущих и предыдущих значений.

Например, значение индекса 10 870,5 сравнивается с его значением 10 871,71, имевшим место днем раньше. Разница между дневными значениями измеряется в пунктах. Так, разница значений индекса — 1,21 (10 870,5 — 10 871,71) указывает на падение курсов акций на 1,21 пункта.

Значение индекса Доу Джонса выходит далеко за рамки США. Поскольку на Нью-Йоркской бирже концентрируется около 50% всего биржевого оборота развитых стран (суммарная стоимость котируемых на ней акций оценивается в несколько триллионов долларов), движение рассматриваемого индекса служит важным сигналом в финансовых и экономических делах стран с рыночной экономикой.

С учетом этого на биржах он рассчитывается и официально объявляется каждые полчаса.Вместе с тем у индекса Доу Джонса существуют серьезные конкуренты. Так, крупнейшая в США фирма по исследованию рынка ценных бумаг «Стэндард энд Пурс» (Standart and Poor s 500 Index, S & P 500) с 1957 г. производит расчет индекса средневзвешенной цены акций 500 ведущих американских компаний.

Этот индекс более репрезентативен, потому что охватывает 400 промышленных, 20 транспортных предприятий, 40 предприятий сферы коммунального обслуживания и 40 финансовых компаний. Рассчитываются и отдельные (самостоятельные) индексы для этих групп отраслей.

Но индекс средневзвешенной цены акций имеет недостаток: его числовое значение во много раз меньше значения индекса Доу Джонса. Скажем, когда индекс Доу Джонса равен 2965,56, индекс «Стэндард энд Пурс» — лишь 377,75. Поэтому рыночные колебания, измеренные по последнему показателю, не так заметны.

В свою очередь американская автоматизированная система котировки Национальной ассоциации фондовых дилеров (NASDAQ) имеет большую долю акций компаний сектора высоких технологий, что определяет ряд психологических особенностей инвесторов и игроков на этом рынке.

Например, велик соблазн сыграть на повышение акций быстро растущих компаний, «поймать восходящую звезду». В результате акции некоторых компаний оказываются сильно переоцененными.Кроме этих основных показателей каждая из бирж и внебиржевой рынок исчисляют свои показатели для характеристики динамики цен акций зарегистрированных на них компаний.

Нью-Иоркская фондовая биржа ввела такой показатель в 1966 г. Ее примеру в 1973 г. последовала Американская фондовая биржа, введя аналогичный показатель для 800 зарегистрированных на бирже компаний.По аналогичному принципу строится система биржевых индексов во всех странах с развитым рынком ценных бумаг.

Так, японским аналогом индекса Доу Джонса является индекс «Никкей» (Nikkei), рассчитываемый по акциям 225 крупнейших компаний, индекс Токийской фондовой биржи «Топик» (Topix); германским — индекс ДАКС (DAX) для 30 компаний; сингапурским — индекс «Стрейтс тайме», гонконгским — индекс «Ханг Сенг» и т.д.

Свои индексы по методу «Стэндард энд Пурс» рассчитывают для зарегистрированных компаний некоторые газеты и информационные агентства. Например, в Великобритании индекс рассчитывают агентство Рейтер (Reuter) и газета «Файнэншл таймс» (FT – SE Index), в Германии — «Франкфуртер Албгемайне Цайтунг» (FAZ — Index ).

Внебиржевой рынок

Совершенно очевидно, что существование внебиржевого рынка ценных бумаг необходимо. На нем представлено немало солидных фирм, чьи размеры «не дотягивают» до биржевых стандартов (прежде всего по количеству выпущенных в обращение акций и степени их надежности).

Внебиржевой рынок является также «инкубатором», где выращиваются компании, акции которых со временем перемещаются на биржу.Основу внебиржевого рынка составляет компьютеризированная сеть связи, по каналам которой передается информация о миллиардах котируемых акций.

По крайней мере, часть этих бумаг отличает более высокий уровень спекулятивности. Поэтому многие «игроки» предпочитают внебиржевой рынок. Информация о сложившихся на нем за день ценах, об объемах совершенных сделок регулярно печатается наряду с данными биржевого оборота.

