- Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF
- Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF
- 48-летний рекорд отношения платина/палладий
- Возможный заменитель палладия в автомобильном секторе
- Золото
- Инвестиции в драгоценные камни
- Инвестиционная привлекательность палладия
- Инвестиционная привлекательность платины
- Котировки палладия: динамика, курс
- Котировки платины: динамика, курс
- Палладий
- Перспективы инвестиций в платиноиды в 2022 году
- Платина
- Побочный эффект ралли палладия
- Серебро
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF
Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF (NYSE:) позволяет инвесторам зарабатывать на динамике спотовых цен платины. Фонд непосредственно владеет платиновыми слитками в хранилищах Лондона, которые проверяются аудитором дважды в год (включая одну случайную по времени проверку). Фонд был запущен в январе 2022 года и сейчас управляет активами на более чем 1,5 миллиарда долларов.
Согласно данным Международного совета по инвестициям на рынке платины, «инвестиционная привлекательность платины в 2020 году возросла… В 2021 году спрос, по прогнозам, вырастет на 3%».
С начала года PPLT прибавил около 12%. Недавняя динамика цен на и отражает повышенную волатильность драгоценных металлов. на платину в настоящее время составляет около 1200 долларов за тройскую унцию, и в ближайшей перспективе эта отметка может выступать уровнем сопротивления. Тем не менее, игроки с двух-трехлетним инвестиционным горизонтом могут подумать о покупке на просадке.
В заключение отметим, что в марте 2008 года платина достигла рекордного уровня в $2308,80 за унцию, а на спотовом рынке тогда торговалось по $1000. Сейчас одна унция золота стоит около $1770. Многие отраслевые аналитики отмечают, что в исторической перспективе платина весьма дешева по сравнению с аналогами и обладает значительным потенциалом роста и как драгоценный, и как промышленный металл.
Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF
Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (NYSE:) инвестирует в четыре драгоценных металла. По состоянию на 31 марта, его корзина включала 661 слиток золота, 506 слитков палладия, 264 слитка платины и 10 015 слитков серебра, которые хранятся в Лондоне. Фонд дебютировал в октябре 2022 года.
На тот момент чистые активы фонда составляли $865 740 048,2. Львиная доля капитала была инвестирована в золото ($449 818 444,3 по цене в $1691,06 за унцию). Следом шли палладий ($139 637 539,10 при $2625 за унцию), платина ($41 899 404,8 при $1182 за унцию) и серебро ($234 384 660 при $24,0 за унцию).
Палладий считается родственным платине металлом. Он также является важным компонентом каталитических нейтрализаторов, а также используется в ювелирном деле, электронике и стоматологии. Из-за роста цен на платину и палладий, в США и в Великобритании участилось количество краж каталитических нейтрализаторов.
В настоящее время мы с оптимизмом оцениваем перспективы золота и серебра. Относительная диверсификация GLTR делает его подходящим для инвесторов, которые еще не готовы вкладывать весь капитал в платину или палладий по отдельности.
Примечание:Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент.
48-летний рекорд отношения платина/палладий
Коэффициент соотношения цен показывает
относительную стоимость драгоценных металлов по отношению друг к другу и
помогает определить, какой из них более выгоден в тот или иной момент времени.
Я уже
писал об истории отношений между золотом и серебром в период с августа 1971 г,
когда США отказались от золотого стандарта, по настоящее время («Размышления
наемника от 9 мая 2022 г» (Mercenary Musing, May 9, 2022)) – (см. первую, вторую и третью части этого материала на Goldenfront здесь, здесь
и здесь), потом делал такую же подборку
по платине и золоту («Размышления наемника
от 6 февраля 2022 г» (Mercenary Musing, February 6, 2022)).
Сегодня
я расскажу о ценах и соотношении платины и палладия за последние 48 лет.
Ниже
представлен график среднемесячных цен на оба металла, зафиксированных в период с
января 1970 по декабрь 2022 г. Следует отметить, что платина все это время торговалась
свободно, тогда как на палладий до середины 1972 г была установлена
фиксированная цена в $35-36/унцию. Для анализа возьмем цены на момент закрытия
лондонских бирж, указанные на сайте Kitco.com.
