Что такое коэффициент реинвестирования и как его рассчитать
Чтобы оценить результаты коммерческой деятельности компании часто используют коэффициент реинвестирования (Retention Ratio). Под этим термином понимают показатель рентабельности, помогающий дать оценку текущей схеме распределения прибыли.
Чем выше значение коэффициента, тем больше процент прибыли, направленной на инвестиции в компанию. Высокий показатель может означать, что компания интенсивно ведет производственно-сбытовую деятельность, замещает источники финансирования на более дешевые, обновляет оборудование.
https://www.youtube.com/watch?v=lTOcUhcsEHE
Оптимальным значением коэффициента в глазах руководства компании будет 100%. Для владельцев акций лучше всего, если значение показателя будет равно 0%. Нулевой коэффициент будет означать, что вся заработанная чистая прибыль пойдет на уплату дивидендов.
Средние значения коэффициента различаются по сферам деятельности компаний. Например, для технологических компаний характерно значение коэффициента около 100% из-за отсутствия дивидендов, так как вся заработанная прибыль направляется на развитие. Для телекоммуникационных компаний и в сфере коммунального сервиса коэффициент реинвестирования более низкий, поскольку для привлечения новых акционеров более важны дивиденды.
Чтобы рассчитать коэффициент реинвестирования, от суммы резервного капитала и нераспределенной прибыли на конец отчетного период нужно отнять сумму резервного капитала и нераспределенной прибыли на начало отчетного периода, полученную разницу разделить на чистую прибыль на конец периода и умножить на 100%.
Можно рассчитать этот коэффициент с привязкой к дивидендам и доходу на 1 акцию:
Пример расчета: Согласно бухгалтерскому балансу Компания А отчиталась на начало и конец отчетного года о 873 тыс руб. резервного капитала. Нераспределенная прибыль на начало периода составила 904 тыс. руб. против 723 тыс. руб. на начало периода. Чистая прибыль на конец периода составила 307 тыс. руб. Рассчитаем коэффициент реинвестирования = (873 904-873-723)/ 307*100 % = 58,96 %.
Что такое реинвестирование: примеры
Реинвестирование – что это? Это повторное вложение заработанных средств от начальных инвестиций. Название образовано от двух английских слов: re, что переводится как «пере», и invest , что в переводе означает «инвестиции».
То есть дословно термин «реинвестиции» переводится как «переинвестиции», то есть перевложение, повторное вложение. Альтернативное название – рекапитализация. В народе это называют «проценты на проценты».
Принцип реинвестирования уместен в любых сферах. Например, если вы вложились в рекламу своего товара, услуг и спустя время заработали определенную сумму, то можете снова потратить ее на рекламу.
А уже с новой прибыли вы можете часть реинвестировать в рекламу, а часть оставить себе на личные нужды. Или вы можете потратить заработанные средства на рекламу и запуск своего другого проекта.
Рассмотрим реинвестирование прибыли во вкладах. Если вы не будите снимать полученный процент по вкладу, то в следующем году доход будет рассчитываться уже на базе этой суммы, то есть вы получите больше пассивных денег, чем в прошлом году, когда вклад был равен только той сумме, что вы сами вложили.
Правда, это возможно только в том случае, если подобное прописано в условиях договора. Об этом мы еще поговорим чуть ниже, когда будем разбирать особенности реинвестирования в отдельных сферах.
Теперь «переведем» пример с вкладом в цифры. Например, вы открываете вклад размером 100 000 рублей под 10% годовых. Через год на вашем счете будет 110 000 рублей. При возможности рефинансирования в следующем году вам начислят 10% уже на эти 110 000 рублей, то есть в конце года вы получите 121 000 рублей.
На следующий год вы получите 10% от 121 000 и т.д. В многолетней перспективе вы получите очень хорошую прибыль и сможете снять первоначально вложенную сумму и весь доход с процентов. Таким образом, ваша прибыль увеличивается в геометрической прогрессии.
Полезные ссылки:Как открыть Яндекс Кошелек, Как купить биткоины за рубли пошаговая инструкция, УСН для ИП без работников.
Акции
Самый распространенный способ реинвестировать прибыль – вложить ее в акции с регулярными дивидендами. Таким образом решается вопрос получения двойной прибыли:
- при повышении рыночной стоимости актива;
- при выплате дивидендного дохода.
