Инвестиционная деятельность — что это? Виды, цели и порядок осуществления |

Инвестиционная деятельность - что это? Виды, цели и порядок осуществления | Инвестиции

Виды инвестиционной деятельности

В инвестиционной среде одни и те же схемы используются столетиями. Даже банковской структуре несколько веков. Поэтому совсем не удивительно, что перечень видов инвестиций остаётся практически неизменным, просто появляются некоторые новые направления в уже существующем виде, например, криптовалюта.

10 лет назад никто и не слышал про биткоин, а сейчас он часто бывает основным источником новостей на финансовых порталах. Что же касается основных видов инвестиционной деятельности, то их можно перечислить в таком упрощённом списке:

  1. Реальная инвестиционная деятельность. Для того, чтобы лучше понять, что это такое, можно сразу перейти к конкретным примерам. Допустим, человек задумывается над тем, как приумножить свой капитал и решает начать свой бизнес – покупает несколько грузовиков или спецтехнику и сдаёт в аренду. Буквально 5-7 лет назад это было прекрасное вложение, грузовики ездят практически круглые сутки, на фоне развития промышленности это отличный способ заработать. Сейчас, конечно, дело обстоит уже не так, среда стала насыщенной, но раньше можно было очень быстро заработать.
    Реальная инвестиционная деятельность
    Здесь суть в другом – мы вкладываемся в реальный актив или реальное производство. Это означает, что объект вложения материален, работает. Так можно сказать практически о любом другом направлении, например, недвижимости. Берём квартиру и сдаём её в аренду – это будет инвестиция в недвижимость, но при этом само направление будет инвестиционной деятельностью в реальном направлении. В общем, это всё материальные объекты, в том числе и бизнес, хотя, он тоже бывает разным, например, сфера услуг.
  2. Финансовая инвестиционная деятельность. Здесь всё то, что связано с финансовыми инструментами. То есть это и волк с Уолл-стрит, зарабатывающий миллионы на одной сделке, и бабушка, которая несёт деньги в банк на депозит. Российский рынок финансовых инструментов на данный момент может практически полностью удовлетворить запросы любого инвестора, перечень содержит все самые популярные инструменты, а также постепенно пополняется новыми, и этот процесс постоянный, развитие не останавливается, а только ускоряется.
    Финансовая инвестиционная деятельность
    Речь здесь идёт не только о всем известном фондовом рынке. Мы также можем говорить и о депозите, покупке ПИФов, фондов ETF. Всё это доступно населению, при желании можно даже получить доступ к американским финансовым рынкам, эта возможность предусмотрена у некоторых российских брокеров. Также стоит отметить достаточно большой интерес к драгоценным металлам, сейчас любой солидный банк даёт возможность открыть обезличенный металлический счёт, операции по которому при достаточном уровне компетенции могут дать хороший доход.
  3. Прочие инвестиционные направления, которые иногда объединяют в отдельный вид – альтернативное инвестирование. Сейчас очень много разных возможностей, заработать можно практически на чём угодно, если уметь. Можно присоединиться к уже набравшему обороты перспективному бизнесу (это получится что-то среднее между финансовой инвестиционной деятельностью и реальными инвестициями, зависит от вовлечённости инвестора в процесс), а можно воспользоваться таким инновационным решением, как краудфандинг.

https://www.youtube.com/watch?v=j8X9DCDWVOo

В целом, обычно просто рассматривают непосредственно бизнес и работу с финансами. Однозначно нельзя сказать, что какой-то из видов лучше, особенно, учитывая, что граница постепенно размывается. Тут нужно исходить из того, к чему предрасположен человек.

Для кого-то проще всего купить облигации и спокойно ждать, а другие полны идей и готовы работать над интересным проектом. А третьи не хотят вообще контактировать с людьми и предпочитают работать на бирже через интернет. Несомненно одно – заниматься следует тем, что интересно, только в этом случае возможен успех.

Заказчики

Другой субъект инвестиционной деятельности — это пользователи объектов инвестиционной деятельности (заказчики).

