Куда инвестировать в 2022 году: 10 способов пассивного дохода для начинающих

Куда инвестировать в 2022 году: 10 способов пассивного дохода для начинающих Инвестиции

Основные виды оценки стоимости

Номинальная стоимость указывается в сертификате или в проспекте эмиссии. Определяется при выпуске фондовых активов в обращение после решения учредителей. Это постоянная величина. Законодательство запрещает размещать акции по цене ниже номинальной.

Однако даже при первичном размещении на официальном фондовом рынке акции могут от неё сильно отклоняться (в большую сторону). На вторичном фондовом рынке цена никак не привязана к номинальной стоимости — может быть как больше, так и меньше. В РФ есть немало АО, созданных в результате приватизации.

Рыночная — цена, складывающаяся исходя из спроса и предложения. Это стоимость, по которой можно продать рыночные активы.

Балансовая стоимость — один из наиболее стабильных типов. Является ценой актива по данным бухгалтерского баланса. Грубо говоря, это величина чистых активов компании, делённая на число акций.

Внутренняя или действительная стоимость отражает цену, которую должен был бы иметь актив, если учитывать все факторы, влияющие на его оценку. Например, прибыль, перспективы и т. д. Это настоящая цена, которая отражает ряд экономических показателей. Зачастую её называют справедливой. В идеале рыночная стоимость должна быть близка к внутренней.

Ликвидационная – показывает размер компенсационной выплаты, которую может получить владелец при ликвидации компании, выпустившей ценную бумагу.

Разные виды стоимости используются с учётом конкретной ситуации. Так, для торговли на рынке используется рыночная цена, а если актив практически не торгуется, применяется внутренняя стоимость.

Основные принципы инвестирования

Сначала нужно определиться с инвестиционной стратегией:

  • Умеренно-консервативная. Среди облигаций в портфеле присутствует некоторая доля акций крупных корпораций. Риск относительно невелик. Доходность – ниже среднего.
  • Консервативная. Подходит инвесторам, стремящимся свести риски при вложении в ценные бумаги к минимуму. Минус – низкая доходность. Используется также при условии сильных колебаний или спада на рынке акций.
  • Умеренно-агрессивная. Среди акций крупных корпораций присутствуют государственные облигации. Допускается включение в портфель ценных бумаг компаний второго эшелона. Риски – выше среднего, как и доходность.
  • Агрессивная. В инвестиционном портфеле нет государственных облигаций. Он состоит из бумаг компаний 2-го и 3-го эшелонов, а также венчурных предприятий. Риски очень высоки, как и возможная прибыль.

В зависимости от уровня знаний инвестор может:

  • Сам торговать ценными бумагами (имеются определенные знания, опыт и время на отслеживание рыночных изменений).
  • Воспользоваться услугами сторонних организаций – доверительное управление банков или инвестиционных компаний, ПИФ (отсутствие знаний при наличии достаточной суммы средств).

Где взять деньги

Существует много способов формирования денежной массы для инвестирования. Те, кто положительно относятся к рискованным мероприятиям, советуют даже брать кредиты для инвестиций, но это опасно. Всегда существует вероятность того, что инвестиция «не выстрелит», и кредит повиснет мертвым грузом на вкладчике. Лучше поступать по-другому:

  1. Откладывать не менее 10% от своих доходов ежемесячно или еженедельно в зависимости от характера заработной платы. Время сбора необходимой суммы для инвестиций зависит от общего уровня дохода, но этот метод позволяет накопить небольшой первоначальный капитал даже тем, кто зарабатывает 20 т.р. в месяц.
  2. Продать старые ненужные вещи. Если в квартире накопилось много хлама, то его можно конвертировать в деньги с помощью сайтов бесплатных объявлений. На большую сумму при продаже старой одежды и мебели рассчитывать не приходится, но все эти средства можно положить в копилку. Причем в качестве бонуса при разборе старых вещей можно найти действительно ценные предметы. К примеру, если дома висят картины, которые уже не нужны, перед их продажей стоит поинтересоваться их историей. Многие картины малоизвестных художников прошлого века поднялись в цене, и сегодня их можно продать не за 2-3 т.р., а за 50-60 т.р. Нужно только провести грамотную рекламную кампанию и найти тех, кому этот предмет искусства будет интересен.
  3. Экономить на всем и откладывать деньги. В рамках этого способа нужно тщательно контролировать свои расходы, вести им учет, не тратить средства на ненужные вещи, а также искать скидки. В условиях современной финансовой ситуации в стране следить за акциями в Пятерочке или Магните – не позор, а разумная мера экономии.
  4. Устроиться на вторую работу или добиться повышения на существующей. Любые дополнительные денежные средства, которые будут поступать на счет, следует откладывать для дальнейшего инвестирования.
  5. Одолжить деньги у родителей или знакомых. Когда рубль лихорадит, держать вклады в банке опасно. В любой момент их покупательская способность может уменьшиться. В таких условиях близкие вполне могут дать денег в долг для дальнейших инвестиций (под расписку!) с условием обязательного возврата и наличия бонуса за их использование.

