Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Инвестициями в товарно-материальные запасы. Инвестиции

Инвестиции, их виды, окупаемость на рынке капитала

Аксиома использования капитала заключается в том, что используемый (инвестированный) капитал должен вернуться с определенным приростом, должен обеспечить его владельцу доход на прирост капитала. Процесс использования капитала связан с понятием инвестирования.

Инвестиции — в понятиях экономической теории это часть совокупных расходов, направленных на новые средства производства, пополнение товарно-материальных запасов, т.е. на создание нового капитала.Инвестирование — это прогресс создания или пополнения запаса капитала145. Различают валовые и чистые инвестиции.Валовые инвестиции — это общее увеличение запаса капитала. Валовые инвестиции сравниваются с затратами на возмещение.Возмещение— это процесс замены изношенного основного капитала.Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за вычетом средств, идущих на возмещение.

Валовые инвестиции — Возмещение = Чистые инвестиции.

Если валовые инвестиции больше возмещения, то чистые инвестиции положительны (имеет место прирост запаса капитала, производство расширяется). Если валовые инвестиции меньше возмещения, то чистые инвестиции отрицательны: «проедается» имеющийся капитал. И наконец, если валовые инвестиции равны возмещению, имеет место продолжение производства в тех же самых масштабах (простое воспроизводство)146.

Различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.Краткосрочные инвестиции — это инвестиции до одного года, так как в течение года стоимость денежного капитала фактически не меняется. Чтобы оценить целесообразность краткосрочных инвестиций, необходимо сравнить внутреннюю норму окупаемости со ссудным процентом. Внутренняя норма окупаемости r — это тот процент дохода, прибыли, который фирма планирует получить от используемых средств. Прибыль от инвестиций будет расти, пока внутренняя окупаемость будет превышать ссудный процент. Максимум прибыли фирма получит в точке выпуска при объеме капитала, который обеспечит равенство внутренней нормы окупаемости и ссудного процента (r = i). Это правило максимизации прибыли от потока инвестиций.

Можно определитьпредельную чистую окупаемость инвестиций. Она будет представлять собой разность между внутренней нормой окупаемости и ссудным процентом.

Можно представить данные величины графически (рис. 81).

Инвестиции выгодны при r > i. Чем выше i, тем меньшее количество заемных средств будет использоваться.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 81. Ссудный процент и предельная норма окупаемости

Долгосрочные инвестиции — это прежде всего инвестиции в основной капитал.Полезный срок службы основного капитала — период, в течение которого вложенные в расширение производства капитальные активы будут приносить фирме доходы (или сокращать ее издержки).

Для расчета прибыли от долгосрочных вложений капитала фирма должна, во-первых, определить полезный срок службы основного капитала и, во-вторых, рассчитать ежегодную надбавку к доходам от эксплуатации основных фондов. Пусть I — предельная стоимость инвестиций, R — предельный вклад инвестиций в увеличение дохода (или сокращение издержек) в j-й год службы. Тогда предельную окупаемость капитальных вложений для первого года можно подсчитать по формуле I(1 r) = R1.

§

Дисконтирование является широко распространенным техническим инструментом, позволяющим достаточно точно определить стоимость инвестиций, а также его целесообразность и эффективность. Дисконтирование исходит из того, что у инвестора всегда имеется альтернатива в виде вложения денег в банк под проценты или финансирования иного проекта. Следовательно, будущие доходы от инвестиций должны сравниваться с будущими доходами в виде процентов по вкладу, а стоимость инвестиций — сопоставляться с тем капиталом, который требуется вложить в банк, чтобы в последующие годы получать проценты, равные ожидаемой от проекта прибыли147.

Вложение средств в какой-то проект принесет норму прибыли, ко — торая выражается в процентах (сумму прибыли делим на сумму дохода и умножаем на 100%). Однако выбрав один из способов вложения средств (инвестирования), мы лишаем себя всех остальных возможностей получения прибыли в размере определенной ставки процентов (r). В то же время рубль, вложенный в банк под r проценты, принес бы в будущем (пусть через год) доход в размере 1 r. Через два года доход от вложенного рубля составил бы (1 r)(1 r), или (1 r)2 и т.д.

Следовательно, чтобы оценить, сколько 1 руб., полученный через год или через два года, стоит сегодня, нужно выполнить обратную операцию:

1 / (1 r) или 1 / (1 r)2.

Приводя доходы к сопоставимому уровню, в качестве процентной ставки, на которую делят поток дохода, используют норму альтернативной прибыли. Она выполняет роль коэффициента приведения доходов и называется коэффициентом дисконтирования. А будущий доход, приведенный к оценке сегодняшнего дня (т.е. сегодняшняя стоимость будущего дохода), называетсятекущей дисконтированной стоимостью (PDV).

Величина текущей дисконтированной стоимости будущего дохода, который предполагается получить через несколько лет (или месяцев) в размере R, зависит: а) от количества лет (или месяцев), б) величины ставки процента (ставки дисконта) как нормы альтернативной прибыли (или альтернативного дохода от вложенных средств). Она вычисляется по формуле

PDV=R/(1 r)t,

где t — количество лет или месяцев, через которые выплачивается доход R148.

Если речь идет не об отдельно взятой стоимости будущего периода, а о регулярном денежном потоке, формула дисконтирования несколько усложнится, поскольку придется суммировать дисконтированные стоимости всех будущих доходов (расходов).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

где PDV — дисконтированная стоимость всех будущих доходов (расходов); Ri — сумма дохода (расхода) в период i149.

Чем выше норма дисконта как альтернативной доходности, тем меньше текущая дисконтированная стоимость будущих денег, тем дешевле они становятся. Не только риски и настоятельность потребности, но и учет потери альтернативного дохода влияет на исход инвестиционного решения150.

Приведя к настоящему моменту все будущие доходы и издержки по данному инвестиционному проекту, и вычтя величину издержек из доходов, получим чистую дисконтированную стоимость проекта:

NPV= PDV — С,

где NPV — чистая дисконтированная стоимость проекта; PDV— дисконтированная стоимость будущего потока доходов (расходов); С — издержки по осуществлению проекта, относящиеся к настоящему времени. Если NPV>0, инвестирование принесет большую отдачу, нежели вложение денег в банк при данной ставке процента и наоборот.

§

Земля — основной фактор аграрного производства. Широко известна фраза У. Петти «Труд есть отец и активный принцип Богатства, а земля его мать»151. Производительность земли предопределяется ее плодородием. Различают естественное, искусственное и экономическое плодородие.

Естественное плодородие является изначально данным, складывающимся под воздействием природных процессов почвенно-продук- тивного потенциала. Оно присуще целинным землям, на которые еще не распространилось влияние человеческой деятельности.

Искусственное плодородие — это дополнительная компонента плодородия земли, образующаяся в результате деятельности людей по ее улучшению при внесении удобрений, осушении, ирригации и др.

Экономическое (действительное) плодородие характеризует степень реализации естественного плодородия и формирования на его базе искусственного в условиях современного этапа технологического развития общества. Данный вид плодородия зависит от уровня хозяйствования и учитывается в процессе экономической оценки земли.

В целом плодородие — это один из рентообразующих факторов, оно предопределяет уровень дифференциальной ренты152.

Особенности земли как фактора производства заключаются в следующем:

· земля в отличие от других факторов производства имеет неограниченный срок службы и невоспроизводима по желанию;

· по своему происхождению она природный фактор, а не продукт человеческого труда;

· земля не поддается перемещению, свободному переводу из одной отрасли производства в другую, с одного предприятия на другое, т.е. она недвижима;

· земля, используемая в сельском хозяйстве, при рациональной эксплуатации не только не изнашивается, но и повышает свою производительность.

Таким образом, тот, кто владеет землей или использует ее, получает определенные преимущества.

§

Подрынком земли понимается сфера товарно-денежных отношений по поводу купли-продажи и использования земли. Уникальность земли как фактора производства — в ее ограниченности, недвижимости, неперемещаемости.

Основными факторами, которые влияют напредложение земли,являются плодородие и географическое положение земли. Ограниченность земли как раз и заключается в том, что имеется в виду земля определенного качества, расположенная в определенном месте. Предложение земли не меняется при уменьшении или увеличении цен на землю, собственники данного фактора производства предлагают к продаже фиксированное количество земельных участков. Значит, эластичность предложения земли по цене равняется нулю и кривая предложения земли имеет вид вертикальной прямой (на рис. 82 — линия S).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 82. График предложения земли

Фиксированное предложение земли означает, что цены на землю определяются спросом на нее153.

Спрос на землю неоднороден. Он включает два основных элемента — сельскохозяйственный и несельскохозяйственный спрос:

D = Dсх Dнесх,

где D — совокупный спрос на землю; Dсх — сельскохозяйственный спрос; Dнесх — несельскохозяйственный спрос.

В координатах PQ кривая сельскохозяйственного спроса на землю D будет иметь отрицательный наклон (рис. 83).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 83. Совокупный спрос на землю

Это связано с тем, что по мере вовлечения земли в хозяйственный оборот (при данном уровне развития техники и технологии) мы должны будем переходить от лучших по плодородию земель к средним и даже худшим. Это явление называетсязаконом уменьшающегося плодородия, который был сформулирован А. Тюрго (1727-1781) и Дж. Андерсоном (1739-1808), а распространение получил благодаря работам Д. Рикардо (1772-1823).

Сельскохозяйственный спрос на землю является в условиях развитого рыночного хозяйства производным от спроса на продовольствие. Он складывается из спроса на продукцию растениеводства, животноводства и т.д. Сельскохозяйственный спрос на землю учитывает уровень плодородия почвы и возможности его повышения, а также местоположение — степень удаленности от центров потребления продовольствия и сырья154.

Несельскохозяйственный спрос на землю также объединяет разнообразные виды спроса. Он состоит из спроса на землю для строительства жилья, объектов инфраструктуры, из промышленного спроса и т.д. Кривая несельскохозяйственного спроса также имеет отрицательный наклон, так как связана главным образом с местоположением, и здесь также есть свои ограничения, так как приходится использовать не только земли в центре города, но и на окраинах. В отличие от сельскохозяйственного спроса на землю несельскохозяйственный спрос имеет устойчивую тенденцию к росту. Несельскохозяйственный спрос, как правило, безразличен к уровню плодородия земли. Главное для него — местоположение земельных участков155.

Совокупный (общий) спрос на землю определяется суммированием сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спроса.Равновесие на рынке земли определяется в точке пересечения линий спроса и предложения и равновесная цена на землю зависит, прежде всего, от уровня спроса на землю.Цена на землю тесно связана с понятием ренты, которая определяет доход собственника данного фактора производства и уровень платы потребителя за его использование.

