Прима аудит
ликвидационная стоимость и амортизируемая сумма актива: российский и международный подход
Т. В. Золотухина,
руководитель управления аудита
ЗАО «ПРИМА аудит. Группа ПРАУД»
Определение ликвидационной (остаточной) стоимости в российской бухгалтерской практике толкуется неоднозначно, так как применительно к бухгалтерскому учету не закреплено в нормативных актах.
Кроме того, российское определение ликвидационной стоимости несколько отличается от определения, которое используется в международной практике. Отличия в понимании и толковании — следствие особенностей исторического развития учета в России и за рубежом. С началом применения в нашей стране международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) многие специалисты столкнулись с тем, что в условиях российских экономических реалий необходимо применять принципы и практику зарубежного учета, а значит, искать общие точки соприкосновения.
Попробуем подробнее разобраться, что подразумевается под ликвидационной стоимостью с точки зрения российских и западных стандартов и каковы особенности трактовки, оценки и учета ликвидационной стоимости в российской и зарубежной действительности.
Концептуальные различия российских и международных подходов
Целью учета и отчетности в России являлось и является в настоящее время представление отчетности контролирующим органам. Основным движущим «мотивом» учета и отчетности, как и ранее, выступает законодательство, обязывающее вести учет, формировать отчетность, а также детально регламентирующее бухгалтерский учет и отчетность, что оказывает влияние на способы оценки активов и на методы распределения стоимости актива во времени (амортизацию), а также на формирование терминологии.
Рыночная экономика подразумевает иной ритм и преследует другие цели: максимизацию прибыли, проектный подход, гибкость в принятии решений, а также акцент на «категории будущего», нежели учет прошлых событий. Такой подход оказал существенное влияние на методы оценки активов и амортизацию, принятые в МСФО. Международные стандарты учли, насколько это возможно, особенности рыночной экономики, а также практический опыт зарубежного учета.
Общее определение и практика оценки ликвидационной стоимости
Под ликвидационной стоимостью в международной учетной практике понимают стоимость основных средств в конце срока использования, устанавливаемую в начале использования. С точки зрения оценки проекта ликвидационная стоимость является частичной компенсацией инвестиций через определенный промежуток времени.
Достаточно легко понять, что такое ликвидационная стоимость и в чем ее экономический смысл, на простом примере.
Пример 1
Автомобиль приобретен за 500 тыс. руб. Ожидаемый срок полезного использования автомобиля — три года, затем планируется его продать (предположительная стоимость продажи — 400 тыс. руб.).
Стоимость, по которой планируется продажа автомобиля, будет считаться ликвидационной.
С учетом того что часть инвестиций будет компенсирована через три года, чистые вложения составят 100 тыс. руб. Равномерное распределение данной суммы на период эксплуатации автомобиля, три года, является амортизацией (рис. 1), иначе говоря, данная часть стоимости актива будет являться амортизируемой величиной.
В данном случае ликвидационная стоимость составляет довольно значительную сумму от начальной цены (400 / 500 = 0,8, или 80 %).
Амортизируемая сумма составит 100 / 500 = 0,2, или 20 % от начальной цены, — это объясняется маленьким сроком использования по сравнению со сроком экономической жизни актива (примерно 10 лет).
На практике встречается использование термина ≪потеря стоимости≫ актива, который дает понимание того, на какую долю от первоначальной цены снижается стоимость актива за определенный период, и выражается в относительных единицах. Если пренебречь затратами на выбытие, потеря стоимости в течение срока использования примерно соответствует амортизируемой величине, то есть в нашем случае за три года потеря стоимости актива составляет около 20 %.
Пример 2
Автомобиль приобретен в 20Х1 году. Предполагается, что через 10 лет транспортное средство можно утилизировать, при этом за утилизацию можно получить около 50 тыс. руб. (10 % первоначальной стоимости без учета временной стоимости денег) — это можно считать ликвидационной стоимостью (табл. 3).
Таким образом, стоимость актива делится на амортизируемую величину и неамортизируемую (ликвидационную стоимость).
Ликвидационная стоимость — это часть актива, которая не амортизируется в течение срока полезного использования и является частью балансовой стоимости актива.
Ликвидационная стоимость оценивается при признании актива и далее при регулярном пересмотре бухгалтерских оценок в соответствии с МСФО1. То есть при признании актива в отчетности необходимо оценить стоимость данного актива с учетом возраста, которого достигнет актив после окончания его использования, по текущим ценам.
