Иностранные инвестиции как форма международного движения капитала — Иностранные инвестиции

Куда вкладывать средства на длительный срок? основные сферы

Инвестор может вложить средства следующим образом:

Наиболее сложным и выгодным вариантом является прямое инвестирование.

Иностранные инвестиции как форма международного движения капитала

Иностранные инвестиции представляют собой капитальные средства, вывезенные из одной страны и вложенные в различные виды предпринимательской деятельности за рубежом с целью извлечения предпринимательской прибыли или процента

Иностранные инвестиции могут осуществляться в различных формах. При анализе этих форм могут быть использованы общие подходы к классификации инвестиций, предполагающие их выделение по объектам, целям, срокам вложений, формам собственности на инвестиционные ресурсы, рискам и другим признакам.

По срокам инвестирования различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные иностранные инвестиции. Под краткосрочными иностранными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Среднесрочные иностранные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет, долгосрочные иностранные инвестиции — на срок свыше трех лет.

По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные иностранные инвестиции. Агрессивные иностранные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью. Умеренные иностранные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные иностранные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.

Вместе с тем специфика иностранных инвестиций определяет необходимость уточнения ряда классификационных признаков применительно к данному типу инвестиций.

Так, по формам собственности на инвестиционные ресурсы иностранные инвестиции могут быть государственными, частными и смешанными.

Прямые иностранные инвестиции — это вложения иностранных инвесторов в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования на территории другого государства. Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10% акционерного капитала и дают право контроля над предприятиями.

Прямые инвестиции делятся на две группы:

  • 1) трансконтинентальные капитальные вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное — нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте;
  • 2) транснациональные вложения — прямые вложения, часто в соседней стране. Цель — минимизация издержек по сравнению с материнской компанией.

Черты, характерные для прямых иностранных инвестиций:

  • — при прямых иностранных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;
  • — большая степень риска, чем при портфельных инвестициях;
  • — более высокий срок капиталовложений, они более предпочтительны для стран-импортеров иностранного капитала.

В состав прямых иностранных инвестиций входят:

  • 1) приобретение иностранным инвестором пакета акций предприятия, в которое он вкладывает свой капитал, в размере не менее чем 10-20% суммарной стоимости объявленного акционерного капитала;
  • 2) реинвестирование прибыли, полученной за рубежом, в производство страны, где она была получена;
  • 3) внутрикорпорационные переводы капитала в форме кредитов и займов между прямим инвестором и дочерними (ассоциированными) компаниями и филиалами.

Способы классификации иностранных инвестиции по различным

Критерии классификации

По отношению к отдельным странам

По источникам происхождения и форме собственности

По степени контроля над предприятиями и другими экономическими субъектами

По характеру использования

По способу учета

критериям

Типы инвестиций

Иностранные — вложения иностранных капиталов в экономику данной страны.

Зарубежные— вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом

Частные инвестиции — инвестиции частных экономических субъектов.

Государственные инвестиции — инвестиции государственных органов или предприятий

Прямые инвестиции, дающие право контроля. Портфельные инвестиции, не дающие права контроля

Предпринимательские, вкладываемые в производство с целью получения прибыли.

Ссудные, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода

Текущие потоки инвестиций — инвестиции, осуществляемые в течение года.

Накопленные инвестиции — объем инвестиций за весь период их осуществления)

Задание 1. Дайте ответы на вопросы и выполните задания.

Определить структуру и динамику инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов в экономику России по видам и по годам. Сделать выводы об объемах привлечения иностранных инвестиций.

Таблица 1- Виды иностранных инвестиций, поступивших в эконо

мику России

Наименование вида иностранных инве-стаций

1 квартал предшествующего года

1 квартал отчетного года

Абсолютное изменение структуры, ,- (в %)

Абсолютное изменение, ,-

(в млн.дол.)

Темп роста, %

млн.дол.

%

млн.дол.

%

Всего иностранных инвестиций, в том числе:

17261

100

12031

100

1. Прямые инвестиции, всего, в том числе:

5582

3182

взносы и капитал

4240

1658

лизинг

11

48

кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций

1136

1196

прочие прямые инвестиции

195

280

2. Портфельные инвестиции

123

115

из них акции и паи

107

66

3. Прочие инвестиции, всего, в том числе:

11556

8734

торговые кредиты

2759

2580

прочие кредиты

8130

6114

прочее

667

40

Проанализируйте полученные результаты

Таблица 2 -Объем инвестиций, поступивших от иностранных ______инвесторов в экономику РФ но странам________

Страны

1 -й год

2-й год

3-й год

4-й год

Абсолютное изменение 4-го года по отнош. к 1 -му году, ,-(в%)

млн.дол.