Заказчик — будущий владелец или пользователь объекта инвестирования. Это физическое или юридическое лицо, принявшее на себя функцию организатора и менеджера (управляющего) по строительству объекта, начиная от доработки и выдачи проектного задания и заканчивая приемкой объекта в эксплуатацию или выходом его на проектную мощность.

Заказчик определяет основные требования и масштабы проекта, обеспечивает его финансирование, заключает контракты с различными исполнителями, организует взаимодействие между ними, несет ответственность за проект в целом. Заказчиком может быть и инвестор — сторона, вкладывающая средства в проект, или уполномоченные им лица.

В случае, когда инвестор и заказчик не являются одним и тем же лицом, в качестве инвесторов могут выступать банки, инвестиционные фонды и другие организации. Инвесторы заключают договоры (контракты) с заказчиком, контролируют их выполнение и осуществляют расчеты.

Они являются полноправными участниками проекта и владельцами имущества, приобретенного за их средства, до полного расчета с заказчиком по контракту или кредитному соглашению.

Юридические и физические лица, осуществляющие организацию и управление инвестиционной деятельностью, называются субинвесторами (институциональными инвесторами).

Институциональный инвестор — это финансовый посредник (юридическое лицо), аккумулирующий средства индивидуальных инвесторов и осуществляющий инвестиционную деятельность, как правило, на рынке ценных бумаг. Основными институциональными инвесторами являются инвестиционные и трастовые компании, инвестиционные фонды и др.

Под объектом инвестирования обычно понимают любой объект предпринимательской деятельности, на который направлены инвестиции.

В соответствии с Законом «Об инвестициях» к объектам инвестирования относятся:

  1. движимое и недвижимое имущество, в том числе акции, доли в уставном фонде, паи в имуществе коммерческой организации, созданной на территории РФ, денежные средства, включая привлеченные, в том числе займы, кредиты;
  2. права требования, имеющие оценку их стоимости;
  3. иные объекты гражданских прав, имеющие оценку их стоимости, за исключением видов объектов гражданских прав, нахождение которых в обороте не допускается (объекты, изъятые из оборота).

Разделение понятий инвестиционной деятельности и инвестиционного объекта оказывает существенное влияние на оценку результата инвестиций.

Если рассматривать в качестве результата инвестиций инвестиционный объект, то его ценность определяется рыночной стоимостью инвестиционного объекта.

Если на результат инвестиции оказывают влияние и инвестиционные действия, то такая оценка является неполной, поскольку не учитывает полезного эффекта, получаемого инвестором в результате привлечения средств из внешних источников и дополнительного инвестирования временно свободного капитала.

https://www.youtube.com/watch?v=oSK7f9z6fsk

Любая используемая схема оценки величины инвестиций и результатов инвестирования должна иметь в своей основе классификацию инвестиций. При этом каждый отдельный тип инвестиций, как правило, имеет свой отдельный рынок и должен анализироваться с применением соответствующих методов и подходов.

Ид: понятие и формы

В отличие от Инвестиционного кодекса ныне действующий Закон «Об инвестициях» не содержит узко определяющего инвестиционную деятельность термина.

Ведущие ученые-экономисты определяют инвестиционную деятельность следующим образом:

  1. Инвестиционная деятельность — это вложение средств (или инвестирование) в производство продукции (выполнение работ, оказание услуг) или их иное использование для получения прибыли (дохода) или достижения иного значимого результата, т.е. совокупность практических действий по реализации инвестиций.
  2. Инвестиционная деятельность — это действия юридических, физических лиц и государства по вложению инвестиций в производство продукции (работ, услуг) или иному их использованию для достижения значимого результата — получения прибыли, дохода, решения социальной проблемы и т.д.
  3. Инвестиционная деятельность — это комплекс практических действий юридических, физических лиц или государства по реализации инвестиций с целью увеличения капитала, получения прибыли или иного положительного результата.
  4. Инвестиционная деятельность — деятельность юридических, физических лиц и государства, направленная на привлечение и увеличение средств для реализации инвестиционного процесса с целью получения экономического и социального эффекта.
  5. Инвестиционная деятельность — действия юридических или физических лиц, государства (его административно-территориальной единицы) по вложениям инвестиций в производство продукции (работ, услуг), иному использованию для получения прибыли (дохода), достижения иного полезного результата.
  6. Инвестиционная деятельность — последовательность поступков инвестора по выбору и/или созданию инвестиционного объекта, его эксплуатации и ликвидации, по осуществлению необходимых дополнительных вложений и привлечению внешнего финансирования.
Про бизнес:  Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 28 "Инвестиции в ассоциированные предприятия" от 25 ноября 2011 -

