Инвестиционный портал Санкт-Петербурга

Инвестиционный портал Санкт-Петербурга Инвестиции

Введение

Переход к устойчивому экономическому росту–насущнейшая проблема развития экономики России, успешное решение которой, впервую очередь, зависит от масштабного притока инвестиций в реальный секторэкономики. При этом без преувеличения можно сказать, что катализатором ростаэкономики в настоящее время являются иностранные инвестиции.

Актуальность использования иностранныхкапиталовложений в экономике Росси сегодня очевидна. Стремление к открытостиэкономики, повышение конкурентоспособности национального производства,завоеванию доверия на мировом рынке, участию в международном финансовом обменеобуславливает необходимость создания условий для привлечения иностранныхинвестиций.

Развитие многих бывших социалистических стран показывает, чтопоявление внешних стратегических инвесторов, готовых и способных мобилизоватьресурсы для реструктуризации предприятий, сыграло немаловажную роль дляэкономического роста в этих странах.

Целью курсовой работы является оценка ианализ иностранных инвестиций в РФ.

Задачи курсовой работы:

анализ объемов, структуры и динамикииностранных инвестиций по типам иностранных инвестиций, видам экономическойдеятельности, странам мира;

оценка соотношения десяти регионов-лидерови регионов-аутсайдеров по объемам привлеченных иностранных инвестиций вРоссийской Федерации;

определение степени концентрациииностранных инвестиций в регионах Российской Федерации;

анализ объемов, структуры, динамики иконцентрации иностранных инвестиций по Северо-Западному федеральному округу;

анализ структуры и концентрациииностранных инвестиций по типам (прямые, портфельные, прочие) в Приволжскомфедеральном округе;

анализ состава и динамики потоков прямыхиностранных инвестиций по группам стран;

сравнительная оценка бизнес-климата всоответствии с рейтингом экономик стран СНГ по легкости ведения бизнеса (DoingBusiness);

сравнительная оценка бизнес-климата всоответствии с рейтингом легкости ведения бизнеса в российских регионах;

выявление взаимосвязи между условиямиведения бизнеса и объемами привлекаемых иностранных инвестиций в российскихрегионах.

При написании работы использовались следующие методы:экономико-математические, табличный, графический, расчетный методыисследования, функционально-стоимостной анализ.

1. Анализ объемов, структуры и динамики иностранныхинвестиций по типам иностранных инвестиций, видам экономической деятельности,странам мира.

В 90-е годы Россия привлекла капитал в форме прямых и портфельныхинвестиций, в виде ссудных капиталовложений международных финансовыхорганизаций и отдельных государств, путем размещения федеральных и региональныхоблигационных займов на международном рынке капиталов и в виде прочихинвестиций.

Чтобы понять какие иностранные инвестиции сегодня играют большую роль вразвитие российской экономике проанализируем структуруи динамику иностранных инвестиций по их типам.

В таблице 1.1 представлен расчет структуры иностранныхинвестиций по типам. Проанализировав данные таблицы 1.1, можно сделать вывод оприросте иностранных инвестиций за рассматриваемый период (2009-2020 гг.) на88253 млн. долл. США в абсолютном выражении, в том числе прирост прямыхинвестиций в 2020 г. по сравнению с 2009 г.

составил 10212 млн. долл. США,однако удельный вес прямых инвестиций в 2020 г. снизился на 4,07% по сравнениюс 2009 г., прирост портфельных инвестиций составил 210 млн. долл. США, удельныйрост портфельных инвестиций в 2020 г. снизился на 0,43% по сравнению с 2009 г.,прирост прочих инвестиций в 2020 г.

Фактически под прочими инвестициями в российской статистикеследует понимать ссудные инвестиции. В последние годы в мировой экономикепрослеживается устойчивая тенденция к росту ссудных инвестиций. Как показываетмировой опыт, практически ни одно государство в мире при создании развитойрыночной экономики не могло обойтись без внешних заемных финансовых ресурсов.

В современном мире экспорт ссудного капитала осуществляетсякак по государственной, так и по частной линии, на двусторонней имногосторонней основе, на льготных и коммерческих условиях. По целевомуназначению это могут быть официальная государственная помощь развитию, кредитына осуществление конкретных инвестиционных проектов, техническая помощь,экспортные кредиты, облигационные займы и др.

Для наглядности состав и структуру иностранных инвестиций потипам представим в виде рисунка 1.1.

Рисунок 1.1 – Состав и структура иностранных инвестиций потипам в 2009-2020 гг., млн. долл. США

Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале в2020 г. приходился на прочие инвестиции – 84,01%, доля прямых инвестицийсоставила 15,35%, портфельных инвестиций – 0,64%.

Проанализировав данные таблицы 1.2приложения 1 за период 2009-2020 гг., можно сделать вывод о том, чтоопределенные виды экономической деятельности стали лидерами по привлечениюиностранных инвестиций: обрабатывающее производство; добыча полезныхископаемых; оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств,мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования; финансоваядеятельность.

Анализ отраслевой структуры поступившихиностранных инвестиции в экономику Россию за период 2009-2020 гг. позволилсделать вывод о произошедших значительных изменениях:

Во-первых, возросли вложения вобрабатывающие производства с 22216 млн. долл. США в 2009г. до 89789 млн. долл.США в 2020г., а также в здравоохранение и предоставление социальных услуг с 26млн. долл. США в 2009г. до 194 млн. долл. США в 2020 г., в оптовую и розничнуюторговлю; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий ипредметов личного пользования с 22792 млн. долл. США в 2009г. до 31030 млн.долл. США в 2020г.;

Во-вторых, довольно резкое снижениепритока инвестиций наблюдается в финансовой деятельности с 86855 млн. долл. СШАв 2020г. до 20201 млн. долл. США в 2020г. ив государственном управлении иобеспечении военной безопасности; обязательном социальном обеспечении с 25 млн.долл. США в 2020г. до 0 долл. США в 2020г., подобная тенденция наблюдается вдобыче полезных ископаемых с 18634 млн. долл. США в 2020г. до 11421 млн. долл.

США в 2020г., транспорте и связи с 5943 млн. долл. США в 2020г. до 4759 млн.долл. США в 2020г., строительстве с 1958 млн. долл. США в 2020г. до 723 млн.долл. США в 2020г., предоставлении прочих коммунальных, социальных иперсональных услуг с 188 млн. долл. США в 2020г. до 87 млн. долл. США в 2020г.,гостиницы рестораны с 99 млн. долл. США в 2020г. до 59 млн. долл. США в 2020г.

Перспективны и развитие обрабатывающихпроизводств в современных условиях российской экономики повлекло сильноеувеличение притока иностранного капитала в данный вид деятельности.

Теперь рассмотрим основные страны-инвесторы. Согласно представленным сведениям в таблице 1.3 приложения1 за 2009-2020 гг., ведущими странами-инвесторами в экономику Россию, долякоторых в общем объеме накопленных иностранных инвестиций составляет 80%,являются Кипр, Нидерланды, Люксембург, Германия, Великобритания и Франция.

Представим показатели таблицы 1.3 в видедиаграммы для демонстрации динамики накопленных иностранных инвестиций за вэкономике России по основным странам-инвесторам за 2020-2020гг.

Рисунок 1.2 – Динамика накопленныхиностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам за2020-2020гг.

По данным таблицы 1.3 и рисунку 1.2, можно проследить динамикуиностранных инвестиций в экономику России по отдельным странам-инвесторам. Каквидно из отображенных сведений, ведущей страной-инвестором в 2020г. былаШвейцария, от которого поступило 24602 млн. долл. США.

Сложившаяся ситуация неявляется благоприятной, ввиду того, что Швейцария входит в список оффшорныхзон, сочетая великобританское законодательство иместные нормы гражданского права. Однако о подобном иностранноминвестировании нельзя говорить как о надежном показателе инвестиционнойпривлекательности России.

Вследствие того, что инвестирование происходит не витоге формирования благоприятного инвестиционного климата, а в результатенеудовлетворительных условий ведения коммерческой деятельности, предпринимателирегистрируют свои организации в оффшорных зонах и оттуда инвестируют обратно, вроссийскую экономику.

На втором месте среди стран-инвесторовиностранных инвестиций в экономику Россию в 2020г. был Кипр, объеминвестирования, которого составил 22 683 млн. долл. США. Аналогичная ситуацияотмечается в Великобритания, Люксембург, Нидерланды, Франция, Германия, иобъясняется тем, что на российском рынке существуют более 5 000 иностранныхкомпаний, которые основательно зафиксировались, такие как «Би-Пи», «Шелл» ит.п.

В таблице 1.4 приложения 1 представленыданные о том, сколько направлено инвестиций из России в экономику стран СНГ. В2020 г. данные инвестиции в большей мере направлены в Беларусь – 50,34%,Украину – 11,62% и Казахстан – 30,93%. Наименьшая доля российских инвестицийприходится на Туркменистан – 0,09%, Молдову – 0,9%, Грузию – 0,28% и Армению –0,74%.

Поступление иностранных инвестиций из стран СНГ в экономикуРоссии представлено в таблице 1.5 приложения 1., согласно данных которой,главным инвестором из стран СНГ в 2020 г. является Казахстан – 53,9%, Беларусь– 19,94% и Украина – 14,61%.

2. Оценка соотношения десяти регионов-лидеров ирегионов-аутсайдеров по объемам привлеченных иностранных инвестиций вРоссийской Федерации.

Определим о десять регионов с максимальными и минимальнымиобъемами поступивших иностранных инвестиций за каждый год.

В таблице 2.1 приложения 2 представлены регионы смаксимальными объемами поступивших иностранных инвестиций за 1997-2004 гг.Согласно этих данных можно сделать вывод, что максимальный объем поступившихиностранных инвестиций за период с 1997 г. по 2004 г. приходится на г. Москва.На втором месте в 2003-2004 гг. была Тюменская область, на третьем месте –Сахалинская область.

Регионы с максимальными объемами поступивших иностранныхинвестиций за 2005-2020 гг. представлены в таблице 2.2. приложения 2. В2005-2020 гг. максимальный объем поступивших иностранных инвестиций приходитсятакже на г. Москва, на втором месте с 2020 г. по 2020 г. – г. Санкт-Петербург,на третьем месте – Тюменская область.

В таблице 2.3 приложения 2 представлены регионы сминимальными объемами поступивших иностранных инвестиций за 1997-2004 гг.Минимальный объем поступивших иностранных инвестиций в 2004 г. приходится наЕврейскую автономную область.

В таблице 2.4 приложения 2 представлены регионы сминимальными объемами поступивших иностранных инвестиций за 2005-2020 гг. В2020 г. минимальный объем поступивших иностранных инвестиций приходится наРеспублику Алтай.

Для выявления тенденции линейный тренд представлен на рисунке2.1.

Рисунок 2.1 – Динамика соотношения суммарных объемов десятирегионов с максимальными и минимальными величинами поступивших иностранныхинвестиций за 1997- 2020 гг.

По результатам исследования, можно сделать вывод о том, чтообъем инвестиций увеличился. Наибольший объем инвестиций наблюдается в г.Москва. Наблюдается отсутствие инвестиций в следующих областях:Кабардино-Балкарская Республика, Карачаево-Черкесская Республика, РеспубликаСеверная Осетия – Алания, Чеченская Республика.

Наибольшее увеличение в ранжированном списке произошло вКалужской области, ее ранг повысился на 38 пунктов. Также на 33 пунктаподнялась Оренбургская область. Наибольшее снижение в ранжированном спискепроизошло в Магаданской области, она потеряла 50 пунктов с 17 в 1997 г. до 67 в2020 г.

Также сильно потеряли позиции Камчатский край и Орловскаяобласть, их снижение составило 49 и 47 пунктов соответственно.

Оценив соотношения десяти регионов-лидеров ирегионов-аутсайдеров по объемам привлеченных иностранных инвестиций вРоссийской Федерации, мы сделали вывод о том, что на первом месте по объемампоступивших иностранных инвестиций за 1997-2020 гг. находится г. Москва.