§

Экономическая рента — это общее название доходов владельцев земли и всех тех ресурсов, количество которых ограничено, а величина предложения фиксирована. Та экономическая рента, которую получают землевладельцы, называетсяземельной рентой. Сущность земельной ренты состоит в том, что она выступает экономической формой, в которой реализуется земельная собственность156. Земельная рента существует в двух основных формах:дифференциальной иабсолютной.

Рента, уплачиваемая со всех без исключения участков за право ведения на них хозяйства, называетсяабсолютной земельной рентой.Причиной образования абсолютной ренты является частная земельная собственность. Условием абсолютной ренты является более низкое органическое строение капитала в сельском хозяйстве по сравнению с промышленностью. Таким образом, земельная собственность паразитирует на техническом отставании сельского хозяйства от других отраслей экономики и заинтересована в консервации этого положения.

Количественно абсолютная земельная рента равна разности между всей массой прибавочной стоимости (т) и средней прибылью (Р ):

Абсолютная рента = т – Рср.

Точка пересечения спроса и предложения земли определяет размер ренты: цены за аренду или приобретение земельного участка для потребителя (покупателя, арендатора) и доход землевладельца (продавца, арендодателя) (рис. 84).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 84. Определение размера ренты

При повышении спроса на земельные участки и сдвига кривой спроса вверх увеличивается площадь, которая определяет размер ренты, а значит, и дохода арендодателя.

Однако земельные участки бывают разного качества и местоположения. Значит, владелец участка может рассчитывать на больший доход от более плодородной земли или земельных участков, которые удобнее расположены. Этот доход определяется при помощи дифференциальной ренты.

Дифференциальная рента — это дополнительный доход, который получает владелец более качественных земельных участков.Дифференциальная рента I связана с различным плодородием земельных участков и их эффективностью. Она подразделяется на две разновидности: а) рента по плодородию, получаемая с относительно более плодородных земель, б) рента по положению, получаемая с лучше расположенных земельных участков.Дифференциальная рента II. Рост производства сельскохозяйственной продукции может происходить двояким образом: 1) путем расширения обрабатываемой земельной площади; 2) путем более интенсивной обработки тех же самых земель. Дифференциальная рента II есть добавочная прибыль, получаемая от дополнительных капиталовложений на данной земле в виде разности между общественной и индивидуальной ценой производства сельскохозяйственных продуктов157.

Вопрос о дифференциальной ренте был разработан Д. Рикардо. Исходя из данной теории, земельные участки по качеству и местоположению могут быть худшими, средними, лучшими. Дифференциальная рента вычисляется как превышение дохода землевладельца (арендодателя) от реализации земли среднего и лучшего качества над доходом собственника худшего земельного участка (рис. 85).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 85. Определение дифференциальной ренты

На худшем участке дифференциальная рента отсутствует, на среднем и лучшем участках она имеет место, и ее источник — более высокая производительность этих участков по сравнению с худшим.

§

Цена земли не тождественна земельной ренте. Если последняя представляет собой цену услуг земли как фактора производства, то цена на землю определяется на основе капитализации ренты, т.е. представляет собой дисконтированную стоимость рентных платежей. Естественно, что чем выше рента от участка земли, тем выше цена земли.

Допустим, что какой-то участок земли в прошлом году приносил ренту в сумме Rn. Для того чтобы определить, какую цену должен уплатить покупатель, желающий приобрести этот участок, необходимо найти альтернативную стоимость полученных за землю денег. Цена земли должна быть равна сумме денег, положив которую в банк, бывший собственник земли получал бы такой же процент на вложенный капитал. Пусть текущая рыночная ставка ссудного процента составляет величину r. Тогда цена земли равна

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

где Инвестициями в товарно-материальные запасы. — коэффициент дисконтирования.

При этом необходимо учитывать два обстоятельства. Во-первых, суммирование начинается с единицы и продолжается до бесконечности. Во-вторых, новое количество, добавляемое к полученной сумме, постепенно приближается к нулю по мере того, как п приближается к бесконечности. Сумма в формуле достигает предела, когда Rn за каждый цикл одинакова [13]. Этот предел равен

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

где R — годовая рента; r — рыночная ставка ссудного процента.

Таким образом, величину земельной ренты, или арендной платы, определяет уровень самого спроса на использование услуг земли. В свою очередь, уровень спроса на услуги земли зависит от следующих неценовых факторов158: В свою очередь, уровень спроса на услуги земли зависит от следующих неценовых факторов158: спроса и цены продукции, произведенной на земле, производительности, или качества (например, плодородия) земли, а также цены и производительности других ресурсов, используемых в сочетании с землей.

§

Экономисты давно заметили, что отдельные предприятия, обладающие примерно одинаковыми классическими факторами производства (равными объемами трудовых ресурсов, капитала, земли), нередко добиваются совершенно разных экономических результатов. Это вызвано тем, что чтобы факторы производства использовались, комбинировались наилучшим образом, необходим фактор особого рода —предпринимательская способность. Речь идет о том, что в рыночной экономике имеет место особого рода деятельность, которую осуществляет предприниматель, т. е. человек, организующий, планирующий хозяйственную деятельность, принимающий решения и т.п.

Впервые понятие «предприниматель» ввел в экономическую теорию Р. Котильон. По его мнению, предприниматель — это человек с непостоянными доходами: крестьянин, ремесленник, торговец, разбойник, нищий и т.д. На рубеже XIX -XX вв. политэкономы признали решающее значение творческого предпринимательства для экономического роста. А. Маршалл, например, добавил к трем классическим факторам производства — земле, капиталу и труду — четвертый — организацию, которая являлась и важнейшей функцией предпринимателя159. Однако истинный прорыв в традиционно негативном отношении к предпринимателю был сделан в начале XX в. Известный австрийский ученый П. Шумпетер в своей книге «Теория экономического развития»160, вышедшей в 1912 г., впервые отошел от классической теории в понимании сущности предпринимателя и обосновал особую социальную роль, которая заключается в поиске и реализации новых путей экономического роста.

Он впервые разработал теорию прибыли как результата осуществления нововведений. Для этого ему пришлось ввести в экономический анализ фигуру предпринимателя — Новатора. Роль новатора — в поиске и внедрении новых сочетаний различных факторов (ресурсов) производства — нововведения (инновации), дающие возможность извлекать прибыль сверх среднего дохода по данной отрасли.

Шумпетер выделил три условия, при которых предприятие в результате внедрения нововведений получает положительную прибыль:

· цена при увеличении предложения товара после внедрения нововведения не должна быть ниже цены до внедрения или, по крайней мере, предельный продукт труда должен быть не ниже первоначального;

· затраты на «эксплуатацию» нововведения не должны превышать затраты на производство того же количества товара до внедрения;

— то же самое следует сказать и о возможном повышении цен факторов производства в результате внедрения инновации (например, необходимость платить более высокую заработную плату рабочим более высокой квалификации).

Однако, когда один предприниматель вследствие своих инноваций в определенной области начинает получать прибыль, он через некоторое время сталкивается с возрастающей конкуренцией со стороны других предпринимателей, решивших воспользоваться плодами его нововведения, устаревшие предприятия вытесняются с рынка, норма прибыли понижается, и в итоге устанавливается новое равновесие на новом уровне цен, а Новатор вынужден искать новые пути извлечения прибыли.

Фактически Шумпетер рассматривал прибыль как доход особого фактора производства — предпринимательства, т.е. прибыль, по его словам, «стоимостное выражение того, что создает предприниматель, подобно тому, как заработная плата — стоимостное выражение того, что создает рабочий». Однако между прибылью и другими видами доходов есть существенная разница: не существует «предельной производительности предпринимателя». Из-за этого предпринимательская прибыль — это временное и уникальное по размеру в каждом конкретном случае явление, не зависящее от прибылей других предпринимателей. К тому же, предпринимательский талант ни в коей мере не является ни бесконечно делимым, ни однородным товаром.

§

Равновесные модели подразделяются на модели частичного и общего равновесия. Частичное равновесие – равновесие, складывающееся на отдельном рынке. Однако в реальной действительности рынки взаимосвязаны, цены одних экономических благ влияют на цены других.Общее равновесие — равновесие, возникающее в результате взаимодействия всех рынков, когда изменение спроса или предложения на одном рынке влияет на равновесные цены и объемы продаж на всех рынках161. Л. Вальрас разработал систему общего рыночного равновесия, которая получила название замкнутой модели экономического равновесия (1874)162.

Леон Вальрас исходил из того, что проблема общего экономического равновесия решаема, и это можно доказать математически. Модель Л. Вальраса представляет собой систему линейных уравнений, где для каждого товара выделяется отдельное уравнение. Основную роль в системе Вальраса играют равновесные цены, т.е. цены, обеспечивающие равенство спроса и предложения для каждого товара. Таким образом, его модель, являясь по форме макроэкономической, опирается на микроэкономические показатели. В конечном виде система уравнений Л. Вальраса записывается следующим образом:

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

где Pi — цены конечных товаров и услуг i-го вида; Xi — количество товаров и услуг i-го вида; Uj — цены производственных ресурсов j-го вида; Yj — количество производственных ресурсов j-го вида; т — количество конечных товаров и услуг, потребляемых в национальной экономике; п — количество производительных ресурсов, затрачиваемых на производство.

Данное уравнение можно прокомментировать следующим образом: общее предложение созданных товаров и услуг в денежном выражении должно быть равно общему спросу на них как сумме доходов, приносимых всеми факторами производства их собственникам. Описанные Вальрасом условия установления общего равновесия носят название«неоклассическая модель ценовой координации»163.

Вальрас, показав возможность описания экономики через систему уравнений, в которой число уравнений равно числу неизвестных, доказал тем самым принципиальную возможность анализа экономического равновесия.

Модель Вальраса, хотя и является логически завершенной, носит чересчур абстрактный характер, так как исключает многие важные элементы реальной экономической жизни. Проблемы экономического роста, нововведений, изменения потребительских вкусов, экономических циклов остались за пределами модели Вальраса. Заслуга Вальраса скорее в постановке проблемы, чем в ее решении. Она дала толчок экономической мысли к поиску моделей динамического равновесия и экономического роста.

§

Модель установления равновесия, по Маршаллу, предполагает ценовую подстройку спроса под предложение. Маршалл исходил из того, что спрос и предложение по количеству могут совпадать изначально, но при этом представления продавцов и покупателей о цене покупки и цене продажи товара будут серьезно отличаться. И совсем не обязательно потому, что продавцы хотят продать дороже, а покупатели купить дешевле.

В модели Маршалла рассматривается ситуация, когда, с одной стороны, покупатели высоко оценивают товар, имея в нем настоятельную потребность. Соответственно, их представление о цене товара — цена спроса (PD) выше равновесной рыночной цены. С другой стороны, производители, имея невысокие издержки, изначально готовы продавать данный товар дешево. Соответственно, их представление о цене — цена предложения (РS) — ниже равновесной цены. При этом количество предполагаемых покупок-продаж на рынке (QD = QS) меньше их равновесного объема QE (см. рис. 86)164.