Таким образом, под инвестиционной деятельностью понимается последовательность поступков инвестора по выбору и/или созданию инвестиционного объекта, его эксплуатации и ликвидации, по осуществлению необходимых дополнительных вложений и привлечению внешнего финансирования.

Инвестиционная деятельность на территории Российской Федерации может осуществляться следующими способами (=формы):

  • созданием коммерческой организации;
  • приобретением, созданием, в том числе путем строительства, объектов недвижимого имущества, за исключением приобретения или строительства гражданами РФ, иностранными гражданами и лицами без гражданства жилых домов, жилых помещений для проживания этих граждан РФ, иностранных граждан и лиц без гражданства и (или) членов их семей;
  • приобретением прав на объекты интеллектуальной собственности;
  • приобретением акций, долей в уставном фонде, паев в имуществе коммерческой организации, включая случаи увеличения уставного фонда коммерческой организации;
  • на основе концессии;
  • иными способами, кроме запрещенных законодательными актами РФ.

Инвестиционная деятельность — это действия по реализации инвестиций

Инвестиционная деятельность — это вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций (п. 2 ст. 1 Закона РСФСР «Об инвестиционной деятельности в РСФСР»). Из этого понятия видно, что в законе допускается некоторое смешение понятий инвестиции и результатов инвестирования, реализации инвестиций и результатов инвестиций.

Инвестиции реализуются в процессе инвестирования, например, часть средств из накопленной прибыли направляется на приобретение нового оборудования. А оборудование используется, реализуется уже как результат инвестиций в процессе хозяйствования с имуществом предпринимателя.

Более удачно следующее понятие инвестиционной деятельности: это вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ст. 1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»).

В этом понятии отражена инвестиционная деятельность от начала ее осуществления — вложения средств в качестве инвестиций до получения прибыли (иного полезного эффекта) как конечного результата деятельности инвестора.

В зависимости от определенных критериев различаются виды инвестиционной деятельности:

  • по субъектам, выступающим в качестве инвесторов, выделяется инвестиционная деятельность государства, муниципальных образований, физических и юридических лиц;
  • в свою очередь, в зависимости от характера этой деятельности — она может осуществляться на профессиональной основе институциональными инвесторами (например, инвестиционными фондами) и может носить разовый характер (например, приобретение акций физическим лицом, не занимающимся предпринимательской деятельностью);
  • в зависимости от объекта инвестиционной деятельности она может быть финансовой (вложение в ценные бумаги), производственной (вложение инвестиций в основные средства), инновационной (вложения в научно-технические результаты).

Особо следует остановиться на видах инвестиционной деятельности в зависимости от связи инвестиционной и предпринимательской деятельности.

Инвестиционная деятельность обладает определенными признаками предпринимательской деятельности, такими как направленность на систематическое получение прибыли, самостоятельность, риск инвестора. На этом основании процесс вложения любых инвестиций рассматривают иногда как разновидность предпринимательской деятельности (за исключением вложения в объекты иной, непредпринимательской деятельности).

Надо иметь в виду, что инвестиция может носить разовый характер и осуществляться лицами, не занимающимися предпринимательской деятельностью. Приобретение гражданином акций, например, может быть однократно совершенным актом распоряжения объектом собственности, и в этом смысле эта инвестиционная деятельность не является деятельностью предпринимательской.

