Стоит ли инвестировать вообще? И кому точно нельзя? > Путь к богатству

Стоит ли инвестировать вообще? И кому точно нельзя? > Путь к богатству Инвестиции
Содержание
  1. Вы обнаружите, что черты характера, приносящие пользу в обычной жизни, будут мешать инвестировать
  2. Вы переоцениваете свой избыток капитала и результат будет столь незначительным, что вы остынете
  3. Скорее всего, наступит момент, когда вы поймёте, что переоценили себя
  4. Что я понял за год в инвестициях
  5. Вы очень долго не сможете воспользоваться накопленным
  6. Вы переоцениваете свои познания в финансах и бизнесе
  7. Да и вообще есть альтернативы лучше
  8. Если начнёте ими заниматься, потеряете больше в другом
  9. Кому стоит инвестировать самостоятельно?
  10. Нетерпеливость
  11. Низкая толерантность к риску
  12. После того, как разберётесь, у вас не хватит времени и воли заниматься инвестициями
  13. При потерях вы будете плохо спать и пропадёт аппетит. это в лучшем случае.
  14. Причины, по которым не стоит самостоятельно инвестировать
  15. Расточительство
  16. Сколько может быть успешных инвесторов?
  17. У вас не хватит времени в этом разобраться
  18. Заключение

Вы обнаружите, что черты характера, приносящие пользу в обычной жизни, будут мешать инвестировать

Я про быстрое реагирование, самоуверенность, жадность, нетерпеливость, доверчивость, лень, боязнь потерь, любовь к острым ощущения и другие маленькие человеческие радости. Все эти черты присущи нам в силу их огромной пользы проверенной лучшим механизмом проверки живых существ – эволюцией. К сожалению, то, что хорошо для выживания и размножения, не подходит для успешных инвестиций.

По этой теме написано много книг и – дай Бог – на этом сайте появится несколько статей по данному вопросу. А сейчас лишь вскользь коснусь нескольких этих черт.

Вы переоцениваете свой избыток капитала и результат будет столь незначительным, что вы остынете

Также вы должны иметь достаточно капитала, чтобы управление этими средствами для вас имело значение. Конечно, это вопрос индивидуальный, но на мой личный взгляд, у вас должно быть понимание, как вы, в приемлемый для вас срок, достигнете цифру, которая и позволит вам прожить порядка 10 лет без внешних вливаний.

Проблема в том, что такую сумму очень сложно накопить, да и эта сумма имеет свойство расти. Пусть вам 25 лет и вы считаете, что $12 тыс. в год вам будет достаточно для скромной жизни и это ваша цель. Значит, вам надо накопить $120 тыс. капитала. Предположим что вы устроились на зарплату на $12 тыс. в год и можете откладывать из них одну треть.

При условии, что ваши доходы будут расти на 10% ежегодно первые 5 лет, а потом по 5% ежегодно, а также, что вы не вытаскиваете деньги из своего портфеля и у вас получается неплохо их вкладывать с реальной посленалоговой и послеинфляционной доходностью от 5% до 10% через 5 лет, вы накопите $120 тыс. примерно через 9-12лет.

Но в жизни так практически никогда не бывает . Во-первых, вам будет очень тяжело удержаться от трат, особенно, если у вас появятся муж/жена и дети. Будет нужна квартира, машина, дом, няни и репетиторы. Во-вторых, если они не появятся, тоже будет тяжело, так как будет нужна крутая машина, деньги на путешествия и удовольствия.

И скорее всего настанет момент, когда вам захочется завести мужа/жену и детей. Плюс ваши потребности будут расти. И целевые 120 тыс. превратятся в 240, потом в 480 и т.д. И это при том, что скорее всего вы и цифры в 120 не достигнете к моменту, когда вам будет уже нужен $1 млн.

Скорее всего, наступит момент, когда вы поймёте, что переоценили себя

Я не знаю, почему так происходит, но недаром рынок называют Великим Уничижителем. Чтобы вы ни делали, настанет момент когда рынок вас будет ломать самым жестоким образом, и не факт, что вы пройдёте проверку. Я не знаю ни одного инвестора, у которого не было бы сложных периодов!

Что я понял за год в инвестициях

30 апреля 2020 года я завел первые деньги на брокерский счет, к каким выводам я пришел за это время.

 Считать надо все в долларах

Рубль – не самая лучшая мера измерения по причине значительной волатильности курса и постоянной инфляции. Доллар и евро как средство измерений подходят значительно лучше. Да, в них тоже есть инфляция, но она не так велика, более того, на краткосрочных периодах (в пределах 2-3 лет ей вообще можно пренебречь). Некоторые альтернативно одаренные люди предлагают выбрать в качестве меры измерений золото, но это настолько за гранью добра и зла, что даже не хочется это обсуждать, пусть попробуют за золото купить хлеба в магазине. И да, всем адептам «доллара по 200» и «доллара по 50» — до тех пор, пока наш ЦБ придерживается политики плавающего курса рубля, наш деревянный и дальше будет дешеветь примерно на разницу инфляций у нас и в США (т.е. на 4-5% в год) – только это процесс неравномерный, курс на какое-то время стабилизируется, но потом все приходит в равновесное состояние. В этот момент народ обычно бежит в обменники за баксами, хотя это точно самое невыгодное время для покупки валюты.