%

млн.дол.

%

млн.дол.

%

млн.дол.

%

Всего инвестиций;

в том числе:

100

100

100

100

США

1850

1554

1640

2839

Германия

1733

ЗОЮ

5002

5055

Кипр

5473

5115

9851

20654

Великобритания

6988

8588

7022

26328

Нидерланды

5107

8898

6595

18751

Швейцария

1558

2022

2047

5340

Франция

2332

1428

3039

6696

Япония

2158

1300

695

5808

Другие страны

15468

23016

19218

35278

Про бизнес:  Инвестиционные расходы и инвестиционный спрос: Второй компонент совокупных расходов в экономике — это инвестиции,

Проанализируйте полученные результаты

Ответьте на следующие вопросы

  • 1. Иностранный инвестор при выборе сферы приложения капитала учитывает:
  • 1) стратегию своей компании;
  • 2) политику своего государства;
  • 3) стабильность инвестиционного климата в России;
  • 4) эффективность инвестиций.
  • 2. При выборе инвестиционной стратегии необходимо учитывать факторы:
  • 1) непосредственная цель;
  • 2) механизм привлечения и использования иностранных инвестиций;
  • 3) интересы и цели потенциальных иностранных инвесторов;
  • 4) численность населения;
  • 5) обеспечение национальных интересов.
  • 3. Экономическим интересам России отвечает решение проблем:
  • 1) изыскание дополнительных источников финансирования капвложений;
  • 2) эффективная приватизация;
  • 3) структурные сдвиги в экономике;
  • 4) освоение шельфа Антарктиды;
  • 5) модернизация и техническое перевооружение предприятий.
  • 4. Притоку иностранного капитала способствует:
  • 1) стабильность законодательства;
  • 2) наличие льгот;
  • 3) загрязнение окружающей среды;
  • 4) транспарентность.
  • 5. Притоку иностранных инвестиций препятствует:
  • 1) нечеткость и запутанность законодательства;
  • 2) отсутствие разделения полномочий между федеральными и региональными властями;
  • 3) низкая ликвидность финансовых средств;
  • 4) отсутствие гарантий инвестициям;
  • 5) нехватка достоверной информации;
  • 6) высокие трансакционные издержки вступления на российский рынок.
  • 6. Инвестиционная деятельность может осуществляться в форме:
  • 1) реальных инвестиций;
  • 2) экономических инвестиций;
  • 3) социальных инвестиций;
  • 4) портфельных инвестиций;

в ресурсно-денежной форме.

Таблица 3-Объем инвестиций, поступивших от иностранных ___________инвесторов, по отраслям экономики__________

Наименование отрасли экономики

Предшествующий год

Отчетный год

Абсолютное изменение структуры, ,- (в %)

Абсолютное изменение,

(в млн.дол.)

Темп роста, %

млн.дол.

%

млн.дол.

%

Всего инвестиций, в том числе:

55109

120941

сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство

325

468

рыболовство и рыбоводство

23

49

добыча полезных ископаемых

9152

17393

обрабатывающие производства

15148

31948

производство и распределение электроэнергии, газа и воды

307

822

строительство

713

2911

оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования

13089

47310

гостиницы и рестораны

32

59

транспорт и связь

5297

6703

финансовая деятельность

4698

4450

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг

5998

8414

здравоохранение, предоставление социальных услуг и образование

53

68

предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг

274

346

Проанализируйте полученные результаты

Задание 2. Дайте ответы на вопросы и выполните задания.

Дать сравнительную характеристику различных форм выхода на меж

дународные рынки, использование прямых иностранных инвестиций.

__________Таблица 4-Формы выхода на международные рынки

Признаки сравнения

Формы выхода на международные рынки.

Экспорт

Прямые иностранные инвестиции

Портфельные иностранные инвестиции.

1. Связь с масштабом основной деятельности (прибыль, объем)

2. Связь с ресурсами в других странах (трудовые, материальные, технологические).

