Взаимосвязь инвестиций и национального дохода. Теория мультипликатора

Центральной частью финансовой системы являются государственные финансы с их ведущим звеном – государственным (федеральным) бюджетом как сводным балансом доходов и расходов государства.

Государственный бюджет –это основной финансовый план доходов и расходов государства на определенный срок, утвержденный в законодательном порядке.

Государственный бюджет представляет собой крупнейший централизованный денежный фонд, аккумулируемый с помощью перераспределения национального дохода и расходуемый государством для осуществления своих функций.

Построение бюджета основано на соблюдении определенных принципов, которые были выработаны развитыми странами в начале ХХ в.

Принцип единства – сосредоточение в бюджете всех доходов и расходов государства, существование единообразия финансовых документов и бюджетной классификации.

Принцип полноты – учет всех затрат и всех поступлений по каждой статье бюджета.

Принцип реальности – правдивое отражение доходов и расходов государства.

Принцип гласности – обязательное информирование населения об основных расходах и источниках доходов.

Рассмотрим структуру расходов и доходов госбюджета РФ (табл. 5.1).

Таблица 5.1

Основные статьи бюджета РФ (проект 2002 г.)1 (%)

Таблица 5.2.

Сальдо государственного бюджета РФ в 2002-2004 гг.

Если расходы правительства равны его доходам, то бюджет называется сбалансированным. Однако это достигается не всегда.

Дефицит государственного бюджета –величина, на которую расходы государственного бюджета превышают его доходы.

Соответственно величина, на которую доходы государственного бюджета превышают его расходы, называется профицитом.Как правило, он идет на покрытие государственного долга.

Процифит бюджета в 2003 г. составил 216, 8 млрд руб.

В современных условиях бюджеты большинства стран сводятся с дефицитом, так было и в России в 1992–1999 гг. Бюджетный дефицит возникает вследствие многих причин объективного и субъективного характера. Наиболее часто – из-за невозможности мобилизовать необходимые доходы в результате спада производства, низкой производительности труда, снижения эффективности производства.

Причина дефицита бюджета кроется также в безудержном росте расходов без учета финансовых возможностей, в недостаточной их целесообразности и эффективности. Высокие расходы на содержание армии, административного аппарата, покрытие убытков предприятий приводят к проеданию бюджетных средств. Отрицательное воздействие на сбалансированность бюджета имеет инфляция, нерациональная налоговая и инвестиционная политика.

Способы финансирования бюджетных дефицитов представлены на рис. 5.1.

Рис. 5.1. Способы покрытия бюджетного дефицита

Еще одна проблема, порождаемая бюджетным дефицитом, – это государственный долг.

Государственный долг –сумма непогашенных дефицитов госбюджетов, накопленная за все время существования государства (рис. 5.2).

Рис. 5.2. Государственный долг

В феврале 2004 г. внешний долг России иностранным государствам и коммерческим банкам составлял 117,0 млрд дол., или менее 1 тыс. дол. на каждого жителя, включая грудных младенцев (для сравнения в 1991 г. Россия имела 80 млрд дол. внешнего долга), а в начале 2001 г. –
143,4 млрд дол.).

Уровень государственной задолженности в целом, как правило, определяется в процентном отношении к ее валовому внутреннему продукту. По различным подсчетам этот уровень в нашей стране составляет порядка 30%.

По расчетам специалистов, к 2003 г. на обслуживание внешнего долга и процентов по нему России потребуется 70% бюджетных расходов.

Пути решения проблемы внешнего долга – это его реструктуризация, отсрочка платежей и новые иностранные займы. Для этого Россия ведет переговоры с Лондонским и Парижским клубами кредиторов. В первую очередь предстоит урегулировать ту часть долга, которая перешла к России от бывшего СССР.

В то же время многие иностранные государства и страны – члены СНГ, в свою очередь, должны России. Например, задолженность, перешедшая от СССР, составляет 94 млрд дол. Основные должники – Куба, Монголия, Вьетнам, Индия, Сирия, Ливан, Афганистан, Ирак. К сожалению, следует констатировать, что основную часть этого долга вернуть вряд ли удастся.

Есть еще один аспект этой проблемы. По различным оценкам, сумма валютных средств, принадлежащих российским предпринимателям, незаконно вывезенная за рубеж и находящаяся в зарубежных банках, составляет 100–150 млрд дол. Возвращение этих денег в Россию могло бы помочь решению многих экономических проблем.

Как мы уже выяснили, главной статьей бюджетных доходов являются налоги. В развитых странах с рыночной экономикой налоговые поступления достигают 90% доходной части бюджета, в России – немногим больше 80%.

Налоги(сборы, пошлины) – это обязательные платежи в бюджеты соответствующего уровня или во внебюджетные фонды, осуществляемые физическими и юридическими лицами в порядке и на условиях, установленных законодательными актами.

Налоговая система –совокупность взимаемых государством налогов, сборов, пошлин, а также форм и методов их построения.

На протяжении всей истории человечества ни одно государство не могло существовать без налогов. Налоговый опыт подсказал и главный принцип налогообложения: “Нельзя резать курицу, несущую золотые яйца’’.

Современные принципы налогообложения таковы:

1) уровень налоговой ставки должен устанавливаться с учетом возможностей налогоплательщика, т.е. уровня его доходов;

2) налогообложение доходов должно носить однократный характер;

3) обязательность уплаты налогов;

4) система и процедура выплаты налогов должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщиков и экономичными для учреждений, собирающих налоги;

5) налоговая система должна быть гибкой и легко адаптируемой к меняющимся общественно-политическим потребностям;

6) налоговая система должна обеспечивать перераспределение создаваемого ВВП и быть эффективным инструментом экономической политики.

Каждый налог содержит характеристику следующих основных элементов: субъект, объект налогообложения, ставки налога, источник налога, налоговые льготы, порядок изъятия, налоговые санкции.

Субъект налога (налогоплательщик)– физическое или юридическое лицо, на которое законом возложена обязанность платить налог.

Объект налога – это то, что подлежит налогообложению. Объектом налога могут быть текущие доходы, расходы, виды деятельности, собственность и др.

Источник налога – доход, от которого уплачивается налог (заработная плата, дивиденды, прибыль и т.п.).

Налоговая ставка – величина налога на единицу обложения.

В зависимости от того, как меняется налоговая ставка, налоги подразделяются на прогрес-сивные, регрессивные и пропорциональные. Все налоги в конечном итоге выплачиваются из дохода. Поэтому их вид зависит от соотношения между ставкой налога (его процентом) и доходом.

Прогрессивный налог–это налог, процентная ставка которого повышается в связи с ростом самого дохода.

Регрессивный налог предусматривает, что его средняя ставка понижается по мере роста дохода.

Пропорциональный налог предполагает, что, независимо от роста дохода, средняя налоговая ставка сохраняется в одном и том же виде.

Налоговые льготы – полное или частичное освобождение от уплаты налогов.

Налоговые санкции – наказание за нарушения в сфере налогообложения (уклонение от уплаты налогов, просрочка налоговых платежей, включение в налоговую декларацию ложных сведений и др.) в виде штрафов или уголовной ответственности.

При всем многообразии форм и видов налогов они делятся на прямые и косвенные. Прямые налоги уплачиваются непосредственно с доходов, капитала, недвижимости, земли (налоги на прибыль, имущество, транспортные средства и др.). Косвенные налоги перекладываются на конечных потребителей товаров и услуг как надбавка к цене (НДС, налог с продаж, акцизы, таможенные пошлины и др.).

Налоговая система должна выполнять следующие функции:

• фискальную, т.е. служить источником дохода госбюджета;

• распределительную, т.е. перераспределять национальный доход от богатых к бедным, из одних отраслей в другие;

• стимулирующую, т.е. через систему налоговых льгот и привилегий способствовать ускорению научно-технического прогресса, расширению экспорта, выравниванию развития территорий, увеличению занятости населения;

• регулирующую, т.е., изменяя условия налогообложения, правительство способствует решению важнейших социально-экономических задач, стоящих перед обществом.

Государство через налоговый механизм может воздействовать на хозяйственную конъюнк-туру, поощряя или сокращая совокупный спрос или предложение. Например, снижение налого-вого бремени с производителей освободит часть прибыли от перечисления в бюджет. На эти деньги предприниматели смогут расширить производство, их доходы увеличатся, следовательно, возрастут и налоговые поступления в бюджет.

В начале 1990-х годов в России была проведена налогово-бюджетная реформа, которая была вызвана тем, что переход к рыночным отношениям потребовал разработки принципиально новой налоговой политики. Основы взаимоотношений юридических и физических лиц с государственным бюджетом были заложены Законом РФ “Об основах налоговой системы Российской Федерации” (1991 г.), который определил “общие принципы построения налоговой системы в РФ, налоги, сборы, пошлины и другие платежи, а также права, обязанности и ответственность налогоплательщиков и налоговых органов”. В дальнейшем было принято множество законов и подзаконных актов, определяющих налоговую систему нашей страны. Сложность, запутанность, часто противоречивость налогового законодательства вызвали необходимость разработки и принятия Налогового кодекса РФ, первая часть которого была принята в июле 1998 г., а вторая вступила в силу с 1 января 2001 г.

Налоговая система России включает:

· федеральные налоги, которые взимаются на всей территории России по одинаковым правилам. Основные их виды: налог на прибыль предприятий, подоходный налог с физических лиц, налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, налог на доходы банков, налог на операции с ценными бумагами, таможенные пошлины и др.;

· региональные налоги, которые могут вводиться законами субъектов Федерации на своей территории (налог на имущество организаций, налог на недвижимость, дорожный налог и др.). Основные принципы их формирования определяет Налоговый кодекс;

· местные налоги – устанавливаются и взимаются местными органами власти: налог на имущество физических лиц, налог на рекламу, земельный налог и др.

Если все налоги в федеральный бюджет взять за 100%, то структура современной налоговой системы России в 2002 г. имела такой вид (табл. 5.3).

Таблица 5.3

Удельный вес налогов в консолидированном бюджете РФ в 2002 г.

Основные направления современного этапа реформирования налоговой системы заключаются в следующем:

а) по мере снижения обязательств государства в области бюджетных расходов добиться снижения уровня налоговых изъятий (ставка налога с доходов физических лиц снижена до 13%, а ставка налога на прибыль установлена на уровне 24%);

б) сделать российскую налоговую систему более справедливой по отношению к налогоплательщикам;

в) повысить уровень нейтральности налоговой системы по отношению к экономическим решениям фирм;

г) обеспечить снижение уровня издержек исполнения налогового законодательства как для государства, так и для налогоплательщиков.

Достижение этих целей требует решения следующих проблем:

· сокращения количества налогов с более чем 100 до 28 (уже выполнено);

· ликвидации многочисленных налоговых льгот (в 2000 г. по данным Минфина РФ потери федерального бюджета по льготам составили 12-15 млрд руб.), что обусловило отмену всех льгот по налогу на прибыль с 1 января 2002 г.;

· снижение задолженности предприятий по налогам;

· ликвидация “прорех’’ в законодательстве, позволяющих законным способом избежать налогов.

Налоговая система России практически не выполняет своей важнейшей функции – стимулирующей. Для экономики США периода Великой депрессии, послевоенной Японии, Южной Кореи, современного Китая характерно использование налоговой системы для стимулирования экономического подъема и развития приоритетных отраслей, создания условий налогового протекционизма (защиты отечественных фирм от иностранной конкуренции). Российская налоговая система пока такими качествами в должной степени не обладает, и поэтому процесс ее реформирования будет продолжен.

Деньги– это общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долга. Деньги играют исключительную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения, т.е. движения денег, опосредствующего оборот товаров и услуг. Функционирование денег в той или иной стране связано с организованной в ней денежной системой, которая состоит из ряда элементов.

Денежная система –это исторически сложившаяся и законодательно установленная государством организация денежного обращения.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим элементам денежной системы относятся:

· национальная денежная единица, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, франк и т.д.);

· система кредитных и бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в наличном обороте;

· система эмиссии денег, т.е. законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение;

· государственные органы, ведающие вопросами регулирования денежного обращения.

Мировой экономический кризис 1929–1933 гг. положил конец эпохе обращения металлических денег, свободно обменивающихся на золото. С конца 30-х годов ХХ в. постепенно формируется система неразменных кредитных денег. К ее отличительным чертам можно отнести: господствующее положение кредитных денег; демонетизацию золота, т.е. уход его из обращения; отказ от обмена монет на золото и отмена их золотого содержания; усиление эмиссии денег в целях кредитования частного предпринимательства и государства; значительное расширение безналичного оборота; государственное регулирование денежного обращения.

В современных условиях выпуск как бумажных, так и кредитных денег оказался монополизирован государством. Центральный банк, находящийся в собственности государства, иногда пытается компенсировать нехватку денежных накоплений путем увеличения денежной массы, эмиссии избыточных знаков стоимости, но это неизбежно приводит к инфляции.

Денежная масса(предложение денег) – совокупность наличных и безналичных платежных средств, обращающихся в стране в данный момент времени. Измеряется денежными агрегатами М0, М1, М2, М3.

Основными компонентами денежной массы являются:

· наличные деньги (бумажные и мелкая разменная монета);

· безналичные деньги, управляемые банковской системой и государственным казначейством (вклады до востребования);

· “квази деньги” (от лат. quasi – как-будто, почти) – денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах, облигациях. Их доля в общей денежной массе наиболее высока.

Рядовой покупатель считает деньгами прежде всего наличные средства – бумажные деньги и мелкую разменную монету. На самом деле доля наличных денег в денежной массе весьма низкая: в развитых странах – до 20%, в России – около 30%, а остальная часть операций совершается с помощью безналичных денег. Таким образом, в структуре денежной массы выделяют платежные средства, которыми можно оплатить любую покупку (наличные деньги, чековые вклады), а также денежные средства на срочных вкладах, в акциях, облигациях, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство.