 Большинство людей – хомячье

Точнее даже так – большинство людей в интернете, что есть (или делают вид) на бирже – адовое хомячье. Даже на этом ресурсе. У большинства нет никакого понимания, как работает биржа, какие есть инструменты и как они устроены. Просадка в 3-5% настолько критична для хомячья, что вызывает дикий визг и продажу активов, чем собственно все остальные и пользуются. Зато они с удовольствием садятся в ракеты и недоумевают, что у ракет есть не только взлет, но и посадка. ЦБ сейчас взялся защищать таких, но это очень зря – такие люди приносят деньги на рынок и оставляют их там навсегда, уроки финансовой грамотности для них стоят дорого, но наверняка они доходчивы. Общая их черта – неумение понять причину и следствие и подумать хотя бы на пару шагов вперед, а также слепая вера в то, что где-то есть кнопка «бабло», стоит про нее узнать и все у них будет хорошо. А рынок их учит суровой реальности и это правильно. Не знаю, как их назвать, часть из них просто лудоманы на мой взгляд, но это точно не инвестирование (которое, по моему мнению, только начинается со срока от трех лет). Тем, кто ищет здесь на сайте эту волшебную кнопку «бабло» (иногда ее называют Грааль) можно дальше не читать, ничего полезного для вас тут не будет, да вы и не осознаете и чтение у вас вызовет только приступ отрицания.

 Нужны не только софты, но и харды (но это не точно)

Сейчас модно поливать харды помоями, но в моих глазах это неотъемлемая составляющая активов, хотя она и не должна быть большой. Твердые активы (харды) – недвижимость, реальные доли в бизнесе (не биржевом), земельные участки и т.п. это того, чего лишиться намного труднее, чем виртуальных активов (софтов). Лично знаю людей, у которых мошенники снимали все деньги со счета, и они оставались ни с чем. Квартиры лишиться намного сложнее. Ну и лично у меня инвестиции «в бетон» вполне успешны – в 2022 году была куплена квартира за 1,15 млн. руб. (это с учетом налогового вычета), сдается за 8-10 тыс. руб. (отсюда надо вычесть за коммуналку 1-1,5 тыс. руб.). Немного, но вполне на уровне хорошей облигации. Сейчас ее можно продать минимум за 1,5 млн. руб., а скорее всего за 1,8-1,9 млн. руб. Если считать в долларах, то все не так радужно, но тоже неплохо. Но если честно, все-таки думаю от нее избавиться, т.к. основной рост цен на недвижку уже прошел, дальше скорее всего дорожать будет медленно, а аренда все-таки требует непосредственных временных затрат могут потребоваться вложения в отделку.

 Развитие инвестиционной квалификации

Повышать свой уровень знаний необходимо постоянно. При этом большинство обучающих материалов, которые вы можете найти в интернете это полное днище, цель создания которого это только выманить из вас немного (или много) денег. Поэтому читайте книги, это точно полезнее. Но надо понимать, что ничто не вечно и книги Грэма, например, будут не сильно полезны, время меняется, биржа тоже. Те методы, которые раньше были эффективны, теперь не работают (хороший пример это Баффет, раньше он регулярно превосходил рынок, а последние лет 20 не превосходит). Зато появились новые инструменты и методы действий, которых раньше не было.

За год я прошел примерно такой путь: 

— покупка облигаций

— покупка российских акций, основываясь на их изменении цен;

— покупка российских акций, основываясь на фундаментальном анализе;

— осознание необходимости распределения активов по странам, классам активов и валютам;

— покупка фондов;

— осознание необходимости балансировки;

 Отказ от покупки акций

Я отказался (с некоторыми оговорками) от покупки акций. Теперь покупаю только индексные фонды. Почему? Ведь, казалось бы, это невыгодно, каждый год платить комиссию, независимо от результатов, не получать дивиденды, но есть некоторые плюсы, которые это все перевешивают:

— льгота на налоги с дивидендов и купонов (для бумаг РФ) – при текущей див.доходности (и купонной доходности) это вполне окупает комиссию;

— никто не знает будущего, какие компании будут прибыльные, а какие убыточные через 10 лет. Нахождение в индексе – высокая вероятность того, что, компания является одной из лучших (относительно, конечно), и из индекса ее исключат сильно заранее того, как она окончательно потеряет в стоимости и обанкротится. И наоборот – растущие компании включаются в индексы. Моментум-стратегия можно сказать.

