Как инвестировать деньги без риска потерь: разбор 10 частых ошибок

Почему инвесторы рискуют

Инвесторы рискуют, чтобы получить более высокую доходность. Любой участник фондового рынка может собрать портфель только из ОФЗ или других облигаций, выпущенных надежным эмитентом. Но доходность будет невысокой. Она лишь незначительно превысит прибыль по банковскому вкладу и, скорее всего, не перекроет коэффициент реальной инфляции. Поэтому заработать таким способом не получится.

Инвестор может создать портфель и из «мусорных» акций, которые показывали высокую доходность в прошлом, или любых других высокорисковых инструментов. Однако вкладывать весь капитал в такие активы слишком опасно, потому что можно потерять все деньги.

Что такое риск-профиль инвестора

Риск-профиль инвестора показывает личное отношение к риску. Этот показатель зависит от психологических особенностей, цели, возраста и срока до достижения поставленной финансовой цели. Кроме того на риск-профиль влияют квалификация, опыт, объем вложений и способ управления портфелем.

Если не учесть хотя бы один из этих параметров, инвестиции не оправдают ожидания. Инвестор может разочароваться в фондовом рынке. Тогда он не станет больше тратить время и силы на изучение информации и формирование портфеля.

Что такое инвестиционный риск?

Исходя из ошибочного представления о рисках, многие инвесторы неверно оценивают их величину для себя. Так, на вопрос, считать ли допустимым риском для формирующегося портфеля 35 %, многие ответят утвердительно. В то же время, если использовать другую формулировку, спросив, готовы ли они потерять безвозвратно 35 % вложенных средств, ответ в подавляющем большинстве случаев изменится на отрицательный.

Начинающим инвесторам следует понять и запомнить, что инвестиционный риск – это оценка не шансов на негативное развитие ситуации, а части суммы, которая может быть потеряна. Именно эти безвозвратные потери являются числовой характеристикой риска.

То есть если идет речь о портфеле с риском в 50 %, это не означает вероятность в 50 % недополучить доход от инвестиций. Это выражение говорит о том, что при развитии событий не в пользу инвестора он должен быть готов лишиться навсегда 50 % первоначальной суммы вложений.

Топ-10 ошибок, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги

Наш список поможет избежать самых типичных ошибок и сделать старт в инвестировании комфортным и безопасным.

10 ошибок, из-за которых начинающие инвесторы теряют деньги:

1. Инвестирование при отсутствии финансовых целей.
2. Погоня за доходностью.
3. Нет личного финансового плана.
4. Отсутствие резервного капитала.
5. Слабая диверсификация.
6. Потери на комиссиях.
7. Бессистемное наполнение инвестиционного портфеля.
8. Не регулярность инвестиций.
9. Инвестирование на пределе своих финансовых возможностей.
10. Принятие поспешных решений.

Бессистемное наполнение инвестиционного портфеля

Начинающие инвесторы часто составляют свой портфель, не имея четких целей. Покупают активы, следуя своей интуиции, рекомендациям знакомых, потому что цена понравилась, почитал прогнозы аналитиков и решил купить и т.д. А потом пытаются создать из них работающий портфель.

О том, что активы в портфеле должны сочетаться и все вложения изначально нужно рассматривать как единый портфель, неопытный инвестор не задумывается.

Опытный инвестор действует по-другому. Он использует подход сверху-вниз и составляет портфель в 5 шагов:

1. Ставит финансовые цели.
2. Определяет инвестиционные возможности – какую сумму можно инвестировать регулярно.
3. Определяет риск-профиля инвестора – личную готовность к риску.
4. Формирует структуру инвестиционного портфеля по классам активов (акции, облигации, ETF, ПИФы, драгоценные металлы и т.д.).
5. Подбирает инвестиционные инструменты в портфель.

Важно помнить, что инвестиционный портфель всегда индивидуален и составляется под цели конкретного инвестора с учетом его склонности к риску, инвестиционного потенциала.