Денежную массу принято измерять агрегатами, которые объединяют отдельные виды денежных средств, в зависимости от степени и характера их ликвидности.

В разных странах вся денежная масса делится на разные виды агрегатов, что во многом зависит от уровня развития кредитных отношений и денежного рынка. Наиболее распространены три денежных агрегата, которые именуются М1, М2 и М3. В агрегат М1 входят деньги в “узком’’ смысле слова, обладающие наибольшей ликвидностью. В агрегаты М2 и М3 включаются так называемые “почти деньги’’ – денежные средства, предназначенные для сохранения ценности.

В Российской Федерации дополнительно выделяют агрегат М0.

Агрегат М0 – это сумма наличных денег: банкнот и монет.

Агрегат М1 равен сумме М0и трансакционных депозитов.

Трансакционные депозиты – это вклады, средства с которыхмогут быть переведены другим лицам в качестве платежей по чекам или электронным денежным переводам (например, чековые вклады). В денежный агрегат М1 входят платежные средства, которые используются как средство обращения. С помощью этого агрегата осуществляется большинство обменных операций.

Денежный агрегат М2 включает, кроме М1, текущие счета в коммерческих банках (или банковские деньги). Этот агрегат носит более широкий характер, так как включенные в него финансовые средства используются также и как средство накопления. То есть этот агрегат содержит активы, которые имеют фиксированную номинальную стоимость и не могут переводиться от одного лица к другому. В целом этот агрегат предназначен не для обращения, а для накопления. Он используется для подсчета запаса высоколиквидного имущества, которым владеют население и предприятия и которое при определенных условиях может превратиться в деньги.

Агрегат М3 наряду с М2 включает депозитные сертификаты и облигации государственного займа.

Депозитный сертификат–это финансовый документ, выпускаемый кредитными учрежде-ниями и свидетельствующий о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение определенного процента (например, вклад на сберегательном счете, срочный вклад и др.).

Государственная облигация – долговое обязательство правительства, выпускаемое для покрытия дефицита государственного бюджета.

Особенностью структуры денежной массы в России является почти полное (около 90%) преобладание денежного агрегата М1. Это объясняется тем, что в условиях обесценивания денег при высокой инфляции и нестабильности финансовой сферы население и предприятия не желают хранить деньги в банках как на срочных счетах, так и в государственных ценных бумагах. Кроме того, дельцы теневой экономики предпочитают иметь деньги в наличной форме, обеспечивающей анонимность владельца.

Предложение денег в экономике осуществляет центральный банк страны. Модель предложения денег может быть представлена вертикальной прямой (М^S), поскольку она не зависит от уровня процентной ставки и спроса на деньги (рис. 5.3).

Рис. 5.3. Предложение денег

Если предложение денег в стране увеличивается, например центральный банк осуществляет эмиссию, то график М^S сдвигается вправо в положение M₁^S, и наоборот.

Предложению денег одновременно соответствует спрос на них. Спрос на деньги – это величина денежных средств, которую хранят хозяйственные агенты, т.е. спрос на денежные запасы. Спрос на денежном рынке обусловлен двумя основными причинами.

Во-первых, спросом на наличные деньги для совершения товарных сделок и оплаты услуг. Этот вид спроса называется спросом на деньги для совершения сделок,или трансакционным спросом. Чем больше в стране произведено товаров и чем выше уровень цен, тем больше нужно денег, чтобы эти товары купить. Значит, величина трансакционного спроса изменяется пропорционально объему номинального (денежного) ВНП и не зависит от уровня процентной ставки. Спрос на деньги для совершения сделок (D_t) можно изобразить на графике в виде вертикальной прямой (рис. 5.4).

Рис. 5.4. Спрос на деньги для совершения сделок

Во-вторых, потребность в деньгах возникает тогда, когда люди хотят иметь деньги как средство сбережения, т.е. как один из видов активов (актив – это все принадлежащие людям блага). Сюда могут относиться наличные деньги, деньги на бессрочных текущих счетах, деньги на срочных счетах, сертификаты, облигации, акции и др. Здесь речь идет о спросе на деньги со стороны активов, или спекулятивном спросе.

Если преимуществом владения наличными деньгами является их ликвидность, то недостатком (по сравнению с другими формами финансовых активов) является то, что они не приносят процента. Ставка процента по сберегательным вкладам, облигациям и другим ценным бумагам может влиять на решение вопроса о том, сколько активов следует держать в ценных бумагах, а сколько в наличных деньгах. Чем выше ставка процента по текущим вкладам или облигациям, тем меньше желания держать деньги на руках. Если повышаются дивиденды по акциям или процентные платежи по облигациям, то часть своих сбережений люди переводят в эти ценные бумаги, и наоборот, если растут процентные ставки по вкладам в банках, то люди продают часть своих ценных бумаг и полученные наличные деньги помещают на вклады. Таким образом, спрос на деньги со стороны активов зависит от ставки процента (r) и эта зависимость обратно пропорциональная.

График спекулятивного спроса (D_а) имеет вид ниспадающей кривой, так как чем выше уровень процента, тем меньше спрос на наличные деньги (рис. 5.5).

Рис. 5.5. Спрос на деньги со стороны активов

Общий спрос на деньги (D_m) есть сумма трансакционного и спекулятивного спроса на деньги (D_m= D_t D_a). Он означает общее количество денег, которое хотят иметь люди для совершения сделок и в качестве активов при каждом возможном уровне процентной ставки.

Его можно графически изобразить путем смещения по горизонтали графика D_a на величину D_t или путем суммирования величин D_t и D_a при каждом значении r (рис. 5.6).

Рис. 5.6. Общий спрос на деньги

Общий спрос на деньги зависит от стоимости валового национального продукта и процентной ставки.

Объединив спрос и предложение денег, мы можем представить условия, при которых устанавливается равновесие денежного рынка, и определить равновесную процентную ставку. Как и на рынке товаров, пересечение графиков спроса и предложения денег определяет цену равно-весия, каковой является ставка процента – цена, уплачиваемая за использование денег (рис. 5.7).

Рис. 5.7. Равновесие денежного рынка

Проведенный анализ позволяет сделать два вывода:

1. Чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента, и наоборот. Очевидно, что процентная ставка взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т.д. От процентной ставки зависит объем капиталовложений, т.е. инвестиционная активность.

2. Денежное предложение можно менять с помощью определенных мер со стороны правительства. Правительство должно держать под контролем денежное предложение, т.е. эмиссию как наличности, так и кредитную эмиссию, и управлять денежным предложением для достижения определенных целей.

Воздействуя на предложение денег, можно влиять на многие процессы, поскольку изменение объема денежной массы влияет на состояние экономики в целом. Знание показанных зависимостей лежит в основе функционирования банковской системы и денежно-кредитной политики правительства.

Функционирование денежной системы в рыночных условиях объективно взаимосвязано с кредитно-банковской системой. Денежная и кредитно-банковская системы выступают подсистемой более широкой товарно-денежной системы. Одновременно их существование предполагает проведение активной денежно-кредитной и финансовой политики со стороны государства, центральных и местных органов экономического управления.

Формирование и функционирование самой кредитно-банковской системы в первую очередь связано с наличием различных форм кредита.

Кредит –ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Кредитные отношения – это отношения между кредитором и заемщиком. Сущность кредитных отношений состоит в том, чтобы варьировать свободными денежными или товарными ценностями, преодолевая временное несовпадение производственных циклов отдельных товаропроизводителей в экономической системе. На основе кредита, его возвратности они могут организовать производство или реализовать готовую продукцию.

Кредитные отношения опираются на возможности реализации такой функции денег, как средство платежа, когда платежные расчеты возникают после реализации самой товарной сделки. То есть выплата менового эквивалента при выдаче ссуды (кредита в денежной форме) осуществ-ляется не сразу, а спустя определенный срок, который обговаривают кредитор и заемщик.

Кредитные отношения осуществляются на основе ряда принципов: срочности, возвратности, платности, материального обеспечения, целевой направленности.

Кредит выполняет и конкретные функции, решая присущие ему задачи:

· ускорение экономических процессов благодаря росту скорости оборота денег в экономике и снижению издержек обращения;

· замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями;

· регулирование экономики, использование кредита в целях воздействия на различные хозяйственные процессы.

Основными формами кредита являются:

1) коммерческий кредит – кредит, предоставляемый одними предприятиями другим с отсрочкой платежа. Его орудием служит вексель. Он предоставляется с целью ускорения реализации товаров и заключенной в них прибыли;

2) банковский кредит, который предоставляется владельцами денежных средств, банками, специальными кредитными учреждениями заемщикам в виде денежных ссуд.

Кредитной деятельностью главным образом занимаются банки, а также страховые и инвестиционные компании, фонды (например, пенсионный). Однако в числе всех кредитных учреждений именно банки являются теми важнейшими экономическими организациями, которые занимаются кредитными, а также депозитными операциями.

Банк–финансовое учреждение, которое сосредоточивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), осуществляет посредничество во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, фирмами, учреждениями и отдельными лицами.

Банкам принадлежит также право выпуска различных ценных бумаг.

По характеру своих задач и осуществляемых операций банки подразделяются на: централь-ные эмиссионные; коммерческие депозитные; инвестиционные; сберегательные; специального назначения.

Важнейшая роль в регулировании денежно-кредитных отношений принадлежит централь-ному банку страны, который осуществляет выпуск (эмиссию) денежных знаков в форме банкнот, казначейских билетов и монет. Он же осуществляет сохранность и аккумуляцию кассовых резервов других кредитных учреждений. Ему принадлежит право кредитовать коммерческие банки, а также осуществлять контроль за деятельностью различных кредитных организаций в стране.

Банк России представляет первый уровень банковской системы нашего государства. Второй ее уровень включает систему нескольких типов коммерческих банков, формирование которых в нашей стране продолжается.

Центральный банк обязан принимать меры к реализации денежно-кредитной политики государства, укреплению денежной единицы, стабилизации цен, следить за изъятием из обращения и уничтожением фальшивых денег.

В целом банки осуществляют такие операции, как: мобилизация денежных средств (привлечение кредитов и вкладов), эмиссия (выпуск) собственных ценных бумаг, размещение денежных средств под соответствующий процент.

Прибыль банка в результате этих операций можно представить как разницу средств, полученных за счет выданных кредитов, и выплат процентов за привлеченные со стороны кредиты и по наличным вкладам.

В России особенно крупным банком, сосредоточившим сейчас основную часть вкладов населения, является Сберегательный банк страны, имеющий более 42 тысяч отделений.

Одновременно существуют банки, которые не имеют права принимать депозиты, привлекая кредиты коммерческих банков или денежные средства на основе использования собственных акций, – это инвестиционные банки. Они используют свой капитал главным образом для долгосрочного кредитования различных отраслей народного хозяйства. Однако в нашей стране такие банки еще немногочисленны.

Инвестиционной деятельностью занимаются и страховые компании, хотя это не главная их задача. Главной является продажа страховых полисов, которые являются юридическим доказательством наличия договора страхования имущества, жизни, валюты и т.д. Страховой полис в случае необходимости может быть предъявлен страховой компании для его оплаты. Страховые компании вкладывают полученные доходы в облигации, акции других предприятий, государственные ценные бумаги для получения дополнительных доходов. В этом случае они выступают конкурентами коммерческих банков, инвестиционных компаний и пенсионных фондов, которые также занимаются инвестированием в ценные бумаги.

В соответствии со своими задачами коммерческие банки осуществляют пассивные и активные операции.

Пассивные операции – это операции по накоплению денежных средств для дальнейшего прове-дения активных операций. К пассивным операциям относятся и получаемые самими банками ссуды.

Активные операции – это операции с ценными бумагами, кредитные операции с получением определенного процента.

Собственные операции банков – это главным образом фондовые операции с портфелем ценных бумаг для получения дополнительной прибыли в виде дивидендов и процентов. Важное место для банков в современных условиях занимают ценные бумаги (обязательства), гарантированные государством и региональными органами власти.

Кроме того, банки на посреднической основе осуществляют операции по покупке и размеще-нию облигаций государственных займов.

Важнейшим элементом функционирования любого банка является его баланс (от фр. balance – весы) – форма бухгалтерской отчетности, отражающая и характеризующая в обобщенных денежных показателях (на определенную дату) средства банка. В баланс включаются данные по состоянию денежных средств, их размещению, использованию и источникам образования.

Баланс любого банка отражает его актив – состояние, размещение и использование банковских средств, и пассив, показывающий источники их образования. При этом итоги актива и пассива должны быть равны. В балансе отражается прибыль банка. Она фиксируется в составе его собственных средств.

Государство через деятельность центрального банка принимает меры по защите вкладчиков, определяя норму обязательных резервов в коммерческих банках, которые всегда должны находиться на счете банка в ЦБ. Это так называемые обязательные резервы.

Другой же частью своего резерва банк распоряжается самостоятельно. На такие средства мо-гут покупаться акции, выдаваться кредиты, покупаться государственные или региональные облигации.

Банковская система способна создавать так называемые “банковские деньги”, увеличивая предложение денег в экономике за счет способности хранить только часть полученных от вкладчиков депозитов, а другую часть отдавать в виде займов другим лицам и учреждениям (кроме обязательных резервов, установленных центральным банком).

Этот процесс можно представить следующим образом: положив деньги в банк, вкладчик получает чековую книжку, которую использует для оплаты своих покупок. Пройдя через несколько рук, чеки возвращаются в банк, но уже не как вклад, а как собственность банка. В то же время размещенные вклады банк пускает в оборот (выдает другим вкладчикам, которые вкладывают их в производство, строительство, коммерческие операции) ради получения прибыли для банка и процентного дохода для вкладчика. Посредством многократных вкладов в банковскую систему происходит рост денежного предложения. Этот эффект называется эффектом денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор –числовой коэффициент, который показывает, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам.