В отличие от биржи внебиржевой рынок не локализован и представляет собой взаимосвязанную сеть фирм, ведущих операции с ценными бумагами. Размеры внебиржевых рынков существенно различаются в зависимости от стран, где они функционируют. Скажем, в США по стоимостному объему операций он практически сравнялся с оборотом центральной, Нью-Йоркской фондовой биржи;

в Японии же он составляет лишь малую долю биржевого оборота. В России основной оборот ценных бумаг приходится на внебиржевой рынок.Главная особенность внебиржевого рынка заключается в системе ценообразования. Фирма, ведущая операции с ценными бумагами вне биржи, действует следующим образом: она покупает их на собственные средства, а затем перепродает.

С клиента не взимается комиссионная плата, как на бирже, но ценные бумаги продаются ему с надбавкой к цене, по которой они были приобретены фирмой, либо покупаются со скидкой по отношению к той цене, по которой они в дальнейшем будут перепроданы.

Такая наценка или скидка и образует прибыль посреднической фирмы.Через внебиржевой рынок проходит основная продажа облигаций государственных займов и акций мелких фирм, не включенных в биржевые списки. Внебиржевая торговля ценными бумагами осуществляется посредством личных и телефонных контактов, а также через электронный внебиржевой рынок, включающий специальные компьютерные телекоммуникационные системы.

Биржевой механизм, разработанный еще в средние века, менее гибок по сравнению с внебиржевым. Безусловно, технический прогресс ведет к развитию систем внебиржевой торговли, которые более дешевы, гибки и эффективны. Но их основные характеристики — информационная прозрачность, гарантированность и надежность — уступают биржевым. Именно эти качества создают определенные преимущества для биржевой торговли на этапе становления фондового рынка.

Про бизнес:  График приёма - Официальный сайт администрации Волгограда

Зарабатываем деньги

Теперь давайте разберемся с дополнительным доходом. Многие из тех, кто интересуется, что такое финансовый рынок простым языком, слышали, что можно зарабатывать на мировых финансовых рынках. Как это работает?

Финансовый рынок предоставляет предприимчивым трейдерам множество перспектив для получения прибыли. Он является сосредоточением активов, стоимость которых относительно друг друга не является постоянной. В связи с этим появляется возможность заработать на колебаниях стоимости.

Существует два типа финансовых рынков: общий и специализированный.

  • Общий рынок объединяет несколько специализированных. На общем ведется торговля различными видами активов без конкретной специализации.
  • Специализированный финансовый рынок это среда для торговли конкретным типом актива: например, золотом, конкретным товаром или ценной бумагой одного типа.

Многие считают, что трейдинг, при котором подразумевается заработок на изменениях курсов тех или иных активов, является единственным общедоступным способом заработать на мировом финансовом рынке. Однако это заблуждение. Для понимания внутренних процессов данной системы, нужно знать, что происходит на финансовом рынке.

Итак, любые финансовые рынки благоприятствуют:

  • Международной торговле.
  • Инвестированию и заработку для инвесторов и трейдеров.
  • Обмену ценными активами между различными физическими  лицами, компаниями и даже государствами.
  • Управлению рисками (хэджированию).
  • Объединению тех, кто ищет капитал (заемщиков) и тех, кто его имеет и хочет приумножить (инвесторов).
  • Накоплению материального капитала и его увеличению.

Сильные финансовые рынки являются основой экономики любой развитой или развивающейся страны. Финансовый рынок это основа для ВВП, также он имеет мощное влияние на экономические процессы, происходящие во всей стране. Совместно с банками, финансовые рынки определяют текущее состояние экономики страны.

Главное для нас — рынки открывают широкие возможности для заработка и приумножения капитала. Главным преимуществом мирового финансового рынка для инвестора является его стабильность (в отличие от элементов экономики одной конкретной страны) а также распределение рисков.

Низкие риски делают инвестиции в мировой финансовый рынок одними из самых выгодных. Этот способ заработка денег и инвестирования капитала широко используется в США и странах Европы, однако на постсоветском пространстве еще не получил должной популярности. Хотя от года в год, количество людей, успешно зарабатывающих на финансовых рынках, непреодолимо растет.

Модели фондовой биржи и внебиржевого рынка

В чем еще отличия англо-американской модели фондового рынка от западноевропейской? Схематично их суть можно изобразить следующим образом: в одной модели контрольные пакеты акций обычно невелики и поэтому основная их масса свободно обращается на рынке; в другой модели подавляющая доля акций —в контрольных пакетах и, следовательно, на рынке обращается относительно немного акций.