Про бизнес:  Виды инвестиций: классификация и характеристика типов и форм инвестирования средств

— меня очень умиляют люди, покупающие акции строго под дивиденды или со сроком инвестирования в пределах полугода-год, с важным видом делаются оценки – вот такая то бумага недооценена, она обязательно подорожает скоро. Но мы то живем не во времена Грэма с Баффетом, когда не было графиков и надо было самому всю информацию добывать. Теперь график этой бумаги каждый день видят миллионы физ.лиц (пусть даже большинство из них ничего в этом не понимают) и тысячи юр.лиц (и думаю большинство управляющих имеют лучшую аналитику, лучшие источники информации и лучшее понимание вопроса, чем средний инвестор) – и тут такой условный Вася глядя на это решает – да я умнее их всех, она ж недооценена (и решает он так потому что ему многое неизвестно). Если бы акция была недооценена, поверьте миллионы физиков и тысячи юриков быстро бы привели цену в равновесие. В этом смысле рынок эффективен. Другое дело, что совершенно неэффективен в плане эмоциональном и на новостях/панике у нас цена может летать как угодно;

— если набрать в портфель просто акций из индекса с примерно таким же соотношением, вроде все ок, но вот если вам будет необходимо балансировать портфель у вас сразу встанет вопрос – какую из них продать, а какую купить и сколько. Это некритично, конечно, но требует времени и есть некоторые издержки за всем этим хозяйством надо следить если есть иностранные эмитенты, то возникает необходимость декларирования дивов от них. В общем, куча временных затрат на ровном месте при сомнительных плюсах.

Оговорка – я все-таки купил (и буду покупать) некоторое небольшое количество компаний не из индекса, а именно:

НКНХ-п – перспективы большие, но наш рынок не закладывает в цены такие большие сроки, поэтому цена пока копеечная. Никто не знает будущего, но я верю в эту компанию.

Газпромнефть – отсутствует в индексе только по причине малого Free Float. Меня это не смущает, поэтому добавил в портфель.

Таттелеком – отсутствует в индексе по причине слишком малого размера. Самый неоднозначный выбор, но я в него тоже верю. 

 Балансировка – правда работает

Балансировку я провожу пока только пополнение, пока ничего не продавал. Для себя сделал табличку в гугл-доках, куда вбиваю текущую стоимость классов активов, сумму пополнения и сама считает, куда сколько надо добавить. Убедился, что такая схема помогает избежать пиков цен при покупке (несмотря на корреляцию разных активов между собой). При просадках аналогично будет помогать докупить наиболее подешевевшие классы активов.

 Рынок не предсказуем

Можно как-то предсказать, что будет завтра, а вот что будет через год, а тем более через 10 не знает никто. Вот последние месяца 3-4 (а кто-то и уже лет 5) вангует обвал… а его все нет. И возможно не будет. Никто не знает, что будет дальше – может боковик на 10 лет, может крутое пике, может взлеты и падения. Я не знаю, что будет, но мне и не надо, ведь я знаю что делать – с каждой зарплаты покупать индексы с учетом балансировки. И даже если сложится все втрое, я не боюсь – я знаю, что делать.

 Правило 10% не работает

Во многих книгах по FIRE и подобных пишут, что надо откладывать 10% от дохода и инвестировать и будет вам счастье, накопите себе капитал, будете FIRE-щиком. Так вот – это не работает. Приведу простой пример. Возьмем хорошую зарплату – 100 тыс. в месяц в руки (это даже очень хорошая зарплата в России, даже в Москве, не говоря про регионы). Допустим вы пару лет откладывали по 10% (т.е. по 10 тыс. руб.) – получилось 240 тыс., ну подросло еще чуть немного… и что?? Ну в отпуск можно съездить, отдохнуть неплохо или машину немного обновить (и то вряд ли). Но значимого эффекта нет. А больше пары лет без реального выхлопа вряд ли у кого хватит силы воли заниматься любым делом.

Я пошел другим путем и сразу взял планку примерно в 50-60%. В результате через год образовалась сумма (т.к. год был удачный), на которую можно жить года полтора-два. Сразу в мозгах наступило спокойствие, есть уверенность, что при любом раскладе у меня есть время на принятие решения и голодная смерть мне не грозит. Это очень мотивирует. Смотрю на своих коллег, друзей и знакомых, которые имеют доходы примерно столько же, но при этом закредитованы и не имеют ни гроша за душой – и мне их жалко. При любых финансовых неурядицах их уровень жизни пострадает, у меня нет. Но зато они ездят на хороших машинах, едят в ресторанах))

 Дивиденды – зло (но это не точно)

Ох, как у нас народ любит дивиденды – ведь это живая отдача от вложений. Если объявили дивы в 10%, цена может прыгнуть и на 20. Но если вы владеете акциями, находитесь на этапе накопления капитали, реинвестируете все обратно и живые деньги вам не нужны, то дивы – это зло (с оговорками). Ведь при их получении вы автоматически заплатите 13% от них государству. Зачем так делать?? Лучше владеть фондом, и лучше долго, и не уплачивать государству ничего, все дивы тогда ваши. Но этого большинство не в состоянии понять.

