Отраслевое и региональное распределение инвестиций — Роль инвестиций в экономике

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике Инвестиции

Инвестиционный потенциал обрабатывающей промышленности

(CO ]

ОРИГИНАЛЬНАЯ СТАТЬЯ

DOI: 10.26794/2587-5671-2022-23-4-24-42 УДК 336.6, 338.3, 338.45(045) JEL Е22, G31

Инвестиционный потенциал обрабатывающей промышленности*

Н. М. Абдикеева, Ю. С. Богачевь, С. Р. Бекуловас

Финансовый университет, Москва, Россия а https://orcid.org/0000-0002-5999-0542; ь https://orcid.org/0000-0002-8595-7674;

с https://orcid.org/0000-0003-1384-4694

АННОТАЦИЯ

В работе рассматриваются инвестиции в основные фонды обрабатывающей промышленности как один из основных факторов, определяющих ее развитие. Показано, что обрабатывающая промышленность является локомотивом развития национальной экономики как развитых, так и развивающихся стран. Анализ экспорта и импорта стран, занимающих первые 15 позиций в рейтинге по уровню валового внутреннего продукта, рассчитанного по паритету покупательной способности (ВВП по ППС), показывает ведущую роль обрабатывающей промышленности в глобальной экономике. При этом конкурентоспособность на глобальном рынке определяется высокотехнологичной продукцией. Поэтому для устойчивого развития экономики России необходимо сформировать инвестиционные условия опережающего развития высокотехнологичных сегментов обрабатывающей промышленности. Однако сложившаяся структура инвестиций в основные фонды содействует развитию сегментов сферы услуг, таких как «Транспортировка и хранение», «Деятельность по операциям с недвижимым имуществом». В структуре инвестиций в основные фонды наибольшую долю занимают инвестиции в здания и сооружения, а на объекты интеллектуальной собственности приходится не более 10%. Показано, что недостаток инвестиционных ресурсов является основной причиной уменьшения (в 1,5 раза) вклада в добавленную стоимость обрабатывающей промышленности России, производства машин и оборудования. Это приводит к увеличению зависимости от импорта, падению доли продукции высокотехнологичных секторов. Для анализа потенциала развития производств обрабатывающей промышленности авторы ввели показатель интенсивности инвестиций на 100 рублей отгруженной промышленной продукции. Определено, что ведущими по интенсивности инвестиций являются предприятия с совместной российской и иностранной формой собственности. В то же время частные предприятия, лидирующие по объему выпуска продукции, демонстрируют слабую инвестиционную активность. Показана низкая инвестиционная привлекательность высокотехнологичных секторов обрабатывающей промышленности. Проанализирована региональная структура обрабатывающей промышленности. Отмечается высокий уровень региональной концентрации обрабатывающей промышленности в России. При этом показана относительно слабая ее значимость в структуре валового регионального продукта в большей части субъектов Российской Федерации. Предложено на федеральном уровне разработать программу опережающего развития производств секторов высокотехнологичного и среднетехнологичного высокого уровня на 10-15 лет. Для управления этой программой предлагается создать надведомственный орган исполнительной власти.

Ключевые слова: обрабатывающая промышленность; высокотехнологичный сектор; инвестиции; ВВП; основные фонды; финансовый результат; производительность; экспорт; импорт; конкурентоспособность на рынке труда

Для цитирования: Абдикеев Н. М., Богачев Ю. С., Бекулова С. Р. Инвестиционный потенциал обрабатывающей промышленности. Финансы: теория и практика. 2022;23(4):24-42. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-23-4-24-42

ORIGINAL PAPER

Investment Potential of the Manufacturing Industry**

N. M. Abdikeeva, Yu. S. Bogachev», S. R. Bekulovac

Financial University, Moscow, Russia a https://orcid.org/0000-0002-5999-0542; b https://orcid.org/0000-0002-8595-7674;

c https://orcid.org/0000-0003-1384-4694

* Статья подготовлена по результатам выполнения подтемы «Реальный сектор экономики в условиях новой промышленной революции» общеуниверситетской комплексной темы Финансового университета «Новая парадигма общественного развития в условиях цифровой экономики» на период 2022-2020 гг.».

** The article was prepared based on the sub-theme «Real sector of economy in the new industrial revolution» of the universitywide cross-cutting theme of the Financial University «New paradigm of social development in digital economy» for the period 2022-2020.