Первую модель можно обозначить как англо-американскую, вторую — как западноевропейскую (континентальную).При всей условности такой схемы различия между моделями отражают суть происходящего в реальной жизни. В англо-американской модели акций на фондовой бирже и внебиржевом рынке много, а значит, велика вероятность наличия большого числа инвесторов, желающих их купить и продать.

Следовательно, можно сформировать пакет акций, перехватить контроль над компанией. В западноевропейской модели такая возможность менее вероятна. Переход компании из рук в руки может произойти только по желанию прежних владельцев. Обороты акций на бирже и внебиржевом рынке невелики.

Понятие фондовой биржи и биржевые системы

Фондовая биржа представляет собой регулярно функционирующую и организованную определенным образом часть рынка ценных бумаг (акций, облигаций, казначейских билетов, векселей, сертификатов), где с этими бумагами при посредничестве членов биржи совершаются сделки купли-продажи.

Биржа строго следит за тем, чтобы никто из продавцов или покупателей не мог диктовать цены. Наконец, все сделки заключаются методом открытого торга и о каждой из них предоставляется полная информация. Сначала она поступает на электронное табло биржи, а затем публикуется в печати.

Ф о н д о в ы е    ц е н н о с т и — это ценные бумаги, с которыми разрешены операции на бирже. Торговля ведется или партиями на определенную сумму, или по видам, при этом сделки заключаются без наличия на бирже самих ценных бумаг.Биржевой курс ценных бумаг определяется следующими факторами:• доходностью (дивидендами, процентами) текущей и ожидаемой;• размерами банковской процентной ставки (ссудного процента), ценой на золото, отдельные товары и недвижимость, так как вложения на банковские счета, в золото, товары и недвижимость являются альтернативой приложения временно свободных средств;• биржевой спекуляцией.                 Учреждения, аналогичные биржам, функционировали еще в Вавилоне, Древнем Египте и Финикии.

Но первая постоянная биржа возникла в 1406 г. в голландском городе Брюгге возле дома Ван дер Бурса. На доме был нарисован герб в виде трех кошельков, которые на позднелатинском обозначались словом «bursa». Отсюда стали называться биржами и создававшиеся в дальнейшем товарные и фондовые рынки:

в Антверпене (1460 г.), Лионе (1462 г.), Тулузе (1469 г.), Амстердаме (1530 г.), Париже (1563 г.), Гамбурге (1564 г.), Кельне (1566 г.), Гданьске (1593 г.), Берлине (1716 г.), Вене (1771 г.). Первая в России Петербургская биржа была организована в 1703 г.

Первой международной стала биржа в Антверпене, имевшая собственное постоянное помещение, над входом в которое была знаменитая надпись: «Для торговых людей всех народов и языков». Однако все это были товарные биржи, хотя на ряде из них постепенно были образованы фондовые отделы.

С основанием в 1602 г. голландской Ост-Индской компании роль важнейшего мирового торгового центра переходит к Амстердамской бирже. Здесь впервые появились срочные сделки, а техника биржевых операций достигла достаточно высокого уровня. Поэтому первой фондовой биржей считается организованная в 1608 г.

Амстердамская биржа. Затем фондовые биржи возникли в конце XVIII столетия в Великобритании, СЩА и Германии, а в 1878 г. — в Японии. Первый фондовый отдел в составе Петербургской биржи был создан в 1900 г., однако специальные фондовые биржи в дореволюционной России отсутствовали.

В период нэпа биржи играли заметную роль, но к 30-м гг. их деятельность была прекращена.Биржи подразделяются на товарные (оптовые сделки с зерном, металлами, нефтью и другими так называемыми биржевыми товарами), валютные и фондовые (операции с ценными бумагами).

С конца XIX — начала XX в. фондовые биржи стали важнейшими центрами национальной и международной хозяйственной жизни.Биржи создавались как частные, общественные или государственные организации. В России в соответствии с действующим законодательством фондовые биржи создаются как коммерческие партнерства.

В настоящее время в мире функционирует около 200 фондовых бирж. У каждой из них есть свои особенности, нередко существенные. Даже в Западной Европе, несмотря на попытки сформировать единый рынок ценных бумаг, в правилах деятельности фондовых бирж сохраняются значительные различия.

