Инвестиции. Шпаргалки. 1. Что такое инвестиции (Группа авторов, 2010)

Инвестиции. Шпаргалки. 1. Что такое инвестиции (Группа авторов, 2010) Инвестиции

. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ИНВЕСТИЦИЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ. СУБЪЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ОТНОШЕНИЙ / Шпаргалка по предпринимательскому праву

Инвестициями признаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности с целью получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта в социальной, культурной, образовательной, научно-преподавательской деятельности или иных сферах общественной жизни.

Традиционно инвестиции классифицируют на портфельные и прямые. Портфельные инвестиции – это вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, доли участия в хозяйственных обществах и товариществах. Прямые инвестиции – это вложения в приобретение, создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих производств.

По объекту инвестиции подразделяются на материальные и нематериальные. Материальные инвестиции предполагают создание или реконструкцию (модернизацию) конкретных имущественных объектов. Нематериальные инвестиции – это вложения в подготовку кадров, научные разработки, рекламу.

По субъекту выделяют: институциональные (профессиональные) инвестиции, корпоративные и индивидуальные. Институциональные инвестиции осуществляют профессиональные участники фондового рынка, финансовые посредники, страховые компании и другие финансовые институты, имеющие своей целью привлечение средств других инвесторов. Корпоративными признаются инвестиции, осуществляемые коммерческими организациями в собственное производство. Индивидуальными называют инвестиции, осуществляемые гражданами самостоятельно.

Иностранные инвестиции – вложения, осуществляемые иностранным инвестором; внутренние инвестиции – осуществляемые российскими резидентами; смешанные инвестиции – вложения средств с привлечением иностранного элемента.

По форме собственности – частные инвестиции, государственные, инвестиции муниципальных образований, смешанные инвестиции. По региональному признаку следует разграничить инвестиции внутри страны и за ее пределами. По периоду инвестирования – долгосрочные (обычно свыше 5 лет), среднесрочные (от 1 до 5 лет), краткосрочные (до 1 года) инвестиции.

Субъекты инвестиционных отношений.

Главным субъектом является инвестор. Инвесторы – это участники инвестиционной деятельности, осуществляющие вложение определенных ценностей в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях достижения экономической или иной выгоды. Нет каких-либо ограничений по кругу лиц, способных быть инвесторами. Принципиальным подходом к инвесторам является обеспечение равных прав и гарантий, возложение равной ответственности на всех инвесторов независимо от их организационно-правовой формы и формы собственности.

Наряду с инвесторами участниками инвестиционных отношений в зависимости от специфики могут быть заказчики, подрядчики, пользователи – при осуществлении капитальных вложений, эмитенты, профессиональные участники рынка ценных бумаг – при осуществлении портфельных инвестиций.

Особым правовым статусом в инвестиционных отношениях обладает государство, которое, с одной стороны, может выступать непосредственно как инвестор, а с другой стороны – как носитель властных полномочий.

Доходность и риски

Инвестиции обладают двумя ключевыми качествами, которые имеет прямую взаимосвязь. Это доходность и риск. Чем выше риск, с которым связана инвестиция, тем выше может быть потенциальная доходность. И наоборот — относительно надежные инвестиции никогда не позволяют рассчитывать на высокий заработок.

Например, банковский вклад, который тоже вполне можно считать инвестицией, или покупка государственных облигаций — это вложения с низким риском. Банковские вклады страхуются, а в случае с гособлигациями гарантом возврата денег выступает государство. Но и доходность таких инвестиций ниже, чем потенциальная доходность акций, на которые могут повлиять самые разные причины от рыночных до корпоративных.

Для иллюстрации связи рисков с доходностью можно привести другой пример. Облигации с 10-летним сроком погашения приносят покупателю больший доход, чем, например, трехлетние облигации. Здесь действует следующий принцип: чем выше срок погашения облигации, тем больший риск берет на себя инвестор (все-таки за 10 лет даже с гособлигациями многое может произойти) и соответственно тем больше его нужно за этот риск вознаграждать.

Известные инвесторы

Уоррен Баффет — американский бизнесмен, один самых успешных инвесторов в истории и один из самых богатых людей в мире. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи». Инвестирует через собственную инвестиционную компанию Berkshire Hathaway. В конце января 2021 года его состояние оценивалось в $86,4 млрд.