Равным образом, не относится к предпринимательской деятельность гражданина, связанная с созданием хозяйственного общества, производственного кооператива и инвестированием им средств в уставный капитал хозяйственного общества, в имущество кооператива.

Если бы подобные вложения средств признавались предпринимательской деятельностью, физические лица — учредители, участники общества были бы обязаны зарегистрироваться в качестве индивидуальных предпринимателей, однако этого не требуется.

По ГК РФ (ст. 18) право заниматься предпринимательской деятельностью и право создавать юридические лица — самостоятельные и разные права, входящие в содержание правоспособности граждан.

Инвестиционная деятельность может быть одной из сторон в деятельности предпринимателя. Например, юридическое лицо приобретает оборудование, необходимое для производства товара, реализуемого на рынке. В результате создаются необходимые условия для производства товара и его последующей реализации, т.е. для предпринимательской деятельности.

По разным причинам инвестиции не всегда приводят к собственно предпринимательской деятельности. Например, в результате пожара было уничтожено здание, оборудование, сырье, готовая продукция, и предприниматель прекратил дальнейшую деятельность, а впоследствии был исключен из Единого реестра юридических лиц.

Необходимо различать непосредственную (осуществляемую самим предпринимателем) и опосредуемую инвестиционную деятельность:

  1. В первом случае предприниматель сам, от своего имени выступает в качестве участника инвестиционного процесса: вкладывает средства в качестве инвестиций (например, строит здание производственного назначения и вводит его в эксплуатацию), производит и реализует товар, получает прибыль, реинвестирует ее — закупает новое оборудование.
  2. При опосредуемой деятельности инвестор передает средства в качестве инвестиций другому лицу, например вкладывает в уставный капитал хозяйственного общества, но инвестициями в основные средства, равно как производством и продажей товара, реинвестированием занимается не инвестор-учредитель, а юридическое лицо, участником которого инвестор является.

Юридическое лицо получает прибыль от предпринимательской деятельности, которая после уплаты налога на прибыль распределяется между участниками общества в установленном учредительными документами порядке.

Соответственно инвестиционная и предпринимательская деятельность:

  • могут осуществляться одним лицом, и инвестиционная является важнейшей стороной в деятельности предпринимателя;
  • могут осуществляться разными лицами, в таком случае инвестиционная предшествует предпринимательской деятельности, а предпринимательская является продолжением инвестиционной деятельности;
  • в установленных случаях инвестиционная деятельность может быть предметом деятельности коммерческой организации — юридического лица, в таком случае инвестиционная деятельность является деятельностью предпринимательской (деятельность инвестиционных фондов).

Инвестиционная деятельность и спекуляция

Часто можно встретить вопрос о том, чем же отличается инвестор от спекулянта. Точки зрения здесь разнятся, очень часто можно услышать всяческие обвинения в адрес спекулянтов, например, в том, что обвалили курс рубля или рухнули фондовые рынки.

  1. Инвестиционная деятельность подразумевает вложение капитала на основании грамотного, подробного анализа объекта инвестиций, изучение его перспектив и показателей. По сути, обычный процесс, но спекуляции в таком виде отводится место краткосрочных сделок, направленных на извлечение сиюминутной выгоды. То есть спекулянт не очень интересуется происходящим в подробностях, он просто действует для заработка. Такой подход в определении деятельности предложил известный американский финансист и инвестор Бенджамин Грэм.
  2. Инвестициями считаются вложения как государственного так и частного капитала на срок более года. Всё, что меньше – относится к спекуляции. Вообще, именно фактор времени считается основополагающим в этом деле. Чем быстрее происходит извлечение капитала из выбранного ранее направления, тем больше это похоже на спекуляцию. На фондовом рынке есть шутка – если купил бумаги и они упали, то становишься долгосрочным инвестором. Отчасти это правда, люди сидят и ждут лучших времён, не желая фиксировать убыток.
Про бизнес:  Поручения и их выполнение -Правительство России

Важно помнить, что мы не в Советском Союзе сейчас, поэтому слово “спекулянт” хоть и имеет негативный окрас в глазах старшего поколения, на данный момент является основой деятельности огромного количества участников инвестиционной деятельности. Можно ли назвать человека, покупающего криптовалюту, инвестором?Формально – да, а на самом деле это просто спекулянт, который хочет быстро заработать, ведь криптовалюта есть не более чем просто цифровая запись и потраченное электричество на её создание. Без всяких красивых слов, просто пустое место и ценник в несколько тысяч долларов.