Если прибыль от пересмотра стоимости актива фиксируется только в момент продажи, то дивиденды компания выплачивает отдельно и с определенной периодичностью (раз в квартал, раз в полугодие, год). Получив дивиденды, вы можете вложить их в акции той же компании, либо выбрать любой другой актив. Это и будет реинвестированием.
Никаких гарантий по доходности не существует, однако вы можете опираться на статистику последних 5 лет и экспертную аналитику, выбирая лучшее из проверенных временем активов.
В 2021 году среди российских дивидендных акций к фаворитам по доходности по итогам 5 лет РБК-Инвестиции отнесли:
| Компания | Средневзвешенная доходность | Коэффициент прироста дивидендов |
| Татнефть | 14,39 | 1,41 |
| НМЛК | 13,8 | 1,35 |
| Газпромнефть | 8,0 | 2,0 |
| Сбербанк | 8,19 | 1,72 |
| Норникель | 11,38 | 1,22 |
Перед выбором активов для реинвестирования учитывайте сроки вложений. Чтобы получать доход от дивидендов, избежав потерь от падения котировок после даты дивидендной отсечки, подобный вариант вложения целесообразен на длительный срок не менее года.
Бизнес
Под термином реинвестирование в бизнес понимается увеличение доли в уставном капитале компании. Не следует путать этот вид вложений с покупкой ценных бумаг, поскольку, кроме акционерных обществ, существуют и другие формы собственности.
Например, в ООО «Заря» есть 3 учредителя:
- Иванов Иван Иванович, доля в уставном капитале – 30 %;
- Смирнов Петр Федорович, доля в уставном капитале – 15 %;
- Александров Юрий Николаевич, который является генеральным директором, владеет 55 %.
Уставный капитал общества составляет 375 000 руб. (5 000 $ или 145 000 грн.).
По итогам финансового года нераспределенная прибыль составила 750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.). На собрании участников было принято решение о начислении дивидендов:
- Иванову И.И. – 225 000 руб. (3 000 $ или 87 000 грн.);
- Смирнову П.Ф. – 112 500 руб. (1 500 $ или 43 500 грн.);
- Александрову Ю.Н. – 412 500 руб. (5 500 $ или 159 500 грн.).
Далее Смирнов П.Ф. принял решение о продаже Александрову Ю.Н. своей доли. Сумма продажи составила 15 % от уставного капитала, т.е. 56 250 руб. (750 $ или 21 750 грн.). Соответствующие изменения отражены в учредительных документах.
Таким образом, используя прибыль от дивидендов, генеральный директор увеличивает свою долю в собственной фирме.
Возможен и такой вариант реинвестирования: временно свободные деньги компания размещает на депозитном счете. Полученная за определенный период прибыль используется для увеличения стоимости активов, например, приобретения собственного помещения.
Классификация инвестиций
Реальные инвестиции (реальная стоимость инвестиций) – это стоимостный (стоимостно-ценовой) объем инвестиционных товаров в рыночных ценах базисного периода, отражающий изменения их физического (реального) объема. В отличие от номинальной стоимости инвестиций, показатель реальных инвестиций не содержит так называемой «инфляционной» компоненты и в определенной степени «очищен» от влияния ценового фактора. Стоимость реальных инвестиций определяют суммированием физических объемов инвестиций и рыночных (расчетных) цен базисного периода.
В зависимости от направленности действий выделяют следующие разновидности реальных инвестиций:
По воспроизводственной направленности выделяют валовые, реновационные и чистые инвестиции.
Валовые инвестиции характеризуют общий объем капитала, инвестируемого в воспроизводство основных средств и нематериальных активов в определенном периоде. В экономической теории понятие валовых инвестиций связывается, как правило, с вложением капитала в реальный сектор экономики. На уровне предприятия под этим термином часто понимают общий объем инвестированного капитала в том или ином периоде.
Реновационные инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в простое воспроизводство основных средств и амортизируемых нематериальных активов. В количественном выражении реновационные инвестиции приравниваются обычно к сумме амортизационных отчислений в определенном периоде.
Чистые инвестиции характеризуют объем капитала, инвестируемого в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов. В экономической теории под этим термином понимается чистое капиталообразование в реальном секторе экономики. В количественном выражении чистые инвестиции представляют собой сумму валовых инвестиций, уменьшенную на сумму амортизационных отчислений по всем видам амортизируемых капитальных активов предприятия в определенном периоде.