Формула денежного мультипликатора

m= 1/n,

где m – денежный мультипликатор;

n – норма обязательного резерва, устанавливаемая центральным банком страны.

Например, норма банковского резерва для какого-то вклада составляет 20%. Следовательно, денежный мультипликатор составит 5 (1/0,2).

Если в один из банков сделан вклад на сумму 100 тыс. руб., то банковская система за счет многократной выдачи в ссуду этих денег может увеличить предложение денег на 500 тыс. руб. (100 × 5).

Одновременно с рынком денег при развитой рыночной экономике существует рынок ценных бумаг.

Ценная бумага –документ, удостоверяющий с соблюдением установленной форы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности. [Гражданский кодекс РФ, ч. 1, ст. 142.]

Каждый такой документ – ценная бумага – имеет свою конкретную направленность действия. Ценные бумаги, выпускаемые государством или корпорациями, не только удостоверяют, что данное лицо имеет право собственности на определенный вид капитала, но и свидетельствуют, что владелец такой ценной бумаги имеет право на получение на ее основе дохода.

Совокупность ценных бумаг условно разделена на две большие группы: первая – это свидетельства о собственности (акции, акционерные сертификаты, финансовые фьючерсы и др.); вторая – свидетельства о займе (облигации, векселя, чеки, депозитные сертификаты и др.). Все эти ценные бумаги призваны ускорить движение денежных средств, задействовать их в различных формах товарооборота.

Фондовый (от фр. fond – запас, накопление, капитал) рынок в целом – это действующий и управляемый рынок ценных бумаг (акций, облигаций).

В рыночных условиях ценные бумаги проходят ряд этапов реализации.

Первый, подготовительный, – открытие (регистрация) нового предприятия, определение его уставного капитала.

Второй – первичное размещение на рынке ценных бумаг (первичный рынок) на основе их выпуска – эмиссии.

Третий этап – вторичное размещение ценных бумаг. Осуществляется между инвесторами при участии инвестиционных фирм и банков.

Вторичный рынок включает перепродажу, как “уличную” (непосредственно отдельным лицам от имени собственников данных бумаг), так и размещение при посредстве фондовых бирж – специальных учреждений, на которых осуществляется торговля ценными бумагами.

Ценные бумаги, реализуемые на фондовой бирже, проходят процедуру листинга, т. е. допуска на биржу для реализации комитетом по листингу на основе их аудиторской проверки. Такие бумаги более надежны и их курс (цена) выше, чем на “уличном” (небиржевом) рынке.

Фондовый рынок в нашей стране находится на стадии становления, в то время как за рубежом он сформировался уже давно. Быстрое развитие фондовых бирж началось в последней трети
XIX века, т. е. в период ускорившегося формирования акционерных обществ.

С 20-х годов XX столетия на первое место в мире по курсовой стоимости всех котирующихся на ней акций вышла Нью-Йоркская фондовая биржа. Второй по размерам обращающихся на ней ценных бумаг стала Лондонская фондовая биржа.

На фондовых биржах в западных странах обращаются, главным образом, два вида ценных бумаг – акции частных компаний и облигации, выпускаемые правительствами и местными органами власти. На крупных фондовых биржах реализуются ценные бумаги различных стран.

Кредитно-банковская система России находится в стадии становления. Самым тяжелым для банковского сообщества был кризисный 1998 г., когда число коммерческих банков сократилось с более чем 2000 до 1697. В середине 2000 г. их количество упало до 1330, причем половина из оставшихся размещались в Москве.1

В заключение следует сказать об основных причинах нестабильности кредитно-банковской системы Российской Федерации. Это, во-первых, нестабильность курса национальной валюты. Во-вторых, неудачная денежно-кредитная политика Центрального банка, особенно по отношению к коммерческим банкам. В-третьих, неадекватная налоговая политика, сдерживающая возможности развития производственного сектора. В-четвертых, отсутствие четкой системы страхования банковских депозитов, самоуправство банков в отношении договоров с вкладчиками.

Одним из способов воздействия государства на экономику является денежно-кредитная политика. Осуществляется она центральным банком страны, ее основная функция – создание таких условий, при которых денежно-кредитная система была бы устойчивой и функционировала в интересах экономического роста, высокого уровня занятости, стабильного уровня цен и баланса внешнеэкономической деятельности.

Денежно-кредитная (монетарная) политика –совокупность государственных мероприятий в области денежно-кредитной системы, основными инструментами которой являются операции на открытом рынке, изменение учетной ставки ссудного процента и нормы обязательных резервов.

Операции на открытом рынкевключаютпокупку или продажу центральным банком страны ценных бумаг, выпускаемых правительством, или валюты. Эта форма регулирования экономики является наиболее эффективной, так как без особых усилий может способствовать расширению или сокращению активных операций банков (предоставлению кредитов).

Например, в условиях спада в экономике правительство заинтересовано в увеличении деловой активности предприятий. Для этого оно осуществляет скупку государственных облигаций, ранее выпущенных в обращение, досрочно погашая свои обязательства по выплате дохода. В результате этого предприятия и частные лица получают на руки наличные деньги, которые могут пустить в хозяйственный оборот, а значит, будут созданы предпосылки для увеличения объема производства. Наоборот, в условиях инфляционного “перегрева” экономики на вершине экономи-ческого цикла центральный банк увеличивает продажу государственных ценных бумаг. Высокий доход по этим облигациям привлекает средства инвесторов, банков, других финансовых учрежде-ний. Масса наличных денег, работающих в экономике, сокращается, деловая активность затухает.

Операции на открытом рынке наиболее широко практикуются центральными банками тех стран, где существует емкий рынок государственных облигаций (США, Великобритания, Канада).

Изменение учетной ставки ссудного процента–этоизменение ставки процента, по которой центральный банк страны предоставляет ссуды коммерческим банкам. В России эта ставка называется ставкой рефинансирования, или ставкой центрального кредита. Эта мера направлена на изменение объема ссуд частных банков и центрального банка. Изменяя уровень ставки процента по кредитам, выдаваемым частным банкам, центральный банк влияет на возможность этих банков выдавать кредиты.

Как правило, государство повышает процентную ставку в период бурного экономического роста, чтобы ослабить “перегрев” экономики. Удорожание кредита и ограничение притока денег в кредитную систему называется политикой “дорогих денег”. В период спада деловой активности государство проводит снижение ставки процента по кредитам. Удешевление кредита и расширение ресурсов кредитной системы используется как стимул к росту производства (политика “дешевых денег”).

Изменение нормы обязательных резервов– это метод прямого воздействия на величину банковских резервов, которые в обязательном порядке банки и сберегательные учреждения должны держать в виде вкладов в центральном банке страны. Объем обязательных резервов устанавливается в процентном отношении к видам вкладов. Чем более краткосрочным и ликвидным является вклад, тем больше общая норма обязательного резерва. Нормы обязательных резервов относительно стабильны и пересматриваются один-два раза в год.

Уменьшая нормы резервов, центральный банк стимулирует высвобождение средств для расширения кредитов и через банковский мультипликатор приводит к увеличению денежного предложения. Наоборот, если центральный банк заинтересован в сокращении предложения денег, он будет увеличивать обязательные нормы резервов.

Денежно-кредитная политика России на начальном этапе переходного периода в целом носила антиинфляционный характер, а ее главным инструментом являлось сокращение эмиссии денег. Такой подход автоматически вел к сужению объекта макроэкономической политики до сферы обращения капитала. Монетаристское регулирование сводится к схеме: эмиссия денег Þ
Þ увеличение предложения денег на рынке обращения капитала Þ рост спроса на иностранную валюту Þ снижение обменного курса рубля Þ повышение цен.

Рамками этого контура ограничивались и попытки ослабить зависимость “эмиссия денег – повышение цен” путем введения валютного коридора, эмиссии ГКО. Результатом такой политики стало сокращение денежной массы до уровня, обеспечивающего контроль за кругооборотом денег в сфере обращения капитала, в которой сконцентрировалась большая часть оборота денежной массы. В течение 1992-1995 гг. продолжался перелив денежных ресурсов из производственной сферы в сферу обращения. Объем денежной массы стал снижаться. Это означало лишение производственной сферы денежных средств и свертывание производственной деятельности в реальном секторе экономики.

В 1995–1996 гг. в обслуживании производственной сферы было задействовано не более
1/3 денежной массы. При этом в распоряжении промышленных предприятий было в 7 раз меньше денежных средств, чем требовалось для покрытия просроченной задолженности поставщикам. Такая денежная политика привела к следующим результатам: переливу денег в сферу обращения капитала и кризису неплатежей в производственной сфере; общему резкому сжатию рублевой составляющей денежной массы; соответствующему увеличению денежных суррогатов (векселей) и иностранной валюты.

Политика правительства, проводимая в 1996 – первой половине 1998 гг., была направлена на поддержание высокой доходности рынка государственных обязательств (до 150% годовых), многократно превышавших норму прибыли в реальном секторе экономики. Она имела целью покрытие бюджетного дефицита, но в результате привела к тому, что государственный долг намного превысил текущие налоговые доходы бюджета. Это закономерно окончилось дефолтом – невозможностью правительства выполнить свои обязательства перед отечественными и зарубежными держателями государственных ценных бумаг.

Денежно-кредитная политика РФ, проводимая Банком России в 2001 г., характеризовалась использованием элементов целевой инфляции, что в условиях роста объема ВВП вызывало увеличение спроса на рублевую денежную массу, образующую денежный агрегат М2. Объем денежной массы в обращении (М2) на 1 июля 2001 г. составил 1294,3 млрд руб. против
1144,2 млрд на начало года. При этом отмечалось замедление динамики денежной массы по сравнению с аналогичным периодом 2000 г.

“Учитывая нестабильность скорости обращения денег и высокую степень неопределенности в формировании спроса на деньги, Банк России исходил из нецелесообразности жесткого контроля за денежным предложением и предполагал гибко реагировать на изменение спроса на национальную валюту при условии снижения инфляции и инфляционных ожиданий.”1 Темп роста денежной массы был несколько меньше, чем темп роста цен. Это подтвердило ослабление связи между динамикой денежной массы и индексом потребительских цен.

Степень доверия к банковской системе России пока еще полностью не восстановлена, а рост доходов населения не достиг того уровня, при котором возможен существенный рост личных сбережений. В то же время доля наиболее ликвидного компонента денежной массы – наличных денег – сохраняется на высоком уровне (около 56% в агрегате М2). На фоне снижения темпов прироста располагаемого дохода населения и средних ставок по привлекаемым рублевым средствам (например, по одному из наиболее популярных вкладов сроком от 3 до 6 мес. они упали с 32 до 12% годовых) проявилась тенденция роста склонности к потреблению и снижения склонности к сбережению.

В условиях стабильной ставки рефинансирования ЦБ РФ и снижения кредитных рисков произошло снижение процентных ставок по кредитам, предоставляемым коммерческими банками предприятиям и организациям (до 17,5–18% за кредиты сроком до 1 года).

Главной задачей, стоящей перед Банком России в среднесрочной перспективе, остается плавное снижение инфляции. “Денежно-кредитная политика на 2002 г. будет формироваться на основе двух базовых принципов. Первый – это применение метода целевой инфляции, второй – использование денежного агрегата М2в качестве промежуточного ориентира денежно-кредитной политики.”2Важным инструментом денежно-кредитной политики будут оставаться операции на открытом рынке (особенно с облигациями Банка России и государственными ценными бумагами), но это во многом зависит от устранения оставшихся законодательных ограничений по выпуску облигаций и повышения степени ликвидности государственных ценных бумаг. Банк России намерен воздерживаться от изменения нормы обязательных резервов. Процентная политика будет строиться с таким расчетом, чтобы содействовать формированию объективного уровня процентных ставок в экономике с целью регулирования совокупного спроса. Стабильный рост экономики на основе низкого уровня инфляции и снижение цены кредитных ресурсов – вот главная задача денежно-кредитной политики.

Увеличение валового национального продукта, чистого национального продукта, национального дохода, личного дохода происходит в результате экономического роста, под которым понимается увеличение объема созданных за определенный период товаров и услуг.

Способы измерения экономического роста:

а) увеличение номинального валового национального или чистого национального продукта за определенный период, определяется с помощью следующих показателей: темп роста ВВП (%) и темп прироста ВВП (%):

;

.

В России в 2003 г. темп экономического роста составил 6,3% (оценка). Задача удвоения ВВП за десять лет, поставленная Президентом, означает выход на дореформенный уровень производства (1991 г.) со среднегодовыми темпами роста ВВП в размере 8%. Валовой выпуск в экономике составил в 2002 г. по отношению к 1990 г. всего 55%, а доля в мировом ВВП – всего 2,2%;

б) увеличение валового национального продукта или чистого национального продукта на душу населения за определенный период (объем ВВП за год, деленный на численность населения).

ВВП на душу населения в России в 2003 г. составил 7,6 тыс. дол./чел (для сравнения в США – 36,9; в Великобритании – 24,6; в Китае – 4,6; в постсоциалистических странах – в среднем 6,4 тыс. дол. США).

ВВП на душу населения – показатель эффективности развития экономики. С 1990 г. динамика этого показателя составила: Польша 212%; Словения – 54%; Чехия – 111%; Венгрия – 140%; Украина – -87%; Россия – -75 %.

С 1990 г. ВВП на душу населения в РФ резко упал. Особенно это удручающе выглядит на фоне успехов бывших социалистических стран.

