Прямые иностранные инвестиции в условиях глобализации мировой экономики

Диссертация: введение по экономике, на тему «прямые иностранные инвестиции в условиях глобализации мировой экономики»

Глобализация-мирохозяйственных связей приводит к диверсификации форм и направлений международной конкуренции, методов борьбы за обладание и контроль над технологическими, трудовыми, интеллектуальными, природными и инвестиционными ресурсами. Все. большее значение приобретает формирование оптимальной структуры экономики с преобладанием в ней доли услуг, наукоемкой и1 высокотехнологичной! продукции.

В1 условиях глобализации выигрывают страны, которые активно» участвуют в международном научно-техническом и информационном обмене, обладают развитою . инфраструктурой, высококвалифицированной., рабочей силой, что обеспечивается»наличием у стран достаточного капитала, и его свободного перемещения.

Финансовая, глобализация требует пересмотра сложившейся системы теоретических и* практических знаний о функционировании мировой экономики с точки зрения международного движения капитала в форме инвестиций. Следовательно, вопрос о месте и роли России на мировом рынке прямых иностранных инвестиций имеет , первостепенное и I предопределяющее значение для дальнейшего устойчивого и сбалансированного роста национальной экономики, для подъема которой важно определить уровень, условия, формы и способы интеграции страны в мировое хозяйство и международный рынок капитала.

Общепризнанно, что только высокие темпы роста экономики государства и доходов на душу населения могут обеспечить сохранение социально-политической стабильности в стране. При этом рост валового внутреннего продукта и доходов на душу населения возможно обеспечить привлечением прямых иностранных инвестиций в структурную перестройку экономики страны.

Цель работы Целью настоящей диссертационной работы является разработка теоретических, методологических и практических аспектов оценки влияния глобализации мировой экономики на движение прямых иностранных инвестиций и экономический рост.

Исходя из вышеназванной цели в, работе были поставлены и решены следующие задачи:

1 .Исследовать противоречия и движущие силы процессов глобализации мировой экономики, в том числе финансовой глобализации, как составляющей этих процессов.

2.Раскрыть теоретические аспекты международного движения капитала в глобальной экономике как в условиях дивергенции, так и в условиях конвергенции.

3.Разработать методологию анализа влияния глобализации мировой экономики на движение международного капитала и экономический рост отдельно взятой страны.

4.Выявить тенденции роста и развития мировой экономики в зависимости от прямых иностранных инвестиций.

5.Исследовать роль и значение иностранных инвестиций в подъеме экономики Российской Федерации.

6.Разработать теорию верификации прямых иностранных инвестиций (ПИИ), позволяющую обосновать решение проблемы экономического роста страны i посредством привлечения ПИИ (с учетом их общественной эффективности) в структурную перестройку экономики в условиях глобализации, мирового хозяйства.

7.Разработать методические рекомендации по оценке эффективности прямых иностранных инвестиций с учетом общественных интересов и роста национального дохода страны.

Объектом исследования являются международные потоки прямых инвестиций и проблемы их регулирования на национальном и наднациональном уровнях на качественно новом этапе интернационализации хозяйственной жизни — глобализации экономической деятельности.

Предметом исследования являются экономические отношения и противоречия, возникающие при осуществлении прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в условиях глобализации мировой экономики.

Разработанность темы- исследования. Тему исследования в различных ракурсах разрабатывали такие авторы, как Е. Авдокушин, Э. Азроянц, В. Андрианов, Р. Арон, Е. Балацкий, Д. Белл, У. Бек, О. Богомолов, Е. Брагина, А. Вебер, В. Воронин, Р. Гринберг, М. Кастельс, А. Киреев, Д. Кларк, В*. Колесов, Э. Кочетов, П. Кругман, Н. Ливенцев, В. Лившиц, Д. Львов, В. Ленин, П: Линдерт, М. Морган, Н. Морозко, К. Маркс, А. Никипелов, Е. Панкратов, Б.

В тоже время отдельные проблемы развития* мировой’экономики, движения прямых иностранных инвестиций и оценки их эффективности с учетом общественных интересов остаются пока нерешенными.

Методологической основой исследования послужили научные труды i отечественных и зарубежных ученых, изучающих проблемы экономического развития мирового’ хозяйства. Задачи, поставленные в работе решались с использованием системного подхода, теоретических и эмпирических методов научного познания: восхождения «от абстрактного к конкретному, исторического и логического, анализа и синтеза, индукции и дедукции, наблюдения, сравнения, анализа и синтеза.

Информационной базой исследования явились справочные издания, международных организаций — Международного валютного фонда, Всемирного Банка,1 Всемирной торговой организации, Конференции ООН по торговле и развитию, ОЭСР, и других, материалы государственных органов по регулированию регионального развития в зарубежных странах, данные статистики Банка России, ФТС России, Федеральной службы государственной статистики РФ, аналитические материалы Министерства экономического развития РФ.