Оговорка – выплата дивов хоть и сокращает капитализацию компании, но зато эти деньги у нее отчуждаются. Далеко не факт, что она бы нашла им лучшее применение, чем вы, наличие денег на счетах компании не делает ее пропорционально дороже. Так что при прочих равных лучше владеть компанией, которая платит дивы, чем той, которая не платит. Вообще наличие дивидендов — это признак того, что в компании хоть сколько-то уважают интересы миноритариев. Таким образом вопрос остается открытым, но то, что лучше их получать через БПИФ/ETF это точно. Паи БПИФ/ETF потом можно продать и вам достанется не 87% дивов, а все 100.

 ИИС – не 100% благо

Собственно, информация о вычете и была тем триггером, от которого я и пришел к рынку. Но, как и везде, оказались подводные камни. Я по дурости сначала накупил на ИИС кучу всяких акций маленькими пакетами и только потом узнал, что ЛДВ на ИИС не распространяется. Можно, конечно, перенести эти активы на обычный брокерский счет, но это стоит по 400 руб. за бумагу, что убивает рентабельность идеи полностью. Этот ИИС я закрою, получу вычет, но заплачу налог на прибыль, а вот на следующий буду покупать только небольшое количество активов, которые не дорожают (или дорожают не сильно), думаю в основном облигации.

 Можно ли переиграть рынок?

Можно. Всегда обыгрывать рынок – нет. Тем более намного, тем более частному лицу с ограниченным временем для управления активами. Если даже профессиональные управляющие, которые работают над этим постоянно, имеют первыми доступ к новостям и инсайдерской информации, в большинстве своем не в состоянии переиграть рынок на размер своей комиссии, то простому человеку это сделать и подавно нельзя. Поэтому мой выбор – индексы.

Инвестиции — это борьба с собой

Причем постоянная. И разнообразная. У меня бывают приступы жадности (ну взлетает же ракета, садись в нее), бывают приступы страха (сейчас все упадет нахрен, беги отсюда, глупец), с ними приходится бороться, это порой непросто. Еще сложнее бороться с собой, когда необходимо с каждой зарплаты пополнять счет. Причем, если до начала инвестиционной деятельности, я не особо себе в чем-то отказывал, брал в магазине не особо смотря на ценник, то теперь денег как-то стало не хватать. Не могу сказать, что я себя сильно ограничил, скорее взял под контроль непродуктивные траты. В общем, в инвестициях (как и в любом другом деле) надо держать баланс, чтобы и жить нормально, и счет пополнять – не как некоторые FIRE-щики, которые живут на хлебе и воде и ходят в обносках, на мой взгляд, это путь в никуда. Да и цели FIRE у меня нет, скорее цель лет через 15-20 просто не зависеть от рабочих доходов и заниматься деятельностью по душе в свободном графике.

 Надо вести реестр сделок и пополнений

Это не совсем очевидный момент, но, когда вы это делаете, вы точно понимаете, сколько и на чем именно вы заработали. Да, есть информация в приложении, отчеты брокера, но, когда вы сами ведете общий реестр, это намного понятней и вы можете точно рассчитать свою доходность (рекомендую посмотреть у Шадрина, как это делать правильно). Да, есть ИнтелИнвест и аналоги, но мне везде что-то не нравится, как говорится, хочешь сделать хорошо – сделай сам. Если у вас есть терпение и хоть немного умения пользоваться Экселем, все получится сделать самому без особых проблем.

 Примеры, которые меня вдохновляют

Да простят меня за прямые ссылки на авторов, не сочтите за рекламу (ни один из них не учит, не продает курсы и не берет деньги в управление), но они все и так есть на смарт-лабе.

Про бизнес:  Министерства и комитеты Республики Казахстан | Электронное правительство Республики Казахстан

Ильшат Юмагуловhttps://biznes-bolika.ru/my/Elshet1969/ и https://zen.biznes-bolika.ru/moneybag2034 — я не согласен с ним с принципом формирования портфеля, но его методичность и упорство в пополнении это нечто фантастическое.

 Finindiehttps://biznes-bolika.ru/profile/sng/ и https://t.me/Finindie — очень толково и по полочкам. Также не совсем согласен с распределением активов и тем, как именно, это делается, но это мелочи. Главное это реальный взгляд на вещи.

 wkpbrohttps://biznes-bolika.ru/my/wkpbro/ и https://t.me/wkpbro — находится примерно в том же положении, что и я

 Дмитрий Никитенкоhttps://biznes-bolika.ru/profile/reigney/ и https://capital-gain.ru/ — очень толковый курс у него на сайте, я открыл для себя много нового.

