Инвестиции к ВВП упали ниже уровня 2011 года :: Экономика :: РБК

Виды инвестиций в основной капитал

Современная Россия – страна, где условия для инвестирования не являются самыми благоприятными. Впрочем, число вкладчиков от этого не уменьшается, а купить акции успешных или перспективных компаний хотят многие физические и юридические лица. В зависимости от категории инвестора, вложения в основной фонд подразделяются на следующие виды:

• Внутренние инвестиции – предприятие использует собственные ресурсы для реализации намеченного плана. Это может быть выручка, прибыль от деятельности дочерних компаний, работы в прошлых отчетных периодах;
• Внешние инвестиции – их источники – средства физических лиц или компаний. Сюда же относятся и иностранные вложения, которые переводят нерезиденты страны. Государственные инвестиции представляют собой поддержку предприятий, занимающихся социально важной деятельностью. Вне зависимости от источника средства привлекаются со стороны;
• Займы и кредиты – когда собственные финансы заканчиваются, а инвесторов привлечь не удалось, компания обращается в банк для получения кредитов. Главные условия – платность и возвратность.

Существует и другая классификация, которая предполагает разделение инвестиций по видам деятельности предприятия:

• строительство и предоставление услуг в области отделочных, монтажных работ;
• сельское и фермерское хозяйство, животноводство, промысловая деятельность;
• легкая и тяжелая промышленность, включая пищевую;
• сфера обслуживания – гостиничный, ресторанный бизнес;
• автомобильная отрасль;
• торговля, маркетинговая деятельность;
• область здравоохранения, спорта и культуры;
• сфера коммунальных и других услуг;
• образовательная деятельность;
• финансовая отрасль.

Конечно, здесь названы лишь основные виды хозяйствования, где физический объем инвестиций достаточно высок. Во многом эти показатели зависят от ситуации в стране, объекта вложений, проводимой политики компаний.

Вложение в основной капитал: как действовать инвестору?

Инвестирование в основной капитал – это метод вложений, отличный от покупки обычных акций, облигаций, открытия депозитов. Для инвестора он является кропотливой работой, в ходе которой нужно принять обдуманное и взвешенное решение, чтобы получить в дальнейшем прибыль, снизить риски, оптимально распределить денежные потоки.

Как же должен действовать потенциальный инвестор? Если у вас в распоряжении есть накопления, вы хотите вложить их в основные фонды, схема выглядит следующим образом:

• Рассчитайте, какую сумму вы сможете реально вложить в основной капитал организации. Нужно заранее просчитать, какой объем финансовых вливаний в млн. рублей требуется компании, на какой срок. Лучше для этого привлечь профессионального аналитика, который определит нужную сумму;
• Проведите оценку основных фондов и целесообразности финансовых вложений. Изучите бухгалтерскую отчетность, специализированные документы, план развития компании, управленческую стратегию. Оцените, насколько вероятен успех проекта, каковы риски, подводные камни, тонкости инвестирования;
• Составьте план действий, продумав не только сумму и сроки, но и четкие детали, инструменты, которые вы будете использовать. План должен включать конечный результат, пошаговое руководство к действию, размер доходов, период окупаемости проекта;
• На предприятии должен быть сформирован отдел или назначен человек, который будет следить за результатами работы, корректировать действия руководства;
• Ведите статистический учет и анализ произведенных вливаний. Просто вложить деньги и на несколько лет забыть о том, что у вас есть счет, не получится. Вам необходимо отслеживать темп роста, финансовые результаты, выполнение проекта. Возможно, потребуется непосредственное участие в деятельности предприятия.

Работать придется не с активами или ценными бумагами, а с людьми – персоналом компании, контрагентами. Необходимо заключать сделки, вести контроль, управлять организацией. На эту роль подходит специалист выбранной отрасли, в то время как инвестор, не будучи профессионалом, вряд ли сможет справиться с поставленной задачей грамотно.

Структура инвестиций в основной капитал

Структура инвестиций в основные фонды предприятия формируется в зависимости от целей, на которые привлеченные средства будут потрачены. Отсюда зависит и эффективность вложений: инвесторы охотнее вливают деньги в недвижимые объекты и строительство, чем, например, в покупку инновационных станков, которые могут принести как прибыль, так и убыток.

Существует несколько типов структур инвестиций:

• Технологическая структура – сюда входят затраты на капитальные вложения, необходимые для строительных работ, покупки машин, оборудования, научных и проектных изысканий;
• Воспроизводственная структура – направлена на модернизацию и восстановление уже купленных объектов, улучшение их технического состояния, реконструкцию, обновление;
• Отраслевая структура – соотношение инвестиций по виду производства. Такую классификацию следует рассматривать только в разрезе РФ, а не отдельного предприятия.