3. Связь с рынком (финансовые риски, торговые ограничения, международная диверсификация производства).

Любая компания будет оценивать, стоит ли ей организовывать свое производство за рубежом, покупать там ценные бумаги или достаточно осуществлять экспорт своей продукции за границу.

I. Экономическая эффективность российского предприятия с иностранными вложениями экономическая оценивается следующими показателями:

  • 1. Прибылью балансовой или налогооблагаемой и чистой прибылью до уплаты налогов;
  • 2. Годовой рентабельностью капиталовложений;
  • 3. Интегральным эффектом совместного предприятия или чистой приведенной стоимостью.

Прибыль предприятия определяется:

ПВВ*К ДР-С; (1)

где Пв— валовая прибыль;

Дв — доходы в иностранной валюте;

К — курс ЦБ соответствующей иностранной валюты в рублях;

Др — доходы, полученные на внутреннем рынке;

С — текущие затраты предприятия.

Налогооблагаемая прибыль:

Пн = Пв — Фл, (2)

где Пн — налогооблагаемая прибыль;

Фл — льготы по налогооблажению;

Чистая прибыль:

Пчнн*р, (3)

где Пч — чистая прибыль;

Р — ставка налога на прибыль.

Годовая рентабельность капиталовложений:

где Рк — рентабельность капиталовложений;

А — сумма амортизационных отчислений;

К — капитальные затраты.

Чистый дисконтированный доход, характеризующий интегральный эффект:

чдц=(?я-“И2*“) (5)

V /=0 7 k f=o 7

где ЧДД — чистый дисконтированный доход;

а — коэффициент дисконтирования;

п — количество лет.

Коэффициент дисконтирования:

где Е — норма дисконта.

Задание 3. Дайте ответы на вопросы и выполните задания.

Определить годовую рентабельность капитальных вложений и интегральный экономический эффект российского предприятия с иностранными инвестициями. Исходные данные в таблице 5.

стиций.

Пример расчета 5 (за один год).

  • 1. Пв=8990 -28 5840-8350=249210
  • 2. Пн=249210-4410=244800
  • 3. Пч=244800-244800*0,07=227664
  • 227664 5100

к 401317

  • 5. ЧДД,,а‘,пА. =227664*—-—г-401317*—-—- = 141406,2-249265 = -107859
  • (за1год) (1 0,1) (1 0,1)5

ЧДД имеет отрицательное значение, значит вложения иностранные инвестиции не эффективны.

Таблица 5-Исходные данные к задаче 3

Наименование показателя

Годы (условно) у.д.е.

1

2

3

4

5

1. Доходы в иностранной валюте.

5420

6350

5740

4690

8990

2. Доходы на внутреннем рынке.

3180

2400

4420

3970

5840

3. Текущие затраты предприятия.

3490

7500

9200

5220

8350

4. Сумма льгот по налогам.

2500

1800

3180

3300

4410

5. Ставка налога на прибыль, %.

9

8

9,5

6

7

6. Амортизационные отчисления.

4200

3750

5300

4950

5100

7. Норма дисконта, %.

10

10

10

10

10

8. Капитальные затраты.

105200

202200

180400

205900

401317

Сделать вывод об экономической эффективности иностранных инве

II. При осуществлении иностранных инвестиций необходимо учитывать не только доходность от вложений капитала в инвестиционный проект, но и доходность вложений в иностранную валюту. Доходность вложений капитала в инвестиционный проект может быть выражена в виде внутренней нормы окупаемости инвестиций. Доходность вложений в иностранную валюту будет зависеть от того, как изменяется курс иностранной валюты за пери од инвестиций, то есть курс может расти (девальвировать) или уменьшится (ревальвировать). Доходность инвестора в иностранной валюте определяется по формуле:

Про бизнес:  База данных информационно-аналитических материалов Государственной Думы

K=r j r-j, (7)

где К — доходность инвестора в валюте инвестиций;

г — внутренняя норма окупаемости инвестиций;

j — темпы изменения курса иностранной валюты.

Задание 4. Дайте ответы на вопросы и выполните задания.

Определить доходность инвестора в иностранной валюте при вложении капитала в инвестиционной проект.

Исходные данные приведены в таблице 6.