По
графику видно, что тенденции цен на платину и палладий, как и корреляционная
зависимость одинаковы. Однако иногда один металл показывает большую
волатильность по сравнению с другим, у того и другого наблюдаются
параболические скачки, но в отдельных случаях цены значительно расходятся.
В
течение 48 лет коэффициент соотношения цен на платину и палладий неоднократно
менялся, то поднимаясь выше 5.0, то опускаясь ниже 1.0:
При
составлении графика мы учли 576 месяцев. Ниже представлено распределение коэффициента
в виде таблицы и графика:
Распределение
показателей соотношения платины и палладия:
Соотношение | % |
< | 4.0 |
1.0-1.5 | 9.7 |
1.5-2.0 | 9.2 |
2.0-3.0 | 22.9 |
3.0-4.0 | 31.6 |
4.0-5.0 | 20.3 |
>5.0 | 2.4 |
Учитывая
имеющиеся данные и распределение среднемесячного соотношения платины и палладия
в период с января 1970 г по декабрь 2022 г, я делаю следующие выводы:
- Коэффициент <1.0 случается достаточно редко, в общей сложности всего 23 месяца, и составляет 4.0% от всего учетного периода. Такое соотношение можно было наблюдать в апреле 1999 г, с начала 2000 г по середину 2001 г, и последние три месяца 2022 г.
- Коэффициент от 1.0 до 1.5 составляет 9.7%.
- От 3.0 до 4.0 — чуть меньше трети, т.е. 31.6%.
- Коэффициент 4.0-5.0 — около 1/5 (20.3%) учетного периода.
- В течение 14 месяцев коэффициент составлял >5.0 (2.4 % учетного периода). Такие необычно высокие показатели наблюдались последние четыре месяца 1981 г и до середины 1982 г, а также в первые четыре месяца 2009 г.
Рынки и
платины и палладия достаточно малы. По данным Геологической службы США (US
Geological Survey, USGS) в 2022 г в мире было добыто 189 т платины и 216 т
палладия, а в 2022 г — 176 т и 208 т, соответственно. Сравните эти цифры с
данными по добыче золота на 2022 г — 3100 т.
В период
с 1990 по 2022 г платины было добыто 4550 т, палладия — 4800 т. На протяжении
27 лет, для которых доступны данные по добыче, эти два рынка металлов
платиновой группы оставались практически равными по размеру.
Согласно
различным источникам среднее содержание обоих металлов в земной коре составляет
около 3-4 мг/т. Основываясь только на этом факте, платина и палладий должны
торговаться примерно по одинаковой цене. Но это не так. Мы видим, что только в
течение 6.3% времени коэффициент составляет 1.0 0.2. С января 1970 г
средняя цена на платину — $633/унцию, на палладий — $265/унцию при общем
соотношении в 2.4.
Таким
образом, я делаю вывод, что среднее содержание металлов в земной коре и относительный
размер рынков не влияют на соотношение цен этих двух металлов.
Мировое
производство и спрос привели к тому, что в течение 96% всего периода, начиная с
1970 г, платина торговалась дороже палладия.
- Инвесторы и ювелиры отдают предпочтение платине за ее более высокую плотность.
- 60% годового спроса на платину — это каталитические конверторы, электроника, нефтяные и химические катализаторы, медицинские технологии и другие небольшие сферы применения. Около 30% используется при изготовлении драгоценностей, 10% идут на удовлетворение инвестиционного спроса.
- Палладий же используется в основном в промышленных целях, что составляет 94% всего спроса. Здесь доминирует автомобильный рынок, далее идут электроника, стоматология и химическая отрасль. Всего около 5% используется в ювелирных изделиях, и небольшая часть уходит инвесторам.
- Более 70% годовой добычи платины приходится на Южную Африку, страну со множеством геополитических рисков, включая рабочую силу, власть, валюту и чернокожих собственников. Среди других производителей — Россия (10-12%), Зимбабве (5%), Канада (4%) и США (менее 2%).
- Палладий добывается во многих странах и не так подвержен рискам одной страны. Россия и ЮАР удовлетворяют по 38-39% мирового спроса каждая. На Канаду приходится около 10%, 5-6% добывается в США, и 4% в Зимбабве.
