Государственное регулирование прямых иностранных инвестиций в контексте задач экономической безопасности страны – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Государственное регулирование прямых иностранных инвестиций в контексте задач экономической безопасности страны – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка Инвестиции

Необходимость, основные направления и цели государственного регулирования иностранных инвестиций

Движение капитала поверх национальных границ сегодня ведущий вид международных экономических отношений. Поэтому для России, вставшей на путь активной интеграции в мировое хозяйство, формирования открытой экономики, очень важно полноценное включение в процессы международной миграции капитала в качестве как реципиента, так и источника инвестиций.

Система государственного регулирования иностранных инвестиций.Международное движение капитала оказывает многостороннее влияние на экономику стран — экспортеров и импортеров. Поэтому эта сфера предпринимательской деятельности в сложившейся мировой практике — объект внимания со стороны государства. Национальное государственное регулирование в этой области представлено двумя основными направлениями: регулированием поступления иностранных инвестиций в национальную экономику (с точки зрения масштабов, форм, территориального и отраслевого распределения) и регулированием вывоза капитала из страны. Система государственного регулирования экспорта-импорта включает принятие соответствующих законодательных актов, содержащих стимулирующие и ограничительные меры, формирование государственных органов, призванных контролировать практическую реализацию данного законодательства, дополнительные государственные меры (заключение межгосударственных договоров, государственное участие в страховании иностранных инвестиций, в финансировании перспективных проектов, оказание разного рода информационной и организационной поддержки и т. п.)- Важное условие обоснованности и эффективности государственной политики в рассматриваемой области — наличие соответствующей достоверной статистической информации.

Государственная политика в отношении приема иностранных инвестиций в целом должна отражать осознание обществом роли и значения иностранного капитала в решении задач национальной экономики. Она обязана учитывать противоречия между интересами иностранных инвесторов и интересами принимающей страны, ее национальных предпринимателей. Иностранные инвесторы в конечном счете всегда руководствуются собственной выгодой, а она не всегда совпадает с выгодой другой стороны. Государство должно стремиться разрешить указанное противоречие, по возможности состыковать интересы сторон.

Мотивы и формы зарубежного инвестирования.Современная мировая практика знает различные формы иностранного участия в национальной экономике. Среди них: международная кооперация производства, сопровождающаяся передачей технологии; предоставление зарубежных кредитов, в том числе на компенсационной основе; получение иностранного оборудования на основе лизинга; создание совместных и полностью принадлежащих иностранному капиталу предприятий; создание контрактных совместных предприятий; участие на основе концессий и договоров о разделе продукции.

Важнейшие мотивы зарубежного инвестирования — оптимизация размеров компаний и экономия за счет эффекта масштаба, неосуществимые в рамках национальной экономики; использование преимуществ международного разделения труда; доступ к зарубежным природным ресурсам, дешевой рабочей силе; преодоление таможенных барьеров; рационализация налогообложения.

С точки зрения степени контроля над зарубежными вложениями инвестиции принято делить на прямые (обеспечивают не только доход, но и контроль) и портфельные (обеспечивают только доход). Доля прямых и портфельных инвестиций варьирует от 10 до 25% в совокупном капитале зарубежных компаний.

По методике Госкомстата РФ прямые иностранные инвестиции (ПИИ) охватывают все виды вложений зарубежных инвесторов, которые либо полностью владеют предприятиями, либо контролируют не менее 10% акций или уставного капитала. Эти инвестиции включают: 1) взносы в уставный капитал в виде материальных и нематериальных активов, а также денежных средств; 2) финансовый лизинг и кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятия; 3) прочие прямые инвестиции (покупка акций учредителями и др.). Для оценки инвестиционного вклада иностранных предпринимателей в реальные производственные активы (современные машины, оборудование и материализуемые на их основе передовые технологии) Госкомстат РФ выделяет инвестиции в основной капитал, которые подразделяются на: 1) кредиты иностранных инвесторов и 2) иностранные инвестиции.

Прямые и портфельные инвестиции с точки зрения национальных интересов имеют плюсы и минусы. Прямые инвестиции в форме вложений в основной капитал представляют собой долгосрочные стратегические вложения, способствующие повышению деловой активности в стране, но означают экспорт контроля над активами. Портфельные же инвестиции часто имеют спекулятивный характер и могут стать фактором нестабильности финансового рынка.

Инвестиционный климат.Частные инвесторы принимают решения об инвестировании, руководствуясь двумя ориентирами — доходностью и риском. Эти ориентиры зависят от разнообразных факторов (положительных и отрицательных), формирующих инвестиционный климат. Последний характеризует степень благоприятности ситуации, складывающейся в той или иной стране (регионе, отрасли) по отношению к инвестициям, условия, влияющие на реализацию цели инвестора и учитываемые им при выборе географического объекта приложения капитала.

При оценке инвестиционного климата обычно применяются выходные параметры — приток и отток капитала, уровень инфляции и процентных ставок, доля сбережений в ВВП, а также входные параметры, характеризующие потенциал страны по освоению инвестиций и риск их реализации. К выходным параметрам также относятся: природные ресурсы и состояние экологии; качество трудовых ресурсов; уровень развития и доступность объектов инфраструктуры; политическая стабильность и предсказуемость; макроэкономическая стабильность; состояние бюджета, платежный баланс, государственный долг; качество государственного управления, политика центральных и местных властей; законодательство, полнота и качество регулирования экономической жизни, степень либерализации; уровень соблюдения законности и правопорядка, преступность и коррупция; защита прав собственности, уровень корпоративного управления; обязательность исполнения партнерами контрактов; качество налоговой системы и уровень налогового бремени; качество банковской системы и других финансовых институтов; доступность кредитования; открытость экономики, правила торговли с зарубежными странами; административные, технические, информационные и другие барьеры входа на рынок; уровень монополизации экономики. Очевидно, что инвестиционный климат в значительной мере зависит от государства и его политики.

Инвестиционный климат по сложившимся методикам количественно оценивается в баллах, которые специалисты проставляют каждому его слагаемому, положительным и отрицательным факторам. Последние определяют степень рискованности вложений, вероятность финансовых потерь (политические и экономические риски). От состояния инвестиционного климата зависят инвестиционная активность в стране, масштабы вложений национальных предпринимателей, приток иностранного капитала, отток капитала из страны.

Основные субъекты вывоза капитала.Основные субъекты вывоза капитала — транснациональные корпорации (ТНК). Современные ТНК контролируют до половины мирового промышленного производства, 63% внешней торговли, а также примерно 4Д патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау. Под контролем ТНК находится 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака, джута и железной руды, 85% рынка меди и бокситов, 80% — чая и олова, 75% — бананов, натурального каучука и сырой нефти. По оценкам журнала «Экономист», пять крупнейших ТНК в соответствующих отраслях контролируют более половины мирового производства товаров длительного пользования, а также самолетов, электронного оборудования, автомобилей. Особенно значительна степень концентрации в отраслях, связанных с информационными технологиями, например две-три компании контролируют практически всю международную сеть телекоммуникаций.

Ядро ТНК составляют примерно 500 крупнейших компаний, обладающих колоссальной экономической властью. Масштабы деятельности ведущих ТНК сравнимы с ВВП средних государств, и они в состоянии диктовать свою волю многим странам.

Транснациональный капитал — явление глубоко противоречивое. С одной стороны, он несет с собой новые товары, высокие технологии, культуру производства, с другой стороны, усиливает неустойчивость мировой экономики. Значительная часть свободно перемещающегося в современном экономическом пространстве транснационального капитала имеет спекулятивный характер. Если в 1990 г. в денежные спекуляции вовлекались 600 млрд. долл. ежедневно, то в 1997 г. уже более 1 трлн, долл., что в 29—30 раз превышает стоимость продаваемых за день товаров и услуг. Эта масса капитала, переливающаяся из страны в страну, способна подорвать финансовые рынки стран и регионов, спровоцировать мировой финансовый кризис.

Экономическая мощь и космополитический характер ТНК делают регулирование их деятельности на уровне национального хозяйства весьма затруднительным. Специалисты заявляют о формировании в мире (прежде всего в развивающемся) системы двоевластия национального государства и транснационального капитала. Считается, что в перспективе проблему в состоянии решить лишь международные организации, которые будут брать на себя все больше функций мирового правительства.

Среди разнообразных мер по поддержке транснационального капитала выделяются следующие: предоставление государственных гарантий и страхование прямых инвестиций; поддержка в урегулировании инвестиционных споров и создание специализированных институтов международного арбитража в инвестиционной сфере (Международная конвенция по урегулированию инвестиционных споров подписана 115 странами); создание справедливых и недискриминационных условий для инвесторов, исключение двойного налогообложения, административная, консультативная и дипломатическая поддержка отечественных ТНК при освоении зарубежных рынков.

Общие задачи государственного регулирования иностранных инвестиций.Общие задачи и смысл государственного регулирования притока иностранных инвестиций — стимулировать или ограничить участие иностранного капитала в экономике, направить его в нужное русло (в отраслевом и территориальном разрезе) и обеспечить развитие наиболее предпочтительных форм участия. Иностранный капитал призван прежде всего заполнить ниши в экономике, не освоенные или недостаточно освоенные национальным капиталом, способствовать демонополизации хозяйства. При этом государство обязано поддерживать национальных производителей, содействовать повышению уровня конкурентоспособности их продукции. Только в этом случае национальные интересы будут соблюдаться в полной мере.

Мировой опыт показывает, что при разумной стратегии и тактике иностранный капитал способен внести существенный вклад в экономическое развитие страны. Привлечение из-за рубежа инвестиций в производство гораздо выгоднее, чем получение кредитов для покупки готовой заграничной продукции, которые растрачиваются (а часто разворовываются) и только умножают внешний долг. С другой стороны, недостаточное внимание со стороны государства принимающей страны к притоку иностранного капитала, стихийные, недостаточно контролируемые и направляемые потоки иностранных инвестиций способны нанести ущерб экономической безопасности страны и в лучшем случае обеспечить развитие капитализма колониального типа.

