Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях: тарифы, сколько можно заработать

Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестициях: тарифы, сколько можно заработать Инвестиции

Что такое маржинальная торговля в лонг

Лонг или «длинная» сделка означает открытие непокрытой позиции с расчетом на рост цены акции, облигации или валюты. Непокрытая позиция лонг – это деньги, которые вам дал взаймы брокер под залог валюты и ценных бумаг, которые у вас уже есть в портфеле.

Обратите внимание, что лонг только называется «длинной» сделкой. В реальности к продолжительности по времени он не имеет никакого отношения. Сделка может открываться как на месяц, так и на несколько минут или часов. Операции лонг также называют «игрой на повышение».

Смысл сделок лонг в том, чтобы купить акции по более низкой цене, а продать по более высокой. Такие операции позволяют инвесторам и трейдерам многократно увеличить прибыль, по сравнению с торговлей только на свои деньги. Однако очень важно помнить, что клиент несет полную ответственность и за все полученные по сделкам убытки.

Интерфейс и как подключить?

Брокер Тинькофф дает возможность своим клиентам подключить маржинальную торговлю в онлайн-режиме. Это можно сделать в своем личном кабинете на сайте брокера или в мобильном приложении. Рассмотрим более подробно последний вариант. Алгоритм действий здесь будет следующий:

  1. Вначале нужно запустить на своем телефоне Тинькофф Инвестиции и войти в систему.
  2. В разделе «Портфель» кликнуть на значок шестеренки в правом верхнем углу.раздел-портфель-в-тинькофф
  1. На экране появится выпадающее окно со списком операций, среди которых нужно выбрать «Маржинальная торговля».маржинальная-торговля-тинькофф-как-подключить
  2. На следующей странице нужно активировать режим, переставив бегунок в состояние «Включено».подключение-маржинальной-торговли-в-тинькофф
  3. После этих действий сразу откроется дополнительный интерфейс. Из него инвестор сможет узнать о состоянии своего ликвидного портфеля и доступных лимитах. ликвидный-портфель-в-тинькофф

В разделе «Маржинальная торговля» отражается следующая информация:

  1. Ликвидный портфель — основу составляет валюта и ценные бумаги, которые находятся на брокерском счете инвестора. В  разделе отражается следующая информация:
  • общая стоимость ликвидного портфеля (совокупность ценных бумаг и валюты в денежном выражении);
  • начальная маржа (начальная сумма, выступающая обеспечением по той или иной сделке);
  • минимальная маржа (минимальная сумма, которая необходима для поддержания уже открытой позиции).

От состояния ликвидного портфеля напрямую зависит доступ пользователя к определенным видам сделок. Обозначается в личном кабинете инвестора при помощи следующих цветов:

Как вывести деньги?

У пользователей Тинькофф Инвестиции, подключивших маржинальную торговлю, есть возможность вывести деньги со счета без продажи активов. Как это работает — пользователь выводит деньги под обеспечение имеющихся ликвидных ценных бумаг. Допустимая сумма вывода рассчитывается на основании следующих трех показателей: количество ценных бумаг х стоимость (1 шт) х начальную ставку риска.

Порядок действий при выводе средств с брокерского счета через Тинькофф Инвестиции:

Как выйти из шорта

Рассмотрим, как грамотно закрыть шорт в Тинькофф Инвестициях. Для того чтобы перестать пользоваться торговлей с плечом, нужно отключить ее в настройках. Сделать это возможно, если у вас все отрицательные или короткие позиции по активам закрыты. То есть нужно выкупить все акции, которые вы продали в долг и погасить задолженность перед брокером.

Итак, маржинальная торговля сопряжена с большими рисками. Будьте внимательны и осторожны, помните, что инвестирование — это работа в долгую, а трейдинг — это спекуляции на коротком промежутке времени и если выбрать такой вариант, можно проиграть.