Большая
разница в относительной стоимости двух металлов — обычное дело, но совсем уж
большие отличия достаточно редки:
- С января 2000 по середину 2001 г, когда говорили, что Россия прекращает поставки палладия на Запад, наблюдался исторически минимальный коэффициент соотношения — ниже 1.0, и даже опускался до 0.60. Нехеджированный запас американских автопроизводителей только усугубил ситуацию, и всего за месяц цена на палладий взлетела выше $1000/унцию. Но затем нарушилось равновесие платежного баланса России, палладий был выброшен на рынок, и кривая цены приняла параболический вид. Американский автогигант Ford
списал на свои запасы более $1 млрд.
- Недавнее снижение ниже 1.0 было вызвано дефицитом предложения палладия в виду повышенного спроса на автомобили с бензиновым двигателем. Между тем, экономический крах компании Volkswagen
спровоцировал снижение спроса на дизель, и нехватка платины восполнялась за
счет южноафриканских запасов. На протяжении последнего месяца палладий оценивался
выше $1000.
- Сверхвысокие показатели (>5.0) связаны с падением цены на палладий ниже $100 в 1981-1982 гг, а также с мировым экономическим кризисом начала 2009 г, когда рухнула автомобильная промышленность. Тогда спрос на палладий резко снизился, но цены на платину оставались стабильными благодаря инвесторам, считающим этот металл безопасной гаванью.
Колебания
в соотношении цен на платину и палладий во много обусловлены:
- общим состоянием и ростом мировой экономики, в частности спросом на бензиновые и дизельные двигатели;
- упомянутыми выше геополитическими проблемами в ЮАР, которые могут привести к большим перебоям в поставках платины;
- спросом на автомобили с бензиновым двигателем в США и Китае (в каталитических конвертерах используется палладий) относительно спроса на дизельные автомобили преимущественно в Европе, а также коммерческий транспорт, тяжелую технику и генераторы, где в основном применяется платина;
- вторичными поставками обоих металлов, годовой объем которых составляет 30% — это переработка, главным образом, каталитических конвертеров; такие поставки, особенно это касается палладия, очень чувствительны к цене, поэтому возможны сильные колебания;
- безопасными запасами платины во времена экономической нестабильности и важных геополитических событий;
- поведение трейдеров и спекулянтов на биржах обоих металлов (обмен слитками, индексные фонды и рынки производных финансовых инструментов).
Теперь
перейдем к практической части.
Мои читатели
знают, что я считаю золото единственной реальной валютой. Золото для меня —безопасная
гавань и страховка на случай финансового кризиса.
Платина,
в отличие от палладия, — драгоценный металл. Во время финансовой нестабильности
и экономического упадка платина сопоставима с золотом и используется в качестве
средства накопления.
Палладий
же исключительно промышленный металл, спрос на него среди ювелиров и инвесторов
минимален.
Коэффициент
соотношения платины и палладия показывает, насколько один метал переоценен или
недооценен по отношению к другому. Декабрьский показатель 0.89 — достаточно
редкое соотношение. Фактически коэффициент менее 1.0 наблюдался до этого лишь
однажды — с конца 2000 до середины 2001 г. Также в декабре соотношение платины
и золота было на исторически низком уровне: <0.72.
Цена на
платину очень сильно занижена относительно золота и палладия, но будьте
уверены, эти отношения со временем нормализуются.
Учитывая
исторически низкие коэффициенты соотношения, последние два года я выбираю платину,
а не золото. Однако обратите внимание, что наценка на платину в два-три раза
выше, чем на золото, и я всегда учитывают этот факт, принимая решение.
Я
стараюсь, чтобы 10-20% чистой стоимости моих активов представляли собой физические
слитки, по большей части золотые, но платина и серебро также всегда присутствуют.
Купить
физический палладий намного сложнее, чем платину, поэтому я никогда не
рассматривал его в качестве инвестиции. Несмотря на то, что в январе 2022 г
цена на этот металл достигла максимума и составила $1117/унцию, я все
равно считаю его больше промышленным, чем драгоценным.
Будучи
человеком запасливым, я приобретаю металлы только в периоды снижения цены, будь
то бычий или медвежий рынок.
Вот мое
мнение и моя стратегия.