Для чего проводится анализ структуры инвестиций? Это необходимо, чтобы понять, какой объем средств вкладывается в основные фонды, вовремя отследить динамику, определить проблемные отрасли, решить возникшие проблемы. Для конкретной компании важно оценить технологическую структуру и распределение инвестиций по источникам формирования.

Советы: что сделать для привлечения инвестиций?

Каким же станет план действий, если вы окажетесь по другую сторону рынка, то есть будете заинтересованы в том, чтобы привлечь инвесторов, которые охотно вложат деньги в основной капитал предприятия?

Конечно, главная задача для вас – заинтересовать потенциального вкладчика. Для этого нужно не только разбираться в своем деле, быть профессионалом, но и уметь налаживать контакты, рекламировать свою компанию, акцентировать внимание на плюсах сотрудничества, но и:

• Задействуйте различные инструменты поиска инвестиций. Лучше работать через брокерские компании, где вы не только получите консультацию, но и сможете найти состоятельных людей, готовых вкладывать деньги. На рынке работают десятки брокерских фирм, вам же достаточно стать клиентом нескольких организаций и начать работу с ними. Пусть такие усилия и требуют серьезных временных затрат, но в будущем они полностью окупятся;
• Представьте потенциальным инвесторам привлекательный и прозрачный бизнес-проект. Вы должны указать не только текущее положение дел и тенденции развития, но и пошаговый план действий. Наличие такой информации, как характеристика высшего менеджмента не будет лишней;
• Грамотно составьте документацию – обратитесь за помощью к специалистам, которые наведут порядок в отчетности. Бухгалтер, аналитик и консультант помогут вам разобраться с документами. Это нужно для того, чтобы инвестор мог оперативно понять, стоит ли иметь с вами дело, каковы сегодняшние дела компании;
• Заинтересуйте вкладчиков привлекательными условиями сотрудничества. Это могут быть и гарантии, и точные расчеты прибыли, и дополнительные привилегии. Например, вы можете предложить им участие в управлении, оформление в качестве совладельца компании, переход прав на определенный процент акций;
• Наглядно продемонстрируйте и расскажите о перспективах вашего проекта и нюансах инвестирования. Для этого лучше проводить семинары целевой аудитории, обсуждая особенности предстоящей сделки и работы с вами.

С каждым годом объем инвестиций в России возрастает примерно на 1%, что может говорить о положительной тенденции для компаний, заинтересованных в финансовых вливаниях. Впрочем, на рост показателей влияет, в первую очередь дефлятор ВВП – индекс, связанный с прогрессированием инфляции в стране.

Инвестиции в основной капитал в россии — что это такое, статистика, виды и как привлечь инвестиции

Аналитики цб назвали главные причины низких промышленных инвестиций

Бм инвест

Эта брокерская компания функционирует более 10 лет, хотя первоначально была создана лишь для взаимодействия частных инвесторов, заинтересованных в увеличении собственного капитала. Дела у фирмы пошли успешно, и небольшая компания превратилась в преуспевающий инвестиционный фонд. Особенностей у него несколько:

• Фонд ориентирован на помощь малому и среднему бизнесу;
• Заинтересованным предприятиям выдаются кредиты на развитие проектов;
• Деятельность контролируется Центральным банком;
• Фонд активно привлекает инвесторов;
• Все средства застрахованы – вкладчики избавлены от рисков;
• Компания объединяет предприятия сферы финансов, строительства, торговли и сельского хозяйства;
• Постоянно ведется поиск новых перспективных проектов в любых отраслях экономики.

Посмотреть его отчетность, преимущества работы и обращения, подробные характеристики потенциальные инвесторы могут на официальном сайте.

Брокерские компании, оказывающие помощь при инвестировании

Где же начинающему предпринимателю взять средства для реализации своего проекта? Где финансово состоятельному человеку искать фирму, заинтересованную во вливаниях в основные фонды? Чтобы две стороны сделки нашли друг друга, и были созданы брокерские компании, оказывающие помощь своим клиентам. Какие же организации являются самыми надежными на российском рынке?

Зарубежная российская экономика

По итогам 2021 экспорт ПИИ из России достиг рекордного объема – 67,3 млрд долл (это на 28% больше, чем в 2021-м). По объемам экспорта ПИИ РФ в 2021-м году заняла 8-е место в мире, а ее удельный вес в глобальных потоках исходящих прямых инвестиций составил 4% (в 2000-м году – 0,3%). С 2009-го Россия стала нетто-экспортером капиталов.