Наиболее крупными .являются те национальные фондовые биржи, которые находятся в главном финансовом центре страны. На них концентрируются акции компаний с общенациональными масштабами операций. Провинциальные биржи постепенно теряют свои позиции.

Так складывается  м о н о  ц е н т р и ч е с к а  я     б и р  же в а  я     с и с  те м а. В наиболее законченном виде она представлена в Англии, где Лондонская биржа именуется Международной фондовой биржей, поскольку она вобрала в себя все биржи не только Великобритании, но и  Ирландии.

Моноцентрическими являются также биржевые системы Японии и Франции, но там еще сохранились провинциальные биржи, однако их роль весьма незначительна. Подобная система сложилась и в России, где главные фондовые биржи сосредоточены в Москве.В ряде стран действует  п о л и ц е н т р и ч  е с к а я    б и р ж е в а я    с и с т е м а ,    при которой примерно равные позиции занимают несколько центров фондовой торговли.

Про бизнес:  Методики определения экономической эффективности капитальных вложений - ЭКОНОМИКА СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА

Так произошло в Канаде, где лидируют биржи Монреаля и Торонто, и в Австралии, где лидерство принадлежит биржам Сиднея и Мельбурна.Фондовый рынок США в этом плане специфичен: он настолько обширен, что найглось место и для общепризнанного лидера — Нью-Йоркской фондовой биржи, и еще одной крупной биржи — Американской фондовой биржи; кроме того, в стране функционирует ряд крупных провинциальных бирж.

Рынок ценных бумаг. финансовый рынок |

Ключевой момент, в котором исламские банки отличаются от западных финансовых институтов

, состоит в том, что они не используют в своей практике вознаграждение в виде процентного платежа. Однако, ислам самого факта получения прибыли не осуждает, а запрет налагается лишь на получение фиксированной, не зависящей от результатов деятельности прибыли. То есть вознаграждение собственнику капитала не должно принимать форму выплаты заранее установленной суммы, гарантированной вне зависимости от доходности предприятия, как это происходит в случае взимания процента.

По законам шариата запрещается финансировать торговые операции, связанные с определенными товарами: табаком, алкоголем, оружием, а также с распространением порнографии, развитием азартных игр и т.д.

Каждый исламский финансовый институт обязательно имеет религиозных советников, составляющих шариатский наблюдательный совет. К функциям этого органа относятся сертификация допустимых финансовых инструментов, подсчет и уплата «заката», проверка банковских операций на предмет их соответствия шариату, а также разработка рекомендаций по распределению дохода и издержек между инвесторами и банком.

Закат — это обязательный налог на богатство. В мусульманских странах этот налог взимается с имущества состоятельных мусульман. Он обеспечивает равномерное распределение богатства в обществе. Полученные средства направляются на поддержку бедных, неимущих слоев мусульманского общества, финансирование проектов улучшения их быта и общественных работ.

п. 1.1 научного пособия «Исламская финансовая система: современное состояние и перспективы развития» П.В. Трунин.

Сбережения, инвестиции и финансовые рынки

Рассмотренная экономическая модель – лишь первый шаг для изложения основных макроэкономических взаимодействий в хозмеханизме. Следующий шаг в –введение в сферу рассмотрения еще оного множества связей, предполагающее учет таких процессов как сбережения, инвестиции, финансовые рынки, т.е. кредитно-финансовую систему. В целях упрощения модели кругооборота, мы рассмотрим лишь те потоки, которые движутся против часовой стрелки ( денежные потоки).

Сбережения и инвестиции.

В условиях современной рыночной экономики величина ежегодных расходов хаусхолдов в среднем как правило меньше величины доходов. Та часть доходов хаусхолда, которая не идеен на покупку товаров и услуг, а также на уплату налогов, носит название сбережений.

Наиболее распространенной формой сбережений является создание накоплений в виде наличных денег или вкладов в сберегательные банки, либо на приобретение ценных бумаг. Однако экономисты понимают накопления более широко. Они считают, что выплата долго также относится к процессу накоплений, поскольку выплачиваемые при погашении долга деньги не идут ни на потребление, ни на налоги.