Про бизнес:  Привод для скальпинга для тинькофф

Как избежать маржин-кола

Предотвратить маржин-кола можно разными способами:

  • пополнять счет, как только индикатор меняет цвет с зеленого на оранжевый;
  • установить стоп-лосс и тейк-профит;
  • не использовать маржинальные сделки.

Стоп-лосс – буквально означает остановить потери. Фактически stop-loss – это приказ брокеру, чтобы он продал или купил ценные бумаги или валюту, если цена изменится не в ту сторону, в которую вы прогнозировали. К примеру, вы открыли лонг по Газпрому, при этом акции вы купили по 350 рублей и ждете дальнейшего роста.

Но, чтобы минимизировать риски, вы можете отдать распоряжение брокеру продать акции, если цена упадет до 330 рублей или любого другого критичного для вас уровня. У Тинькофф брокера выставить стоп-лосс можно только в личном кабинете на сайте. В мобильном приложении эта опция недоступна.

Если хотите установить ограничение через приложение Тинькофф Инвестиции придется настроить одновременно стоп-лимит и стоп-маркет.

Тейк-профит – это приказ брокеру продать или купить бумаги, когда цена на них достигнет указанного значения. Например, вы купили акции Газпрома по 350 рублей, а ждете повышения до 370 рублей. Если установите тейк-профит на этом уровне, брокер продаст ваши акции на выполнении условия, и вы получите прибыль.

Перед тем, как проводить сделки «с кредитным плечом» брокера, научитесь контролю рисков. Будет полезно проверить, насколько вы готовы фиксировать убытки на небольших суммах. Кроме того, разберитесь, как устанавливать тейк-профит и стоп-лосс, чтобы минимизировать свои потери.

Как определить максимальную сумму для торговли в лонг

Максимальная сумма, на которую вы сможете претендовать для проведения сделки в лонг, зависит от трех параметров:

  • суммы ликвидного портфеля – ЛП;
  • начальной маржи – НМ;
  • начальной ставки риска лонг по выбранной акции или валюте – НСРл.

Итоговая формула максимальной суммы для сделки лонг выглядит так:

(ЛП – НМ) / НСРл

Разобраться с расчетами проще на примере. Допустим, вы хотите открыть лонг по акциям Endo International PLC (ENDP). При этом стоимость вашего ликвидного портфеля 50 000 рублей, а начальная маржа 8 000 рублей. Начальная ставка риска лонг у Тинькофф брокера для этой акции 51%. Максимальная сумма непокрытой сделки лонг будет рассчитываться так:

(50 000 – 8 000) / 51% = 82 352 рубля

То есть именно на 82 352 рубля вы сможете купить акции компании Endo International PLC.

Для акций «Детского мира» (DSKY) начальная ставка риска лонг – 20,08%. Максимальная сумма «длинной» сделки:

(50 000 – 8 000) / 20,08% = 209 163 рубля

Из примеров видно, что начальная ставка лонг значительно влияет на максимальную доступную сумму сделки.

Не обязательно использовать весь доступный лимит для сделки в лонг. Можно открыть непокрытые позиции по нескольким разным активам, главное не выйти за предел максимальной суммы для вашего портфеля.

Комиссии брокера тинькофф при сделках лонг

За сделки с «плечом» брокер Тинькофф берет два типа комиссий:

  • за сделку – по установленному тарифу;
  • за перенос непокрытой позиции на следующий день.

Если вы откроете сделку лонг и закроете в течение одного торгового дня, платежа за перенос непокрытой позиции не будет. Также брокер не снимает плату, если сумма меньше 3000 рублей.

Непокрытую позицию пересчитывают в рубли по биржевому курсу. Комиссия, которую спишет брокер за перенос, зависит от суммы сделки «с плечом».

Сумма непокрытой позиции инвестора, в рубляхКомиссия брокера в день, в рублях
До 3 000Бесплатно
До 50 00025
До 100 00045
До 200 00085
До 300 000115
До 0,5 млн185
До 1 млн365
До 2 млн700
До 5 млн1700
Более 5 млн0,033% от суммы непокрытой позиции
Про бизнес:  Фактор страха российских МСП - Ведомости

Если сделка лонг проведена в четверг, а закрыта в понедельник, комиссию посчитают за субботу и воскресенье. Также плата предусмотрена за выходные дни на бирже, праздничные и другие нерабочие дни.