Инвестиции валовые и чистые – это затраты на производство инвестиционных товаров, которыми заменяют изношенные машины, оборудование, сооружения, а также любые другие чистые инвестиции, направленные на прирост производственных фондов. Инвестиции валовые и чистые включают всю сумму расходов на замещение изношенных производственных фондов и прирост инвестиций в текущем году. Так, если в экономике страны изготовлено за год 900 млрд. инвестиционных товаров (или средств производства), но действующие машины, станки, оборудование и сооружения изношены на 600 млрд. долл., то в экономику прибавилось 300 млрд. долл. к стоимости накопленных средств производства. Итак, валовые инвестиции составляют 900 млрд. долл., а чистые – 300 млрд. долл. Разница этих показателей – стоимость изношенных средств производства, используемых в текущем году и направленных на восстановление в процессе производства общего объема ВНП.
По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции предприятия.
Реальные (или капиталообразующие) инвестиции характеризуют вложения капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные нематериальные активы (инновационные инвестиции), в прирост запасов товарно-материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.
Финансовые инвестиции характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты инвестирования, главным образом в ценные бумаги, с целью получения дохода.
По отношению к предприятию-инвестору выделяют внутренние и внешние инвестиции.
Внутренние инвестиции характеризуют вложение капитала в развитие операционных активов самого предприятия-инвестора.
Внешние инвестиции представляют собой вложение капитала в реальные активы других предприятий или в финансовые инструменты инвестирования, эмитируемые другими субъектами хозяйствования.
По отраслевой направленности инвестиции разделяются в разрезе отдельных отраслей и сфер деятельности в соответствии с их классификатором. Такая форма классификации инвестиций связана с государственным регулированием инвестиционного процесса в масштабах страны, а также оценкой инвестиционной привлекательности отдельных отраслей (сфер деятельности) в процессе реального и финансового инвестирования предприятия.
По периоду осуществления выделяют краткосрочные и долгосрочные инвестиции предприятия.
Краткосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период до одного года. Основу краткосрочных инвестиций предприятия составляют его краткосрочные финансовые вложения.
Долгосрочные инвестиции характеризуют вложения капитала на период более одного года. Основной формой долгосрочных инвестиций предприятия являются его капитальные вложения в воспроизводство основных средств.
По региональной направленности инвестируемого капитала различают инвестиции на внутреннем и международном рынках.
Инвестиции на внутреннем рынке характеризуют вложения капитала как резидентов, так и нерезидентов на территории данной страны.
Инвестиции на международном рынке (или международные инвестиции) характеризуют вложения капитала резидентов данной страны за пределами внутреннего ее рынка.
По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.
Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.
Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.
По региональным источникам привлечения капитала выделяют отечественные и иностранные инвестиции.
Отечественные инвестиции характеризуют вложения национального капитала (домашних хозяйств, предприятий или государственных органов) и разнообразные объекты инвестирования резидентами данной страны.
Иностранные инвестиции характеризуют вложения капитала нерезидентами (юридическими или физическими лицами) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.
По совместимости осуществления различают инвестиции независимые, взаимозависимые и взаимоисключающие.
Независимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования (инвестиционные проекты, финансовые инструменты), которые могут быть реализованы как автономные (независящие от других объектов инвестирования и не исключающие их) в общей инвестиционной программе (инвестиционном портфеле) предприятия.
Взаимозависимые инвестиции характеризуют вложения капитала в такие объекты инвестирования, очередность реализации или последующая эксплуатация которых зависит от других объектов инвестирования и может осуществляться лишь в комплексе с ними.
Взаимоисключающие инвестиции носят, как правило, аналоговый характер по целям их осуществления, характеру технологии, номенклатуре продукции и другим основным параметрам и требуют альтернативного выбора.
По степени зависимости от доходов разделяют производные и автономные инвестиции.
Производные инвестиции прямо коррелируют с динамикой объема чистого дохода (прибыли) через механизм его распределения на потребление и сбережение.
Автономные инвестиции характеризуют вложение капитала, инициированное действием факторов, не связанных с формированием и распределением чистого дохода (прибыли), например, технологическим прогрессом, природоохранных мероприятий и других.