Иностранные инвестиции в г. Москва увеличились с 8476 млн. долл. США в 1997 г.до 97779 млн. долл. США в 2020 г. В Оренбургской области в 1997 г. иностранныеинвестиции отсутствовали, однако в 2020 г. они уже составили 335 млн. долл.США.

. Определение степени концентрации иностранных инвестиций врегионах Российской Федерации

Определим степень концентрации иностранных инвестиций в целом по России.Расчеты выполним за первый 1997 г. и последний 2020 г. анализируемого периода.

Рассчитаем показатели (таблице 3.1.)

Таблица 3.1 – Степень концентрации иностранных инвестиций в регионах Российской Федерации в 1997 г. и 2020 г.

Показатель

1997 г.

2020 г.

Абсолютное изменение  2020 г. к 1997 г., ( ,-)

Индекс Херфиндаля-Хиршмана

2357,33

3423,12

1065,79

Дисперсия, %

27,91

41,23

13,32

Коэффициент вариации, %

422,61

513,67

91,06

Индекс Джини, %

84,95

87,91

2,95

Построим кривые Лоренца для 1997 г. и 2020 г. годов анализируемого периода.Данные представим на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 – Кривые Лоренца по регионам России в 1997 г. и 2020 г.

1.  Индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) определяется как сумма квадратов долей всех регионов:

HHI = Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

Дляопределения степени концентрации рынка выделяются три группы уровней HHI:

)меньше 1000 – слабо концентрированный;

)1000-1800– средне концентрированный;

)свыше 1800 – высоко концентрированный рынок.

ЗначениеHHI в 1997 г. составляет 2357,33, в 2020 г. – 3423,12.Значит в России высоко концентрированный рынок.

.
Дисперсия долей регионов (Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
числа регионов и распределения рынка между ними, измеряет степень неравенства
размеров регионов и определяется по формуле (2):Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в РоссииИнвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
1/80=0,0125 или 1,25%.

Еслив регионах сосредоточены одинаковые доли инвестиций, показатель дисперсии равеннулю, и значение HHI обратно пропорционально числу регионов. Принеизменном числе регионов, чем больше различаются их доли, тем выше значениедисперсии.

Чембольше неравномерность распределения долей, тем более концентрированным припрочих равных условиях является рынок. Дисперсия применяется в качествевспомогательного инструмента анализа, так как не дает характеристикуотносительного размера регионов, причем, скорее, для оценки в размерахрегионов, чем уровня концентрации инвестиций.

Дисперсияв 1997 г. равна 27,91, в 2020 г. – 41,23.

3.  Коэффициент вариации (V).Для исследования степени неоднородности инвестиционного пространствапредлагается использовать также коэффициент вариации – формула (3).

V = Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

Коэффициентвариации показывает степень отклонения индивидуальных долей регионов от среднейдоли в большую и меньшую сторону в расчете на единицу средней доли признака. В1997 г. и 2020 г. коэффициент вариации высокий, что говорит о неоднородностираспределения инвестиций по территории РФ.

.
Индекс Джини (Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в Россиипозволяет оценить степень неравенства,
показывая, насколько равномерно та или иная переменная распределена среди
участников, рассчитывается по формуле (4):Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в РоссииИнвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
кумулятивная процентная доля, Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

Область допустимых значений от нуля до единицы (100%).

Индекс Джини в 1997 г. составил 84,95 %, в 2020 г. – 87,91 %, что говорито невысокой концентрации инвестиции в отдельных регионах.

4. Анализ объемов, структуры, динамики и концентрациииностранных инвестиций по Северо-Западному федеральному округу

Северо-Западный федеральный округ – федеральный округ РоссийскойФедерации на севере и северо-западе её европейской части. Включает в свойсостав следующие субъекты Российской Федерации:

o   Республика Карелия

o   Республика Коми

o   Архангельская область

o   Ненецкий автономный округ

o   Вологодская область

o   Мурманская область

o   Ленинградская область

o   Новгородская область

o   Псковская область

o   Калининградская область

o   город федерального значения Санкт-Петербург

Образован указом Президента Российской Федерации от 13 мая 2000 года.

Административным центром и крупнейшим городом округа является городфедерального значения Санкт-Петербург.

Территория Северо-Западного федерального округа (СЗФО) составляет 1 млн.687 тыс. кВ. км, или 9,9% территории Российской Федерации.

От других регионов России он отличается крайне удачным расположением.Именно здесь проходит граница Российской Федерации со странами Евросоюза.Псковская область граничит с Эстонией и Латвией; Ленинградская область – сЭстонией и Финляндией;

Республика Карелия – с Финляндией; Мурманская область –с Финляндией и не входящей в ЕС Норвегией; Калининградская область – с Польшейи Литвой. Кроме того, Псковская область имеет границу с Беларусью. Этообеспечивает Северо-Западу роль одного из ведущих транзитных регионов страны.По его территории проходит несколько международных транспортных коридоров.

В дополнение к сухопутным границам СЗФО имеет еще и морские. На Балтийском,Белом, Баренцевом и Карском морях расположен ряд портов, обеспечивающихвозможность ввоза и вывоза товаров: Калининград, Санкт-Петербург, Усть-Луга,Приморск, Выборг, Высоцк, Архангельск, Онега, Мезень, Кандалакша, Витино,Мурманск, Нарьян-Мар, Варандей, Андерма. На их долю приходится около 40% всегогрузооборота морской торговли России.

Округ богат природными ресурсами, среди которых есть цветные металлы иапатиты (Мурманская область); железо (Карелия); нефть и газ (Мурманская иАрхангельская области и Республика Коми). Вологодская, Псковская, Архангельскаяобласти и Республика Карелия обладают также обширными лесными ресурсами.

В СЗФОрасположены крупные запасы алмазов, имеются месторождения редких металлов,золота, барита, урана. Кроме того, округ обладает значительнымгидроэнергетическим потенциалом. Таким образом, федеральный округ становитсяособенно привлекательным для иностранных инвесторов.

Проанализировав динамику иностранных инвестиций Северо-Западногофедерального округа в абсолютном и относительном выражении за период с 1997 г.по 2020 г., можно сделать вывод об увеличении в этот период объема иностранныхинвестиций к данном федеральном округе на 20242,00 млн. долл. США, или в 36,1раз (Рис. 4.1).

Рисунок 4.1 – Динамика иностранных инвестиций поСеверо-Западному федеральному округу за 1997-2020 гг., млн. долл. США.

По данным рисунка 4.1 можно проследить резкое увеличение иностранныхинвестиций по данному округу начиная с 2005 г. по 2008 г. В последующем финансовыйкризис 2008-2009 гг. повлек за собой значительное снижение объема инвестиций вданный временной период, и восстановление стремительного роста инвестицийпроизошло лишь в 2020 г.

Определим роль Северо-Западногофедерального округа в общероссийском объеме поступивших иностранных инвестиций,рассчитав удельный вес федерального округа и проанализировав динамику этогопоказателя за анализируемый период (рисунок 4.2).

Анализ динамики удельного веса Северо-Западного федерального округа вобщероссийском объеме поступивших иностранных инвестиций свидетельствует о небольшом их объеме, но играющем важнуюроль в развитии экономики Российской Федерации.

Рисунок 4.2 – Динамика удельного веса Северо-Западного федерального округав общероссийском объеме поступивших иностранных инвестиций за 1997-2020 гг.

Говоря о роли иностранных инвестиций в динамике за 1997-2020 гг. вРоссийской Федерации в целом, то здесь мы можем отметить положительную ихдинамику на всем протяжении всего анализируемого периода, за исключениемотрицательных скачков 2007, 2009 и 2020 годов. (рисунок 4.3)

Рисунок 4.3 – Динамика поступивших иностранных инвестиций в РоссийскуюФедерацию за 1997-2020 гг.

Выделим основные регионы Северо-Западного федерального округа, которыеконцентрируют в себе больший объем иностранных инвестиций (рисунок 4.4).

Рисунок 4.4 – Динамика удельного веса регионов в объеме поступившихиностранных инвестиций Северо-Западного федерального округа за период 1997-2020 гг.

Таким образом, мы видим, что на протяжении с 1997 г. по 2020 г. основнаячасть иностранных инвестиций концентрируется в г. Санкт-Петербурге. Даннаяситуацию можно объяснить следующим: администрацией г. Санкт-Петербургаприменяется система мер, направленных на увеличение притока инвестиций вэкономику города и предупреждение их оттока:

государственная поддержка инвестиционной деятельности (включаяпредоставление налоговых льгот);

создание прозрачной процедуры осуществления инвестиционной деятельности;

создание механизма работы с городскими инвестиционными проектами.

Особое значение для повышения эффективности инвестиционного процессаимеют Законы, принятые Законодательным собранием Санкт-Петербурга: «Огосударственной поддержке инвестиционной деятельности на территорииСанкт-Петербурга», определяющий инструменты, которыми город пользуется дляпривлечения инвестиций;

«О внесении дополнений в Закон Санкт-Петербурга «Оналоговых льготах», который предлагает условия предоставления и размерналоговых льгот для инвесторов; «Об инвестициях в недвижимостьСанкт-Петербурга», регулирующий вопросы предоставления инвесторам недвижимости,находящейся в управлении или в собственности Санкт-Петербурга;

Данная ситуация объясняет максимальные объемы поступивших иностранныхинвестиций в г. Санкт-Петербург.

Следующими по концентрации поступивших иностранных инвестиций вСеверо-Западный федеральный округ становятся Вологодская и Ленинградскаяобласти. В свою очередь Вологодская область также является и наиболее«мобильным» регионом, то есть объем иностранных инвестиций за исследуемый периодизменился в большем относительном выражении, а именно в 257,6 раз. (рисунок4.5)

Рисунок 4.5 – Динамика поступивших иностранных инвестиций в Вологодскуюобласть за 1997-2020 гг..

К регионам с минимальными объемами поступивших иностранных инвестицийможно отнести Псковскую область, Мурманскую область и Республику Карелию.

Определим степень концентрации иностранных инвестиций в Северо-Западномфедеральном округе с помощью показателей: индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI), дисперсия долей регионов,коэффициент вариации, индекс Джини (таблица 4.1).

Таблица 4.1 – Степень концентрации иностранных инвестиций вСеверо-Кавказском федеральном округе в 1997 г. и 2020 г.

Показатель

1997 г.

2020 г.

Абсолютное изменение  2020 г. к 2009 г., ( ,-)

Индекс Херфиндаля-Хиршмана

2822,73

4492,65

1669,91

Дисперсия, %

182,97

349,27

166,31

Коэффициент вариации, %

135,27

186,89

51,62

Индекс Джини, %

64,88

73,04

8,17

По данным таблицы можно судить о высокой концентрации иностранныхинвестиций в Северо-Западном федеральном округе, так как ИндексХерфиндаля-Хиршмана за 1997 и 2020 годы превышает значение 1800.

Значение дисперсии регионов за 1997 г. и 2020 г. отличны от нуля на182,97 и 349,27 соответственно, это свидетельствует о том, что доли объемаинвестиций из-за рубежа в региона Северо-Западного федерального округараспределены неравномерно.

Высокие значения коэффициента вариации также подтверждают неоднородностьраспределения инвестиций в округе.

Индекс Джинни, равный 41,72% и 51,11%, показывает, что концентрацияиностранных инвестиций округа не является абсолютно полной, но в то же времяинвестиции распределены в большей степени неравномерно.

Значение всех рассчитанных индексов за 2020 год больше значений за 1997год, что означает повышение концентрации иностранных инвестиций вСеверо-Западном федеральном округе.

Построим кривые Лоренца для 1997 г. и 2020 г. годов анализируемогопериода. Данные представим на рисунке 4.6.

Рисунок 4.6 – Кривые Лоренца по регионам Северо-Западного федеральногоокруга в 1997 г. и 2020 г.

В отдельных регионах приток прямых иностранных инвестицийоказывает положительное влияние на развитие их экспортного потенциала.