Поддержите biznes-bolika.ru, подписывайтесь на наш YOUTUBE
канал ЗДЕСЬ.
Возможный заменитель палладия в автомобильном секторе
Аналитик Morgan Stanley Кристофер Николсон также заявил, что высокие цены на палладий, который, по прогнозам, останется в дефиците до 2024 года, могут в конечном итоге побудить производителей транспортных средств перейти на платину, которая в настоящее время в значительной степени ограничена использованием в автомобилях с дизельным двигателем.
Прогноз спроса на 2022 год, однако, не предполагает значительного замещения палладия платиной в бензиновых катализаторах, несмотря на то, что разрыв между ними составляет около $600 за унцию.
Но опасения по поводу ограниченности поставок палладия настоятельно требуют от автопроизводителей рассмотреть возможность частичного переориентирования, по крайней мере, в долгосрочной перспективе. Тем не менее, платина сталкивается с проблемами в секторе автомобилестроения, так как спрос на дизельные автомобили продолжает снижаться на фоне негативных настроений потребителей, что отчасти обусловлено неопределенностью в отношении ограничений на дизельные автомобили.
Хотя спрос на автомобили может замедляться, рост в других сегментах, в том числе в ювелирном и промышленном секторах (для производства стекла, нефтепродуктов, медицинского и биомедицинского использования) остается устойчивым, отмечают аналитики.
Золото
Популярность желтого металла обусловлена его узнаваемостью и традициями. Золото давно символизирует богатство и роскошь. Несмотря на репутацию стабильного всеобщего эквивалента, оно все же демонстрирует среднесрочное падение котировок примерно на 20% за прошедшие девять лет.
Прогнозировать дальнейшее развитие событий сложно, однако исторический опыт подсказывает, что покупать золото все же выгодно, если не ставить целью получение быстрого дохода. Аргументы в пользу этого предположения:
- количественная ограниченность ресурса;
- неизбежность посткризисного оживления экономики;
- подорожание золота в несколько раз за последние 10–20 лет.
На рубеже тысячелетий цена на тройскую унцию «желтого дьявола» колебалась в окрестности $300, теперь же, после всех падений, она превышает $1500.
Инвестиции в драгоценные камни
В завершении рассказа следует вспомнить о том, что предметом вложений средств могут быть не только металлы, но и другие драгоценности. Инвестирование в бриллианты и другие редкие «камушки» во многом сходно по эффективности и методам с золотым, платиновым, палладиевым или серебряным тезаврированием. В безналичном виде теоретически можно вложиться лишь в алмазы, приобретя акции добывающей компании или копей.
Есть, впрочем, и существенные различия. Золото делимо, а бриллиант целостен и имеет паспорт. В истории были случаи, когда особо крупные камни разделяли с последующей огранкой каждого фрагмента, но эпизоды эти крайне редки и почти легендарны.
Особенностью является требование к сумме вложения. Вряд ли имеет смысл покупать один однократный камень. Инвестиционные бриллианты в настоящее время стоят от $3 тыс. При наличии свободного капитала в тысяч двадцать долларов можно попробовать купить что-то ценное.
И в этом виде вложения инвестора подстерегают риски. Они связаны со стихийными бедствиями и другими форс-мажорными обстоятельствами, неверной оценкой, тенденциями моды и, наконец, опасностью мошенничества. В «лучших друзьях девушек» нужно хорошо разбираться. Любой бизнес не любит дилетантов, а этот – особенно.
Значение имеет не только вес, измеряемый каратами, но и другие основные параметры – чистота, оттенок цвета и качество огранки. По каждому из них этот специфический товар делится на группы.
Как и драгоценные металлы, бриллианты служат объектом долговременных вложений. Рассчитывать на их быстрое удорожание не приходится, так как рынок устоялся и контролируется крупными компаниями.
Еще одна специфическая черта драгоценных камней – их относительно низкая ликвидность. На поиск покупателя крупного экземпляра требуется время.
Инвестировать можно не только в алмазы, изумруды и натуральные рубины. Есть смысл покупать полудрагоценные камни (топазы, цирконы, бирюзу, турмалины, топазы, гранаты, шпинели и др.) – цены на них временами растут стремительно, обеспечивая владельцам тысячи процентов прибыли.