Про бизнес:  Агентство по предпринимательству и инвестициям Республики Дагестан

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 86. Установление равновесия на конкурентном рынке, по Маршаллу

Получив информацию о рынке, покупатели будут рады купить данный товар по более низкой цене РЕ и увеличат объем закупок: спрос возрастет до QE. В свою очередь, производители, осознав, что товар хорошо продается и по более высокой цене, повысят цену своей продукции до РЕ и расширят объем продаж до равновесного уровня QE. Так рынок в относительно долгосрочном плане при помощи ценовой подстройки, ценового согласования спроса и предложения приходит в состояние равновесия.

И наоборот, если товара на рынке больше равновесного количества (избыток товара), то представления покупателей и продавцов противоположны рассмотренной ситуации. При избытке товара изначальная цена предложения выше равновесной. Покупатели же готовы приобрести товар в большем объеме, чем равновесное количество QE, только по более низкой цене (рис. 86) (равенство спроса и предложения (Qs=Qd) может сложиться правее QE). На таком рынке цена спроса ниже равновесной РЕ . Борясь за покупателей, производители снижают цены. Фирмы, имеющие относительно высокие издержки, не выдерживают ценовой конкуренции и уходят с рынка. В результате продвижения цены к РЕ предложение сокращается до равновесного уровня QE. Одновременно сокращается избыточный спрос на товар под влиянием более высокой цены, сложившейся в процессе уторговывания. Она выше, чем изначально планируют покупатели. В результате работы ценового механизма, приводящего цены покупателей и производителей к единому равновесному уровню, прежде избыточный объем сделок на рынке также приходит к равновесному количеству165. Равновесие, по Маршаллу, установилось.

§

В центре вниманияэкономики благосостояния находятся вопросы справедливого распределения ресурсов между различными социальными группами и индивидами, несовпадения частных и общественных интересов, различия между частной и общественной эффективностью.

Западная теория благосостояния индивида и общества прошла ряд этапов. На первом этапе А. Смит сформулировал зависимость общественного благосостояния: 1) от количества годового продукта труда и числа потребителей; 2) достигнутого в обществе соответствия потребления годового продукта нуждам потребителей166. В общем виде можно сказать, что А. Смит поставил благосостояние в зависимость от производительности общественного труда и его пропорциональности потребностям.

В начале XX в. В. Парето сформулировал принцип, согласно которому максимум благосостояния достигается при оптимальном размещении ресурсов, когда любое их перераспределение не увеличивает полезности в обществе.

Согласно подходу австрийской и математической школ повышение благосостояния достигается через совершенствование механизма конкурентного рынка. Однако другие представители неоклассического направления показали недостаточность такого подхода из-за «провалов рынка». Согласно последователю А. Маршалла Пигу, оптимум благосостояния достижим лишь при государственном воздействии на использование ресурсов и на распределение доходов (поскольку выравнивание доходов максимизирует сумму полезностей в обществе).

В еще большей мере воздействие государства на индивидуальное и общественное благосостояние подчеркивает теория Дж.М. Кейнса.

Государство, влияя своей макроэкономической политикой на уровень занятости ресурсов и национального дохода, определяет тем самым и уровень благосостояния. Кейнсианство в определенном смысле вернулось к анализу благосостояния с общественных позиций, что было характерно для А. Смита167. Это выдвинуло на авансцену проблему соотношения индивидуального и общественного благосостояния, которая разрабатывалась видными западными экономистами А. Бергсоном, лауреатами Нобелевской премии К. Эрроу, П. Самуэльсоном и др.

Новые варианты теории благосостояния, появившиеся вместе с утверждением идеи социального контроля, регулируемого развития, в понятие «благосостояние» включают совокупность условий, определяющих качество жизни индивида168. Теория благосостояния активно влияет на экономическое развитие. В отличие от предшествующих вариантов, экономический рост становится функцией благосостояния.

Во всех новых тенденциях западной науки признается, что в результате расширения индивидуальных возможностей в конце XX в. основным и главным источником общественных преобразований становится индивид, а индивидуальное благосостояние выдвигается в качестве фундаментальной проблемы социально-экономического развития.

Экономика общественного благосостояния представляет собой направление экономической мысли, которое обосновывает политические решения на основе ценностных суждений об обществе в целом. Такими суждениями являются:

· каждый индивид оценивает собственное благосостояние наилучшим образом;

· благосостояние общества зависит от благосостояния его граждан;

· если благосостояние одного из индивидов повышается и при этом не снижается благосостояние ни одного из других индивидов, то возрастает общественное благосостояние в целом (критерий оптимальности Парето);

· существует способ ранжирования различных уровней общественного благосостояния, не противоречащий условиям 1-3.

Важным аналитическим инструментом, позволяющим согласовать частные предпочтения с общественными и определить эффективный уровень качества окружающей среды, является функция общественного благосостояния.

§

Предметом экономической теориивопросы справедливого распределения доходов, с чем особенно связывалось понятие общественного благосостояния, стали только при А. Смите, которому принадлежит очень мудрая, но жесткая мысль «Экономика не должна быть справедливой, экономика должна быть эффективной и через эффективность творит справедливость».

После А. Смита и практически до ХХ в. благосостояние в экономической теории рассматривалось как сумма поддающихся измерению полезностей или благ для всех членов общества. Оптимальным считалось такое распределение ресурсов, которое давало большее в итоге арифметическое значение.

В современной экономике доминируют три основных подхода к проблеме эффективности и справедливости: 1) классический либеральный (либертаристский); 2) утилитарный; 3) эгалитарный.

Классический либерализм (либертаризм) исходит из интересов личности. Согласно данной теории каждый человек готов к активной автономной деятельности, способен сам наиболее эффективно реали- зовывать свои таланты. Общество при таком подходе характеризуется как простая совокупность индивидов. Хорошее общество — это такое общество, которое не мешает индивидам свободно реализовывать свои частные интересы. Правительство создано людьми для защиты их прав (прежде всего права частной собственности и гражданских свобод), установленных Конституцией. Выполняя эту функцию (и ограничиваясь ею), правительство наилучшим образом служит людям. Поскольку не существует объективных методов определения того, что для индивидов лучше и что хуже, то индивиды сами в состоянии понять, что правильно и что ложно, опираясь на свои личные предпочтения169.

Свобода для либертаристов определяется как отсутствие принуждения и ограничений для индивидов и включает в себя политические свободы, свободу слова и экономические свободы. Центральный аргумент либертаристов заключается в том, что попытки достичь равенства ограничивают или разрушают свободу. Рыночный механизм является наилучшим координатором огромных потоков децентрализованной информации и тем самым эффективным инструментом распределения170. Равенство понимается как равенство возможностей, а не как равенство результатов. Поэтому справедливость устанавливается самим рынком. Эффективность означает, что ресурсы достались тем лицам, которые могут уплатить за них наибольшую цену и, следовательно, наиболее рационально их использовать.

Утилитаризм полагает, что общественное благосостояние представляет собой сумму функций индивидуальных полезностей всех членов. Такая «арифметика счастья» опирается на предпосылку о возможности сложения индивидуальных полезностей. Поэтому справедливость, по мнению утилитаристов, существует там и тогда, где и когда удается максимизировать совокупную полезность всех членов общества.

Правительство, если оно заботится о благосостоянии общества, должно в известных пределах осуществлять перераспределение с целью максимизации полезности. Такая максимизация не обеспечивается рынком автоматически. Дело в том, что полезность одной и той же денежной суммы различна для различных категорий граждан. Если исходить из принципа убывающей предельной полезности, очевидно, что эта сумма представляет большую полезность для бедняка, чем для богатого человека. Отсюда понятна целесообразность такого перераспределения. Однако утилитаристы считают, что такое перераспределение возможно лишь в тех границах, которые не ведут к существенному снижению эффективности производства.

Эгалитаризм, напротив, исходит из посылки, что равенство может быть достигнуто в гораздо более широких пределах. Все члены общества должны иметь не только равные возможности, но и более или менее равные результаты. Этим достигается единство и сплоченность нации, отвечающие идеалам коллективизма. Поэтому правительство должно стремиться, чтобы все члены общества получали равные блага, которые стали доступными благодаря успехам развития цивилизации. Государство всеобщего благоденствия становится не только лозунгом, но и с целью экономической политики171.

Особой разновидностью эгалитаризма являетсяроулзианский подход, развитый в трудах современного философа Дж. Роулза. По Ро- улзу, должна максимизироваться полезность наименее обеспеченных членов общества. От этого выигрывает общество в целом.

§

(Бентама, Нэша, Роулза, Ницше). Оптимум Парето

В самом общем виде функцию общественного благосостояния можно представить как возрастающую функцию от благосостояния (функции полезности) отдельных членов общества:

W = W(U1 …, Un),

где U1 ..., Un — функции полезности индивидов.

При конкретизации этой функции возникают две задачи. Во-первых, нужно решить, каким образом из показателей индивидуального благосостояния получить показатель общественного благосостояния. Во-вторых, нужно установить, как степень дифференциации благосостояния членов общества влияет на общественное благосостояние.

Либертаристы говорят о невозможности сравнения индивидуальных полезностей и, соответственно, невозможности построения функции общественного благосостояния. Приоритет имеют индивидуальные свободы и право частной собственности. С точки зрения либертаризма допустимы лишь такие изменения, которые отвечают критерию Парето.

Для утилитаризма в целом характерно представление о функции общественного благосостояния как сумме индивидуальных функций полезности. Если благосостояние каждого члена общества имеет одинаковую ценность, то функцию общественного благосостояния называют бентамианской (функцией общественной полезности Бентама) и записывают как

W(U1, …, Un) =

Если же в обществе больший вес придается какой-либо группе или группам индивидов (например, малообеспеченным индивидам), то функция записывается как

W(U1, …, Un) =

где а — весовые коэффициенты, характеризующие значимость для общества удовлетворения потребностей n-го индивида172.

Общественное благосостояние может быть представлено функцией Нэша:

W=

Таким образом, снижение экономической дифференциации в обществе ведет к росту общественного благосостояния, представленного функцией Нэша.

С позиции эгалитарного подхода благосостояние общества — это нечто отвечающее высшим интересам самого общества как единого организма, в котором индивиды выполняют функции членов. Таким образом, эгалитаристы, так же как и либертаристы, не признают существование функции общественного благосостояния173. Один из подходов в рамках эгалитаризма — роулсианство.