При этом в 2021-м Россия занимала только 10-ю позицию по номинальному объему ВВП в мире (ее доля – 2,8%), 9-е место по вывозу товаров (2,9%) и 22-е – по экспорту услуг (1,3%).

Норма капиталовложений в экономике России после кризиса не превышала 20% (при минимально необходимом для устойчивого роста уровне в 25%). Внутри страны имеет место дефицит инвестиций, на фоне которого и происходит отток капитала в другие страны. Складывается зарубежный сегмент российской экономики, в основе которого – активы крупнейших частных и государственных корпораций страны.

Пахомов пишет, что это свидетельствует об усилении инвестиционной составляющей участия России в процессах глобализации. При этом отток капиталов из страны  в России обычно воспринимается негативно (тем более что идут они прежде всего в оффшоры). Автор полагает, что при всех минусах экспорт прямых инвестиций можно рассматривать как преимущество России на международном уровне, и что это могло бы стать конкурентным преимуществом страны, системообразующим фактором ее внешнеэкономической стратегии.

Российские компании активно выходят на мировые рынки в качестве инвесторов. Существенная часть российских ПИИ – сделки по слияниям и поглощениям (M&A). Основа накопленных капиталовложений из России за рубежом – это приобретенные активы, а не инвестиции в создаваемые с нуля проекты («greenfieldinvestments»).

Автор отмечает, что, тем не менее, в 2021-2021 отечественный бизнес стал более активен в сфере реализации новых проектов (они, как правило, ведутся в развивающихся странах, при реализации нефтегазовых и горнодобывающих проектов, а также в СНГ в сфере торговли и маркетинга).

Приход отечественного бизнеса в сферу M&A отражает его стремление завоевать позиции в обрабатывающих отраслях развитых стран. Купить действующую компанию, говорит бизнес, дороже, но быстрее, чем построить с нуля. Таким образом, оказываясь перед выбором «время или деньги», компании выбирают деньги, благо их у крупных корпораций до недавнего времени было достаточно.

Ведущая частная нефтедобывающая компания России «Лукойл» в 2008 г. имела в четыре раза меньшую выработку на одного занятого, чем государственная бразильская Petrobras

Государство этому не мешает: если раньше оно выступало против «утечки капиталов», то с середины 2000-х оно стало публично поддерживать компании, осуществлявшие крупные зарубежные инвестиции. В результате на мировом рынке M&A доля России существенно увеличилась.

Типичные предпосылки для ПИИ у большинства российских ТНК – закрепление, удержание или расширение рынков сбыта, либо же обеспечение доступа к ресурсам для производства. Для российского бизнеса более характерны ПИИ в сфере M&A в форме полного или частичного поглощения (приобретения контрольного пакета акций) зарубежных компаний, нежели слияние или покупка миноритарного пакета. Впрочем, не исключено, что это связано с менталитетом отечественного бизнеса.

Автор отмечает любопытную деталь: практически все крупные частные компании в сырьевом секторе имели только одного главного акционера. Как правило, это жесткий и целеустремленный человек, прошедший огонь, воду и медные трубы. Менеджменту компании и ее миноритариям повлиять на его решения практически невозможно – их остается только выполнять. При этом основной акционер в среднем владеет 70% бизнеса, тогда как в развитых странах это обычно 10-15%.

Иностранные капиталовложения российских ТНК как правило связаны прежде всего с их желанием контролировать перспективные зарубежные активы. Желание с помощью ПИИ повысить эффективность через снижение трудовых и прочих издержек встречается редко. Напротив, в развитых странах это стремление – основное.

Иллюстрациями могут служить крупнейшие приобретения российских ТНК до кризиса. Так, «Норникель» и «АЛРОСА» старались расширить свою ресурсную базу, «ЛУКОЙЛ» и «Вымпелком» пытались усилить свои позиции на зарубежных оптово-розничных рынках. Целью «Ренова» было приобретение современных зарубежных технологий. Иногда ПИИ предпринимаются с целью создать благоприятный имидж компании-глобального игрока.

Тем не менее, подчеркивает автор, зарубежное предпринимательство обеспечивает отечественному бизнесу доступ не только к ресурсам и рынкам сбыта, но и к передовым технологиям и опыту управления, а это не может не сказываться на его, бизнеса, конкурентоспособности.

Деятельность российского бизнеса за рубежом не слишком прозрачна. В России, пишет автор, пока не создана адекватная система защиты прав собственника, в том числе и за границей, и поэтому компании зачастую стараются не раскрывать данные и о стоимости, и о самом факте покупки.