Инвестирование в золото и другие драгоценные материалы

Золото – это классика инвестирования. Оно позволяет сохранить капитал и приумножить его с учетом нестабильной экономической ситуации в стране. Существует несколько способов вложения в золото:

  1. Покупка золотых слитков. Их можно приобрести в любом банке. В разных банках курсы и цены на золото могут отличаться, поэтому перед тратой денег стоит ознакомиться с банковскими тарифами, чтобы выбрать наиболее выгодные условия.
  2. Открытие металлических счетов. Такие счета – это золотые слитки онлайн. Т.е. в физическом плане человек ничего не покупает, но фактически является владельцем определенного количества золота и других драгоценных металлов. Когда стоимость золота повышается, на металлическом счете появляется больше денег. При этом все сделки по купле-продаже с металлическим счетом можно совершать в режиме онлайн.
  3. Приобретение акций золотодобывающих компаний. Это позволить заработать и на дивидендах, и на повышении стоимости акций в случае подорожания золота.
  4. Покупка ETF (но нужно ориентироваться только на крупные компании, добывающие или торгующие золотом).

В дальнейшем украшения можно будет продать только в ломбарде за минимальную стоимость по весу. Исключение составляют антикварные драгоценности, но в их случае тот факт, что они сделаны из золота, является второстепенным. Значение имеет только их внешний вид и история.

Инвестиции

Пассивные инвестиции  — это вложения в рынок ценных бумаг  с целью получения регулярного дохода за счет дивидендных и купонных выплат.

Согласно расчетной модели «РБК Инвестиций» на конец октября 2021 года, чтобы получать ежемесячно дивидендные выплаты в размере ₽35 тыс., инвестору потребуется купить бумаги компаний из индекса Мосбиржи на ₽9,3 млн, а для получения ₽100 тыс. — ₽26,6 млн.

Для оценки доходности инвестиций в акции основных российских компаний используется индекс Московской биржи полной доходности нетто (MCFTRR). Он показывает доходность с учетом дивидендов, а также налоги, которые инвестору придется заплатить с дивидендов.

За последние пять лет (с декабря 2022 года по декабрь 2021 года) доходность индекса MCFTRR составила 120,9%, или в среднем 24,2% в год. Дополнительно инвестору придется самостоятельно вычесть инфляцию и таким образом получить реальную доходность своих вложений.

В нормальных экономических условиях и с приемлемым уровнем риска пассивный доход за счет инвестиций в фондовый рынок  составляет ориентировочно 3–4% в год, говорит финансовый консультант Владимир Верещак.

«Если учесть сумму, которую вы сможете забирать из портфеля без потери покупательной способности денег, то для получения каждых ₽100 тыс. в месяц надо инвестировать порядка ₽30–40 млн. Если у вас есть только ₽100 тыс. в качестве первоначального капитала, получать пассивный доход тоже можно, но сумма составит около ₽250 в месяц», — отметил эксперт.

Финансовый консультант Наталья Смирнова приводит формулу подсчетов, исходя из средней дивидендной доходности по российским акциям и облигациям около 9% годовых: «Скажем, вы хотите пассивный доход ₽100 тыс. в месяц (или ₽1,2 млн в год). Желаемый годовой пассивный доход нужно умножить на 100 и разделить на 9.

Чаще всего пассивные инвесторы самостоятельному формированию портфеля из акций и облигаций предпочитают покупку фондов, которые уже диверсифицированы.

Основные риски инвестиций в ценные бумаги:

  • политические и экономические риски;
  • системный риск дефолта эмитентов;
  • рыночный риск колебания курсов валют и процентных ставок;
  • банкротство эмитентов;
  • валютный риск;
  • риск ликвидности;
  • регуляторный риск изменения законодательства;
  • противоправных действий третьих лиц в отношении имущества компаний или фондов;
  • волатильность рынка, которая может привести к падению котировок акций;
  • падение прибыли компаний и, как следствие, снижение или полный отказ от дивидендных выплат или объявление дефолта по облигационным займам;
  • отсутствие госстрахования вложений в отличие от банковских вкладов.

Инвестиции в интернете

В интернете можно вкладывать деньги в различные проекты. Наибольшей популярностью пользуются:

