Что такое коэффициент ликвидности, и как его рассчитать

Что такое коэффициент ликвидности, и как его рассчитать Инвестиции

Что еще можно вычислить

Есть еще несколько разновидностей, которые нет смысла рассчитывать на регулярной основе: они нужны только при определенных обстоятельствах. 

Верно ли, что большая часть оборотных активов низколиквидна

Основную часть второго раздела баланса торгового или производственного предприятия составляют запасы — сырье, материалы, готовая продукция, товары для перепродажи. При этом экономисты, анализируя такой баланс, могут отметить его низкую ликвидность, ведь для обращения запасов в денежные средства требуется определенное время.

Подробнее об этом можно прочитать в нашем материале «Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)».

Что такое ликвидность баланса и зачем ее анализировать?

В обычной жизни ликвидная вещь — та, которая пользуется спросом: ее можно легко и выгодно продать. В балансе тот же принцип — чем быстрее актив может быть превращен в деньги, тем выше его ликвидность и тем ниже находится соответствующая ему строка в активе баланса.

Статьи в пассиве баланса — это тоже деньги, но только те, которые нужно отдать. Какие-то раньше (долги по налогам), а какие-то — позднее (долгосрочные кредиты). Расположение строк в балансе тоже связано с ликвидностью: чем ниже в балансе строка, тем быстрее понадобятся деньги для погашения отраженного в ней обязательства.

Такое правило расположения информации в балансе применяется и компаниями, составляющими упрощенный баланс.

ВНИМАНИЕ! C 2020 года бухгалтерская отчетность сдается исключительно в электронном виде. Бумажный бланк больше не примут. Подробнее об изменениях правил представления бух.отчетности читайте здесь. Также напомним, в 2022 году формы отчетности обновлены. 

О том, кто может составлять упрощенную отчетность, см. в материале «Упрощенная отчетность малого бизнеса».

Не заплатить вовремя долг из-за плохой платежеспособности — значит ухудшить репутацию компании, приблизить ее к состоянию банкротства. Вот почему так важно регулярно оценивать ликвидность бухгалтерского баланса — способность компании платить по своим долгам, реализуя текущие активы.

Для этого и предназначен анализ ликвидности баланса, для которого все строки актива разделяют на группы по степени ликвидности, а пассива — по срочности обязательств.

Посмотрите образец заполнения баланса, который подготовили эксперты КонсультантПлюс. Получите пробный доступ к системе и переходите в материал. Это бесплатно.

Абсолютная

Абсолютная ликвидность говорит о возможности компании покрыть краткосрочные пассивы, используя деньги вместе с краткосрочной дебиторской задолженностью.

Абсолютная ликвидность

Абсолютная ликвидность показывает, сколько текущих долгов можно покрыть только за счет денег компании и краткосрочных вложений.

Вот формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = остаток на счете краткосрочные вложения разделить на краткосрочные обязательства.

Теперь на примере:

На счете компании есть 400 000 рублей, еще партнер должен на днях вернуть 100 000 рублей займа. Срочно нужно оплатить поставщикам 1 000 000 рублей.

400 000 100 000 / 1 000 000 = 0,5.

Нормальным значением коэффициента абсолютной ликвидности считается от 0,2 до 0,5. Компания с таким показателем может оплатить до половины долгов, как только это потребуется. Если показатель ниже, компания не сможет быстро оплатить даже часть долгов.

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса на примере

С группировкой статей разобрались — приступим к анализу. Представим, что бизнесмен, ранее имевший только 100 000 руб. на расчетном счете, организовал производство пластиковой посуды. Он взял долгосрочный кредит (500 000 руб.), закупил оборудование (650 000 руб.)