Научная новизна исследования заключается в формировании методологии исследования и оценки влияния глобализации на международное движение капитала, доходы на душу населения и экономическое развитие стран мира. На основе системного, комплексного подхода, обобщения зарубежного и отечественного опыта в рамках проведенного исследования разработана теория верификации» ПИИ; позволяющая обосновать решение проблемы экономического-роста страны посредством привлечения- прямых 1 иностранных инвестиций (с учетом их общественной эффективности) в структурную перестройку экономики в условиях глобализации-мирового хозяйства.

К наиболее, существенным результатам исследования1 можно отнести следующие:

1. Предложена методология количественной оценки, глубины глобализации на различных этапах развития мировой экономики с использованием индекса Тейла и выявлена прямая зависимость между усилением глобализации и ростом дифференциации доходов на душу населения как между регионами, так и внутри регионов (стр. 21-23).

2. Выявлена корреляция между мировым объемом притоков ПИИ и ВВП стран мира, мировым, экспортом* товаров и услуг, следовательно доказано, что-финансовая глобализация посредством увеличения объемов- ПИИ1 ведет к обострению конкуренции, углублению специализации и международного разделения труда (стр. 52-55).

3. Доказано, что в условиях глобализации в мировой экономике наблюдается дивергенция среднего уровня доходов на душу населения* в развитых странах, странах с переходной экономикой и развивающихся странах (стр. 109124).

41 Выявлено; что ПИИ были и остаются движущей силой как в процессе глобальной дивергенции, так и в процессе конвергенции. Так как получение ПИИ, в том числе через международные производственные сети (МПС), может сочетаться с более выгодными договоренностями между национальными и международными экономическими силами, а также совместимо’ с разделением труда, предусматривающим более высокую степень иерархической дифференциации, при которой бедные страны приобретают конкурентоспособность на базе избыточной и дешевой рабочей силы или имеющихся,природных ресурсов (стр. 194-198).

1 1 1

5. Разработаны методические рекомендации количественной оценки • i влияния иностранных инвестиций и ПИИ на. ВВП Российской Федерации по1 паритету покупательной1 способности (ill 1С) на основе построенной экономико-математической модели, учитывающей изменение курсовой стоимости национальной валюты в условиях мирового экономического кризиса (стр. 254260).

6. Предложена и теоретически обоснована методика составления наиболее вероятного, умеренно оптимистичного, оптимистичного, умеренно пессимистичного и пессимистичного прогнозов роста ВВП Российской Федерации по ППС, притока иностранных инвестиций и прямых иностранных инвестиций как сучетом, так и без учета изменения курса национальной валюты (стр: 261-279).

7. Разработаны методические рекомендации по оценке эффективности прямых иностранных инвестиций, учитывающие общественные интересы, в том числе затраты на охрану окружающей среды и формирование инфраструктуры, не входящие в себестоимость< продукции, а также деловую репутацию компании и • поступления от других государств и отраслей за право пользования’ лимитами на выбросы, основанные, на анализе, синтезе и систематизации отечественного и зарубежного опыта оценки эффективности капиталовложений (стр. 300-319). t

Теоретическая и практическая значимость исследования. Всестороннее изучение прямых иностранных инвестиций в условиях глобализации мировой экономики имеет большое теоретико-методологическое и практическое значение для правильного понимания тенденций развития мировой экономики.

Практическая’значимость исследования состоит в том, что предложенные в работе методические рекомендации по оценке эффективности прямых иностранных инвестиций, учитывающие общественные интересы, могут быть использованы хозяйствующими субъектами и государственными органами РФ при анализе инвестиционных проектов с участием иностранного капитала.

Основные теоретические положения и выводы также могут быть использованы органами власти в процессе совершенствования механизма государственного регулирования экономического развития страны в условиях глобализации и при разработке государственных программ стимулирования притока ПИИна федеральном и I региональном уровнях.

Основные положения1 диссертационной работы внедрены в практику учебного процесса в Российском государственном торгово-экономическом университете, в Институте Мировой экономики и информатизации, в Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы, в Московском экономическом институте, в Национальном институте бизнеса при изучении курсов «Мировая экономика», «Международные валютно-кредитные отношения», «Международные экономические отношения» и «Иностранные инвестиции» для студентов, обучающихся по специальности 080102.65 «Мировая экономика», а также используются» в работе Центра изучения экономики переходного периода ИА’ РАН.