В модели Роулза общество состоит из индивидов, не склонных к риску. Какой должна быть справедливая система распределения доходов на перспективу? Будущее непознаваемо, поэтому никто не знает, каковы будут его доходы. А раз люди не склонны к риску, то они постараются действовать так, чтобы застраховать себя от низких доходов. В связи с этим функция общественного благосостояния имеет следующий вид:

W(U1,…, Un) = min{Ui}, i = (1, n).

Антиподом функции Роулза является функция W(U1,…, Un) = max{Ui}, i = (1, n), названная функцией общественного благосостояния Ницше.

Поскольку трудности, возникающие при построении функции общественного благосостояния, связаны с неразрешимостью проблемы справедливого распределения, то возникла идея избрать такой критерий оценки общественного благосостояния, который не затрагивал бы распределения благосостояния между членами общества. Такой критерий был предложенВ. Парето174. В соответствии с этим критерием некоторое событие улучшает состояние экономики, если в результате него повышается благосостояние хотя бы одного индивида без ухудшения благосостояния других. Если при некотором состоянии экономики никакие изменения в производстве и распределении не могут повысить благосостояние хотя бы одного субъекта, не снижая благосостояния других, то такое состояние называется эффективным (оптимальным) по Парето. Критерий эффективности Парето не требует сравнения или сложения индивидуальных полезностей.

§

Эффективность производства достигается тогда, когда уже невозможно перераспределять наличные ресурсы, чтобы увеличивать выпуск одного экономического блага без уменьшения выпуска другого (Парето-оптимальное распределение ресурсов)175. Для наглядного представления такой ситуации воспользуемся еще одним инструментом микроэкономического анализа — диаграммой (коробкой) Эджуорта (рис. 87).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 87. Диаграмма Эджуорта

Длина сторон прямоугольника определяется заданными количествами труда и капитала. На нижней стороне прямоугольника откладывается количество труда, а на левой стороне — количество капитала, использующиеся при производстве блага А. Верхняя и правая стороны прямоугольника используются соответственно для отображения объемов труда и капитала, занятых в производстве блага В. Каждая точка в коробке Эджуорта представляет определенное межотраслевое распределение факторов производства. Так, точка H указывает на то, что для производства блага А выделено LHA труда и KHA капитала, в производстве блага В занято LHB труда и KHB капитала. Используя стороны коробки Эджуорта в качестве осей координат, отобразим в ней технологии производства каждого из благ в виде карты изоквант (рис. 88).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 88. Эффективность в производстве

Теперь любая точка из коробки Эджуорта представляет шесть параметров: количества капитала и труда, используемые при производстве каждого из благ, и объемы их производства. Так, точка С указывает на то, что при производстве блага А занято KCA капитала и LCA труда, что позволяет произвести 30 ед. этого блага; оставшееся количество факторов (KCB, LCB ) используется для выпуска блага В, что при данной технологии позволяет произвести 35 ед. этого блага.

Из рис. 88 следует, что распределение труда и капитала между производством благ А и В не является Парето-эффективным. Переход из точки С в область пересечения изоквант QA = 30 и QB = 30, например в точку Е, есть улучшение, по Парето, так как через точку Е проходят изо- кванты, соответствующие большему выпуску каждого из благ. Но когда распределение факторов производства представляет точка касания некоторой пары изоквант, например точка D, увеличение выпуска одного из благ без сокращения выпуска другого невозможно: при переходе из точки D в любую другую мы попадаем на более низкую изокванту одного из благ. Следовательно, точка D представляет Парето-эффективное распределение труда и капитала между производством обоих благ176.

Кривая производственных контрактов — кривая, содержащая все технически эффективные варианты использования имеющихся ресурсов.

Соединив все точки касания изоквант в коробке Эджуорта, получим линию ТТ, представляющую множество Парето-эффективных вариантов использования заданного количества факторов производства (рис. 89).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 89. Кривая производственных контрактов

Условие Парето-эффективности в производстве ресурсов:

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

где MRTSakl — предельная норма технологической замены ресурсом капитала ресурса труда в производстве товара A;

MRTSbkl — предельная норма технологической замены ресурсом капитала ресурса труда в производстве товара B.

Для количественной характеристики возможности преобразования (или трансформации) одного блага в другое служит предельная норма продуктовой трансформации (MRPTA,B), которая показывает, на сколько надо сократить производство одного блага для производства другого блага при оптимальном использовании имеющихся ресурсов177:

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

§

(Парето-оптимальное распределение благ)

Распределение продуктов эффективно, когда весь объем произведенной продукции распределяется между потребителями так, что нельзя улучшить положение одного, не ухудшив положение другого178.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 90. Улучшение, по Парето, посредством обмена и контрактная линия

На рис. 90 изображена коробка Эджуорта, длины сторон которой соответствуют заданным объемам двух благ и В).

В коробку помещены карты безразличия индивидов, между которыми эти блага распределены. Исходное распределение представляет точка Н. Поскольку она не является точкой касания двух кривых безразличия, то имеется возможность за счет взаимовыгодного обмена между индивидами осуществить улучшение, по Парето. Если первый индивид предложит второму (QHB1 — QKB1) единиц блага B в обмен на (QhA2 — QkA2) единиц блага А и сделка состоится, то оба повысят свое благосостояние. Об этом свидетельствует то, что точка K, которая представляет распределение благ после взаимовыгодного обмена, лежит выше кривых безразличия, характеризующих исходное благосостояние каждого потребителя.

Обратим внимание на то, что в результате перехода из точки Н в точку К, осуществленного посредством добровольного обмена между потребителями, увеличивается благосостояние обоих участников обмена, а следовательно, и благосостояние общества. Таким образом, не только производство, но и обмен благ может повысить общественное благосостояние.

Не только точка K представляет для обоих участников обмена более предпочтительное по сравнению с первоначальным распределение заданного запаса благ. Переход из H в любую точку заштрихованной области на рис. 90 повышает благосостояние каждого из потребителей. Это область взаимовыгодных сделок. Но когда распределение благ представляет точка, являющаяся точкой касания некоторой пары кривых безразличия обоих потребителей, тогда повысить благосостояние одного из них без снижения благосостояния другого посредством обмена невозможно: при переходе из точки Е в любую другую один из потребителей окажется на более низкой кривой безразличия. Следовательно, точка Е указывает на Парето-эффективное распределение заданных запасов двух благ.

В точке взаимного касания кривые безразличия обоих потребителей имеют одинаковый наклон относительно осей координат своих карт безразличия. Так как наклон кривых безразличия характеризует предельную норму замены двух благ, то Парето-эффективность в обмене достигается тогда, когда у всех потребителей одинаковая предельная норма замены любых двух благ179:

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Кривая контрактов — это множество возможных эффективных вариантов распределения двух экономических благ между двумя потребителями. Кривая СС — множество точек, соответствующих распределениям благ, после которых взаимовыгодный обмен теряет смысл, так как невозможны дальнейшие взаимовыгодные сделки. Множество таких распределений называют Парето-эффективными (Парето-оптимумом). Распределение называетсяПарето-эффективным, если товары нельзя перераспределить так, чтобы улучшить чье-то положение, не ухудшив положения других. Каждая точка на кривой контрактов является высшей не абсолютно, а относительно: только по отношению к точкам, лежащим вне кривой контрактов. Поэтомудвижение в направлении кривой контрактов, несомненно, повышает общее благосостояние, в то время какдвижение вдоль кривой контрактов лишь перераспределяет общее благосостояние между участниками сделки180.

§

Совместная Парето-эффективность в производстве и обмене существует тогда, когда за счет перераспределения имеющихся в данный момент факторов производства нельзя увеличить производство хотя бы одного блага без сокращения производства других и посредством обмена произведенных благ нельзя увеличить удовлетворенность хотя бы одного индивида без снижения ее у других. Основываясь на результатах раздельного анализа условий существования Парето-эффективности в обмене и производстве, можно доказать, что она достигается тогда, когда одинаковая для всех потребителей предельная норма замены благ равна предельной норме продуктовой трансформации этих же благ181:

MRS ІВ,А = MRS IIВ,A = MRS *В,А =MRPT В,А.

Таким образом, в условиях совершенной конкуренции, когда МСВ / МСА = РВ / РА, предельная норма продуктовой трансформации равна предельным нормам замены двух благ для обоих потребителей. Поскольку MRPTba представляет норму, по которой благо А «трансформируется» в благо В в производстве, а MRSВА — норму, по которой потребители готовы обменивать эти блага, экономическая система оказывается в состоянии общего равновесия, когда выполняется представленное выше равенство182. Графически Парето-эффективное состояние одновременно в обмене и производстве представлено на рис. 91.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 91. Одновременная Парето-эффективность в производстве и обмене

Заданные объемы факторов производства и технологии производства благ определяют расположение и вид кривой производственных возможностей ТТ. Предпочтения потребителей относительно благ определяют расположение и вид контрактной линии СС. Объем производства каждого из благ (точка H) и их распределение между индивидами (точка F) предопределяются тем, что касательные к линии производственных возможностей и кривым безразличия на контрактной линии должны быть параллельны183.

Таким образом, в условиях совершенной конкуренции двухсубъектная, двухфакторная, двухпродуктовая экономическая система находится в состоянии общего равновесия, когда выполняются следующие три условия.

· Предельные нормы замены двух благ одинаковы для обоих субъектов и равны соотношению их цен.

· Предельные нормы технической замены двух факторов производства одинаковы для обоих предприятий, каждое из которых производит одно из двух благ, и равны соотношению факторных цен.

· Предельные нормы замены двух благ в потреблении одинаковы и равны предельной норме продуктовой трансформации.

§

Располагая множеством точек, эффективных, по Парето, мы можем построитькривую потребительских возможностей, или, как ее иначе называют,кривую возможных полезностей. Отложим на оси абсцисс полезность потребителя А, а на оси ординат — полезность потребителя Б (рис. 92). Тогда кривая контрактов может быть представлена как кривая потребительских возможностей OБEFGOА184.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 92. Кривая потребительских возможностей

Любая точка из коробки Эджуорта соответствует точке на рис. 92, так как каждое распределение несет полезность для каждого из участников. Каждое движение вправо на рис. 92 означает увеличение полезности для потребителя А, а каждое движение вверх — увеличение полезности для потребителя Б.

Граница возможной полезности объединяет все варианты распределения, которые являются эффективными. Она показывает уровни удовлетворения участников в момент, когда они достигнут кривой оптимальных сделок. Точка ОА — это крайний случай, когда у потребителя А нет никакого товара и, следовательно, его полезность равна нулю; точка ОБ — это противоположная крайность, когда товара нет у потребителя Б. Все остальные точки на этой линии, такие как E, F и G, соответствуют точкам на кривой оптимальных сделок, так что ни один из участников не может улучшить свое положение, не причинив ущерба другому. Однако точка H показывает неэффективное распределение, поскольку всякая торговля в пределах заштрихованной области улучшает положение одной или обеих сторон. В точке L оба участника оказались бы в лучшем положении, но L недостижима, потому что товаров недостаточно, чтобы образовать уровни полезности, представленные этой точкой.