Пример лонга у тинькофф брокера

Рассмотрим открытие лонга в Тинькофф Инвестиции на примере. Допустим, вы предполагаете, что акции Сбербанка вырастут, и хотите на этом заработать, хотя собственных средств недостаточно. Для сделки лонг:

  1. Активируйте маржинальную торговлю у брокера Тинькофф Инвестиции.
  2. Отыщите акцию по тиккеру SBER или названию компании Сбербанк.
  3. Укажите количество акций, которые хотите купить, к примеру, 100 штук. Вы можете использовать заемные деньги брокера, если индикатор находится в зеленой зоне и стоимость ликвидного портфеля выше начальной маржи. Вся эта информация доступна в личном кабинете в разделе маржинальная торговля. Если у вас на счете 1 000 рублей и 200 акций Газпрома по 350 рублей, ваш ликвидный портфель 100 200 * 350 = 70 100 рублей. Начальная маржа для акций Газпрома при цене 350 рублей рассчитывается так: 350 * 200 * 20,08% (ставка риски лонг у Тинькофф) = 14 056 рублей. Минимальная маржа составит половину от начальной, то есть 7 028 рублей. Стоимость вашего ликвидного портфеля 70 100 выше начальной маржи 14 056. Значит, вы можете провести сделку и открыть сделку лонг.
  4. Нажмите на кнопку «Купить». Чтобы узнать максимальную сумму, которую можете «занять» у брокера на сделку лонг для покупки акций Сбербанка, разделите доступную ликвидность на ставку риска лонг. То есть: (70 100 – 14 056) / 20,08% = 279 105 рублей. Вы можете купить в лонг 930 акции Сбера. Но вы решили купить только 100. В этом случае сделка отразится по счету так: 200 акций Газпрома по цене 350 рублей и 900 акции Сбера по цене 300. По рублям вы увидите: -30 000 рублей 100 рублей (та сумма, которая уже была у вас на счете) = -29 900 рублей. Это число брокер отразит в поле «Сумма непокрытых позиций» со знаком минус.
  5. После проведения сделки состав ликвидного портфеля изменится. Значит, брокер пересчитает вашу начальную и минимальную маржу. Начальная маржа: 200 акций Газпрома * 350 рублей * 20,08% 100 акции Сбера * 300 рублей * 20,08% = 20 080 рублей. Минимальная маржа составит половину начальной – это 10 040 рублей. Стоимость ликвидного портфеля (200 акций Газпрома * 350 100 акций Сбера * 300) – 29 900 (размер непокрытой позиции) = 70 100 рублей.
  6. Если акции Сбера поднимутся до 350 рублей, а акции Газпрома опустятся до 320 рублей, ликвидный портфель изменится. 200 акций Газпрома * 320 100 акций Сбера * 350 – 29 900 (размер непокрытой позиции) = 69 100 рублей.
  7. Чтобы закрыть позицию, пополните брокерский счет или ИИС, по которому вы проводили маржинальную сделку. Также сделку можно закрыть, если продать любые ликвидные активы. Не обязательно это должны быть именно те акции, под которые был куплены в лонг.

За проведенные сделки брокер удержит комиссию по вашему тарифу. А также снимет оплату за перенос непокрытых позиций за каждый календарный день. Всю информацию обо всех списаниях вы можете посмотреть в отчете брокера в личном кабинете.

Пример сделки в лонг

Например, вы решили купить 10 акций Alibaba по 150 долларов, в надежде, что цена по ним вырастет через 10 дней до 170 долларов. Если ваш расчет оказался верен, вы заработаете 200 долларов. Если вы рискнете, откроете «длинную» позицию у брокера Тинькофф и купите не 10, а 100 акций, размер прибыли будет в 10 раз выше – 2000 долларов.