  1. Форекс – интерактивный рынок межбанковской торговли валютой. Но выходить играть на Forex можно только при наличии определенных знаний и умений. В противном случае можно быстро «слить» все деньги. Форекс слишком разрекламирован, поэтому у обывателей, далеких от инвестирования, может сложиться впечатление, что в межбанковской торговле нет ничего сложного, но это не так. Сегодня можно скорее заработать на обучении Forex, нежели на нем самом.
  2. Инвестирование в интернет-магазины. Функционально интернет-магазин мало отличается от обычного магазина. Нужно также позаботиться о хорошем ассортименте, настроить выгрузку и заняться его рекламой. При этом не нужно тратиться на зарплату персонала, поскольку интернет магазин не имеет какого-то торгового зала. Все продажи проходят в интернете. Но среди онлайн-магазинов ужасная конкуренция. Повторить успех Wildberries и Ozon у новичка вряд ли удастся.
  3. Инвестиции в статейники. Статейники – это сайты с большим количеством статей, которые зарабатывают на участии в партнерских программах и на рекламе. Можно вложиться в покупку сайта, заказать статьи у копирайтеров и заняться продвижением проекта. Грамотно разработанный сайт может приносить своему владельцу достаточно много денег. Нужно только правильно выбрать нишу и постараться создать действительно качественный портал с массой полезной информации. В противном случае он потеряется на фоне остального ТОПа.
Про бизнес:  Гарантии прав инвесторов в Российской Федерации – тема научной статьи по праву читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Также в интернете можно вкладываться в стартапы, заниматься онлайн кредитованием и инвестировать в новые приложения. В online инвестировании главное – это идея. Если она стоящая, то вложение будет успешным, а инвестор сможет заработать много денег.

Инвестиции – это двигатель современной экономики. Они помогают развивать предприятия и целые отрасли, обеспечивая многим стабильный доход.

Как выйти на пассивный доход

Формировать портфель для пассивного дохода необходимо заранее. «Если накоплений нет вообще и активные доходы не космические, то за пару лет нужный капитал не создать. В идеале озаботиться им необходимо лет за десять до начала жизни на процент от капитала, если на пассивный доход вы хотите жить долгое время, а не пару лет», — говорит финансовый консультант Наталья Смирнова.

Прежде чем начать формировать пассивный доход, эксперт по инвестициям и личным финансам Игорь Файнман рекомендует:

  • расплатиться по всем кредитам;
  • сформировать финансовую подушку безопасности;
  • не инвестировать на кредитные деньги;
  • разобраться в финансовых инструментах, в которые собираетесь вложиться.

«Портфель под пассивный доход должен составляться только из инструментов с регулярными выплатами и с потенциалом роста. Важно учитывать все комиссии и налоги, чтобы грамотно считать пассивный доход, который вы получите на руки. Делать ставку на один актив под пассивный доход опасно: лучше обеспечить максимальную диверсификацию по акциям, облигациям, недвижимости, причем еще и по странам, валютам.

Среди ошибок, которые может совершить пассивный инвестор, Владимир Верещак отметил слишком консервативную или агрессивную стратегию. «В первом случае вы проедаете капитал. Скажем, живете на доход от банковского вклада, не увеличивая его основную сумму.

Во втором — подвергаете себя неоправданному риску, например, зарабатываете хоть и 3–4%, но из купонов высокодоходных облигаций, инвестируете в недостроенные гостиницы в Сочи на пике цен на недвижимость, ищете дивиденды  7–9% в год и более в долларах США у проблемных эмитентов  и т. д.», — добавил эксперт.

Как купить ценные бумаги?

Для приобретения акций можно идти на фондовый рынок. Компании действуют через посредников — инвестиционные банки, например. Физическое лицо самостоятельно торговать на фондовой бирже не может. Для покупки акций необходимо обратиться к брокеру, который совершит сделку по поручению своего клиента и на его деньги.

С брокером заключается договор, он открывает спецсчёт, куда зачисляются средства. Деньги можно внести через банковскую карту, со счёта (если есть договор банковского обслуживания, открыт счёт), через кассу брокера. Обычно условия, комиссия, способы пополнения счетов указаны на сайте брокерской компании. Торговля доступна через специальные приложения, которые устанавливаются на компьютер или мобильное устройство.

Выбирайте брокеров с лицензией. Проверить наличие действующей лицензии можно на сайте Центрального Банка РФ.

На внебиржевом рынке фондовых инструментов можно действовать непосредственно, без брокера. Например, вы хотите купить акции Н-ского завода у его работника. Находите акционера, идёте с ним к регистратору, самостоятельно заполняете все анкеты, составляете договор, подаёте поручение на перевод ценных бумаг со счёта на счёт.

Без опыта сделать это сложно, но грамотный человек найдёт выход. На биржевом рынке существуют специфические риски: например, продавца могут обмануть, не заплатить. Или продавец может получить несколько выписок и продать одни и те же акции нескольким покупателям.

Корпоративные облигации

Выпускаются коммерческими компаниями. Представляет собой один из вариантов пассивного дохода с меньшей доходностью в сравнении с акциями, но большей надежностью. Поэтому основная рекомендация  для начинающих — инвестиции в ценные бумаги корпораций (облигации) должны составлять 5-15% от всего инвестиционного портфеля.