Это связано с тем, что большая часть инвестиций направлена вэкспортоориентированные отрасли (например, в Республике Карелия – вгорнодобывающую промышленность, в лесную отрасль).

При этом, можно сделать вывод о том, что общий объеминвестиций, включая прямые иностранные инвестиции, весьма незначителен поотношению к промышленному потенциалу Северо-Запада, чтобы оказать существенноекачественное влияние на экономический рост.

Про бизнес:  Габуния возглавит департамент страхового рынка ЦБ, ​Пронин будет курировать коллективные инвестиции 22.03.2018 | Банки.ру

Реализованные инвестиционныепроекты еще слишком немногочисленны, чтобы стать своеобразными “центромкристаллизации” для общеэкономического роста, т.е. чтобы создатьустойчивый платежеспособный спрос в других отраслях, например в производствеупаковочных материалов, машиностроении (оборудование и станки), развитииинфраструктуры и т.д.

На наш взгляд, можно выделить основные причины того, что потенциальнопривлекательный регион недоинвестирован.

. Психологические причины: к сожалению, пока сохраняется общийнеблагоприятный имидж России в восприятии среднего западного инвестора(политическая и экономическая нестабильность, коррупция, криминал);

. Информационные причины: во-первых, с нашей стороны крайне слабо ведетсяорганизованная работа по поиску и привлечению потенциально важных инвесторов;во-вторых, мы практически не используем для привлечения инвесторов опыт ужереализованных проектов; в-третьих, практически отсутствует доступная иподробная информационная база для инвесторов, которая помогла бы имориентироваться во всех аспектах инвестиционных отношений.

В результате всего вышеперечисленного иностранные инвесторы вкладываюткапитал в Северо-Запад РФ весьма осторожно, в небольших объемах, в основномизбирая отрасли, в которых инвестиции быстро окупаются (пищевая промышленность,ТНП) или отрасли с низкой степенью обработки сырья (ТЭК, конкурентоспособноесырье – никель, кобальт и др.).

Однако в последнее время эта ситуацияпостепенно начинает меняться При этом отрадно отметить, что вложения внаукоемкие отрасли, связь, телекоммуникаций осуществляют крупные фирмы, такие,как “Сименс”, уже длительное время работавшие в России.

5. Анализ структуры и концентрации иностранных инвестиций потипам (прямые, портфельные, прочие) в Приволжском федеральном округе

На развитие российской индустрии и напоказатель концентрации промышленности продолжает оказывать существенноевлияние ряд объективных факторов – степень развитиятранспортной и инженерной инфраструктуры, состояние рынков труда, наличиенаучно-исследовательских и образовательных учреждений.

В Приволжском федеральном округе выделим регионы-лидеры (с максимальными)и регионы-аутсайдеры (с минимальными) объемами поступивших иностранныхинвестиций за период 2000-2020 гг. По результатам приложения 4 в 1997 г.выделены следующие регионы-лидеры:

Самарская область, Республика Татарстан,Пермская область и регионы-аутсайдеры: Республика Марий Эл, Пензенская область,Ульяновская область. В 2020 г. регионами-лидерами являются: Самарская область,Пермский край, Нижегородская область, а регионами-аутсайдерами: ЧувашскаяРеспублика, Республика Марий Эл, Удмуртская Республика.

Анализируя данные таблиц Приложения 5 можно сделать вывод, что в общейструктуре иностранных инвестиций практически во всех регионах преобладаютпрочие инвестиции, портфельные инвестиции в общей структуре занимают последнееместо.

Обобщим данные по годам в общую таблицу 5.1.

Таблица 5.1 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вПриволжском федеральном округе в 2000-2020 гг., тыс. долл. США

Год

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

2000

672838

251068

5640

416130

2001

1219980

335861

94280

789839

2002

1448694

197473

2829

1248392

2003

944694

236256

8735,3

699703

2004

2415474

421969

91876

1901629

2005

2173404

268024

19691

1885689

2006

1780132

200224,9

200000

1379907

2007

2908933

390212,8

240,5

2518480

2008

4555391

430490,5

4124901

2009

2956871

427350,5

8460,4

2521061

2020

7924992

1072340

104498,1

6748153,9

2020

6966218

1598185

80501,79

5287531,2

2020

6931263

1487949

110570,2

5332744

2020

9478091

2307856

140386

7029849

Итого:

52376975

9625260

867708,3

41884009

Структура иностранных инвестиций в Приволжском федеральном округе в2000-2020 гг. представлена в таблице 5.2.

Таблица 5.2 – Структура иностранных инвестиций в Приволжском федеральномокруге в 2000-2020 гг., %

Год

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

2000

100

37,31

0,84

61,85

2001

100

27,53

7,73

64,74

2002

100

13,63

0,20

86,17

2003

100

25,01

0,92

74,07

2004

100

17,47

3,80

78,73

2005

100

12,33

0,91

86,76

2006

100

11,25

11,24

77,52

2007

100

13,41

0,01

86,58

2008

100

9,45

0,00

90,55

2009

100

14,45

0,29

85,26

2020

100

13,53

1,32

85,15

2020

100

22,94

1,16

75,90

2020

100

21,47

1,60

76,94

2020

100

24,35

1,48

74,17

В Приволжском федеральном округе в 2020 г. по сравнению с 2000 г. иностранныеинвестиции значительно возросли. В общей структуре иностранных инвестиций завесь рассматриваемый период преобладают прочие инвестиции, на втором месте –прямые инвестиции, портфельные инвестиции занимают незначительную долю в общейструктуре иностранных инвестиций.

Рисунок 5.1 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вПриволжском федеральном округе в 2000-2020 гг., тыс. долл. США

Определим степень концентрации иностранных инвестиций по типам (прямые,портфельные, прочие), рассчитав индексы Херфиндаля-Хиршмана. Для этогонеобходимо найти итоги по столбцам «Поступило – всего», «Прямые инвестиции»,«Портфельные инвестиции», «Прочие инвестиции» и принять их за 100%. Степеньконцентрации иностранных инвестиций по типам (прямые, портфельные, прочие)представлена в таблице 5.3.

Таблица 5.3 – Динамика показателя концентрации иностранных инвестиций потипам (прямые, портфельные, прочие) в Приволжском федеральном округе за2000-2020 гг. (HHI)

Всего

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

2000

2134,5

1799,7

6034,7

2596,4

2001

3441,2

2264,3

9488,3

5216,3

2002

2650,4

2912,0

2152,7

3150,1

2003

2539,5

2386,0

3578,6

2828,7

2004

2916,1

2376,5

7681,5

3282,4

2005

2481,1

1437,3

1759,5

2829,5

2006

2600,3

1516,1

10000,0

3634,5

2007

1824,2

2167,7

10000,0

2131,7

2008

2693,9

3154,0

0,0

3124,7

2009

2027,8

1935,2

10000,0

2424,5

2020

3145,5

1930,2

2812,5

3917,5

2020

1782,9

2443,9

7704,9

2269,6

2020

1859,4

2083,6

2635,9

2274,4

2020

2444,5

1961,1

2498,3

3101,2

По данным таблицы 5.3 можно сделать вывод, что в Приволжском федеральномокруге высоко концентрированный рынок.

Рисунок 5.2 – Динамика показателя концентрации иностранных инвестиций вПриволжском федеральном округе за 2000-2020 гг. (HHI)

Рисунок 5.3 – Динамика показателя концентрации прямых инвестиций вПриволжском федеральном округе за 2000-2020 гг. (HHI)

Рисунок 5.4 – Динамика показателя концентрации портфельных инвестиций вПриволжском федеральном округе за 2000-2020 гг. (HHI)

Рисунок 5.5 – Динамика показателя концентрации прочих инвестиций вПриволжском федеральном округе за 2000-2020 гг. (HHI)

За 2000-2020 гг. в сфере привлечения иностранных инвестиций вОренбургской области произошли значительные изменения. Объем инвестиций,поступивших от иностранных инвесторов, представлен в таблице 5.32.

Таблица 5.4 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вОренбурской области в 2000-2020 гг., тыс. долл. США

Год

Всего

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

2000

78775

51157

112

27506

2001

88783

82517

212

6054

2002

94347

15101

124

79122

2003

60038

7419

7

52612

2004

87461

10516

76945

2005

112622

10252

1

102369

2006

95272,8

53637

41635,8

2007

370866,7

39037,6

240,5

331588,6

2008

322341,3

222475,9

99865,4

2009

456954

102166,2

354787,8

2020

649 235,95

137 932,11

2,5

511 301,34

2020

589 599,42

255 543,60

334 054,67

2020

1115036

199415

16

915605

2020

1043642

514778

12849

516015

Структура иностранных инвестиций в Оренбургской области в 2000-2020 гг.представлена в таблице 5.5.

Таблица 5.5 – Структура иностранных инвестиций в Оренбургской области в2000-2020 гг., %

Год

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

2000

100

64,94

0,14

34,92

2001

100

92,94

0,24

6,82

2002

100

16,01

0,13

83,86

2003

100

12,36

0,01

87,63

2004

100

12,02

0,00

87,98

2005

100

9,10

0,00

90,90

2006

100

56,30

0,00

43,70

2007

100

10,53

0,06

89,41

2008

100

69,02

0,00

30,98

2009

100

22,36

0,00

77,64

2020

100

21,25

0,00

78,75

2020

100

43,34

0,00

56,66

2020

100

17,88

0,00

82,11

2020

100

49,33

1,23

49,44

Итого:

100

32,95

0,26

66,79

Рисунок 5.6 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вОренбургской области в 2000-2020 гг., тыс. долл. США

В Оренбургской области в 2020 г. по сравнению с 2000 г. иностранныеинвестиции значительно возросли. В общей структуре иностранных инвестиций завесь рассматриваемый период преобладают прочие инвестиции, на втором месте –прямые инвестиции, портфельные инвестиции занимают незначительную долю в общейструктуре иностранных инвестиций, в 2004 г., 2006 г., 2008-2009 гг., 2020 г. –портфельные инвестиции отсутствуют.

. Анализ состава и динамики потоков прямых иностранныхинвестиций по группам стран

На основе данных, приведенных в таблице 6.1, выявим крупнейшие экономикимира по объемам и темпам роста входящих потоков прямых иностранных инвестицийпо группам стран: Организации экономического сотрудничества и развития (ОСЭР), «Большой двадцатке» G-20, Европейскому Союзу, странам БРИКС.

Таблица 6.1 – Входящие потоки прямых иностранных инвестиций

Страны мира

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2020 г.

2020 г.

Абсолютное изменение 2020 г. к 2007 г.

Австралия

45 530

46 801

26 701

35 240

65 847

20 317

Австрия

31 159

6 845

9 304

838

14 675

-16 484

Бельгия

93 448

193 575

60 966

85 682

103 376

9 928

Канада

114 642

57 147

21 438

23 412

41 695

-72 947

Чили

12 534

15 150

12 911

14 310

15 590

3 056

Чешская Республика

10 446

6 449

2 929

6 147

5 417

-5 029

Дания

11 815

1 827

3 942

-11 549

12 712

897

Эстония

2 725

1 729

1 839

1 600

257

-2 468

Финляндия

12 455

-1 142

718

6 525

2 688

-9 767

Франция

96 240

64 060

24 216

30 634

40 982

-55 258

Германия

80 223

8 093

24 158

46 863

40 439

-39 784

Греция

2 112

4 490

2 435

330

1 144

-968

Венгрия

5 447

6 313

1 997

2 214

5 151

-296

Исландия

6 822

917

246

1 108

-5 714

Ирландия

24 712

-16 421

25 717

42 807

11 478

-13 234

Израиль

8 798

10 877

4 438

5 510

11 374

2 576

Италия

40 209

-10 814

20 078

9 179

29 086

-11 123

Япония

22 548

24 417

11 938

-1 251

-1 758

-24 306

Корея

1 784

3 311

2 249

1 094

4 661

2 877

Люксембург

-28 265

11 195

20 667

27 677

14 407

42 672

Мексика

31 840

27 475

16 282

20 956

20 823

-11 017

Нидерланды

119 406

4 540

38 612

-9 924

13 580

-105 826

Новая Зеландия

3 440

4 984

-1 293

636

4 312

872

Норвегия

7 993

10 237

16 564

16 133

12 158

4 165

Польша

23 582

14 833

12 936

13 879

18 943

-4 639

Португалия

3 063

4 656

2 707

2 646

10 353

7 290

Словацкая Республика

3 583

4 685

-50

526

2 145

-1 438

Словения

1 515

1 944

-653

359

1 000

-515

Испания

64 277

76 843

10 406

40 764

29 504

-34 773

Швеция

28 849

36 855

10 034

-274

9 262

-19 587

По данным таблицы 6.1 можно сделать вывод, что входящие потоки прямых иностранных инвестицийпо ОЭСР в 2020 г. снизились на 503275 млн. долл. США по сравнению с 2007 г., по«Большая двадцатка» G-20 – на 195054 млн. долл. США,по Европейскому Союзу – на 346183 млн. долл. США, а вот по «БРИКС» увеличилисьна 109705 млн. долл. США.