Про бизнес:  Внутренняя норма доходности (ВНД) - что такое и как рассчитать - Сбербанк

На первый взгляд вывод о том, что справедливое распределение обязательно должно быть эффективным, может показаться правильным. Сравним точку H с точками F и E. И F, и E являются эффективными, и каждая из них улучшает положение одного из участников относительно H, не ухудшая при этом положение другого. Таким образом, мы должны признать, что, если бы экономика уравновесилась в точке H вместо F или E, это было бы несправедливо либо для потребителя А, либо для потребителя Б, а может, и для них обоих.

Но предположим, что H и G — это единственные возможные варианты распределения.

G необязательно является более справедливым, чем H. По сравнению с H точка G приносит большую полезность потребителю А и меньшую полезность потребителю Б. Кому-то вариант распределения G покажется более справедливым, чем H; другие будут уверены в обратном. Следовательно, неэффективное распределение ресурсов может оказаться более справедливым, чем другое, эффективное распределение.

Проблема заключается в том, как выяснить, какой из вариантов распределения наиболее справедлив. Даже если мы ограничимся только точками, образующими границу возможной полезности, вопрос о самой справедливой из этих точек остается открытым. Ответ зависит от существующего представления людей о справедливости и, следовательно, от межличностных сравнений полезности, которые кому-нибудь придется провести185.

Теория общего равновесия позволяет конкретизировать представления о кривой производственных возможностей.

Кривая производственных возможностей — это кривая, которая показывает все максимально возможные комбинации производства двух товаров при фиксированном значении труда и капитала и данном уровне развития технологии. Каждая точка касания изоквант двух товаров в «коробке Эджуорта» соответствует точке на кривой производственных возможностей (рис. 93).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 93. Кривая производственных возможностей

Предельная норма трансформации товара Б на товар А равна тангенсу угла наклона касательной к данной точке кривой производственных возможностей. Например, для точки В предельная норма трансформации товара Б в товар А равна тангенсу угла β. По мере роста производства товара А (вдоль границы производственных возможностей) предельная норма трансформации возрастает. Это означает рост альтернативных издержек: все труднее переместить ресурсы из производства товара Б в производство товара А186.

MRT = -∆Б/∆А.

Выпуклость линии производственных возможностей в пространстве благ указывает на то, что за счет сокращения выпуска каждой следующей единицы одного из благ можно получить все меньшее количество другого блага. Это объясняется тем, что расширение производства на основе неизменной технической базы сопровождается снижением эффекта от масштаба: каждая дополнительная порция факторов, перераспределяемая из отрасли А в отрасль Б, обеспечивает все меньшее приращение выпуска блага А и все больше сокращает выпуск блага Б187.

§

Несостоятельность рынка — это ситуации, когда рынок оказывается неспособен эффективно распределить имеющиеся ресурсы. Основные проявления несостоятельности рынка(провалы рынка):проблема производства общественных благ, проблема внешних эффектов, проблема поддержки конкуренции, проблема неравномерности развития, проблема неравномерного распределения доходов и богатства, проблема неполноты и асимметричности информации.

Нерыночные внешние (побочные) экономические эффекты (экстерналии) возникают, когда результаты и/или затраты экономической деятельности участников рыночных сделок по тем или иным причинам не полностью фиксируются в количестве благ, ресурсов и в их ценах, в издержках и выручке, платежах и поступлениях самих участников, но вместе с тем влияют на благосостояние третьих лиц, не участвующих в сделках. К внешним эффектам (экстерналиям) относятся также нерыночные или внерыночные влияния деятельности одного экономического субъекта, физического или юридического лица, на благосостояние другого, не оплачивающего эти влияния, когда они положительны, и не получающего за них компенсации, когда они отрицательны, непосредственно тому или от того, кто их создает.

Тех, кто создает внешние эффекты, естественно называть генераторами, а тех, кто их воспринимает, — реципиентами экстерналий. Экстерналии подразделяются на положительные и отрицательные в зависимости от направленности их влияния на благосостояние реципиентов188.

Отрицательные внешние эффекты

1. Внешние издержки производства: MSC = МРС МЕС, где MSC — предельные общественные издержки, МРС — предельные частные издержки, МЕС — предельные внешние издержки: МЕС = MSC — МРС, т. е. MSC>MPC.

Если предельные общественные издержки больше частных предельных издержек, то внешний эффект отрицательный.

Оптимум общества: MSC = MSB или MSC = Р.

Оптимум производителя: МРС = МРВ или МРС = Р, где MSB — предельные социальные выгоды, МРВ — предельные частные выгоды.

Примером может служить загрязнение воды, почвы, воздуха в результате работы частного предприятия. В этом случае предельные социальные издержки будут выше частных предельных издержек владельца предприятия. Графически (рис. 94) это отражается в смещении влево кривой MSC по отношению к кривой МРС, характеризующей предложение производимого продукта. При сложившейся стабильной цене продукта на рынке кривая спроса может быть представлена горизонтальной линией на уровне Р.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 94. Отрицательный внешний эффект производства

Точка равновесия фирмы будет в таком случае соответствовать объему производства Q1. В интересах же общества необходимо сократить объем экологического вредного производства до уровня Q2т.е. ликвидировать отрицательный эффект производства (МЕС) в объеме (Q1 — Q2). Оптимум общества MSC = МРС; отсутствие внешнего эффекта. При этом следует отметить, что такой оптимум не означает полного отсутствия побочного отрицательного эффекта, однако ущерб значительно уменьшается.

2. Внешние издержки потребления MSB<MPB.

МРВ = MSB MEB,

где МЕВ — предельные внешние выгоды.

Отрицательные побочные эффекты уменьшают социальные выгоды от потребления какого-либо продукта. Например, потребление табака или алкоголя ухудшает здоровье как самих потребителей, так и нации в целом. Социальные выгоды от такого потребления понижаются. Графически это можно проиллюстрировать перемещением кривой MSB влево от кривой МРВ (рис. 95).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 95. Отрицательный эффект потребления

§

1. Внешние выгоды производства. MSC<MPC. Если предприятие проводит обучение своих рабочих, обеспечивает их квартирами, то эта социальная политика образует частные издержки фирмы по совершенствованию и закреплению кадров на предприятии. Если впоследствии эти работники перейдут в другую фирму, то именно она и общество в целом получат готовую квалифицированную рабочую силу, т.е. социальные издержки сократятся, так как одна из частных фирм взяла на себя эти расходы. Но фирма не заинтересована в благотворительности, поэтому ее частные затраты на обучение будут гораздо меньше, чем целесообразно для общества.

На графике (рис. 96) видно, что частные затраты фирмы МРС меньше, чем социально оптимальные MSC, а равновесный объем производства фирмы (в данном случае — количество обученных рабочих) меньше социально оптимального: Q2 <Q1.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 96. Положительный внешний эффект производства

Оптимум производителя: МРС = МРВ или МРС = Р.

Оптимум общества MSC= MSB и MSC = P.

2. Внешние выгоды потребления. MSB>MPB.

Приобретая образование, повышая общий уровень культуры, человек получает удовольствие и пользу для самого себя. Одновременно и общество получает дополнительные выгоды: более квалифицированную рабочую силу, меньшую преступность, более высокий институциональный уровень развития (мораль, нравственность и т.д.). В данном случае социальные предельные выгоды выше частных, и с точки зрения общества, частный потребитель осуществляет потребление этих благ в недостаточном количестве. На графике (рис. 97) показано, что равновесный объем частного потребления меньше социально оптимального: Q2<Q1.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 97. Положительный внешний эффект потребления

Оптимум потребителя MPB = MPC или MPB = P. Оптимум общества MSB = MSC или MSB = P.

§

В тех случаях, когда рынок не в состоянии эффективно решить проблему распределения, на помощь рыночному механизму приходит государство. Только оно обладает механизмом общественного перераспределения ресурсов через государственный бюджет. Если за устранение отрицательных экстерналий берется государство, оно может действовать двумя способами. Во-первых, облагать создателей негативных внешних эффектов корректирующими налогами. Во-вторых, разработать нормы допустимого воздействия на внешнюю среду, экологические стандарты либо напрямую обязать фирмы применять очистительные сооружения и технологии, использовать относительно чистые, незагрязняющие способы производства и т.д. В противном случае применяется система штрафов или процедура закрытия предприятия. Корректирующие налоги и штрафы действуют в одинаковом направлении: выплачивая их, фирма увеличивает свои издержки, что заставляет ее сократить чрезмерный выпуск продукции (сократить предложение) до общественно необходимого уровня189.

Рассмотрим такой способ решения проблемы отрицательных внешних эффектов, как установление налога на каждую единицу продукции предприятия, создающего отрицательные внешние эффекты. Налог такого типа получил название налога Пигу.Налог Пигу — налог, призванный отвратить от производства (или потребления) благ, создающих внешние издержки (рис. 98).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 98. Налог Пигу на производителя

Ставка налога Пигу (t) равна внешним издержкам при общественно оптимальном объеме выпуска (Q*). Введение налога на предприятия приводит к сдвигу исходной кривой предложения S в положение МС t.

Этот налог побудит предприятие учитывать внешние издержки (МЕС) и ограничивать прибылемаксимизирующий выпуск общественно оптимальным уровнем. Однако на практике это сделать бывает непросто: внешние издержки изменяются с объемом выпуска (линия MSC не параллельна линии S). Общая величина налога равна площади треугольника ABG190.

Тех, чья деятельность порождает положительные экстерналии, государство должно стимулировать. Причем стимулы государства следует рассматривать не как вознаграждение, а как компенсацию недополученной полезности. Ведь в случае положительных экстерналий часть полезности производителя безвозмездно переходит на третьих лиц. Инструмент, решающий проблему положительных экстерналий, — стимулирующие субсидии от государства. Такие субсидии компенсируют фирмам недополученную выгоду, полезность. В ответ фирмы расширяют свою деятельность до общественно необходимого уровня. Аналогичное воздействие на создателей положительных экстерналий оказывают и налоговые льготы191.

На рис. 99 изображена субсидия Пигу в ситуации положительного внешнего эффекта. В данном случае субсидия выплачивается потребителю.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 99. Субсидия Пигу

Субсидия Пигу — субсидия, призванная стимулировать производство (или потребление) благ, приносящее внешние выгоды.

До введения субсидии рыночное равновесие было в точке Е. Пусть предельные внешние выгоды постоянны и введена корректирующая субсидия S = MEB. Это приведет к увеличению спроса на благо, что, в свою очередь, вызовет рост объема производства и цены. Новое равновесие соответствует точке B, и количество производимого блага будет эффективным.