Но вместе с этим, это также отличный инструмент для заработка, так как многие им спекулируют и тут в выигрыше останется наиболее компетентный трейдер. То же самое можно сказать и про большую часть финансовых инструментов. Есть самые разные примеры того, как люди делали состояния:

  1. Сорос – известнейший спекулянт, заработавший миллиарды долларов на обвалах рынков.
  2. Баффетт – один из крупнейших долгосрочных инвесторов, двигавшийся шаг за шагом на финансовый Олимп.

Так что, успеха можно добиться по-разному, а вот какой путь выбирать, решать нужно самому. Все эти разделения весьма условны, главное, сколько получится заработать. К тому же у всех разные цели, об этом мы расскажем дальше, во многом именно от пожеланий инвестора и будет зависеть то, кем он станет – спекулянтом или обычным инвестором.

Инвесторы

Под инвестором понимается лицо (юридические и физические лица, иностранные организации, не являющиеся юридическими лицами, государство в лице уполномоченных органов и его административно-территориальные единицы в лице уполномоченных органов), осуществляющее инвестиционную деятельность в формах, определенных законодательством.

Инвесторы в целях определения особенностей регулирования их деятельности рассматриваются как национальные либо иностранные инвесторы.

Национальные инвесторы:

  • граждане РФ,
  • иностранные граждане и лица без гражданства, постоянно проживающие в РФ, в том числе индивидуальные предприниматели,
  • а также юридические лица, осуществляющие инвестиции на территории РФ.

Инвесторы имеют права и обязанности, несут ответственность и риски, связанные с инвестиционной деятельностью. Они самостоятельно определяют направления и объемы инвестиций, рассчитывают их эффективность, могут привлекать для осуществления инвестиционной деятельности граждан и юридических лиц. После оплаты результатов инвестиционной деятельности инвесторы вправе ими владеть, пользоваться и распоряжаться.

Однако законодательством могут быть определены объекты, инвестирование в которые не влечет за собой такого права, но не исключает возможности владения, пользования и распоряжения в пределах полномочий, определенных собственником или законом.

Инвестор в этом случае участвует в доходах от эксплуатации такого объекта. После приобретения права собственности на имущество инвестор может использовать его в качестве гарантий по всем видам обязательств.

Инвестор может передавать право пользования, владения и распоряжения инвестициями и их результатами субинвестору.

Отношения между субъектами инвестиционной деятельности регулируются договором (контрактом), который заключается на основе принципов добровольности и равноправия сторон. Условия такого договора (контракта) сохраняют свою силу на весь период действия. Изменение его может осуществляться только по соглашению сторон. Расторжение договора возможно по требованию одной стороны.

Если заказчик не является инвестором, то он наделяется правами владения, пользования и распоряжения инвестициями на период и в пределах полномочий, установленных договором в рамках действующего законодательства.

Правильнее было бы назвать данного участника управляющим или менеджером проекта.

Инвесторы выступают в качестве вкладчиков, заказчиков, кредиторов, покупателей — иными словами, выполняют функции любого участника инвестиционной деятельности.

Ограничения при осуществлении

Не допускается осуществление инвестиций в имущество юридических лиц, занимающих доминирующее положение на товарных рынках РФ, без согласия антимонопольного органа Рф в случаях, установленных антимонопольным законодательством РФ, а также в виды деятельности, запрещенные законодательными актами РФ.

Ограничения при осуществлении инвестиций также могут быть установлены на основании законодательных актов РФ в интересах национальной безопасности (в том числе охраны окружающей среды, историко-культурных ценностей), общественного порядка, защиты нравственности, здоровья населения, прав и свобод других лиц.

