- Что такое маржинальная торговля в лонг
- Как вывести деньги?
- Как выйти из шорта
- Как определить максимальную сумму для торговли в лонг
- Комиссии брокера тинькофф при сделках лонг
- Комиссии в тинькофф инвестиции
- Маржинальная торговля в тинькофф инвестициях
- Маржинальная торговля в тинькофф инвестиции
- Поддержка клиентов тинькофф инвестиции
- Приложение и терминал тинькофф инвестиции
- Ставка риска для «длинных» позиций
- Тариф премиум в тинькофф инвестициях
- Торговые возможности тинькофф инвестиций
Что такое маржинальная торговля в лонг
Лонг или «длинная» сделка означает открытие непокрытой позиции с расчетом на рост цены акции, облигации или валюты. Непокрытая позиция лонг – это деньги, которые вам дал взаймы брокер под залог валюты и ценных бумаг, которые у вас уже есть в портфеле.
Обратите внимание, что лонг только называется «длинной» сделкой. В реальности к продолжительности по времени он не имеет никакого отношения. Сделка может открываться как на месяц, так и на несколько минут или часов. Операции лонг также называют «игрой на повышение».
Смысл сделок лонг в том, чтобы купить акции по более низкой цене, а продать по более высокой. Такие операции позволяют инвесторам и трейдерам многократно увеличить прибыль, по сравнению с торговлей только на свои деньги. Однако очень важно помнить, что клиент несет полную ответственность и за все полученные по сделкам убытки.
Как вывести деньги?
У пользователей Тинькофф Инвестиции, подключивших маржинальную торговлю, есть возможность вывести деньги со счета без продажи активов. Как это работает — пользователь выводит деньги под обеспечение имеющихся ликвидных ценных бумаг. Допустимая сумма вывода рассчитывается на основании следующих трех показателей: количество ценных бумаг х стоимость (1 шт) х начальную ставку риска.
Порядок действий при выводе средств с брокерского счета через Тинькофф Инвестиции:
Как выйти из шорта
Рассмотрим, как грамотно закрыть шорт в Тинькофф Инвестициях. Для того чтобы перестать пользоваться торговлей с плечом, нужно отключить ее в настройках. Сделать это возможно, если у вас все отрицательные или короткие позиции по активам закрыты. То есть нужно выкупить все акции, которые вы продали в долг и погасить задолженность перед брокером.
Итак, маржинальная торговля сопряжена с большими рисками. Будьте внимательны и осторожны, помните, что инвестирование — это работа в долгую, а трейдинг — это спекуляции на коротком промежутке времени и если выбрать такой вариант, можно проиграть.
Как определить максимальную сумму для торговли в лонг
Максимальная сумма, на которую вы сможете претендовать для проведения сделки в лонг, зависит от трех параметров:
- суммы ликвидного портфеля – ЛП;
- начальной маржи – НМ;
- начальной ставки риска лонг по выбранной акции или валюте – НСРл.
Итоговая формула максимальной суммы для сделки лонг выглядит так:
(ЛП – НМ) / НСРл
Разобраться с расчетами проще на примере. Допустим, вы хотите открыть лонг по акциям Endo International PLC (ENDP). При этом стоимость вашего ликвидного портфеля 50 000 рублей, а начальная маржа 8 000 рублей. Начальная ставка риска лонг у Тинькофф брокера для этой акции 51%. Максимальная сумма непокрытой сделки лонг будет рассчитываться так:
(50 000 – 8 000) / 51% = 82 352 рубля
То есть именно на 82 352 рубля вы сможете купить акции компании Endo International PLC.
Для акций «Детского мира» (DSKY) начальная ставка риска лонг – 20,08%. Максимальная сумма «длинной» сделки:
(50 000 – 8 000) / 20,08% = 209 163 рубля
Из примеров видно, что начальная ставка лонг значительно влияет на максимальную доступную сумму сделки.
Не обязательно использовать весь доступный лимит для сделки в лонг. Можно открыть непокрытые позиции по нескольким разным активам, главное не выйти за предел максимальной суммы для вашего портфеля.