Внедрение и апробация» результатов исследования. Основные положения и результаты проведенного исследования опубликованы в* научной печати, в том числе при поддержке Российского Гуманитарного Научного Фонда (РГНФ, проект №09-02-16017д). Докладывались и обсуждались на международных, всероссийских, межвузовских научных и научно-практических конференциях: ежегодных международных научно-практических конференциях в рамках Васильевских чтений на базе РГТЭУ (Москва, 2003-2008 гг.); ежегодных международных научно-практических конференциях в рамках Румянцевских чтений на базе РГТЭУ (Москва, 2003-2009′ гг.); международной конференции, организованной аппаратом Уполномоченного по правам человека в Российской Федерации на тему:

«Международные и внешнеэкономические связи субъектов Российской Федерации» (Москва, 2006 г.); на заседании рабочей группы депутатов Государственной Думы ФС РФ на тему: «Соблюдение налогового законодательства отечественными и зарубежными компаниями, действующими на территории Российской Федерации» (Москва, 2006 г.); международном экономическом форуме, организованном Международным фондом развития «Евразия» на базе ФГУП «Президент-Отель» на тему:

«Реализация программы В.В. Путина по удвоению валового внутреннего продукта в России в течение десятилетия (2003-2022 гг.)» (Москва, 2008 г.); международном экономическом i , форуме, организованном Международным фондом развития «Евразия» на’ базе ФГУП «Президент-Отель» на тему:

Публикации. По • проблематике диссертационного исследования опубликованы- 47 работ объемом 49,55 п.л., в том числе 3 монографии, 2 учебных пособия, 1 учебно-методическое пособие, 20 статей, из которых восемь — в реферируемых .журналах.

Структура» работы. Диссертационное исследование .состоит из введения, пяти глав, заключения, списка*использованной литературьги приложения.

Автореферат диссертации по теме «прямые иностранные инвестиции в условиях глобализации мировой экономики»

На правах рукописи

ЮНУСОВ ЛЕНАР АЛЬБЕРТОВИЧ

ПРЯМЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ИНВЕСТ В УСЛОВИЯХ ГЛОБАЛИЗАЦИИ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ

Ш1Ш

Специальность 08.00.14 — Мировая экономика

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук

. г г иь>8

Москва 2009

003477068

Диссертация выполнена на кафедре мировой экономики ГОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет»

Научный консультант: Заслуженный деятель науки РФ, доктор экономических наук, профессор

Халевинская Елена Дмитриевна

Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор

Брагина Елена Аркадьевна; доктор экономических наук, профессор Щетинин Валентин Дмитриевич; доктор экономических наук, профессор Морозко Нина Иосифовна.

Ведущая организация: ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации»

Защита диссертации состоится 6 октября 2009 г. в 14-00 часов на заседании диссертационного совета Д 446.004.02 в ГОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет» по адресу: 125993, г. Москва, ул. Смольная, 36, ауд. 127.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Российский государственный торгово-экономический университет».

Автореферат разослан_2009 г.

Ученый секретарь у^/у

диссертационного совета /б^’^-у’ КрасюкИ.Н.

Общая характеристика работы

Актуальность темы. Глобализация мирохозяйственных связей приводит к диверсификации форм и направлений международной конкуренции, методов борьбы за обладание и контроль над технологическими, трудовыми, интеллектуальными, природными и инвестиционными ресурсами.

Все большее значение приобретает формирование оптимальной структуры экономики с преобладанием в ней доли услуг, наукоемкой и высокотехнологичной продукции. В условиях глобализации выигрывают страны, которые активно участвуют в международном научно-техническом и информационном обмене, обладают развитой инфраструктурой, высококвалифицированной рабочей силой, что обеспечивается наличием у стран достаточного капитала и его свободного перемещения.

Финансовая глобализация требует пересмотра сложившейся системы теоретических и практических знаний о функционировании мировой экономики с точки зрения международного движения капитала в форме инвестиций. Следовательно, вопрос о месте и роли России на мировом рынке прямых иностранных инвестиций имеет первостепенное и предопределяющее значение для дальнейшего устойчивого и сбалансированного роста национальной экономики, для подъема которой важно определить уровень, условия, формы и способы интеграции страны в мировое хозяйство и международный рынок капитала.

Общепризнанно, что только высокие темпы роста экономики государства и доходов на душу населения могут обеспечить сохранение социально-политической стабильности в стране. При этом рост валового внутреннего продукта и доходов на душу населения возможно обеспечить привлечением прямых иностранных инвестиций в структурную перестройку экономики страны.