На основе данных, приведенных в таблице 6.2, выявим крупнейшие экономикимира по объемам и темпам роста исходящих потоков прямых иностранных инвестицийпо группам стран: Организации экономического сотрудничества и развития (ОСЭР), «Большой двадцатке» G-20, Европейскому Союзу, странам БРИКС.

Таблица 6.2 – Исходящие потоки прямых иностранных инвестиций

Страны мира

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2020 г.

2020 г.

Абсолютное изменение 2020 г. к 2007 г.

Австралия

16 855

33 469

16 693

27 270

14 203

-2 652

Австрия

39 034

29 395

10 007

9 995

23 505

-15 529

Бельгия

80 141

220 595

7 527

43 898

82 566

2 425

Канада

57 719

79 752

41 728

38 583

49 845

-7 874

Чили

2 573

8 041

7 256

8 167

10 113

7 540

Чешская Республика

1 621

4 322

950

1 168

1 155

-466

Дания

20 624

13 264

6 320

-109

13 347

-7 277

Эстония

1 746

1 112

1 549

142

-1 460

-3 206

По данным таблицы 6.2 можно сделать вывод, что исходящие потоки прямых иностранных инвестицийпо ОЭСР в 2020 г. снизились на 654248 млн. долл. США по сравнению с 2007 г., по«Большая двадцатка» G-20 – на 412034 млн. долл. США,по Европейскому Союзу – на 610190 млн. долл. США, а вот по «БРИКС» увеличилисьна 34417 млн. долл. США.

Потоки прямых иностранных инвестиций в странах БРИКС в 2020г. по сравнению с 1994 г. значительно возросли. Однако в 2009 г. прослеживаетсярезкое снижение, что связано с финансовым кризисом 2008-2009 гг.

На основе данных таблицы 6.3, выявим крупнейшие экономики мира посоотношению входящих потоков прямых иностранных инвестиций к объемам ВВП иабсолютному изменению по группам стран: Организации экономическогосотрудничества и развития (ОСЭР), «Большой двадцатке»G-20, Европейскому Союзу, странам БРИКС.

Таблица 6.3 – Входящие потоки прямых иностранных инвестиций, в % к ВВП

Страны мира

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2020 г.

2020 г.

Абсолютное изменение 2020 г. к 2007 г.

1

2

3

4

5

6

7

Австралия

4,6

4,5

2,6

2,7

4,3

-0,300

Австрия

8,3

1,7

2,4

0,2

3,5

-4,800

Бельгия

20,3

38,2

12,9

18,2

20,1

-0,200

Канада

8,1

3,8

1,6

1,5

2,4

-5,700

Чили

7,2

8,4

7,5

6,6

6,3

-0,900

Чешская Республика

5,8

2,9

1,5

3,1

2,5

-3,300

Дания

3,8

0,5

1,3

3,8

0,000

Эстония

12,4

7,3

9,6

8,4

1,2

-11,200

Финляндия

5,1

0,3

2,8

1

-4,100

Франция

3,7

2,3

0,9

1,2

1,5

-2,200

Германия

2,4

0,2

0,7

1,4

1,1

-1,300

Греция

0,7

1,3

0,8

0,1

0,4

-0,300

Венгрия

4

4,1

1,6

1,7

3,7

-0,300

Исландия

33,4

5,4

0,7

2

7,9

-25,500

Ирландия

9,6

11,5

20,7

5,2

-4,400

Израиль

5,3

5,4

2,3

2,5

4,7

-0,600

Италия

1,9

1

0,4

1,3

-0,600

Япония

0,5

0,5

0,2

-0,500

Корея

0,2

0,4

0,3

0,1

0,4

0,200

Люксембург

20,4

41,3

52,4

24,3

24,300

Мексика

3,1

2,5

1,9

2

1,8

-1,300

Нидерланды

15,3

0,5

4,8

1,6

-13,700

Новая Зеландия

2,6

3,8

0,4

2,7

0,100

Норвегия

2

2,3

4,4

3,8

2,5

0,500

Польша

5,5

2,8

3

3

3,7

-1,800

Португалия

1,3

1,8

1,2

1,2

4,4

3,100

Словацкая Республика

4,8

5

0,6

2,2

-2,600

Словения

3,2

3,6

0,8

2

-1,200

Испания

4,5

4,8

0,7

2,9

2

-2,500

Швеция

6,2

7,6

2,5

1,7

-4,500

Швейцария

7,2

2,9

5,7

5,9

1,8

-5,400

Турция

3,4

2,7

1,4

1,2

2,1

-1,300

Великобритания

7,1

3,3

3,5

2,2

2,1

-5,000

США

1,6

2,2

1,1

1,4

1,6

0,000

Аргентина

2,5

3

1,3

1,9

2

-0,500

Бразилия

2,5

2,7

1,6

2,3

2,7

0,200

Китай

4,6

3,9

2,3

3,1

3,1

-1,500

Индия

2,1

3,4

2,6

1,7

2

-0,100

Индонезия

1,6

1,8

0,9

1,9

2,3

0,700

Россия

4,2

4,5

3

2,9

2,8

-1,400

Саудовская Аравия

6,3

8,3

9,7

6,4

2,7

-3,600

Южная Африка

2

3,3

2

0,3

1,5

-0,500

ОЭСР

205

153

131

151

128

-77,300

«Большая двадцатка» G-202

59

50

37

33

36

-23,700

Европейский Союз

111

87

55

69

63

-47,200

«БРИКС»

15

18

12

10

12

-3,300

Таким образом, входящие потоки прямых иностранных инвестиций к объемамВВП сокращаются в 2020 г. по отношению к 2007 г.

На основе данных таблицы 6.4, выявим крупнейшие экономики мира посоотношению исходящих потоков прямых иностранных инвестиций к объемам ВВП иабсолютному изменению по группам стран. Итак, сокращение исходящих потоковпрямых иностранных инвестиций значительно превышает сокращение входящих потоковпрямых иностранных инвестиций.

Таблица 6.4 – Исходящие потоки прямых инвестиций, в % к ВВП

Страны мира

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2020 г.

2020 г.

Абсолютное изменение 2020 г. к 2007 г.

Австралия

1,7

3,2

1,7

2,1

0,9

-0,800

Австрия

10,4

7,1

2,6

2,6

5,6

-4,800

Бельгия

17,4

43,5

1,6

9,3

16,1

-1,300

Канада

4,1

5,3

3,1

2,4

2,9

-1,200

Чили

1,5

4,5

4,2

3,8

4,1

2,600

Чешская Республика

0,9

1,9

0,5

0,6

0,5

-0,400

Дания

6,6

3,9

2

4

-2,600

Эстония

7,9

4,7

8,1

0,7

-7,900

Финляндия

2,9

3,4

2,4

4,3

1,9

-1,000

Франция

6,4

5,5

4,1

3

3,3

-3,100

Германия

5,1

2

2,3

3,3

1,5

-3,600

Греция

1,7

0,7

0,6

0,5

0,6

-1,100

Венгрия

2,7

1,4

1,5

1

3,4

0,700

Исландия

49,8

18,9

0,2

-49,600

Ирландия

8,2

7,2

11,9

10,8

-8,200

Израиль

5,2

3,6

0,9

4,2

1,3

-3,900

Италия

4,3

2,9

1

1,6

2,2

-2,100

Япония

1,7

2,6

1,5

1

1,9

0,200

Корея

1,9

2,2

2,1

2,3

1,8

-0,100

Люксембург

143

21,4

13,4

39,9

15,2

-127,800

Мексика

0,8

0,1

1

1,5

1,1

0,300

Нидерланды

7,1

7,8

4,3

7

4,2

-2,900

Новая Зеландия

2,8

0,4

1,6

-1,200

Норвегия

2,7

4,5

9

5,4

4,9

2,200

Польша

1,3

1,1

1,5

1,4

0,100

Португалия

2,4

1,1

0,3

5,3

2,900

Словацкая Республика

0,8

0,6

0,5

0,4

0,5

-0,300

Словения

3,9

2,7

0,5

0,2

-3,700

Испания

9,5

4,7

0,9

2,8

2,5

-7,000

Швеция

8,4

6,4

6,4

4,4

5,2

-3,200

Швейцария

11,3

8,6

5,2

14,4

7,2

-4,100

Турция

0,3

0,3

0,3

0,2

0,3

0,000

Великобритания

11,5

6,9

1,8

1,7

4,4

-7,100

США

3

2,3

2,1

2,3

2,8

-0,200

Аргентина

0,6

0,4

0,2

0,3

0,3

-0,300

Бразилия

0,5

1,2

0,5

-0,500

Китай

0,5

1,2

0,9

1

0,6

0,100

Индия

1,4

1,5

1,2

0,9

0,7

-0,700

Индонезия

1,1

1,2

0,4

0,4

0,9

-0,200

Россия

3,5

3,3

3,6

3,5

3,6

0,100

Саудовская Аравия

0,7

0,6

0,9

0,6

0,600

Южная Африка

1

0,4

0,7

-0,300

ОЭСР

349

174

118

135

109

-240,200

«Большая двадцатка» G-202

47

40

27

28

28

-18,800

Европейский Союз

112

107

50

49

59

-53,700

«БРИКС»

7

7

6

6

6

-1,300

Таким образом, исходящие потоки прямых иностранных инвестиций к объемамВВП сокращаются в 2020 г. по отношению к 2007 г.

. Сравнительная оценка бизнес-климата в соответствии срейтингом экономик стран СНГ по легкости ведения бизнеса (Doing Business)

Каждой стране присваиваетсясоответствующая позиция в рейтинге благоприятности условий ведения бизнеса. Чемвыше позиция страны в рейтинге благоприятности условий ведения бизнеса, темблагоприятнее предпринимательская среда для открытия и функционированияпредприятия.

Позиция каждой страны по рейтингу благоприятности условий дляведения бизнеса определяется посредством упорядочивания совокупной оценки,полученной той или иной страной по показателю удаленности от передового рубежапо десяти направлениям. Каждое из направлений состоит из несколькихпоказателей, имеющих равное значение для индикатора. Рейтинг для всех странсоставлен по состоянию на июнь 2020 г. в таблице 7.1 Приложения 7.

Процветающий частный сектор, новыепредприятия которого выходят на рынок, создают рабочие места и разрабатываютинновационные продукты, способствует развитию более преуспевающего общества.Правительства играют ключевую роль в поддержании динамичной экосистемы длядеятельности предприятий.

Они вводят нормативные правила, направленные наустановление и уточнение прав собственности, снижение затрат на урегулированиеспоров и повышение предсказуемости экономического взаимодействия. Безэффективных правил, выполнение которых обеспечивается на равной основе,предпринимателям сложнее создавать и развивать малые и средние предприятия,являющиеся двигателями роста и создания новых рабочих мест в большинстве странмира.

Страны во всех регионах мира и всех уровней дохода сделали важные шаги напути улучшения качества правил, лежащих в основе деятельности частного сектора.Результаты еще больше воодушевляют, так как темпы реформ в областирегулирования предпринимательской деятельности в странах с низким уровнемдохода в два раза выше, чем в странах с высоким уровнем дохода.