По уровню доходности выделяют следующие виды инвестиций.
Высокодоходные инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в инвестиционные проекты или финансовые инструменты, ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по которым существенно превышает среднюю норму этой прибыли на инвестиционном рынке.
Среднедоходные инвестиции. Ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли по инновационным проектам и финансовым инструментам инвестирования этой группы, примерно соответствует средней норме инвестиционной прибыли, сложившейся на инвестиционном рынке.
Низкодоходные инвестиции. По этой группе объектов инвестирования ожидаемый уровень чистой инвестиционной прибыли обычно значительно ниже средней нормы этой прибыли.
Бездоходные инвестиции. Они представляют группу объектов инвестирования, выбор и осуществление которых инвестор не связывает с получением инвестиционной прибыли. Такие инвестиции преследуют, как правило, цели получения социального, экологического и других видов внеэкономического эффекта.
По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций.
Безрисковые инвестиции. Они характеризуют вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы чистой инвестиционной прибыли.
Низкорисковые инвестиции. Они характеризуют вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного.
Среднерисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному.
Высокорисковые инвестиции. Уровень риска по объектам инвестирования этой группы обычно существенно превышает среднерыночный. Особое место в этой группе занимают так называемые спекулятивные инвестиции, характеризующиеся вложением капитала в наиболее рисковые проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.
По формам собственности инвестируемого капитала выделяют частные, государственные и смешанные инвестиции.
Частные инвестиции характеризуют вложения капитала физических лиц, а также юридических лиц негосударственных форм собственности.
Государственные инвестиции характеризуют вложения капитала государственных предприятий, а также средств государственного бюджета разных его уровней и государственных внебюджетных фондов.
Смешанные инвестиции предполагают вложения как частного, так и государственного капитала в объекты инвестирования предприятия.
По характеру использования капитала в инвестиционном процессе выделяют первичные инвестиции, реинвестиции и дезинвестиции.
Первичные инвестиции характеризуют использование вновь сформированного для инвестиционных целей капитала за счет как собственных, так и заемных финансовых ресурсов.
Реинвестиции представляют собой повторное использование капитала в инвестиционных целях при условии предварительного его высвобождения в процессе реализации ранее выбранных инвестиционных проектов, инвестиционных товаров или финансовых инструментов инвестирования.
Дезинвестиции представляют собой процесс изъятия ранее инвестированного капитала из инвестиционного оборота без последующего его использования в инвестиционных целях (например, для покрытия убытков предприятия). Их можно охарактеризовать как отрицательные инвестиции предприятия.
По характеру участия в инвестиционном процессе выделяют прямые и непрямые инвестиции.
Прямые инвестиции подразумевают прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении капитала. Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды других предприятий. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
Непрямые инвестиции характеризуют вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками).
Подготовка и анализ инвестиций в реальные активы существенно зависят от того, какого рода это инвестиции, т.е. какую из стоящих перед фирмой задач необходимо решить с их помощью. С этих позиций все возможные разновидности инвестиций можно объединить в следующие основные группы:
В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:
- инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;
- инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является, прежде всего, сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;
- инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;
- инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;
- стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков. Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.
Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизацию оборудования. Повышенной степенью риска характеризуются инвестиции в расширение производства и стратегические инвестиции.
В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:
- оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;
- наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;
- социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала;
- обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;
- представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.
Недвижимость
Приобретение недвижимого имущества на полученную прибыль от инвестиций многим из нас кажется чем-то запредельным. На самом деле это не совсем так. Приведем простой пример, в котором семейная пара, используя реинвестирование и источники его финансирования, приобрела новую квартиру.
Дмитрий и Анна продали за 4 875 000 руб. (65 000 $ или 1 885 000 грн.) квартиру, доставшуюся в наследство. На вырученные деньги супруги приобрели коттедж за городом для сдачи в аренду. Дом продавался с полной отделкой, напрямую от застройщика и был подключен ко всем коммуникациям.
Требовались вложения средств на покупку мебели и техники. Для этого пришлось оформить потребительский кредит на 2 года со ставкой 10 % годовых. Сумма займа составила 750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.).