Степень проработанности темы. Тему исследования в различных ракурсах разрабатывали такие авторы, как Е. Авдокушин, Э. Азроянц, В. Андрианов, Р. Арон, Е. Баладкий, Д. Белл, У. Бек, Е. Братина, А. Вебер, В. Воронин, М. Кастельс, А. Киреев, Д. Кларк, В. Колесов, Э. Кочетов, П. Кругман, Н. Ливенцев, В. Лившиц, Д. Львов, В. Ленин, П. Линдерт, М. Морган, Н. Морозко, К. Маркс, Е. Панкратов, Б. Смитиенко, Дж. Сорос, Д. Стиглиц, А. Тейт, А. Уткин, П. Фишер, Дж. Фурастье, Е. Халевинская,

Р. Хасбулатов, Ю. Шишков, В. Щетинин, А. Эльянов и многие другие.

В то же время отдельные проблемы развития мировой экономики, движения прямых иностранных инвестиций и оценки их эффективности с учетом общественных интересов остаются пока нерешенными.

Цель и задачи исследования. Целью настоящей диссертационной работы является разработка теоретических, методологических и практических аспектов оценки влияния глобализации мировой экономики на движение прямых иностранных инвестиций и экономический рост страны.

Исходя из вышеназванной цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:

1. Исследовать противоречия и движущие силы процессов глобализации мировой экономики, в том числе финансовой глобализации, как составляющей этих процессов.

2. Раскрыть теоретические аспекты международного движения капитала в глобальной экономике как в условиях дивергенции, так и в условиях конвергенции.

3. Разработать методологию анализа влияния глобализации мировой экономики на движение международного капитала и экономический рост отдельно взятой страны.

4. Выявить тенденции роста и развития мировой экономики в зависимости от прямых иностранных инвестиций.

5. Исследовать роль и значение иностранных инвестиций в подъеме экономики Российской Федерации.

6. Разработать теорию верификации прямых иностранных инвестиций (ПИИ), позволяющую обосновать решение проблемы экономического роста страны посредством привлечения ПИИ (с учетом их общественной эффективности) в структурную перестройку экономики в условиях глобализации мирового хозяйства.

7. Разработать методические рекомендации по оценке эффективности прямых иностранных инвестиций с учетом общественных интересов и роста национального дохода страны.

Область исследования. Пункт 3 паспорта специальностей ВАК 08.00.14 («Мировая экономика») «Глобализация экономической деятельности — качественно новый этап интернационализации хозяйственной жизни, его позитивные и негативные последствия для развитых и развивающихся стран», а также пункт 9 «Международные потоки ссудного капитала, пря-

мых и портфельных инвестиций, проблемы их регулирования на национальном и наднациональном уровнях».

Предметом исследования являются экономические отношения и противоречия, возникающие при осуществлении прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в условиях глобализации мировой экономики.

Методологическими и теоретическими основами исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, изучающих проблемы экономического развития мирового хозяйства, глобализации и международного движения капитала. Задачи, поставленные в работе, решались с использованием системного подхода, теоретических и эмпирических методов научного познания: восхождения от абстрактного к конкретному, исторического и логического, анализа и синтеза, индукции и дедукции, наблюдения и сравнения.

Информационной основой исследования явились справочные издания международных организаций — Международного валютного фонда, Всемирного Банка, Всемирной торговой организации, Конференции ООН по торговле и развитию, ОЭСР, и других, материалы государственных органов по регулированию регионального развития в зарубежных странах, данные статистики Банка России, ФТС России, Федеральной службы государственной статистики РФ, аналитические материалы Министерства экономического развития РФ.

На защиту выносятся следующие основные положения:

— методология анализа и научный аппарат оценки влияния глобализации мировой экономики на международное движение капитала и экономическое развитие стран мира, позволяющие обосновать основные этапы формирования глобализации, дать количественную оценку ее глубины;

— модели дивергенции-конвергенции доходов на душу населения, с учетом влияния ПИИ, разработанные на основе многоуровневого и многокритериального подхода, включающего систематизацию позитивных и негативных последствий в зависимости от масштабности и сферы воздействия глобальных процессов, характерные для развитых стран, стран с переходной экономикой и развивающихся стран;

— теория верификации ПИИ, включающая синтез экономико-

математического моделирования и эвристических методов, основанная на анализе статистических показателей их движения в развитых, в развивающихся странах, а также в странах с переходной экономикой, в том числе и в Российской Федерации, позволяющая прогнозировать и влиять на объем ВВП страны посредством привлечения ПИИ в изменение структуры ВВП с целью стимулирования развития отдельных сегментов экономики в период мирового экономического кризиса и посткризисный период с позиции макроэкономического подхода.

Научная новизна диссертации заключается в формировании методологии исследования и количественной оценки влияния глобализации на международное движение капитала, доходы на душу населения и экономическое развитие стран мира. На основе системного, комплексного подхода, обобщения зарубежного и отечественного опыта в рамках проведенного исследования разработана теория верификации ПИИ, позволяющая обосновать решение проблемы экономического роста страны посредством привлечения прямых иностранных инвестиций (с учетом их общественной эффективности) в структурную перестройку экономики в условиях глобализации мирового хозяйства.