В современных условиях возрастания роли внешнеэкономического фактора развития национальных хозяйств в мире господствует тенденция к либерализации экономических связей, повышению степени открытости экономик. Вместе с тем практически во всех странах мира вложения иностранного капитала в той или иной форме регламентируются для недопущения незаконного обогащения и нанесения ущерба национальным интересам.

Что касается вывоза капитала из страны, то отношение к нему государства зависит от ряда обстоятельств: характера явления, его причин, масштабов, экономических проблем и задач страны на данном этапе исторического развития.

§

К настоящему времени в России в определенной степени сформирована и действует система государственного регулирования миграции капитала главным образом в отношении притока иностранного капитала в отечественную экономику. Российским правительством провозглашен курс на активное привлечение иностранного капитала, что обусловлено той ролью, которую он может и должен сыграть в решении экономических проблем страны. Россия испытывает острую нехватку инвестиционных ресурсов. Оценки потребностей страны в инвестициях, которые обеспечили бы подъем экономики и превращение России в крупную державу со средним уровнем развития, различаются, но речь во всех случаях идет о колоссальных цифрах. Так, по оценкам американской консалтинговой фирмы «Эрнст энд Янг», в ближайшие 5— 7 лет в российскую экономику необходимо вложить 200—300 млрд. долл., причем даже находящемуся в наиболее благоприятном по сравнению с другими отраслями положении топливно-энергетическому комплексу для преодоления кризисных явлений потребуется 100—140 млрд. долл. Что касается замены и модернизации активной части производственных фондов, то здесь необходимы ежегодные капиталовложения в размере 25—30 млрд. долл.

Законодательная база регулирования иностранных инвестиций в России. Внутренних финансовых источников и кредитов международных финансовых организаций для покрытия потребности в инвестициях недостаточно. Жизненно необходимо поступление дополнительных финансовых ресурсов извне, со стороны частного капитала, причем в ощутимых объемах. Иностранный капитал может также обеспечить получение новых технологий и управленческого опыта, способствовать повышению культуры труда, внести вклад в структурную перестройку, в развитие конкуренции, в повышение экспортного потенциала, подъем экономики недостаточно развитых регионов страны.

В России с 1987 г. и по настоящее время принято около 100 различных правовых и нормативных актов (законов, постановлений, указов, инструкций), призванных создать правовую и организационную базу для иностранных инвестиций в стране. Целостный свод нормативных актов, регулирующих деятельность иностранного капитала в стране, стал складываться только с конца 1998 г. Основополагающий документ современной российской нормативно-правовой базы в рассматриваемой сфере — новый Закон об иностранных инвестициях, вступивший в силу в 1999 г. (предыдущий Закон «Об иностранных инвестициях в РСФСР» был принят в 1991 г. и имел ряд недостатков и упущений).Общая тенденция изменения российского законодательства в отношении иностранного капитала — либерализация и снятие ограничений. Так, если первоначально доля иностранного капитала в совместных предприятиях не должна была превышать 49% уставного капитала, то в современных условиях предпринимательская деятельность иностранного инвестора может осуществляться сообща с российским партнером (без ограничения доли) или индивидуально (на основе 100%-й собственности). Иностранцы имеют право покупать ценные бумаги российских эмитентов, получать концессии на разработку отдельных месторождений топлива и сырья, лесных массивов, брать в аренду хозяйственные объекты и другую недвижимость. Они могут вывозить полученную прибыль или инвестировать ее в российскую экономику. В целом российское законодательство соответствует мировой практике и обеспечивает иностранным инвесторам режим деятельности, аналогичный условиям деятельности российских предпринимателей, с предоставлением некоторых льгот и небольшими ограничениями.

На коммерческие организации с иностранным участием, зарегистрированные в России и являющиеся юридическими лицами, распространяются все российские законы. Предприятия с иностранными инвестициями могут осуществлять любые виды деятельности, отвечающие целям, предусмотренным в уставе предприятия, за исключением запрещенных действующим в России законодательством.

Политика в отношении льгот иностранным инвесторам в России менялась. По новому Закону предприятиям с иностранными инвестициями предоставляется льгота при неблагоприятном изменении законодательства Российской Федерации. Такая гарантия предоставляется предприятиям реального сектора, в уставных капиталах которых иностранцам принадлежит более 25% средств (крупномасштабные инвесторы), и ПИИ, осуществляющим приоритетные инвестиционные проекты. Таким предприятиям гарантировано нераспространение на них меняющихся ставок ввозных таможенных пошлин, ставок федеральных налогов и размеров платежей в государственные внебюджетные фонды. Таможенные льготы предоставляются только зарубежным инвесторам, которые участвуют в реализации приоритетных инвестиционных проектов. Предоставление тарифных льгот возможно в отношении товаров, ввозимых на территорию России в качестве вклада в уставные капиталы предприятий с иностранными инвестициями, а также в отношении ввозимых этими предприятиями отдельных видов товаров собственного производства в случаях, предусмотренных соглашениями о разделе продукции, или в течение периода окупаемости иностранных инвестиций. Ввозимые товары должны относиться к основным фондам, не быть подакцизными, и срок их ввоза не должен превышать года с даты регистрации предприятий с иностранными инвестициями. Те же инвесторы имеют возможность беспошлинного (или по сниженным ставкам) вывоза произведенных либо в достаточной мере переработанных продуктов, когда вывозные пошлины на такие товары установлены.

Льготы иностранным инвесторам предоставляются при соблюдении определенных условий и нормативных актов, которые напрямую не связаны с иностранными инвестициями, например Налоговый кодекс РФ и правительственное постановление «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств федерального бюджета» от 26 февраля 1999 г.

В целом нынешняя система льгот иностранному капиталу в России базируется на следующих основных принципах: льготы предоставляются прямым инвестициям; приоритет имеют крупные инвестиционные проекты и приоритетные для народного хозяйства проекты.

Российское государство предоставляет определенные гарантии защиты иностранных инвестиций. Они не подлежат национализации и не могут быть подвергнуты реквизиции, кроме как в особых, предусмотренных законодательством случаях, когда эти меры принимаются в общественных интересах. Решения о национализации принимаются Федеральным Собранием России, а о реквизиции — в порядке, предусмотренном законодательством РФ. В случаях национализации или реквизиции инвестору выплачивается компенсация. Иностранные инвесторы имеют также право на возмещение убытков, включая упущенную выгоду, причиненных в результате указаний и действий государственных органов РФ и должностных лиц, которые противоречат существующему законодательству. Компенсация осуществляется за счет бюджетных средств. Гарантии иностранным инвесторам обеспечиваются и системой страхования.

Мировая практика предусматривает наличие тех или иных ограничений при размещении иностранных инвестиций, что должно обеспечить приоритетность национальных интересов. Обычно эти ограничения касаются ключевых отраслей, собственности на землю, отраслей с государственной или смешанной частногосударственной монополией, с передовой технологией, где только формируется национальный капитал. Считается, что ограничительную практику следует применять во

всех случаях, когда иностранные инвестиции направлены на монополизацию отдельных отраслей, препятствуют укреплению конкурентоспособности отечественного производства на внешних и внутренних рынках, стимулируют безработицу, поощряют экономическую преступность и нелегальный вывоз стратегических материалов, технологий и капиталов за рубеж.

В этом аспекте российское законодательство долгое время было несовершенным. Полный и четкий перечень запретных зон или зон с ограничениями для иностранных вложений отсутствовал. В настоящее время особые условия существуют для деятельности иностранных инвесторов на финансовом рынке. Для операций на страховом и фондовом рынках предприятие с иностранными инвестициями должно получить лицензию Минфина РФ, для создания банка с иностранными инвестициями требуется лицензия Центрального банка России. Решения принимаются после тщательного изучения обязательных документов. К претендентам предъявляются жесткие требования. Основные среди них — безупречная репутация и прочное финансовое положение. Существуют требования к размеру уставного капитала. Главное направление изменений законодательства в отношении деятельности иностранцев на российском финансовом рынке также соответствует общей тенденции к либерализации (отказ от запрещения операций с резидентами, допущение к участию на рынке ГКО, в том числе и на вторичном). Вместе с тем сохраняется лимит иностранного участия в банковском капитале страны — 12%.

Помимо внутреннего законодательства правовой режим деятельности иностранного капитала на территории России формирует ее участие в международных экономических организациях и заключение межгосударственных соглашений. Россия — участница Вашингтонской конвенции (1965 г.) о порядке разрешения инвестиционных споров между государственными и иностранными лицами, а также Сеульской конвенции (1985 г.) о создании Многостороннего агентства по страхованию иностранных инвестиций. Россией подписаны соглашения о поощрении и взаимной защите капиталовложений с 42 государствами.

Органы государственного регулирования иностранных инвестиций в России.К настоящему времени в России создана система органов государственного регулирования иностранных инвестиций. Образован возглавляемый Председателем Правительства РФ Консультативный совет по иностранным инвестициям с тремя рабочими группами. В его состав входят 25 крупных зарубежных компаний, работающих в России, а также Европейский банк реконструкции и развития. Главная задача Совета — разработка рекомендаций для правительства по привлечению инвестиций, прежде всего иностранных. Совет занимается вопросами улучшения инвестиционного климата в России, повышения ее имиджа как страны, принимающей инвестиции, механизмом взаимодействия иностранных инвесторов с министерствами и ведомствами, органами исполнительной власти субъектов РФ, налоговой, таможенной и валютной политикой.

При Минэкономразвития РФ созданы Государственная регистрационная палата, Российский федеральный центр проектного финансирования и консультационно-технического содействия, Бюро по использованию консультационно-технического содействия Европейского союза, Российский центр содействия иностранным инвестициям. Координация их работы возложена на Минэкономразвития РФ, для чего в его составе образован Департамент международного инвестиционного сотрудничества.