Про бизнес:  Налогообложение иностранных инвестиций | 2stocks

Как инвестировать частному лицу

Частное лицо не может торговать на бирже самостоятельно. Этим занимаются брокеры, и они же выступают в качестве посредников между биржей и инвестором. Нужно открыть брокерский счет , после чего владельцу счета открывается возможность покупать/продавать ценные бумаги .

Также брокеры предоставляют услуги профессионального управляющего. Вместе со специалистами вы выбираете стратегию инвестирования, договариваетесь, при каких условиях какие акции покупать/продавать, а дальше ситуативные решения по вашему портфелю принимает управляющий.

Нужно ли платить налоги с инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями  или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.

ИИС появился в России 1 января 2022 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.

Портфель инвестиций и его диверсификация

Совокупность всех инвестиций, совершенных инвестором, называют инвестиционным портфелем. Инвестиционный портфель может состоять из акций одной единственной компании, однако аналитики и опытные инвесторы рекомендуют не тратить весь капитал на одну ценную бумагу.

Даже развитые экономики и крупные компании неизбежно сталкиваются с периодами спада и стагнации . Чтобы защититься от таких ситуаций, в инвестиционный портфель включают не только акции, но еще облигации, депозиты, биржевые фонды. Профессиональные инвесторы добавляют в портфель контракты на поставку товаров — фьючерсы.

К самой рискованной, но при этом самой доходной части портфеля относят акции. Биржевые фонды — золотая середина, связанная с относительно низким риском и высоким доходом. Защитная часть портфеля — облигации и депозиты, которые стабилизируют портфель в случае сильной волатильности , это самая надежная часть портфеля.

Помимо диверсификации по активам, портфель также важно распределить по секторам или отраслям экономики. Важность такого принципа хорошо прослеживается при внимательном изучении любого экономического кризиса. В такие периоды когда одни акции падают, другие растут. Это создает баланс и позволяет свести потери к минимуму.

Способы частных инвестиций

На бирже существует множество способов вложить деньги. Одни не требуют глубоких познаний работы финансовых рынков, другими занимаются только профессионалы.

К самым распространенным предметам для инвестиций на бирже можно отнести:

  1. Инвестиции в акции.
  2. Инвестиции в облигации (государственные или корпоративные).
  3. Инвестиции в драгоценные металлы (золото, серебро, платина).
  4. Инвестиции в биржевые фонды ETF или ПИФы.
  5. Покупка валюты.
  6. Инвестиции в производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы, свопы и пр.)
Про бизнес:  Некоммерческая унитарная организация Фонд «Агентство по привлечению инвестиций Самарской области»

Сроки инвестирования

Для удобства частные инвестиции разделяют на группы в зависимости от сроков. Всего их три:

  1. краткосрочные (период до года);
  2. среднесрочные (от 1 года до 3 лет);
  3. долгосрочные (от 3 лет и дольше).

Стиль инвестирования

В наше время сформировалось два основных стиля инвестирования. Первый — пассивное инвестирование. Для него характерны вложения на долгий срок. Такой стиль предполагает, что человек вложил деньги, например, в акции компании, и несколько лет держит их, не продавая.

Второй стиль — агрессивное инвестирование. Здесь подразумевается, что инвестор вкладывает деньги в более рискованные инструменты. Например, в акции не локомотивов индустрии, а в акции компаний поменьше — при колебаниях рынках такие бумаги сильнее растут или падают (то есть, обладают высокой волатильностью), но за счет этого же качества можно больше заработать. Такой вид инвестиций требует глубокого понимания рынка и готовности потерять вложенные средства.

Сущность,
функции и виды инвестиций

Термины «инвестиции» и «капитальные
вложения» рассматриваются как синонимы. Однако понятие инвестиции наиболее
обширное и включает, помимо самих капитальных вложений, с одной стороны,
производительные затраты на получение прав промышленной собственности, а с
другой стороны, затраты на развитие нового продукта на рынок.