Проблемы экономического роста приобрели в современных условиях особую остроту в связи с возникновением противоречий между безудержным расширением производства и истощением природных ресурсов и загрязнением окружающей природной среды. Результаты экономического роста носят противоречивый характер. С одной стороны, он приводит к позитивным результатам, так как экономический рост:

· является основным условием материального изобилия и повышения уровня жизни;

· создает условия для проведения политики социальной справедливости;

· облегчает труд, улучшает его условия и дает все большему числу людей возможность тратить время на образование и самореализацию;

· позволяет осуществлять достаточные инвестиции в охрану окружающей среды, утилизацию производственных отходов.

С другой стороны, высокие темпы экономического роста, особенно в индустриально развитых странах мира, вызывают справедливую критику многих экономистов, политиков и защитников природы (“партии зеленых’’). К числу негативных последствий можно отнести:

· все возрастающую нагрузку на среду обитания человека и загрязнение окружающей среды;

· превращение непосредственного производителя в простой придаток к машине;

· порождение у непосредственных производителей неуверенности в завтрашнем дне;

· нерешенность проблемы бедности и отсутствие справедливого распределения.

Нейтрализация отрицательных проявлений и развитие положительных моментов возлагается на государственное регулирование. Но все же следует признать, что растущая экономика обладает большей способностью удовлетворять новые потребности общества и решать социально-экономические проблемы. Одновременно экономический рост позволяет осуществлять программы по борьбе с загрязнением окружающей среды без сокращения производства общественных благ.

В целом экономический рост является показателем экономической мощи страны, центральной задачей всех государств.

Все факторы, влияющие на экономический рост, могут быть объединены в три группы: предложения, спроса и распределения.

1. Факторы предложения – это факторы, непосредственно влияющие на физический объем производства. Они делают возможным само производство и тем самым обеспечивают предложение товаров и услуг. К ним относят:

· количество и качество природных ресурсов, без которых невозможно любое производство. При прочих равных условиях страна, обладающая лучшими природными ресурсами, имеет лучшие возможности для экономического роста;

· количество и качество трудоспособного населения, в том числе уровень его образования;

· наличие основного капитала (здания, машины, оборудование);

· уровень технологии, применяемой для производства продукции, что зависит от уровня развития науки.

2. Факторы спроса. Для реализации потенциального объема производства необходимо, чтобы на него существовал совокупный спрос для обеспечения расширяющегося объема продукции. Уровень совокупных расходов, как мы уже знаем, определяется совокупностью потребительских расходов населения, инвестиционных расходов фирм, государственных расходов и чистого экспорта (С I_g G Х_n).

3. Факторы распределения. На экономический рост влияет механизм распределения ресурсов, который зависит от вида экономической системы (централизованное, планомерно организованное распределение или рыночное). Эффективное распределение или использование ресурсов необходимо для того, чтобы получить наибольшее количество готовой продукции из ограниченного количества ресурсов.

В реальной жизни все факторы взаимодействуют и влияют друг на друга, но приоритет отдается все же факторам предложения.

Типы экономического роста.Экономический рост национального хозяйства может осуществляться экстенсивным и интенсивным путем.

Экстенсивный тип экономического роста предполагает расширение масштабов производства благодаря увеличению количества вовлеченных в производство факторов производства на прежней технической основе. Экстенсивные факторы экономического роста отражают количественную сторону увеличения объема производства за счет увеличения объема используемых производственных ресурсов. К ним относятся: рост числа работников, увеличение капиталовложений, рост объема потребляемого сырья.

Интенсивный тип экономического роста предполагает применение более эффективных средств производства, технологий и процессов. Это значит, что экономический рост достигается за счет улучшения использования факторов производства. Интенсивные факторы экономического роста отражают качественную сторону увеличения объема производства за счет повышения эффективности использования производственных ресурсов. К ним относятся: повышение квалификации работников, режим экономии, научно-технический прогресс, совершенствование технологии и организации труда и производства, повышение качества продукции.

В реальной действительности нет чистого экстенсивного и чистого интенсивного типов экономического роста. Они сосуществуют и их воздействие на экономический рост переплетено. Для рыночной экономики характерны периоды преимущественно экстенсивного и преимущественно интенсивного типов экономического роста.

Современное рыночное хозяйство характеризуется переходом к новому качеству экономи-ческого роста, которое предполагает:

· исключительно интенсивный характер экономического развития, сопровождающийся повышением эффективности производства на основе достижений научно-технического прогресса, применения ресурсосберегающих технологий;

· сочетание экономического роста со структурной перестройкой экономики, прирост ВВП достигается в основном за счет продукциитех отраслей, которые определяют технологический прогресс и обслуживают потребности человека;

· замедление темпов роста и их межстрановое выравнивание. Устанавливаются границы экономического роста, за пределами которых развитие признается социально опасным для среды обитания человека и свободно невоспроизводимых ресурсов.

Современное мировое общественное развитие характеризуется усилением связей и взаимодействия между странами. Тенденция к объединению вызвана потребностью решения стоящих перед человечеством глобальных проблем, таких, как угроза ядерной катастрофы, экологическая проблема, здравоохранение, космос, терроризм, обеспечение населения энергетическими и продовольственными ресурсами и др. Но самую глубокую основу укрепления целостности мира составляет нарастающая взаимозависимость государств в экономической сфере. Ни одна страна мира не может претендовать на полноценное развитие, если она не втянута в орбиту мирохозяйственных связей.

Мировое хозяйство сложилось к началу ХХ в. в результате дополнения мирового рынка международным переплетением ссудного и предпринимательского капитала, создания системы международной эксплуатации западными державами огромной колониальной периферии. К этому времени был закончен территориальный раздел мира, международные монополии поделили между собой мировые рынки сбыта, источники сырья и области приложения капитала

Глубокий экономический кризис мирового хозяйства 20-30-х годов ХХ в. сопровождался усилением тенденции автаркии (самоудовлетворения), привел к снижению роли экспорта товаров и капитала в мировом хозяйстве. Еще раньше – в 1917 г. – из мирохозяйственных связей выпала Россия.

После Второй мировой войны произошла новая ломка структуры всемирного хозяйства в связи с образованием мировой социалистической системы. Координация внешнеэкономических отношений, основанная на классовом подходе, сузила сферу единого всемирного хозяйства, но не разрушила всемирный рынок.

В последующие годы характер взаимодействия социалистических и капиталистических стран был сложным и противоречивым. Хозяйственные связи между государствами с различными экономическими системами сочетались с противоборством и соревнованием. Этот период развития всемирного хозяйства протекал в условиях интенсивного роста вывоза предприни-мательского капитала в мировой капиталистической экономике. За это время рост зарубежного производства обеспечивался в значительной мере за счет транснациональных корпораций, которые занимались предпринимательской деятельностью на территории более чем одной страны.

Ликвидация колониальной системы в середине 1960-х годов вывела на авансцену международной жизни большую группу развивающихся стран, которые до сих пор занимают особое место в мировом хозяйстве.

Последнее десятилетие ХХ и первые годы ХХI века можно считать началом нового этапа в развитии мирового хозяйства. Специалисты сходятся во мнении, что его отличительная черта – глобализация.

“Глобализация – сложный и противоречивый процесс, охватывающий базисные основы мировой цивилизации: производство, торговлю, финансы, науку, культуру, религию, информа-цию. В экономической сфере глобализация представляет процесс накопления структурных сдвигов и поэтапного формирования органически целостного мирового хозяйства”.1

Мировое хозяйство – это многоуровневая, глобальная экономическая система, представляю-щая собой совокупность национальных хозяйств отдельных стран, участвующих в международ-ном разделении труда (МРТ) и связанных системой международных экономических отношений.

Концепция глобализации была выдвинута в середине 1950-х годов и основывалась на теории конвергенции (сближении) двух мировых систем: капиталистической и социалистической. Суть ее в том, что мир, состоящий из суверенных государств, включенных в процесс интенсивного экономического, политического и культурного обмена, приходит к мировому консенсусу по проблемам ценностей и идей, затем унифицирует национальные государства под эгидой одного мирового правительства, в формах национального объединения или конфедерации.

Глобализация несет в себе проблемы экономического и нравственного характера. Все развитие человечества, в том числе в области экономики, определяется сегодня и будет определяться в ближайшее десятилетие двумя фундаментальными процессами: глобализацией конкуренции, в первую очередь на финансовых рынках, и развитием новых технологий, особенно информационных. В новом информационном пространстве важнейшими ресурсами становятся уже не ограниченные природные ресурсы, а финансы и интеллект, легко перетекающие с территории на территорию. Это меняет характер сотрудничества между развитыми и развивающимися странами: созидательное освоение природных ресурсов слаборазвитых стран при помощи прямых инвестиций в реальный сектор уступило место разрушительному освоению при помощи изъятия финансовых и интеллектуальных ресурсов и их постепенной концентрации в наиболее развитых странах мира. Это ведет к тому, что усиливается пропасть между развитыми и всеми остальными странами.

Мировое сообщество не должно пускать ход неблагоприятных глобальных событий на самотек. Решение жизненно важных глобальных проблем должно быть поставлено под действенный контроль международных организаций. Необходимо объединить усилия всех стран в поиске реальных путей решения острейших глобальных проблем.

Рассмотрим процесс объединения государств на примере совместного решения экологической проблемы. Узконациональная инвестиционная и научно-техническая политика ведет к опасному росту ядерных отходов и их захоронений, усиленному их воздействию на жизнь и здоровье людей, неблагоприятным устойчивым изменениям климата из-за систематических нарушений атмосферы и т.д. Освоение космоса привело к накоплению спутникового мусора и остатков радиоактивного топлива, падение которых на землю вызовет непоправимые последствия.

Все это требует международного уровня решения проблемы. В рамках ООН в 1983 г. была создана Комиссия по окружающей среде и развитию, а в 1992 г. в Рио-де-Жанейро проведена конференция по развитию и окружающей среде, определившая задачи мирового сообщества в данной области в принятом итоговом документе “Повестка дня на ХХI век’’.

В декабре 1997 г. в г. Киото (Япония) на международной конференции под эгидой ООН с участием около 120 стран обсуждались практические меры и рекомендации по привлечению средств отдельных стран для решения наиболее острых экологических проблем. В частности, был определен уровень отчислений на эти цели как для групп стран (ЕС), так и для отдельных государств. Установлены лимиты выброса углекислого газа в атмосферу для отдельных стран, что позволит сократить их к 2022 г. на 7%. Большое значение имеют международные соглашения по сокращению различных неблагоприятных воздействий на окружающую среду (использование ресурсов мирового океана, сокращение вредных выбросов в атмосферу).

Глобализация охватывает прежде всего промышленно развитые страны, менее интенсивно этот процесс идет в странах бывшего советского блока и медленнее всего в странах третьего мира. Современный этап экономической глобализации характеризуется:

· стремительным расширением международных финансовых связей;

· активизацией внешней торговли;

· интенсивным движением факторов производства (капитала в виде прямых инвестиций, рабочей силы, ‘’утечкой умов’’);

· усилением наднациональных институтов и организаций.

Национальную экономику, интегрированную в мировое хозяйство, достаточно полно реализующую преимущества международного разделения труда, активно использующую различные формы мирохозяйственных связей, называют открытой экономикой.

Преимуществами открытой экономики являются:

· углубление специализации и кооперации производства;

· рациональное распределение ресурсов в зависимости от степени эффективности;

· распространение мирового опыта через систему международных экономических отношений;

· рост конкуренции между отечественными производителями, стимулируемый конкуренцией на мировом рынке.

Мировой рынок характеризуется отношениями купли-продажи, складывающимися между национальными хозяйствами. При этом продаваться и покупаться могут не только товары, но и рабочая сила, капиталы, валюта. Специфические мировые рынки взаимосвязаны, воздействуют друг на друга и в своей совокупности образуют сложный мировой рынок.

В последние десятилетия экономическая взаимозависимость стран становится все более много-сторонней. Нынешняя совокупность мирохозяйственных связей включает следующие их формы:

· внешнюю торговлю;

· кооперацию производства;

· обмен научно-технической информацией и технологическими разработками;

· перемещение рабочей силы из одной страны в другую;

· международный кредит и иностранные инвестиции;

· валютные взаимоотношения государств.

Рассмотрение мирового рынка начнем с мирового рынка товаров и услуг. Он представляет собой совокупность национальных рынков. Однако объемы товарооборота на мировом рынке меньше, чем сумма товарооборотов всех национальных рынков. Каждый национальный рынок является составной частью мирового рынка только в той мере, в какой товарные потоки связаны с международным разделением труда, валютными отношениями.

Международное разделение труда –это специализация отдельных стран на производстве тех или иных товаров и услуг в целях их продвижения на мировом рынке.

В основе МРТ лежат разнообразные факторы:

· природные – географическое положение и размер территории страны, почвенно-климати-ческие условия, наличие природных ресурсов, площадь сельскохозяйственных угодий и т.п.;

· технико-экономические – степень освоения достижений НТР, возможности замены природного сырья, внедрения новых технологий, снижения трудоемкости продукции;

· социально-экономические – типы хозяйственной системы в той или иной стране, исторически сложившиеся отношения между странами, идеология, религия, внешняя и внутренняя политика, проводимая страной.

Совокупность этих факторов определяет различные виды специализации стран: естест-венную – на основе различий в природно-климатических условиях; межотраслевую (предметную), порождаемую индустриализацией производства; внутриотраслевую (подетальную), вызванную современной НТР и состоящую в специализации на производстве отдельных деталей, узлов, комплектующих изделий.

Специализация страны на производстве той или иной продукции ведет к повышению эффективности использования ее ресурсов, позволяет полнее и с меньшими издержками удовлетворять потребности.

Одновременно с международной специализацией идет кооперирование (от лат. cooperatio – сотрудничество) производства – объединение предприятий разных стран в едином производственном процессе.

Принято различать два вида преимуществ международной торговли: абсолютные и относительные.