Заметим, что не все хаусхолды относятся к категории сберегающих. Например, часть молодых семей тратят сумму больше, чем зарабатывают, что бы приобрести некие дорогие товары( жилье и образование), что возможно за счет займов. Многие пожилые, находясь на пенсии, тратят больше, чем получают для обеспечения себе высокого уровня жизни. Эти расходы обеспечиваются за счет изъятия средств, накопленных в результате сделанных в прошлом сбережений. Однако отрицательная величина сбережений семейных хозяйств этого типа перекрывается положительной величиной сбережений людей с более высоким доходом и стабильной карьерой.

Если хаусхолды тратят в среднем в течении года меньше, чем зарабатывают, то деловые предприятия и фирмы в среднем каждый год тратят несколько больше, чем получают от продажи своих продуктов. Они поступают таким образом, потому , тчо помимо платежей за ресурсы, фирмы должны осуществлять инвестиции.

Инвестиции, совершаемые фирмами, состоят из 2 компонентов. Первый– это инвестиции в основной капитал ( глоссарий), т.е. приобретение вновь произведенных капитальных благ, таких как производственное оборудование, компьютеры, здания производственного назначения и др.

Второй компонент— инвестиции в товарно-материальные запасы, представляющие собой накопление запасов сырья, подлежащего использованию в производственных процессах и непроданных готовых товарах.

Поскольку большинство сбережений совершается хаусхолдами, а большинство инвестиций осуществляется фирмами, то необходим набор механизмов, осуществляющих перемещение денежных фондов от первых ко вторым. Именно эти механизмы создаются благодаря функционированию финансовых рынков. Финансовые рынки состоят из множества каналов по которым денежные средства перетекают от собственника к заемщикам. Эти каналы можно разделить на 2 основные группы:

К первой группе относятся так называемые каналы прямого финансирования, т .е .такие, по которым средствам перемещаются непосредственно от собственников сбережений к заемщикам.

Можно выделить две подгруппы способов прямого финансирования. Капитальным финансированием называется любое соглашение, по которому фирмы получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на эту фирму. Наиболее распространенный пример – продажа корпорациями обыкновенных (простых) акции. Обыкновенная акция – это сертификат долевого участия в собственности корпорации, дающий его владельцу право на долю прибыли, получаемой этой корпорацией.

Еще один из способов прямого финансирования – это финансирование путем получения займа ( debit finance) к этой категории относятся любое соглашение , согласно которому фирма получает денежные средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательство выплатить эти средства в будущем с оговоренным процентом, при этом права на долю собственности кредитор не получает. В этом случае широко известным примером является продажа облигаций, т. е. сертификатов, представляющих собой обязательства выплатить долг в течение определенного количества лет с процентами в соответствие с заранее оговоренными графиками. Акции, облигации и другие финансовые инструменты называют ценными бумагами.

Вторая группа каналов финансового рынка – каналы косвенного финансирования. При этом способе средства, перемещающиеся от хаусхолда к фирмам, проходят через особые институты кредитно-финансовой системы, такие как: банки, взаимные фонды, стразовые компании и д .р. т. н. финансовые посредники.

Глоссарий:

Сбережения– та часть доходов семейных хозяйств, которая не идет на приобретение товаров и услуг или уплату налогов.

Инвестиции в основной капитал – приобретение вновь произведенных капитальных благ, к числу которых относятся, например, производственное оборудование и производственные здания, орг. Техника.

Инвестиции в товарно-материальные запасы – накопления запасов для последующего производственного потребления, а также запасов нереализованных годовых товаров.

Финансовые рынки— совокупность рыночных институтов, направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам.

Структура и развитие

В странах СНГ финансовые рынки развиты относительно слабо, и в течение ближайших 5-10 лет ожидается мощный финансовый «бум». Таким образом, те инвесторы, которые начнут торговлю уже сейчас, могут оказаться первыми, кто будет богатеть параллельно с развитием финансовых структур в стране.

Поскольку развитие финансовых рынков способствует развитию экономики государства в целом, руководство страны крайне заинтересовано в стимуляции процесса финансового роста.

Главным показателем успешной работы финансового рынка является его финансовое состояние. Для его определения используется широкий спектр показателей:

  • Доходы и расходы государства.
  • Состояние экономики в целом.
  • Инфляция.
  • Военные конфликты на территории страны.
  • Объем денежной эмиссии и курс ценных бумаг.
  • Финансовое состояние предприятий промышленного сектора.
  • Госдолг и прочие финансовые обязательства.
  • Сальдо платежного баланса.
  • Положение государства в глазах мировой общественности.
  • Уровень обеспеченности природными ресурсами.
  • Дефицит или профицит государственных средств.