 Алексей К [mozg]https://biznes-bolika.ru/profile/mozg/ и https://buythedip.ru/ — не скажу, что особо полезно, но близко по духу, хотя немного и другими инструментами.

 Мой портфель

Сразу оговорюсь, что это то распределение, которое должно быть (мой взгляд на текущий момент, возможно в дальнейшем он изменится), сейчас по факту есть некоторые отклонения.

 Класс активов «Акции» — 75%, из них:

Акции ИТ отрасли – 15% (FXIT TECH)

Акции США – 10% (FXUS)

Акции БиоТех – 5% (TBIO)

Акции Германии – 5% (FXDE)

Акции Китая – 20% (FXCN)

Акции России – 20% (отд.акции SBRI VTBX DIVD)

 Класс активов «Облигации» — 20%, из них:

Облигации в долларах – 10% (FXRU)

Облигации в рублях – 10% (VTBB)

 Класс активов «Золото» (FXGD) — 5%

 Что мне больше всего не нравится в моем портфеле это то, что 20% активов находится в отраслевых фондах. Да, я верю, что на моем горизонте инвестирования (20-30 лет) эти отрасли будут перспективны. Возможно за мою веру мне придется дорого заплатить живыми деньгами (читай уменьшенной доходностью) и это тот пункт, где я не поборол в себе жадность. Но будущего никто не знает, поэтому пока так.

За год доходность, посчитанная по методу Шадрина (точнее даже не его, а в книге от Арсагеры я ее тоже видел)

https://smart-lab.ru/blog/193213.php

за этот год получилась 31,49 % в рублях и 31,39 % в долларах. С каким-то отдельным индексом сравнивать и искать альфу бесполезно, так как пополнения хоть ежемесячные, но разные по суммам и точно просчитать все равно не получится, да мне это и не надо, главное это итоговый размер капитала.

Вы очень долго не сможете воспользоваться накопленным

Даже если всё получится и вы сумеете добиться хорошей долгосрочной доходности, ваш капитал должен быть, действительно, очень существенным, чтобы иметь возможность с него жить. К этому добавляется рыночная волатильность, которая может легко уполовинить счёт. А значит, капитала должно быть достаточно, чтобы переживать и такие моменты.

Также вам будет психологически тяжело что-то забирать оттуда. Ведь, если инвестировать успешно, этим действием будете резать курицу, несущую золотые яйца. Вероятность, что вы никогда не воспользуетесь своим капиталом хотя бы на 10%, очень велика.

Вы переоцениваете свои познания в финансах и бизнесе

Начнем с простого — с финансов. В принципе, большинство людей может разобраться в финансах, учёте и экономике. Но для этого придётся потратить немало времени. Как проверить, что ваших знаний достаточно? Ответьте на несколько вопросов:

  • Прочитав отчётность компании за несколько лет, вы можете понять в какой приблизительно отрасли она работает?
  • И понять, хороший ли у компании бизнес или нет? А также становится он хуже или лучше?
  • В чьих интересах этот бизнес работает?
  • А сколько такой бизнес должен стоить?

Надо уметь отвечать на такие вопросы с очень-очень близкой к 100% точностью. Неплохо также понимать и тонкости — например, какими 10 способами можно завысить или занизить прибыль, как построить из проводок баланс, ОПУ (он же PL) и ДДС (он же Cash Flow), провести анализ ДюПонта, знать специфичные стандарты учёта для различных отраслей анализируемых компаний и т.д.

Предположим, вы и это всё знаете, но насколько вы разбираетесь в бизнесе? Ещё несколько вопросов:

  • Вы можете объяснить, чем одна отрасль лучше или хуже другой и почему?
  • Сможете сразу выявить конкурентные преимущества компаний и факторы, которые их усиливают/разрушают?
  • Понимаете, как система мотивации в компании повлияет на её будущие результаты?
  • Сможете определить, хорошая или плохая стратегия у компании и исполнит ли компания эту стратегию?

Возможно, вы можете решить, что надо N лет проработать генеральным директором в более-менее крупных компаниях или учредить несколько бизнесов, и тогда, наверное (но не точно!), вы достаточно хорошо разберётесь в бизнесе, по крайней мере в области своего регионального и отраслевого фокуса.

Но даже в этом случае компетенций для инвестиций в широком смысле может не хватить. Хороший банкир автоматически не станет хорошим ритейлером, и наоборот. Примеров, как прогорали инвестиции разных уважаемых бизнесменов, когда они выходили из узкого круга своих компетенций, можно найти тысячи, если не миллионы.