BY 4.0

ABSTRACT

The article considers investment in fixed assets of the manufacturing industry as one of the main factors of its development. The manufacturing industry is shown to be the growth driver of national economy for developed and developing countries. The analysis of exports and imports of the first 15 countries in the ranking in terms of gross domestic product calculated at purchasing power parity (GDP at PPP) shows the leading role of the manufacturing industry in the global economy. At the same time, competitiveness in the global market is determined by high-tech products. Therefore, for the sustainable development of the Russian economy, it is necessary to create investment conditions for the advanced development of high-tech segments of the manufacturing industry. However, the current structure of investments in fixed assets contributes to the development of such services sector segments as «Transportation and storage», «Real estate operations». In the structure of investments in fixed assets, the largest share belongs to investments in buildings and structures, and intellectual property items account for no more than 10%. It is shown that the lack of investment resources is the main reason for the reduction (by 1.5 times) of the contribution to the value added of the manufacturing industry in Russia, production of machinery and equipment. This leads to an increase in dependence on imports, a fall in the share of products from high-tech sectors. To analyze the development potential of manufacturing industries, the authors introduced an indicator of investment intensity per 100 rubles of shipped industrial products. It was determined that enterprises with a joint Russian and foreign form of ownership lead in terms of investment intensity. At the same time, private enterprises, leading in terms of output, demonstrate weak investment activity. The low investment attractiveness of high-tech manufacturing sectors is shown. The regional structure of the manufacturing industry was analyzed. There is a high level of regional concentration of the manufacturing industry in Russia. At the same time, the authors show its relatively weak significance in the structure of the gross regional product in the majority of the constituent entities of the Russian Federation. It has been proposed to develop a program at the federal level for the advanced development of production in the high-tech and medium-technology high-level sectors for 10-15 years. It is proposed to create a supra-departmental executive authority to manage this program.

Keywords: manufacturing industry; high-tech sector; investment; GDP; fixed assets; financial performance; productivity; exports; imports; competitiveness in the labor market

For citation: Abdikeev N. M., Bogachev Yu.S., Bekulova S. R. Investment potential of the manufacturing industry. Finance: Theory and Practice. 2022;23(4):24-42. DOI: 10.26794/2587-5671-2022-23-4-24-42

введение

Экономической наукой установлено, что в современных условиях одним из основных факторов развития национальной экономики как развитой, так и развивающейся страны являются инвестиции, а его локомотивом — обрабатывающая промышленность1 [1, 2]. Это утверждение подтверждается статистическими данными Всемирного банка. В странах, возглавляющих рейтинг по уровню ВВП по ППС и устойчиво развивающихся, таких как Китай, Индия, Корея, Турция, доля инвестиций в основные фонды составляет, соответственно, 41,9, 28,5, 31,1 и 30%. При этом в 2022 г. темпы экономического роста были, соответственно, 106,9, 106,7, 103,1 107,4%.

В странах еврозоны доля инвестиций в среднем составляла 20,4%, при этом темпы роста — 102,4%. Лидерами экономического роста в Еврозоне являются страны, имеющие большую долю инвестиций в основной капитал. Следует отметить, что сопоставимые с Россией темпы экономического роста в развитых странах достигаются при меньших значениях долей инвестиций в основной капитал в ВВП, например в Италии — 17,5%. Редко наблюдаются случаи, когда

1 United Nations Industrial Development Organization, 2022. Industrial Development Report 2022. Sustaining Employment Growth: The Role of Manufacturing and Structural Change. Vienna. URL: https://www.unido.org/sites/default/files/2022-12/UNID0_ IDR_2022_main_report_0.pdf (дата обращения: 22.04.2022).

высокие темпы экономического роста достигаются при относительно малых значениях долей инвестиций в основной капитал [3].

Вклад обрабатывающей промышленности в ВВП России составляет только 13,5%. В то же время в экономиках Германии, Китая и Южной Кореи эта величина составляет, соответственно, 20, 30 и 28%. При этом экономики этих стран устойчиво развиваются, несмотря на турбулентную динамику мировой экономики. В период 2022-2022 гг. темпы роста ВВП, в среднем, составляют, соответственно, 2, 7 и 3%2. В России в этот период наблюдался спад, а в 2022-2022 гг. темп роста составил приблизительно 1,5%3.