Для создания эффективного механизма продвижения инвестиций в отечественную экономику была организована Государственная инвестиционная корпорация (Госинкор). В состав ее совета вошли представители Минэкономразвития, Минфина, Центробанка, МВЭС, Минимущества, Российского фонда федерального имущества, Государственного таможенного комитета, других ведомств и организаций, непосредственно участвующих в разработке государственной инвестиционной политики. Госинкор призван поддерживать зарубежных и отечественных инвесторов, помогать им проходить все стадии инвестиционного цикла — от поиска партнера до получения прибыли. Госинкор создал ряд банковских и иных структур, через которые идет финансирование инвестиционных программ. В рамках корпорации существуют страховые, лизинговые, трастовые, торговые и другие предприятия. В 1996 г. все дочерние предприятия были объединены в ассоциацию «Госинкор—Холдинг». Следующим этапом в эволюции организации станет развитие ее «производственного крыла». Госинкор участвует в создании зарубежных инвестиционных фондов, которые расцениваются как одна из самых эффективных форм привлечения иностранного капитала. В 1994 г. он выступил учредителем и гарантом российско-американского фонда «Партнеры России», который в настоящее время имеет в своем активе более 200 млн. долл. и успешно вкладывает их в различные проекты на территории нашей страны. Переговоры о создании подобных структур ведутся с представителями финансовых институтов Европы, Южной Кореи, Японии и ряда других стран. Госинкор предоставлено право страхования и право быть гарантом иностранных инвестиций.

Про бизнес:  Потребление, сбережения и инвестиции в национальной экономике. Эффект мультипликатора

Региональное регулирование иностранных инвестиций.Регулирование иностранных инвестиций в России осуществляется не только на общегосударственном, но и на региональном уровне, что предусмотрено федеральным законодательством. На сегодняшний день более 30 субъектов РФ имеют свои законы или иные законодательные акты с подробным перечнем инвестиционных проектов и мер их стимулирования и поддержки. Некоторые области (Курская, Новгородская и др.) освобождают иностранцев от местных налогов на все время окупаемости проекта. Практикуются также снижение налоговых ставок, отсрочки по налогам и арендным платежам, предоставление беспроцентных ссуд и гарантий местных органов власти. В Москве введен в действие двойной механизм: залоговый фонд местной администрации и гарантии коммерческих банков (с широкими международными связями) по отдельным инвестиционным проектам. В Нижнем Новгороде принят собственный закон о защите частных иностранных инвестиций. В Санкт-Петербурге и Татарстане иностранным предпринимателям разрешено приобретать в частную собственность земельные участки производственного назначения.

Результаты привлечения иностранного капитала в российскую экономику в 90-е гг.Насколько практика регулирования, стимулирующие меры в отношении иностранных инвестиций реализовали в 90-е гг. провозглашенный правительством курс, а деятельность иностранного капитала отвечала экономическим задачам России? Факты свидетельствуют, что в этой области было много проблем, требовавших совершенствования государственной политики.

Россия играла и играет весьма скромную роль в международном движении капитала. В 90-е гг. на ее долю как реципиента приходилось не более 2% мирового инвестиционного потока. К началу 1998 г. общий объем накопленных иностранных инвестиций в стране достиг 21,8 млрд. долл. (из них 9 млрд. долл. — прямые инвестиции).

По накопленной за период 1989—1998 гг. сумме прямых иностранных инвестиций на душу населения Россия занимает лишь 21-е место среди 25 стран Центральной и Восточной Европы и СНГ. Отношение объема иностранных инвестиций к ВВП даже в 1997 г., когда приток ПИИ был максимальным, составил 0,8%, что обусловило последнее место России в списке указанных стран.

По некоторым оценкам, иностранные инвестиции покрывают лишь 1/4 реальной потребности в них. Приток ПИИ примерно в 5 раз меньше оттока капитала из страны.

Эта ситуация — следствие сохраняющегося в целом неблагоприятного инвестиционного климата в России. В 90-е гг. в инвестиционных рейтингах, составляемых международными организациями и авторитетными экономическими периодическими изданиями, Россия занимала место, далекое от верхних строчек.

Среди привлекательных для иностранных инвесторов факторов часто называют богатые природные ресурсы, емкий внутренний рынок, высокий интеллектуальный потенциал, квалифицированную и относительно дешевую рабочую силу. В отношении последнего фактора мнения неоднозначны. Так, швейцарский институт Beri, ежегодно дающий интегральную оценку качества рабочей силы для 49 стран, ставит Россию близко к группе стран, не подходящих для размещения какого-либо производства. Соотношение заработной платы и производительности труда российских рабочих проигрывает аналогичному показателю во многих странах, составляя ‘Д максимального уровня. Трудовая дисциплина оценивается в ‘/з возможного максимального уровня. Считается, что ограниченное число работников обладает квалификацией и культурой производства, необходимыми для современной компьютеризированной экономики.

В России сильны отрицательные факторы инвестиционного климата. Среди них: политическая и экономическая нестабильность, ощутимая социальная напряженность, высокий уровень преступности и коррупции, незащищенность прав инвесторов, слабое развитие инфраструктуры на значительной доле территории страны, несовершенство налоговой системы и системы бухгалтерского учета.

Важная составляющая инвестиционного климата — государственная политика по отношению к иностранному капиталу. В России она не является четко определенной, обеспечивающей достаточные гарантии. Законодательная база несовершенна и изменчива. Серьезнейший недостаток — отсутствие отраслевых и региональных приоритетов, границ доступа к отдельным отраслям или производствам. Как следствие иностранный капитал поступал не в тех формах и не в тех направлениях, которые в настоящее время для России предпочтительны.

В 1997 г., например, поступление иностранных инвестиций в российскую экономику возросло по сравнению с предыдущим годом в 1,6 раза (с 6,5 млрд. до 10,5 млрд. долл.). Однако основой роста были так называемые прочие инвестиции, к которым российские статистики относят торговые кредиты, банковские вклады, средства, направляемые на приобретение государственных ценных бумаг. Если в 1991 — 1993 гг. на них приходилось лишь 10% суммы притока иностранных инвестиций, то в 1997 г. — 59,6%. Доля портфельных инвестиций (вложений в корпоративные ценные бумаги в размере, не превышающем 10% капитала компаний) составила в 1997 г. 3,3%.

Таким образом, около 2/3 иностранного капитала было задействовано в операциях на российском финансовом рынке, в том числе чисто спекулятивного характера. Специалисты неоднократно отмечали, что засилье на российском фондовом рынке иностранцев-спекулянтов чревато неожиданными и ощутимыми потрясениями этого рынка. Предупреждения оправдались в 1997—1998 гг. в ходе ряда кризисов финансового рынка.

Доля прямых инвестиций стратегических инвесторов, наиболее выгодных российской стороне, сократилась в общем объеме иностранных инвестиций с 88% в 1991 — 1993 гг. до 37% в 1997 г., т. е. интереса к долгосрочным вложениям иностранцы проявляли заметно меньше.

Оставляла желать лучшего результативность привлекаемых иностранных инвестиций. Так, выборочные исследования по 14 проектам показали, что 14% из 775,8 млн. долл. было использовано на прочие расходы, 6% — на оплату услуг консультантов и только применительно к оставшейся доле проектов средства были направлены в основном на закупку оборудования. Доля иностранного капитала в общих объемах инвестиций в основной капитал в 90-е гг. была невелика (примерно 2%).

Неудовлетворительна и отраслевая структура вложений иностранного капитала. Значительная его часть занята не в материальном производстве, а посредническими операциями. Наиболее высокими темпами росли инвестиции в отраслях, позволяющих достигать быстрой отдачи от вложенных средств, — финансовой, банковской, страховой, коммерческой. В базовые секторы экономики, в обрабатывающую промышленность, где как раз и создается инвестиционная база, иностранный капитал шел плохо. В совокупных вложениях относительно низка доля машиностроения и металлообработки, химии и нефтехимии. Снизился интерес зарубежного капитала к таким ранее очень привлекательным для него отраслям, как пищевая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная. Абсолютным лидером по объему и доле привлекаемых средств в промышленности стал топливно-энергетический комплекс, на который в 1997 г. пришлась половина всех иностранных поступлений в российскую промышленность[32]. Поэтому угроза превращения страны в сырьевой и энергетический придаток экономик Запада сегодня вполне реальна.

Иностранные инвестиции крайне неравномерно распределены по территории страны. По объему накопленных иностранных инвестиций ведущие позиции занимают Центральный район, а также приграничные и сырьевые районы. Почти 60% накопленного иностранного капитала приходится на Москву, остальные вложения распределены среди 10—15 субъектов РФ, доля которых несоизмеримо ниже (Тюменской области — 5%, Санкт-Петербурга — 4%)[33]. Западные инвестиции не идут в стагнирующие и отдаленные районы. Не играют существенной роли и большинство объявленных свободных экономических зон.

Основной формой долгосрочного приложения иностранного капитала в отечественной экономике остаются предприятия с иностранными инвестициями, в том числе со 100%-м иностранным капиталом. С января 1991 по сентябрь 1997 г. в Государственный реестр было внесено около 30 тыс. коммерческих организаций с иностранными инвестициями. Абсолютное большинство из этих предприятий невелики по размерам и располагают незначительными средствами. Их доля в общем объеме промышленного производства незначительна. Многие предприятия с иностранным капиталом после регистрации не приступили к практической деятельности и оказались фиктивными. Другие по тем или иным причинам прекратили существование.

Деятельность иностранных компаний подчас не отвечает российским интересам. Далеко не всегда соблюдаются ими законодательно установленные ограничения[34].

Отмечаются нарушения фирмами с иностранным капиталом валютного и налогового законодательства. Нередко сотрудничество зарубежных фирм с российскими партнерами используется во вред последним. Получив долю в капитале отечественного предприятия, иностранный инвестор иногда пытается обеспечить себе исключительные права, идущие вразрез с российскими законами. Подобные права позволяют осуществлять политику исключительно в интересах заграничного собственника, не отвечающую целям российской экономики и задачам трудового коллектива данного предприятия.