Зачем определять риск-профиль

Риск-профиль инвестора определяют для двух целей:

1. Определить собственное отношение к риску. Не всегда первый тест дает объективный результат. Бывает так, что после первого серьезного провала или наоборот удачного опыта инвестор меняет свое отношение к риску. Иногда агрессивный инвестор становится осторожным консерватором, а умеренный превращается в сверхагрессивного трейдера. Делать выводы на основе 2-3 сделок или на растущем рынке, когда акции всех компаний дорожают – опрометчиво.
2. Составить сбалансированный портфель, который больше всего подойдет инвестору, с учетом его психологических характеристик, возраста, опыта и других факторов.

Ориентация на свой риск-профиль поможет достичь финансовых целей и снизит последствия того уровня стресса, которой может оказаться не под силу инвестору.

Инвестирование на пределе своих финансовых возможностей

На достижение финансовых целей влияют параметры:

• Срок инвестирования.
• Доходность инвестиций.
• Величина инвестируемой суммы и регулярность ее взносов.
• Правильный подбор инвестиционных инструментов под ваши финансовые цели.

Стремясь начать инвестировать как можно быстрее и больше, начинающие инвесторы забывают о необходимости правильной оценки своего инвестиционного потенциала.

Инвестиционный потенциал – сумма, которую инвестор может инвестировать регулярно без дополнительной нагрузки на свой бюджет.

Перед началом инвестирования оцените свое текущее финансовое состояние. Так вы сможете понять:

• Куда уходят деньги.
• Можно ли увеличить доходы.
• Есть ли ресурсы для оптимизации расходов без снижения качества жизни.
• Есть ли возможность инвестировать и какую сумму?

Инвестируя ежемесячно 10 000 руб. под 15% годовых можно через 10 лет можно накопить 2,6 млн. руб., через 15 лет — 6,2 млн. руб.

Если вы не уверены в ваших возможностях инвестировать такую сумму регулярно – пересмотрите ее в сторону уменьшения. Не инвестируйте на пределе своих финансовых возможностей. Определите какую сумму вам будет комфортно инвестировать регулярно и действуйте!

И безусловно, не нужно инвестировать на кредитные деньги.

Инвестирование при отсутствии финансовых целей

Если вы не понимаете, зачем хотите инвестировать, вам нечего делать на фондовом рынке. Именно цель определяет стратегию и период инвестирования. Инвестиционные инструменты в портфель всегда подбираются под финансовые цели.

Ответьте на вопросы: «Куда я хочу прийти с точки зрения своих личных финансов? Ради достижения каких целей я готов инвестировать?»

Составьте список финансовых целей с указанием их стоимости и сроков достижения. А затем определите наиболее важные для вас. Определите, сколько времени есть для их достижения.

От этого зависит набор инвестиционных инструментов, который вы будете использовать для реализации цели.

Накопление пенсионного капитала через 20 лет и накопления на машину через 3 года – разные цели и под каждую из них подбираются конкретные инструменты!

Помните!

Инвестирование без целей = потеря денег.

Как минимизировать риски в инвестициях

В широком смысле любые активы, в которые вы вкладываете деньги, входят в ваш инвестиционный портфель. Это может быть банковский вклад или квартира, которую вы сдаёте и получаете за это деньги. Мы собрали небольшую табличку по самым популярным инвестициям и их уровням риска:

Акции относятся к более рисковым вложениям, но если вы хотите, чтобы в вашем портфеле они также присутствовали — нужно его сбалансировать.

Первым делом следует определиться, какая доля будет отведена акциям, а какая — облигациям, чтобы достигнуть желаемой доходности и снизить риски. Не стоит вкладывать все деньги в какую-то одну, пусть и прибыльную, отрасль. Это относится не только к бумагам, но и к любым другим активам.

Это называется диверсификацией портфеля, то есть распределением денег между разными активами, отраслями экономики и компаниями. 

Что необходимо учесть при составлении портфеля

Для чего вы инвестируете? Возможно, вы хотите накопить на крупную покупку вроде недвижимости. Или откладывать деньги к пенсии или на образование детей. Или сохранить и приумножить капитал для будущих поколений. Или выйти на пассивный доход.

Это означает срок, на который вы готовы вложить деньги в ценные бумаги. Это может быть год или больше. Хотя опытные инвесторы не рекомендуют новичкам вкладывать деньги на срок менее года: это с большей вероятностью может привести к потерям. Чем на более долгий срок вы вкладываете деньги, тем это выгоднее и безопаснее.