Я сам лично не знаком ни с одним финансовым/генеральным директором и учредителем,
который был бы успешным инвестором на публичных рынках и практически о таких и
не слышал.

Да и вообще есть альтернативы лучше

Задайте себе простой вопрос — как много богатых профессиональных инвесторов вы знаете в России? Открыв Форбс, среди 200 самых богатых людей только на 31 месте можно увидеть того, чьим источником богатства являются инвестиции, — Юрия Мильнера.

Все товарищи выше, вроде Прохорова, у которых в описании есть слово инвестиции, заработали свои деньги не на том, что понимают под этим словом обычные люди. То есть не на покупках ценных бумаг и постепенном росте состояния.

Главным источником их богатства является бизнес — сырьевой и не сырьевой, связанный с госсектором и не связанный, близкий к государству и не очень. Есть и истории, связанные с удачными инвестициями, но я нашёл только Вячеслава Мирилашвили с его вложением в соцсеть ВКонтакте и Леонида Богуславского (HeadHunter, Яндекс, Биглион) .

То есть в России среди самых богатых людей нет тех, кто бы разбогател на
рынке ценных бумаг.

При этом я уверен, есть много просто богатых и обеспеченных, кто обязан своему положению инвестициям. Но богатых и обеспеченных можно найти достаточно много на каждом жизненном пути. Топ менеджеры, менеджеры среднего звена в крупных компаниях, чиновники, хорошие специалисты в любой отрасли — врачи, дизайнеры, мелкие предприниматели, список можно продолжать.

Главное на пути к успеху – желание работать и учиться по выбранному направлению. Но такое желание появляется, только если вам нравится дело, которым занимаетесь. И если это дело не инвестиции, лучшей альтернативой и путём к успешной и счастливой жизни для вас будет заниматься именно этим делом.

Если начнёте ими заниматься, потеряете больше в другом

Я не знаю, сколько у вас свободных часов в неделю. Под свободными часами я имею в виду те часы, в которые вы занимаетесь спортом, смотрите ТВ, общаетесь с друзьями, женой, детьми и близкими. Сколько у вас их — 10, 20 или, может быть, 0? А сколько из них вы готовы вырвать, чтобы отвлекаться на инвестиции?

Мой опыт показывает, что каждую минуту приходится вырывать с мясом и кровью. Оно вам надо?

Поймите, инвестирование – скучный, напряжённый процесс, который порождает стресс. Плюс, чем дольше вы будете этим заниматься, тем более чудаковатым будете казаться окружающим. Придётся это маскировать!

Поймите меня правильно, я за то, чтобы инвестировать и зарабатывать деньги, но что вам больше по душе:

1.Анализировать биржевые бумаги, сидя перед компьютером в своё свободное время, и нервничать каждый раз, когда оценка вашего портфеля падает?

Или…

2.Провести это время с друзьями и/или семьей – сходить в хороший ресторан, съездить в новое место, научиться чему-нибудь интересному или испытать что-то новое.

Кому стоит инвестировать самостоятельно?

Большинству читателей этого сайта знакома фигура Уоренна Баффетта и тот факт, что он являлся самым богатым человеком в мире и до сих пор входит в первую пятерку. Но не все знают насколько неординарным был путь этого человека, какие исключительные вещи он делал и какому количеству звезд пришлось сойтись в одной точке, чтобы это произошло.

Здесь я не буду детально погружаться в его биографию (сделаю это отдельной и длинной статьей в будущем), а лишь отмечу несколько фактов его биографии:

  • Баффетт из правильной семьи, в которой были и предприниматели, и связь с рынком ценных бумаг. Отец Баффетта основал брокерскую контору в разгар Великой Депрессии и успешно работал брокером до того, как начать свою политическую карьеру, а его дед был успешным владельцем крупного продуктового магазина, то есть бизнесменом.
  • Баффетт всегда хотел разбогатеть ради финансовой свободы и начал зарабатывать деньги ещё в школе.
  • Ему всегда был интересен бизнес и инвестиции. Например, несмотря на то, что в старших классах у него были проблемы с успеваемостью, он лучше всех был по предмету, на котором изучали работу различных индустрий.
  • Ещё до американского совершеннолетия (то есть до 21 года) Баффетт накопил более $20 тыс. и реализовал несколько маленьких и успешных инвестиций и бизнесов. В текущих деньгах это порядка $210 тыс.
  • В 25 лет у него уже было более $170 тыс. или более $1,5 млн. в текущих деньгах.
  • Рынок в то время не только рос, но и был крайне неэффективным и доходность вложений Баффетта составляла в эти годы более 60%.
  • Баффетт 100% своего времени занимался бизнесом и инвестициями – у него не было другой работы и домашними делами он практически не занимался.
  • Баффетт уникально умён, рационален и сосредоточен.
Про бизнес:  Как выводить деньги с брокерского счета Сбербанка

Можно взять любого другого успешного инвестора и обнаружить, что многие факты их биографии чем-то похожи, также, как и черты их характера. Я постарался просуммировать для вас все эти черты и внешние факторы в списке ниже:

  1. подходящий склад характера.
  2. нужно оказаться в нужном месте и в нужное время.
  3. должно быть очень интересно.
  4. полностью понимать бизнес и финансы.
  5. иметь достаточно времени, чтобы заниматься инвестициями.
  6. любить деньги.
  7. обладать существенным избытком капитала, чтобы результаты инвестиций имели значение.