Таблица 6-Исходные данные к задаче 4

Показатели

Варианты

1,6

2,7

3,8

4,9

5,0

Внутренняя норма доходности (г), %

10

25

17

20

23

Темпы изменения курса иностранной валюты (j), %

12

-14

20

-10

18

Срок инвестиций, лет.

1

2

2

1

3

Спот-курс иностранной валюты.

Японская иена 27,48

Швейцарский франк 27,55

Английский фунт 53,12

Евро

37,25

Датская Крона

Объем иностранных инвестиций, денежные единицы.

50

100

90

120

150

Примечание: 1 национальная денежная единица к иностранной валюте (спот — курс).

Пример расчета доходности инвесторов в иностранной валюте.

Исходные данные:

  • — внутренняя норма доходности (г) 13%;
  • — срок инвестиций 2 года;
  • — объем инвестиций 110 денежных единиц;
  • — курс иностранной валюты: 1 национальная денежная единица = 23,95 канадских доллара;
  • — темпы изменения курса иностранной валюты (канадского доллара)
  • а).девальвация 15% б), ревальвация — 10%

Решение.

1. Рассмотрим вариант а).курс канадского доллара падает за 2 года на 15% по отношению к национальной денежной единице.

Доходность инвестора в иностранной валюте (канадском долларе) будет равна:

К = 0,13 0,15 0,13-0,15=0,2995

В настоящее время 1 национальная денежная единица обменивается на 23,25 канадских доллара (спот — курс) через 2 года обменный курс будет равен:

1 нац.д.е.=(23,25-1,15)=26,74 (кан.дол.)

Сегодня фирма инвестирует 110 денежных единиц, через 2 года она хотела бы получить (110* 1,13)= 124,3 национальных денежных единиц.

Это значит, что в иностранной валюте на инвестированные сегодня (23,25-110)=2557,5 канадских доллара фирма может получить через 2 года доход в сумме:

  • (2557,5-1,2995)=3323,5 (кан.дол.)
  • 3323,5 канадских доллара будут соответствовать 124,3 национальной денежной единице, так как 3323,5^26,74=124,3.

Фирма заработает на инвестированные НО национальных денежных единиц 13% дохода в национальной денежной единице или 29,95% дохода в канадских долларах.

2. Рассмотрим вариант б).курс канадского доллара увеличивается за 2 года на 10%:

Задание 8. Решите тестовые задания:

1. Под инвестициями понимается?