Эти результатысодействуют достижению двойной цели Группы Всемирного банка по искоренениюкрайней бедности и повышению общего процветания. Исследование «Ведение бизнеса»содействует направлению усилий директивных органов на снижение стоимости исложности государственных процедур и повышение качества институтов.

Такиереформы необходимы, в первую очередь, для поддержки наименее защищенныхкатегорий населения. Чем больше создается предприятий формального сектора, тембольше предприниматели имеют возможностей развития бизнеса и создания рабочихмест, тем вероятнее, что работники получат доступ к таким преимуществам нормрегулирования как, например, социальная защита и нормы безопасности на рабочемместе.

Про бизнес:  Срок окупаемости капитальных вложений - формула -

Проанализируем по всем показателям:

по рейтингу легкости ведения бизнеса наивысший показательсреди экономик стран СНГ занимает Таджикистан – 166 позиция среди 189рассматриваемых стран. Наименьший показатель принадлежит Грузии – 15 позиция;

– по регистрации предприятий<#”822445.files/image029.gif”>

где
Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России
количество регионов.

)        Присвоимранги признаку Y и фактору X. В качестве Y будем использовать средневзвешенныйиндекс инвестиционного риска, а в качестве X рейтинг легкости ведения бизнеса<#”822445.files/image030.gif”>(Приложение9 – Таблица 9.2).

Рассчитаем коэффициент корреляции рангов Спирмена:

Коэффициенткорреляции рангов Спирмена позволяет нам сделать вывод о том, что связь междууровнем инвестиционного риска и условиями ведения бизнеса в регионах Россиислабая и отрицательная, то есть средневзвешенный индекс инвестиционного риска ирейтинг легкости ведения бизнеса имеют слабую обратную друг от другазависимость.

)        Присвоимранги признаку Y и фактору X. В качестве Y будем использовать доля вобщероссийском потенциале, а в качестве X рейтинг легкости ведения бизнеса<#”822445.files/image032.gif”>

Коэффициенткорреляции рангов Спирмена свидетельствует о том, что связь между уровнеминвестиционного риска и условиями ведения бизнеса в регионах России слабая иотрицательная, то есть выбранные показатели имеют слабую обратную связь.

)        Вкачестве Y будем использовать объем инвестиций от иностранных инвесторов, а вкачестве X рейтинг легкости ведения бизнеса<#”822445.files/image030.gif”> (Приложение9 – Таблица 9.4).

Рассчитаем коэффициент корреляции рангов Спирмена:

Каки в предыдущих случаях, связь между данными показателями так же слабая иотрицательная но всё же, можно сделать вывод, что уровень инвестиционного рискаи условия ведения бизнеса в регионах России наиболее зависимы друг от друга,нежели прежние показатели.

)        Вкачестве Y будем использовать объем прямых иностранных инвестиций (ПИИ), а вкачестве X рейтинг легкости ведения бизнеса<#”822445.files/image034.gif”>.

Порезультату данного коэффициента, равному -0,2040, можно сделать вывод, чтоуровень инвестиционного риска и условия ведения бизнеса в регионах России имеютслабую и обратную зависимость.

Всеполученные коэффициенты корреляции являются отрицательными. Следовательно,между выбранными показателями существует обратная связь. То есть, например, чемвыше уровень инвестиционного риска, тем меньше условий для ведения иностраннымиинвесторами в регионах России.

Заключение

Привлечение национальных и иностранных инвестиций являетсякрайне важным для современной российской экономики. Наличие достаточныхинвестиционных ресурсов, в первую очередь, позволит произвести модернизациюсуществующих производственных фондов, а также создать новые высокотехнологичныепредприятия, что положительно отразится на экономическом росте страны.

Прирост прямых инвестиций в 2020 г. по сравнению с 2009 г.составил 10212 млн. долл. США, однако удельный вес прямых инвестиций в 2020 г.снизился на 4,07% по сравнению с 2009 г. Прирост портфельных инвестицийсоставил 210 млн. долл. США, удельный рост портфельных инвестиций в 2020 г.снизился на 0,43% по сравнению с 2009 г.

Наибольший удельный вес приходится на прочие инвестиции:79,51% в 2009 г., 87,02% в 2020 г., 89,92% в 2020 г., 86,75% в 2020 г., 84,01 %в 2020 г. На долю прямых инвестиций приходится в среднем 13,71% зарассматриваемый период и 0,85 % составляет средняя доля портфельных инвестиций.

Лидером из стран-инвесторов в 2020г. стала Швейцария, от которогопоступило 24602 млн. долл. США. Сложившаяся ситуация не является благоприятной,ввиду того, что Швейцария входит в список оффшорных зон, сочетая великобританское законодательство и местные нормыгражданского права.

Однако о подобном иностранном инвестировании нельзяговорить как о надежном показателе инвестиционной привлекательности России.Вследствие того, что инвестирование происходит не в итоге формированияблагоприятного инвестиционного климата, а в результате неудовлетворительныхусловий ведения коммерческой деятельности, предприниматели регистрируют своиорганизации в оффшорных зонах и оттуда инвестируют обратно, в российскуюэкономику.

Кипр занял втором месте средистран-инвесторов иностранных инвестиций в экономику Россию в 2020г., объем егоинвестирования составил 22 683 млн. долл. США. Аналогичная ситуация отмечаетсяв Великобритания, Люксембург, Нидерланды, Франция, Германия, и объясняется тем,что на российском рынке существуют более 5 000 иностранных компаний, которыеосновательно зафиксировались, такие как «Би-Пи», «Шелл» ит.п.

Наибольший объем инвестиций наблюдается в г. Москва.Наблюдается отсутствие инвестиций в следующих областях: Кабардино-БалкарскаяРеспублика, Карачаево-Черкесская Республика, Республика Северная Осетия –Алания, Чеченская Республика. Наибольшее снижение в ранжированном спискепроизошло в Магаданской области, она потеряла 50 пунктов с 17 в 1997 г.

В Оренбургской области в 2020 г. по сравнению с 2000 г. иностранныеинвестиции значительно возросли. В общей структуре иностранных инвестиций завесь рассматриваемый период преобладают прочие инвестиции, на втором месте –прямые инвестиции, портфельные инвестиции занимают незначительную долю в общейструктуре иностранных инвестиций, в 2004 г., 2006 г., 2008-2009 гг., 2020 г. –портфельные инвестиции отсутствуют.

Таким образом, наивысший рейтинг в рамках исследования «Ведение бизнеса»в отношении благоприятности условий для предпринимательской деятельностиприсваивается не тем странам, где отсутствует регулирование, а странам,правительствам которых удалось создать систему регулирования, способствующуюустановлению рыночных отношений и защите важных государственных интересов,однако не создающую при этом неоправданных препятствий для развития частногосектора, то есть систему регулирования с крепкими институтами и низкойстоимостью процедур.

Во всех этих странах развиты какчастный сектор, так и эффективная система регулирования. Это позволилообеспечить разумный баланс между мерами защиты и необходимостью иметьдинамичный частный сектор, который беспрепятственно осуществляет своюдеятельность без обременительного регулирования. Связь между уровнеминвестиционного риска и условиями ведения бизнеса в регионах России слабая иотрицательная.

иностранный инвестиция экономика бизнес

Список использованных источников

1.           Зубченко Л.А. Иностранныеинвестиции: Учебное пособие. М.: Книгодел, 2020. 184 с.

2.      Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Иностранныеинвестиции: учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2020. 272 с.

.        Левин В.С. Иностранные инвестиции:практикум для студентов очной и заочной форм обучения по программамспециалитета (специальность 080105 – Финансы и кредит), бакалавриата(направление подготовки 080100 – Экономика, профиль «Финансы и кредит») имагистратуры (направление подготовки 080300 – Финансы и кредит) [Электронныйресурс] / В.С. Левин. – Оренбург: Издательский центр ОГАУ, 2020. – 76 с.

.        Пономарева И.В. Иностранные инвестиции вэкономике России: динамика, анализ, проблемы [Текст] / И.В. Пономарева //Молодой ученый. – 2020. – №12. – С. 169-174.

.        Федеральный закон «О концессионныхсоглашениях» от 21 июля 2005г. №111-ФЗ

.        Федеральный закон «О порядкеосуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющиестратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасностигосударства» от 29 апреля 2008г. №57-ФЗ

.        Федеральный закон «О соглашениях оразделе продукции» от 30 декабря 1995 г. №225-ФЗ

.        Федеральный закон «Об иностранныхинвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999г. №160-ФЗ

.        Федеральный закон РФ «О рынке ценныхбумаг» № 39-ФЗ от 22.04.1996 г. (в ред. Федерального закона № 182-ФЗ от 26.11.1998 г., № 139-ФЗ от 08.07. 1999 г., «121- ФЗ от 07.08. 2001 г.)

.        Федеральный закон РФ «Об акционерныхобществах» №208-ФЗ от 26.12.1995 г. (в ред. Федерального закона № 65-ФЗ от 13.06.1996 г. от 13.10.2008 N 173-ФЗ, от 27.10.2008 N 175-ФЗ, от 30.12.2008 N306-ФЗ).

.        Федеральный закон РФ «Об инвестиционнойдеятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальныхвложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (в ред. Федеральных законов от 02.01.2000 N22-ФЗ, от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от 18.12.2006 N 232-ФЗ,от 24.07.2007 N 215-ФЗ)

.        Хазанович Э.С. Иностранные инвестиции:учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2009. 320 с.

.        Хазанович Э.С., Ажлуни А.М., МоисеевА.В. Инвестиционная стратегия. М.: КНОРУС., 2020. 204 с.

Таблица 2.3 – Десять регионов с минимальными объемамипоступивших иностранных инвестиций за 1997 г. – 2004 г.

1998 г.

1999 г.

2000 г.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

Республика Карелия

5

Кемеровская область

3

Кемеровская область

5

Псковская область

5

Курская область

4

Тверская область

5

Ивановская область

3

Пензенская область

5

Костромская область

2

Амурская область

4

Кировская область

4

Псковская область

4

Тамбовская область

4

Республика Адыгея

3

Воронежская область

4

Чувашская Республика

2

Ивановская область

3

Республика Адыгея

3

Чувашская Республика

4

Республика Марий Эл

4

Саратовская область

3

Псковская область

4

Ульяновская область

2

Чувашская Республика

2

Рязанская область

2

Кировская область

3

Чувашская Республика

4

Орловская область

2

Костромская область

2

Амурская область

2

Ульяновская область

2

Астраханская область

2

Республика Адыгея

2

Республика Адыгея

2

Тверская область

2

Чувашская Республика

2

Рязанская область

1

Липецкая область

1

Пензенская область

2

Пензенская область

2

Кировская область

2

Республика Марий Эл

2

Республика Тыва

2

Республика Адыгея

1

Рязанская область

1

Ульяновская область

2

Брянская область

1

Алтайский край

2

Пензенская область

2

Брянская область

1

Республика Мордовия

1

Псковская область

1

Алтайский край

2

Ивановская область

1

Курганская область

1

Алтайский край

2

Республика Адыгея

1

Пензенская область

1

Республика Адыгея

1

Костромская область

1

Рязанская область

1

Республика Бурятия

1

Республика Хакасия

1

Курганская область

1

Республика Бурятия

1

Курганская область

1

Курганская область

1

Алтайский край

1

Еврейская автономная область

1

Еврейская автономная область

1

27

16

21

24

26

21

Таблица 2.4 – Десять регионов с минимальными объемамипоступивших иностранных инвестиций за 2005 г. – 2020 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2020 г.

2020 г.

2020 г.

2020 г.