В табл. 1 представлены данные по вкладу обрабатывающей промышленности в общий экспорт стран, занимающих первые 15 позиций в рейтинге по уровню ВВП по ППС.

Следует отметить, что эти страны в совокупности производят 75% мирового ВВП. Продукция промышленности играет основную роль в их общем экспорте. Анализ показывает, что в восьми странах более 80%

2 World Bank national accounts data, and OECD National Accounts data files. URL: https://databank.worldbank.org/ data/source/world-development-indicators/preview/on (дата обращения: 06.05.2022).

3 Официальный сайт Росстата. URL: http://www.biznes-bolika.ru/wps/ wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/accounts/# (дата обращения: 06.05.2022).

Таблица 1 / Table 1

Вклад обрабатывающей промышленности в экспорт товаров и услуг ведущих стран в 2022 г. / the contribution of the manufacturing industry to the export of goods and services of leading countries 2022

Место в рейтинге стран по ВВП по ППС / Place in the ranking of countries by PPP GDP Страна / Country Экспорт промышленных товаров (% от экспорта товаров) / Manufactures exports (% of merchandise exports)

1 Китай / China 93,6

2 США / USA 61,9

3 Индия / India 70,7

4 Япония / Japan 88,1

5 Германия / Germany 84,9

6 Россия / Russia 22,3

7 Индонезия / Indonesia 43,6

8 Бразилия / Brazil 37,6

9 Великобритания / Great Britain 76,7

10 Франция / France 80,3

11 Мексика / Mexico 82,1

12 Италия / Italy 83,5

13 Турция / Turkey 80,2

14 Республика Корея / South Korea 89,5

15 Испания / Spain 69,4

Источник/Source: составлено авторами на основе данных Международного валютного фонда и Всемирного банка / compiled by the authors based on data from the International Monetary Fund and World Bank.

экспорта составляет продукция обрабатывающей промышленности, еще в трех странах она превышает или равна 70%, а в США — 62%. Только в трех странах (Российская Федерация, Бразилия и Индонезия) промышленные товары не составляют основную часть общего экспорта.

Продукция высокотехнологичных и среднетех-нологичных секторов обрабатывающей промышленности занимает 40-60% в структуре экспорта обрабатывающей промышленности ведущих стран. В импорте товаров этих стран основную долю (6080%) тоже составляет продукция обрабатывающей промышленности. Таким образом, обрабатывающая промышленность вносит основной вклад в структуру мировой торговли.

инвестиционный потенциал сегментов экономики россии

Исследование условий формирования инвестиционного потенциала обрабатывающей промышленности и эффективности его использования по-

зволит выявить направления совершенствования механизмов институционального обеспечения устойчивого и сбалансированного развития экономики России. В настоящей работе для количественного анализа инвестиционный потенциал различных сегментов отечественной экономики будет оцениваться отношением величины инвестиций в основные фонды определенного сегмента экономики к величине валовой добавленной стоимости, произведенной в этом сегменте. В табл. 2 приведены соответствующие значения этого отношения для сегментов экономики, суммарный вклад которых в 2022-2022 гг. составил около 60-63% объема валового внутреннего продукта. В этот перечень вошли сегменты промышленности, строительства и ведущие сегменты сферы услуг.

Анализ данных табл. 2 свидетельствует о том, что наиболее быстро развивающимся сегментом экономики России в рассматриваемом периоде является «Добыча полезных ископаемых», которая увеличила свой вклад в ВВП на 1,1%. Остальные сегменты эко-

Таблица 2/ Table 2

Доля инвестиций в ВВП сегментов экономики России / The share of investment in GDP segments

of the Russian economy

Структура ВВП, % Contribution to GDP, % Доля инвестиций в ВВП сектора, % Share of investment in the sector’s GDP, %

2022 2022 2022 2022

Добыча полезных ископаемых / Mining and quarrying 9,6 10,7 36,4 33,9

Обрабатывающие производства / Manufacturing 13,4 13,5 20,3 20,4

Строительство / Construction 6,4 6,1 8,9 10,1

Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов / Wholesale and retail trade; repair of motor vehicles and motorcycles 14,7 14,5 5,6 5,4

Транспортировка и хранение / Transportation and storage 7,2 7,1 43,3 45,0

Деятельность по операциям с недвижимым имуществом / Real estate activities 10,1 9,9 33,2 32,0

Источник / Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’ calculations.