Вызывает беспокойство и другая тенденция. Очевидно, что Россия для активизации экономики, преодоления монополистического характера рыночных структур, решения проблемы безработицы заинтересована в появлении новых субъектов рыночных отношений, т. е. в организации новых производств с иностранным участием. Однако в последние годы наблюдалась переориентация иностранных инвесторов на приобретение действующих российских производителей вместо создания новых предприятий. При этом существует опасность перехода под иностранный контроль целых отраслей[35].

Другие формы долговременного иностранного участия, которые часто не предполагают изменения национальной принадлежности и экспорта, развиты в России слабо.

Основные задачи совершенствования государственной политики в отношении иностранного капитала. Судя по результатам 90-х гг., говорить о формировании в России целостной и эффективной системы поощрения и регулирования деятельности иностранных предпринимателей пока рано. Принятие новых насущных актов (в том числе нового Закона об иностранных инвестициях, Закона РФ «О свободных экономических зонах») необоснованно затягивалось. Реализация некоторых законов срывалась. Так, Закон РФ «О разделе продукции» долго не вступал в действие, поскольку не был уточнен перечень месторождений, к которым он может быть применен, и не были внесены поправки в другие, сопряженные с ним законы. Из-за отсутствия финансирования практически на бумаге осталась утвержденная в 1995 г. Правительством РФ комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций. Некоторые надежды на улучшение ситуации внушают шаги, предпринятые российским государством в последнее время.

Очевидно, что серьезного изменения отношения иностранного капитала к российской экономике следует ожидать лишь в связи с общим оздоровлением инвестиционного климата в стране. Однако и сегодня государство может и должно принять некоторые меры, направленные на улучшение ситуации.

Совершенствование политики в рассматриваемой сфере требует ее глубокого концептуального осмысления, учета специфики переходного трансформационного периода. Так, вызывает сомнение обоснованность призывов к дальнейшему увеличению налоговых льгот иностранному капиталу. Подобные призывы не учитывают значения других факторов инвестиционного климата, реальную ситуацию с бюджетом страны, интересы национальных производителей, задавленных непомерным налоговым бременем и практически лишенных государственной поддержки. Необходимы выделение отраслевых и территориальных приоритетов и дифференцированный подход к иностранным инвестициям, адресный, целевой характер льгот, которые должны направить капиталопотоки в нужное русло, обеспечить осуществление структурной и региональной политики в общенациональных интересах.

Нужно совершенствовать и дальше законодательную базу и принять конкретные меры, направленные на защиту прав инвесторов в России. Среди первостепенных задач можно выделить ужесточение контроля за регистрацией и статистической отчетностью предприятий с иностранными инвестициями, усиление антимонопольного контроля прежде всего за характером слияний и поглощений, совершенствование системы страхования иностранных инвесторов, дальнейшие шаги по реформированию системы бухгалтерского учета. Важную роль призваны сыграть национальная система мониторинга инвестиционного климата с более объективными оценками, создание информационно-посреднических центров, занимающихся подбором и заказом актуальных для России проектов, поиском заинтересованных в их реализации инвесторов. Целесообразно изучить и практиковать зарубежный опыт распределения полномочий между центральными и региональными органами власти в вопросах привлечения иностранного капитала, активизировать работу Консультативного совета по иностранным инвестициям. В настоящее время определенные действия в указанных направлениях совершаются или предполагаются в обозримом будущем. Считается, что облегчению жизни иностранных инвесторов будет способствовать Налоговый кодекс РФ с усовершенствованной системой налогов и учета. Защиту от откровенных криминальных посягательств иностранному капиталу отныне обеспечивает специально созданное для этих целей подразделение Федеральной службы безопасности РФ (речь идет только об инвестициях в рамках государственных программ). Минэкономики РФ разработало новую программу стимулирования деловой активности и привлечения инвестиций в российскую экономику.

§

Регулирование вывоза частного капитала из экономически развитых стран в современных условиях сводится главным образом к государственной поддержке национальных фирм и помощи в продвижении за рубеж. Проблема вывоза капитала из России в связи с его масштабами, причинами, особенностями нынешнего исторического этапа и насущными нуждами страны выглядит особенно острой и требует иного подхода.

Масштабы и формы вывоза капитала из России.Как уже отмечалось выше, Россия, как всякая страна с переходной экономикой, в застойном состоянии остро нуждается в инвестиционных ресурсах. В это время ставший новым феноменом регулярный отток национального капитала за границу, в значительной мере обусловленный неблагоприятной ситуацией для инвестиций в стране, достиг ощутимых масштабов, о которых можно судить, к сожалению, в основном на базе экспертных оценок, поскольку официальная статистика не отражает реального положения дел. Во всяком случае, речь однозначно идет о существенном превышении вывоза капитала из страны над поступлением инвестиций из-за рубежа.

Слабость статистической базы объясняется рядом обстоятельств. Бедна законодательная база всей сферы зарубежного инвестирования, тем более в области сбора информации. Государственная регистрационная палата обязана регистрировать российские инвестиции за рубежом. Но ведущий реестр охватывает ограниченное число информационных позиций о регистрирующихся за рубежом российских компаниях и не отражает последующих изменений, произошедших с ними. Многие регистрирующиеся за рубежом компании с российским капиталом стремятся избежать регистрации и внесения в реестр в России. Санкции против них до сих пор не применялись.

Главная форма вывоза капитала из России — вывоз в ссудной форме (в виде кредитов, вложений на счета в зарубежных кредитных организациях). Россияне также активно покупают иностранные ценные бумаги и недвижимость за рубежом. Накопленные зарубежные прямые инвестиции российских инвесторов оцениваются примерно в 15—20 млрд. долл. (не считая вложений в ценные бумаги[36] и недвижимость). Сейчас за рубежом, преимущественно в западных странах, действует несколько десятков тысяч компаний с российским капиталом. Часть из них была создана еще в советское время, но большинство возникли в последние годы. Основные сферы действия этих компаний — торговля, транспорт, финансовый рынок. Появляются первые отечественные ТНК (главным образом в топливно-энергетическом комплексе), осуществляющие зарубежные инвестиции по классическим мотивам. Открывают за границей свои филиалы и российские банки[37].

Следовательно, Россия, хотя и едва заметно, включается в процесс межстрановой миграции капитала. Особенно активно этот процесс идет в отношении стран СНГ, где всего за три года (1994—1996 гг.) российские кратко- и долгосрочные активы возросли в 9,3 раза. В целом этот процесс можно расценивать как положительный. Однако закономерное беспокойство вызывает тот факт, что подавляющая часть вывоза капитала осуществляется в форме так называемого бегства.

Бегство капитала.Термин «бегство капитала», его отличия от понятий «вывоз капитала», «отток капитала» в научной литературе трактуются неоднозначно. В узком понимании бегство капитала сводят к оттоку краткосрочных частных капиталов спекулятивного характера. При широкой трактовке термин применяется к ситуации массового оттока частных капиталов любого характера и любой срочности. Авторы обращают внимание на особенности причин и мотивов инвестирования за рубежом. Бегство капитала рассматривается как следствие неблагоприятного инвестиционного климата в стране, нарастания экономической либо политической нестабильности, опасения обесценения национальной валюты, ожидаемой межстрановой разницы в налогах и т. п. Одни считают, что бегство капитала осуществляется как в легальных, так и в нелегальных формах, другие сводят его только к нелегальному вывозу средств. Часто подчеркивается, что значительная часть этого капитала криминального происхождения. В российской практике обычно именно незарегистрированное приобретение резидентами иностранных активов, вложения в финансовые институты за рубежом рассматриваются как бегство капитала. К незаконным формам вывоза российского капитала относят невозврат в страну экспортной выручки, контрабанду товаров с оседанием денег на счетах зарубежных банков, тайный вывоз наличной валюты и т. п.

Неоднозначность трактовки термина, различие методик количественного определения приводят к большим расхождениям существующих оценок. Систематический официальный учет масштабов этого явления не ведется. Вместе с тем феномен бегства капитала, способный спровоцировать глубокие потрясения, в 90-е гг. стал предметом особого внимания со стороны МВФ, Всемирного банка и других международных финансовых организаций, рассматривающих его как проблему глобальной значимости.

Достаточно масштабный и слабо контролируемый отток капитала из России, безусловно, противоречит ее национальным интересам, сокращая финансово-инвестиционный потенциал страны. Годовая утечка денег в 4 раза превышает ежегодные платежи страны по внешнему долгу и съедает более 25% ее экспортной выручки.

Подходы к решению проблемы бегства капитала.Среди подходов к решению рассматриваемой проблемы выделяются два крайних: либерально-рыночный и административно-государственный. Сторонники первого подхода считают, что проблема является следствием главным образом незрелости рыночной экономики и в будущем разрешится сама собой. Причем считается, что административные рычаги часто оказываются неэффективными, способными лишь несколько уменьшить отток капитала, но не остановить его. Усиление административного контроля повлечет более активные поиски обходных путей.

Административно-государственный подход предполагает в качестве первопричины бегства капитала общую криминализацию экономики и злоупотребления в сфере ВЭД. Сторонники этого подхода призывают

совершенствовать административно-государственный контроль во внешнеэкономической сфере, предпринять шаги по стимулированию репатриации капиталов. Определенный опыт в мировой практике имеется. В России получила распространение идея объявления амнистии капиталам, которые незаконно были вывезены за рубеж и будут возвращены обратно в течение определенного срока.

На деле оба подхода имеют основания и отражают разные стороны проблемы, которая, безусловно, чрезвычайно актуальна и сложна. Ее решение должно рассматриваться с позиции стратегии и тактики российских экономических реформ. Коренное решение ее возможно лишь в стратегическом плане в связи с общим оздоровлением экономической, политической, правовой ситуации в стране. В перспективе основной задачей государства в рассматриваемой области должна стать поддержка ведущих национальных производителей в их продвижении на мировые рынки в форме создания зарубежных подразделений. На данном этапе переходного периода целесообразны ужесточение контроля и ограничение вывоза отечественного капитала, прежде всего в форме его бегства.