Так, в 2021-м в России были опубликованы данные только по 43% сделок  M&A с участием российских компаний. В России нет эффективного механизма мониторинга и контроля за вывозом капитала, следствие чего – отсутствие точных сведений о размерах ушедших за рубеж капиталов и об их отраслевой и географической структуре. Официальные данные рисуют несколько искаженную картину.

По данным ЦБ РФ, на начало 2021 года свыше 81% накопленных инвестиций за рубежом, или 300,1 млрд долл,  приходилось на 10 стран (Кипр, Нидерланды, Британские Виргинские острова, Бермуды, Люксембург, Великобритания, США, Швейцария, Германия и Белоруссия), при этом удельный вес первой тройки составлял 63%, а если добавить Бермудские острова и Люксембург, то уже 70%.

Автор предполагает, что значительная часть – 60-70% – объема экспорта российских ПИИ затем меняет место дислокации и оказывается в каких-то третьих странах, а те десять государств, о которых говорилось выше, становятся для капиталов только временным пристанищем в силу либерального законодательства и льготного налогового режима.

Инвестиции в россию

Иностранные инвестиции, как правило, не были в России движущей силой экономического роста ни количественно (максимума в 4% ВВП они достигли в 2007-м году), ни качественно (доля прямых инвестиций в общем притоке в 2021-м упала ниже 10%). В целом ПИИ не играют значимой роли и во вложениях в основной капитал: за последние семь лет их доля составляла в среднем 12,6%.

По данным Росстата, доля ПИИ (без учета реинвестированных доходов) в общем объеме накопленных инвестиций в последние пять лет сокращается с максимального значения в 50,1% в 2006-м до 38,5% во втором квартале 2021-го, что является минимальным уровнем с 2004-го года.

ПИИ в Россию формируются прежде всего за счет финансовых средств, но не за счет технологий и ноу-хау. Это подтверждает рейтинг Всемирного банка, в котором Россия по показателю взаимосвязи получаемых ПИИ и новых технологий занимает 129-е место среди 142-х стран.

Россия не может предложить иностранным инвесторам такие же низкие издержки, как развивающиеся страны, но не может и гарантировать такой уровень институтов, как у развитых стран. В этой сфере, подчеркивает автор, она отстала даже от многих развивающихся экономик.

Инвестиции к ввп упали ниже уровня 2021 года

Инвестиционно-брокерское агентство «сервис капитал»

Эта компания, в отличие от других, не может похвастать столь внушительным оборотом и огромным числом клиентов. Основанная более 10 лет назад, она занимается инвестиционной деятельностью, работает с фондовыми биржами, отличается следующими характеристиками:

• Клиенты могут производить сделки с ценными бумагами, рассчитывая на полную прозрачность операции;
• Производится профессиональное доверительное управление – на выбор предлагают массу выгодных решений в зависимости от объема денежных средств, которые у вас есть в распоряжении;
• В число основных направлений деятельности входит консультирование, сопровождение торговых счетов, поиск и привлечение инвесторов, обучение клиентов, работа с акциями.

Обратившись к квалифицированным специалистам, вы можете рассчитывать на качественную помощь вне зависимости от того, являетесь вы вкладчиком или предпринимателем, заинтересованным в денежных вливаниях.

Конкурентоспособность россии на мировых рынках

Отдельная интереснейшая глава книги посвящена тому, что из себя представляет экономика России в мировом разрезе. Тут на помощь приходят рейтинги, сделанные мировыми организациями.

Согласно оценкам ВЭФ, в 2021-м году в рейтинге конкурентоспособности экономик РФ заняла 66-е место среди 142 стран. По степени вовлеченности стран в международную торговлю, согласно индексу ВЭФ, в том же 2021-м Россия заняла 112-е место среди 132-х стран.

Итоговый рейтинг этого индекса рассчитывается на основе четырех главных компонентов. По степени свободы доступа товаров на внутренний и внешний рынки страна заняла 129-е место, по эффективности и прозрачности таможенного оформления – 111-е, по качеству логистики и транспортной инфраструктуры – 113-е, по уровню зарегулированности бизнеса и безопасности участников торговли – 107-е.

В целом в рейтинге мировой конкурентоспособности ВЭФ общий балл России за 2005-2021 годы почти не изменился, увеличившись с 4,1 до 4,2 (максимум – это 7 баллов). В итоге разрыв с Китаем увеличился, ушла вперед Бразилия, которая в 2005-м стояла позади России.

Позиции ряда стран в рейтинге конкурентоспособности ВЭФ и их динамика в 2021-2021 гг.