Дом можно было сдавать в аренду как на длительный срок, так и посуточно. Супруги приняли решение: с мая по сентябрь сдавать коттедж на длительный срок (на месяц или весь сезон), а в зимнее время – посуточно. За первый год прибыль от аренды составила:
Как видно, за год кредит был досрочно погашен, проценты по нему пересчитаны. Переплата составила около 5 % или 37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.).
Подсчитаем прибыль семьи за первый год от реинвестиций в недвижимость:
420 000 руб. (5 600 $ или 162 400 грн.) 510 000 руб. (6 800 $ или 197 200 грн.)–750 000 руб. (10 000 $ или 290 000 грн.)–37 500 руб. (500 $ или 14 500 грн.)=142 500 руб. (1 900 $ или 55 100 грн.).
В последующие годы Дмитрий и Анна будут получать не менее 900 000 руб. (12 000 $ или 348 000 грн.) чистой прибыли. При этом надо учитывать, что аренда загородного жилья всегда востребована, а стоимость ее постоянно растет. С другой стороны, конечно, будут текущие затраты на ремонт и обновление интерьера.
Через 5 лет супруги смогут продать этот коттедж и приобрести какой-то более крупный объект недвижимости, например, апартаменты в инвест-отеле.
Реинвестировать в недвижимость можно при наличии крупного источника финансирования (как в приведенном примере), а также вложить полученную прибыль в качестве частичного взноса для покупки объекта. В минус вы в любом случае не уйдете, за исключением таких случаев, когда происходит замораживание строительства.
Нетто-инвестиции :: инвестиции онлайн — ваш путь в мире бизнеса.
Понятие «нетто-инвестиции» является производным от слова «инвестиции» и имеет латинское происхождение. Оно обозначает процесс первоначального вложения финансовых средств в развитие или создание проекта.
Эти инвестиции могут использоваться для приобретения основы предприятия или при существовании уже производства на его расширение или модернизацию.
Таким образом, нетто-инвестиции выступают первым вложением в воплощение проекта в жизнь.
Участника процесса вложения средств выступают: инвестор — человек, который вкладывает свой капитал в дело, и владелец или создатель объект, который инвестируется. В роли субъекта может выступать любой вид бизнеса, например, производства, сельское хозяйство, научная деятельность и т. д.
Среди классификации инвестиций по направленности использования нетто-инвестиции занимают первое место среди экстенсивных инвестиций ( вклады, направленные на расширение или увеличение производственного потенциала предприятия), реинвестиций (повторное использование средств за счет полученной прибыли от первичного вложения капитала) и брутто—инвестиций. Нетто-инвестиции и реинвестиции являются составными частями брутто-инвестиций.
Таким образом, самую главную роль играют нетто инвестиции. Они представляют собой определенную сумму денежных средств, которые необходимы для запуска проекта в действие.
Инвестиции могут быть использованы для сооружения здания, если такого не имеется, на приобретение нужного оборудования или доукомплектация уже имеющегося, на начальные расходы по закупке материалов, средств для обеспечения пробного или первого запуска производства.
Инвестор, который решил инвестировать в проект, имеет риск потери вложенных средств. Так как данные инвестиции по каким-либо причинам может не хватить или выполнится нецелесообразное их использование, и процесс производства может быть не запущен в установленные сроки. В результате такой ситуации потребуются новые вложения или коррективы. На решение таких проблем может уйти определенное время, что приведет к нарушению разработанного проекта.
Таким образом, к вложению нетто-инвестиций стоит подойти очень ответственно: необходимо учесть все за и против, оценить вероятность успешности проекта, детально изучить документацию, проанализировать состояние рынка, учесть возможные будущие изменения и т. д.
Вложенные нетто-инвестиции могут и не принести прибыли за первое время существования предприятия, это значение может быть как нулевым, так и отрицательным. Но в последующий период ситуация может измениться: производство наладится и результаты начнут приносить плоды. Поэтому следует осуществлять нетто-инвестиции как за счет собственно капитала, так и позаимствованного для развития бизнесса.
Пример реинвестиций
Известно, что реинвестиции — это своего рода «проценты на проценты» или «сложные проценты». Давайте определим, выгодно ли прибегать к такому способу капиталовложений?
Пример
Инвестор вкладывает денежные средства в ПАММ-счет (1000 долларов). Прибыль в 1 месяце — 9%, во 2 месяце — 9,4%, в 3 месяце – 10,1%, в 4 месяце — 10,5%. Необходимо рассчитать выгоду от реинвестирования.