Налоги и субсидии Пигу интернализуют внешние эффекты, делая их частью процесса индивидуального выбора.Интернализация — создание ситуации, при которой внешний эффект входит в процесс индивидуального выбора производителя или потребителя192.

95. Распределение и перераспределение доходов:

§

Важной социально-экономической проблемой является распределение дохода, которое в экономической теории рассматривается с двух точек зрения.Функциональное распределение дохода показывает, какая доля совокупного дохода страны направляется соответствующему фактору производства.Распределение дохода по величине характеризует распределение созданного в стране дохода между домохозяйствами193.

Дифференциация заработной платы предопределяет неравенство в распределении личных доходов. Чтобы определить его глубину, используюткривую Лоренца194.Она отражает степень неравенства доходов (рис. 100). При построении данной кривой по оси абсцисс откладывали доли семей (в % от общего их числа) с соответствующим процентом дохода, а по оси ординат — доли доходов рассматриваемых семей (в % от совокупного дохода).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 100. Кривая Лоренца

Теоретическая возможность абсолютно равного распределения дохода представлена биссектрисой, которая указывает на то, что любой данный процент семей получает соответствующий процент дохода. Это значит, что если 20, 40, 60% семей получают соответственно 20, 40, 60% от всего дохода, то соответствующие точки будут расположены на биссектрисе. Кривая Лоренца представляет собой кумулятивное распределение численности населения и соответствующих этой численности доходов. В результате она показывает соотношение процентов всех доходов и процентов всех их получателей.

Для характеристики распределения совокупного дохода между группами населения применяетсяиндекс концентрации доходов населения (коэффициент Джини). Чем больше этот коэффициент, тем сильнее неравенство, т. е. чем выше степень поляризации общества по уровню доходов, тем коэффициент Джини ближе к 1. При выравнивании доходов в обществе этот показатель стремится к нулю. Коэффициент Джини рассчитывается по формуле

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

где S — нарастающие проценты денежного дохода; (Fi — F(i-l)) — доля населения, относящегося к i-му интервалу; S(i-l), Si — доля суммарного дохода, приходящегося на начало и конец i-го интервала.

Объем доходов каждой интервальной группы определяется на основании кривой распределения населения по размеру среднедушевого дохода путем умножения середины доходного интервала на численность населения в этом интервале195.

Перераспределение доходов — изъятие части доходов у одних лиц с целью их передачи другим лицам или добровольная передача доходов одними лицами другим, более в них нуждающимся. Перераспределение доходов может иметь место в масштабе государства и регионов посредством налогов, в масштабе отраслей — посредством перераспределения средств через бюджет, в масштабе семей — путем распределения общего дохода семьи между ее членами.

В большинстве развитых стран правительство активно участвует в перераспределении доходов. Прогрессивный характер налоговой системы означает, что наиболее обеспеченная часть населения облагается большим в процентном отношении налогом, чем беднейшая.

К тому же часть полученных налогов государство использует для трансфертных платежей (негативного налога) в пользу наименее обеспеченных слоев населения. Почти во всех странах существуют программы социального страхования и государственной помощи беднякам. Социальное страхование предусматривает страхование по старости, нетрудоспособности, в случае потери кормильца или работы (пособия по безработице). Программы государственной помощи включают ряд дополнительных мер: социальное и медицинское страхование; помощь многодетным семьям; выделение продовольствия и различных льгот (в том числе снижение платы за жилье, за образование и медицинское обслуживание)196.

§

В рыночной экономике издержки фирмы можно разделить на три группы: 1) трансформационные, 2) организационные, 3) трансакционные.

Трансформационные издержки — издержки по трансформации физических свойств продукции в процессе использования факторов производства.Организационные издержки — издержки по обеспечению контроля и распределению ресурсов внутри организации, а также издержки по минимизации оппортунистического поведения внутри организации. Критика положения неоклассической теории о том, что обмен происходит без издержек, послужила базисом для введения в экономический анализ нового понятия —трансакционные издержки(transaction cost).

Понятие трансакционных издержек ввел Рональд Коуз в работе «Природа фирмы» (1937)197. Трансакционные издержки возникают в сфере координации, организации и контроля взаимодействий экономических агентов. Следовательно, трансакционные издержки — это издержки, обслуживающие организацию производства, и связаны они, прежде всего с контрактными отношениями.

В экономической литературе существует множество классификаций и типологий трансакционных издержек. Наиболее распространенной является типология, включающая следующие виды издержек:

· поиска информации;

· заключения контрактов (поиск контрагента, переговоры и оплата агента, который от вашего имени и в ваших интересах будет вести переговоры);

· контроля над исполнением контракта;

· измерения (выявления свойств и качеств блага);

· спецификации (определения, установления) и защиты прав собственности;

· оппортунистического поведения (обман, сокрытие информации, нарушение обязательств, условий договора и т.д., т.е. нарушение «правил игры»).

Трансакционные издержки, которые можно заранее просчитать, выражаются в денежных расходах и временных затратах (а это — тоже деньги, но упущенные). Поэтому трансакционные издержки учитываются наряду с постоянными и переменными издержками при решении вопроса о том, что, как и для кого производить.

Теорема Коуза (точнееКоуза-Стиглера, поскольку именно Сти- глеру принадлежит само это определение и исходная формулировка теоремы) гласит: при нулевых трансакционных издержках и четком установлении прав собственности, независимо от того, как эти права собственности распределены между экономическими субъектами, частные и социальные издержки будут равны198. Другими словами, эффективное размещение ресурсов будет достигаться независимо от распределения прав собственности на эти ресурсы; достаточно только, чтобы издержки на установление и защиту прав собственности, ведение переговоров и достижение соглашения по перераспределению этих прав были незначительны.

Действительно, если права собственности принадлежат источнику негативной экстерналии, то возможная плата получателя внешнего эффекта за снижение объема выпуска порождающего внешний эффект продукта вплоть до достижения социально оптимального его количества QS будет выше, чем разница между предельной выгодой и предельными частными издержками производителя такого продукта, поскольку на всем интервале от QP до QS МЕС > MSB МРС, например, для Q’ (рис. 101а).

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 101. Теорема Коуза-Стиглера

Если же права собственности принадлежат получателю негативной экстерналии, то возможная плата источника внешнего эффекта за доведение объема выпуска порождающего внешний эффект продукта вплоть до достижения социально оптимального его количества QS будет выше, чем предельные внешние издержки, поскольку разница между предельной выгодой и предельными частными издержками производителя такого продукта MSB МРС на всем интервале от 0 до QP больше МЕС, например для Q (рис. 101б). Итогом же переговоров в любом случае окажется социально оптимальное количество данного блага QS, что и следует из теоремы Коуза-Стиглера.

Таким образом, в рамках возможностей адекватного функционирования частного сектора рыночной экономики экстерналий существуют только временно, лишь на тот период, который необходим рыночному механизму, чтобы выявить и «переварить» указанными выше способами возникающие расхождения между частными и социальными издержками и выгодами.

§

В зависимости от характера потребления все блага (средства удовлетворения человеческих потребностей) в экономике делятся на чисто частные блага и чисто общественные блага.

Чистое частное благо — такое благо, каждая единица которого может быть оценена и продана, так что каждая единица приносит полезность только покупателю. Покупка такого блага на рынке принесет полезность только покупателю и не приведет к отрицательным или положительным эффектам для кого-либо еще, например покупка буханки хлеба. Человек, ее купивший, получает исключительное право на его использование199.

Чистое общественное благо — это благо, которое потребляется коллективно всеми людьми независимо от того, платят они за него или нет, например национальная оборона, свет маяка и т.д. То есть это такое благо, которое приводит к положительным внешним эффектам для всех, как только его делают доступным для кого-либо200.

Общественные блага обладают следующими признаками:

1) признак неисключения — практически невозможно исключить человека из круга потребителей данного блага201. Национальная оборона подразумевает, что если один гражданин общества защищен, то равным образом защищены все прочие граждане;

2) признак неконкурентности в потреблении — потребление блага одним человеком не уменьшает возможностей потребления его другим202. Например, использование света маяка в качестве ориентира одним судном не ограничивает возможностей такого же его использования другими кораблями203;

3) признак неделимости — благо нельзя разложить на отдельные единицы. Будучи гражданином страны, находясь на территории этой страны, вы потребляете полный набор блага «оборона». Вы не можете потреблять данное благо «по частям».

Чистых общественных благ не так много, чаще встречаютсясмешанные блага, включающие в себя свойства как от частных, так и от общественных благ. Блага, сочетающие низкую и нулевую конкурентность с достаточно высокой исключаемостью, называютисключаемыми общественными. К ним относятся, например, услуги коммерческих учебных заведений, муниципальных пляжей, соляриев, городских парков, спортивных сооружений и других общественных помещений с установленным и контролируемым режимом совместного использования. Блага, сочетающие высокую конкурентность с низкой исключаемостью и даже направленностью на максимально возможный охват потребителей, называютсяобщими или совместно потребляемыми.К ним относятся благоустроенные пешеходные пути и освещение городских территорий, городские очистные сооружения и уборка мусора, муниципальный транспорт, эфирное радиовещание и телевидение, национальные парки и т.д.

Существуют такжеквазиобщественные блага — это такие блага, как система образования, библиотеки, музеи, автострады, пожарная охрана, канализация, профилактическая медицина. Они отличаются от общественных благ тем, что люди, не оплатившие эти блага, могут быть исключены из процесса их потребления. Квазиобщественные блага обладают делимостью и могут производиться рынком. Однако часто они обеспечиваются государством благодаря наличию положительных внешних эффектов или значительных выгод перелива.

Общественные блага совсем не похожи на частные блага, практически невозможно организовать их продажу: индивиды с удовольствием пользуются эффектами общественных благ, но избегают за них платить (эффект безбилетника).

98. Проблема «безбилетника»

Эффект безбилетника — экономический феномен, который проявляется в том, что потребитель общественного блага старается уклониться от его оплаты.Проблема безбилетника возникает, когда индивид сознательно не желает платить за общественное благо, ожидая получать выгоду без всякой оплаты. Фактически это свидетельствует о наличии положительных внешних эффектов, плохо поддающихся интернализации. Типичным примером считается безбилетник на транспорте. Но к этой же проблеме относится и уклонение от уплаты налогов. Недобор налогов из-за уклонения налогоплательщиков от их уплаты (проблема соотношения неправомерности и недобросовестности уклонения здесь не рассматривается) ослабляет возможности государственного бюджета, в том числе по финансированию науки и образования, повышению зарплаты бюджетникам и т.д.204

Таким образом, потребность в чистых общественных благах ставит перед экономикой две проблемы: как достичь экономически эффективного объема производства таких благ и как обеспечить их производство при наличии «безбилетников». Определение совокупного спроса на общественное и частное блага существенно различаются (рис. 102)205.