Особенности инвестиционного инструмента:

  • превышение объема капитализации (рынка) корпоративного долга уровня капитализации фондового рынка России. Обусловлено тем, что данный вид инвестиций – эффективный метод привлечения инвесторов, плюс, ставки по займам ниже, чем предлагают кредитные организации. Поэтому фирмы, выпускающие облигации, предлагают в обмен на средства хороший уровень прибыльности в совокупности с низким риском;
  • даже в условиях экономического кризиса отмечается положительная динамика развития корпоративного долга в стране;
  • основная доля предложений корпоративных облигаций сосредоточена в финансовом секторе, далее следуют нефтегазовая, энергетическая, транспортная сферы и связь. Лишь 16% от рынка приходится на другие области;
  • Основные заемщики – это системообразующие корпорации (например, Сбербанк и Газпром) и региональные организации с государственной протекцией;
  • приемлемое соотношение уровня рисков к доходности. Поэтому при правильном управлении портфелем реально достичь доходности, которая будет превышать в 2 раза прибыльность банковского депозита.

Объекты финансового инвестирования

Объекты инвестирования простыми словами – это все то, куда можно вложить деньги для получения прибыли. К таким объектам относятся:

  1. Ценные бумаги. Один из наиболее выгодных вариантов инвестирования за счет высокой ликвидности и небольших операционных расходов при совершении сделки.
  2. Стартапы. Сегодня существует много мест, где инвесторы могут встретиться с потенциальными стартаперами и договориться о вложении денег взамен на долю в бизнесе.
  3. Антиквариат. Чтобы инвестировать в предметы старины, нужно не только обладать вкусом и некой чуйкой, но и иметь знакомого эксперта, который сможет отличить оригинал от подделки.
  4. Золото. Его называют резервным активом, и оно больше подходит для сохранения капитала, нежели для его приращения.
  5. Жилая и коммерческая недвижимость. Это неплохой вариант для инвестирования, но он подходит скорее для профессиональных игроков рынка или для тех, кто готов платить риэлторам за знание и опыт. Сегодня, чтобы заработать на недвижимости, мало просто купить квартиру на котловане и дождаться окончания стройки. Современные инвесторы должны думать на шаг впереди и быть в курсе всех законопроектов. К примеру, те, кто вложились в недвижимость Коммунарки и Новой Москвы, сегодня получили действительно большой куш за счет открытия метро. Те же, кто не верили в это направление, снисходительно называя его «Нью-Васюками», закопали свои деньги в хрущевках и новостройках внутри МКАДа, которые уже с марта (после поднятия доллара) существенно упали в цене.
  6. Государственные программы развития, которые являются объектом для инвестирования на федеральном, региональном или муниципальном уровнях. Но доступ к подобным инвестиционным проектам чрезвычайно трудно получить «людям с улицы».

Партнерские продажи

Партнерские продажи — это пассивный доход, получаемый, когда кто-то совершает покупку после перехода по реферальной ссылке или использует промокод, который блогер публикует на веб-сайте, в социальной сети или подкасте. Производители платят блогерам фиксированную комиссию или процент от суммы покупки.

Получение дохода от рекламы и маркетинга через партнерские ссылки сейчас достаточно распространены, однако этот рынок очень конкурентоспособен и успешный партнерский маркетинг требует постоянного производства высококачественного контента.

«Много денег за счет партнерского маркетинга не заработать, поскольку здесь много субъективных факторов — это качество продукции партнера, как он принимает заявки, общается и т. д. Конечно, можно научиться писать завлекательные тексты для увеличения воронки продаж или генерировать трафик, но у последнего объем в любом случае ограничен, а для его увеличения нужно его закупать — и получается замкнутый круг», — отметил управляющий партнер коммуникационного агентства SVOBODA Марк Шерман.

В 2022 году бренды потратят на рекламу у блогеров $15 млрд, по оценкам Insider Intellegence. В российском сегменте блогеры в среднем получают за рекламный пост 1–30 копеек за подписчика.

РБК Pro: Сколько стоят блогеры в разных странах мира

Сберегательный счет

Банковский вклад (депозит) — классический способ получения пассивного дохода. Его основной плюс — наличие страховки для клиентов банков, являющихся участниками Системы страхования вкладов. В случае отзыва лицензии вкладчикам вернут до ₽1,4 млн (с учетом начисленных процентов по вкладам).

Средняя ставка 54 крупнейших депозитных банков по вкладам сроком на один год на сумму от ₽100 тыс. на 17 февраля составляет 7,46% годовых, согласно индексу FRG100. Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам десяти крупнейших банков, по данным Банка России, на первую декаду февраля 2022 года составляла 7,8%.

После февральского повышения ключевой ставки до 9,5% финансовые организации заявили о готовности повысить ставки по депозитам, однако уточнили, что до двузначных значений — от 10% и больше — она может подняться в случае дальнейшего повышения ключевой ставки со стороны регулятора.

При подсчете доходности сберегательного счета справедливо будет вычесть из нее инфляционную составляющую. Инфляция в России в годовом выражении, по данным Росстата на 11 февраля, составляет 8,75%. Банк России повысил прогноз инфляции и ожидает, что по итогам 2022 года она составит 5–6% вместо 4–4,5%.

Пример грубого подсчета доходности банковского вклада сроком на один год, исходя из текущей депозитной ставки и прогнозной инфляции

7,56% (ставка по вкладу в феврале 2022 года) — 6% (инфляция по прогнозу ЦБ) = 1,56% фактической годовой доходности в 2022 году.