Доход без реинвестирования:
- 1 месяц: 1000*0,09 = 90 долларов;
- 2 месяц: 1000*0,094 = 94 доллара;
- 3 месяц: 1000*0,101 = 101 доллар;
- 4 месяц: 1000*0,105 = 105 долларов.
Суммарный доход — 90 94 101 105 = 390 долларов.
Доход с реинвестированием:
- 1 месяц: 1000*0,09 = 90 долларов;
- 2 месяц: (1000 90)*0,094 = 102,46 долларов;
- 3 месяц: (1000 102,46)*0,101 = 111,35 долларов;
- 4 месяц: (1000 111,35)*0,105 = 116,69 долларов.
Суммарный доход — 90 102,46 111,35 116,69 = 420,505 долларов.
Таким образом, выгода от реинвестирования составляет более 30 долларов (420,505-390). Если ежемесячно проводить реинвестирование, можно увеличить полученный доход на 7,7%.
В нашем примере для простоты расчетов были приведены ежемесячные инвестиции. При работе с ПАММ-счетами доход или убыток инвестор будет получать ежедневно. Если доверить свои деньги опытному управителю, при ежедневных реинвестициях можно заработать внушительную прибыль.
Реинвестиции оправданы в случае неплохого процента доходности финансового инструмента, высокого уровня надежности активов и долгосрочных планов капиталовложения. Они являются эффективным инструментом для масштабирования бизнеса или увеличения полученного на фондовом рынке дохода.
Реинвестирование сверхдоходов в россии
Понятие реинвестирование сверхдоходов появилось в 2021 году, когда после непростого во всех отношениях “пандемийного” года компании металлургической отрасли получили многократный рост дохода. НЛМК, Северсталь, ММК на фоне роста мировых цен в черной и цветной металлургии сообщили о 4-кратном росте прибыли в 1 кв. 2021 г.
В мае 2021 года, на фоне свежих квартальных отчетов металлургов, зампред правительства РФ Андрей Белоусов заявил, что компании этой отрасли “нахлобучили” государство на 100 млрд руб., но оно вправе установить налоги так, чтобы забрать полученную сверхприбыль.
Ситуацию подогрел стремительный рост цен в строительной сфере и посыпавшиеся на металлургов обвинения в удорожании металла на внутреннем рынке, что привело к увеличению расходов по государственным контрактам.
Заявления металлургов в необходимости технологической и производственной модернизации, потребности финансирования направления защиты экологии и развитии социальной инфраструктуры были выслушаны, однако к концу июня 2021 г. механизм изъятия “сверхдоходов” все-таки был запущен в формате экспортной пошлины, дополнившей уже проведенную в этом году 3,5-кратную индексацию НДПИ. По оценке А.Р.
Для государства вводимые пошлины стали бы еще одной доходной статьей бюджета, временно сдержав дальнейший рост цен. Для металлургов они означали бы отказ от инвестиций в развитие на ближайшие годы. В интервью Интерфаксу в НМЛК напрямую заявили, что цель государства — “прямое изъятие средств”, а сама пошлина не сможет увеличить поставки внутри РФ и не снизит цены для простого потребителя.
В роли примирителя сторон выступил глава Северсталь Алексей Мордашов, рассказавший в интервью Financial Times, что его компания откликнется на призыв президента реинвестировать сверхприбыли, вместо того, чтобы выплачивать высокие дивиденды акционерам.
Глава одного из крупнейших металлургических компаний страны призвал крупный бизнес ответить на призыв президента, удовлетворяя сложившийся “запрос на социальную справедливость”. Фактически, Северсталь первая подтвердила готовность бизнеса платить за право вести свою деятельность, но делать это лучше через реинвестицию прибыли, а не через новую налоговую нагрузку.
Цифровое реинвестирование
Цифровое реинвестирование — это термин, который появился с зарождением digital-сферы и it-технологий. Он означает направление доходов, полученных от цифровизации экономики на пять базовых направлений: 1) инфраструктура, 2) информационная безопасность, 3) кадры и образование, 4) нормативное регулирование и 5) исследования и разработки.