Если у вас нет хотя бы одной из этих составляющих, то либо у вас не получится стать успешным инвестором, либо придётся преодолеть на этом пути множество препятствий. Например, вам придётся научиться контролировать слабые стороны своего характера, изучить финансы и бизнес, накопить достаточно денег и/или дождаться нужного момента, чтобы их вложить.

Именно поэтому так мало успешных инвесторов.

Нетерпеливость

Конечно вы хотите быстрых результатов и высокой доходности. Но рынок ценных бумаг НЕ КАЗИНО. Кто бы что по этому поводу ни говорил и ни думал! И точно не святой грааль! Инвестиции — это серьезная и сложная профессия, требующая очень серьёзной подготовки и ресурсов.

В том числе такой безумно важный ресурс, как время. Надо постоянно искать новые возможности и ждать, пока реализуются уже сделанные вложения. Если ваш горизонт 2-3 года и кажется, этого достаточно, вы не заслуживаете даже сидеть в одной комнате с настоящими инвесторами.

Низкая толерантность к риску

При любой негативной новости или резком движении вниз какой-то бумаги в портфеле, первой реакцией хочется всё бросить, закрыть счёт и забыть об этом навсегда. Нашим предкам эта черта помогла доживать до момента, когда они могли передать свои гены следующему поколению. Но рынок устроен именно таким образом – негатив будет постоянно, бумаги резко и неожиданно падают, новости пугают.

После того, как разберётесь, у вас не хватит времени и воли заниматься инвестициями

Рискну предположить, что, если вам хватило дисциплины и драйва разобраться в бизнесе и финансах на должном уровне, то, скорее всего, у вас уже есть хорошая высокооплачиваемая работа, которая занимает большую часть вашего времени.

Если эта работа не в инвестициях (а в России такой работы мало), то вам придётся хотя бы несколько часов в неделю тратить своё личное глубоко дефицитное время, чтобы управлять личным портфелем. Если вы сможете это сделать, то на длительном горизонте вас ждёт успех (и при этом, если характер не подведёт, о чём ниже).

Поговорим о профессионалах.

Снова предположим, что вы профессионально занимаетесь инвестициями и у вас есть время, навыки, знания и желание. К сожалению, этого недостаточно, так как вы также находитесь под надзором регуляторов и вынуждены постоянно бороться с угрозой вывода денег клиентов.

При потерях вы будете плохо спать и пропадёт аппетит. это в лучшем случае.

Даже не знаю, когда чувствуешь себя хуже – при потере денег от своих первых вложений или когда уже набралась приличная сумма. Но терять деньги больно. Так устроен наш мозг. Помимо личного эмпирического опыта это доказано также британскими учеными (ТМ) неврологами. С помощью МРТ они установили, что потеря денег активирует части мозга ответственные за страх и боль.

Привыкнуть к этому, на мой взгляд, сложно, а полюбить это вообще невозможно. Проблема заключается в том, что, как и в спорте, в инвестициях работает правило «No Pain No Gain», то есть без боли нет и прибыли.

В этом интересном процессе потерь, вы будете хуже спать, будут раздражать близкие, а вы на них будете срываться, сложнее будет сосредоточиться на полезных привычках (соблазн съесть булку / выпить бутылку пива / выкурить сигареты / забить на спорт и т.д., чтобы отвлечься, растёт экпоненциально потерям). И вы должны быть готовым находиться в такой ситуации годами!

Причины, по которым не стоит самостоятельно инвестировать

Вы всё же прочитали текст выше и решили, что разбираетесь в бизнесе и финансах, а также есть капитал, характер, время и желание? Хорошо, копнём глубже. Вывернем ситуацию наизнанку и методом от обратного перечислим причины по которым вам не стоит инвестировать:

Расточительство

Так как никто не знает, когда умрёт, можно сказать, что тратить не только приятно, но и в каком-то смысле разумно. Но для инвестиций необходимо тратить меньше чем зарабатываешь. И зачастую хороший отдых, расходы на здоровье, спорт, близких или образование гораздо важнее, чем большой брокерский счет.

Пожалуй для данной статьи этих примеров хватит.

Сколько может быть успешных инвесторов?

Вообще говоря, сколько их вообще может быть в России? Давайте попробуем
посчитать.