Комиссии брокера тинькофф при сделках лонг
За сделки с «плечом» брокер Тинькофф берет два типа комиссий:
- за сделку – по установленному тарифу;
- за перенос непокрытой позиции на следующий день.
Если вы откроете сделку лонг и закроете в течение одного торгового дня, платежа за перенос непокрытой позиции не будет. Также брокер не снимает плату, если сумма меньше 3000 рублей.
Непокрытую позицию пересчитывают в рубли по биржевому курсу. Комиссия, которую спишет брокер за перенос, зависит от суммы сделки «с плечом».
| Сумма непокрытой позиции инвестора, в рублях | Комиссия брокера в день, в рублях |
| До 3 000 | Бесплатно |
| До 50 000 | 25 |
| До 100 000 | 45 |
| До 200 000 | 85 |
| До 300 000 | 115 |
| До 0,5 млн | 185 |
| До 1 млн | 365 |
| До 2 млн | 700 |
| До 5 млн | 1700 |
| Более 5 млн | 0,033% от суммы непокрытой позиции |
Если сделка лонг проведена в четверг, а закрыта в понедельник, комиссию посчитают за субботу и воскресенье. Также плата предусмотрена за выходные дни на бирже, праздничные и другие нерабочие дни.
Комиссии в тинькофф инвестиции
В Тинькофф Банке по состоянию на март 2021 года есть два базовых тарифа — «Инвестор» и «Трейдер». В тарифе «Инвестор» очень высокая комиссия (0,3% от объема сделки). В тарифе «Трейдер» комиссия ниже — 0,05% от объема сделки, но есть ежемесячная плата за обслуживание — 290 рублей.
В тарифе «Премиум» комиссия варьируется от 0,025% от объема сделки при торговле акциями на российских биржах до 4% при торговле некоторыми структурными нотами. При торговле акциями на иностранных биржах комиссионные составят 0,25%. Если портфель у премиум-клиента выше 3 млн рублей, ему не придется платить за обслуживание. В противном случае плата может достигать 3000 руб. в месяц.
Маржинальная торговля в тинькофф инвестициях
Привет!
Мы запустили маржинальную торговлю на тарифах «Трейдер» и «Премиум» — теперь клиенты Тинькофф Инвестиций могут открывать длинные позиции.
Как подключить
В приложении Тинькофф Инвестиций — на главном экране нажмите на шестеренку в правом верхнем углу и переключите тумблер «Маржинальная торговля».
В личном кабинете на biznes-bolika.ru включить маржинальную торговлю можно во вкладке «Портфель» → «О счете».
В веб-терминале — в виджете «Маржинальная торговля».
Сколько стоит
Стоимость маржинальной торговли складывается из двух частей:
Комиссия за сделки с плечом. Вы платите стандартную комиссию согласно своему тарифу за активы, которые купили на свои деньги и за активы, которые купили на деньги брокера. И так же при их продаже.
Плата за использование плеча. Если купите что-то с плечом и продадите в тот же день, плату за использование плеча не спишут. Если будете дольше держать актив, купленный с плечом, то за каждый перенос непокрытой позиции через ночь спишется плата в зависимости от их совокупной стоимости.
Сумма непокрытых позиций | Плата за использование плеча |
До 50 000 ₽ | 25 ₽ в сутки |
До 100 000 ₽ | 45 ₽ в сутки |
До 200 000 ₽ | 85 ₽ в сутки |
До 300 000 ₽ | 115 ₽ в сутки |
До 500 000 ₽ | 185 ₽ в сутки |
До 1 млн ₽ | 365 ₽ в сутки |
До 2 млн ₽ | 700 ₽ в сутки |
До 5 млн ₽ | 1700 ₽ в сутки |
Больше 5 млн ₽ | 0,033% от суммы непокрытых позиций в сутки |
Интерфейс
Состояние ликвидного портфеля (о том, что это такое, можно прочитать в Тинькофф Помощи) отображает цвет индикатора:
Зеленый — вы можете продавать и покупать ликвидные ценные бумаги или валюту и выводить деньги с брокерского счета, пока индикатор остается в зеленой зоне.