К наиболее существенным результатам исследования можно отнести следующие:

1. Предложена методология количественной оценки глубины глобализации на различных этапах развития мировой экономики с использованием индекса Тейла и выявлена прямая зависимость между усилением глобализации и ростом дифференциации доходов на душу населения как между регионами, так и внутри регионов.

2. Выявлена корреляция между мировым объемом притоков ПИИ и ВВП стран мира, мировым экспортом товаров и услуг, следовательно доказано, что финансовая глобализация посредством увеличения объемов ПИИ ведет к обострению конкуренции, углублению специализации и международного разделения труда.

3. Доказано, что в условиях глобализации в мировой экономике наблюдается дивергенция среднего уровня доходов на душу населения в развитых странах, странах с переходной экономикой и развивающихся странах.

4. Выявлено, что ПИИ были и остаются движущей силой как в процессе глобальной дивергенции, так и в процессе конвергенции. Так как получение ПИИ, в том числе через международные производственные сети

(МПС), может сочетаться с более выгодными договоренностями между национальными и международными экономическими силами, а также совместимо с разделением труда, предусматривающим более высокую степень иерархической дифференциации, при которой бедные страны приобретают конкурентоспособность на базе избыточной и дешевой рабочей силы или имеющихся природных ресурсов.

5. Разработаны методические рекомендации количественной оценки влияния иностранных инвестиций и ПИИ на ВВП Российской Федерации по паритету покупательной способности (ППС) на основе построенной экономико-математической модели, учитывающей изменение курсовой стоимости национальной валюты в условиях мирового экономического кризиса.

6. Предложена и теоретически обоснована методика составления наиболее вероятного, умеренно оптимистичного, оптимистичного, умеренно пессимистичного и пессимистичного прогнозов роста ВВП Российской Федерации по ППС, притока иностранных инвестиций и прямых иностранных инвестиций как с учетом, так и без учета изменения курса национальной валюты.

7. Разработаны методические рекомендации по оценке эффективности прямых иностранных инвестиций, учитывающие общественные интересы, в том числе затраты на охрану окружающей среды и формирование инфраструктуры, не входящие в себестоимость продукции, а также деловую репутацию компании и поступления от других государств и отраслей за право пользования лимитами на выбросы, основанные на анализе, синтезе и систематизации отечественного и зарубежного опыта оценки эффективности капиталовложений.

Практическая значимость работы. Практическая значимость исследования состоит в том, что предложенные в работе методические рекомендации по оценке эффективности прямых иностранных инвестиций, учитывающие общественные интересы, могут быть использованы хозяйствующими субъектами и государственными органами РФ при анализе инвестиционных проектов с участием иностранного капитала.

Основные теоретические положения и выводы также могут быть использованы органами власти в процессе совершенствования механизма государственного регулирования экономического развития страны в условиях глобализации и при разработке государственных программ стимулирования притока ПИИ на федеральном и региональном уровнях.

Основные положения диссертационной работы внедрены в практику учебного процесса в Российском государственном торгово-экономическом университете, в Институте Мировой экономики и информатизации, в Московской академии предпринимательства при Правительстве Москвы, в Московском экономическом институте, в Национальном институте бизнеса при изучении курсов «Мировая экономика», «Международные валютно-кредитные отношения», «Международные экономические отношения» и «Иностранные инвестиции» для студентов, обучающихся по специальности 080102.65 «Мировая экономика», а также используются в работе Центра изучения экономики переходного периода ИА РАН.

Апробация работы. Основные положения и результаты проведенного исследования опубликованы в научной печати, в том числе при поддержке Российского Гуманитарного Научного Фонда (РГНФ, проект №09-02-16017д). Докладывались и обсуждались на международных, всероссийских, межвузовских научных и научно-практических конференциях: ежегодных международных научно-практических конференциях в рамках Васильевских чтений на базе РГТЭУ (Москва, 2003-2008 гг.); ежегодных международных научно-практических конференциях в рамках Румянцевских чтений на базе РГТЭУ (Москва, 2003-2009 гг.); международной конференции, организованной аппаратом Уполномоченного по правам человека в Российской Федерации на тему:

«Международные и внешнеэкономические связи субъектов Российской Федерации» (Москва, 2006 г.); на заседании рабочей группы депутатов Государственной Думы ФС РФ на тему: «Соблюдение налогового законодательства отечественными и зарубежными компаниями, действующими на территории Российской Федерации» (Москва, 2006 г.); международном экономическом форуме, организованном Международным фондом развития «Евразия» на базе ФГУП «Президент-Отель» на тему:

«Реализация программы В.В. Путина по удвоению валового внутреннего продукта в России в течение десятилетия (2003-2022 гг.)» (Москва, 2008 г.); международном экономическом форуме, организованном Международным фондом развития «Евразия» на базе ФГУП «Президент-Отель» на тему: «Неотложные антикризисные меры. Объединение ресурсов. Первые итоги и предложения от бизнес-сообщества» (Москва, 2009 г.).