Абсолютные преимущества в производстве продуктов складываются, когда одна страна может выпускать их более эффективно, чем другая. Например, благодаря климатическим условиям и географическому положению выращивать мандарины в Марокко дешевле, чем в США. Зато США, которые обладают достаточно высокой технологией, имеют оборудование и обученных рабочих для производства компьютеров. США имеют абсолютное преимущество в производстве компьютеров, а Марокко в выращивании мандаринов. Специализируясь на производстве тех продуктов, для которых они имеют абсолютное преимущество, и обмениваясь избыточной продукцией друг с другом, Марокко и США получают больше и мандаринов, и компьютеров, чем они имели бы, если бы пытались производить то и другое самостоятельно.

Относительные преимущества в международной торговле.У большинства государств нет абсолютных преимуществ в производстве каких-то товаров, однако все государства участвуют в международном товарообмене, поскольку имеют место так называемые относительные преиму-щества. Сформулированный английским экономистом Д. Рикардо (1772–1823) закон сравнитель-ных преимуществ объясняет, почему страны специализируются на производстве тех товаров и услуг, в области создания которых они обладают наибольшими сравнительными преимуществами.

Итак, сравнительные преимущества – это способность производить некоторые товары (услуги) с относительно меньшими (сравнительными или альтернативными) издержками, чем другие товары. Специализируясь в соответствии со сравнительными преимуществами и обменивая свои товары на другие, страны могут получать большие реальные доходы при ограниченных объемах ресурсов. Внешняя торговля позволяет расширить производственные возможности общества (при тех же ресурсах страны в результате обмена получают больше продукта). При этом выигрывают не только торгующие между собой страны, но и мировая экономика в целом.

Существуют два основных вида внешнеторговой политики: политика свободной торговли и протекционизм.

Свободная торговля (фритредерство) – это политика невмешательства государства во внешнеторговые отношения предпринимателей, предполагающая отсутствие каких-либо внешнеторговых ограничений.

Несмотря на доводы в пользу свободной международной торговли, до сих пор существует политика протекционизма,т.е. защиты национальных производителей от конкуренции со стороны иностранных производителей. Политика протекционизма осуществляется тарифным и нетарифным методами.

1. Тарифный методоснован на использовании таможенных пошлин. Таможенная пошлина – налог, взимаемый таможенными органами при ввозе товара в страну (импорт) или вывозе товара за границу (экспорт). Последствия введения таможенных пошлин двояки. С одной стороны, они способствуют поддержанию отечественного производства, созданию рабочих мест, обеспечению национальной безопасности, наполнению бюджета дополнительными налоговыми поступлениями. С другой стороны, введение таможенных пошлин приводит к повышению цен, снижению импорта.

2. Нетарифный метод– это административное регулирование внешней торговли путем:

· квотирования экспорта-импорта – установления в количественном или стоимостном выражении предельного объема на ввоз или вывоз товаров;

· введения государственной монополии на торговлю определенными видами товаров;

· лицензирования – требования получения от государственных органов разрешения на импорт или экспорт товаров в установленном количестве за определенный период времени;

· добровольного ограничения экспорта – принятие экспортером обязательств ограничить или не расширять объем экспорта;

· налогообложения импортной продукции;

· выдачи субсидий – денежных выплат, направленных на поддержку национальных экспортеров и косвенную дискриминацию импорта.

Предстоящее вступление России во Всемирную торговую организацию (ВТО) повлечет за собой необходимость соблюдения всех правовых обязательств, предусмотренных междуна-родными соглашениями.

В основу деятельности Всемирной торговой организации положены четыре принципа:

1) ВТО – это прежде всего “клуб” стран, стремящихся к расширению торговых связей друг с другом. Членство в этой организации добровольное;

2) страны, входящие в ВТО, предоставляют всем другим государствам статус наибольшего благоприятствования в торговле;

3) снижение торговых барьеров между странами-членами осуществляется путем переговоров, а не самоуправно;

4) соблюдение правил “cправедливой торговли”, заключающихся в том, что невозможно снизить импортный тариф для одних стран и оставить повышенный для других.

Открытость национальной экономики наиболее полно отражается в торговом и платежном балансах.

Торговый баланс –эторазница между стоимостью национального экспорта и импорта.Торговый баланс положителен, если нация вывозит больше товаров и услуг, чем ввозит из-за рубежа. Если импорт больше экспорта, торговый баланс отрицателен. В первом случае торговый баланс имеет активное сальдо, во втором случае он имеет дефицит.

По данным Минэкономразвития РФ, экспорт товаров из России в 2000 г. составил 105,5 млрд дол. США, а импорт – 44,9 млрд дол., в 2001 г. ожидается экспорт – 107,1 млрд дол., а импорт –
50,0 млрд дол.1

Торговый баланс является составной частью платежного баланса. Платежный баланс –соотношение между валютными поступлениями в страну и платежами, которые государство осуществляет за определенный промежуток времени.

В доходной части платежного баланса отражаются поступления от внешней торговли, фрахтования судов, капиталовложения за границей, доходы от иностранного туризма, иностранные займы, проценты по ним, доходы от облигаций, трансфертные платежи и обмен финансовыми активами. Такие же статьи имеет расходная часть платежного баланса.

Сделки между партнерами из разных стран приводят к оттоку денег из страны или притоку их туда. Импорт товаров, инвестиции иностранных корпораций или безвозмездные переводы средств в адрес родственников – вот примеры международных сделок, приводящих к оттоку денежных средств из страны. Экспорт товаров, иностранные инвестиции в отечественные корпорации или денежные подарки от родственников за границей означают приток денежных средств в страну.

В конце каждого года определяют: что больше – приток или отток. Если отток больше, чем приток, образуется дефицит платежного баланса. Дефицит означает, что наши импортные (расходные) операции создали спрос на большой объем иностранной валюты, чем смогли обеспечить экспортные (доходные) операции. Дефицит финансируется либо за счет займов за рубежом, либо за счет продажи части активов. Нехватка поступлений иностранной валюты восполняется из официальных резервов центрального банка. Официальные резервы любой страны ограничены. Поэтому устойчивые или длительные дефициты платежных балансов, которые должны финансироваться за счет их резервов, неизбежно приведут к их истощению. В этом случае стране придется принять меры для обеспечения сбалансированности платежного баланса.

Официальные данные платежного баланса России не дают представления о реальных процессах движения, в первую очередь о размерах оттока капитала из страны. Утечка капиталов может носить замаскированный характер, например, оседание части экспортной выручки, возрастание заграничных активов российских банков, контрабанда.

Эффективность международной торговли связана с состоянием и развитием международных валютных отношений, в частности с изменением валютных курсов.

Валюта (от лат. valeo – стоимость) – это деньги, используемые в международных расчетах. В ходе осуществления международных расчетов, кредитных и валютных операций между частными лицами, фирмами, банками, правительствами, международными организациями возникают валютные отношения – совокупность экономических отношений, связанных с функциониро-ванием денег на мировом рынке.

Каждое государство само определяет форму организации валютных отношений, т.е. имеет свою национальную валютную систему, основными элементами которой являются:

· национальная валютная единица (в России – рубль);

· объем и состав официальных золотовалютных резервов (иностранная валюта, золото и другие активы, находящиеся в распоряжении центрального банка);

· паритет национальной валюты (соотношение между национальной и иностранными валютами, устанавливаемое в законодательном порядке) или режим (механизм формирования) валютного (обменного) курса;

· условия обратимости (конвертируемости) валюты;

· наличие или отсутствие валютных ограничений;

· порядок осуществления международных расчетов;

· статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения.

Существуют различные типы валют: свободно конвертируемая (СКВ), частично конвертируемая, неконвертируемая.

Полная конвертируемость означает отсутствие каких-либо валютных ограничений для физических и юридических лиц – отечественных и иностранных – и беспрепятственное использование валюты во всех видах международных операций. В настоящее время во всем мире только валюты 27 стран (из 209) являются полностью конвертируемыми (в том числе США, Японии, Швейцарии, Германии, Великобритании).

В условиях частичной конвертируемости национальная валюта обменивается лишь на некоторые иностранные валюты и не по всем видам международного платежного оборота. Ограничительная политика проводится государством и включает в себя законодательную и административную регламентацию операций с валютами. Россия имеет частично конвертируемую валюту.

Неконвертируемая валюта – это валюта, которая используется в качестве денежной единицы только внутри страны. Советский рубль до 1992 г. являлся классическим примером неконвертируемой валюты.

Рыночный обмен с участием денег всегда предполагает денежное выражение обмениваемых ценностей, т.е. их цену.

Валютный курс –цена денежной единицы национальной валюты, выраженная в денежных знаках другой страны.Например, в конце октября 2001 г. 1 дол. США стоил 29,55 руб. (прямая котировка) или 1 руб. = 0,034 дол. (обратная котировка).

Чем же определяется уровень валютного курса и его динамика?

В мировой практике валютный курс определяется на основе паритета покупательной способности. Этот паритет устанавливается путем сопоставления стоимости потребительской корзины на национальных рынках стран, чьи валюты сравниваются. Если, скажем, в России такая корзина стоит 2955 руб., а в США 100 дол., то получим, что 1 дол. (т.е. его валютный обменный курс) стоит 29,55 руб. Предположим, что в России цены вырастут в 2 раза, а в США останутся неизменными. Тогда при прочих равных условиях обмена курс доллара к рублю удвоится. Такой способ лишь на первый взгляд кажется простым. На самом деле он дает лишь приблизительную величину, своего рода ориентир для установления валютных курсов. В действительности на валютный курс оказывает влияние множество факторов, которые приводят к его отклонению от паритета покупательной способности.

Между ценой национальной и иностранной валюты существует обратная зависимость: если курс иностранной валюты повышается, то национальной падает, и наоборот.

Обменный курс во многом зависит от соотношения спроса и предложения на валютном рынке. Курс, при котором достигается рыночное равновесие, т.е. спрос на иностранную валюту равен ее предложению, называется равновесным.

В условиях плавающего валютного курса, когда рынок уравновешивается через механизм свободной конкуренции, понижение цены равновесия называется обесцениванием, а повышение – удорожанием валюты. В условиях фиксированных валютных курсов, когда центральные банки стремятся удержать курсы зафиксированными, даже если выбранный для поддержки курс не соответствует текущему курсу равновесия, аналогичные процессы называются девальвацией и ревальвацей валюты.

Валютные интервенции. Правительство, центральный банк имеют возможность влиять на валютный курс, скупая или продавая свои денежные знаки, что ведет к еще большему его отрыву от покупательной способности валют.

Рассмотрим факторы, влияющие на колебание валютного курса.

1. ВНП обеих стран, участвующих в обмене. Так как национальные рынки – часть международного рынка, то изменение ВНП в одной или обеих странах, с одной стороны, приведет к изменению предложения товаров на внутреннем и внешнем рынках, а с другой стороны – к изменению потребительского спроса на импортные товары.

2. Состояние торгового баланса, определяющего спрос и предложение валюты. Между обменным курсом и состоянием торгового баланса существует обратная связь. Если торговый баланс пассивный (импорт больше экспорта), то страна больше расходует денег за границей, чем получает, поэтому на валютном рынке растет спрос на иностранную валюту и падает курс национальной валюты. Наоборот, при положительном (активном) сальдо торгового баланса (экспорт больше импорта) возникает тенденция к повышению курса национальной валюты.

3. Изменение процентных ставок. Повышение процентных ставок в какой-либо стране делает ее валюту привлекательной для иностранных инвесторов. Возрастает спрос на валюту той страны, где процентные ставки выше.

4. Проводимая денежно-кредитная политика. При проведении политики “дорогих денег’’ ограничивается денежная масса, относительно сокращается предложение национальной валюты на валютных рынках, что соответственно ведет к повышению ее курса. Политика “дешевых денег’’ создает тенденцию к понижению курса национальной валюты.

5. Валютные интервенции центрального банка. Суть валютных интервенций заключается в том, чтобы удержать курс национальной валюты в определенных пределах. Для этого центральный банк либо скупает иностранную валюту на валютной бирже, либо продает. В первом случае курс национальной валюты понижается, во втором – растет. Далеко не всегда валютных запасов ЦБ хватает на поддержание курса национальной денежной единицы, в этом случае производится ее девальвация, или удешевление относительно доллара, марки и т.п.

Если на валютной бирже спрос на доллары превышает предложение, например спрос составляет 100 млн дол., а продают только 60 млн, то ЦБ выставляет на продажу недостающие
40 млн дол. Через механизм валютных интервенций ЦБ России старается не допускать скачкообразных изменений курса, которые всегда пагубно сказываются на состоянии экономики и уровне цен. Размах валютных интервенций зависит от величины валютных резервов Центрального банка. Следует иметь в виду, что возможности ЦБ по скупке долларов ограничены согласованными с Международным валютным фондом нормативами роста валютных резервов.

Рынок иностранных валют–это рынок, где различные валюты обмениваются друг на друга. Это конкурентные рынки, характеризующиеся большим числом покупателей и продавцов, торгующих долларами, рублями, йенами. Это обычные рынки с чистой конкуренцией, отсутствием монополий. С другой стороны, цена, или курс, национальной валюты – это не обычная цена, поскольку она связывает все внутренние цены со всеми иностранными (предположим, американскими или немецкими). Изменение курса валют может повлечь за собой очень важные последствия для уровней производства, внутренних и экспортных цен, занятости.

При падении курса национальной валюты по отношению к валютам других стран в выигрыше оказываются экспортеры отечественной продукции, в проигрыше импортеры. Например, российские фирмы-экспортеры нефти при падении курса рубля за то же количество иностранной валюты, вырученной от продажи нефти на мировом рынке, получают большее количество рублей (при переводе валюты в рубли). Для импортеров последствия падения курса национальной валюты будут следующими: рублевые цены на ввозимые в страну импортные товары возрастут, спрос на них упадет, доходы импортеров снизятся, оборот их средств замедлится.

При повышении курса национальной валюты по отношению к валютам других стран в выигрыше оказываются импортеры, а в проигрыше экспортеры.