Представим, что в рамках своей деятельности компания в ручном режиме обрабатывает поступившие от клиентов запросы, а конкуренты внедрили технологию автосортировки звонков, позволяя через выбор команды меню сообщать, какого рода проблема возникла. Пока 5 операторов вручную обслуживали 10 клиентов, система автоменю перенаправляла звонки 20 клиентов, распределяя их между специалистами разных отделов.
Спустя некоторое время эта же компания настроила работу чат-бота, разгрузив телефонную линию. Поскольку 8 из 10 обращений звучали однотипно, внедрили форму чата, где в круглосуточном режиме клиенты получали информацию, следуя определенному алгоритму.
Конкуренция с таким «цифровым» бизнесом обречена на провал с быстрым сходом с дистанции компании, игнорирующей запрос на цифровизацию.
В век стремительного продвижения технологий нам остается только наблюдать за тем, как из «человека разумного» формируется «человек цифровой», способный в виртуальном или дистанционном формате взаимодействовать с властями, работодателями, клиентами и т.д.
Цифровизация экономики – неизбежность, без которой в современном мире добиться успеха практически невозможно. Инвестируя в цифровизацию, мы создаем платформу для роста доходов и усиления конкурентоспособности бизнеса в ближайшем будущем.
Согласно проведенному группой PwC исследованию в 2022 году лидерами цифровизации стали азиатские страны, где 19% участников подтвердили высокий уровень технологичности и статус «Цифрового чемпиона», когда только 5% участников из европейских стран могли похвастаться подобными достижениями.
Инвестировать в новые технологии большинство компаний заставил стремительный рост расходов на производство и оплату труда. Чтобы поддерживать конкурентоспособность, азиатские компании вынуждены тратить часть прибыли на цифровизацию производственных процессов.
Согласно проведенному среди 1155 компаний опросу, исследователи из PwC установили, что в среднем участники цифровизации в ближайшие 5 лет ожидают получить от внедрения цифровых технологий дополнительную выручку в 14,7% в перспективе ближайших лет.
Намереваясь стать частью общего цифрового пространства, Россия делает сдержанные шаги по освоению «цифры». Согласно публикации исследования «Россия онлайн?», на 2022 г. доля цифровой экономики составила всего 2% от ВВП, со среднегодовым долларовым ростом за период 2022-2022 гг. в 4,8%. Это ниже, чем в Скандинавии, где прирост составлял около 7% или в США с ежегодным ростом в среднем на 8-9%.
О цифровом реинвестировании в России всерьез заговорили после утверждения 28.07.2022 г. программы «Цифровая экономика РФ» с выделением 5 базовых направлений цифровизации:
- Инфраструктура.
- Информационная безопасность.
- Кадры и образование.
- Нормативное регулирование.
- Исследования и разработки.
Участниками автономной некоммерческой организации «Цифровая экономика» стали российские IT-гиганты, операторы, Сбербанк, Почта России и ряд государственных корпораций.
В качестве одного из инструментов цифровой экономики было выделено цифровое реинвестирование. Беря на себя роль инвестора, государство направляет полученный доход на выделенные базовые направления – образование, здравоохранение, инфраструктура.
Большие перемены пережила сфера ЖКХ, где на смену долгих очередей в кассы для оплаты квитанций, пришла удобная оплата квитанций через приложение или личный кабинет на сайте управляющей компании. Внедрение онлайн-передачи показаний счетчиков позволило сократить расходы на систему учета потребления коммунальных ресурсов.
В условиях пандемии 2020-2021 года особую ценность обрела возможность дистанционного обращения в органы власти и государственные ведомства через Госуслуги, и подключение к учебной платформе Яндекс.Учебник, через единую систему идентификации и аутентификации (ЕСИА).
Пользователь системы ЕСИА получает доступ сразу к нескольким ресурсам: Госуслуги, ПФР, ФНС, ГИС ЖКХ, порталу Работа России с возможностью обращения в центры занятости для назначения пособия по безработице, региональным ведомствам, записи к медицинским специалистам в рамках полиса ОМС и т.д.
Площадка Госуслуги в последние годы значительно расширила функционал – в 2020 году успешно отработан проект «электронного голосования», а в 2021 году каждый желающий мог участвовать в переписи населения. Есть все основания полагать, что потенциал площадки Госуслуг и ЕСИА далек от исчерпания, и в дальнейшем будет способствовать сокращению бюджетных расходов на обслуживание граждан.