При депозите в размере ₽1 млн реальная доходность в денежном выражении за год составит ₽15,6 тыс. (или ₽1,3 тыс. в месяц), при депозите ₽100 тыс. — ₽1,56 тыс. (или ₽130 в месяц).

Чтобы получать ежемесячный доход в размере ₽35 тыс. за счет процентов от банковского вклада, его первоначальная сумма должна составлять ₽26,9 млн. Для дохода в размере ₽100 тыс. в месяц потребуется вклад в размере ₽76,92 млн.

Сдача в аренду предметов быта и одежды

Одним из вариантов получения пассивного дохода может стать сдача в аренду предметов домашнего обихода, которые могут требоваться людям лишь время от времени, так что смысла покупать их нет. К таким предметам можно отнести газонокосилку, различный инвентарь для строительства и ремонта, крупную кухонную утварь и технику, палатку для кемпинга и т. п.

Следите за новостями компаний в телеграм-канале «Каталог РБК Инвестиций»

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене.ПодробнееЛицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. ПодробнееИнвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. ПодробнееДивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Про бизнес:  Бизнес-цели. 10 важнейших бизнес-целей

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.ПодробнееФондовый рынок — это место, где происходит торговля акциями, облигациями, валютами и прочими активами. Понятие рынка затрагивает не только функцию передачи ценных бумаг, но и другие операции с ними, такие, как выпуск и налогообложение. Кроме того, он позволяет устанавливать справедливое ценообразование.Подробнее

Сдача недвижимости

Покупка недвижимости с последующей сдачей ее в аренду считается одним из традиционных способов получения пассивного дохода. Основной плюс вложений в жилье — с течением времени может вырасти как цена основного актива, так и размер арендной платы. Минус — большие первоначальные вложения или покупка инвестиционной недвижимости за счет ипотечного кредита, погашение которого будет обнулять или сводить к минимуму доходность.

При оценке доходности вложений в недвижимость следует учитывать ряд факторов, говорит управляющий партнер компании «Метриум» Надежда Коркка. «Наиболее востребованы на рынке студии, одно- и двухкомнатные квартиры. Также ликвидность  недвижимости зависит от района, транспортной инфраструктуры и конкурентного окружения», — отметила Коркка.

Доходность сдачи в аренду квартиры в России в 2021 году составила 5,5% годовых, срок окупаемости — 18,2 года, подсчитал федеральный портал объявлений о недвижимости «Мир квартир». При этом стоимость сдаваемой квартиры составляет ₽4,3 млн, а средняя арендная ставка — ₽19,9 тыс. в месяц.

У домов доходность выше — в среднем по России она составила 7,6%, а окупаемость — 13 лет (средняя стоимость дома — ₽5,1 млн, арендная ставка — ₽32,3 тыс. в месяц). Расчет делался при условии сдачи недвижимости в течение всего года без простоев по единой ставке. Затраты на ремонт, коммунальные расходы и налоги в расчет не включались.

Аналогичную цифру доходности вложений в московскую однокомнатную квартиру в новостройке массового сегмента — порядка 5% годовых — получила компания «Метриум», сделав собственные расчеты.

Риски инвестирования в недвижимость

Надежда Коркка выделила несколько основных групп рисков, которые должны учитывать инвесторы в недвижимость:

  • связанные с объектом: затягивание строительства, банкротство девелопера, покупка квартиры с проблемными документами на вторичном рынке, потеря недвижимости из-за чрезвычайного происшествия — пожара, затопления, обрушения несущих конструкций и т. п.;
  • рыночные и экономические факторы: общее ухудшение экономической ситуации в стране может вызвать снижение спроса на жилье, кроме того, если инвестор изначально брал недвижимость в ипотеку, то обслуживать ее станет сложнее из-за снижения реальных доходов;
  • регуляторные риски: вероятное снижение доходности от аренды и усложнение процедур ее оформления по причине запуска единой государственной информационной системы, которую сейчас активно продвигает Минстрой России. Кроме того, власти могут ввести новые налоги или увеличить существующие.

Ставки по привилегированным акциям

Владельцы привилегированных акций получают ряд льгот:

  1. Часть прибыли компании в виде получения дивидендов в первоочерёдном порядке. Выплата дохода может быть установлена или как фиксированная к номиналу акции (например, 4%), тогда дивиденд не зависит от того, сколько заработала компания.
  2. Второй вариант – определяется алгоритм расчёта дивиденда и прописывается в уставе и проспекте эмиссии. Например, в АО ¼ всех акций — привилегированные. В Уставе сказано, что дивиденд по ним определяется как 10% чистой прибыли, поделённой на число привилегированных акций.

Ставки по привилегированным акциям (алгоритм расчёта) — величина постоянная. Акции же существуют, пока компания-эмитент действует. Поэтому определять их нужно осторожно. Например, в период высокой инфляции частные инвесторы не хотят покупать ценные бумаги с низкой ставкой.