номики изменяют свой вклад незначительно. При этом наибольший вклад вносит сегмент «Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов». Таким образом, структура экономики России не формирует условия для устойчивого развития. Доля обрабатывающей промышленности составляет всего 13,5%. Она формируется в основном за счет продукции секторов средне-технологичного и низкотехнологичного уровней [4]. Это утверждение справедливо и для сегментов «Транспортировка и хранение», «Деятельность по операциям с недвижимым имуществом». По этой причине инвестиционный потенциал этих сегментов слабо влияет на увеличение добавленной стоимости.

В литературе показано, что в среднем в развитых странах инвестиционный потенциал находится на уровне 20% [5]. Он способствует формированию 2/3 прироста ВВП, поскольку наибольший вклад в него вносят высокотехнологичный и среднетехноло-гичный высокого уровня сектора, которые в сумме составляют порядка 47%4 [6, 7].

4 United Nations Industrial Development Organization, 2022. Industrial Development Report 2022. The Role of Technology

Как было показано выше, в странах, занимающих первые 15 позиций по уровню ВВП, средние и высокие технологии вносят более 50% в ВВП обрабатывающей промышленности, а в России — не более 25%, причем продукция этих секторов в основном формирует экспортный потенциал развитых стран.

Следует обратить внимание на то, что достаточно высокий инвестиционный потенциал в сегментах «Транспортировка и хранение», «Деятельность по операциям с недвижимым имуществом» слабо влияет на темпы их развития. Об этом свидетельствуют данные Росстата по инвестициям и темпам экономического роста за период 2022-2022 гг. (табл. 2). В определенной степени это обусловлено тем обстоятельством, что основным направлением инвестиций является не приобретение машин и оборудования, а строительство зданий, сооружений, жилищ (табл. 3).

Данные Росстата свидетельствуют о том, что в обрабатывающей промышленности стоимость машин

and Innovation in Inclusive and Sustainable Industrial Development. Vienna. URL: https://www.unido.org/sites/ default/files/2022-12/EBOOK_IDR 2022_FULLREPORT_0.pdf (дата обращения 22.04.2022).

Таблица 3/ Table 3

Инвестиции в основной капитал по видам основных фондов / Investments in fixed capital by types

of fixed assets

2022 2022 2022 2022 2022 2022

В % к итогу / Percent of total

Всего / Total 100 100 100 100 100 100

в том числе / including in:

в жилища / dwellings 12,2 14,5 15,6 15,4 14,3 13,6

в здания (кроме жилых) и сооружения / buildings (except residential)and structures 43,3 40,8 43,7 45,2 45,2 43,8

в машины, оборудование, транспортные средства / machinery, equipment, means of transportation 37,9 36,3 31,5 30,6 31,8 33,7

прочие (в том числе в объекты интеллектуальной собственности) / other (including objects of intellectual property)* 6,6 8,4 9,2 8,8 8,7 8,9

* Доля инвестиций в объекты интеллектуальной собственности не превышает 3%.

Источник / Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’ calculations.

и оборудования составляет только 52% стоимости основных фондов. Для того чтобы обрабатывающая промышленность была локомотивом экономического роста России необходимо, чтобы стоимость парка машин и оборудования имела заметно больший вклад в общую стоимость основных фондов обрабатывающих производств. А из структуры инвестиций следует противоположная тенденция, направленная на увеличение стоимости зданий и сооружений. Кроме того, только в 40% организаций возраст машин и оборудования не превышает 10 лет, то есть актуальна проблема обновления производственных фондов. С этим выводом согласуются данные опроса организаций по целям инвестирования в основной капитал. Более 60% организаций используют инвестиции на замену изношенной техники и оборудования. Но этому препятствуют, по мнению предпринимателей, недостаток собственных финансовых средств, высокий уровень процентной ставки коммерческого кредита в стране и неопределенность экономической ситуации. Кроме того, предприятия сферы услуг экономически более эффективны, чем предприятия обрабатывающей промышленности. Так, доля добавленной стоимости в выпуске продукции для обрабатывающей промышленности составляет 27%, а для отраслей «Транспортировка и хранение» и «Операции с недвижимым имуществом» составляет 45 и 77% соответственно. Таким образом, сформировалась ситуация, которая благоприятствует инвестированию в сферу услуг в большей степени, чем в обрабатывающую промышленность.