  • 1. Вложение средств, с определенной целью отвлеченных от непосредственного потребления
  • 2. Процесс взаимодействия по меньшей мере двух сторон: инициатора проекта и инвестора, финансирующего проект
  • 3. Вложения в физические, денежные и нематериальные активы
  • 2. Сущностью инвестиций являются?
  • 1. Маркетинг рынка для определения производственной программы
  • 2. Выбор площадки и определение мощности предприятия
  • 3. Вложение капитала в модернизацию, расширение действующего производства или новое строительство
  • 4. Вложение инвестиций в расширение или новое строительство с целью получения прибыли и достижения социального эффекта
  • 3. Прямые инвестиции — это?
  • 1. инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия
  • 2. вложение средств в покупку акций, не дающих право вкладчиков влиять на функционирование предприятий и составляющих менее 10% акционерного капитала предприятия
  • 3. торговые кредиты
  • 4. Портфельные инвестиции — это?
  • 1. Покупка акций в размере менее 10% акционерного капитала предприятия
  • 2. Покупка акций в размере более 10% акционерного капитала предприятия
  • 3. Торговые кредиты
  • 5. Портфельные инвестиции осуществляются?
  • 1. В сфере капитального строительства
  • 2. В сфере обращения финансового капитала
  • 3. В инновационной сфере
  • 6. Что не включается с состав инвестиции в денежные активы?
  • 1. Приобретение акций и других ценных бумаг
  • 2. Приобретение прав на участие в делах других фирм и долговых прав
  • 3. Приобретение оборотных средств
  • 4. Портфельные инвестиции
  • 7. Капитальные вложения включают?
  • 1. Инвестиции в основные и оборотные фонды
  • 2. Инвестиции в реновацию производственных мощностей
  • 3. Инвестиции в прирост (наращивание) производственных мощностей
  • 8. Какой вид инвестиций не включается в нематериальные активы?
  • 1. «ноу-хау», патенты, изобретения
  • 2. подготовка кадров для будущего производства
  • 3. приобретение лицензий, разработка торговой марки и др
  • 4. кредиты банка
  • 9. Какой вид вложений не входит в состав инвестиций в нефинансовые активы?
  • 1. Инвестиции в основной капитал
  • 2. Инвестиции в нематериальные активы
  • 3. Вложения в ценные бумаги других юридических лиц, в облигации местных и государственных займов
  • 4. Вложения в капитальный ремонт основных фондов
  • 5. Инвестиции на приобретение земельных участков
  • 10. Реинвестиции — это?
  • 1. Начальные инвестиции, или негто-инвестиции
  • 2. Начальные инвестиции плюс прибыль и амортизационные отчисления в результате осуществления проекта
  • 3. Свободные денежные средства, оставшиеся на предприятии после выплаты налогов, и процент за пользование кредитом
  • 11. Затраты компании, связанные с осуществлением капитальных вложений — это?
  • 1. Долгосрочные затраты
  • 2. Текущие затраты
  • 3. Нет правильного ответа
  • 12. Воспроизводственная структура капитала?
  • 1. Соотношение собственных и заемных средств
  • 2. Соотношение активной (оборудование) и пассивной (здания и сооружения) частей в инвестициях
  • 3. Соотношение между новым строительством, расширением и реконструкцией
  • 13. Воспроизводственная структура капиталовложений — это соотношение затрат на?
  • 1. Пассивную и активную часть основных фондов
  • 2. Новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение основных фондов
  • 3. Реальные, финансовые и интеллектуальные инвестиции
  • 14. Инновация — это?
  • 1. Право на ведение научных разработок
  • 2. Патент
  • 3. Вид инвестиций, связанный с достижениями научно-технического прогресса
  • 15. Инновации — это?
  • 1. Долгосрочные капитальные вложения
  • 2. Краткосрочные капитальные вложения
  • 3. Капитальные вложения, связанные с научно-техническим прогрессом
  • 16. Управление инвестиционной деятельностью на макроуровне?
  • 1. Управление инвестиционным проектом
  • 2. Оценка состояния и прогнозирования инвестиционного рынка
  • 3. Финансовое обеспечение проекта
  • 17. Инвестиционный рынок?
  • 1. Рынок объектов реального инвестирования
  • 2. Рынок инструментов финансового инвестирования
  • 3. Рынок как объектов реального инвестирования, так и инструментов финансового инвестирования
  • 18. В рынок объектов реального инвестирования не включается?
  • 1. Рынок капитальных вложений
  • 2. Рынок недвижимости
  • 3. Рынок приватизируемых объектов
Про бизнес:  ТЕМА 1 ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ТОЖДЕСТВА 1 В экономике страны располагаемый доход равен 2400 млрд

Источники долгосрочных инвестиций

Предлагаем рассмотреть основные источники долгосрочных инвестиций:

По периоду инвестирования различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции

Все вложения сроком до одного года относят к краткосрочным инвестициям (краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов и т.п.), свыше года и до трех лет — к среднесрочным, а инвестиции свыше трех лет относят к долгосрочным инвестициям.

Долгосрочные инвестиции, используемые на капитальные вложения и создание, увеличение размеров, а также приобретение необоротных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенных для продажи. При учете на предприятии применяют деление на краткосрочные и долгосрочные инвестиции.

По формам собственности инвестируемого капитала деление происходит по правоотношениям собственности на инвестиции

В соответствии с российским законодательством можно выделить:

  • • частные инвестиции — средства, вложение которых осуществляется гражданами и частными предприятиями;
  • государственные инвестиции — средства, вложение которых осуществляется федеральными, региональными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными и муниципальными унитарными предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемных средств;
  • иностранные инвестиции — средства, вкладываемые зарубежными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения прибыли. В составе иностранных инвестиций выделяют три формы: прямые, портфельные и прочие инвестиции. Прямые иностранные инвестиции — это вложения иностранного капитала юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими долю в капитале не менее 10%. В составе прямых инвестиций выделяются: взносы в уставный капитал; финансовый лизинг; кредиты, полученные от зарубежных совладельцев предприятия; прочие прямые инвестиции. Портфельные иностранные инвестиции — это вложения иностранного капитала, сделанные иностранными инвесторами в объеме менее 10% доли, не дающие право вкладчикам на управление предприятием, а также облигации, векселя и другие ценные долговые бумаги. Прочие иностранные инвестиции — это инвестиции, которые не подпадают под определение прямых или портфельных инвестиций. В составе прочих инвестиций выделяются торговые и прочие кредиты, полученные от международных финансовых организаций.