Курганская область

24

Чувашская Республика

27

Ульяновская область

27

Чукотский автономный округ

25

Камчатский край

34

Астраханская область

17

Магаданская область

11

Брянская область

17

Республика Мордовия

25

Псковская область

23

Костромская область

20

Республика Бурятия

30

Курганская область

17

Орловская область

9

Магаданская область

14

Республика Дагестан

14

Республика Тыва

23

Курская область

20

Мурманская область

29

Чувашская Республика

11

Курганская область

9

Республика Адыгея

8

Еврейская автономная область

11

Республика Дагестан

18

Пензенская область

18

Алтайский край

19

Удмуртская Республика

6

Республика Марий Эл

8

Кировская область

6

Алтайский край

5

Магаданская область

5

Курганская область

16

Орловская область

16

Камчатский край

6

Республика Калмыкия

5

Республика Дагестан

3

Магаданская область

5

Курская область

3

Еврейская автономная область

16

Чувашская Республика

15

Орловская область

5

Чувашская Республика

5

Республика Марий Эл

3

Республика Северная Осетия – Алания

4

Орловская область

3

Тамбовская область

15

Тамбовская область

12

Республика Калмыкия

3

Республика Северная Осетия – Алания

1

Республика Тыва

3

Республика Алтай

2

Тамбовская область

3

Астраханская область

15

Астраханская область

11

Алтайский край

3

Алтайский край

1

Алтайский край

2

Курская область

1

Еврейская автономная область

3

Республика Марий Эл

2

Республика Марий Эл

7

Тамбовская область

2

Камчатский край

1

Еврейская автономная область

1

Республика Марий Эл

1

Республика Северная Осетия – Алания

1

Республика Дагестан

1

Республика Алтай

1

Республика Хакасия

2

Республика Алтай

0,3

81

95

109

148

174

72

52

Таблица 2.5 – Ранги регионов по объемам поступившихиностранных инвестиций за 1997-2020 гг.

Регионы

1997г.

Ранг

2020г.

Ранг

Разница рангов

Регионы

1997г.

Ранг

2020г.

Ранг

Разница рангов

Белгородская область

122

10

1448

15

-5

41

Ставропольский край

36

24

63

54

-30

Брянская область

2

51

99

49

2

42

Республика Башкортостан

12

38

302

34

4

Владимирская область

21

31

547

26

5

43

Республика Марий Эл

1

55

8

70

-15

Воронежская область

1

55

600

25

30

44

Республика Мордовия

2

51

109

48

3

Ивановская область

6

45

85

53

-8

45

Республика Татарстан

702

2

894

22

-20

Калужская область

1

55

1329

17

38

46

Удмуртская Республика

10

43

49

57

-14

Костромская область

64

39

60

4

47

Чувашская Республика

2

51

5

72

-21

Курская область

1

55

48

58

-3

48

Пермский край

19

32

2699

10

22

Липецкая область

4

47

1063

19

28

49

Кировская область

1

55

96

50

5

Московская область

75

15

6336

4

11

50

Нижегородская область

163

8

1044

21

-13

Орловская область

40

21

9

68

-47

51

Оренбургская область

64

335

31

33

Рязанская область

11

40

13

65

-25

52

Пензенская область

3

49

120

45

4

Смоленская область

45

20

382

28

-8

53

Самарская область

93

13

3536

6

7

Тамбовская область

64

16

64

54

Саратовская область

28

28

38

-10

Тверская область

6

45

147

43

2

55

Ульяновская область

2

51

109

47

4

Тульская область

36

24

1145

18

6

56

Курганская область

64

9

69

-5

Ярославская область

25

29

274

36

-7

57

Свердловская область

71

16

1574

14

2

г.Москва

8476

1

97779

1

58

Тюменская область*

223

6

6340

3

3

Республика Карелия

4

47

85

52

-5

59

Челябинская область

40

21

3061

7

14

Республика Коми

31

27

331

32

-5

60

Республика Алтай

64

76

-12

Архангельская область*

16

34

1368

16

18

61

Республика Бурятия

64

261

37

27

Вологодская область

11

40

2834

9

31

62

Республика Тыва

64

118

46

18

Калининградская область

11

40

302

33

7

63

Республика Хакасия

64

121

44

20

Ленинградская область

170

7

2020

12

-5

64

Алтайский край

19

32

1

74

-42

Мурманская область

3

49

35

61

-12

65

Забайкальский край

64

150

42

22

Новгородская область

94

12

379

29

-17

66

Красноярский край

380

3

3941

5

-2

Псковская область

1

55

34

62

-7

67

Иркутская область

61

18

169

40

-22

г.Санкт-Петербург

234

5

13431

2

3

68

Кемеровская область

16

34

1710

13

21

Республика Адыгея

64

22

63

1

69

Новосибирская область

84

14

859

23

-9

Республика Калмыкия

64

5

71

-7

70

Омская область

365

4

511

27

-23

Краснодарский край

15

36

1055

20

16

71

Томская область

154

9

96

51

-42

Астраханская область

1

55

44

59

-4

72

Республика Саха (Якутия)

14

37

838

24

13

Волгоградская область

39

23

367

30

-7

73

Камчатский край

34

26

1

75

-49

Ростовская область

25

29

2021

11

18

74

Приморский край

95

11

171

39

-28

Республика Дагестан

8

44

54

56

-12

75

Хабаровский край

12

38

276

35

3

Республика Ингушетия

64

77

-13

76

Амурская область

1

55

163

41

14

Кабардино-Балкарская Республика

64

77

-13

77

Магаданская область

63

17

11

67

-50

Карачаево-Черкесская Республика

64

77

-13

78

Сахалинская область

53

19

2899

8

11

Республика Северная Осетия – Алания

63

1

73

-10

79

Еврейская автономная область

1

55

13

66

-11

Чеченская Республика

62

77

-15

80

Чукотский автономный округ

64

56

55

9

Таблица 2.6 – Сумма десяти регионов с максимальными иминимальными объемами поступивших иностранных инвестиций за 1997-2020 гг.

Года

2000 г.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

2006 г.

2007  г.

2009 г.

2020 г.

2020 г.

2020  г.

2020 г.

Сумма 10 регионов с максимальными объемами поступивших ИИ

8833

11798

16667

25844

33947

46342

47036

107439

78319

67309

97070

167341

131511

142856

Сумма 10 регионов с минимальными объемами поступивших ИИ

21

24

23

26

21

27

48

81

95

109

148

174

72

52

Соотношение суммарных объемов десяти регионов

421

492

725

994

1617

1716

980

1326

824

618

656

962

1827

2747

Приложение 3

Таблица 3.1 – Определение степени концентрации иностранных инвестиций врегионах Российской Федерации

2020 г.