В экономической
практике можно разделить инвестиции на физические, денежные и нематериальные
активы, которые отмечаются степенью риска, особыми отличительными чертами
актива и целевым назначением. В инновационных процессах применяются все виды
инвестиций, и инновационные расходы состоят из вложений в каждый актив.

Считается, что для привлечения инвестиций организация должна:

1. Иметь хорошо
проработанный и высокоперспективный план деятельности в перспективе. Инвесторы
желают знать, что их вклады дадут в последующем прибыль.

2. Иметь отличную
репутацию в обществе. Вкладывая в теневую организацию, инвесторы рискуют
остаться без прибыли, в связи с этим выбирают именно предприятия, которые
вызывают доверие.

3. Вести открытую, то
есть прозрачную деятельность. Для этого нужна бухгалтерская отчётность и работа
со СМИ.

4. Также, немаловажную роль играет и внутренняя политика, проводимая в том государстве, в котором находится предприятие. Для вкладов инвесторы делают выбор в сторону наиболее стабильных стран.

[flat_ab id=»5″]

Инвестиции традиционно состоят из собственных и привлеченных ресурсов. К собственным средствам принято относить уставный капитал, добавочный капитал, а также резервные фонды, состоящие из отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении организации.

Самым оптимальным источником инвестиций можно назвать собственный капитал, поскольку в этот случае предприятие не несет ответственности перед сторонними организациями. Однако собственных средств далеко не всегда бывает достаточно и приходится брать банковский кредит.

Управление инвестиционной деятельностью предприятия

Успешное развитие предпринимательства в условиях рыночной экономики связано с эффективностью управления всеми сферами его деятельности. Это непосредственно касается процесса инвестирования как одного из наиболее сложных и рискованных видов деятельности.

Без инвестиции невозможно длительное существование ни одного предпринимательства: тот кто не осуществляет инвестиции, у того активы не имеют будущего. Все инвестиции, их объем и структуры зависят перспективы предприятия, возможности его сохранить и укрепить свои позиции на рынке в долгосрочном аспекте.

Наличие инвестиционного обеспечения деятельности предприятия производит потенциальную возможность по его инновационного развития, то есть выступает необходимым, но не достаточным условием. Это объясняется тем, что остается проблема рационального использования ресурсов, которых всегда недостаточно, особенно при значительном инвестированном спросе, который есть в условиях кризисного состояния базовых отраслей экономики.

Проблема управления инвестиционным обеспечением предприятия усложняется тем, что необходимо одновременно проводить поиск новых источников инвестирования, разрабатывать новые схемы и механизмы инвестирования и обеспечивать инновационное развитие базовых отраслей в условиях дефицита финансовых ресурсов.

В целом действующие экономические механизмы не обеспечивают восстановление нормальных инвестиционных и инновационных циклов в отраслях экономики. Остается также проблема улучшения инвестиционного климата, поиска нетрадиционных источников финансирования и развития текущих схем поставок инвестиционного капитала, в частности, кредитование, привлечение акционерного капитала, использование лизинговых механизмов.

Эффективность
инвестиционного обеспечения зависит от качества решения относительно поиска,
выбора или разработки шляхов совершенствование инвестиционных механизмов
предпринимательства. В период трансформации экономической системы существенно
возрастает значения инвестиционной деятельности.

Про бизнес:  ВТБ инвестиции: как пользоваться, сколько можно заработать. Обзор 2020 - Coin Post

В интенсивности и
результативности инвестиционных процессов зависит успех преобразований, прежде
всего в сферах экономического, политического и социальной жизни. Вот почему
сегодня необходимо уделить внимание вопросам, связанным с инвестированием,
способам и методам его активизации, изучению условий создания благоприятного
инвестиционного климата, привлечению инвестиций и эффективному использованию на
условиях: государства, отрасли, региона, предпринимательства.

В современных
условиях развития экономики необходимой предпосылкой ускорение которого не
достаточное наличие инвестиционных ресурсов и возможность привлечения с учетом
инвестиционной деятельности предприятий. Ускорение обновления производственного
потенциала предприятий на инвестиционной основе обеспечивает устойчивое
развитие и конкурентоспособное функционирования.