Принципы инвестиционной деятельности:

  1. принцип верховенства права — инвесторы, а также государство, его органы и должностные лица действуют в пределах Конституции РФ и принятых в соответствии с ней актов законодательства РФ;
  2. принцип равенства инвесторов — инвесторы равны перед законом и пользуются правами без всякой дискриминации;
  3. принцип добросовестности и разумности осуществления инвестиций — инвесторы осуществляют инвестиции добросовестно и разумно без причинения вреда другому лицу, окружающей среде, историко-культурным ценностям, ущемления прав и защищаемых законом интересов других лиц или злоупотребления правами в иных формах;
  4. принцип недопустимости произвольного вмешательства в частные дела — вмешательство в частные дела не допускается, за исключением случаев, когда такое вмешательство осуществляется на основании законодательных актов в интересах государственной безопасности (в том числе охраны окружающей среды, историко-культурных ценностей), общественного порядка, защиты нравственности, здоровья населения, прав и свобод других лиц;
  5. принцип обеспечения восстановления нарушенных прав и законных интересов, их судебной защиты — инвесторам гарантируется осуществление защиты прав и законных интересов в суде и иными способами, предусмотренными законодательством РФ, в том числе международными договорами.

При осуществлении инвестиций признается приоритет общепризнанных принципов международного права.

Понятие «инвестиционной деятельности» тесно связано со следующими принципиальными понятиями:

  • субъект инвестиционной деятельности;
  • объект инвестирования.

Эти понятия раскрывают специфику и особенности инвестиционной деятельности в рыночных условиях.

В качестве субъектов инвестиционной деятельности выступают:

  1. с одной стороны, участники, обладающие свободными инвестиционными ресурсами (инвесторы),
  2. с другой — предприятия и организации, испытывающие потребность в инвестиционных ресурсах.
  3. Третьей стороной инвестиционной деятельности являются посредники, которые обеспечивают взаимодействие инвестиционных институтов с потребителями инвестиционных ресурсов.

Проблемы

В мире инвестиций существует такой термин как инвестиционный цикл. Любая инвестиционная идея реализуется благодаря инвестиционному проекту, который за время своего существования проходит жизненный цикл от идеи до получения запланированных результатов. На каждом из этих этапов инвесторы сталкиваются с проблемами инвестиционной деятельности.

Рассмотрим основные проблемы инвестиционной деятельности на каждом из этапов жизни проекта:

  1. Прединвестиционный этап.
  2. Во время данного этапа организация разрабатывает инвестиционную идею, проводит ее технико-экономическое обоснование, ищет источники для вложений, определяет сроки и инструменты, благодаря которым поставленные инвестиционные цели будут достигнуты.

    Главная проблема инвестиционной деятельности на этапе формирования и запуска идеи в жизнь — это поиск необходимых инвестиций и инвесторов.

    Выбрать, за счет каких средств будет реализовываться инвестиционный проект: за счет собственных либо привлеченных, — очень важный вопрос для инвестора.

    Определение баланса собственных и привлеченных средств, определение направлений их расходования, — все это и другие проблемы инвестирования приходится решать инвесторам на прединвестиционном этапе.

  3. Во время инвестиционного этапа происходит процесс непосредственного вложения средств в проект.

    В случае прекращения финансирования проекту грозит банкротство, которое, в свою очередь, способно наступить при следующих проблемах в инвестиционной деятельности:

    • увеличение транспортных расходов
    • увеличение расходов на сырье, материалы (незапланированный рост тарифов)
    • увеличение сроков воплощения инвестиционной идеи в жизнь, что приводит к росту расходов на проект
    • неверный расчет стоимости инвестиционного проекта
    • незапланированный рост инфляции.
  4. Во время эксплуатационной фазы проект работает на полную мощность и добивается тех результатов, которые в него закладывались на этапе планирования.