Про бизнес:  Глава 7. Инвестирование капитала и его виды

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 102. Определение совокупного спроса на чистое частное и чистое

общественное благо

Пусть существуют три потребителя некого общественного блага: А, Б и В. На рис. 102а, представлены их кривые индивидуального спроса на данное благо: DA, DБ, DB. На горизонтальной оси показано количество общественного блага, на вертикальной — возможные расходы на его потребление. Линию индивидуального спроса удобно интерпретировать как линию предельной выгоды от потребления блага MB. На рис. 102б, кривая совокупного спроса трех субъектов на общественное благо, или предельной общественной выгоды от его наличия, обозначена линией DCOB =q

Величину рыночного спроса на какой-либо частный товар при определенной его цене можно представить как сумму соответствующих значений индивидуальных функций спроса, т.е. как

Q(P) = q1( P) q2(P) … qn(P),

где п — общее число потребителей данного товара.

Для общественного же блага, скажем для национальной обороны, величина совокупного спроса со стороны п граждан есть в то же время и величина индивидуального спроса: ведь каждый гражданин потребляет или пользуется ею в одной и той же степени. Поэтому величина совокупного спроса на какое-либо общественное благо будет в то же время характеризовать и величину индивидуального спроса на него, т.е.

Q∑ = q1 = q2 =…= qn.

Поэтому при графическом построении кривой рыночного спроса на частные блага объемы индивидуального спроса при каждом возможном уровне цены суммируются по горизонтали. Напротив, в ситуации с общественными благами, когда каждый индивид потребляет одно и то же их количество, но оценивает его по-разному, кривая совокупного спроса строится посредством суммирования индивидуальных кривых спроса (или предельной выгоды) по вертикали206.

Оптимальный объем общественного блага, обеспечивающий наибольшую эффективность использования ресурсов, можно определить следующим образом:

MSB (Qs) = MC(QS),

где MSB (Qs) — предельная общественная выгода от потребления данного общественного блага в количестве: QS;

MC (QS) — предельные издержки производства и обеспечения потребителей данными общественным благом в количестве QS (рис. 103).

Для эффективного размещения благ в экономике данное общественное благо должно выпускаться в таком объеме, при котором предельная общественная полезность — выгода от потребления данного объема — равна предельным общественным издержкам.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 103. Оптимальный объем общественного блага

Последние представляют собой стоимость ресурсов, необходимых для производства дополнительной единицы блага207.

Основная трудность определения оптимального объема производства общественных благ заключается в том, что предельные выгоды от их использования на рынке никак не проявляются. В отличие от спроса на частные товары спрос на общественное благо непосредственно выявить невозможно208. Для определения оптимального объема нужно точно знать общественные предпочтения в отношении общественного блага.

99. «Провалы» государства в процессе перераспределения

§

Наряду с несостоятельностью рынка имеет место и несостоятельность государства (или провалы государства), т.е. ситуации, при которых государство оказывается неспособным решить ту или иную проблему, или своими действиями наносит вред обществу. Можно выделить три типа провалов государства.

1. Разрыв между затратами и выручкой: избыточные и возрастающие издержки. Разрыв между затратами и выручкой означает, что резко возрастает вероятность неэффективной аллокации ресурсов. Там, где доходы, поддерживающие деятельность, не зависят от издержек ее обеспечения, на производство данного ее объема может быть выделено больше ресурсов, чем это необходимо, или же произведено ее больше, чем требуется. В результате в производстве нерыночной продукции присутствует сильная и непреодолимая тенденция к избыточным издержкам. Нерыночное производство осуществляется внутри множества производственных возможностей. Если существуют технологические возможности снижения издержек, повышения производительности или реализации экономии от масштаба, то эти возможности будут проигнорированы или, в лучшем случае, использованы не в полной мере. Перемены приносят лишние хлопоты, издержки бездействия отсутствуют или крайне малы, а возможный выигрыш от осуществления перемен весьма неопределенный.

В то же время в нерыночном производстве присутствует также и тенденция к повышению избыточных издержек с течением времени. Те, кто принимает решения в рыночном хозяйстве, имеют стимулы снижать издержки с течением времени по причине действительной или потенциальной конкуренции или по причине возможностей получить дополнительную прибыль. Напротив, ответственные за нерыночное производство могут иметь стимулы увеличивать издержки (например, штат организации) или же увеличивать выпуск, несмотря на то что предельные издержки выше предельной выручки. Можно сказать, что функция издержек при нерыночном производстве не только выше минимально возможной, но и имеет тенденцию сдвигаться вверх с течением времени.

2. Собственные цели организации. Служащие обществу агентства имеют свои частные цели, и эти цели во многом определяют характер их деятельности. Здесь имеются в виду цели, которые применяются внутри нерыночной организации для руководства, регулирования и оценки ее деятельности и деятельности ее персонала. Именно они, а не общественно декларируемые цели формируют индивидуальную и коллективную мотивацию и поощрение поведения внутри агентства. Нетрудно заметить, что в этом случае имеет место проблема «принципал-агент» применительно к взаимодействию общества и органов государственной власти и управления. Общество в лице избирателей выступает в роли принципала, тогда как последние выполняют роль агентов. В результате появляется характерный разрыв целей в силу наличия у агентов собственной мотивации и неспособности принципала в лице общества составить такой всеобъемлющий контракт (общественный договор, конституцию), который бы ликвидировал этот разрыв.

3. Побочные эффекты. Государственное вмешательство может порождать непредвиденные побочные эффекты. Вероятность их весьма высока, так как власти оперируют весьма грубыми инструментами и редко бывают в состоянии просчитать последствия своих действий. Побочные эффекты нерыночной деятельности подобны внешним эффектам от рыночной деятельности. Однако важное различие состоит в том, что отрицательные внешние эффекты фирма, как правило, обязана в той или иной степени компенсировать и может компенсировать за свой счет, тогда как негативные побочные эффекты нерыночной деятельности государство, как правило, не компенсирует пострадавшей стороне. К тому же, строго говоря, государство в отличие от частной фирмы не может в принципе компенсировать что-то «за свой счет». В случае выплат компенсаций оно лишь определенным образом перераспределяет средства налогоплательщиков209.

Одной из конкретных разновидностей провалов государства являетсяпоиск ренты. Под рентой понимается превышение оплаты услуг фактора над удерживающим доходом (минимальной суммой, необходимой для обеспечения этим фактором данного объема услуг). Наличие ренты побуждает владельца ресурсов искать варианты их наиболее выгодного размещения. Высокие положительные значения рентной части дохода привлекают ресурсы и фирмы в отрасль; существенные ее падения, наоборот, вызывают отток ресурсов и фирм из отрасли. Очевидно, что владелец ресурсов стремится к максимизации рентной составляющей выручки. Однако достижение этой цели может быть обеспечено различными способами, причем в зависимости от характера воздействия выбранных способов на благосостояние общества экономисты делят активность предпринимателей на «поиск прибыли» (profit seeking) и «поиск ренты» (rent seeking)210.

В случае, когда поиск ренты увеличивает количество благ, такой поиск ренты трактуется как производительная деятельность и чаще всего определяется термином«поиск прибыли». Этот поиск может включать в себя любую деятельность, расширяющую предложение товаров и услуг.

Предложение ресурсов в реальности не является абсолютно эластичным, вследствие этого они в процессе своего использования приносят в составе выручки от созданной в процессе их применения продукции рентную составляющую, доля которой в выручке тем выше, чем ниже эластичность их предложения. Любое усовершенствование ресурсов предпринимателем делает их относительно более редкими, в чем-то уникальными. Такое усовершенствование вносит положительный вклад в общественное благосостояние, а возникающая в результате применения более эффективных ресурсов дополнительная рента (квазирента) носит временный, преходящий характер. При отсутствии искусственно созданных барьеров рыночная конкуренция неизбежно размывает ее, сводит до нормального уровня. Отсюда появляются стимулы инвестировать ресурсы в создание таких барьеров, т.е., говоря словами Г. Таллока, переключиться на«плохой поиск ренты», если, конечно, такая возможность имеется211. Итак, по Таллоку, поиск прибыли имеет место тогда, когда размещение ресурсов ради получения ренты генерирует общественное благосостояние, а поиск ренты — когда размещение ресурсов ради той же цели генерирует потери общества.

Р. Толлисон дает краткое и одновременно весьма емкое определение поиска ренты. «Поиск ренты — это расход редких ресурсов ради захвата искусственно созданного трансферта»212. Дж. Бьюкенен так характеризует это явление: «Термин «поиск ренты» создан для описания поведения в институциональной среде, где индивидуальные усилия максимизировать ценность порождают общественные потери, а не выгоду для общества»213. Согласно Г. Таллоку, «Поиск ренты: использование ресурсов с целью получения ренты, где рента проистекает из чего- то такого, что имеет отрицательную общественную ценность»214.

Стоит заметить, что во всех определениях, так или иначе присутствует указание на потери, которые понесло общество, вместо выгод, которые оно могло бы иметь в случае, если ресурсы, использованные на получение ренты, были бы применены производительно.

§

Одной из основных предпосылок в традиционном микроэкономическом анализе являлось предположение о том, что все участники рыночных операций имеют полную информацию относительно параметров и характеристик всех товаров и услуг, обращающихся на различных рынках. Это — важное условие функционирования совершенных рынков. Однако в реальной жизни информация относительно качества благ, предлагаемых и спрашиваемых на рынках, или других параметров сделки, часто бывает асимметричной. Основы теории рынков с асимметричной информацией были изложены в статье Дж. Акерлофа, показавшего значение этой теории для анализа различных рынков — труда, страхования, кредитов и мн. др.215

Неполнота информации о товаре означает, что покупатель знает, какими качественными характеристиками могут обладать различные экземпляры товара и насколько распространены среди предлагаемых на рынке экземпляры того или иного качества; но он не знает качество того конкретного экземпляра, который он намеревается купить. Простым примером такой ситуации служит покупка электрической лампочки. Отдельные экземпляры имеют различный срок службы. Вы сможете выяснить, сколько проработает купленная вами лампочка, только тогда, когда она перегорит. Иными словами, он располагает лишь статистической информацией об имеющемся на рынке товаре.

В подобных условиях цена спроса формируется как средняя из цен спроса товаров различного качества, взвешенная по рыночным объемам предложения (или, что равносильно, по долям) товаров различного качества. Для описания этого процесса удобно воспользоваться обратными функциями спроса — PD(Q,k). Обратная функция спроса в условиях неполной информации описывается равенством

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Таким образом, формирование кривой спроса на товар неизвестного качества (или смесь товаров различного качества) есть вертикальное усреднение кривых спроса на товар отдельных градаций качества с весами, равными долям этих градаций.