По характеру воспроизводственного процесса

Реновационные инвестиции — средства, направляемые на возмещение потребленных в результате текущей экономической деятельности основных производственных фондов за определенный период в рамках простого воспроизводства. Иными словами, это вложение амортизации.

Чистые инвестиции характеризуют капитал, инвестируемый в расширенное воспроизводство основных средств и нематериальных активов. Чистые инвестиции связанны с увеличением размера основного капитала. Они рассчитываются путем уменьшения объема валовых инвестиций на величину реновационных инвестиций.

Валовые инвестиции представляют собой всю совокупность инвестиций, направленных на воспроизводство основных средств и нематериальных активов за определенный период.

Сопоставление величин валовых инвестиций и реновационных (амортизации) позволяет определить, на какой фазе экономического цикла находится экономика. Если валовые инвестиции меньше, чем амортизационные отчисления, экономика находится в кризисной стадии, так как не происходит даже простого восстановления выбывших производственных фондов.

При их равенстве экономика находится в состоянии стагнации или имеет место простое воспроизводство. А при превышении валовых инвестиций над амортизацией в экономику не только вкладываются инвестиции в возмещение прежней стоимости основных фондов, но идет их расширение на величину чистых инвестиций.

Привлекательность и недостатки долгосрочного инвестирования

Долгосрочное инвестирование нацелено на большой доход. При правильном выборе объекта инвестиции окупятся и могут приносить огромную прибыль. Вкладываясь в долгосрочные проекты можно обращать меньше внимания на состояние фондового рынка, курса валюты, цен на ресурсы и т. п.

В перспективе ситуация может меняться постоянно. Недостатком долгосрочного инвестирования является риск и большие капиталовложения. Все детали должны быть просчитаны до мелочей. При вложениях в развитие организации нужно изучить особенности управления, проверить бухгалтерский учет и пр.

Разберём механизм вложений поэтапно

Инвестирование, как и любой другой финансовый процесс, можно разделить на несколько этапов:

  • Выбор сферы инвестирования. В самом начале рекомендуется чётко определиться со сферой. Так, если инвестор слабо разбирается в строительстве – эту нишу лучше оставить. Иначе будет трудно спрогнозировать риски и просчитать возможные выгоды. Для выбора сферы нужно учитывать текущую экономическую ситуацию, провести анализ рынка. Для выбора объекта нужно изучить и рассмотреть наиболее привлекательные и доступные варианты. Если для инвестирования в проект требуется большее количество средств, чем имеется – стоит задуматься о целесообразности, прежде чем брать кредиты.
  • Сбор информации. Вы должны полностью владеть информацией, знать всё про объект. В этом помогут: информация в Интернете, консультации опытных инвесторов и представителей пифов, данные СМИ. Важно оценить то, в каком ключе СМИ представляют деятельность компании.
  • Выбор объекта. После того, как инвестор выбрал несколько перспективных проектов, пора делать выбор. Долгосрочные инвестиции обычно предполагают вложения в один большой проект, а не в несколько маленьких. Инвестор должен просчитать все риски, спрогнозировать окупаемость и прибыль, рассчитать период, который нужен для этого. Часто компании, заинтересованные в инвестициях, сами предоставляют готовые проекты. Но вся информация должна быть проверена.
  • Поиск источника инвестиций, покупка активов. Главное – сделать это вовремя. Если речь о покупке акций – нужно действовать во время падения спроса и цены. Иногда с приобретением активов могут возникать некоторые трудности: при прямых инвестициях покупка контрольного пакета акций контролируется ЦБ.
  • Мониторинг ситуации. Нужно постоянно следить за объектом инвестирования. В случае с портфельными инвестициями возможен пересмотр портфеля, акции заменяются на инвестиционные облигации – есть множество вариантов. При прямых инвестициях инвестор получает права контроля за действиями компании и участвует в управлении.

Данные вложения выгодны и позволяют добиться максимальной эффективности. С точки зрения частного инвестора – инвестиции направлены на повышение уровня жизни с получением дополнительного дохода.

Оцените статью
Бизнес Болика