На оценку ликвидационной стоимости в значительной степени влияют цели и способ использования актива в конкретной компании, так как от этого зависит срок использования актива.
Если в компании 1 (см. пример 1) транспортное средство намереваются использовать только три года с определенной степенью интенсивности и далее реализовать, то в компании 2 (см. пример 2) автомобиль могут использовать на протяжении всего срока экономической жизни. Соответственно, величина ликвидационной стоимости и амортизируемой суммы будет различной (графики 1 и 2). Если бы ликвидационная стоимость актива равнялась нулю, то амортизируемая сумма равнялась бы стоимости актива (пример — компания 3, у которой срок полезной службы актива равен 10 годам).
Ликвидационная стоимость учитывает затраты на выбытие актива.
Такие затраты, как доставка к месту утилизации или реализации, демонтаж и прочие затраты, прямо относящиеся к выбытию актива, уменьшают ликвидационную стоимость.
Доставка к месту утилизации или реализации, демонтаж и прочие затраты, прямо относящиеся к выбытию актива, уменьшают ликвидационную стоимость.
График 1. Ежегодная амортизация актива в зависимости от срока использования и ликвидационной стоимости
График 2. Балансовая стоимость актива в зависимости от срока использования и ликвидационной стоимости
Практика оценки ликвидационной стоимости связана с практикой оценки инвестиционных проектов при приобретении долгосрочных активов. Данные примера 1 можно использовать в оценке проекта по приобретению транспортного средства, как показано в таблице 1, идентифицировав поступления денежных средств, сгенерированные приобретаемым активом (допустим, операционная прибыль по данному проекту составит около 360 тыс. руб., для упрощения налоги игнорируются, период начисления совпадает с периодом денежных потоков). В отчетности данные будут выглядеть так, как показано в таблице 2.
При определении ликвидационной стоимости необходимо учитывать, что рациональный инвестор или предприниматель предпочтет реализовать актив по наиболее высокой стоимости, поэтому, если есть альтернтива, для ликвидационной стоимости выбирается наибольшее значение.
В таблице 3 показан условный расчет ликвидационной стоимости для примера 1 и примера 2. В примере 1 использованы данные цен вторичного рынка на аналогичные транспортные средства, к концу третьего года прогноз цены для такого транспортного средства составит 400 тыс. руб.
Для примера 2 необходимо проанализировать данные на конец десятого периода. По прогнозу доход от утилизации превышает стоимость актива на рынке, поэтому в качестве ликвидационной стоимости выбрана сумма дохода от утилизации 50 тыс. руб.
Терминология и трактовка МСФО
В МСФО понятие ликвидационной стоимости относится к основным средствам и нематериальным активам и зафиксировано в двух стандартах:
МСФО (IAS) 16 «Основные средства», МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы». Кроме того, так как ликвидационная стоимость является бухгалтерской оценкой, следует учитывать требования стандарта МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки». В официальном переводе стандартов, принятых в России, для понятия «ликвидационная стоимость» используется термин «остаточная стоимость».
В стандартах для основных средств и нематериальных активов приведены следующие определения2:
Остаточная стоимость актива (residual value)— расчетная сумма, которую организация получила бы на текущий момент от выбытия актива после вычета предполагаемых затрат на выбытие, если бы актив уже достиг конца срока полезного использования и состояния, характерного для конца срока полезного использования.
Амортизируемая величина (depreciable amount) — фактическая стоимость актива или другая сумма, заменяющая фактическую стоимость, за вычетом его остаточной стоимости.
Балансовая стоимость (carrying amount)— стоимость, в которой актив признается в отчетности после вычета накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения.
Срок полезного использования (useful life) — это:
a) период времени, на протяжении которого, как ожидается, актив будет иметься в наличии для использования предприятием;
b) или количество единиц продукции или аналогичных единиц, которые предприятие ожидает получить от использования актива.
Основные средства
Срок полезного использования может быть примерно равным сроку экономической жизни актива — в этом случае, как правило, ликвидационная стоимость либо несущественна, либо равна нулю, либо ее нельзя оценить надежно. Чем длиннее срок полезного использования актива, тем больше вероятность того, что ликвидационная стоимость будет несущественна. В МСФО (IAS) 16 уточняется, что «на практике остаточная стоимость актива часто составляет незначительную величину и, следовательно, является несущественной при расчете амортизируемой стоимости»3.