Про бизнес:  Тинькофф Инвестиции: как открыть счет, тарифы, заработать и вывести деньги в 2021 году

Сгруппируем строки баланса для проведения анализа*:

Группа

Баланс

Группа

Баланс

Наиболее ликвидные (А1)

5

Срочные обязательства (П1)

62

Быстрореализуемые (А2)

200

Краткосрочные пассивы (П2)

Медленно реализуемые (А3)

98

Долгосрочные пассивы (П3)

500

Труднореализуемые (А4)

650

Постоянные пассивы (П4)

391 (100 291)

Итого

953

Итого

953

*Для упрощения примера не учитывается начисление амортизации и процентов.

Чтобы оценить ликвидность данного баланса, сопоставим соответствующие группы актива и пассива:

  • 1-я группа активов не покрывает срочных обязательств (денег меньше, чем долг за сырье) — это признак неплатежеспособности на отчетную дату.
  • По 2-й группе: есть быстрореализуемые активы (краткосрочная «дебиторка») при отсутствии краткосрочных долгов. Это говорит о том, что платежеспособность скоро появится (если контрагент вовремя расплатится за продукцию).
  • В 3-й группе: П3 превышает А3, значит, возможны платежные затруднения в будущем. Однако если производство и сбыт продукции будут хорошо налажены, то компания сможет сохранить платежеспособность.
  • Выполнение условия А4 ≥ П4 в 4-й группе может свидетельствовать о неликвидности баланса.

Первые выводы о ликвидности бухгалтерского баланса сделаны.

Методику проведения анализа бухгалтерского баланса предприятия см. здесь.

Быстрая

Такой вид показателя позволяет директору крупного предприятия понять, насколько быстро он способен продать доступные активы. Необходимость в этом возникнет, если будут непредвиденные расходы.

К первоначальной формуле добавляется дебиторская задолженность. Необходимо сложить остаток на счете, краткосрочные вклады и краткосрочную дебиторскую задолженность. После этого сумму поделить на краткосрочные кредиты.

Виды ликвидности и их коэффициенты

Высоколиквидные активы можно быстро превратить в денежный эквивалент. Такой характеристикой обладают ценные бумаги, валюта, облигации.

Среднейликвидностью обладают предметы, которые можно продать в течение нескольких недель. Ими может быть продукция завода, сырье и другое.

Достаточная ликвидность

На предприятии всегда должна быть сумма, которой хватило бы для оплаты счетов. Она называется достаточной величиной. Вот что нужно сделать, чтобы рассчитать эту метрику:

  1. Оценить стоимость тех активов, которые сложно или невозможно обменять на денежные средства. Обычно это полуфабрикаты или незавершенное производство, а также материальные запасы компании (как сырье, так и вспомогательное оборудование).
  2. Определить, когда будут погашены краткосрочные обязательства.
  3. Определить, сколько к тому времени поступит денег от контрагентов (то есть прогнозировать выплату дебиторской задолженности). Чтобы понять, сколько поступлений можно ждать от поставщиков и клиентов, необходимо определить среднюю дебиторскую задолженность и период оборота кредитной задолженности, затем перемножить их и разделить на тот же период оборота. 
  4. Определить сумму, которая должна быть в наличии каждый месяц, чтобы ее хватило на выплаты кредиторам. Но клиенты и контрагенты, которые должны перечислять платежи в счет дебиторской задолженности, могут задержать и не перевести оплату. Так как на эту сумму нельзя рассчитывать с полной уверенностью, ее необходимо вычесть. 
  5. Суммировать наименее ликвидные активы и результат вычислений из предыдущего пункта. Сумма будет являться необходимым запасом.

Кому нужен анализ

Анализировать ликвидность и ее разновидности необходимо всем участникам финансово-хозяйственной деятельности. Вот кто заинтересован и использует в работе метрики:

  • руководители и топ-менеджеры организаций;
  • работники предприятия, связанные с финансовой деятельностью и бухгалтерией;
  • собственники и акционеры бизнеса;
  • клиенты;
  • поставщики, партнеры и другие контрагенты;
  • потенциальные и действующие инвесторы предприятия;
  • арбитражные управляющие;
  • налоговые службы.
Про бизнес:  Инвестиции: понятие, источники финансирования и методы оценки — КиберПедия

Необходимо поддерживать ликвидность на оптимальном уровне, ведь все вышеназванные показатели являются важнейшими в финансовой политике предприятия. Они характеризуют не только устойчивость фирмы и способность выплачивать кредиты, но и привлекательность для инвесторов, покупателей. Именно ликвидность формирует положительный имидж предприятия в бизнес-среде.