Про бизнес:  Реальные инвестиции — понятие, виды и формы реального инвестирования

Среди мер, способных сократить утечку капитала из страны, специалисты обычно называют следующие:

• противодействие спекулятивным перемещениям «горячих денег» на основе комплекса мер по устранению ожиданий возможной девальвации национальной валюты (в частности, мер по стабилизации банковской системы);

• предотвращение бегства капитала по легальным и полулегальным каналам в результате повышения эффективности использования механизмов внешнеторгового и валютного контроля, устранения сохраняющихся пробелов в соответствующем законодательстве (в частности, следует принять федеральный закон о регулировании экспорта российского капитала);

• перекрытие нелегальных каналов бегства капитала, связанных с незаконными внешнеэкономическими сделками (контрабанда, наркобизнес, торговля оружием и т. п.), как следствие комплексных мер, предполагающих широкое межстрановое взаимодействие и обмен информацией.

Государственными органами предпринимаются меры, направленные на решение назревшей проблемы. Для совершенствования системы регулирования и ужесточения контроля за российскими инвестициями за рубежом МВЭС России в конце 1997 г. утвердил Порядок подготовки заключений о целесообразности осуществления инвестиций за рубежом резидентами России. Подготовка заключений возлагается на специальную экспертную группу МВЭС России. Организационно-техническое обеспечение ее работы поручено Департаменту контроля и защиты государственных интересов МВЭС России. В состав группы входят представители и других подразделений министерства, а также ВНИКИ (Всероссийский научно-исследовательский конъюнктурный институт).

Для прохождения экспертизы инвестиционных проектов (создание за границей предприятий с участием российского капитала, покупка акций или доли зарубежной компании) инвесторы представляют в экспертную группу комплект документов, содержащих общую информацию о заявителе и будущем инвестиционном проекте, характеризующих «чистоту» заявителя перед налоговыми органами на предмет отсутствия задолженности по платежам в бюджет и перед органами валютного контроля (отсутствие задолженности по поступлению валютной выручки и обязательной продаже ее части); технико-экономическое обоснование целесообразности осуществления российских инвестиций за рубежом либо заверенный аудиторами годовой балансовый отчет или другие документы финансово-хозяйственной деятельности ранее созданного за рубежом предприятия; «внешнюю» документацию, характеризующую возможного иностранного партнера. В случае предполагаемого приобретения пакета акций (доли) зарубежной компании необходимо представить копию решения о продаже акций (доли) российскому участнику и копию запарафированного проекта договора купли-продажи между российским и иностранным партнерами.

Для российских резидентов появилась возможность получения реальной поддержки и помощи со стороны подразделений МВЭС и организаций, работающих в тесном контакте с ними. Эту поддержку и помощь призваны оказывать торговые представительства за рубежом, обладающие необходимой информацией о конъюнктуре местного рынка, потенциальных партнерах, инвестиционном климате страны-реципиента; сотрудники аппарата уполномоченных МВЭС в регионах, способные предоставить консультационные услуги; ВНИКИ, являющийся экспертным органом и официальным консультантом МВЭС.

Российское государство должно всячески поддерживать отечественные финансово-промышленные группы в тех областях производства, в которых наши производители имеют хотя бы отдаленные перспективы отвоевания мирового рынка, превращения в мощные ТНК, сравнимые с ведущими западными компаниями.

Дефолт и его последствия существенно изменили экономическую ситуацию в России, создали новые условия инвестирования в различные секторы экономики как для отечественных, так и для иностранных инвесторов. Исследователи выделяют как позитивные, так и негативные факторы, сказавшиеся на инвестиционной активности. В стране наблюдались развал финансового рынка, снижение вследствие резкого обесценения рубля конкурентоспособности импортных товаров, активизация импортозамещающего роста в ряде отраслей, некоторое финансовое оздоровление российских предприятий. В то же время возросли риски инвестирования, сузился платежеспособный спрос и как следствие — резкий спад иностранных инвестиций, наблюдавшийся с третьего квартала 1998 г., замораживание многими зарубежными фирмами инвестиционных проектов, новая волна оттока капитала из страны.

Ситуация в инвестиционной сфере говорит о первостепенной важности рассмотренных вопросов.

Изучение российской практики регулирования иностранных инвестиций показывает, что в целом оно еще далеко от совершенства. Оно недостаточно проработано как в концептуальном, так и в правовом отношении. Эта область государственной деятельности нуждается в серьезной корректировке. Российское государство должно всерьез озаботиться радикальным изменением инвестиционного климата в стране. Некоторые его условия могут быть созданы лишь постепенно, в течение длительного времени. В этом случае необходима продуманная, нацеленная на поэтапное улучшение ситуации политика. Ряд шагов можно и должно осуществить в самое ближайшее время. Один из первых шагов — наведение порядка в статистическом учете, поскольку данные официальных и неофициальных источников расходятся в несколько раз. Без этого невозможно претендовать на разработку и осуществление адекватной потребностям и эффективной политики.

Обострение проблемы, запаздывание в принятии необходимых решений и документов могут нанести огромный вред реформам в стране, подорвать ее экономическую безопасность и независимость. Российская политика в отношении участия в международной миграции капитала, учитывая специфику переходного трансформационного периода, должна оптимально сочетать либерализм и разумный протекционизм. Она должна быть органично встроенной в общую экономическую политику государства, соответствовать целям последней.

§

Разработка фундаментальных основ внешнеэкономической политики государства, стратегических и тактических приемов ее реализации предполагает знание мирохозяйственной среды, в которой функционирует российское национальное хозяйство.

Мировое хозяйство — динамично развивающаяся система. Вторая половина XX в. характеризуется нарастанием процессов интернационализации и транснационализации производства, услуг, капитала, трансферта технологий, либерализации международной кредитно-финансовой сферы, повышением роли международных экономических организаций. Такие глобальные преобразования основываются на новой инфраструктуре.

По экономическому содержанию интернационализация есть международный аспект общеисторического процесса обобществления производства. Неуклонное углубление общественного разделения труда и параллельное развитие различных форм взаимодействия и обмена его результатами способствуют усилению целостности, внутренней взаимосвязанности данной хозяйственной системы (локальной, национальной или мировой).

С возникновением мирового хозяйства стала возможной регулярная циркуляция в международных масштабах определенной доли национальных сырьевых и финансовых ресурсов, готовых изделий и услуг, знаний, технического и организационного опыта. В итоге ощутимо повышается эффективность функционирования каждого национального хозяйства, участвующего в таком взаимообогащающем обмене, достигается так называемый синергетический эффект, когда результативность общественного производства в масштабах мировой системы оказывается выше, чем сумма его результатов в пределах автономно функционирующих национальных хозяйственных комплексов, входящих в эту систему.

Тем не менее на протяжении нескольких столетий национально-государственная форма оставалась оптимальной организационной формой хозяйственной, социальной и культурной жизни общества. Внутри национальных хозяйств процесс обобществления производства протекает интенсивнее, чем между ними. Национально-государственные хозяйственные и социокультурные комплексы образуют четко выраженные подсистемы мирового сообщества, выделяющиеся на его фоне значительно большей степенью целостности. На протяжении долгого времени такая ситуация представлялась единственно возможной, естественной и незыблемой.

По мере того как в ходе дальнейшего развития производительных сил общества продолжалось углубление разделения труда (и соответственно возрастала взаимосвязанность его субъектов), внутри национально-государственных комплексов развивались разнообразные связи и между такими комплексами, углублялся процесс интернационализации хозяйственной, культурной, научной и прочих сторон общественной жизни. Со временем национально-государственные рамки становятся все более тесными для развития вещественных и общественных производительных сил (включая науку, разделение труда, его кооперирование и т. п.). Их развитие все активнее выходит за эти рамки. Неуклонное углубление международного разделения труда, новые удобные скоростные средства сообщения, стремительно развивающаяся и непрерывно совершенствующаяся международная телекоммуникационная инфраструктура, широкое личное общение граждан различных стран на почве науки, культуры, дипломатии, туризма и т. п. — все это углубляет и упрочивает межстрановое общение.

Процесс интернационализации хозяйственной жизни, стремительно развивающийся под воздействием широкого спектра достижений не только в технике, но и в управлении, вывел мирохозяйственную сферу на качественно новый уровень. Сегодня можно говорить о формировании общемирового экономического, финансового, информационного, транспортного, телекоммуникационного и т. п. пространства, вне которого развитие отдельных стран невозможно. Национальные хозяйства отдельных стран превращаются в составные части единой мирохозяйственной системы.

Глобализация становится одним из главных явлений, которые будут определять миропорядок в XXI в. В понятии «глобализация» нашла отражение качественно новая ступень процесса интернационализации хозяйственной жизни. К традиционным факторам интернационализации — углублению международного разделения труда и развитию мирового рынка — присоединяются новые. В их числе — необходимость объединения усилий стран для осуществления больших проектов в области космической техники, создания мировой экономической инфраструктуры, стандартизации производства, транспорта и связи, решения глобальных экологических проблем, гидрометеослужбы, оповещения о возможных природных и техногенных катастрофах и т. д. Глобализация приводит не просто к установлению отношений между социальными, экономическими и иными субъектами различных стран, но и к резкому повышению значимости этих отношений по сравнению с национальными (государственными) законами и нормами. Национальный масштаб превращается в интернациональный, а интернациональный — в общемировой.

В результате столкновения общемировых тенденций и национальных интересов возникает система глобальных и региональных структур и организаций, регулирующих международные экономические отношения и правила игры, а также способных самым существенным образом оказывать внешнее воздействие на любую из стран.

Процесс формирования единого мирохозяйственного пространства многообразен и противоречив. Он имеет двойственную природу. С одной стороны, происходят глобализация, унификация, универсализация по мере снижения разнообразия. Формируется экономическая среда (в отдельных странах, регионах, в мире в целом), функционирующая на базе ряда общих принципов, правил, одинаково воспринимаемых ценностей, некоторых общих целей. С другой стороны, действуют локальные тенденции, способствующие разнообразию культур, норм поведения, а также росту различий в уровне и образе жизни. В этом состоит парадокс современного развития, которое одновременно стимулирует и усиливает и интеграцию, и дезинтеграцию. Современному миру присущи унификация и растущее многообразие, полифония экономического и социокультурного мира.