Исключение составляют ситуации, когда зафиксирован убыток за отчётный период; права на долю имущества компании при его ликвидации в приоритетном порядке до того, как его начнут делить между владельцами обычных акций.

Но данный актив лишает владельца права управлять компанией, голосовать на собраниях акционеров. Если компания не может гарантировать привилегии, владельцу предоставляется право голоса.

Ценная бумага :: рбк инвестиции

Задумываетесь о том, чтобы начать инвестировать в фондовый рынок? Для начала стоит разобраться, что такое ценная бумага, какие они бывают и какой доход могут принести

Что на самом деле является ценной бумагой

Ценная бумага — это документ, который подтверждает различные права владельца. Главным образом, это право на исполнение имущественных обязательств — получение части прибыли компании, возврата занятых денег и прочее. Но не только. Также это может быть право на участие в делах компании — например на собрании акционеров. Предъявив ценную бумагу, вы можете осуществить свои права (например, получить дивиденды , проголосовать на собрании) или передать их другому владельцу (например, продать или переуступить).

Чаще всего необязательно приносить физически бумагу, которая подтверждает права владельца, достаточно информации, засвидетельствованной в реестре владельцев бумаг.

Важно понимать, что у ценной бумаги, как у юридического документа, есть свои критерии. Необходимо соблюдение несколько требований:

  • Бумага должна иметь обращение на рынке, то есть ее можно купить или продать свободно, совершать с ней иные сделки.
  • Каждая бумага выпуска наделяет владельца одинаковыми правами.
  • Бумага удостоверяет имущественные права на стандартный актив, к примеру, баррель нефти определенной марки, слиток золота определенной пробы или акция определенной компании. Если объект не стандартизирован, то права на него может заверять не ценная бумага, а другой юридический документ.
  • Ценная бумага сделана по форме, закреплена реквизитами и подтверждена уполномоченным лицом.
  • Ценная бумага является публично достоверной. Это значит, что владельцу достаточно предъявить ценную бумагу, чтобы осуществить свои права по ней.
  • Ценными бумагами считаются те, которые официально признаются государством, поскольку при выпуске подлежат обязательной государственной регистрации.
  • Ценные бумаги имеют стоимость, причем чаще всего их стоимость регулируется рынком, то есть спросом и предложением.

Интересно. Экономисты считают ценные бумаги представителями капитала. Юристы же считают ценные бумаги титулом имущественного права.

Основными документами, которые регулируют выпуск и обращение ценных бумаг в России являются:

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги классифицируются по нескольким признакам. Самый основной — это базовое деление на:

  • Долевые ценные бумаги, то есть те бумаги, которые удостоверяют право на долю чего-либо, например, компании и ее прибыли в виде дивидендов. Кроме этого долевые бумаги предоставляют право голоса в управлении компании, но право это соответствует величине доли. То есть чем больше доля, тем сильнее вес владельца актива. Существует такое понятие, как контрольный пакет ценных бумаг, то есть достаточное количество для того, чтобы принимать ключевые решения в отношении компании. К долевым бумагам относятся акции — обычные или привилегированные, паи.
  • Долговые ценные бумаги подтверждают право владельца на возмещение долга в определенный срок и выплату процентов по нему. Фактически покупая долговую ценную бумагу владелец дает компании свои средства в долг, компания в свою очередь обязуется вернуть эти деньги и регулярно выплачивать проценты (купоны иди дисконт). Такими долговыми бумагами могут быть облигации или векселя, долговые расписки.

Другое деление — это деление на первичные и производные бумаги:

  • Первичные ценные бумаги. Это те бумаги, в основе которых лежат права относительно конкретного актива. Это может быть доля в компании, золотой слиток, баррель нефти или долговое обязательство.
  • Производные (вторичные) ценные бумаги. Обычно это право на право. В основе этих бумаг лежат первичные ценные бумаги и их комбинации. Например, опцион может наделять правом на покупку акций. Однако, четкой границы все равно нет. Например фьючерс на рынке акций — это однозначно производный инструмент. Нефтяной фьючерс, несмотря на то, что это всего лишь особый договор на поставку нефти, все равно также относится к производным бумагам.

Также можно выделить ценные бумаги, которые имеют обращение на бирже, и те которые можно купить только напрямую — биржевые и внебиржевые бумаги. В России официальные торги проходят на Московской и Санкт-Петербургской бирже, куда они попадают через процедуру листинга. Там признаются долевые бумаги, облигации, расписки и деривативы, а вот индивидуализированные бумаги, такие как чеки, не котируются.

Еще одна важная характеристика ценной бумаги, по которой они делятся, — это принадлежность владельцу. Здесь можно выделить именные бумаги (в которых буквально прописан владелец), на предъявителя (их достаточно показать, владельцем является тот, кто держит бумагу на руках) и ордерные (их может предъявить как владелец, так и уполномоченный им человек).