Таким образом, при любых колебаниях валютного курса одни всегда будут в выигрыше, а другие – в проигрыше. Отсюда следует, что производители крайне заинтересованы в стабильном и предсказуемом изменении валютного курса. Поэтому контроль за изменениями курса – одна из важных целей экономической политики государства.

В России заниженный курс рубля имел следующие последствия:

1) неоправданно высокие цены на импортные товары и слишком низкие на отечественные привели к вывозу из России за бесценок древесины, нефти, металлов и др.;

2) рост эффективности экспорта, так как даже при низкой производительности можно, продав товар за валюту по бросовым ценам, обменять эту сумму по завышенному курсу на рубли и иметь хорошую прибыль.

Приближение курса рубля к паритету покупательной способности имело бы следствием облегчение импорта, снижение конкурентоспособности экспорта, снижение рентабельности экспортных операций.

Некоторая стабилизация рубля показала, что значительная часть нашего экспорта малоэффективна из-за низкой производительности труда, технологической отсталости. Чтобы началась структурная перестройка промышленности и сельского хозяйства, необходимо сближение внутренних и внешних цен.

При изменении спроса и предложения валюты государство для стабилизации закрепленного курса рубля должно прямо или косвенно вмешиваться в функционирование валютного рынка. Существует несколько способов такого вмешательства:

1) использование валютных резервов. В 1995 г. по рекомендации МВФ в России был установлен так называемый валютный коридор, и курс валюты мог меняться лишь в установленных рамках;

2) введение прямого контроля над торговыми и финансовыми потоками;

3) валютный контроль. Правительство может выдвинуть требование о продаже ему всей (или значительной части) валюты, полученной экспортерами. Затем правительство, в свою очередь, распределит этот небольшой запас валюты между различными импортерами, которым требуется валюта;

4) некоторые меры внутреннего макроэкономического регулирования, например налоговая и денежная политика, при которой устраняется нехватка валюты, ограничивается спрос на импортные товары и т.д.

В целом система регулируемых центральными банками (в целях недопущения скачков) плавающих валютных курсов имеет преимущества в налаживании рациональных международных связей.

Одной из форм экономических отношений во всемирном хозяйстве является международная миграция капитала – помещение за границей средств, приносящих доход собственнику. Она происходит, когда капитал может быть помещен в другой стране с большей нормой прибыли.

Причины вывоза капитала:

· перенакопление капитала в регионе, откуда он вывозится;

· несовпадение спроса на капитал и его предложения в различных звеньях всемирного хозяйства;

· наличие в государствах, куда экспортируется капитал, более дешевого сырья и рабочей силы;

· интернационализация производства.

Перенакопление капитала – образование его относительного избытка в стране, где он не может найти высокоприбыльного применения. Это состояние характерно для крупных корпораций, которые получают монопольную сверхприбыль в определенных отраслях и не заинтересованы в менее выгодном использовании своих средств внутри государства.

Повышенный спрос на капитал в странах, куда он экспортируется, объясняется неравномер-ностью развития экономики разных стран. Обычно страны, испытывающие потребность в иностранных капиталовложениях, создают для них наиболее благоприятные условия: повышают банковский процент и дивиденды, принимают законы и проводят хозяйственную политику, которая создает особые льготы и гарантии выгодного применения инвестиций.

Зарубежных собственников капитала из развитых стран особенно привлекает возможность использования в экономически слабых государствах сравнительно дешевых факторов производства (низкая зарплата, невысокие цены на сырье, воду, энергию). В результате снижения издержек производства иностранные инвесторы получают более высокую норму прибыли.

Важной причиной, расширяющей масштабы экспорта капитала, является интернациона-лизация производства. Когда предприятия отдельных стран превращаются в звенья международ-ного производственного механизма, они получают возможность использования выгоды разделения труда и сложившихся в мировой экономике хозяйственных и денежных связей.

Одной из особенностей современного всемирного хозяйства является то, что в каждой отдельной стране образуется как относительный излишек капитала для вывоза его за границу
(в одних отраслях), так и потребность в привлечении дополнительных денежных средств извне
(в других отраслях). Поэтому большинство государств в одно и то же время и экспортирует, и импортирует капитал.

Капитал вывозят корпорации, отдельные предприниматели, владельцы значительных денежных сумм и государство, преследующее наряду с экономическими и политические цели. При этом используются две основные формы: предпринимательская и ссудная.

Вывоз предпринимательского капиталаозначает создание на территории других стран предприятий, затраты на которые несут иностранные собственники. В зависимости от степени контроля за деятельностью таких предприятий различаются прямые и портфельные инвестиции иностранного капитала.

Прямые инвестиции фактически обеспечивают полный контроль над объектами зарубежных капиталовложений за счет приобретения контрольного пакета их акций. Возникающие вновь или приобретаемые готовые предприятия становятся филиалами (“дочерними’’ предприятиями) расположенной в другой стране “материнской” фирмы, которая образует центр международного производственного объединения.

Портфельными инвестициями называется приобретение акций иностранных предприятий в размерах, не обеспечивающих права собственности или контроля над ними. На такие капиталовложения идут, когда стремятся разместить свои средства в разных отраслях хозяйства или когда законодательство принимающей страны препятствует прямым инвестициям.

Особой формой портфельных инвестиций является участие иностранного капитала в совместных предприятиях, где контрольный пакет акций остается за национальным государством или местными фирмами. Здесь иностранный капитал участвует своими финансовыми ресурсами, технологией, управленческим опытом, торговыми марками, рекламой и предоставлением услуг при реализации продукции.

Экспорт ссудного капитала– основа современной системы международного кредита. Он содействует росту товарного обмена между странами, облегчает денежные расчеты между ними, дает возможность привлекать внешние финансовые источники для экономического развития, решения текущих социальных проблем. Кредитные связи между странами растут наиболее высокими темпами, значительно повышая темпы и мировой торговли, и прямых иностранных инвестиций.

Международные кредиты предоставляются частными фирмами или банками, государственными органами и международными финансовыми учреждениями (Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и др.).

Важную роль в развитии всемирных экономических связей играет международная миграция рабочей силы –перемещение масс трудящихся из своих стран в другие в поисках работы.

Несмотря на наличие безработицы, предприниматели развитых стран широко используют труд рабочих, прибывших из регионов с более дешевой рабочей силой. Такие люди с готовностью берутся за тяжелую, опасную, низкооплачиваемую работу, трудятся без социальных гарантий. В случае необходимости их легко уволить с предприятия. Однако несмотря на это, иностранные рабочие получают за свой труд более высокую зарплату, чем на родине.

По мере развития научно-технической революции все более увеличиваются масштабы переезда высококвалифицированных работников из одних стран в другие. Этот процесс получил название “утечка мозгов”. В последние годы усилилась эмиграция ученых, врачей, инженеров из России и стран СНГ в США и европейские страны. Корпорациям и государственным службам западных стран выгоднее приобретать уже готовых специалистов, чем обучать их у себя. Для России и развивающихся стран “утечка мозгов” оборачивается крупным экономическим, социальным, политическим и нравственным ущербом.

Набирающая силу интернационализация порождает новые организационные формы, которые позволяют преодолеть препятствия, создаваемые национальными границами. Экономическая интеграция действует в соответствии со специальными соглашениями и обладает своей организа-ционной структурой. На территории стран-участниц развертываются определенные виды хозяйст-венной деятельности на особых, льготных по сравнению с остальными государствами, условиях.

Примером экономической интеграции может служить Европейское экономическое сообщество (ЕЭС), образованное в 1958 г. Оно превратилось в мощную экономическую группировку, превосходящую США по численности населения в 1,4 раза и обладающую сравнимым с ними экономическим потенциалом. В Европейском Союзе, наряду с торговым сотрудничеством, создана европейская валютная система со своим механизмом регулирования расчетов, совместно проводятся научные разработки и реализуются программы экономического развития, созданы условия для свободного передвижения товаров и рабочей силы.

Мир сегодня – это развитые наднациональные институты и организации (НАТО), коалиция правящих групп (большая семерка и Россия), континентальные и региональные объединения (ЕЭС, ЕАСТ, ЕВС-евро), всемирные организации (ООН), контуры всемирного правительства (Европарламент, Интерпол, Международный трибунал), признаки политической однородности (Европа, Северная Америка), мировой рынок как совокупность национальных рынков.

В начале ХХI в. Россия оказалась вовлеченной в два переходных процесса одновременно: процесс глобализации и процесс трансформации общественного устройства.

С 1992 года Россия переживает глубокие перемены. Ученые называют это время “переходным периодом”. По классификации Международного валютного фонда к группе стран с переходной экономикой относятся 27 государств, ранее входивших в состав европейских социалистических государств, и Монголия. В теоретическом плане – это национальные экономические системы, находящиеся в процессе преобразований, перехода от централизованно планируемого хозяйства, основанного на обобществлении производства, к системе рыночных отношений. Экономическое поведение субъектов характеризуется в этих условиях сочетанием унаследованных привычек, условностей, административных барьеров с “новыми правилами” рынка, с возможностями свободного выбора, появлением предпринимателей.

В качестве одной из главных целей реформирования российской экономики было провозглашено создание рыночной экономики. Переходный период характеризуется глубокими изменениями во всей системе общественных отношений – политическом и государственно-административном устройстве, идеологии, социальной сфере, внутренней и внешней политике. Одно из центральных мест в этом ряду занимают изменения в экономической системе.

Чисто теоретически возможны два варианта реформирования. Первый из них – “шоковая терапия”, предусматривающая быстрый и сокрушительный демонтаж государственного сектора, полную либерализацию цен и экономических связей как внутри страны, так и в области внешнеэкономической деятельности, обеспечение хотя бы частичной конвертируемости национальной валюты, ускоренную приватизацию демонтированного государственного сектора, создание на его обломках предпринимательского сектора. В настоящее время методом “шоковой терапии” осуществляется реформирование в бывших социалистических странах Европы. В подавляющем большинстве стран реформирование сопровождается неблагоприятными резкими социальными и экономическими трансформациями.

Второй, противоположный, вариант предусматривает градуалистское (от англ. gradual – постепенный) реформирование. Государственныйсектор не подвергается стремительному демонтажу, а постепенно передает большую часть своих полномочий вновь создаваемому предпринимательскому сектору. К достоинствам этого метода можно отнести его хорошую управляемость, в результате чего реформируемая экономика не несет больших потерь, к недостаткам – немалый срок, в течение которого государственные органы обязаны управлять процессом. Дело в том, что воссоздаваемый рыночный сектор в рамках плановой экономики является своеобразным “инородным телом” и неизбежно будет отторгаться господствующими нерыночными отношениями. В настоящее время реформирование градуалистскими методами осуществляется в двух государствах: Китае и Вьетнаме.

Все прочие варианты, по сути, являются лишь комбинацией мероприятий, расположенных между этими двумя крайними направлениями. Осуществляя выбор концепции перехода к рынку, Россия руководствовалась доктриной “шоковой терапии”, которая, однако, смягчалась тем, что правительство не ограничивало рост заработной платы, что привело к возникновению инфляционной спирали “зарплата – цены”. Кроме того, уже с конца весны 1992 г. правительство увеличило эмиссию денег и расширило кредитование народного хозяйства. Все это растянуло финансовую стабилизацию экономики и позволяет сделать выводы, что полномасштабной ‘’шоковой терапии” в России не было.

Экономические реформы постсоциалистического периода как в России, так и в Восточной Европе имеют известную цикличность. Ранний период активных преобразований сменяется чаще всего под влиянием нарастания социально-экономической напряженности, замедлением реформ. Но в дальнейшем накопление проблем, порожденных недостаточной реформированностью экономики, вызывает к жизни новый этап энергичной трансформации.

Постсоциалистическая трансформация должна пройти через три этапа.

Первый – это макроэкономическая стабилизация. Основное содержание этого этапа – подавление инфляции, устранение диспропорций в денежно-кредитной сфере и укрепление рубля. Параллельно с этим происходит либерализация экономики, т.е. снятие большинства прежних государственных ограничений на цены, производственную и коммерческую деятельность. Формируются рыночные институты, проводится приватизация.

Второй этап – переход к экономическому росту. Он, как правило, начинается через два года после завершения макроэкономической стабилизации. Именно столько времени обычно требуется промышленным предприятиям и банкам, чтобы приспособиться к условиям низкоинфляционной экономики. Первые признаки экономического оживления в нашей стране начались в 2000 г., когда темп прироста ВВП составил 7,6%.

Третий этап – завершение постсоциалистических реформ. Обычно он начинается через четыре–пять лет устойчивого роста. Этот этап характеризуется созданием современной структуры экономики с преобладанием наукоемких производств и информационных услуг, возникновением саморазвивающейся рыночной системы и формированием институтов социального партнерства.

Среди многочисленных изменений, происходящих в переходный период, некоторые носят необратимый, неизбежный характер и поэтому могут рассматриваться как закономерности. К ним относятся финансовая стабилизация и трансформационный спад.

Финансовая стабилизация вызывается необходимостью преодоления инфляции и укрепления курса национальной валюты. Либерализация цен в России привела к их резкому росту, только в 1992 г. уровень инфляции составил 2610%. Предприятия и население несли тяготы по сокращению дефицита бюджета, избыточной эмиссии денег. Как мы уже выяснили, различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. В первом случае рост цен вызывает высокий спрос на товары и услуги. Это происходит, например, если опасения дальнейшего повышения цен заставляют покупателей приобретать товаров больше, чем нужно на сегодняшний день. Это провоцирует новый виток цен.

Чтобы разорвать этот порочный круг, следует проводить так называемую жесткую финансовую политику – совокупность мер, которые уменьшают объем денежной массы в обращении. В числе этих мер – сокращение выпуска денег и резкое повышение процентных ставок центрального банка по ссудам для коммерческих банков.