Непосредственно по теме исследования из общего количества опубликовано 47 научных и учебно-методических работ объемом 49,55 печ.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, пя-

ти глав, заключения, списка использованной литературы, включающего 182 наименования, изложена на 338 страницах, содержит 17 таблиц, 75 рисунков, 3 приложения.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется степень ее изученности, определяются цели и задачи работы, ее методика, научная новизна диссертации и ее практическая значимость.

В первой главе «Процессы глобализации мировой экономики: теоретический аспект» раскрыты сущность, противоречия и движущие силы процессов глобализации мировой экономики. Анализируется финансовая глобализация как составляющая процессов глобализации мировой экономики.

Во второй главе «Теоретические основы исследования международного движения капитала в форме инвестиций» особое внимание уделено теоретическим основам исследования международного движения капитала, а также влиянию иностранных инвестиций на экономику страны-реципиента и страны-донора.

В третьей главе «Тенденции развития мировой экономики и прямые иностранные инвестиции» анализируются тенденции роста и развития мировой экономики, представлены модели дивергенции темпов экономического роста государств мира, а также рассмотрена роль ПИИ в ракурсе выявленной дилеммы конвергенции-дивергенции доходов на душу населения в развитых, в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой.

Четвертая глава «Значение и роль иностранных инвестиций в подъеме экономики Российской Федерации» посвящена анализу значения и роли иностранных инвестиций в подъеме экономики Российской Федерации с учетом современных реалий. В главе разработана авторская теория верификации ПИИ, выявлены факторы, препятствующие привлечению иностранных инвестиций в страну.

В пятой главе «Методика оценки эффективности прямых иностранных инвестиций» проведен анализ существующих отечественных и зарубежных методик оценки эффективности инвестиций и представлены разработанные автором методические рекомендации по составлению бизнес-плана для проектов с привлечением ПИИ, учитывающих общественные интересы.

В заключении сделаны выводы и рекомендации по теме исследования.

Основное содержание работы

Появление термина «глобализация» обусловило интерес к этому явлению ученых, работающих практически во всех областях науки, политиков, общественных деятелей, бизнесменов и простых граждан нашей планеты.

Впервые этот термин появился в 1983 г. в статье Т. Левита в журнале «Гарвард бизнес ревью». Первоначально под ним понималось образование единых мировых рынков, на которых действуют крупные корпорации, производящие аналогичные товары и услуги. В настоящее время существует большое количество определений и исторических этапов этого процесса, зачастую вступающих в противоречие друг с другом.

По мнению автора диссертационной работы, глобализация мировой экономики — это качественно новый процесс формирования единого мирового экономического, финансового, информационного, интеллектуального и гуманитарного пространства, посредством революционных изменений в электронике, компьютерной технике, телекоммуникациях и связи, где ведущими участниками выступают ТНК, ТНБ, наднациональные структуры (например, МВФ, МБРР, ВТО и др.) и суверенные государства, обеспечивающие и влияющие на этот процесс.

Значительную роль в процессе глобализации играет международное движение капитала, способствующее экономическому росту и стран-реципиентов и стран-доноров, а следовательно, и финансовая глобализация как составляющая процессов глобализации мировой экономики.

В диссертационной работе автор утверждает, что в историческом плане глобализация «приобрела всемирный охват» именно с XX века, причем на этапы глобализации повлиял рост международного неравенства между развитыми странами, развивающимися странами и странами с переходной экономикой (до 1990 года страны, входящие в социалистический блок), который можно измерить с помощью коэффициента Тейла.

Коэффициент Тей-ла — это показатель неравенства, основанный на теории информации. Если все страны имеют одинаковый доход на душу населения, то индекс Тейла будет равен нулю. Индекс Тейла позволяет получить представление о том, сколько различных групп стран вносят вклад в общие данные по неравенству (табл. 1.1.).

Таблица 1.1.

Декомпозиция международного неравенства по методу Тейла, 1970-2007 гг. (все страны)

Показатель Коэффициент международного неравенства Тейла Вклад в международное неравенство (в %)

1970 г. 1990 г. 2007 г. 1970 г. 1990 г. 2007 г.