Про бизнес:  Можно ли выводить дивиденды с ИИС

Учтите, что возможен и негативный сценарий. К примеру, акции Alibaba не выросли, а упали до 130 долларов. В этом случае вам придется выбирать:

  • закрывать позицию и фиксировать убыток;
  • ждать, когда цена все-таки подрастет.

Если решили идти первым путем, при покупке 100 акций с «плечом» брокера ваш убыток составит 2000 долларов. Комиссии брокера увеличит ваши расходы еще сильнее. Если решите ждать роста цены, брокер каждый день будет списывать деньги за перенос непокрытой позиции и увеличивать сумму долга. Очень важно трезво оценивать ситуацию и сопоставлять риски, иначе можно потерять весь капитал.

Маржинальную или торговлю «с плечом» чаще используют активные инвесторы и трейдеры для спекуляций. Помните, что очень рискованно проводить сделки на заемные деньги брокера без специальных знаний и четкого понимания, как устроен процесс.

О том, как подключить маржинальную торговлю, читайте подробнее в статье Бробанка «Как шортить в Тинькофф Инвестиции».

Ставка риска для «длинных» позиций

Ставка риска для сделок лонг показывает вероятность изменения цены актива. Нулевая ставка риска только у российского рубля, так как он не может подорожать или подешеветь относительно самого себя. У всех остальных активов этот показатель выше 0.

При оформлении сделки лонг всегда учитывайте ставку риска лонг. Актуальные значения у брокера Тинькофф для всех активов опубликованы по этой ссылке. Если ставка риска лонг у актива равна 100%, значит, брокер потребует полного обеспечения при оформлении непокрытой позиции. Чем выше значение, тем менее ликвидный актив вы рассматриваете и тем сильнее рискуете.

Например, вы хотите купить в лонг акции компании Энел Россия с тиккером ENRU. В таблице ставок риска лонг у Тинькофф брокера указано значение 20,08%. Это означает, что для покупки одной акции у вас на брокерском счете должно быть не меньше 20,08% от цены акции.

То есть, если размер вашего ликвидного портфеля 1 000 рублей, вы сможете купить 49 акций и еще 16,08 рублей останется. При этом для покупки швейцарских франков или акций China Mobile на вашем брокерском счете должна быть сумма не меньше текущей стоимости этих активов. Так как по ним ставка риска лонг – 100%.

Тинькофф инвестиции вносят изменения в тарифы по маржинальной торговле

Россия, Москва, 28 февраля 2021 г.
Тинькофф Инвестиции вносят изменения в тарифы по маржинальной торговле вслед за повышениями ключевой ставки ЦБ. Пересмотр коснется тарифов «Инвестор», «Трейдер» и «Премиум» и будет проходить в два этапа.

Первый этап пересмотра тарифов связан с повышением ставки Банка России 11 февраля 2022 года. В связи с этим в период со 2 по 8 марта 2022 года комиссия по непокрытым позициям от 5000 до 50 000 ₽ составит 30 ₽ в день, по позициям от 50 000 до 100 000 ₽ — 50 ₽ в день, по позициям от 100 000 до 200 000 ₽ — 95 ₽ в день. Подробнее про новые тарифы — по ссылке.

28 февраля 2022 года ЦБ повысил ключевую ставку до 20%. С этим повышением связан второй этап пересмотра тарифов по маржинальной торговле. Новые тарифы начнут действовать 9 марта 2022 года. В частности, комиссия по непокрытым позициям от 5000 до 50 000 ₽ составит 45 ₽ в день, по позициям от 50 000 до 100 000 ₽ — 90 ₽ в день, от 100 000 до 200 000 ₽ — 170 ₽ в день.

Комиссия по непокрытым позициям до 5000 ₽ не меняется и по-прежнему остается нулевой.

Кроме того, с 9 марта меняются тарифы для клиентов Tinkoff Private. Подробнее о новых тарифах можно узнать по ссылке.

Оцените статью
Бизнес Болика