Но жесткая кредитная политика оборачивается бедой для экономики, если ведет не только к подавлению инфляции, но и к чрезмерно глубокому спаду производства. Кроме того, в условиях отсутствия денег многие предприятия перестали платить поставщикам и государству, причем эти долги, оформленные векселями, стали обращаться в экономике в качестве суррогатных платежных средств – квазиденег. В 1997 г. размер просроченной задолженности предприятий составил
600 триллионов неденоминированных рублей, что вдвое превышало размер законных платежных средств. Стал возрождаться бартер, который, по сути, не облагается налогами.

Таким образом, жесткая финансовая политика не может полностью справиться с инфляцией, необходимо регулировать не только спрос, но и инфляцию издержек. Этот тип инфляции вызван повышением цен на энергоносители, железнодорожные перевозки и тарифы на коммунальные услуги, что “по цепочке’’ вызывает повышение цен на все товары и услуги. Эффективный способ борьбы с инфляцией издержек – административное регулирование цен в базовых отраслях. Этот метод регулирования стал использоваться в России только в 1997 г., но это дало положительный результат: уровень инфляции составил всего 11%.

Трансформационный спад (от лат. transformatio – преобразование, превращение) по своей природе отличается от обычных циклических кризисов экономики. Если циклические кризисы являются формой проявления внутренних проблем, накапливающихся в недрах рыночной экономики, то трансформационные кризисы возникают при переходе от одной экономической системы к другой, ей альтернативной. Сама по себе необходимость перехода возникает вследствие того, что эволюция развития предшествующей экономической системы зашла в тупик, сменилась деградацией всех присущих ей механизмов, что сделало дальнейшее существование данной системы нецелесообразным.

Анализ существующего кризиса российской экономики свидетельствует о том, что спад производства достиг более чем 50%. Это значительно выше потерь Великой депрессии и даже хозяйственных потерь СССР в 1941–1945 гг. Согласно данным официальной статистики, динамика падения ВВП такова: 1991 г. – 12,5%, 1992 г. – 14,5%, 1993 г. – 8,7%, 1994 г. – 12,6%, 1995 г. – 4,1%, 1996 г. – 4,9%, 1997 г. – 0,2%, 1998 – 4,6%.

Различные исследователи по-разному оценивают предпосылки кризиса, но все они выделяют следующие его причины:

· наследие советского периода и дестабилизация экономики в период перестройки;

· исторически сложившаяся деформация структуры экономики;

· распад СССР и разрушение хозяйственных связей;

· отсутствие программы государственной поддержки предпринимательского сектора, регулирования кредитной политики и инвестиционной деятельности;

· неизбежные издержки переходного периода, выбор неадекватного российским условиям курса экономической политики правительства, ошибки и просчеты при проведении реформ.

Проведение экономической реформы требует глубоких изменений отношений собственности, создания предпринимательской среды, формирования факторных рынков, проведения структурной и промышленной политики, направленной на достижение экономического роста, а также социальных преобразований для достижения социальной справедливости и социальной защищенности граждан в переходный период. Рассмотрим эти направления экономических реформ более подробно.

Специфика российской экономики, определявшаяся тотальным господством государственной собственности, диктует необходимость разгосударствления и приватизации как основного метода перехода к реальному многообразию форм собственности.

Разгосударствление –преобразование государственных предприятий в предприятия, основанные на других (негосударственных) формах собственности.

Разгосударствление означает снятие с государства большинства функций хозяйственного управления, передачу соответствующих полномочий на уровень предприятий, замену вертикальных хозяйственных связей горизонтальными.

Можно выделить следующие формы разгосударствления:

· передача предприятия в собственность трудового коллектива;

· акционирование с сохранением контрольного пакета акций у государства;

· лизинг с последующим выкупом в течение ряда лет;

· передача унитарных предприятий в управление на праве хозяйственного ведения;

· приватизация.

Приватизация –процесс приобретения в собственность граждан или их объединений всех или части акций (паев) акционерных обществ, товариществ, а также предприятий.

Приватизация в России предусматривала реформирование государственного сектора по двум направлениям: 1) малая приватизация (торговля, сфера услуг, мелкие предприятия промышлен-ности и транспорта); 2) большая приватизация (крупная индустрия).

Официально первый этап приватизации начался 1 октября 1992 г., а к середине 1994 г. завершилась первая фаза разгосударствления – “ваучерная”, т.е. бесплатная приватизация. Суть ее состояла в том, что все население страны получило чеки (ваучеры), удостоверяющие право на определенную часть государственного имущества. Ваучеры можно было обменять на акции предприятий, вложить в инвестиционные фонды, продать. Согласно статистике россияне распорядились приватизационными чеками следующим образом, %:

Продали 25

Вложили в инвестиционные фонды………………………………………. 41

Приобрели на чековых аукционах акции предприятий………….. 16

Вложили в акции своих предприятий……………………………………. 18

На первом этапе приватизация была сведена к формальной смене собственника без технического развития производства и обращения к рыночным методам управления. Более важным стало политическое значение слома прежнего механизма управления отраслями экономики, распад государственной монополии. Доля государственной собственности уменьшилась с 91 % в 1991 г. до 44% в 1994 г.

Второй этап приватизации (денежный) проводится с 1 июля 1994 г. Его главная цель – передача приватизированных предприятий в руки собственников, которые смогут повысить эффективность работы предприятий. Основными формами приватизации являются: продажа на аукционе и продажа на коммерческом конкурсе с выполнением инвестиционных условий (инвес-тиционные торги) или социальных условий (в виде открытых аукционов или закрытых тендеров).

Постприватизационное развитие российских предприятий взаимосвязано с созданием в стране благоприятного инвестиционного климата. Акционерные и частные предприятия более четко реагируют на изменение рыночной ситуации и степени государственного воздействия. Последст-вия необдуманной государственной экономической политики сказываются на них сильнее.

Приватизация способствует демонополизации производства. В ходе реорганизации, разукрупнения и приватизации действующих предприятий появляются малые и средние предприятия, которые выходят на рынок с новыми товарами и услугами. К сожалению, в России резкий переход к акционированию крупных предприятий без их предварительного разделения не позволил увязать задачи приватизации и демонополизации.

В настоящее время на долю более 600 крупных предприятий приходится от 35 до 100% российского выпуска отдельных видов продукции. Так, ПО “Коломенский завод” выпускает 100 % магистральных тепловозов, Рязанский комбайновый завод – 100% картофелеуборочных комбайнов.

Создание финансово-промышленных групп в форме акционерных обществ, холдинговых компаний (являются собственниками контрольного пакета акций других акционерных обществ) должно решить важнейшую задачу реформы: не только распределить бывшее государственное имущество между мелкими собственниками, но и стимулировать крупных стратегических собст-венников. Однако привлечение инвестиций, осуществляемых стратегическими собственниками, не может стать оправданием появления новых монопольных структур.

Холдинги и акционерные общества имеют тысячи мелких акционеров (как это происходит с АО ‘’Газпром’’). Вместе с тем они остаются монополистами, фактически руководимыми административным аппаратом. Проблему демонополизации удастся решить не во всех отраслях народного хозяйства и не только методами разукрупнения. Контроль над монополиями является неотъемлемой частью политики демонополизации.

Приватизация стала ядром институциональной реформы, в ходе которой формируется новая организационная структура экономики. Сегодня в России возникли десятки тысяч малых и средних предприятий. Как свидетельствуют данные Госкомстата, реальный вклад, который вносят в экономику страны субъекты малого предпринимательства, составляет примерно 15% от общего объема производства (в США – до 40%), в том числе в промышленности – около 30%, в торговле и общественном питании – 27%, в строительстве – 22%.1

Количество малых предприятий в РФ составляет 890 тыс. (на октябрь 2001 г.), причем темпы роста затормозились в 1998 г., численность занятых на малых предприятиях – около 8 млн чел. В развитии малого бизнеса наблюдается большая региональная дифференциация. К европейскому уровню (25–30 предприятий на 1000 жителей) приближаются лишь Санкт-Петербург – 23 и Москва – 21. В среднем же по России на тысячу жителей приходится семь малых предприятий, а в депрессивных регионах – одно–два (для сравнения в США – 75, в Японии – 90, в Германии – 65).

Под субъектами малого предпринимательства понимаются коммерческие организации, в уставном капитале которых доля участия Российской Федерации, ее субъектов, общественных и религиозных организаций, благотворительных фондов не превышает 25%; доля, принадлежащая одному или нескольким юридическим лицам, не превышает 25%, а средняя численность работников не превышает: в промышленности, строительстве и на транспорте – 100 чел.; в сельском хозяйстве и научно-технической сфере – 60 чел.; в оптовой торговле – 50 чел.; в розничной торговле – 30 чел.

Под субъектами малого бизнеса понимаются также физические лица, занимающиеся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица.

Государство осуществляет поддержку малого бизнеса. В частности, в 1995 г. были приняты Законы РФ “О государственной поддержке малого предпринимательства” и “Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства”, в которых были предусмотрены налоговые и финансовые льготы для малых предприятий, государственная и региональные программы содействия развитию малого бизнеса.

Резкое ужесточение федеральной бюджетной политики в 1996–1997 гг. привело не только к невыполнению Федеральной программы государственной поддержки малого предпринима-тельства, но и правительственных гарантий под согласованные кредитные линии банков Германии для кредитования малых предприятий. Все это усилило неблагоприятные тенденции: уход действующего бизнеса в теневую экономикус нарастанием “черного нала”, построение подпольных систем малых предприятий под “крышами” криминальных структур.

После кризиса 1998 г. положение еще больше усугубилось: финансирование федеральной целевой программы было неполным, выделение средств в бюджете отдельной строкой прекратилось. С 1 января 2002 г. в связи с сокращением ставки налога на прибыль были отменены все льготы по данному налогу, в том числе для малых предприятий. Это значительно ухудшит положение предпринимателей, и можно ожидать массового закрытия малых предприятий или уход бизнеса “в тень”.

По данным Минфина РФ на поддержку малого и среднего бизнеса выделили в 2002 г. около 20 млн руб., но этих средств явно недостаточно. Предстоит еще многое сделать для развития предпринимательства в России. Требуется государственная стратегия, стимулирующая частные инвестиции в эту сферу, сдачу оборудования в аренду, страхование инвестиционных рисков для малых предприятий.

Рынки факторов производства.Для того чтобы функционирование факторов производства приобрело рыночный характер, необходимо их свободное обращение, регулируемое спросом, предложением и рыночным вознаграждением каждого фактора.

Рынок капитала в форме обращения акционерного капитала или фондового рынка возник в первой половине 1990-х годов. Если в первый период его функционирования участники фондового рынка стремились к приобретению контрольного пакета акций предприятий, то теперь после завершения этапа перераспределения собственности наметилась тенденция расширения объема сделок, преследующих инвестиционные цели.

Акции ведущих российских компаний довольно быстро растут в цене при благоприятной экономической конъюнктуре. О потенциале роста этого рынка свидетельствует то, что в России ежедневный оборот торговли корпоративными ценными бумагами составляет 20-30 млн дол., тогда как в США этот показатель примерно в 10 раз больше.

Рынок труда в отличие от рынка капитала имеет значительно большую социальную составляющую. Одним из негативных последствий приватизации в России явился рост безработицы и усиление имущественного неравенства.

В России работодатели занимают на рынке более сильные позиции, чем работники, которые обычно весьма ограничены в выборе места работы. Кроме того, работники в нашей стране не имеют защиты в лице сильных профсоюзов. Поэтому даже с поправкой на более низкую производительность средняя зарплата в России, эквивалентная 85 дол., в 20–30 раз ниже средней зарплаты в Западной Европе.

К положительным факторам российского рынка труда следует отнести сравнительно низкую безработицу. В конце 2001 г. она составляла 9,3%. В нашей стране положение с безработицей имеет определенное своеобразие. При падении производства на 50% половина населения страны безработными не является и в службу занятости не обращается. Россия – страна с колоссальными богатствами, у которых после падения “советской империи” не оказалось конкретного хозяина. Разворовывание и распродажа ресурсов сделались источником дохода для определенной части населения, а также той части “безработных”, которая нашла работу в обслуживании данного “бизнеса”.

Немало людей, официально не имеющих работы, заняты в теневом бизнесе. Кроме того, часть трудоспособного населения страны, реально не имеющего работы и заработка, продолжает числиться по месту прежней работы, не забирая трудовые книжки в надежде, что простаивающие предприятия когда-нибудь вновь заработают. Все это проявление скрытой формы безработицы, которая чрезвычайно велика в нашей стране.

Эффективное использование трудовых ресурсов требует государственной политики занятости, важными направлениями которой должны стать организация переобучения работников, выделение рабочих мест для социально уязвимых групп, создание условий для переезда рабочих в регионы, испытывающие нехватку трудовых ресурсов.

Социальная защита населения в переходный период.По данным Госкомстата, в 2000 г. по уровню жизни население России распределилось следующим образом1, %:

Средний класс……………………………………………………………………….. 20

В том числе богатые………………………………………………………………. 5–7

Бедное население…………………………………………………………………… 40

Промежуточные слои населения……………………………………………. 40

Показателем низкого жизненного уровня населения является и высокий децильный коэффициент (отношение средних доходов 10% самых богатых к средним доходам 10% самых бедных). Если в западноевропейских странах он составляет менее 10, то в России в крупных городах, по данным официальной статистики, – более 30.

Социальная политика в период рыночных реформ должна отражать приоритеты в отношениях с различными слоями населения. Особое внимание уделяется пенсионерам, инвалидам, детям, уволенным в запас военнослужащим, добровольным мигрантам. Граждане должны иметь необходимую степень социальной защиты.

Система социальной поддержки должна позволить населению пережить переходный период, приспособиться к рыночным отношениям. Среди элементов этой системы – индексация доходов, целевые дотации наиболее уязвимым слоям населения.