Ликвидность дебиторской задолженности

Долги контрагентов тоже могут превращаться в деньги, поэтому имеет смысл также рассчитывать ликвидность для этих сумм. В данном случае ликвидность будет означать не способность превращаться, а скорость этого превращения. Коэффициент рассчитывается так:

Выручка от реализации товаров за год / Среднегодовая задолженность клиентов

Вторую метрику можно вычислить также на основе данных из отчета по прибыли и убыткам или из баланса. Необходимо суммировать дебиторские задолженности в начале и конце года, а потом разделить их на два. 

Ликвидные и неликвидные статьи баланса

Разберем простой пример: коммерсант начинает свой бизнес. На его расчетном счете — 100 000 руб. (вклад в уставный капитал), а в балансе всего две строки. Какова ликвидность такого баланса? И без расчетов видно: наличие свободных денег и отсутствие срочных обязательств к погашению свидетельствуют о его ликвидности.

Чтобы определить степень ликвидности статей баланса, используют 4 группы статей актива (А1–А4) и столько же групп статей пассива (П1–П4).

Деньги — это наиболее ликвидный актив (А1). В ту же группу включают и быстрореализуемые финансовые вложения. А задолженность перед учредителем входит в группу постоянных пассивов (П4), к которым относят статьи 3-го раздела баланса и ряд других статей.

В практической деятельности компаний вышеописанная идеальная ситуация — редкость. Деньги не лежат просто так: они нужны для покупки недвижимости, станков и сырья — того, без чего сложно наладить нормальную работу. Вложение денег в те или иные активы по-разному влияет на ликвидность баланса.

К примеру, если бизнесмену понадобится оплатить просроченный долг (П1) или краткосрочный кредит (П2), процесс превращения недвижимости в деньги может затянуться, так как это труднореализуемый актив (А4).

Быстрее получится продать сырье — его (вместе с «дебиторкой» и НДС) относят к группе медленно реализуемых активов (А3).

Еще быстрее избавиться от срочного долга получится при наличии дебиторской задолженности, которую скоро погасят — этот актив входит в группу быстрореализуемых (А2). Туда же включают и прочие оборотные активы.

Все долгосрочные долги компании относят к группе П3.

Если у вас есть доступ к «КонсультантПлюс», узнайте, как оценить платежеспособность контрагента на основании бухгалтерского баланса. Если доступа нет, получите пробный онлайн-доступ к правовой системе бесплатно.

Мгновенная ликвидность

Например, показатель мгновенной ликвидности показывает, способна ли компания рассчитаться с долгами прямо сейчас. В этом ее отличие от быстрой ликвидности. Чтобы вычислить МЛ, необходимо учитывать размер долгов и сумму имеющихся денежных средств. Не стоит учитывать активы, которые возможно продать, но здесь и сейчас они не являются деньгами, потому что в таком случае ликвидность уже нельзя считать мгновенной.

Покрытие среднедневных платежей

Еще один дополнительный коэффициент – покрытие среднедневных платежей денежными средствами. По сути метрика представляет собой модифицированную вариацию коэффициента АЛ. Чтобы его посчитать, необходимо предварительно вычислить всю сумму задолженностей.

На этом этапе можно использовать бухгалтерский баланс и строки с себестоимостью реализации продукции, коммерческими расходами, управленческими расходами. Эти данные суммируются, после чего из суммы вычитается амортизационные отчисления. Полученное значение надо разделить на количество дней, в течение которых долги должны быть погашены. Получится среднедневная сумма задолженности.