Инвестиционная привлекательность палладия
Инвестиции в палладий обладают уникальной особенностью, которая способна приносить существенную прибыль инвесторам в этот драгоценный металл исключительно в долгосрочной перспективе.
Так, например, если проанализировать динамику изменения цен на палладий на протяжении последних трёх лет, то стоит отметить, что инвесторы, которые отдали предпочтение палладию и отвели этому драгоценному металлу место в своём инвестиционном портфеле в начале 2022 года, уже в январе-феврале 2022 года смогли получить прибыль от таких инвестиций в размере 90-95 процентов от суммы инвестиций.
Безусловно, такой уровень прибыльности не сможет гарантировать инвесторам ни один драгоценный металл.
Секрет уникального роста котировок палладия кроется в следующем: палладий является уникальным драгоценным металлом, объёмы которого в мире ограничены, а ресурс этого драгметалла не возобновляется.
К основным факторам роста котировок палладия относят:
Инвестиционная привлекательность платины
В целом, инвестиционная привлекательность платины обусловлена разнообразием сфер, которые гарантируют стабильный спрос на этот драгоценный металл.
Далеко не секретом является тот факт, что такие события как военные конфликты, экономические кризисы, положительная или отрицательная динамика котировок нефти являются одними из основных показателей, оказывающих влияние на формирование котировок платины.
В то же время не стоит забывать о двух основных моментах инвестирования, а именно:
- Стоимость драгоценных металлов, пусть не стремительно, но растёт с течением лет.
- Платина является самым перспективным объёктом для инвестирования.
В целом, платина является одним из самых престижных драгоценных металлов. Особенностью, которая отличает платину от серебра, является её уникальный статус привлекательности, который у платины выше, чем у серебра, но в то же время, платину используют реже, чем серебро в чеканке монет.
В первую очередь, важно отметить, что платина является тем драгоценным металлом, функциональное назначение которого с течением времени изменилось. Так, ранее платину повсеместно использовали в ювелирном производстве, но сегодня основным её функциональным назначением стал промышленный и технический спрос.
Сегодня платину применяют:
Учитывая тот факт, что перечисленные выше сферы применения платины не составляют исчерпывающий перечень, спрос на платину постоянно растёт.
Вместе с этим, катализатором роста котировок платины также является дефицит этого металла, который обусловлен энергетическим кризисом государства-главного добытчика платины – Южно-африканской Республики.
Несомненно, совокупность факторов, оказывающих влияние на динамику котировок платины, может сыграть с ними злую шутку. Так, например, снижение спроса на платину в одной из основных отраслей её применения – автомобилестроении, повлечёт за собой снижение котировок этого драгоценного металла на рынке.
Сегодня рыночные котировки платины едва превышают отметку в 1100 долларов США за унцию драгметалла, но эксперты и аналитики рынка говорят о том, что катализаторы к дальнейшему росту цен на платину есть, и они будут проявлять себя. Поэтому инвестировать в платину стоит.
Способы инвестирования в платину – классические. Обыкновенно среди основных их выделяют три:
- Открытие обезличенного металлического счёта.
- Покупка памятных монет из платины.
- Покупка мерных слитков.
Важно отметить следующие аспекты:
Котировки палладия: динамика, курс
В случае с палладием ситуация выглядит кардинально иным образом. Так, за последние семь лет стоимость тройской унции палладия возросла на 413,1 долларов США.
Здесь хотелось бы отметить только один важный момент: анализируя периоды «взлёта и падения» рыночных цен на палладий не забывайте о таком сопутствующем аспекте этого анализа как факторы, которые спровоцировали рост или снижение цен на палладий в конкретный период.
Котировки платины: динамика, курс
Если проанализировать представленный выше график, то можно прийти к выводу, что котировки платины подвержены серьёзным изменениям. Рыночная стоимость платины, в отличие от серебра и золота, изменяется «скачкообразно» ввиду того, что основным катализатором такой динамики выступает спрос на этот драгоценный металл в мире.
Как мы уже упоминали выше, одним из основных источников формирования спроса на платину выступает промышленность. Таким образом, необходимость платины в этой сфере не может выступать в роли статичного явления, это изменчивый показатель, в формировании которого принимают участие и общеэкономические факторы.