Между регионами 0,1396 0,4534 0,5627 50 73 70

Внутри регионов 0,1398 0,1656 0,2473 50 27 30

Общий показатель 0,2794 0,619 0,81 100 100 100

Диссертация: заключение по теме «мировая экономика», юнусов, ленар альбертович

Заключение

Во второй половине XX века человечество вступило в эпоху глобализации» мирового хозяйства и формирования единого экономического пространства. Однако этот процесс не носит однозначный или линейный характер. Анализ показывает, что глобализация мировой экономики и международных финансов (в том виде в каком* она сейчас протекает) может сопровождаться разнонаправленным воздействием на уровень доходов на душу населения в отдельных группах стран вследствие неравномерного распределения прямых иностранных инвестиций (ПИИ), а, следовательно, отрицательно влиять на перспективы стабильного и поступательного развития мировой экономики.

В условиях финансовой глобализации существенно возрастает роль не только международных валютно-кредитных организаций (МВФ, Мировой банк) и центральных банков «большой семерки», но и ЕБРР и Европейского Центрального Банка (ЕЦБ), а также Транснациональных компаний и банков (ТНК, ТНБ), которые, снижая возможности регулирования международного движения капитала, выступают катализатором противоречий, возникающих в мировой финансовой системе.

Проведенное нами исследование позволяет сделать следующие выводы и рекомендации:

1. Глобализация мировой экономики — это качественно новый процесс формирования единого мирового экономического, финансового, информационного, интеллектуального и гуманитарного пространства, посредством революционных изменений в электронике, компьютерной технике, телекоммуникациях и связи.

Где ведущими участниками выступают ТНК, ТНБ, наднациональные структуры (например, МВФ, МБРР, ВТО и др.) и суверенные государства, обеспечивающие и влияющие на этот процесс. Значительную роль в процессе глобализации играет международное движение капитала, способствующее экономическому росту и стран-реципиентов и стран-доноров а, следовательно,1 и финансовая глобализация как составляющая процессов глобализации мировой экономики.

2. Наиболее рельефно глобализация мировой экономики проявляется в международных финансах. Финансовая глобализация выражается в дерегулировании финансовых рынков и качественно новом уровне международной мобильности капитала.

3. Сравнительный анализ объемов притока ПИИ, ВВП стран мира, экспорта товаров и услуг позволяет нам сделать вывод о существовании тесной корреляции между этими показателями. Следовательно, подтверждается наш тезис о том, что финансовая глобализация через увеличение объемов ПИИ приведет к обострению конкуренции по всему миру, а значит к углублению специализации и международного разделения труда, стимулирующих рост производительности труда.

Обострение международной конкуренции и общий рост производительности труда заставит производителей находить и использовать самые передовые технологии изготовления и сбыта продукции, что в свою очередь приведет к снижению себестоимости производимых товаров и услуг.

А применение передовых технологий и снижение себестоимости продукции будет способствовать повышению качества товаров и услуг, росту потребления и продаж, увеличению объема мирового ВВП и откроет новые возможности для выравнивания уровня доходов всех жителей земли.

4. Проведенный анализ позволяет получить наиболее перспективную функцию, форму и тип иностранных инвестиций. По нашему мнению, это распределительная и стимулирующая функции, частная форма собственности, форма ПИИ, так как панический страх получения убытков и невозврата долгов в результате финансового кризиса не даст развернуться портфельным инвесторам и прочим кредиторам в ближайшем будущем, а также тип слияний и поглощений, причем развитые страны, страны БРИК, страны Южной, Восточной и Юго-Восточной Азии будут оставаться наиболее привлекательными с точки зрения вложения иностранных инвестиций.

5. Мы считаем, что иностранные инвестиции играют большую роль в развитии любого государства независимо от уровня его экономического потенциала — будь-то промышленно! развитая или наименее развитая страна в силу следующих причин:

1. Прямые иностранные инвестиции способствуют росту экономики стран-реципиентов, так как увеличивают объем совокупного капитала, занятость и усиливают конкуренцию на рынке, что ведет к сворачиванию неэффективных производств и более рациональному использованию имеющихся факторов производства;

2. Предприятия с участием иностранного капитала более рентабельны и прибыльны по сравнению с национальными компаниями, так как у них выше производительность труда в силу больших размеров и передового технологического и управленческого опыта, а, следовательно, ниже себестоимость продукции.

3. Прямые иностранные инвестиции способствуют росту экономики стран-доноров, так как увеличивают объем совокупной выручки за счет освоения новых рынков сбыта продукции наряду со снижением затрат на рабочую силу, сырье и энергоносители.

При этом следует помнить, что существенный вклад ПИИ в экономический рост страны достигается только в условиях тесной связи между ПИИ и соответствующим уровнем квалификации рабочей силы, так как даже дорогостоящее и высокопроизводительное оборудование не принесет должного эффекта при низкой квалификации обслуживающего его персонала.