Взаимодействие двух разнонаправленных сил — глобальных и локальных — проявляется в эволюции объекта и субъектов мирохозяйственного общения, в высокой мобильности факторов производства, в изменении структуры международного разделения труда и соответственно в трансформации форм и методов государственного регулирования ВЭД.

Глобализация рынков и отраслей.Под воздействием непрерывной череды технологических революций международное разделение труда сегодня осуществляется не только в форме общего (по отраслям и сферам общественного производства), но и в форме частного (внутриотраслевого, предметного) и единичного (подетального, поузлового) разделения труда. Устанавливаются глубокие и устойчивые производственно-технологические связи между фирмами разных стран по выпуску конечной продукции. Особенно сильно интегрированы автомобильная, электротехническая, компьютерная, химико-фармацевтическая отрасли, а также точное машиностроение и сфера финансовых услуг. Усиление взаимозависимости и взаимообусловленности отдельных национальных рынков привело к тому, что рынки уже не воспринимаются как отдельные единицы, а все более предстают как единый (глобальный) рынок.

Эволюция товарных форм.Изменяется и сам объект мирохозяйственного общения. Товар (продукт) как по форме, так и по содержанию претерпевает постоянную трансформацию. Экономическое содержание товара, вовлеченного в хозяйственный оборот в начале XX в., и товара сегодняшнего дня различно. В настоящее время в рамках международного товарного обращения четко прослеживаются эволюция товара от простейших форм (единичный товар) до сложнейших комбинаций (товар-группа) и появление на этой основе высших товарных форм: товара-объекта, товара-программы. Соответственно повышается степень включения национальной экономики в мирохозяйственную сферу.

Единичный товар остается основой товарной массы. Вместе с тем широчайшая дифференциация предложения и сегментация спроса, а также маркетинговые стратегии фирм привели, с одной стороны, к «ассортиментному взрыву» (неудержимый рост ассортимента товаров, усложнение их потребительских свойств, развертывание все удлиняющегося «ассортиментного шлейфа» у одноименных товаров, появление целого ряда аналогов, различающихся только какой-либо одной или несколькими ведущими характеристиками), с другой — к объединению товаров в комплектные группы. В результате появился товар-группа. Особенно это характерно для растущих рынков, для которых важны сопровождающие продажи. Например, продажа компьютеров сопровождается продажей периферийных устройств, программ, кабелей, «мышек», сумок для компьютеров и т. п. Товары и услуги, средние издержки на производство которых чрезвычайно высоки (из-за первоначальных затрат), а предельные издержки небольшие, все больше продаются в комплекте с полным набором дополнительных услуг.

Реализация крупных проектов (строительство объектов под ключ) привела к появлению товара-объекта. Комплексный характер данной разновидности товара (охват исключительно широкого круга работ и сопутствующих услуг типа инжиниринга: предварительные работы, проектирование, управление строительством, подготовка, пусконаладочные работы, эксплуатационные услуги и т. д.) потребовал и комплексного освоения рынка. При реализации крупных объектов производственного и непроизводственного характера внешнеэкономическое взаимодействие ориентируется не только на прямых клиентов и заказчиков, но и охватывает всю систему создания ценности. Разрабатываются программы, нацеленные на каждое звено растянувшейся производственно-технологической цепочки, включающей все виды деятельности, вовлекаемые в процесс создания и использования продукта. Вся система играет роль своеобразного насоса: постоянно существует спрос на различного рода материалы, комплектующие, запасные части, услуги по наращиванию инфраструктуры и т. д., ведущий к долговременному мультипликационному эффекту.

В конце 70-х гг. появилась новая разновидность товара — товар-программа, которая наиболее необычна по экономическому содержанию и форме проявления. Реализуются огромные комплексы крупных объектов и сооружений, обеспечивающие развитие агропромышленных структур отдельных стран, проекты в области аэрокосмического бизнеса, автоматизированных систем и робототехники, комплексы объектов сферы услуг, объектов, связанных с накоплением и распределением информации.

По мере усложнения товарной формы происходит соединение под единым управлением и контролем огромных материально-вещественных, трудовых и кредитно-финансовых ресурсов, резко повышается уровень интеллектуализации товара, что придает новую окраску всем остальным компонентам, усложняется характер предоставляемых услуг. Одновременно повышается роль государства в обеспечении долговременного эффекта от реализации на мировом рынке более сложных разновидностей товара. Это находит проявление в так называемом комбинированном финансировании, когда государственная помощь стране-импортеру сочетается с льготным финансированием покупателей из этой страны. К комбинированному финансированию прибегают экспортеры комплектующего оборудования и объектов из Франции, Великобритании, США, Японии и Канады.

При сделках, связанных с реализацией товара-программы, во многих случаях сталкиваются не только экономические, но и политические интересы участвующих в них стран. Продавцы товара-программы ориентируются отнюдь не на разовый эффект. Они стремятся подчинить своему влиянию развитие целых отраслей и секторов национальных хозяйств. Товар-программа часто приобретает характер военно-политической сделки, скрытой под экономической оболочкой.

Субъекты мирохозяйственного взаимодействия.Процесс интернационализации производства и капитала привел к тому, что товарное производство осуществляется на базе перешагнувших национальные границы производственно-инвестиционных комплексов (транс- и многонациональных компаний).

Фирмы конкурируют на мировом рынке не только через экспорт товаров и услуг, но и посредством капиталовложений за рубежом. Динамика экспорта капитала традиционно опережает динамику экспорта товаров. При этом международные операции включают более широкий, чем прежде, спектр взаимодействия: торговому обмену предшествует и (или) сопровождает его научно-техническое, инвестиционное, производственное сотрудничество.

В результате происходит смещение границ обмена товарами и услугами с межнационального уровня к межфирменному, межкорпорационному обмену. Термин «международное разделение труда» отражает сегодня не только и не столько процесс общественного разделения труда между нациями, сколько межфирменное (межкорпорационное) разделение труда, а также распределение производственных обязанностей внутри ТНК.

Непрерывная ломка тенденций во всех областях связей и сфер взаимодействия приводит к тому, что организационно-функциональные формы хозяйствующих субъектов не остаются неизменными. Меняется их статус (национальный, многонациональный, транснациональный, глобальный). Они распадаются, сливаются в зависимости от манипулирования различными формами товара. Субъектами международного взаимодействия, оперирующими с товаром-объектом и товаром-программой, становятся объединения (группы) коммерческих организаций и государственных институтов. В силу этого фирма, проникающая на данный уровень товарного общения, выносится на такой широкий поток мирохозяйственного взаимодействия, что вытеснить ее из сделки практически невозможно, поскольку за ней стоят не просто частные фирмы, а участвующие в данной сделке государства.

Для обеспечения долговременного эффекта от реализации на мировом рынке более сложных разновидностей товара конкурирующие фирмы интегрируются с другими ТНК (МНК), создают научно-технические, стратегические и т. п. альянсы, формируют глобальные союзы и т. д. Слияния, взаимные приобретения реальных активов или долей капитала — характерная черта современной мирохозяйственной стратегии. В результате формируется интегрированная международная торгово-индустриальная система, по сравнению с которой национальные территории и государства выступают как второстепенные величины.

Глобализация вывела на общемировую сцену целую когорту новых агентов, претендующих если не на приоритет, то, по крайней мере, на равенство с традиционными субъектами международных отношений — государствами. Среди новых субъектов, решения и поведение которых влияют сегодня на мировые процессы, международные организации (МВФ, Всемирный банк, ЮНЕСКО, ФАО, МОТ, ВТО), региональные организации (их насчитывается в общей сложности около 60), институциональные инвесторы (пенсионные и инвестиционные фонды, страховые компании), неправительственные организации (движения «зеленых», «врачей без границ» и т. п.), крупные города (Лондон, Нью-Йорк, Токио, Франкфурт, Париж) и др.

Последствия глобализации.Глобализация выступает как мощный ускоритель общественного прогресса. Это обусловлено беспрецедентными скоростями и масштабами обмена различного рода информацией, резким повышением эффективности производства, расширением пространства жизнедеятельности индивида и возрастанием возможностей реализации его способностей. Усиливаются взаимозависимость и взаимообусловленность структур современного мира.

В то же время глобализация создает новые опасные угрозы. Она отнюдь не тождественна общественному прогрессу. Появляются новые проблемы и противоречия между общим и частным, международным и национальным, глобальным и локальным. Формируя предпосылки для дальнейшей консолидации мирового хозяйства, стимулируя развитие разнообразных форм международной кооперации и сотрудничества, она в то же время содержит опасные разрушительные тенденции, порождает новые социально-экономические феномены, которые могут требовать болезненной адаптации общества к ним через изменение общественных институтов, культуры, сознания и стереотипов экономического поведения.

Всеобщая взаимосвязь и взаимозависимость приводят к тому, что кризисные явления в одном или нескольких звеньях мирового хозяйства, даже в периферийных регионах, способны оказать деструктивное воздействие на глобальную систему в целом и поставить под удар поступательное развитие преуспевающих стран. Огромные опасности подобного рода таит в себе современная мировая финансовая система, обладающая реальными возможностями для разбалансирования большинства национальных хозяйств (даже самых мощных).

Все это требует принятия адекватных защитных мер. Поэтому государственное регулирование призвано обеспечить согласование глобальных, национальных и региональных интересов.

§

Представление о мировом хозяйстве как о функционально целостной системе, состоящей из многих подсистем различного уровня и конфигурации, с собственной логикой развития, обусловливает активную регулирующую роль государства в процессе интеграции России в мировое экономическое сообщество.

Государственное регулирование интеграционного процесса — это система различных направлений, форм, методов и средств, обеспечивающих стратегическое взаимодействие национального хозяйства с мирохозяйственной сферой для решения его собственных задач. Для российской экономики далеко не безразлично, на каком уровне и на каких условиях происходит встраивание национального воспроизводственного комплекса в мировое хозяйство. Полагаться на спонтанно-стихийный путь интегрирования было бы глубоко ошибочно и, более того, экономически и политически небезопасно.