  1. Сколько в России людей с состоянием достаточным, чтобы инвестировать? Возьмем за отправную цифру достаточного состояния $100 тыс. просто потому, что мы знаем из отчета Credit Suisse, что в России 3% населения обладают таким состоянием. При этом, в эту цифру входит в том числе недвижимость, депозиты, золото, валюта и т.д.
  2. Если отбросить эти составляющие и постараться посчитать людей с достаточным количеством ликвидных средств, то можно довольно консервативно разделить количество людей на 3 (а скорее даже и большее число). Остаётся 1% из 145 млн. человек или 1,45 млн.
  3. В их число входят дети, старики, жёны и мужья из богатых семей, то есть те люди, которые по умолчанию не будут заниматься инвестициями. Так что поделим цифру ещё на 3. Остаётся примерно 474 тыс. человек.
  4. В их число входят программисты, врачи, чиновники, риелторы, медиазвёзды, инженеры, маркетологи, архитекторы, линейные менеджеры крупных компаний и многие другие состоявшие в своём деле специалисты. Несмотря на их успешность, нельзя сказать, что все эти люди хорошо разбираются в финансах и бизнесе. Предположим, что 10% из них всё же разбираются в этих предметах. Тогда остаётся порядка 47 тыс. потенциально успешных инвесторов.
  5. Среди них надо выделить тех, у кого подходящий склад характера, есть сильное желание преуспеть в инвестициях и есть время ими заниматься. Пусть таких будет 10% или порядка 4,7 тыс.

Обратите внимание, на всю Россию всего 4,7 тыс. человек, которые могут самостоятельно стать действительно успешными инвесторами. То есть людей, чьи результаты на длинном горизонте будут существенно выше рыночных, и с достаточным капиталом, чтобы это как то изменило их жизнь. И, скорее всего, эта оценка завышена!

Впрочем, это не значит, что остальным не стоит инвестировать. Просто для
них более разумным выбором будет найти достойного управляющего или просто
копировать какого-либо успешного инвестора.

Но об этом в другой раз. А в этой статье я продолжу вас отговаривать от этого неблагодарного занятия – самостоятельных инвестиций.

У вас не хватит времени в этом разобраться

Если вы разбираетесь в бизнесе и финансах (у вас ACCA, CFA, MBA и соответствующий опыт), то пропускайте этот пункт. Но если у вас сейчас есть только желание, то будет ли этого достаточно? Есть одна теория про 10000 часов, которая мне кажется применимой к этой ситуации.

Смысл в том, что, чтобы достичь экспертного уровня в каком-то деле, надо потратить ~10000 часов, и при этом иметь к этому способности. Что такое 10000 часов? Это почти 10 лет по 20 часов в неделю. И, если вы изучите биографии лучших инвесторов, типа Баффетта, то обнаружите, что к моменту, когда у них появились первые успехи в инвестициях, они давно перешагнули эту самую планку — 10000 часов.

Предположим, вы решили, что оно того стоит. Что тогда делать? По моему личному мнению, идеально — когда у вас есть работа, как-то связанная с инвестициями или управлением бизнесом, — а также вам стоит получить аналог MBA. Под этим я подразумеваю не получение именно корочки от какого-нибудь Insead, а получение знаний, которые там дают.

Итак, вы сделали и это. Что дальше?

Заключение

Конечно, цель этой статьи — не в том, чтобы отговорить вас от инвестиций в принципе, в том числе самостоятельных. Глупо было бы публиковать такую статью на сайте об инвестициях! Статья о другом – о том, с какими препятствиями вы столкнётесь на пути, и о ваших шансах их преодолеть.

Возможно, они — эти шансы — невелики, зато награда огромна, а потери от неудачи минимальны! Если потратите достаточно времени, то в худшем случае вы достаточно разберётесь в теме, чтобы выбрать достойного управляющего или грамотную пассивную стратегию размещения средств, а в лучшем станете финансово независимым и богатым. Крайне заманчивое предложение, гораздо лучше, например, такого:

Перевод: ТРЕБУЮТСЯ МУЖЧИНЫ для опасного приключения, низкие зарплаты, страшный мороз, долгие месяцы в полной тьме, постоянная опасность, безопасное возвращение сомнительно, честь и признание в случае успеха.

Эта статья из цикла Академия Инвестора и по →ссылке← вы найдете все образовательные статьи на этом сайте собранные в логическом порядке.

PS: Если Вам понравилась статья, пожалуйста, поделитесь ею со всеми, кому эта информация может также понравиться или показаться полезной (прямо под статьей есть для этого кнопки). Можно также нажать кнопку «Нравится». Это крайне важно – больше позитивной обратной связи и больше читателей = больше стимула для публикаций и, соответственно, самих публикаций.

Также для тех, кто хочет знать больше у нас есть платная подписка.

Оцените статью
Бизнес Болика