Многие слова в данном перечне могут быть не совсем понятны обычному человеку. Если говорить простым языком, то состояние финансового рынка прямо зависит от текущих макроэкономических показателей страны в целом. Также стоит отдельно отметить, что все эти показатели относятся к финансовым рынкам определенной страны, в то время как мировой финансовый рынок является более развитым и стабильным.

Про бизнес:  Учет инвестиций, амортизация и расчет EBITDA

Однако у активно развивающихся рынков стран СНГ больший потенциал для заработка инвестора, это связано с большим количеством нереализованных возможностей и недооцененных активов. Тот, кто решит работать с финансовым рынком сегодня-завтра будет на гребне волны. А остальные будут пытаться эту волну догнать.

Термины и понятия

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) Денежный рынок Рынок капиталов Учетный рынок Рынок деривативов Межбанковский рынок Валютный рынок Рынок ценных бумаг АкцииЦенные бумаги с фиксированным доходом Дизажио АжиоДоход на акцию (облигацию)

Участники рынка

Что такое финансовый рынок мы разобрались, также теперь примерно понятно, что за операции на нем происходят. Но кто же этим всем управляет? Так мы плавно подходим к теме участников финансового рынка.

Участников мирового финансового рынка принято делить на несколько основных категорий, в зависимости от целей их работы на рынке а также характера выполняемых операций.

  • Инвесторы и заемщики.
  • Цели работы на рынке (спекулянты, кредитные организации,  трейдеры).
  • Уровень вовлеченности в финансовые операции (прямой или косвенный, непосредственный или опосредствованный).
  • Типы эмитентов (национальные, международные, частные).
  • Географическое положение эмитента.

Каждый участник финансового рынка является частью сложной экосистемы. Можно сказать, что финансовый рынок это смесь из различных типов активов и субъектов, которые занимаются торговлей этими активами. наряду с финансовым также можно выделить страховой рынок. Однако это уже совсем другая история.

В данной статье мы постарались объяснить что такое финансовый рынок простым языком и познакомить читателями с основными терминами финансового мира. Понимание экономических процессов, происходящих на финансовых рынках (как на локальном, так и на общемировом уровне) обязательно для понимания самого процесса функционирования экономики.

И самое главное — мировой финансовый рынок является мощным инструментом для заработка и инвестирования средств. Основными преимуществами можно назвать высокую ликвидность, стабильность (на него не влияют процессы, происходящие в экономике конкретной страны), широкий выбор активов и специальные возможности по распределению рисков.

Финансовый рынок это — простыми словами о сложном

Механизм, позволяющий людям проводить сделки по купле-продаже ценных бумаг, акций и облигаций. Также на финансовых рынках ведется торговля различного рода товарами и ценными металлами. Вроде ничего сложного, не так ли?

Что такое финансовый рынок простым языком? Финансовый рынок похож на продуктовый, однако вместо яиц и молока, здесь торгуют драгоценными металлами, акциями, облигациями и прочими ценными бумагами. Торговля ведется как между физическими лицами, так и между корпорациями. При этом рынок сам определяет стоимость актива.

Рынки бывают разные:

  1. Рынок акций.
  2. Товарный.
  3. Валютный.
  4. Облигаций.
  5. Недвижимости.

Явно с одним из перечисленных рынков вам уже приходилось сталкиваться. Вряд ли возможно найти человека, который не принимал бы участия в работе финансовых рынков — в той или иной мере.

Фондовый рынок россии

Российский рынок ценных бумаг относится к  р а з в и в а ю щ и м  с я    р ы н к а м.  Общая капитализация российского фондового рынка в 1998 г. достигла 50 млрд долл. Средний дневной оборот торгов в долларовом выражении до 17 августа 1998 г. составлял около 100 млн долл.

По темпам роста этих показателей фондовый рынок России был лидером среди развивающихся рынков. Вместе с тем за счет эмиссии корпоративных ценных бумаг финансировалось менее 1% внебюджетных инвестиций против 10—40% в странах с развитой экономикой.