    В связи с производством возникают следующие инвестиционные проблемы:

    • поддержание проекта на стабильно уровне функционирования
    • отсутствие строгого контроля над структурой инвестиционных расходов
    • вывод проекта на рентабельность/реализация финансовой составляющей инвестиционного проекта.
Про бизнес:  Не те деньги: иностранные инвесторы вкладывают в АПК России всего по $600 млн/год — Журнал «Агроинвестор» — Агроинвестор

Цели и задачи инвестирования

Изначально может показаться странным, как можно заниматься инвестиционной деятельностью в РФ с целью иной кроме как увеличить свой капитал. Однако, есть разные цели и задачи, иногда они просто формируются из-за обстоятельств. Рассмотрим два простых варианта, под которые подпадают практически все инвестиционные решения:

  1. Инвестиционная деятельность с целью сохранения капитала. Это достаточно распространённый вариант, который, наверное, очень хорошо знаком жителям России, да и всего постсоветского пространства. После обесценивания денег все держат в уме вариант повторения сценариев 98-ого года, поэтому предпринимают разные действия. В логике таких людей отличным результатом будет хотя бы не потерять капитал. Именно поэтому вот уже 20 лет у нас так доверяют доллару. Человек понимает – с долларом вряд ли что-то случится, а вот с рублём может быть что угодно.
    Инвестиционная деятельность с целью сохранения капитала
    Также такой вариант инвестиционной деятельности предпочитают владельцы солидных капиталов. Например, всю жизнь отработавший гражданин скапливает определённую сумму, которую считает достаточной для того, чтобы спокойно прожить в старости. Для него ключевой вопрос даже не в заработке. Он выбирает консервативные варианты вложения денег для того, чтобы быть уверенным – покупательная способность капитала не изменится, в лучшем случае увеличится. И этого будет достаточно. Вариантов куда вложить деньги в таком виде достаточно много, как правило, это надёжные и ликвидные финансовые инструменты по типу облигаций.
  2. Приумножение капитала. Это самая простая и очевидная цель. Практически каждый хочет, чтобы капитал рос. Это понятное стремление, которое и порождает современное экономическое пространство. Государство хочет стать богаче, каждый отдельный человек тоже, за редким исключением. Именно поэтому вложение денег обычно тщательно просчитывается, проводится оценка возможностей, рисков и так далее. Как правило, есть закономерная корреляция между доходностью и риском – чем выше доходность инвестиционной деятельности, тем выше и риски. По этой причине людей призывают с осторожностью относиться к торговле на фондовом рынке маржинальными инструментами.
    Приумножение капитала
  3. Иные задачи, стоящие перед инвестиционной деятельностью. Достаточно вспомнить пример Джона Рокфеллера, который покупал конкурентов, при этом изначально “придушив” их демпингом. То есть покупка маленькой компании тут являлась средством к занятию большей доли на рынке, это приводили к лучшему контролю.

Этапы инвестиционной деятельности

Процесс движения и изменения формы инвестиций представляет собой инвестиционную деятельность, которая включает следующие этапы:

  • собственно инвестирование, т. е. процесс преобразования ресурсов в конкретные объекты инвестиционной деятельности;
  • превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости;
  • получение прибыли или социального эффекта (реализация конечной цели инвестиционной деятельности).

Таким образом, инвестиционная деятельность — вложение инвестиций и осуществление практических действий юридических и физических лиц в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Субъектами инвестиционной деятельности могут быть физические и юридические лица, в том числе иностранные граждане, а также государства и международные организации. Среди них:

  1. инвесторы,
  2. заказчики,
  3. исполнители работ, поставщики ресурсов,
  4. посреднические, банковские, страховые организации,
  5. инвестиционные фонды и другие участники инвестиционного процесса.

Инвесторы — субъекты инвестиционной деятельности, осуществляющие вложения собственных, заемных и привлеченных средств в форме инвестиций и обеспечивающие их целевое использование.