Открытие брокер

Компания успешно функционирует на фондовом рынке более 20 лет, обеспечивая рост инвестиций тысячам крупных и мелких предприятий по всей стране. За прошедший года

количество клиентов брокера перевалило за
100 000
, по многим показателям Открытие лидирует на российском рынке, удостоено десятков престижных премий и наград. Своим клиентам компания предлагает массу возможностей:

• Заработок на фондовом рынке дома – вложения в сфере интернет, трейдинг;
• Формирование модельных портфелей по избранным проектам;
• Аналитика финансов от профессионалов, оценка прибыльности, изменений и показателей;
• Структурное вложение средств – современный высокодоходный тип депозита;
• Квалифицированная помощь и ценные советы, которые окажутся особенно полезными для новичков.

Доступно не только вложение в основной капитал предприятий, но и сделки с ценными бумагами. Компания позиционирует себя, как организация широкого профиля, где основное внимание уделено аналитике.

Последние тенденции в области вывоза пии

Автор отмечает, что после кризиса появились новые устойчивые тенденции в сфере вывоза ПИИ. Среди них – активизация госкорпораций и госкомпаний («Роснефть», «Газпром нефть», Росатом и др.), появление новых крупных игроков из частного сектора (группа «Сумма», Альфа-капитал, ММК, «Татнефть» и т. д.) и специализированных инвестиционных фондов.

Экспансию госкорпораций стимулирует правительство (это поддержка на политическом уровне и практически неподотчетные финансовые затраты). Частные компании, прежде всего из сырьевого сектора, ищут месторождения и другие дефицитные факторы производства за рубежом, так как в России доступ к ним затруднен законодательными и административными рычагами.

С середины прошлого десятилетия первая десятка российских корпораций-лидеров по размерам зарубежных активов почти не изменилась. Это может свидетельствовать об их особых отношениях с государством.

Фундаментальная проблема, по мнению автора, состоит в низкой инвестиционной привлекательности России даже на фоне стран с сопоставимым уровнем экономического развития. В соседних странах – например, в Казахстане или в Китае – сформированы более привлекательные условия для бизнеса. Если отечественный бизнес пойдет туда, то Россия потеряет не только налоги и рабочие места, но и цепочку доходов и спроса.

См. также:

Отток капитала уменьшен вдвоеВ 2021 инвестиции в промышленность стагнировали20 лет впередПодъем на восемь позиций в DoingBusiness еще не трендАлександр Пахомов, «Инвестиционная экспансия российских корпораций»Власти не смогли «угадать» динамику оттока капиталаИ снова на развилке

8 февраля, 2021 г.

Риком-траст

Другой, не менее популярный и надежный фонд – РИКОМ-ТРАСТ. Основан свыше 20 лет назад. За пройденные годы динамика инвестиций стабильно демонстрировала благоприятную картину. Потенциальным же клиентам предлагается оценить преимущества фонда:

• Собственный капитал компании превышает 1 млрд. рублей;
• Оборот привлеченных активов, которые находятся под управлением фонда, составляет 3,5 млрд. рублей;
• Организация работает в 10 регионах страны;
• Хотя основной деятельностью является трейдинг и торговля на фондовом рынке, прибыльным и перспективным проектам уделяется немало внимания;
• Инвестор может диверсифицировать свой портфель – вложить деньги в валюту, драгметаллы, ценные бумаги совместно с основным капиталом, что снизит риски.

Инвестиционный фонд славится еще и профессиональной помощью своим клиентам – здесь работают опытные сотрудники, проводящие качественную и достоверную аналитику.

Российские компании в сравнении

Ведущие российские корпорации по-прежнему сильно отстают по основным параметрам своей деятельности не только от ТНК развитых государств, но и от ведущих компаний из развивающихся экономик (эти параметры – объемы продаж, масштабы капитализации, производительность труда и др.).

Разрыв весьма существенный даже в энергосырьевом секторе. Так, в 2008-м году «ЛУКОЙЛ» в 7 раз отставал по объемам продаж от американской ExxonMobil, «Северсталь» – в 8 раз отставала от ArcelorMittal и в два раза – от бразильской горнодобывающей компании Vale.

Ведущая частная нефтедобывающая компания России «Лукойл» имела в четыре раза меньшую выработку на одного занятого, чем государственная бразильская Petrobras. «Северсталь» по производительности в четыре раза уступает китайской ShanghaiBaosteelGroupCorporation и почти в 20 раз – японской NipponSteel. Такое же положение в других секторах экономики.

Заключение

Инвестирование средств в основной капитал – это достаточно трудоемкий способ расширения своего бизнеса, привлечения новых деловых партнеров, увеличения прибыли предприятия, распределения денежных средств. Инвесторы и компании, сотрудничая с помощью посредников – брокеров – будут полезны друг для друга.