Чем старше инвестор, тем меньше нужно рисковать. Если сложно определиться с горизонтом инвестирования, то можно использовать понятную формулу:

100 минус возраст = % акций

То есть если инвестору 40 лет, то он вполне может позволить себе вложить в акции до 60% средств. А если инвестору 60 лет, то эту долю уже лучше вложить в облигации.

Если вы хотите создать наименее рискованный портфель и не готовы мириться с падением стоимости портфеля более чем на 10–15%, то вас можно назвать консервативным инвестором. 

В этом случае вы можете включить в портфель акции разных компаний не более чем на 30–40%, а на остальные деньги купить облигации. Если же вы хотите проинвестировать на короткий срок, то акции либо вообще не следует включать, либо их доля не должна составлять более 20%.

Как составить наименее рискованный портфель

Предположим, вы чётко решили, что хотите вложить деньги в акции и облигации на долгий срок, скажем около 10 лет. В этом случае доля акций может составлять 40%, а облигаций — 60%. 

Если вы совсем не знаете, с чего начать, то лучше всего воспользоваться понятными рабочими инструментами.

Робот-помощник

В приложении Тинькофф Инвестиции есть полезный алгоритм, который способен помочь составить вам диверсифицированный портфель. 

Для этого нужно всего лишь ответить на пару вопросов, которые помогут роботу определить вашу готовность к риску.

Он учтёт все необходимые факторы: ваши цели, горизонт инвестирования, валюту, сумму денег, которую вы готовы вложить. 

А затем посоветует акции и облигации на основе рекомендаций аналитиков с постоянными дивидендами.

«Вечный портфель» от Тинькофф

Вкладывать все деньги только в одну отрасль или страну опасно. Потому что в любой момент может возникнуть тот или иной непредсказуемый кризис в какой-либо области, и в этом случае вы увидите сильное снижение стоимости портфеля. Но если у вас деньги вложены в разные отрасли, то, скорее всего, портфель будет поддержан акциями компаний, которые кризис не затронул.

Поэтому несложный способ сделать наименее рискованный шаг на бирже — это вложить капитал в паи фонда «Вечный портфель»*, **, управление которыми осуществляет Тинькофф Капитал.

Вложение большей части денег в облигации

Облигация — это бумага, которая подтверждает, что вы дали в долг денег той или иной компании. За это компания обещает выплачивать купонный доход. Главное отличие от вклада в том, что по нему вы получаете только проценты. В случае с облигациями их цена также может расти на рынке.

Инвестирование в валюте

Если вы хотите вложить деньги на долгий срок, то лучше всего подстраховаться от падения рубля и большую часть инвестиций делать в валюте. Поэтому рекомендуется вкладывать в рублёвые акции около 20% средств, а остальное покупать в иностранной валюте.

Ребалансировка портфеля

Где-то раз в год нужно смотреть на соотношение активов в портфеле. Например, у вас может быть изначально доля облигаций 70%, акций — 30%. Но прошёл год, акции выросли в цене, и получилось, что их доля возросла до 50%. Если для вас это неприемлемо и вы хотите поддерживать изначальный уровень риска, то необходимо ребалансировать портфель.

Это можно сделать тремя способами:

• Продать часть подорожавших активов и докупить более дешевых. 
• Использовать дивиденды и купоны для покупки подешевевших активов, которых не хватает.
• Положить на брокерский счёт необходимую сумму и докупить активы, которые подешевели.

Таким образом вы сможете восстановить приемлемый для себя фактор риска в портфеле. 

Открытие ИИС

Есть ещё такая полезная вещь, как индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Он позволяет получать налоговые вычеты с уплаченного НДФЛ.

Правда, есть два ограничения:

Также вместо вычета по НДФЛ можно не платить налог с дохода от ценных бумаг, если ИИС открыт более трёх лет.

Чек-лист: как вложить деньги с наименьшими рисками

1. Покупайте акции на долгий срок — занимайтесь классическим инвестированием, а не игрой на ценах. В перспективе рынок растёт.
2. Чем старше вы становитесь, тем больше увеличивайте долю облигаций в портфеле — это наиболее спокойный инструмент.
3. Вкладывайтесь в акции компаний — дивидендных аристократов, которые на протяжении 10 лет выплачивали дивиденды.
4. Инвестируйте в валюте. Это позволит зарабатывать также на разнице курсов и обезопасит вложения в случае падения рубля.
5. Покупайте паи фондов, например «Вечный портфель»*^, ** от Тинькофф.
6. Откройте ИИС-счёт и получите возможность получать налоговые вычеты до 52 000 ₽ в год.