И наконец, физическая форма бумаги также может различаться. Бездокументарные отличаются тем, что их учетом и фиксированием передачи прав на них занимается специальная организация, которая заносит информацию в реестр.

Эмитирование ценных бумаг, этапы эмиссии

Ценные бумаги не возникают из воздуха, компании необходимо их выпустить и зарегистрировать. Процедура это называется эмитированием или эмиссией. Она строго регламентирована и имеет несколько ключевых этапов.

  1. Компания, юридическое или физическое лицо или даже государство, орган власти или административный объект, как город или область, то есть эмитент, решают выпустить ценные бумаги. Такое решение может быть принято на совете директоров или собрании акционеров.
  2. Решение это должно быть утверждено, в случае с акционерными обществами и другими видами организаций.
  3. Далее происходит государственная регистрация выпуска, после чего эмитент размещает информацию об эмиссии в открытых источниках.
  4. Эмитент не всегда сам занимается реализацией ценных бумаг и размещением их на бирже. Часто к процессу на этой стадии подключается андреррайтер — первичный владелец, который обязуется провести все процедуры по размещению бумаг на бирже. Андеррайтеры могут как выкупить бумаги по установленной минимальной цене, чтобы потом разместить уже с надбавкой в свою пользу, либо принять обязательство приобрести неразмещенные бумаги, если это произойдет.
  5. Финальным этапом происходит государственная регистрация отчета об итогах выпуска и предоставление его в регистрирующий орган. В отчете указывается срок процедуры, цена акции и количество ценных бумаг в выпуске, информация о владельцах 2% бумаг, предполагаемая прибыль.
Про бизнес:  Вклады под высокий процент в банках Москвы, открыть депозит с высоким процентом для физических лиц

Нарушение этапов эмитирования может быть признано злоупотреблением, в таком случае эмиссия будет признана недействительной, а эмитент  может попасть под уголовное преследование.

В проспекте эмиссии, документе, сопровождающем выпуск ценных бумаг, должны быть указаны все данные: кто эмитент и андеррайтер, тип ценной бумаги, особенность ее погашения (для долговых бумаг), номинал, права владельца по ней, порядок хранения, кто является регистратором, порядок оплаты и направление использования денег от размещения, применяемые налоги. Также проспект эмиссии должен обеспечить представление инвесторов о рисках, поэтому должен содержать информацию об эмитенте и его деятельности, а также финансовую отчетность.

Размещение на биржах является не бесплатным: помимо вступительного взноса, эмитент платит ежегодную абонентскую плату. Поэтому несмотря на то, что ничто не запрещает эмитентам размещать свои ценные бумаги на любых биржах, чаще всего они ограничиваются одной или двумя.

Депозитарии (хранение ценных бумаг)

Учетом обращения именных ценных бумаг на рынке занимаются регистраторы — профессиональные участники рынка. На основании договора с эмитентом они ведут реестр ценных бумаг и учитывают переход право собственности. Ценные бумаги могут менять владельца буквально каждый день, такая ситуация распространена на срочном рынке. При этом кто-то должен фиксировать каждого нового владельца бумаги и хранить ее. Для этого существует депозитарий. Депозитарий действует на основании договора с владельцами бумаг.

Он называется «договор о счете депо» и в нем владелец бумаги выступает депонентом. Депозитарий может, при соответствующем договоре с эмитентом, выступать в роли регистратора и заниматься ведением реестра. В России такая функция закреплена только за Центральным депозитарием, которым выступает Национальный расчетный депозитарий. В реестрах Центральный депозитарий выступает как номинальный держатель бумаг.

Покупка ценной бумаги и приобретение прав происходит так: покупатель заявляет свое желание приобрести ценную бумагу или пакет, брокер совершает сделку, и после этого ценная бумага попадает на счет покупателя в депозитарий, где она размещается до момента ее следующей продажи, и где фиксируется принадлежность прав по ней.

Кроме непосредственного хранения в электронном или физическом виде бумаг (например, закладные, депозитные, сберегательные сертификаты или векселя), депозитарий осуществляет расчеты по сделкам и выплачивает дивиденды.

Основная обязанность депозитариев — охранять права на ценные бумаги, распоряжаться самими ценными бумагами он не может. Фактически, попадая в депозитарий, ценные бумаги оказываются в надежном сейфе, защищенном от рисков банкротства или мошенничества со стороны других участников рынка.

Контролирует и регулирует работу депозитариев Центральный банк.

Работу депозитариев регулируют:

Как купить ценные бумаги

Покупка ценных бумаг многими рассматривается как инвестиция, то есть вложение своих средств с целью в будущем получить прибыль или застраховать финансовые риски.

Поскольку ценные бумаги в основной массе своей делятся на биржевые и внебиржевые, то купить их можно либо на бирже, либо напрямую у эмитента или другого держателя.

Если раньше биржевые сделки сопровождались определенными сложностями: необходимо было открывать физический счет, проходить сложную идентификацию и быть на связи с брокером, то сейчас задача значительно упростилась. Ценные бумаги сейчас чаще всего ничто иное как строчки на электронном табло.