Однако если срок полезного использования существенно меньше экономической жизни актива, как в вышеописанном примере 1, а также если потеря стоимости актива с увеличением его возраста слабо связана с начислением амортизации, тогда для получения достоверной информации в отчетности необходимо оценить ликвидационную стоимость, так как высока вероятность того, что влияние ликвидационной стоимости на показатели прибыли и активов будет существенно.
Определенные виды активов могут иметь ликвидационную стоимость, превышающую балансовую, так как со временем растут в цене. Также превышение ликвидационной стоимости возможно при заниженной или некорректной оценке балансовой стоимости активов периода гиперинфляции в России. В стандарте для подобных активов предусмотрено следующее уточнение: ликвидационная (остаточная) стоимость актива «может увеличиваться до суммы, равной его балансовой стоимости или превышающей ее. Если это происходит, то амортизационное отчисление по этому активу равно нулю, если только его остаточная стоимость впоследствии не становится ниже балансовой стоимости»4.
Некоторые виды активов, такие как земля, которые не имеют срока полезного использования, не амортизируются, поэтому для них ликвидационная (остаточная) стоимость и амортизируемая величина также не оценивается. Исключение могут составлять карьеры и площадки, отводимые участки под отходы, затраты на демонтаж, удаление объектов основных средств и восстановление природных ресурсов на земельном участке и другие земельные участки, для которых может быть определен срок полезного использования5.
Нематериальные активы
Нематериальные активы могут быть с конечным сроком полезного использования или без срока использования и не амортизироваться. Для таких нематериальных активов, соответственно, ликвидационная (остаточная) стоимость не устанавливается6.
Для нематериального актива предполагается, что ликвидационная (остаточная) стоимость с конечным сроком полезного использования равна нулю, за исключением случаев, когда:
а) существует обязанность третьего лица купить данный актив в конце срока его полезного использования;
б) или существует активный рынок для этого актива и:
• остаточную стоимость можно определить с использованием данных этого рынка;
• существует высокая вероятность того, что такой рынок будет существовать в конце срока полезного использования данного актива7.
Остаточная стоимость, отличная от нуля, подразумевает, что предприятие планирует реализовать данный нематериальный актив до окончания экономического срока его службы8. Расчетная оценка остаточной стоимости актива основывается на сумме, которую можно возместить от его выбытия, исходя из цен, превалирующих на дату указанной оценки и относящихся к продаже аналогичных активов, которые достигли конца срока полезного использования и эксплуатировались в условиях, аналогичных условиям, в которых будет эксплуатироваться данный актив.
Остаточная стоимость анализируется не реже чем в конце каждого финансового года. Какое-либо изменение остаточной стоимости актива учитывается как изменение в бухгалтерской оценке в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки»9.
Остаточная стоимость нематериального актива может увеличиться до суммы, равной его балансовой стоимости или превышающей ее. В таком случае начисляемая амортизация данного актива будет равняться нулю до тех пор, пока его остаточная стоимость не станет меньше его балансовой стоимости10.
Раскрытия
Как для основных средств, так и для нематериальных активов ликвидационная (остаточная) стоимость и срок полезного использования актива должны пересматриваться как минимум один раз в конце каждого отчетного года, и, если ожидания отличаются от предыдущих бухгалтерских оценок, изменения должны отражаться в учете как изменение в бухгалтерской оценке в соответствии с МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки»11. Так как ликвидационная (остаточная) стоимость является бухгалтерской оценкой, может потребваться раскрытие в связи с изменениями в расчетных оценках, относящихся к ликвидационной (остаточной) стоимости12.
Терминология и учет в российской практике
В российской практике учета образовалась некоторая путаница в терминологии и понятиях, так как применительно к бухгалтерскому учету определение ликвидационной стоимости не закреплено в нормативных актах.
Остаточная стоимость
В международной практике и МСФО используется термин residual value13, который применяется для обозначения ликвидационной стоимости и расчета амортизируемой суммы. Дословно данный термин переводится как «оставшаяся стоимость», или «остаточная стоимость», или «то, что осталось после вычитания». В международных стандартах, принятых на территории Российской Федерации и официально переведенных на русский язык, фигурирует термин «остаточная стоимость».
Однако в российском учете термин «остаточная стоимость» традиционно имеет другое значение:
• в соответствии с НК РФ это разница между первоначальной стоимостью и начисленной амортизацией за период эксплуатации14;
• в этом же понимании термин «остаточная стоимость» упоминается в ПБУ 6/0115 и в Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности16.
Данное понятие аналогично по смыслу понятию «балансовая стоимость» в МСФО.