В целом какая-то доля риска присутствует в нашей жизни везде. Даже при сдаче недвижимости арендатор может не заплатить вовремя или причинить серьёзный материальный ущерб и съехать.

Но риск в инвестициях можно довольно сильно снизить, если следовать несложным рекомендациям.

Зарегистрируйтесь в Тинькофф Инвестициях, и проходите бесплатные уроки. Так вы сможете разобраться, как всё это работает, а затем приступить к практике. 

Другие полезные материалы про инвестиции читайте здесь. 

*  Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Как узнать свой риск-профиль

Узнать риск-профиль инвестора можно на сайте Мосбиржи или в других открытых источниках. Эту информацию лучше выяснить до того, как покупать активы. По результатам теста проще понять, из каких ценных бумаг лучше формировать свой первый портфель.

Самый легкий способ определить свой риск-профиль при ответе на вопрос: какие действия вы предпримите, если стоимость активов в портфеле снизится больше, чем на 25% и капитал в течение 3 месяцев из 500 000 рублей превратится в 125 000:

1. Продам все активы и полученные деньги положу на вклад.
2. Продам подешевевшие ценные бумаги и куплю на эту сумму менее рискованные активы.
3. Ничего не буду делать, а стану ждать восстановления размера капитала.
4. Воспользуюсь ситуацией на рынке и докуплю подешевевшие активы на дополнительные средства, увеличив размер вложений.

Первый ответ характеризует консервативного инвестора. Второй и третий вариант действий у умеренно-рациональных, рациональных или умеренно-агрессивных инвесторов. Четвертый ответ выберут агрессивные или профессиональные трейдеры с надеждой заработать на падении рынка.

Квалификация

На фондовом рынке встречаются квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Первым государство разрешает доступ к сложным и рискованным, а значит и более доходным инструментам, а вторым нет. Квалифицированные инвесторы заслужат такое право, если:

• в их портфеле ценных бумаг на сумму 6 млн рублей;
• есть опыт работы в российских или иностранных компаниях, которые проводят сделки с финансовыми инструментами не менее двух или трех лет, в зависимости от того квалифицированная это организация или нет;
• частота сделок на фондовом рынке не менее 1 раза в месяц, в среднем 10 раз в квартал и на сумму не менее 6 млн рублей в течение четырех предыдущих кварталов;
• есть высшее экономическое образование или профессиональный сертификат, например, специалиста финансового рынка или CFA.

Статус квалифицированного инвестора можно получить через брокера или управляющую компанию.

Все остальные инвесторы относятся к неквалифицированным. Но более успешными станут те, у кого есть опыт работы в финансовой сфере, или желание досконально разобраться в этом вопросе. Начинающим инвесторам помогут курсы по финансовой грамотности, планированию бюджета и тематические статьи про инвестиции.

Если нет опыта и понимания, что такое криптовалюта или Форекс, лучше не надеяться на удачу или рекомендации парикмахера в салоне красоты, в попытке заработать много и быстро.

Не регулярность инвестиций

Хочешь достичь финансовых целей? Инвестируй регулярно и планомерно.

При регулярных и планомерных инвестициях, кроме эффекта накопления за счет сложного процента и времени, возникает еще и эффект усреднения стоимости.

Регулярное инвестирование одной и той же суммы денег в актив, например, в акции позволит усреднить их цену. Это сглаживает негативный эффект от инвестирования в неблагоприятные периоды.

Отсутствие личного финансового плана

«Если у вас нет плана как стать богатым, значит у вас есть план как стать бедным, вы просто не знаете об этом». Роберт Кийосаки.

Личный финансовый план — стратегия достижения жизненных целей человека, исходя из текущей ситуации с максимально эффективным использованием доступных ему финансовых инструментов.

Личный финансовый план – это и есть ваш план богатства. Это ваш навигатор, который поможет попасть из точки А, где вы находитесь сейчас, в точку Б, где вы хотите быть, коротким и оптимальным путем. Его наличие в вашей жизни поможет превратить мечты в реальность!