Именно поэтому эксперты всегда настаивают на том, что краткосрочные инвестиции в платину не принесут инвесторам желаемой прибыли никогда.
В подтверждение этому тезису сравним цену на платину пять лет назад и текущую стоимость тройской унции этого драгоценного металла:
- В феврале 2009 тройская унция платины котировалась на рынке по цене 1048,3292 американских долларов.
- Сегодня стоимость тройской унции платины составляет 1205,8111 долларов США.
Значит, инвестиции сроком на шесть лет смогли принести инвесторам чистую прибыль в размере 157,4819 долларов США с каждой приобретённой в 2009 году тройской унции драгоценного металла.
Необходимо также учитывать тот факт, что сегодня рынок платины переживает не лучшие свои времена, стоимость данного драгоценного металла на рынке снижается, а значит – февраль 2022 года – не лучший период для «собирания» прибыли.
В подтверждение этому посмотрим, какую прибыль могли бы получить инвесторы в случае инвестиций в платину на срок с февраля 2022 года по февраль 2022 года:
- Напоминаем, что сегодня стоимость тройской унции платины составляет 1205,8111 долларов США.
- В феврале 2022 года тройская унция платины котировалась на рынке по цене 1662,912 долларов США.
Учитывая текущую отрицательную направленность рынка, видим, что такие инвестиции не смогли бы принести прибыль.
В инвестициях в платину наиболее важным моментом является поиск правильных периодов для приобретения и выгодной продажи драгоценного металла.
Палладий
Граждане, решившие вложить деньги в этот металл пару лет назад, не прогадали. С начала 2022 года инвестиции в палладий принесли свыше 200% прибыли. Однако именно этот факт должен насторожить финансиста, комплектующего свой портфель.
Цена явно уже достигла своего максимума, за которым начнется спад котировок. Как долго он продлиться, прогнозировать сложно. Не исключено, что производители, использующие этот материал, перейдут на платину, что придаст «качелям» новый импульс.
Как и другие драгметаллы, палладий доступен в физическом виде, ОМС и ETF.
Вклады в драгметаллы приносят практически гарантированный доход в долговременной перспективе. В этом их несомненное достоинство по сравнению с любой валютой, неуклонно теряющей покупательную способность. Темпы роста суммы, инвестированной в золото, серебро, палладий или платину опережают инфляцию, что обеспечивает некоторую прибыль.
Недостаток в том, что средства на длительный период изымаются из оборота при хранении слитков и монет, а дивиденды, начисляемые на металлические банковские депозиты скромны, к тому же депозит не страхуются в АСВ. Кроме этого, от получаемого дохода следует отнять НДС и налог на прибыль, а в некоторых случаях и разовые комиссии: это зависит от вида инвестирования.
Преимущества вложений в драгметаллы привлекают многих сторонников надежности. В силу своего природного консерватизма они всегда действуют уравновешено, анализируя экономическую обстановку и тенденции трендов котировок. Опрометчивости финансы не прощают.
Другим гражданам, склонным к авантюрным финансовым операциям, возможно, будет полезным краткое пошаговое руководство по инвестированию в золото, палладий, платину и серебро.
Начать рекомендуется с оценки собственной состоятельности. Если есть вероятность каких-либо событий, требующих срочных затрат, а другой «кислородной подушки» нет, от приобретения драгоценных металлов лучше отказаться. Скорее всего, срочная их продажа будет убыточной. В такой ситуации предпочтительней другие объекты вложений.
Вторым шагом специалисты считают разработку общей стратегии. Это выбор составляющих инвестиционного портфеля. В нем может быть не один металл, а несколько, и не только физический, но и «бумажный».
Третий этап – выбор банка. В известной степени лицензирование ЦБ РФ работы с драгметаллами отсеивает рискованные финансовые учреждения, но осторожность еще никому не вредила. Это же правило касается биржевых ETF-фондов и распространяемых ими акций. Рейтинги этих организаций, к счастью, общедоступны.
Вот, собственно, и все. Инвестор, действующий разумно, тем более с таким стабильным активом, как драгоценный металл, убытков не понесет.