Поэтому пока рано говорить о какой-либо сформировавшейся модели российского рынка ценных бумаг.В России развитие фондового рынка происходило в двух направлениях: создание, во-первых, собственно фондовых бирж и, во-вторых, универсального внебиржевого рынка различных финансовых инструментов и валюты, также обеспечивающего участников полным набором услуг — от организации торгов до осуществления клиринга и расчетов как по ценным бумагам, так и по денежным средствам.

Примером первого направления является Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ), второго — Российская торговая система (РТС). На сегодняшний день сохраняются различия в торгуемых финансовых инструментах. Если РТС продолжает оставаться организатором торгов по акциям, то ранее специализированные биржи по торговле акциями и облигациями (например, Московская фондовая биржа) пытаются формировать рынок валюты и рынок деривативов.

Пионерами универсальных фондовых бирж остаются ММВБ и Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ), которые с 1997 г. организуют торги практически по всем видам финансовых инструментов и валюте. В целом тенденция универсализации фондового рынка в России прослеживается.

В короткой и бурной истории развития российского фондового рынка почти каждый год неповторим и отличен особыми событиями. Среди них — запуск рынка государственных ценных бумаг (1993 г.), допуск нерезидентов на российский рынок государственных ценных бумаг (1996 г.).

Начиная с октября 1997 г. фондовый рынок вступил в самую сложную за всю свою историю стадию. Нараставшая с этого момента нестабильность конъюнктуры российского финансового (включая фондовый) рынка завершилась в августе 1998 г. резким обострением ситуации, затронувшим все сегменты рынка.

Масштабы постигших рынок потрясений в сочетании с дестабилизацией работы банковской системы дают основания охарактеризовать сложившуюся ситуацию как системный кризис.С целью частичного преодоления рыночной неопределенности, восстановления рыночных ориентиров, поддержания работающей инфраструктуры рынка и предложения коммерческим банкам, участвующим в работе рынка государственных ценных бумаг, альтернативного инструмента регулирования ликвидности Банк России со 2 сентября 1998 г. эмитировал собственные краткосрочные бескупонные облигации (ОБР).

В отличие от ГКО—ОФЗ облигации Банка России не являются инструментом финансирования бюджета. В целом опыт выпуска ОБР можно оценить как положительный: они обеспечили непрерывность торговли ценными бумагами на фондовом рынке, хотя и не смогли стать финансовым  инструментом, который отвлекал бы значительные по объемам  рублевые средства от вложений в иностранную валюту.

С середины февраля 1999 г. на рынке корпоративных ценных бумаг отмечен рост активности: заметно выросли объемы торгов, курс акций поднялся до уровня на конец августа 1998 г., происходит качественное изменение структуры рынка. Отличительной особенностью нового рынка ГКО—ОФЗ является более долгосрочный характер облигационного долга, что объясняется доминирующей долей в общем объеме обращающихся на рынке облигаций выпусков ОФЗ с длительными сроками погашения.

Функции финансового рынка

Рассмотрим основные функции финансового рынка. Их можно выделить пять:

  • Обеспечение международной и внутренней торговли;
  • Обеспечение движения и перераспределения капиталов;
  • Управление рисками (хеджирование);
  • Управление инвестициями;
  • Возможности для спекулятивного заработка.

Хоть функция спекулятивного заработка не заложена сюда по умолчанию, если посмотреть реально, то многие используют финансовые рынки именно с этой целью.

Денежный рынок и рынок капиталов Структура финансового рынка Государство и финансовый рынок Особенности финансового рынка России 2. Рынок ценных бумаг Виды ценных бумаг Рынок ценных бумаг в России 3. Облигации и акции Облигации Акции Величина дивиденда. Доход по акциям Векселя 4. Фондовая биржа и внебиржевой рынок Посредничество Члены и участники биржи 5. Виды операций на рынке ценных бумаг Кассовые и срочные операции Купля-продажа ценных бумаг Государственное регулирование операций на рынке ценных бумаг 6. Как читать биржевые индексы, котировки и рейтинговые оценки Биржевые котировки в России и за рубежом Рейтинговые оценки облигаций Финансовая глобализация Выводы Вопросы для самопроверки

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) — это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Главная функция этого рынка состоит в трансформации бездействующих денежных средств в ссудный капитал.

Оцените статью
Бизнес Болика
Добавить комментарий