Учитывая актуальность
вопроса относительно инвестиционной деятельности предприятия, продвижения его
конкурентоспособности, рассмотрим усовершенствование управления инвестиционной
деятельностью предприятия за счет формирования механизма инвестиционного
обеспечения предпринимательства, которое в совокупности составляющих, каждая из
которых обеспечивает политику инвестиционного обеспечения предпринимательства:
поиска и привлечения источников инвестирования; выявление инвестиционного
потенциала, базируется на инвестиционной политике предприятия направлено на
выполнение проектов; выявление и улучшение среды реализации инвестиционной
политики; обеспечение единого вложения инвестиций в каждую стадию реализации
проекта; проведение текущего контроля; оперативное планирование инвестиционных
ресурсов.

Функционирование
механизма инвестиционного обеспечения должно создаваться путем присоединения
отдельных компонентов финансового и инвестиционного механизма
предпринимательства, что, в свою очередь, неприсоединенными элементами единого
экономического механизма. Механизм инвестиционного обеспечения
предпринимательства является следующим:

Поиск и привлечение
источников инвестирования. Осуществление задач с организационным анализом
инвестиционной конъюнктуры, направлено на согласование инвестиционных
потребностей и возможностей предпринимательства при разработке и реализации
инвестиционных проектов и программ.

Выявление
инвестиционного потенциала. Процесс непрерывного целенаправленного подбора
внешних информационных показний что необходимо для осуществления планирования,
анализа и принятия эффективных оперативных управленческих решений по всем аспектах
инвестиционной деятельности предпринимательства.

Оперативное
планирование инвестиционных ресурсов. Формирование эффективного варианта
инвестиционной программы для достижения целей инвестиционной деятельности
обеспечивает структура стратегического и оперативного планирования
инвестиционной деятельности.

Выявление и улучшение
среды реальной инвестиционной среды. Создание совокупности внутренних
структурных подразделений, которые обеспечивают разработку и принятие
управленческих решений за определенными аспектами инвестиционной деятельности
предприятия и оповещают при принятии решения.

Обеспечение вложение
инвестиций в каждую стадию реализации проекта. Меры относительно согласования
интересов всех участников инвестиционной деятельности с целью достижения запланированных
инвестиционных целей и удовлетворения личных интересов инвесторов и участников
инвестирования.

Оперативное планирование инвестиционных проектов. Формирование эффективного варианта инвестиционных программ для достижения целей инвестиционной деятельности в структуре стратегической и оперативного планирования инвестиционной деятельности.

Считается, что механизм
инвестиционного обеспечения позволит предпринимательству, основанному в
конкурентной среде и будет рычагом для установления позиций как на внешних, так
и на зарубежных рынках. В свою очередь это обусловит возможность без
существенного препятствий занять лидирующую позицию на своем рынке, улучшая
свою репутацию, и конкурировать с прочим товарами.

Просмотров24 996

Функции инвестиций

— регулирующая  функция. Суть регулирующей функции заключается, в обеспечении процессов воспроизводство  капитала и поддержании её темпов развития. Также поддержки наиболее крупных и важных отраслей хозяйство;

— стимулирующая функция. Инвестирование ориентировано на обновление средств производства, на активизацию самых подвижных и быстро изменяющихся его элементов, на развитие науки и техники. В этой своей роли инвестиции, по сути, обслуживают развитие как таковое, определяют его темпы роста и качественные характеристики;

— распределительная функция. Посредством инвестирования,  осуществляется распределение совокупно общественного продукта (СОП)  в его денежной форме между отдельными субъектами, уровнями и сферами общественного производства и  видами деятельности.

При этом
инвестирование, как реализация отношений распределения, соответствует целям
жизнедеятельности общества, выражает форму присвоения экономических благ, а
также используется как способ разрешения общественных противоречий.

Таким образом,
инвестиции являются важнейшей экономической категорией и играют приоритетную
роль на макро- и на микроуровне. Они необходимы как для простого, так и для
расширенного воспроизводства, структурных преобразований, максимизации прибыли,
решения многих социальных проблем.

Современная инвестиционная политика РФ своей
основной целью называет развитие долгосрочного отечественного инвестирования.
Для достижения этой цели необходимо создать благоприятный климат в России, а
также активизировать воздействие государства на эти процессы.

Оцените статью
Бизнес Болика