Чтобы начать покупать и продавать ценные бумаги, достаточно открыть брокерский счет , оплатить услуги брокера и депозитария согласно тарифу и можно начать торговать. А точнее сообщать брокеру о своем желании купить или продать ту или иную ценную бумагу на бирже. Сами сделки осуществляют только брокеры, ни физические, ни юридические лица не могут торговать на бирже. Брокер же берет на себя функцию налогового агента, в случае если при продаже ценной бумаги вы получили доход.

Существует также категория внебиржевых ценных бумаг, которые купить на бирже невозможно. Либо это ценные бумаги, которые по своему типу не признаются биржей, либо те эмиссии, которые не прошли листинг . В таком случае можно попробовать купить бумаги на внебиржевых досках (OTC, over the counter), таких как RTS Board. Следует учитывать, что даже такая крупная площадка не может дать покупателю тех гарантий, которые предоставляет официальная биржа . И процесс покупки здесь сложнее. Даже если вы пользуетесь услугами брокерами, возможно вам придется общаться с ним лично, по звонку, а не через терминалы, как это происходит на Московской и других официальных биржах.

Но даже на внебиржевых площадках представлены не все ценные бумаги, часть можно купить только напрямую у эмитента. Например, паи ПИФов покупаются напрямую в паевых фондах и лишь малая часть из них торгуется на бирже. При прямой сделке между покупателем и эмитентом заключается договор купли-продажи.

Как получить доход от ценной бумаги

Вкладывая деньги в ценные бумаги, инвестор рассчитывает получить от своей инвестиции  прибыль. Доход от ценных бумаг может быть двух типов:

  • Тот который приносит сам актив. Это могут быть дивиденды от акций, купоны от облигаций;
  • Спекулятивный, то есть тот, который получается за счет разницы между ценой покупки ценной бумаги и ее продажей.

Основными видами начисляемого дохода являются дивиденды и купоны. Дивиденды — это выплаты части прибыли компании держателям долей, то есть акций. Выплата и размер дивидендов зависят от ряда факторов, в том числе от успешности компании. Поэтому покупая акции, следует учитывать, что такой источник дохода не гарантирован.

В отличие от купонов облигаций, что по сути является процентами по кредиту, которые компания гарантирует выплачивать вам до срока погашения облигации .

Спекулятивный доход является самым непредсказуемым на рынке. Существует несколько способов вычисления перспективных ценных бумаг, которые могут вырасти в цене. Инвесторы, придерживающиеся спекулятивной инвестиционной стратегии, стараются купить акции дешевле, а продать их в пик их цены, чтобы получить максимальную разницу. Однако, гарантировать рост стоимость акций на рынке не может никто.

При исчислении доходности ценной бумаги следует учитывать траты на комиссии брокерам, депозитарию и налоги. Доход от ценных бумаг в Российской Федерации облагается подоходным налогом в размере 13% для физических лиц. Следует отметить, что на доход с ценных бумаг распространяются налоговые вычеты.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»

Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления).Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. ПодробнееДолговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права.

Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. ПодробнееДивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов.

Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.ПодробнееБрокерский счет позволяет физическим лицам покупать и продавать ценные бумаги и валюту на фондовых рынках. Поскольку участниками торгов на биржах могут быть только брокеры и дилеры, обычным гражданам требуется заключить с такими посредниками договор, благодаря которому брокер будет проводить сделки от лица инвестора. Брокерский счет нужен, чтобы проводить через него деньги на покупку ценных бумаг.ПодробнееПроцедура включения ценной бумаги в список торгуемых на бирже активов.

Цифровые продукты

Цифровые продукты включают в себя нематериальные активы — от электронных книг и онлайн-уроков до мобильных приложений, сайтов и даже NFT. При наличии творческих способностей превратить в источник пассивного дохода можно фотографии, музыку, оригинальные вебдизайны, лицензируя их для специальных сайтов.

Ключевым моментом здесь является то, что на их создание придется потратить время, но затем один и тот же актив можно продавать в интернете неоднократно. Стратегия продаж может быть полностью пассивной или требовать периодических вложений в маркетинг.

Директор производства издательского сервиса Rideró Мария Рявина, с которой редакция «РБК Инвестиций» поговорила о том, как можно заработать литературным трудом в интернете, отметила, что после написания электронной книги все же требуются серьезные временные и финансовые вложения в раскрутку.

«Большинство авторов в самиздате получают не авторские гонорары, а роялти. Это особый вид дохода, который представляет собой отчисления от каждого проданного экземпляра. Таким образом, можно посчитать, сколько книг надо продать, чтобы достичь желаемого результата.

Поэтому автору придется приложить усилия, чтобы о его книге узнало как можно больше людей и захотело ее купить. Сейчас в российском сегменте самиздата топ-авторы зарабатывают на продажах своих книг сотни тысяч рублей ежемесячно. Максимальная сумма роялти одного автора за все время работы сервиса Rideró составляет ₽3,2 млн.

Оцените статью
Бизнес Болика