Желтый — вы можете продавать ценные бумаги и валюту, которые уже купили с плечом, но не можете покупать с плечом или выводить деньги со счета, пока индикатор не станет зеленым.
Красный — в любой момент может случиться маржин-колл, и брокер продаст ваши ценные бумаги и валюту, чтобы покрыть свои убытки и вернуть индикатор в зеленую зону.
1 — минимальная маржа;
2 — начальная маржа.
Сейчас в Тинькофф Инвестициях доступна только маржинальная торговля в лонг. Шорты появятся позже — о них тоже расскажем в этом блоге.
Маржинальная торговля в тинькофф инвестиции
Клиентам предоставляется возможность торговли с использованием кредитного плеча. Режим маржинальной торговли клиент может в любой момент активировать или отключить в личном кабинете или в мобильном приложении. Размер кредитного плеча отличается для каждой ценной бумаги.
Поддержка клиентов тинькофф инвестиции
Поддержка клиентов осуществляется по телефону и через чат в мобильном приложении. Клиентам, которые обслуживаются по тарифу «Премиум», предоставляется персональный менеджер. Служба поддержки работает круглосуточно без перерывов и выходных (сказывается опыт огромный работы Тинькофф Банка в качестве дистанционного банка без физических отделений).
Как и в случае с любым российским брокером:
- Тинькофф Банк выступает в качестве налогового агента для своих клиентов;
- средства на брокерском счете не страхуются на случай банкротства брокера.
Тинькофф Банк имеет репутацию брокерской компании для массового пользователя (для «домохозяек»), особенно для начинающих инвесторов с небольшим стартовым капиталом. Недаром по количеству активных клиентов, торгующих на Московской бирже (более 1 млн по состоянию на март 2021 г.), этот банк превосходит всех остальных брокеров, вместе взятых.
Приложение и терминал тинькофф инвестиции
«Тинькофф Банк» предоставляет своим клиентам два торговых терминала собственной разработки — мобильное приложение и веб-терминал. По отзывам, эти терминалы гораздо удобнее и проще для новичков, чем стандартный для российского рынка QUIK, хотя они и уступают ему по функциональным возможностям. В то же время, в Интернете много нареканий на частые сбои в работе мобильного приложения.
Ставка риска для «длинных» позиций
Ставка риска для сделок лонг показывает вероятность изменения цены актива. Нулевая ставка риска только у российского рубля, так как он не может подорожать или подешеветь относительно самого себя. У всех остальных активов этот показатель выше 0.
При оформлении сделки лонг всегда учитывайте ставку риска лонг. Актуальные значения у брокера Тинькофф для всех активов опубликованы по этой ссылке. Если ставка риска лонг у актива равна 100%, значит, брокер потребует полного обеспечения при оформлении непокрытой позиции. Чем выше значение, тем менее ликвидный актив вы рассматриваете и тем сильнее рискуете.
Например, вы хотите купить в лонг акции компании Энел Россия с тиккером ENRU. В таблице ставок риска лонг у Тинькофф брокера указано значение 20,08%. Это означает, что для покупки одной акции у вас на брокерском счете должно быть не меньше 20,08% от цены акции.
То есть, если размер вашего ликвидного портфеля 1 000 рублей, вы сможете купить 49 акций и еще 16,08 рублей останется. При этом для покупки швейцарских франков или акций China Mobile на вашем брокерском счете должна быть сумма не меньше текущей стоимости этих активов. Так как по ним ставка риска лонг – 100%.
Тариф премиум в тинькофф инвестициях
Для клиентов со статусом квалифицированного инвестора есть тариф «Премиум». Выбрав этот тариф, квалифицированный инвестор получает доступ к торговле на зарубежных биржах, а также возможность совершать сделки с иностранными ETF, торгующимися на Санкт-Петербургской бирже, и с рядом дополнительных инструментов — еврооблигациями, структурными нотами и т. д.
Торговые возможности тинькофф инвестиций
Тинькофф Банк предоставляет прямой доступ на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. Таким образом, клиентам банка доступны сделки с российскими финансовыми инструментами (акции, биржевые ПИФы, облигации, фьючерсы), а также с акциями иностранных компаний, торгующимися на Московской и Санкт-Петербургской биржах.