Продавцы различают единицы товара с разными градациями качества, и для каждой градации устанавливается своя функция предложения. Так как все единицы продаются по одной и той же цене, общий рыночный объем предложения товара при каждом значении цены представляет собой сумму объемов, предлагаемых по данной цене, по всем градациям:

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

т.е. кривая предложения, с которым встречаются покупатели, формируется как горизонтальная сумма соответствующих кривых для отдельных градаций.

Равновесная цена (Р), объем (Q) и структура продаж (w1, w2, …, wn) должны удовлетворять системе уравнений

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Характер равновесия, которое в конце концов установится на рынке, зависит от различных обстоятельств, из которых выделим степень различия градациями качества. На рис. 104 представлены три типа равновесия. Кривые спроса на хорошие и плохие экземпляры товаров обозначены соответственно D1 и D0 , кривые предложения – S1 и S0 , кривая суммарного предложения обозначена S.

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

Рис. 104. Типы равновесия на рынке с асимметричной информацией: а) в состоянии равновесия на рынке предлагаются обе градации качества; в точке равновесия выполняется соотношение РE = (P0Q0 P1Q1) / QE;

б) хорошие единицы полностью вытеснены с рынка;

в) равновесный объем сделок равен нулю.

При сравнительно небольшой дифференциации качества (рис. 104а) устанавливается равновесие, при котором на рынке представлены обе градации товара. Здесь кривая DE показывает спрос при равновесной структуре продаж. Точка равновесия Е расположена таким образом, что выполняется соотношение

Инвестициями в товарно-материальные запасы.

При большей дифференциации хороший товар полностью вытесняется плохим — имеет место так называемый эффект «лимонов»216 (рис. 104б). Наконец, плохой товар может быть настолько плох, что при любом объеме цена спроса на него меньше цены предложения (рис. 104в), и сделки на таком рынке не состоятся вовсе.

Асимметрия информации присутствует на всех рынках, только в одних случаях ее действие ничтожно, в других — весьма значительно. Кто бы ни обладал большей полнотой информации — продавец (товарный рынок и рынок труда) или покупатель (рынок страховых услуг), — асимметричное распределение информации приводит к полному или частичному вытеснению с рынка «хороших» товаров «плохими». Это явление получило названиенеблагоприятного отбора (возможно, по контрасту с биологическим естественным отбором — отбором благоприятных свойств). Ущерб от неблагоприятного отбора терпят и продавцы хороших товаров, и покупатели, и страховые фирмы, и страхователи, словом, участники всех рынков, на которых этот эффект оказывается значительным.

К неблагоприятному отбору близок по своим последствиям другой эффект —риск недобросовестности, возникающий в тех случаях, когда объектами рыночных сделок становятся контракты, действующие в течение более или менее длительного срока, и также связанные с асимметрией информации. Речь идет об изменении поведения субъекта после заключения контракта, когда другой участник сделки не в состоянии проконтролировать поведение своего контрагента.

Особую сферу проявлений риска недобросовестности составляют контрактные отношения между сторонами(проблема «принципал- агент»), одна из которых поручает другой за вознаграждение выполнение каких-либо действий. Сторона, отдающая поручение, получила в экономике название принципала, а сторона, выполняющая поручение, — агента. И принципалом, и агентом могут быть и отдельный человек, и фирма, и организация, и государственное учреждение. Условия возникновения риска недобросовестности, связанного с проблемой «принципал-агент»: несовпадение интересов принципала и агента; информационная асимметрия (в пользу агента) в отношении качества выполнения условий контракта; несовершенство рынка агентских услуг. Проблема взаимоотношений принципала и агента заняла важное место в современных теориях фирмы и экономики общественного сектора. Особую сферу проявлений риска недобросовестности составляют контрактные отношения между сторонами(проблема «принципал- агент»), одна из которых поручает другой за вознаграждение выполнение каких-либо действий. Сторона, отдающая поручение, получила в экономике название принципала, а сторона, выполняющая поручение, — агента. И принципалом, и агентом могут быть и отдельный человек, и фирма, и организация, и государственное учреждение. Условия возникновения риска недобросовестности, связанного с проблемой «принципал-агент»: несовпадение интересов принципала и агента; информационная асимметрия (в пользу агента) в отношении качества выполнения условий контракта; несовершенство рынка агентских услуг. Проблема взаимоотношений принципала и агента заняла важное место в современных теориях фирмы и экономики общественного сектора.

Преодоление информационной асимметрии. Асимметрия информации, как мы видим, снижает эффективность рынка в целом. Но прежде всего она невыгодна продавцам хороших товаров. Они заинтересованы в том, чтобы покупатель мог выделить их товар из общей массы товаров, предлагаемых на рынке. Этой цели служат различные сигналы. В некоторой степени эту задачу выполняют свидетельства о качестве, сертификаты и другие документы, выдаваемые заслуживающими доверия учреждениями, в частности государственными. Этой же цели служит репутация продавца (изготовителя), основанная на прошлом опыте покупок и передаваемая от покупателя к покупателю.

Фирмы, производящие товары длительного пользования, могут информировать покупателей о надежности своей продукции с помощью гарантий.

Эффекты информационной асимметрии наряду с трансакцион- ными затратами представляют собой «дефекты микроструктуры» рыночных взаимодействий субъектов экономической деятельности, приводящие к неоптимальному размещению ресурсов. В последнее время экономика информации стала интенсивно развивающейся отраслью микроэкономики. В круг проблем этой отрасли входят методы сигнализирования, позволяющие ограничить асимметрию информации, процедуры торгов, схемы налогообложения, способы оптимизации контрактов.

§

Микроэкономика как наука в России появилась в начале 1990-х годов. Первыми учебниками стали переведенные на русский язык книги К. Макконнелла и С. Брю, «Рынок: микроэкономическая модель» Э. Долана, сокращенный перевод книжки Пиндайка и Рубинфельда. Одновременно с ними начал выходить первый написанный российскими авторами журнал-учебник «Экономическая школа», в каждом номере которого публиковались очередные 10 лекций по микроэкономике. В конце 90-х все лекции по микроэкономике были собраны в отдельном учебнике «50 лекций по микроэкономике». В 1994 г. вышел первый написанный в России полный промежуточный курс микроэкономики В.М. Гальперина. Написанный чрезвычайно ясным языком, имеющий много исторических ссылок, этот учебник до сих пор остается одним из самых популярных в России. После этих изданий в России было написано еще много учебников и учебных пособий по микроэкономике.

В настоящее время микроэкономика представляет собой хорошо разработанный научный и учебный предмет, который является стандартной частью экономического образования в любой стране. Это логически стройная, весьма интересная и необычайно полезная для понимания окружающей нас действительности дисциплина, которая начала формироваться еще на страницах физиократов, а к середине XX в. приняла свои современные формы.

Микроэкономический подход к исследованию экономических процессов и явлений имеет ряд особенностей и отличительных черт, которые придают ей специфику, делают особым разделом экономической теории217.

Первая особенность заключается в том, что микроэкономика главное внимание уделяет изучению не целого (экономика всей страны), а отдельных экономических единиц, т.е. обособленных объектов — участников экономической жизни, которые самостоятельно принимают экономические решения и реализуют их в собственной экономической деятельности. Эта особенность микроэкономики называется принципом экономического атомизма.

Вторая особенность микроэкономики — ее опора на исходное предположение о рациональности действий экономических субъектов. Эта рациональность с точки зрения экономики состоит в том, что субъект определяет, с одной стороны, выгоды своих действий, а с другой стороны, затраты и сопоставляет их друг с другом. Выгодами при таком подходе будут те блага, которые получает данный субъект от своих экономических действий. А затратами — те блага, которых субъект лишается при своих действиях. Рациональность экономического поведения субъекта будет заключаться в его стремлениях действовать так, чтобы увеличивать выгоды. Такая особенность подхода в микроэкономике получила название принципа экономического рационализма.

Третья особенность микроэкономики связана с применяемыми ею методами анализа. Особое значение здесь имеет так называемый принцип предельного подхода. Дело в том, что экономика вообще и микроэкономика в частности находятся постоянно в процессе движения, изменения. Это делает необходимым изучение не только конечных результатов и выгод, но и тех изменений, которые происходят в самом процессе хозяйствования, в движении. Такими изменениями могут быть дополнительные приросты либо, наоборот, потери, снижения промежуточных результатов. Субъекту микроэкономики важно так строить свою экономическую деятельность, чтобы добавочная (т.е. предельная) выгода превышала добавочные (предельные) затраты. Такой метод и носит название принципа предельного подхода.

В настоящее время (а точнее — уже около 30 лет) микроэкономика как неоклассическая теория фирмы, потребителя и рынков является в высокой степени разработанной и буквально логически завершенной системой. Те вопросы, которые неоклассическая микроэкономика себе сама поставила, довольно успешно разрешены с помощью тех методов, которые она сама себе выбрала.

Исключением является некоторый класс задач, для которого методов неоклассической микроэкономики оказалось недостаточно. Одной из таких областей является теория несовершенных рынков. Несовершенная конкуренция в условиях небольшого количества продавцов или покупателей предполагает слишком большое количество неопределенности в системе, прежде всего относительно действий конкурентов. Естественным путем преодоления этих трудностей было применение аппарата теории игр. За последние десятилетия уже написаны десятки новых монографий и учебников, рассматривающих эти разделы микроэкономики и особенно «дочернее предприятие» микроэкономики — теорию организации отрасли (industrial organization или industrial economics), которая и представляет собой углубленное изучение несовершенной конкуренции с акцентом на анализ источников рыночной власти и выводов для антимонопольного законодательства.

Другое бурно развивающееся направление на границе микроэкономики — новая институциональная экономическая теория — представляет собой множество теоретических ручейков, каждый из которых имеет свое происхождение, но все они постепенно сливаются в одну реку с общими принципами анализа. Это и объяснение природы фирмы, и попытка разобраться с проблемами асимметрии информации, попытка учесть влияние законодательства и культуры. Предмет и метод этой теории сформировались путем отказа от многих неоклассических предпосылок: экономисты стали интересоваться содержанием «черных ящиков» (потребитель, семья, фирма), перешли от абсолютной рациональности к ограниченной, перестали предполагать, что потребители и фирмы не зависят от общих правил поведения (законов и культуры).

Сложность объекта и предмета исследования со стороны микроэкономики как науки обусловливает особые трудности с логикой изложения материала. В предлагаемом пособии эти трудности авторы постарались решить путем предоставления материала в виде краткого конспекта по всем темам курса микроэкономики. Основной задачей при написании учебного пособия было показать логику и механизм экономических процессов на микроуровне, закономерности функционирования микроэкономики и на этой основе попытаться развить у читателей экономический образ мышления.

Оцените статью
Бизнес Болика