Про бизнес:  Контакты

Затем необходимо суммировать все имеющиеся денежные средства или быстроликвидные активы и разделить на среднедневную задолженность. Получится количество дней, в течение которых компания сможет погашать долг, пока на это есть средства. Чем больше полученное значение, тем более устойчиво положение фирмы.

Понятие оборотных активов

Оборотные активы — это имущество предприятия, используемое в течение года или во время одного операционного цикла.

По видам оборотные активы можно разделить:

  • на оборотные производственные активы — это сырье, упаковка, топливо, запчасти, НЗП, расходы будущих периодов.
  • оборотные активы в обращении — это дебиторка, денежные средства, готовая продукция, НДС, финвложения.

Сами оборотные активы отражаются во втором разделе баланса, который изучают в том числе для определения степени ликвидности.

Пять коэффициентов ликвидности

Чтобы рассчитать ликвидность, можно использовать несколько формул. Есть три базовых показателя и три дополнительных. 

Роль финансовых коэффициентов в анализе ликвидности баланса

Приведенный выше анализ является приближенным, а более детально ликвидность баланса определяется с помощью финансовых коэффициентов (ликвидности, обеспеченности собственными средствами и др.). Расчет проводится на начало и конец отчетного периода, коэффициенты сравниваются с нормативными значениями, отслеживается динамика их изменений во времени.

Справиться с расчетами вам помогут наши статьи:

Чтобы результат анализа ликвидности бухгалтерского баланса был правильным, информация в балансе должна быть достоверной и отвечать определенным требованиям.

Подробнее о том, каким требованиям должен соответствовать бухбаланс, см. в материале «Каким требованиям должна удовлетворять бухотчетность?».

Средняя ликвидность

Также есть средняя ликвидность. Метрика подходит для ситуаций, когда компании нужно закрыть долги в ближайшем будущем, но время для поиска денег еще есть. Такая разновидность показателя полностью зависит от размеров дебиторской задолженности. То есть компания дожидается, когда контрагенты перечислят оплаты, и эти деньги пускает на закрытие кредитов.

Сферы применения

Если говорить совсем просто, то коэффициенты ликвидности показывают надежность и целеустремленное развитие компании. С их помощью банки узнают, можно ли бизнесу доверять и выдавать кредит.

Перед принятием решения о кредитоспособности финансовая организация может запросить данные по перспективности работы и проанализировать развитие предприятия.

Бизнесмену необходимо обратить внимание на простые коэффициенты:

  • маневренность имеющегося капитала;
  • абсолютная ликвидность;
  • критическая оценка текущей ликвидности;
  • наличие собственных средств.

Текущая

Предпринимателю необходимо знать значение слова «ликвидность». Это позволит ему понимать, даст ли банк кредит, способен ли он расплатиться с долгами по имеющимся займам. Чтобы понять коэффициент, необходимо попросить бухгалтера рассчитать его.

Чистый оборотный капитал и ликвидность

Есть другие показатели, которые косвенно характеризуют ликвидность предприятия. Основной из них – это объем чистого ликвидного капитала. Необходимо оценивать его количество и сравнивать с объемом краткосрочных долгов. Если ЧОК выше, значит, при необходимости фирма сможет погасить долги без ущерба для своей производственной и сбытовой деятельности.

Кроме имеющегося капитала, на ликвидность влияет оптимальный капитал. Его особенность заключается в том, что универсального норматива не существует. Оптимальный объем собственного капитала зависит от многих факторов: масштаба производства, объема продаж и задолженности по оплатам клиентов, стажа компании на рынке.

Чистый оборотный капитал можно рассчитать по формуле:

Текущие активы — Текущие пассивы. 

Итоги

Анализировать ликвидность баланса — в интересах любой компании. Проводить анализ необходимо в комплексе: сравнивая группы активов и обязательств, а также рассчитывая специальные коэффициенты.

Оцените статью
Бизнес Болика