Отсутствие финансовой подушки безопасности

Самый распространенный вопрос, который задают начинающие инвесторы: «Куда можно выгодно вложить 100 000, 200 000, 500 000 руб.?» Часто оказывается, что у человека это единственные накопления. И он хочет инвестировать эти деньги полностью. Это не верный подход.

Нет 100% гарантии, что инвестирование будет удачным. А если выбраны рисковые инструменты для инвестирования, существует вероятность потери всех средств.

Три кита плана богатства – накопления, финансовая защита и инвестиции. Применяя их в комплексе друг с другом, вы гарантировано станете богатым!

В каждой семье должен быть резервный капитал. Его называют финансовой подушкой безопасности. Это запас денежных средств в размере 3-6 месячных сумм расходов семьи, который хранится на депозитах в надежных банках. Чтобы финансовые цели были достигнуты — обеспечьте семье финансовую защиту.

Финансовая защита – это защита жизни и здоровья основного кормильца и членов семьи с помощью различных страховых программ.

Наличие финансовой защиты и резервного фонда поможет сохранить привычный уровень жизни семьи при наступлении неблагоприятных событий и пережить их, не вытаскивая деньги из инвестиционного портфеля.

Цель инвестиционного портфеля – приумножение денег. Он не может выполнять роль финансовой подушки. Это не резервный фонд! Может случиться так, что при кризисной ситуации вам потребуются деньги, а стоимость портфеля будет в просадке. И вы будете продавать активы и выводить деньги из портфеля себе в убыток.

Если у вас создан резервный капитал, финансовая защита и вы можете регулярно инвестировать определенную сумму денег без потери качества жизни — добро пожаловать на рынок инвестиций.

Резервный капитал финансовая защита инвестиции = Финансовая свобода!

Оценка надежности эмитента (фундаментальный анализ)

Как правило, таким методом пользуются при работе с низкорисковыми бумагами — облигациями, но и для большинства акций «голубых фишек» методика вполне работоспособна.

По ней инвестор оценивает компанию по данным, находящимся в открытом доступе:

1. Категория эмитента. Среди облигаций наименьший риск приходится на государственные ценные бумаги (ОФЗ в России). Далее по росту степени риска следуют облигации региональных и муниципальных властей, компаний с высокой долей участия государства, корпоративные облигации «голубых фишек», преддефолтные. Приблизительно в таком же порядке можно рассматривать и акции предприятий. Соответственно, самая высокая доходность и риск приходятся на проблемные предприятия, но от них частному инвестору лучше отказаться вообще.
2. Кредитный рейтинг. Такой рейтинг присваивается компаниям (и даже странам) на основании комплексного анализа их показателей. На международном уровне наиболее авторитетными являются рейтинги агентств Stanard&Poors, Moody’s, Fitch. В России оценку проводят АКРА и «Эксперт РА». Во всех случаях для минимального риска следует работать только с обладателями высших рейтингов (ААА, А ). Незначительные риски дадут ценные бумаги эмитентов с «инвестиционной» оценкой (BBB), при более низких рейтингах риски значительно растут.
3. Финансовые показатели. Все публичные компании обязаны публиковать финансовые отчеты, которые могут стать хорошей базой для оценки. Рассчитывать можно, например, отношение чистого долга к собственному капиталу и EBITDA, долю собственных активов в уставном капитале, свободный денежный поток (FCF), ликвидность активов, диверсификацию источников доходов и пр.

Оценка рисков инвестиций

Оптимальный вариант для инвестирования — совпадение допустимого для инвестора и прогнозируемого для инвестиционного портфеля рисков. Задача правильно рассчитать последние может показаться достаточно сложной, однако ее решение вполне по силам любому частному инвестору.

Существует множество методов оценки уровня рисков ценных бумаг. Профессионалы используют множество показателей и весьма развитый математический аппарат. Для частного инвестора большинство этих данных недоступно, однако для принятия решения достаточно и более простых методов.

Оценка рисков по историческим ценовым данным

Методика используется для расчета доходности и рисков каждого из инструментов инвестиционного портфеля. Она же применяется для его оптимизации расчета весов ценных бумаг для обеспечения:

• максимальной доходности при допустимом риске;
• минимального риска при заданной доходности.