Ликвидационная стоимость
В Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ) и других нормативных актах, касающихся бухгалтерского или налогового учета, не упоминается понятие ликвидационной стоимости как неамортизируемой части актива.
Понятие ликвидационной стоимости встречается в контексте оценки компании при ликвидации или банкротстве, другой термин для данного понятия — «стоимость при вынужденной продаже».
Оценка для целей ликвидации компании или части имущества компании предполагает, во-первых, оценку в момент ликвидации или непосредственно перед ликвидацией, во-вторых, вынужденную продажу, чаще всего со значительной скидкой, ниже рыночной цены. В зарубежной практике для данного понятия используется термин liquidation value.
Российские нормативные акты дают следующее определение понятию «ликвидационная стоимость»:
• В соответствии с ГОСТ ликвидационная стоимость имущества — это стоимость имущества при его вынужденной продаже17. Данный ГОСТ утратил силу с введением Федерального закона «Об оценочной деятельности в Российской Федерации»18, однако трактовка и значение понятия закрепились на практике.
• В соответствии с п. 9 Федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости»19 при определении ликвидационной стоимости предприятия определяется расчетная величина, отражающая наиболее вероятную цену, по которой данный объект оценки может быть отчужден за срок экспозиции объекта оценки, меньший типичного срока экспозиции для рыночных условий, в условиях, когда продавец вынужден совершить сделку по отчуждению имущества. При определении ликвидационной стоимости, в отличие от определения рыночной стоимости, учитывается влияние чрезвычайных обстоятельств, вынуждающих продавца продавать объект оценки на условиях, не соответствующих рыночным.
Оба понятия ликвидационной стоимости могут быть одной и той же величиной (если предполагается, что актив, который оценивают для признания в отчетности, впоследствии будет ликвидирован вынужденно, вследствие чрезвычайных обстоятельств, по заниженной цене; впрочем, запланированные чрезвычайные обстоятельства и вынужденная продажа крайне нетипичны) или двумя значительно отличающимися величинами (так как чрезвычайные обстоятельства и дисконт при вынужденной продаже могут быть существенными).
Таким образом, чтобы избежать путаницы, целесообразно использовать термин «ликвидационная стоимость» или «ликвидационная (остаточная) стоимость», уточняя, что он употребляется для целей определения амортизируемой суммы актива, а не для целей оценки при ликвидации актива. В соответствии с ПБУ 6/01 сроком полезного использования является период, в течение которого использование объекта основных средств приносит экономические выгоды (доход) организации, для отдельных групп основных средств срок полезного использования определяется исходя из количества продукции (объема работ в натуральном выражении), ожидаемого к получению в результате использования этого объекта20.
Определение срока полезного использования объекта основных средств производится исходя из:
• ожидаемого срока использования этого объекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью;
• ожидаемого физического износа, зависящего от режима эксплуатации (количества смен), естественных условий и влияния агрессивной среды, системы проведения ремонта;
• нормативно-правовых и других ограничений использования этого объекта (например, срок аренды)21.
В российской учетной практике не принято выделять ликвидационную стоимость, что связано с особенностями российской экономики и истрически сложившейся практикой. Ликвидационная стоимость имеет проектный характер, то есть изначально использовалась для оценки проектов, что для российского учета было не принято. Зачастую долгосрочные активы использовались на предприятии на протяжении всего срока экономической жизни и реализация при приобретении актива не предполагалась. Доходы или убытки от реализации или утилизации актива, который завершил свою экономическую жизнь, признавались в периоде реализации или утилизации.
Для того чтобы сделать отчетность максимально достоверной и актуальной для пользователя, в соответствии с МСФО необходимо формировать профессиональное суждение, в том числе относительно такой бухгалтерской оценки, как ликвидационная стоимость, учитывая все особенности российской экономики и законодательства, а также принимая во внимание все факторы, влияющие на величину ликвидационной стоимости и амортизируемой величины.
Факторы влияния на величину ликвидационной стоимости и амортизируемой суммы
Необходимо учитывать возможность надежной оценки ликвидационной стоимости, в том числе наличие активного рынка, обязательств третьих лиц приобрести актив, достоверных данных о рынке.
Если есть возможность надежно оценить ликвидационную стоимость, следует учитывать факторы, которые влияют на размер ликвидационной стоимости и амортизируемой суммы:
1. Текущая рыночная ситуация для конкретного вида актива.
Текущая ситуация на рынке в определенный момент времени для конкретного вида актива может оказать существенное влияние на размер ликвидационной (остаточной) стоимости актива и его амортизируемой величины.