Про бизнес:  Олег Вьюгин о дефолте, кредитах МВФ и объединении бирж

Опыт экономического развития различных стран показывает, что рыночная система блокирует вхождение в рынок более слабых участников, оставляя им подчиненные или периферийные позиции. Рыночные силы сами по себе не содействуют изменению положения в мировом хозяйстве, для этого требуется вмешательство государства. Например, без активного содействия японского правительства развитию многих технологически передовых отраслей промышленности Япония и поныне была бы привязана к экспорту дешевых игрушек.

Государственное регулирование процесса включения российской экономики в мировую должно основываться на воспроизводственной (производственно-инвестиционной) модели взаимодействия национальных хозяйственных комплексов.

Для индустриальной фазы экономического развития была характерна торговая (торгово-посредническая) модель мирохозяйственных связей. В рамках данной модели государственное регулирование сводилось к стимулированию экспортеров и защите собственных отраслей экономики. В рамках же воспроизводственной модели речь идет не только и не столько о продвижении на мировой рынок отдельных товаров и услуг, сколько о функционировании на этом рынке определенным структурным блоком. Здесь в поле зрения государственного регулирования попадает не только одно звено — купля-продажа товаров и услуг, но и другие звенья воспроизводственного процесса: движение капитала, рабочей силы, кредитно-финансовые, валютные отношения и т. п.

Существующий обширный арсенал государственного регулирования позволяет странам оказывать активное воздействие как на формирование структуры и направлений развития собственных мирохозяйственных связей, так и на мирохозяйственные связи других стран. При этом взаимодействие происходит на различных уровнях: на уровне отдельного предприятия, производственного комплекса, отрасли, территориально-производственной структуры, макроэкономическом уровне.

В России сегодня происходит постепенный переход на воспроизводственную модель регулирования мирохозяйственных связей. Торговая модель в трансформированном виде органично входит в структуру производственно-инвестиционной модели. Изменяются подходы, методы, формы регулирования. Активизируются все стороны внешнеэкономических процессов.

Интеграция российской экономики в мировую систему хозяйства сопряжена не только с новыми возможностями обеспечения положительного эффекта, но и с расходами (издержками вхождения) как для российской экономики, так и для мировой экономики. Возможны и побочные отрицательные эффекты (экстерналии).

В современных условиях участие в мирохозяйственном взаимодействии может привести к определенным структурным перекосам, компенсировать которые возможно лишь посредством мобилизации огромных внутренних национальных ресурсов из других сфер экономики.

Действия рыночных сил сводятся пока к тому, чтобы превратить Россию в экспортера природных ресурсов, сделать зависимой от импорта продукции обрабатывающих отраслей. Из примерно 4000 различных видов отечественной экспортной продукции лишь 10 видов товаров (в том числе газ, нефть, цветные и драгоценные металлы, алмазы) дают основную массу экспортных поступлений и формируют стоимостную базу экспорта. Топливно-энергетические ресурсы в российском экспорте занимают примерно 44%, черные и цветные металлы — около 20, продукция химической промышленности — 7,6, машины и оборудование — 5,3, лесоматериалы и целлюлозно-бумажная продукция — 4,3%.

Экспортоориентированная стратегия мирохозяйственных связей, реализуемая в настоящее время в нашей стране, основывается на использовании преимуществ международного разделения труда для получения растущих объемов валютных доходов и импорта высоких технологий для нужд модернизации экономики. Однако увеличение экспорта может стимулировать экономический рост при благоприятном инвестиционном климате внутри страны в сочетании с мерами, ограничивающими бегство капиталов. В противном случае расширение экспорта может означать отток ресурсов, что и происходит в российской экономике.

Для экспортоориентированной стратегии важна специализация страны. Международная специализация, основанная на конкурентных преимуществах, имеет два основных источника: более низкие издержки и дифференциацию продукта. Большие запасы и дешевизна ресурсов (сырья и труда) создают предпосылки для конкуренции издержек в традиционных для мирового рынка отраслях. Однако при подобной специализации вряд ли можно рассчитывать на долгосрочные результаты, так как эти рынки характеризуются неустойчивой ценовой конъюнктурой.

Специализация, основанная на преимуществах в издержках, предполагает определенную поддержку в форме низкого курса национальной валюты.

Более устойчива и перспективна экспортоориентированная стратегия, использующая преимущества на основе дифференциации выпуска. Концентрируясь на выпуске узкоспециализированной, уникальной продукции, обладающей высокой ценностью либо в силу качества товара, либо в силу особых потребительских свойств, производитель может диктовать до некоторой степени свои условия на внешних рынках. В то же время возможности потенциальных конкурентов ограничены необходимостью больших затрат времени и средств для достижения такого же результата.

В силу сложившихся обстоятельств экспортоориентированная стратегия реформирования российской экономики основана на использовании в первую очередь таких преимуществ, как мощная сырьевая база, относительно дешевая и квалифицированная рабочая сила, передовой уровень некоторых отраслей и видов продукции, а также достижения в сфере фундаментальных научных исследований. Однако эти преимущества и ресурсы нельзя использовать в широких масштабах и в короткие сроки. С другой стороны, доход от экспорта минерально-сырьевой продукции зависит не только от величины экспортных ресурсов, но и от емкости внешних рынков, часто неспособных поглотить то количество, которое необходимо для получения реального эффекта от экспортоориентированной стратегии.

Придерживаться линии на преимущества в издержках может быть и экономически небезопасно, так как регулирование топливно-сырьевой ориентации осуществляется практически целиком за пределами страны. Форсированный вывоз сырья приводит не только к падению цен на мировых рынках, но и к неблагоприятной структурной перестройке: ресурсы переливаются из обрабатывающих отраслей в добывающие. Появляются структурные перекосы, деформация национального хозяйственного комплекса, замедляются темпы роста экономики, возникают тенденции к застою. Подобное состояние называется «голландская болезнь». Было замечено, что развитие нефтедобычи в Голландии (Англии, Норвегии) привело к замедлению темпов роста национальной экономики.

Структурные перекосы проявляются и в росте спроса на импортные товары, к тому же в самых неэластичных сегментах рынка. Это в первую очередь относится к продовольственным товарам, сельскохозяйственному сырью, лекарственным препаратам. При реализации экспортоориентированной стратегии экономика неизбежно сталкивается с активным противодействием со стороны производителей, обосновавшихся на мировых рынках, с их нежеланием мириться с дестабилизирующим воздействием новых поставщиков дешевой продукции, вплоть до введения жестких протекционистских мер.

Для предотвращения процесса смещения российской экономики на край мирохозяйственной периферии и обеспечения максимального эффекта от включения в международное разделение труда необходима реализация государственной программы по дифференцированному отбору и поддержке отраслей, которые, с одной стороны, имеют возможность активно включиться в мирохозяйственную сферу по линии экспорта своей продукции, а с другой — обладают достаточно развитой инфраструктурой, способной обеспечить необходимую отдачу от импортируемых для выбранных отраслей машин и оборудования, комплектующих изделий и т. п. Требуется использование широкого арсенала средств и методов государственного регулирования. Среди них: первоочередное предоставление кредитов соответствующим отраслям, фирмам на закупку оборудования, установление льготных сроков амортизации, предоставление льгот при налогообложении прибыли и др. Необходимо формирование своеобразных амортизаторов, обладающих регулирующей способностью, таких, как компенсационные фонды дифференциальной ренты и т. п. Разнообразные рычаги и методы необходимы и для того, чтобы уменьшить потери, связанные с тем, что валютные затраты на покупку импортного оборудования для переоснащения технологического процесса не всегда удается возместить в соответствующие сроки.

Положение российской экономики в современном мире требует развития ее конкурентоспособности, финансового и промышленного капитала, новых средств и методов защиты национальных интересов от консолидированной силы ведущих стран Запада, международных экономических институтов, мощных ТНК. Все это обусловливает необходимость государственного содействия транснационализации деятельности отечественных корпораций.

Процесс формирования и развития транснациональных ФПГ требует длительных усилий, времени, благоприятных условий, поддержки, особенно на правительственном уровне. Успех глобальной деятельности ФПГ обусловливается такими факторами, как ориентация на приоритеты национальной стратегии развития, использование налоговых льгот, включая льготы, связанные с импортозамещением, предоставление приоритета для участия в государственных программах, смягчение либо отмена ограничений, установленных антимонопольным законодательством, и т. п.

При разумном и взвешенном отношении эти структуры могут не только «вытянуть» нашу экономику из прорыва, но и позволить ей в XXI в. выйти на передовые позиции в мире. Существует реальная возможность образования трансъевразийских сетей нефтегазовых, энергетических и транспортных коммуникаций, способных выдержать ожесточенную конкуренцию коммуникационных вариантов, проектируемых в южной части Евразии. Участие России в формировании глобального научно-технологического рынка как поставщика передовых принципиально новых технологий может стать стратегическим ориентиром развития страны.

Более эффективному включению России в мировое хозяйство будет способствовать концентрация усилий государства на решении проблем реального развития интеграции в рамках СНГ, рационализации международных заимствований, активном участии в международных экономических и финансовых организациях. Центральное место в системе государственного регулирования принадлежит разработке, принятию и последующей реализации новой национальной внешнеэкономической доктрины с четко обозначенными геоэкономическими интересами России, переходу на воспроизводственную модель мирохозяйственных связей.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абалкин Л.И. Экономическая стратегия для России: проблема выбора. М.: ИЭ РАН, 1997.

2. Албегова И.М., Емцов Р.Г., Холопов А.В. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку / Под ред. А.В. Сидоровича. М.: Дело и сервис, 1998.

3. Бартлинг Г., Луциус Г. Основы учения о рыночной экономике / Под ред. И.И. Столярова. М.: Агент, 1997.

4. Государственное регулирование экономики в современных условиях. М.: ИЭ РАН, 1997.

5. Егоров Е.В. Экономика общественного сектора: Курс лекций. М.: ТЕИС, 1998.