В качестве инвесторов могут выступать:

  • правительство страны и правительства субъектов Федерации в лице органов, уполномоченных управлять государственным имуществом или наделенных имущественными правами;
  • органы местного самоуправления, муниципалитеты в лице органов и служб на то уполномоченных в законодательном порядке;
  • отечественные предприятия, а также предпринимательские объединения и другие юридические лица, наделенные их уставами соответствующими правами;
  • совместные российско-зарубежные предприятия, организации и другие юридические лица;
  • зарубежные предприятия, организации и другие юридические лица;
  • отечественные и зарубежные физические лица;
  • иностранные государства в лице органов, уполномоченных их правительствами;
  • международные организации.

Инвесторы выступают, прежде всего, в роли прямых вкладчиков финансовых средств и других капиталов и соответственно в роли покупателей и пользователей продукции инвестирования — построенных предприятий, сооружений, объектов связи и др. Инвесторами являются также инвестиционные фонды, компании, которые вкладывают средства в акции предприятий.

Для реализации инвестиционных проектов необходимо:

  1. разработать проектную документацию,
  2. сделать технико-экономическое обоснование проекта,
  3. провести инженерные изыскания,
  4. заключить договоры с подрядными строительно-монтажными организациями и т. д.

Эти функции заказчика инвесторы могут осуществлять сами через свои соответствующие службы либо уполномочивают на это посреднические юридические или физические лица.

Исполнителями работ выступают изыскательные, проектно-строительные и пусконаладочные фирмы.

К исполнителям относятся и инжиниринговые фирмы, которые, не обладая собственными производственными мощностями, но имея менеджеров, выступают в качестве генеральных подрядчиков по реализации инвестиционных проектов, привлекая для выполнения работ различных субподрядчиков.

Важными и обязательными участниками инвестиционной деятельности являются поставщики товарно-материальных ценностей.

К ним относятся предприятия — производители строительных машин и механизмов, средств транспорта, строительно-технологической оснастки и их дилерские фирмы.

Объектами инвестиционной деятельности являются:

  • вновь создаваемые и модернизируемые производственные и непроизводственные основные фонды;
  • оборотные средства;
  • ценные бумаги;
  • целевые денежные вклады;
  • научно-техническая продукция;
  • имущественные права;
  • права на интеллектуальную собственность.

Объектами интеллектуальной собственности являются:

  1. лицензии,
  2. патенты,
  3. изобретения,
  4. открытия и др.

Условная стоимость интеллектуальной собственности включается в нематериальные активы.

Их основные характерные черты:

  • отсутствие материально-вещественной (физической) структуры,
  • использование в течение длительного времени,
  • способность приносить пользу предприятию,
  • высокая степень неопределенности относительно размеров возможной в будущем прибыли от их использования.

В мировой практике в качестве объектов нематериальных активов рассматриваются и такие категории, как гудвил и франшиза:

  1. Гудвил — это цена фирмы, которая включает совокупность факторов, определяющих ее преимущества по сравнению с другими, в частности уровень профессионализма управленческой команды, деловые связи, репутацию, рекламу и др. Это в определенной мере имидж фирмы.
  2. Франшиза представляет собой конкретное соглашение, по которому собственник торговой марки, торгового имени, авторского права позволяет другой фирме использовать их при выполнении согласованных условий по оплате такого права.

Аналогичные объекты включают и иностранные инвестиции, если они не противоречат законодательству РФ. Иностранные

  • долевого участия в предприятиях, создаваемых совместно с юридическими и физическими лицами РФ;
  • создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, а также филиалов иностранных юридических лиц;
  • приобретения предприятий, зданий, сооружений, долей участия в предприятиях, паев, акций, облигаций и других ценных бумаг, а также иного имущества, которое по законодательству РФ может принадлежать иностранным инвесторам;
  • приобретение прав пользования землей и другими природными ресурсами;
  • предоставление займов, кредитов, имущества и других имущественных прав.

Следует различать:

  1. сами инвестиции (вложения различных инвестиционных ресурсов и ценностей),
  2. объекты инвестиционной деятельности (направления инвестиционных вложений).

Один и тот же вид ценностей может выступать и как инвестиционный капитал, и как объект инвестирования (инвестиционный товар).

Оцените статью
Бизнес Болика