Целью рыночных преобразований является формирование российской модели социальной рыночной экономики.

Рынок земли. Институциональные преобразования в аграрном секторе ограничились трансформацией государственной и колхозной собственности в частную, как правило, путем раздела фондов и аренды земли. В ряде случаев совхозы и колхозы в административном порядке преобразованы в акционерные общества или кооперативные товарищества. Фермерские (крестьян-ские) хозяйства преобладающего развития не получили, так как не решены вопросы частной собственности на землю, отсутствует возможность привлечения дешевых кредитных ресурсов.

В целом реформирование земельных отношений не завершено и продолжается. Лишь в сентябре 2001 г. Государственная Дума приняла новый Земельный кодекс, и стало возможным вовлечение в сферу рыночных отношений около 2% земельного фонда страны (городские территории, дачные и садовые участки).

Пока остается нерешенным вопрос о свободной продаже сельскохозяйственных угодий, а это центральный вопрос реформирования аграрных отношений.

Что касается других факторов производства природного характера, например, полезных ископаемых, то большинство из них тоже формально остаются в государственной собственности, хотя доходы от их использования (рента) присваивают предприниматели. Переход к рыночным отношениям потребует решения вопроса об эффективном и экономически обоснованном способе разработки новых месторождений полезных ископаемых, учитывающем как интересы инвесторов, так и национальные интересы страны. В частности, речь может идти о сдаче месторождений в концессию на определенный срок, достижении соглашений между государством, региональными властями и добывающими компаниями о разделе продукции.

7.4. Структурная политика и формирование российской
модели социальной рыночной экономики

Структура экономики СССР была деформирована, что проявлялось в преобладающем развитии военно-промышленного комплекса, крайне слабом развитии гражданского машиностроения, недостаточном росте производства предметов народного потребления и значительном отставании в развитии сферы услуг. Неизбежным следствием таких нарушений явился структурный кризис в макроэкономике, который начался в нашей стране с 1990 г.

Совершенно очевидна настоятельная необходимость радикально перестроить структуру российской экономики по следующим направлением:

· изменить соотношение между оборонными и гражданскими секторами экономики посредст-вом проведения конверсии;

· ускорить рост наиболее наукоемких производств;

· повысить удельный вес обрабатывающей промышленности по сравнению с добывающей (выпускать больше не промежуточной, а готовой продукции);

· быстрее развивать и качественно обновлять производство предметов потребления и сферу услуг.

Что реально было сделано за годы реформ по структурной перестройке экономики?

В результате распада СССР были разорваны экономические связи, которые объединяли союзные республики в единый народнохозяйственный комплекс. Это привело к нарушению хода воспроизводства во многих регионах страны и приостановке производства на большом количестве предприятий. За годы реформ сильно пострадала материально-техническая база страны, более половины промышленного оборудования нуждается в немедленной замене. По оценкам некоторых аналитиков, для воспроизводства оборудования в отраслях топливно-энергетического комплекса необходимо 36 лет, аграрно-промышленного комплекса – 50 лет, металлургии – 56 лет, легкой промышленности – 150 лет.1

Наибольшие потери в период переходного периода понесла легкая промышленность (до 87%), промышленность строительных материалов (до 67%), лесная, деревообрабатывающая и целлю-лозно-бумажная промышленность (до 66%). С другой стороны, наименьшие потери испытали энергетика (до 22%) и топливная промышленность (до 33%).

Начало экономических реформ было ознаменовано “обвальным’’ разрушением военно-промышленного комплекса. Только в 1992 г. расходы государства на закупку вооружений были сокращены в 8 раз, а объем производства вооружений упал на 42%.

В годы реформ происходил процесс структурной деградации промышленности, выражающийся в трансформации структуры в сторону первичных, неквалифицированных, менее сложных в техническом отношении производств, что влечет за собой рост зависимости российской экономики от мирового рынка и последующую деградацию научно-технического потенциала страны.

Правительство новой России неоднократно провозглашало начало структурной перестройки экономики, но дальше деклараций дело не пошло.

Предполагалось, что средства от приватизации пойдут на модернизацию производства и реконструкцию экономики. Но в условиях высокой инфляции эти средства оказались слишком малы и были потрачены на текущие потребности. Развал российской промышленности произошел не только из-за разрыва связей внутри промышленной кооперации, но и потому, что российские производители потеряли внутренний рынок сбыта, не выдержав конкуренции с иностранными фирмами.

Целью структурной политики должно стать целенаправленное преодоление природных, технических и других причин, мешающих структурной (отраслевой и региональной) адаптации экономики к рыночным отношениям. Для этого необходимо привести структуру производства в соответствие со структурой спроса, привлечь инвестиции в перспективные отрасли экономики, ускоренными темпами развивать инфраструктуру (рекламу, информационные технологии, системы сертификации и др.) и потребительский сектор.

Сегодня Россия выбирает стратегический путь развития. Необходимость дальнейших рыночных реформ, традиционно высокая роль государства в экономике обусловили выбор модели социальной рыночной экономики.

В классическом виде модель социального рыночного хозяйства была воплощена в жизнь в Германии в ходе послевоенных реформ и в 50-60-е XX в. годы воспринята многими западноевропейскими странами.

Значимость модели социального рыночного хозяйства для нашей страны состоит в том, что она обеспечивает органическое единство рынка и государства. Многие фундаментальные пробле-мы современного общества не могут быть решены исключительно рыночными механизмами. К ним относятся прежде всего развитие социальной сферы, которая из пассивного элемента экономической системы превратилась в важный источник экономического роста. В частности, уровень образования, квалификации рабочей силы и состояние научных исследований непосредст-венно влияют на темпы и качество экономического роста. К числу других нематериальных факторов, оказывающих огромное влияние на состояние рабочей силы и производительность труда, относятся здравоохранение, социальное обеспечение и состояние окружающей природной среды. Высокий уровень материального и духовного благосостояния граждан, доминирование среднего класса в структуре общества, реализация принципов социального партнерства определяют долгосрочные экономические перспективы страны и ее социально-экономическую стабильность.

Модель социальной рыночной экономики означает экономическую систему, функционирую-щую по рыночным законам при активном участии государства в поддержании баланса между рыночной эффективностью и социальной справедливостью. Особенностью российской модели должен стать сильный рыночный компонент, поскольку экономическая логика требует разгрузки бюджета путем развития негосударственных форм социальной поддержки, закрытия части предприятий, развития рыночных отношений в сфере факторных рынков, поддержания конкурентной среды и создания открытой экономики.

Огромное значение для развития рыночной экономики имеет формирование устойчивых внешнеэкономических связей, открытость российского рынка. Имеются два важнейших направления этой интеграции: международная торговля и интернационализация производства с привлечением иностранных инвестиций.

Перемены, которые произошли во внешней торговле России за последние годы, носят радикальный характер. Осуществлена демонополизация внешнеэкономической деятельности. Ею сейчас занимаются сотни тысяч хозяйствующих субъектов. Сохраняется основное достижение политики либерализации – насыщение потребительского рынка товарами, что в немалой степени достигнуто за счет импорта, на долю которого приходится около 40% розничного товарооборота.

Российская экономика имеет ряд конкурентных преимуществ:

· дешевая и одновременно высококвалифицированная рабочая сила;

· внешнеторговый опыт на рынках развивающихся стран;

· значительные масштабы свободных производственных площадей и мощностей;

· наличие уникальных передовых технологий в ряде отраслей.

Несмотря на то что в переходный период страна потеряла многие внешние рынки сбыта, в течение ряда последних лет наблюдается положительная тенденция роста внешнеторгового оборота и положительного сальдо платежного баланса. Так, по данным официальной статистики в 2002 г. внешнеторговый оборот составил 149,7 млрд дол. (в 1999 г. – 46,0); объем экспорта –
105,2 млрд дол. (в 1999 г. – 42,1); объем импорта – 44,5 млрд руб. (в 1999 г. – 3, 88).1

Участие России в международном разделении труда должно происходить в разумных формах и разумных пределах. Размеры страны и емкость ее рынка позволяют развить всю совокупность отраслей национальной экономики. Вряд ли нужно отказываться от развития тех или иных отраслей в расчете на импорт соответствующих товаров и услуг. Опыт неудачной специализации экономики СССР в рамках СЭВ на производстве оружия и энергосырьевых ресурсов привел к тому, что после распада социалистической системы нехватка потребительских товаров на внутреннем рынке страны резко усилилась.

В то же время нельзя рассчитывать, что все отрасли и фирмы страны смогут успешно действовать на мировых рынках. В каждой стране набор конкурентоспособных отраслей имеет свою специфику. Например, Япония, испытывавшая большие экономические трудности после окончания Второй мировой войны, добилась определенных успехов в области электроники, судостроения и автомобилестроения.

По данным экспертов журнала ‘’Финансовый контроль” на долю нефти и газа в 2003 г. приходилось примерно 20% всей экономики России и примерно 55% ее экспортной прибыли.

Российские запасы нефти составляют около 30% общемировых, а по объему экспорта Россия идет вровень с Саудовской Аравией. За последние 4 года в России увеличилась добыча нефти с 303 млн тонн до 420 млн тонн. Экспорт нефти достиг рекордных значений – 224 млн тонн, что более чем в 1,5 раза превышает советский показатель. Уже сегодня РФ обеспечивает 30% поставок газа в Европу, а в последующие годы значение российских поставок углеводородного сырья только возрастет.

Сама по себе специализация на производстве сырьевых и топливных ресурсов для мирового рынка не является чем-то зазорным. Например, США, также богатые природными ресурсами, начинали свою внешнеторговую деятельность с их экспорта за рубеж. Однако всякая узкая специализация и особенно на экспорте топливно-сырьевых товаров таит в себе определенные угрозы функционированию национальной экономики. Отрасль, успешно развивающаяся и экспортирующая свою продукцию на мировой рынок, отвлекает капиталы, рабочую силу, научные кадры от основных отраслей.

Топливно-сырьевые отрасли и фирмы, занятые в них, находятся в лучшем положении по сравнению с фирмами и отраслями обрабатывающей промышленности. Важно, чтобы выход на мировой рынок топливно-сырьевых отраслей не становился самоцелью и не служил бы воспроизводству данных отраслей в ущерб прочим отраслям.

В стратегическом плане необходимо исходить из того, что экспорт сырья и энергоресурсов еще долго будет в России оставаться основным источником валютных поступлений. Следовательно, от него в значительной мере зависит состояние российской экономики.

Другие сектора национальной экономики гораздо слабее по уровню международной конкурентоспособности, быстроте роста или прибыльности. Но экономика, базирующаяся на экспорте нефти, неизбежно искажает обменные курсы так, что импорт дешевеет, а экспорт дорожает. Такой искаженный обменный курс делает прочие направления экономики – сельское хозяйство, промышленность, туризм и т.п. – менее конкурентоспособными, рост в этих секторах тормозится. Экспорт нефти дает государству доходы и налоги, но не создает большого числа рабочих мест (в этой отрасли занято всего 3% трудоспособного населения).

Кроме того, из-за колебаний мировых цен на нефть экономика в “нефтегосударствах” постоянно страдает от взлетов и падений. При падении цены на нефть ниже отметки 20 долл. за баррель российская экономика становится крайне нестабильной.

Стратегическая задача состоит в том, чтобы обеспечить повышение степени обработки сырья и материалов. Конечной целью внешнеторговой политики будет изменение структуры экспорта в пользу готовых товаров. Однако в ближайшее время необходимо стимулировать производство для экспорта товаров низкого и среднего уровня технологии, которые, кстати, преобладают в объеме мировой торговли.

Важной для России проблемой остается привлечение иностранных инвестиций. Прямые инвестиции в российскую экономику приносят комплекс ресурсов, и, что особенно важно, такой дефицитный в России ресурс, как менеджмент. В условиях развитой рыночной экономики никто особенно не тревожится по поводу национальной принадлежности инвестора и того, что часто национальные предприятия переходят под контроль иностранных владельцев. В России, где десятилетиями воспитывалось неприятие иностранного капитала, принципиально важно признать допустимость частных иностранных инвестиций. В 80-е годы ХХ в. государство признало возмож-ным существование смешанных предприятий, а в 90-е годы ХХ в. ограничения на долю иностран-ного капитала, принадлежащего иностранному инвестору, и национальность менеджеров были сняты. Государственной Думой были приняты законы “Об иностранных инвестициях’’, “О свободных экономических зонах’’, “О соглашениях о разделе продукции’’ и др. Это создало пра-вовые основы для прямых инвестиций. В ближайшем будущем предстоит принять нормативные акты, совершенствующие порядок налогообложения совместных и иностранных предприятий, работающих в России.

Важное значение для экономики России имеет привлечение прямых иностранных инвестиций, обеспечивающих инвестору управленческий контроль над предприятием. В последние годы отмечается положительная тенденция в этой области (табл. 5.4).

Таблица 5.4

Прямые иностранные инвестиции по секторам экономики России1 млрд дол.

Статистика последних лет свидетельствует о том, что объем сотрудничества с западными странами достаточно велик. Так, за последние годы приток инвестиций в РФ характеризовался следующими данными: 1998 г. – 3296 млн дол., 1999 г. – 936 млн дол., 2000 г. – 4024 млн дол.

Наибольшую долю в притоке ресурсов занимают финансовые и экспортные кредиты. Они важны для экономического развития страны, но в то же время увеличивают внешнюю задолженность. Чтобы выплатить взятые кредиты, Россия должна продавать свои товары на внешнем рынке. Но западные страны зачастую создают препятствия для российской продукции. Однако такое противоречивое вхождение российских фирм в мировое экономическое сообщество отнюдь не может служить основанием для возврата к изоляции от зарубежных стран. Движение может быть только вперед – к нормальным цивилизованным отношениям.