Сформулирована она в портфельной теории Марковицем, который получил за нее Нобелевскую премию.

В методике проводится расчет:

• доходности каждой бумаги портфеля;
• риска по каждому активу;
• общей доходности;
• общего риска.

Доходность инструмента

Доходность инструмента Di рассчитывается как средняя величина его доходности за выбранный отрезок времени:

dPj – изменение цены актива за единичный отрезок (например, месяц).

n – количество таких отрезков для анализа.

Уровень риска по инструменту Ri рассчитывают как стандартное отклонение (есть в статистике такая функция) доходности за выбранное число отрезков наблюдения.

К сведению! Более точные результаты дает расчет на основании линейной регрессии, построенной по ценам закрытия инструмента в расчетные периоды. Ее наклон сразу отражает доходность, а стандартное отклонение – действительный уровень риска.

Общая доходность портфеля определяется как среднее взвешенное (с учетом весов активов) значение доходностей входящих в него инструментов.

Общий риск Rt определяется с учетом коэффициентов корреляции между инструментами:

w обозначает вес актива в портфеле;

R – риск отдельного инструмента;

Сij – коэффициент корреляции между ними;

k – количество инструментов в портфеле.

Такие расчеты несложно провести даже в Excel. В результате инвестор получит количественную оценку риска и сравнит ее с оценкой допустимого.

Погоня за доходностью

Все инвесторы хотят получать высокую доходность, а про риски многие забывают. Есть такая поговорка «жадность приводит к бедности».

Считаете, что доходность 15-20% годовых низкая? Вам предлагают вложить деньги и получать от 40% и выше процентов годовых?

Осторожно! Вы рискуете потерять деньги в финансовой пирамиде! Из-за жажды легкой наживы в 2022 г. россияне потеряли в финансовых пирамидах более 2,7 млрд. рублей! Недаром говорят, что бесплатный сыр бывает в мышеловке.

Чем выше обещаемая доходность, тем выше риски.

Прежде, чем инвестировать деньги, оцените риски, внимательно изучите договор, информацию о компании, с которой будете работать.

Понятие инвестиционного риска

Инвестиционный риск – это вероятность потерять частично или полностью вложенный капитал или недополучить запланированную прибыль.

Что вложенные, что наличные деньги подвержены риску. Одни можно потерять из-за банкротства компании, в которую вложен капитал. Другие обесцениваются из-за инфляции или могут быть украдены. Любые деньги могут превратиться в «бумажки» по причине дефолта или экономического кризиса в стране, которая выпускает эту валюту.

Отношение к инвестиционным рискам может быть разным. От крайне негативного и паники, до абсолютного отрицания его наличия. Но как первый, так и второй вариант не принесут инвестору стабильность. Те, кто панически боится риска, хранят сбережения «под подушкой» и постоянно теряют деньги.

Инвестиционный риск подразумевает не только выбор инвестора, но и два других вида риска – системный и несистемный. Они не зависят от инвестора или его решений.

Часть рисков можно снизить за счет диверсификации, как по отраслям экономики, так и по странам, чьи активы будут закуплены в портфель. Более подробно инвестиционные риски описаны в отдельном материале Бробанка.

Потери на комиссиях

Брокерские, инвестиционные, управляющие компании взимают различные комиссии. В долгосрочном периоде маленькие комиссии могут съесть до 50% дохода вашего портфеля!

Например, инвестиции в ПИФ 10 000 евро под 8% годовых на 20 лет с комиссий 2,5% за управление принесут 19,2 тыс. евро.

Без комиссии доход через 20 лет – 36,6 тыс. евро. Поэтому минимизируйте расходы на оплату комиссий.

Принятие поспешных решений

«Наихудшие инвестиции достаются нетерпеливым инвесторам». Роберт Кийосаки.

Одна из основных ошибок начинающих инвесторов — принятие инвестиционных решений под влиянием эмоций. Для фондового рынка характерны периоды спада и роста.

Часто новички поддаются панике, на эмоциях начинают распродавать активы на этапе падения рынка. Эмоции -плохой советчик, только спокойствие!

Прежде, чем что-то сделать, всегда думайте о своих долгосрочных целях. Не поддавайтесь стадному инстинкту – акции компании N падают, все их продают, значит и мне надо делать так же.