Доля в %

Доля в квадрате

сред доля региона

(у-у сред)^2 в 1997

(у-у сред)^2 в 2020

Кумулятив-ная процентная доля 1997 У

Кумуля-тивная равная доля Х

дельта Х

Индекс Джини 1997

Кумулят-ивная процентная доля 2020 У

1

Белгородская область

1448

0,858659

0,737295

0,0125

0,95995568

0,71598545

0,9922732

1,25

0,0125

0,00644316

0,8586592

2

Брянская область

99

0,058706

0,003446

0,0125

1,41886E-

0,00213505

1,0085400

2,5

0,0125

0,03728649

0,9173659

3

Владимирская область

547

0,324369

0,105215

0,0125

0,02505925

0,09726239

1,1793411

3,75

0,0125

0,06426647

1,2417351

4

Воронежская область

600

0,355798

0,126592

0,0125

1,90673E-

0,11785353

1,1874745

5

0,0125

0,09531313

1,5975331

5

Ивановская область

85

0,050404

0,002540

0,0125

0,00131771

0,00143676

1,2362749

6,25

0,0125

0,12534312

1,6479378

6

Калужская область

1329

0,788092

0,62109

0,0125

1,90673E

0,60154392

1,2444082

7,5

0,0125

0,15638979

2,4360304

7

Костромская область

39

0,023126

0,000534

0,0125

0,00015625

0,00011293

1,2444082

8,75

0,0125

0,18763979

2,4591573

8

Курская область

48

0,028463

0,000810

0,0125

1,90673E

0,00025484

1,2525416

10

0,0125

0,21868645

2,4876211

9

Липецкая область

1063

0,630355

0,397348

0,0125

0,00040134

0,38174542

1,2850752

11,25

0,0125

0,24912311

3,1179766

10

Московская область

6336

3,757227

14,11675

0,0125

0,35701111

14,0229814

1,8950793

12,5

0,0125

0,26512301

6,8752038

11

Орловская область

9

0,005337

2,848E-

0,0125

0,09786605

5,1309E-05

2,2204148

13,75

0,0125

0,28823963

6,8805408

12

Рязанская область

13

0,007709

5,943E-

0,0125

0,00592396

2,29541E-

2,3098820

15

0,0125

0,31725294

6,8882497

13

Смоленская область

382

0,226524

0,051313

0,0125

0,12496397

0,04580659

2,6758845

16,25

0,0125

0,33935288

7,1147745

14

Тамбовская область

16

0,009487

9,002E

0,0125

0,00015625

9,07246E-

2,6758845

17,5

0,0125

0,37060288

7,1242624

15

Тверская область

147

0,087170

0,007598

0,0125

0,00131771

0,00557568

2,7246848

18,75

0,0125

0,40063287

7,2114329

16

Тульская область

1145

0,678981

0,461015

0,0125

0,07856918

0,44419723

3,0174867

20

0,0125

0,42456283

7,8904142

17

Ярославская область

274

0,162481

0,026400

0,0125

0,03641787

0,02249433

3,2208214

21,25

0,0125

0,45072946

8,0528953

18

г.Москва

97779

57,98262

3361,984

0,0125

4750,80628

3360,53541

72,159414

22,5

0,0125

-1,2414853

66,035520

19

Республика Карелия

85

0,050404

0,002540

0,0125

0,00040134

0,00143676

72,191947

23,75

0,0125

-1,2110486

66,085925

20

Республика Коми

331

0,196281

0,038526

0,0125

0,05742494

0,03377579

72,444082

25

0,0125

-1,186102

66,282207

21

Архангельская область*

1368

0,811219

0,658077

0,0125

0,01383780

0,63795283

72,574217

26,25

0,0125

-1,1581059

67,093426

22

Вологодская область

2834

1,680552

2,824257

0,0125

0,00592396

2,78239972

72,663684

27,5

0,0125

-1,1290921

68,77397

23

302

0,179085

0,032071

0,0125

0,00592396

0,02775056

72,753151

28,75

0,0125

-1,1000782

68,953064

24

Ленинградская область

2020

1,197260

1,433432

0,0125

1,87738195

1,40365709

74,135827

30

0,0125

-1,1033956

70,150324

25

Мурманская область

35

0,020754

0,000430

0,0125

0,00014161

6,81431E-

74,160227

31,25

0,0125

-1,0727556

70,17107955

26

Новгородская область

379

0,224745

0,050510

0,0125

0,56556180

0,04504826

74,924766

32,5

0,0125

-1,0606191

70,395825

27

Псковская область

34

0,020201

0,000406

0,0125

1,90673E

5,87045E-

74,932899

33,75

0,0125

-1,0295724

70,41598

28

г.Санкт-Петербург

13431

7,964538

63,43387

0,0125

3,57479446

63,2349210

76,836112

35

0,0125

-1,0459028

78,380525

29

Республика Адыгея

22

0,013045

0,000170

0,0125

0,00015625

2,98037E

76,836112

36,25

0,0125

-1,0146528

78,393571

30

Республика Калмыкия

5

0,002965

8,791E

0,0125

0,00015625

9,09165E

76,836112

37,5

0,0125

-0,9834028

78,396536

31

Краснодарский край

1055

0,625611

0,391389

0,0125

0,01199042

0,37590574

76,958113

38,75

0,0125

-0,9552028

79,022148

32

Астраханская область

44

0,026091

0,000680

0,0125

1,90673E

0,00018473

76,966246

40

0,0125

-0,924156

79,048240

33

Волгоградская область

367

0,217629

0,047362

0,0125

0,09284337

0,04207823

77,283448

41,25

0,0125

-0,9008362

79,265870

34

Ростовская область

2021

1,198446

1,436273

0,0125

0,03641787

1,4064687

77,486783

42,5

0,0125

-0,8746695

80,464316

35

Республика Дагестан

54

0,032021

0,001025

0,0125

0,0027633

0,00038110

77,551850

43,75

0,0125

-0,8450462

80,496338

36

Республика Ингушетия

0,0125

0,00015625

0,00015625

77,551850

45

0,0125

-0,8137962

80,496338

37

Кабардино-Балкарская Республика

0,0125

0,00015625

0,00015625

77,551850

46,25

0,0125

-0,7825462

80,496338

38

Карачаево-Черкесская Республика

0,0125

0,00015625

0,00015625

77,55185

47,5

0,0125

-0,7512962

80,496338

39

Республика Северная Осетия – Алания

1

0,000593

3,516E

0,0125

0,00015625

0,00014177

77,551850

48,75

0,0125

-0,7200462

80,496931

40

Чеченская Республика

0,0125

0,00015625

0,00015625

77,551850

50

0,0125

-0,6887962

80,496931

41

Ставропольский край

63

0,037358

0,001395

0,0125

0,07856918

0,00061796

77,844652

51,25

0,0125

-0,6648663

80,534290

42

Республика Башкортостан

302

0,179085

0,032071

0,0125

0,00724212

0,02775056

77,942252

52,5

0,0125

-0,6360563

80,713375

43

Республика Марий Эл

8

0,004744

2,251E

0,0125

1,90673E

6,01559E

77,950386

53,75

0,0125

-0,6050096

80,718119

44

Республика Мордовия

109

0,064636

0,004177

0,0125

1,41886E

0,00271822

77,966653

55

0,0125

-0,5741663

80,782755

45

Республика Татарстан

894

0,530139

0,281047

0,0125

32,457382

0,26795019

83,676291

56,25

0,0125

-0,6856572

81,312894

46

Удмуртская Республика

49

0,029056

0,000844

0,0125

0,00473810

0,00027412

83,75762

57,5

0,0125

-0,6564406

81,341951

47

Чувашская Республика

5

0,002965

8,791E

0,0125

1,41886E

9,09165E-

83,773891

58,75

0,0125

-0,6255972

81,344916

48

Пермский край

2699

1,600498

2,561594

0,0125

0,02020376

2,52173802

83,928426

60

0,0125

-0,5982106

82,945414

49

Кировская область

96

0,0569277

0,0032408

0,0125

1,90673E-05

0,001973819

83,93655958

61,25

0,0125

-0,567163989

83,00234234

50

1044

0,619088

0,383270

0,0125

1,72460500

0,36794968

85,262301

62,5

0,0125

-0,5690575

83,6214309

Про бизнес:  Инвестиции в основной капитал: что это такое и где его посмотреть

Приложение 4

Таблица 4.1 – Динамика иностранных инвестиций по регионам Северо-западногофедерального округа за 1997-2020 гг.

Годы

1997 г.

1998 г.

1999 г.

2000 г.

2001 г.

2002 г.

2003 г.

2004 г.

2005 г.

2006 г.

2007 г.

2008 г.

2009 г.

2020 г.

2020 г.

2020 г.

2020 г.

Российская Федерация

1229

1177

956

1095

1425

1978

2969

4050

5365

5510

12094

10376

8192

11474

19064

15457

170180

Северо-Западный федеральный округ

577

955

153

171

178

159

187

286

347

770

9704

1448

9149

9324

10332

17960

20819

Республика Карелия

4

5

16

22

42

20

35

41

75

288

157

110

239

89

424

151

85

Республика Коми

31

218

54

54

77

107

90

73

160

321

389

932

904

683

345

358

331

Архангельская область*

16

23

349

39

51

272

234

267

643

654

990

1563

590

723

793

855

1368

Вологодская область

11

8

7

20

30

32

287

1108

431

162

178

4143

69

1080

1106

3481

2834

Калининградская область

11

39

18

19

25

48

56

62

75

81

299

376

112

206

310

364

302

Ленинградская область

170

191

288

306

327

148

240

161

351

540

1015

961

1247

637

741

1405

2020

Мурманская область

3

10

15

44

12

20

22

15

29

102

63

55

62

99

29

21

35

Новгородская область

94

45

88

50

50

62

213

146

279

284

296

372

378

533

385

478

379

Псковская область

1

4

3

1

5

4

6

12

9

15

33

49

23

43

78

79

34

г.Санкт-Петербург

234

413

699

1160

1171

881

6

985

1417

5255

6284

5927

5525

5231

6121

10767

13431

Приложение 5

Таблица 5.1 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вПриволжском федеральном округе в 2000 г., тыс. долл. США

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

10447

1237

9210

Республика Марий Эл

140

140

Республика Мордовия

8560

6997

1563

Республика Татарстан

142988

53655

89333

Удмуртская Республика

10596

1426

12

9158

Чувашская Республика

1664

866

798

Кировская область

14718

6730

4325

3663

Нижегородская область

64307

27513

166

36628

Оренбургская область

78775

51157

112

27506

Пензенская область

443

263

180

Пермская область

96886

37109

109

59668

Самарская область

236255

59630

373

176252

Саратовская область

5526

4485

543

498

Ульяновская область

1533

1533

Таблица 5.2 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вПриволжском федеральном округе в 2003 г., тыс. долл. США

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

40188

766

2

39420

Республика Марий Эл

4443

96

4347

Республика Мордовия

23152

15788

7364

Республика Татарстан

176050

77054

94238

Удмуртская Республика

21628

1268

0,3

20360

Чувашская Республика

3977

3592

316

69

Кировская область

2106

1441

665

Нижегородская область

124204

41469

1149

81586

Оренбургская область

60038

7419

7

52612

Пензенская область

345

293

52

Пермская область

35902

6138

29764

Самарская область

414285

72077

1062

341146

Саратовская область

14896

10296

4600

Ульяновская область

23480

23480

Таблица 5.3 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вПриволжском федеральном округе в 2007 г., тыс. долл. США

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

308694,7

118205,2

190489,5

Республика Марий Эл

Республика Мордовия

24108,1

6589

17519,1

Республика Татарстан

608192,5

411,2

607781,3

Удмуртская Республика

1606,4

81,4

1525

Чувашская Республика

5687,97

3161

2526,97

Кировская область

782,5

91

691,5

Нижегородская область

349599,4

119282,2

230317,2

Оренбургская область

370866,7

39037,6

240,5

331588,6

Пензенская область

33399,5

18630,6

14768,9

Пермский край

174674,2

7878,8

166795,4

Самарская область

881756,1

15985

865771,1

Саратовская область

66384,8

48879,8

17505

Ульяновская область

83180

11980

71200

Таблица 5.4 – Объем инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, вПриволжском федеральном округе в 2009 г., тыс. долл. США

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

83807,4

11460

72347,4

Республика Марий Эл

21725

21725

Республика Мордовия

31081,1

31081,1

 Республика Татарстан

1019200

41407,5

977792,8

Удмуртская Республика

26676

26676

Чувашская Республика

391,1

391,1

Кировская область

154679

61291

93388

Нижегородская область

132023

97424,5

34598,5

Оренбургская область

456954

102166,2

354787,8

Пензенская область

29413,6

29413,6

Пермский край

238892,9

314,2

238578,7

Самарская область

629555,1

12785,3

616769,8

Саратовская область

129674,3

98355,7

8460,4

22858,2

Ульяновская область

2798,7

2146,1

652,6

Таблица 5.5 – Структура иностранных инвестиций по каждому региону в Приволжскомфедеральном округе в 2001 г.

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

100%

65,3%

0,0%

34,7%

Республика Марий Эл

100%

0,0%

0,0%

0,0%

Республика Мордовия

100%

36,3%

0,0%

63,7%

Республика Татарстан

100%

1,3%

14,1%

84,6%

Удмуртская Республика

100%

17,2%

3,5%

79,3%

Чувашская Республика

100%

52,3%

0,1%

47,6%

Кировская область

100%

49,1%

13,4%

37,5%

Нижегородская область

100%

94,7%

2,0%

3,3%

Оренбургская область

100%

92,9%

0,2%

6,8%

Пензенская область

100%

0,6%

0,0%

99,4%

Пермская область

100%

62,4%

0,1%

37,5%

Самарская область

100%

45,2%

0,0%

54,8%

Саратовская область

100%

11,0%

10,9%

78,1%

Ульяновская область

100%

2,0%

0,0%

98,0%

Таблица 5.6 – Структура иностранных инвестиций по каждому региону вПриволжском федеральном округе в 2004 г.

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

100%

97,7%

1,7%

0,6%

Республика Марий Эл

100%

0,0%

0,0%

100,0%

Республика Мордовия

100%

33,0%

0,0%

67,0%

Республика Татарстан

100%

13,3%

13,5%

73,2%

Удмуртская Республика

100%

9,1%

0,0%

90,9%

Чувашская Республика

100%

95,5%

0,0%

4,5%

Кировская область

100%

27,8%

28,9%

43,3%

Нижегородская область

100%

53,3%

3,0%

43,7%

Оренбургская область

100%

12,0%

0,0%

88,0%

Пензенская область

100%

35,0%

0,0%

65,0%

Пермская область

100%

0,7%

1,4%

98,0%

Самарская область

100%

14,6%

0,0%

85,4%

Саратовская область

59,9%

0,0%

40,1%

Ульяновская область

100%

0,0%

0,0%

100,0%

Таблица 5.7 – Структура иностранных инвестиций по каждому региону вПриволжском федеральном округе в 2008 г.

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

100%

9,0%

0,0%

91,0%

Республика Марий Эл

100%

0,0%

0,0%

0,0%

Республика Мордовия

100%

35,8%

0,0%

64,2%

Республика Татарстан

100%

1,1%

0,0%

98,9%

Удмуртская Республика

100%

1,1%

0,0%

98,9%

Чувашская Республика

100%

87,9%

0,0%

12,1%

Кировская область

100%

99,0%

0,0%

1,0%

Нижегородская область

100%

15,0%

0,0%

85,0%

Оренбургская область

100%

69,0%

0,0%

31,0%

Пензенская область

100%

28,2%

0,0%

71,8%

Пермский край

100%

0,7%

0,0%

99,3%

Самарская область

100%

1,4%

0,0%

98,6%

Саратовская область

100%

91,5%

0,0%

8,5%

Ульяновская область

100%

0,0%

0,0%

100,0%

Таблица 5.8 – Структура иностранных инвестиций по каждому региону вПриволжском федеральном округе в 2020 г.