6. Инвестиционная политика в России / Под ред. Н.А. Новицкого. М.: ИЭ РАН, 1998.

7. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978.

8. Концепция государственной политики в сфере производства, использования и охраны природных ресурсов // Использование и охрана природных ресурсов в России. 1998. № 1—3.

9. Кочетов Э.Г. Геоэкономика (Освоение мирового экономического пространства): Учебник. М.: БЕК, 1999.

10. Курс переходной экономики / Под ред. Л.И. Абалкина. М.: Финстатин-форм, 1997.

11. Ламперт X. Социальная рыночная экономика. Германский путь. М.: Дело, 1993.

12. Лившиц А.Ю. Экономика реформ в России и ее цена. М.: Экономика, 1994.

13. Макроэкономические аспекты становления социального хозяйства / Под ред. В.И. Маевского. М.: ИЭ РАН, 1998.

14. Мастепанова Д.А. Основные структурные изменения в развитии банковской системы России // Банки и инвестиции. М.: ИЭ РАН, 1996.

15. Мещерякова О.В. Налоговые системы развитых стран мира. М.: Правовая культура, 1995.

16. Мильнер Б.З. Реформы управления и управление реформами. М.: ИЭ РАН, 1994.

17. Мировая экономика / Под ред. А.С. Булатова. М.: ЮристЪ, 1999.

18. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. М.: Изд-во МГУ, 1994.

19. Национальное богатство в условиях формирования рыночных отношений. М.: Наука, 1994.

20. Новицкий Н.А. Ориентиры инвестиционной и инновационной политики //Экономист. 1999. №3.

21. ОкуневаЛ.П. Налоги и налогообложение в России. М.: Финстатинформ, 1995.

22. Охрана окружающей среды в России. М.: ГКС РФ, 1998.

23. Политика доходов и заработной платы: Учебник/ Под ред. П.В. Савченко, Ю.П. Кокина. М.: ЮристЪ, 2000.

24. Регулирование социального развития России. М.: ИЭ РАН, 1997.

25. Рогова О. Макроустановки регулирования и реальность банковской деятельности // Бюллетень финансовой информации. 1998. №1 (32).

26. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. М.: ИЭ РАН, 1997.

27. Российские реформы: социальные аспекты. М.: МГУ — Высшая школа экономики, 1998.

28. Система национальных счетов — инструмент макроэкономического анализа / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: Дело, 1996.

29. Социальные приоритеты и механизм экономических преобразований в России / Рук. авторского коллектива Л.И. Абалкин. М.: ИЭ РАН, 1998.

30. Экономическая безопасность. Производство, финансы, банки / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Финстатинформ, 1998.

31. Якобсон Л.И. Экономика общественного сектора. Основы теории государственных финансов: Учебник. М.: Наука, 1995.

[1] Статуты о рабочих действовали в ряде стран (Франция, Нидерланды) в XIV—XIX вв. Они устанавливали уровень заработной платы наемных рабочих, продолжительность рабочего дня. Первый статут был принят в Англии в 1349 г. Причиной его принятия послужила «великая чума», которая свирепствовала в Западной Европе в 1347—1350 гг. Тогда от чумы погибло около 25 млн. человек, примерно ‘/4 всего западно-европейского общества. Поэтому правительство вынуждено было регулировать уровень заработной платы. В Англии статуты о рабочих были отменены только в 1813 г.

[2] Общественными называют такие блага, потребление которых одними гражданами общества не приводит к уменьшению потребления их другими, и поэтому у частных предпринимателей отсутствуют стимулы для их предоставления (например, освещение улиц, благоустройство городов и т. п.).

[3] Естественные монополии возникают там, где экономически нецелесообразно наличие конкурирующих форм. Например, городской водопровод, газо- и энергоснабжение.

[4] Рынки являются неполными в том случае, когда они не в состоянии предоставить всю информацию о товаре и условиях его реализации либо потребителю, либо производителю, что препятствует их сознательному выбору и оценке альтернативных возможностей использования своих ресурсов.

[5] Теория государства благоденствия возникла в 50-е гг. XX в. в период экономического подъема в странах Западной Европы и США. Одним из создателей этой теории был шведский экономист и государственный деятель Г.К. Мюрдаль (1898—1987), автор известной книги «За пределы государства благоденствия».

[6] Термин «социальное государство» означает, что государство, которое в Основном Законе (Конституции) провозгласило себя таковым, рассматривает улучшение благосостояния всех своих граждан в качестве главной и приоритетной задачи.

[7] В 1996—1997 гг. ежегодные межбанковские операции составляли примерно 1,25 трлн. долл. по сравнению с 600 млрд. долл. в 1987 г. В 1998 г. эта цифра составляла 1,5 трлн. долл. Это означает, что за одну неделю этот оборот равен годовому внутреннему продукту США, а оборот меньше чем за месяц — всему мировому продукту (см.: Долгов С.И. Глобализация экономики: новое слово или новое явление? М.: Экономика, 1998. С. 10).

[8] Шлезингер Артур М. Циклы американской истории. М.: Прогресс-Академия, 1992. С. 367.

[9] Шлезингер Артур М. Циклы американской истории. М.: Прогресс-Академия, 1992. С. 341.

[10] Там же. С. 351.

[11] Мультипликатор по уровню цен показывает, каких изменений можно ожидать в уровне цен в результате применения денежно-кредитных инструментов.

[12] Бюджетный мультипликатор по национальному доходу показывает, каких изменений национального дохода можно ожидать при использовании фискальных инструментов.

[13] Теория денег (монетаристская теория) — раздел экономической теории, изучающий воздействие денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.

[14] В экономической теории хорошо известно математическое уравнение обмена И. Фишера MV=PQ, где М — количество денег в обращении, V — скорость обращения денег, Р — уровень цены, Q — уровень реального объема производства. MV характеризует предложение денег в экономике, PQ — спрос на деньги.

[15] Монетаризм — школа экономической мысли, акцентирующая внимание на изменениях в количестве денег в обращении как определяющей функции цен, доходов и занятости.

[16] О механизме кредитной мультипликации подробнее см. учебник: Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. М., 1997 и др.

[17] Подобное часто наблюдается в условиях приближающихся выборов, растущего дефицита государственного бюджета и т. д.

[18] Некоторые объяснения причин подобного явления см.: Козлов Н.Н. Монетарная политика после монетаризма//Деньги и кредит. 1997. № 1. С. 59—64.

[19] В США на создание первой тысячи коммерческих банков потребовалось 80 лет.

[20] Прекратилось падение производства, реальный ВВП увеличился на 0,2%, реальные доходы населения выросли более чем на 2%, потребительские цены выросли всего на 11%.

[21] Здесь и далее имеются в виду доллары США.

[22] В Москве, считающейся одним из лучших мест в России для ведения малого бизнеса, на открытие, например, химчистки при соблюдении всех законов и инструкций требуется 600 дней. Около 40 чиновничьих структур могут проверить, приостановить, оштрафовать, закрыть МП. И даже если проверка будет происходить ежедневно, без праздников и выходных, это не противоречит законам. Для сравнения отметим, что в свое время общественность Франции ужаснулась, обнаружив, что на регистрацию нового предприятия малого бизнеса уходит пять дней. Срочно был принят закон, гарантирующий регистрацию нового дела за 24 ч.

[23] По различным оценкам, в России сегодня около 6 млн. чел. заняты доставкой товаров из-за рубежа (так называемые челноки) и еще 24—30 млн. чел. заняты торговыми операциями внутри страны (см.: Экономическая наука современной России // Экспресс-выпуск. 1999. № 2 (4). С. 18).

[24] Использование лизинга диктуется острейшим противоречием современной российской экономики: наличием значительного неиспользованного потенциала при острой нехватке оборудования в сфере малого предпринимательства. Данное обстоятельство дает основания говорить о необходимости широкого применения интеграционного лизинга, связывающего, к примеру, предприятия ВПК и мелких производителей.

[25] Минервин И. Государственная политика поддержки предпринимательства за рубежом //Экономист. 1993. № 12. С. 82.

[26] Шумпетер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1992.

[27] См.: НТП в рыночной экономике 90-х годов. М.: ИМЭМО РАН, 1992. С. 91, 109.

[28] См.: Дагаев АЛ. Фактор НТП в современной рыночной экономике. М.: Наука, 1991. С. 84-85.

[29] Слово «аудит» латинского происхождения и переводится как «слушающий» или «он слышит».

[30] Под окружающей средой понимаются атмосферный воздух, почва, водная среда. Понятие «выбросы» охватывает различного рода загрязнения, шумы, излучения и т. п.

[31] Ананьев А. Торгово-экономическая политика России как фактор устойчивого развития // Вопросы экономики. 1997. № 1. С. 126.

[32] В дореволюционной России приоритетными для иностранного капитала были горно-промышленная, металлургическая и металлообрабатывающая отрасли. Высок был удельный вес иностранного капитала во вложениях в текстильную, химическую, электротехническую промышленность, обработку неметаллических продуктов.

[33] См.: Экономика и жизнь. 1998. № 6. С. 29; № 7. С. 6.

[34] Так, несмотря на действовавшее запрещение иностранным страховым компаниям заниматься операциями с российскими резидентами, многочисленные посреднические фирмы и частные агентства заключали договора с гражданами и предприятиями о покупке за валюту зарубежных полисов. Имеются примеры, когда с помощью подставных лиц в сферу влияния иностранного капитала попадали предприятия оборонного комплекса.

[35] Такая участь постигла, например, российскую табачную промышленность. Аналогична судьба отечественной пивной индустрии, которая практически вся оказалась скуплена шведскими и американскими фирмами.

[36] Эти сделки не регистрируются в России. Предполагается, что в руках россиян находится бумаг на сумму в несколько десятков миллиардов долларов.

[37] В ведущие мировые финансовые центры российские банки допускаются неохотно под предлогом их неустоявшейся репутации, слишком короткого срока существования и сложившегося имиджа — как отмывающих «грязные деньги».

Оцените статью
Бизнес Болика