При этом динамика изменения цен может меняться для определенного вида актива в связи с изменением рыночных условий (например, автомобили разных марок теряют в стоимости по-разному, при изменении предпочтений покупателей по отношению к брендам может поменяться рыночная цена как на первичном, так и на вторичном рынке).
В то же время если рыночная цена такого вида актива, как транспортное средство, с течением времени будет уменьшаться (если только это не ценный, раритетный экспонат), то рыночная стоимость некоторых других активов может не только не уменьшаться, но и увеличиваться, например, это может быть справедливо для объектов недвижимости или произведений искусства.
2. Срок использования актива.
Наиболее важный фактор — срок использования актива в бизнесе.
Например, если срок экономической жизни и срок использования равны, то ликвидационная (остаточная) стоимость либо равна нулю, либо равна стоимости к получению при утилизации. Если срок использования меньше экономической жизни актива, то ликвидационная (остаточная) стоимость определяется как рыночная стоимость или стоимость реализации по заранее оговоренной цене либо будущие экономические выгоды от использования в другом проекте.
3. Интенсивность и особенность использования актива.
Во многих случаях чем интенсивнее используется актив, тем меньше его ликвидационная стоимость и тем больше амортизируемая.
4. Способ получения экономических выгод по окончании использования актива.
Способы получения экономических выгод могут быть различными:
продажа на открытом рынке, продажа по оговоренной заранее цене другому контрагенту, доходы от утилизации (например, стоимость лома), передача в другой проект.
5. Совокупность факторов, влияющих на рыночную стоимость актива, в случае определения ликвидационной стоимости на основании рыночной стоимости.
Факторов, влияющих на рыночную стоимость актива, может быть довольно много, например, региональный фактор, стоимость последующего обслуживания, изменения в предпочтениях потребителей относительно конкретного бренда или актива, наличие товаров-заменителей, общие экономические условия, прогноз динамики стоимости актива и динамика потери стоимости с учетом возраста актива и прочие факторы.
Заключение
При подготовке отчетности необходимо принимать во внимание особенности российской экономики, в том числе при оценке ликвидационной стоимости и амортизируемой величины.
При формировании суждения о ликвидационной стоимости необходимо учитывать следующие факторы:
• возможность надежной оценки ликвидационной стоимости с учетом особенностей российской экономики;
• факторы влияния на величину ликвидационной стоимости и амортизируемой суммы;
• влияние ликвидационной стоимости и амортизируемой величины на показатели отчетности (прибыль, величину актива), в том числе оценку существенности такого влияния;
• принцип целесообразности.
____________________________
1 МСФО (IAS) 16 «Основные средства», МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы», МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки».
2 МСФО (IAS) 16, пар. 6, МСФО (IAS) 38, пар. 8.
3 МСФО (IAS) 16, пар. 53.
4 МСФО (IAS) 16, пар. 54.
5 МСФО (IAS) 16, пар. 58–59.
6 МСФО (IAS) 38, пар. 87–89.
7 МСФО (IAS) 38, пар. 100.
8 МСФО (IAS) 38, пар. 101.
9 МСФО (IAS) 38, пар. 102.
10 МСФО (IAS) 38, пар. 103, МСФО (IAS) 8, пп. 32–34.
11 МСФО (IAS) 16, пар. 51, МСФО (IAS) 38, пар. 121, МСФО (IAS) 8, пп. 32–34.
12 МСФО (IAS) 16, пар. 76, МСФО (IAS) 8, п. 39.
13 МСФО (IAS) 16, пар. 6, МСФО (IAS) 38, пар. 8 (оригинальная редакция на англ. языке: www.ifrs.org).
14 Налоговый кодекс Российской Федерации, ст. 257, абз. 7, 8.
15 Положение по бухгалтерскому учету 6/01 «Учет основных средств» (ПБУ 6/01), п. 19.
16 Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, пп. 49, 57.
17 Постановление Госстандарта России от 18 августа 1998 года № 328 «О принятии и введении в действие с 1 января 1999 г. ГОСТ Р 51195.0.02-98 ”Единая система оценки имущества. Термины и определения“» (утратил силу с 28 декабря 1998 года).
18 Федеральный закон от 29 июля 1998 года № 135-ФЗ «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».
19 Приказ Минэкономразвития России от 20 июля 2007 года № 255 «Об утверждении Федерального стандарта оценки ”Цель оценки и виды стоимости”» (ФСО № 2).
20 ПБУ 6/01, п. 4.
21 ПБУ 6/01, п. 20.