Регион

Поступило – всего

в том числе

прямые инвестиции

портфельные инвестиции

прочие инвестиции

Республика Башкортостан

100%

29,6%

0,0%

65,7%

Республика Марий Эл

100%

35,0%

0,0%

65,0%

Республика Мордовия

100%

6,4%

0,0%

93,6%

Республика Татарстан

100%

11,6%

0,0%

88,4%

Удмуртская Республика

100%

16,8%

0,0%

83,2%

Чувашская Республика

100%

97,1%

0,0%

2,9%

Кировская область

100%

23,1%

1,2%

75,7%

Нижегородская область

100%

70,3%

0,0%

29,7%

Оренбургская область

100%

43,3%

0,0%

56,7%

Пензенская область

100%

63,3%

0,0%

36,7%

Пермский край

100%

11,0%

0,0%

87,3%

Самарская область

100%

4,4%

0,5%

95,2%

Саратовская область

100%

31,9%

40,8%

27,3%

Ульяновская область

100%

43,2%

0,0%

56,8%

Приложение 6

Таблица 6.1 – Инвестиционная привлекательность и объемы привлеченныхиностранных инвестиций в регионах Российской Федерации

Регионы

Средневзвешенный индекс риска, 2020 год

Доля в общероссийском потенциале, 2020 год (%)2

Поступило всего инвестиций от иностранных инвесторов в 2020
г., (тыс. долл.)3

Поступило прямых инвестиций в Россию из-за рубежа в 2020
г., (тыс. долл.)4

Волгоградская область

0,277

1,128

423 698,36

54 910,06

Воронежская область

0,193

1,116

796 459,25

180 568,12

г.Москва

0,199

14,832

123 083 499,91

3 997 890,5

г.Санкт-Петербург

0,178

5,434

6 120 716,79

1 074 051,01

Иркутская область

0,291

1,382

262 713,78

91 949,45

Калининградская область

0,268

1,000

310 344,56

162 773,82

Калужская область

0,202

0,983

932 373,94

813 951,85

Кемеровская область

0,298

1,701

1 303 407,1

33 365,89

Кировская область

0,321

0,587

139 346,99

32 171,64

Ленинградская область

0,192

1,068

740 977,94

566 948,2

Мурманская область

0,361

0,752

29 172,91

19 514,07

Новосибирская область

0,271

1,628

533 333,86

76 402,9

Омская область

0,241

0,997

622 879,41

179 722,08

Пермский край

0,304

1,904

1 710 135,27

188 356,36

Приморский край

0,263

1,154

80 841,26

53 810,88

Республика Карелия

0,343

0,577

424 303,28

39 398,45

Республика Мордовия

0,336

0,471

139 927,28

8 970,75

Республика Саха (Якутия)

0,296

1,200

1 403 543,91

23 173,26

Республика Северная Осетия – Алания

0,467

0,526

Республика Татарстан

0,191

2,521

856 836,58

99 569,68

Ростовская область

0,204

1,914

2 295 729,85

169 134,68

Самарская область

0,25

1,930

1 869 273,65

81 421,12

Свердловская область

0,239

2,723

1 567 638,74

88 516,67

Ставропольский край

0,255

1,112

553 831,42

70 496,69

Тверская область

0,326

0,701

137 667,04

74 356,82

Томская область

0,256

0,691

408 023,27

199 259,25

Ульяновская область

0,249

0,687

67 501,33

29 137,1

Хабаровский край

0,271

0,945

118 446,02

92 281,85

Ханты-Мансийский авт.округ-Югра

0,255

1,730

2 331 649

248 281,07

Ярославская область

0,24

0,782

57 215,87

15 175,4

Приложение 7

Таблица 7.1 – Рейтинг экономик стран СНГ по легкости ведениябизнеса (DOING BUSINESS 2020)

Стран
<#”822445.files/image036.gif”>Ранг Y,  Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в РоссииИнвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

Волгоградская область

16

0,277

16

11

25

Воронежская область

17

0,193

17

27

100

г.Москва

30

0,199

30

26

16

г.Санкт-Петербург

22

0,178

22

30

64

Иркутская область

10

0,291

10

Калининградская область

19

0,268

19

14

25

Калужская область

6

0,202

6

25

361

Кемеровская область

27

0,298

27

8

361

Кировская область

12

0,321

12

6

36

Ленинградская область

14

0,192

14

28

196

Мурманская область

26

0,361

26

2

576

Новосибирская область

29

0,271

29

12

289

Омская область

13

0,241

13

21

64

Пермский край

25

0,304

25

7

324

Приморский край

15

0,263

15

15

Республика Карелия

11

0,343

11

3

64

Республика Мордовия

2

0,336

2

4

4

Республика Саха (Якутия)

28

0,296

28

9

361

Республика Северная  Осетия – Алания

3

0,467

3

1

4

Республика Татарстан

5

0,191

5

29

576

Ростовская область

4

0,204

4

24

400

Самарская область

21

0,25

21

19

4

Свердловская область

24

0,239

24

23

1

Ставропольский край

7

0,255

7

17

100

Тверская область

18

0,326

18

5

169

Томская область

20

0,256

20

16

16

Ульяновская область

1

0,249

1

20

361

Хабаровский край

23

0,271

23

12

121

Ханты-Мансийский авт.округ-Югра

9

0,255

9

17

64

Ярославская область

8

0,24

8

22

196

Сумма квадратов разностей

4878

Анализ структуры иностранных инвестиций — студопедия

Отличительной чертой современного этапа развития мирового сообщества является активизация процессов глобализации. Немаловажную роль в этом процессе играет международное движение капитала. Благодаря международному сотрудничеству создаются огромные возможности для привлечения иностранных инвестиций и увеличения экономического потенциала субъектов международных отношений. В связи с этим целесообразным является рассмотреть и проанализировать структуру иностранных инвестиций в экономику России.

Для анализа структуры иностранных инвестиций построим таблицу 8.

Из таблицы 8 видно, что в рассматриваемый период в структуре иностранных инвестиций произошли значительные изменения. На протяжении всего периода, кроме 2020 года, наблюдается тенденция к сокращению удельного веса прямых инвестиций.

Доля прямых инвестиций в 2020 году увеличилась на 2,42 % по отношению к 2020 году, а по отношению к 2008 году сократилась на 13,96%, причем подавляющее сокращение в 9,33% пришлось в наиболее активную часть прямых инвестиций – на долю взносов в капитал. Возможной причиной сокращения прямых инвестиций в экономику России стали последствия мирового финансового кризиса.

Таблица 8 – Структура иностранных инвестиций в экономику РФ в период 2008-2020 гг.

Наименование показателя
Поступление инос. инвестиций В млрд. долл. В % к итогу В млрд. долл. В % к итогу В млрд. долл. В % к итогу В млрд. долл. В % к итогу В млрд. долл. В % к итогу
Всего 103,8 100,0 81,9 114,7 190,6 154,6
в том числе:                    
прямые 27,0 26,0 15,9 19,4 13,8 12,0 18,4 9,7 18,7 12,1
из них:                    
взносы в капитал 15,9 15,3 8,0 9,8 7,7 6,7 9,1 4,8 9,2 6,0
кредиты от заруб. совлад.орг-ций 9,8 9,4 6,4 7,9 4,6 4,0 7,5 3,9 7,7 5,0
прочие прямые 1,4 1,3 1,5 1,8 1,5 1,3 1,8 1,7 1,1
портфельные 1,4 1,4 0,9 1,1 1,1 0,9 0,8 0,4 1,8 1,2
из них:                    
Акции,паи 1,1 1,4 0,4 0,5 0,3 0,3 0,6 0,3 1,5 1,0
Долговые ценные бумаги 0,3 0,3 0,5 0,6 0,7 0,6 0,2 0,1 0,2 0,2
прочие 75,3 72,6 65,1 79,5 99,9 87,0 171,4 89,9 134,1 86,7
из них:                    
Торговые кредиты 16,2 15,6 13,9 17,0 17,6 15,3 27,7 14,6 28,0 18,1
Прочие кредиты 57,9 55,8 50,8 62,0 79,1 69,0 139,9 73,4 97,5 63,1

Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели. 2020: Р32 Стат. сб. / Росстат. – М., 2020. – С.600.

В соответствии с заявлением Всемирного Банка прямые иностранные инвестиции в посткризисный период должны были последовать в экономики тех стран, которые богаты природными ресурсами. Однако, к 2020 году прямые инвестиции составили лишь 69% от докризисного уровня [44, с. 53]. Усугубляющим последствием резкого падения уровня прямого иностранного инвестирования является свертывание внутренних инвестиционных процессов, так как прямое иностранное инвестирование, обладая мультипликативным эффектом стимулирует инвестирование экономики из национальных источников [10 с. 243].

Расчеты базисных темпов роста прямых, портфельных и прочих инвестиций, где за текущий год принят 2020 год, за базисный – 2008 год представлены в выражениях (1), (2), (3).

Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России (1)

Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России (2)

Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России (3)

Также в структуре иностранных инвестиций произошло сокращение удельного веса портфельных инвестиций, сокращение происходило на протяжении всего периода, за исключением 2020 года, когда их удельный вес в сравнении с предыдущим годом возрос на 0,75 процентных пункта. Всего же за данный период доля портфельных инвестиций в структуре сократилась на 0,28 процентных пункта. Темп роста портфельных инвестиций в целом за период составил 128%, где за базовый взят 2008 год.

Позиция прочих инвестиций в структуре иностранных инвестиций за период возросла на 14,16%, если в 2008 году их удельный вес составлял 72,59%, то в 2020 году доля в структуре уже составляла 86,75%,, причем в этот год произошло снижение удельного веса по отношению к 2020 году на 3,17 процентных пункта. Всего же рассматриваемый период базисный темп роста по отношению к 2008 году составил 178%.

В развитых странах портфельные инвестиции преобладают над прямыми, это может быть косвенным показателем развития финансовой системы. Но для России на данном этапе развития очень важен приток именно прямых иностранных инвестиций, так как они связаны с развитием реального сектора экономики. Прямые иностранные инвестиции – капитал менее мобильный, чем портфельные инвестиции, которые весьма быстро реагируют на изменения конъюнктуры. Портфельные инвестиции могут быстро и широкомасштабно хлынуть на фондовый рынок страны для скупки акций перспективных компаний, а при ухудшении положения также быстро покинуть его. Поэтому для увеличения прямых инвестиций нужна в первую очередь стабильность в экономики, политике и законодательстве.

Рассмотрим изменение накопленного объема иностранных инвестиций в России по годам.

Накопление иностранных инвестиций в России представлено на рисунке 9.

Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

Рисунок 9 – Накопление иностранных инвестиций в России, на конец периода, млн. долл. США

Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели. 2020: Р32 Стат. сб. / Росстат. – М., 2020. – С.938.

На рисунке 9 в период 2008-2020гг. наблюдается положительная тенденция в накоплении иностранных инвестиций. Несмотря на спад в производстве и инвестиционный активности в данный период отсутствует так называемое бегство капитала за границу, которое имеет тенденцию проявляться в подобных случаях. Это объясняется тем, что экономический кризис не был внутренним и не носил национальный характер, а имел мировую тенденцию.

Рассмотрим объем накопления иностранных инвестиций из стран СНГ в экономику России, для этого представим данные на рисунке 10.

Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России

Рисунок 10 – Накопление иностранных инвестиций в России из стран СНГ, на конец периода, млрд. долл. США

Источник: Регионы России. Социально-экономические показатели. 2020: Р32 Стат. сб. / Росстат. – М., 2020. – С.938.

Как видно из рисунка 10 в 2009 году произошло сокращение накоплений инвестиций из стран СНГ на 0,013 млрд. долларов, в последующие объем накоплений начал возрастать, увеличившись по сравнению с 2008 годом на 0,947 млрд. долларов к 2020году, несмотря на тесное взаимодействие Российской Федерации со странами СНГ во многих сферах объем накоплений инвестиций из этих стран остается достаточно малым. Для ясного представления роли стран СНГ в накоплении инвестиций следует провести расчеты их доли в общем объеме накоплений иностранных инвестиций. Расчеты представлены в выражении (4)

Инвестиции в России 2020, объем иностранных инвестиций в основной капитал в России (4)

Из выражения (4) следует, что накопления инвестиций из стран СНГ в России по состоянию на 2020 год составляют лишь 0,75% от общего объема накоплений иностранных инвестиций, что объясняется внутренними проблемами стран СНГ, которые точно также как и Россия после перехода к рыночным отношениям эти страны испытывают нехватку инвестиционных ресурсов.

Таким образом, в исследуемый период выявлены проблемы, связанные с сокращением притока прямых иностранных инвестиций. Причиной сокращения послужил мировой финансовый кризис. Сокращение прямых инвестиций сказывается особо тяжко, так как они оказывают мультипликативный эффект, то есть они одновременно являются и инвестициями, и в некотором смысле фактором формирования структуры инвестиций и инвестиционной активности. Несмотря на сокращения удельного веса прямых и портфельных инвестиций в данный период не произошло сокращения в накоплении иностранных инвестиций, что говорит об отсутствии бегства капитала за границу, по крайней мере, иностранного.

На сегодняшний день катастрофически не хватает прямых иностранных инвестиций, необходимо создавать благоприятные условия для ведения бизнеса на территории РФ, для этого необходимо централизованное воздействие на управляемые факторы формирования структуры инвестиций и инвестиционной активности, которые способствовали бы созданию привлекательной среды как для иностранных, так и для отечественных потенциальных инвесторов.

Оцените статью
Бизнес Болика