Перспективы инвестиций в платиноиды в 2022 году
Уровень продаж металлов платиновой группы постепенно растёт. Перспективы для инвестиций в эти драгоценные металлы в 2022 году остаются на прежнем уровне. Их перспективность по-прежнему обуславливается стабильностью промышленного спроса и незначительными колебаниями спроса инвестиционного.
Говорить о перспективах существенного роста данных рынков в 2022 году не приходится, поскольку в любом случае они находятся в тесной взаимосвязи с другими рынками драгоценных металлов, перспектив к росту которых пока не наблюдается.
Тем не менее, текущие цены на платину и палладий позволяют инвесторам выгодно приобретать данные драгоценные металлы с целью их продажи в будущем.
Напоминаем о том, что инвестиции в платину и палладий выгодны в долгосрочной перспективе, а, значит, надеяться на быстрое извлечение прибыли из этих инвестиций не стоит.
Платина
Этот драгметалл очень дорогой, но и он с 2022 года подешевел почти вдвое, до $1000 за тройскую унцию. Физико-химические свойства платины уникальны – она очень твердая, почти идеально стойкая к окислению и тугоплавкая. В некоторых областях промышленности и науки этот металл незаменим. Треть производимого объема используется ювелирами несмотря на трудность обработки материала.
В банках можно приобрести платиновые монеты и слитки, стоящие десятки тысяч рублей. Они красивы, представляют собой отличное вложение излишка средств, но рассчитывать на быструю прибыль от них не приходится.
Прогноз изменения цены затрудняет большое количество факторов влияния и тот факт, что поставляют на мировой рынок этот металл в основном две страны: ЮАР (90%) и Россия (10%). Снижение объема добычи может стремительно взвинтить цены, хотя и это правило не всегда действует.
Играет свою роль взаимозаменяемость палладия и платины – металлов со сходными качествами. Переход на электрический провод транспортных средств уменьшает потребность в катализаторах, в конструкции которых используется этот химический элемент.
Инвестиции в платину, как и в другие драгметаллы, целесообразны в расчете на долговременную перспективу. Больше ее на планете не станет, а потребность сохранится, и, возможно, даже значительно вырастет. Невозможно предсказать развитие науки и технологий, для которых этот уникальный материал понадобится.
Побочный эффект ралли палладия
Для южноафриканских производителей рост цен на палладий частично компенсирует падение цен на платину до почти десятилетнего минимума.
Ослабление , которое снижает затраты для предприятий, реализующих металл за доллары, также помогло южноафриканским компаниям по добыче платины. на прошлой неделе достиг 7-недельных максимумов, оказав давление на большинство конкурирующих валют, включая рэнд, и помог таким компаниям, как Impala Platinum (JO:), Sibanye Gold (NYSE:) и Lonmin (LON:).
Стратег рынка сырьевых товаров в Julius Baer Карстен Менке также положительно оценивает перспективы платины на фоне побочных эффектов ралли палладия. Менке заявил на прошлой неделе:
«В то время как перспективы южноафриканской платиновой промышленности неопределенны, мы не считаем, что они настолько безрадостны, как кажется (по крайней мере, для некоторых производителей)».
Серебро
Графики цен на драгметаллы действительно по очертаниям похожи, но соотношение их максимальных и минимальных значений разное. Если золото упало на 20%, то серебро рухнуло на все 60. При этом пики стоимости унции приходятся на все тот же 2022 год – тогда было $49, теперь – $17,7.
Причина носит главным образом технический характер. В контактных парах золото заменить сложней, чем серебро. При очень низком сопротивлении оно все же окисляется, покрываясь черной пленкой, которая тоже проводит электрический ток, но хуже. Появились контакты, в которых роль драгметалла выполняют другие сплавы, более дешевые.
Еще один фактор, «уронивший» цены на благородный материал – переизбыток предложения, обусловленный большими объемами добычи и аффинации.
Мнения аналитиков по поводу дальнейшей динамики расходятся. Одни экономисты предрекают дальнейший спад, другие же напротив, предсказывают резкий рост, связанный с развитием передовых технологий. В солнечных батареях и некоторых видах аккумуляторов большой емкости использование серебра не имеет альтернативы.
Данные обстоятельства позволяют предположить, что перспективные инвестиции в этот металл, сегодня существенно подешевевший, могут стать очень выгодным вложением денег.