6. На сегодняшний день мировое экономическое развитие носит разнонаправленный характер, а в распределении доходов между странами возникает глубокая пропасть, в первую очередь, обусловленная низкими экономическими показателями наименее развитых стран.

Отдаление происходит не только между развитыми и развивающимися странами и странами с переходной экономикой, но и между развивающимися странами и странами с переходной экономикой, которые добились успехов в экономическом плане и другими развивающимися странами и странами с переходной экономикой, столкнувшимися с резким падением темпов роста.

7. Влияние ПИИ нафост и конвергенцию доходов зависит от соблюдения* многих условий. ПИИ1 оказывают воздействие на рост, однако и быстрый рост также влияет на приток ПИИ; наглядный пример тому — экономика Китая или Российской Федерации. Следует также учитывать, что динамика ПИИ носит кумулятивный характер, причем размеры существующих портфелей ПИЙ оказывают серьезное воздействие на размеры последующих потоков:

Пострановый анализ данных * позволяет нам утверждать, что необходимо преодолеть некий пороговый уровень в доходах, развитие человеческого капитала, технологических знаний и предпринимательства^ для того, чтобы имело место значительное положительное воздействие ПИИ на1 конвергенцию доходов.

8. Мы считаем, что для показателей роста экономики имеет значение и структура инвестиций. Так, обзор эмпирических исследований Конференции Организации Объединенных Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД)1 позволяет предположить, что инвестиции в машины и оборудование в большей степени способствуют экономическому росту, нежели инвестиции’ в строительство.

9: Кризисная ситуация в промышленности и сельском хозяйстве нашла отражение в конкурентоспособности России на мировых товарных рынках. Изменения в сторону повышения конкурентоспособности возможны путем восстановления промышленного потенциала, том числе агропромышленного с помощью привлечения ПИИ, сокращения издержек (материалоемкость, металлоемкость, энергоемкость и др.), роста производительности и интенсивности труда.

10. Теория верификации ПИИ — это теория, основанная на анализе статистических показателей тенденций движения ПИИ (в прошлом, настоящем и будущем) в развитых странах, в развивающихся странах, в

1 United Nations Conference on Trade and Development. Trade and Development Report 2003: Capital Accumulation, Growth and Structural Change. странах с переходной экономикой, в том числе и в Российской Федерации и позволяющаяшрогнозировать объем.ВВГГстраны посредством привлечения ПИИ» в структурные и организационные изменения/ в развитии, отдельных сегментов экономики в период мирового экономического кризиса и< посткризисный период.

11. Мы считаем, что будет наблюдаться падение притока как иностранных инвестиций в целом, так и прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в среднем в 2008-2009 годах по сравнению с 2007 годом. В основе такого падения лежат две причины:

— Первая причина обусловлена кризисом мировой экономики, и как следствие резким снижением международного движения капитала.

— Вторая причина кроется в географической структуре притока иностранных инвестиций, так как основными донорами РФ на протяжении последних пятнадцати лет являются государства — оффшорные зоны, в которые, по разным оценкам, было нелегально вывезено из России от 200 до 300 млрд. долл.

Учитывая, что ПИИ являются одним из важнейших факторов экономического роста страны, предлагаем следующие рекомендации по улучшению инвестиционного климата Российскою Федерации:

— Необходимо принять пакет законодательных актов по противодействию коррупции, ужесточить ответственность судебной pi исполнительной власти за несоблюдение законодательства.

— Для роста доверия к стране необходимо проводить презентацию страны на международных экономических форумах, ПР акции в западных СМИ и Интернет-порталах, разъяснять политику, проводимую руководством страны, среди бизнесменов и политиков.

— При разработке законодательных актов необходимо учитывать интересы всех инвесторов, а не поддерживать интересы только отдельных экономических групп, опираясь при этом на рекомендации экспертов. Необходимо также законодательно ограничить количество проверок различными инстанциями на предприятии за год.

— Необходима структурная перестройка экономики с переориентацией на производство высокотехнологичной продукции.

— Необходимо увеличить прозрачность банковской системы и снизить ставку рефинансирования ЦБ РФ.

— Необходимо существенное увеличение государственных расходов на формирование соответствующей инфраструктуры.

— Необходимо разработать общегосударственную программу повышения квалификации бизнесменов с возможным привлечением специалистов и из ведущих мировых бизнес-школ.

— Необходимо решить проблемы информированности иностранных инвесторов, несправедливого распределения богатства и бедности, деморализации населения в целом.

— Необходимо обеспечить для иностранных ТНК и ТНБ режим наибольшего благоприятствования, с учетом интересов отечественных производителей аналогичной продукции и защитой стратегических секторов экономики.