Не стоит чрезмерно доверять советам неизвестных гуру в различных чатах. Если несколько экспертов и гуру сделают прогнозы, некоторые из них сбудутся. Проблема в том, что вы никогда не знаете, какие именно!

Я не призываю вас махнуть рукой и бросить все на самотек, но у вас должно быть собственное мнение. Доверяйте проверенным источникам информации и тщательно анализируйте каждую ситуацию.

Прежде, чем принимать решение, обдумайте его в спокойной обстановке на «холодную» голову. Бессмысленно реагировать на ежедневные экономические новости. Лично вы никак не сможете повлиять на изменения валютного курса, рост или спад экономики, инфляцию, цены на нефть и т.п.

Сосредоточьтесь на том, что вы можете контролировать:

• Грамотно минимизируйте риски своего портфеля.
• Контролируйте ваши расходы на осуществление инвестиций и уплату налогов от инвестиционной деятельности.

У каждого инвестора есть собственная стратегия инвестирования. Придерживайтесь ее, даже если рынок лихорадит. Менять стратегию нужно в случае, если вы понимаете, что она убыточна в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Если вы каждый месяц будете менять подходы к формированию портфеля – забудьте о достижении своих целей.

Теперь вы знаете, как избежать 10 ошибок на старте инвестирования и сберечь свои деньги.

Психологические особенности и склонность к риску

Чем больше денег готов потерять инвестор, тем более агрессивную стратегию он может выбирать. Но если любые финансовые потери вызывают страх или даже панику, лучше придерживаться консервативного стиля управления портфелем.

Осторожные инвесторы:

• не готовы нести большие потери;
• не станут рисковать из-за недостаточного опыта или психологической неспособности к этому;
• остро реагируют на стрессовые ситуации;
• подвержены влиянию информационного контекста и новостного ажиотажа.

Агрессивные инвесторы:

• азартны;
• любят рисковать;
• не паникуют при колебаниях рынка;
• не переживают острый стресс при финансовых потерях;
• обладают обширным опытом и знаниями, которые позволяют пойти на обоснованный риск, или руководствуются интуицией.

Если у одного человека встречаются черты двух типов, скорее всего, речь идет об умеренном или рациональном инвесторе.

Резюме

1. От риск-профиля инвестора зависит состав портфеля и уровень его доходности.
2. Самый низкий уровень риска у банковских вкладов и облигаций.
3. Самые рискованные способы заработать – вложения в криптовалюту или торги на Forex.
4. Можно остановить выбор своего риск-профиля на одном из трех классических типов или углубиться в вопрос и определить промежуточный вариант.
5. На риск-профиль инвестора влияют характер, цель, возраст, горизонт инвестирования, квалификация, опыт, объем вложений и способ управления портфелем.

Слабая диверсификация

Эту ошибку совершают многие начинающие инвесторы. Я встречала ситуации, когда люди вкладывали деньги только в акции нескольких компаний и терпели неудачу.

Диверсификация портфеля – распределение капитала инвестора по различным видам активам для минимизации рисков.

Чтобы не переживать из-за кризиса в экономике разных стран, роста курса доллара, падения цен на нефть и т.п., составьте диверсифицированный портфель из различных активов. Другими словами, не держите все яйца в одной корзине!

Диверсифицируйте портфель по:

• Странам (российский рынок, США, европейский рынок, азиатские страны и т.п.)
• По классам активов (облигации, акции, золото, недвижимость и др.).
• По подклассам активов. Включайте в портфель не только российские, но и зарубежные ценные бумаги. Но не слишком увлекайтесь количеством. Диверсификация должна быть разумной, а не чрезмерной!

Управление портфелем

Формировать и управлять инвестиционным портфелем можно самому или доверить это управляющей компании. Самостоятельно вникать в фондовый рынок, изучать активы и принимать сложные решения, готовы не все инвесторы. Управляющие компании снимают эти задачи, освобождают время, но за их услуги придется платить.

Некоторые инвесторы совмещают способы управления портфелем:

• часть активов покупают самостоятельно;
• на часть денег покупают паи инвестиционных фондов.

Если доходность ПИФов всегда выше, а времени и желание на погружение остается все меньше, можно перевести весь капитал под управление профессиональных инвесторов в любое время.