С учетом результатов системных исследований, проведенных по инициативе ЮНИДО, в соответствии с которыми обрабатывающая промышленность является локомотивом устойчивого экономического роста, можно сделать вывод о том, что в отечественной экономике не формируются условия для устойчивого роста и перехода на новый технологический уклад5 [8].

финансово-экономическое состояние производств

обрабатывающей

промышленности

Анализ распределения инвестиций в основные фонды обрабатывающей промышленности по различным ее сегментам позволяет выявить наиболее привлекательные для инвестора производства (табл. 4) и таким образом определить потенциал их развития.

Данные табл. 4 свидетельствуют о том, что инвестиционная привлекательность отраслей обрабатывающей промышленности практически коррелирует с позицией этих отраслей по выпуску продукции.

5 United Nations Industrial Development Organization, 2022. Industrial Development Report 2022. Sustaining Employment Growth: The Role of Manufacturing and Structural Change. Vienna. URL: https://www.unido.org/sites/default/ files/2022-12/UNIDO_IDR_2022_main_report_0.pdf (дата обращения: 22.04.2022); United Nations Industrial Development Organization, 2022. Industrial Development Report 2022. The Role of Technology and Innovation in Inclusive and Sustainable Industrial Development. Vienna. URL: https://www.unido.org/ sites/default/files/2022-12/EB00K_IDR 2022_FULLREP0RT_0. pdf (дата обращения: 22.04.2022).

Отрасли, определяющие технологическое развитие экономики: производство компьютеров, электронных и оптических изделий; машин и оборудования; электрического оборудования; лекарственных средств занимают позиции ниже 10 из 23 как в рейтинге по величине инвестиций, так и по объему выпуска продукции. При этом инвестиции в эти отрасли составляют менее 2,5% от общего объема инвестиций в обрабатывающую промышленность. В целом доля инвестиций в обрабатывающую промышленность в 1995-2022 гг. находилась на уровне примерно 14,5%. За этот период вдвое увеличилась доля инвестиций в такие отрасли, как производство кокса и нефтепродуктов, химическое производство. Практически неизменной была доля инвестиций в металлургию и производство готовых металлических изделий.

Доля инвестиций в промышленность Европы выше соответствующего показателя в России и составляет 15,3%, при этом в странах Восточной Европы (Венгрии, Словении, Словакии и Чехии) она находится в диапазоне 25-28% [9]. Неудивительно, что в развитых странах с устойчивой экономикой вклад обрабатывающей промышленности в ВВП значителен6 [10].

Действительно, в Германии, Франции, Японии, Южной Корее за 2000-2022 гг., несмотря на глобальный кризис 2008 г., вклад в добавленную стоимость обрабатывающей промышленности производства машин и оборудования вырос, соответственно, с 33 до 42%, с 26 до 31%, с 34 до 38%, с 41 до 48%7. В России за тот же период этот показатель упал с 19 до 12%. Инвестиции направлялись в основном на инновационное развитие производств секторов среднетехнологичного низкого уровня и низкотехнологичного. Таким образом происходит консервация технологической отсталости отечественной экономики от развитых стран.

Анализ структуры инвестиций в основной капитал обрабатывающей промышленности по источникам финансирования в 2022 г. показывает, что собственные средства организаций составили 70,3%, привлеченные — 29,7%, из них бюджетные средства — 1,7%8.

6 Forschungsunion, Acatech. Securing the future of German manufacturing industry. Recommendations for implementing the strategic initiative INDUSTRIE 4.0. Final report of the Industrie 4.0 Working Group. April 2022. URL: https:// www.acatech.de/Publikation/securing-the-future-of-german-manufacturing-industry-recommendations-for-implementing-the-strategic-initiative-industrie-4-0/ (дата обращения: 22.04.2022).

‘Данные Всемирного банка / World Bank data. URL: https:// databank.worldbank.org/data/reports.aspx?source=2&series=NV. IND.TOTL.ZS&country= (дата обращения: 06.05.2022).

8 Официальный сайт Росстата / Rosstat official website. URL: http://www.biznes-bolika.ru/free_doc/doc_2022/invest.pdf (дата обращения: 06.05.2022).

Инвестиции в основной капитал производства машин и оборудования (не включая автотранспортные средства, прицепы и полуприцепы), химической и металлургической промышленностей в общем объеме инвестиций обрабатывающей промышленности составляют, соответственно, 6,8, 19,9 и 13,2%. Таким образом, материально-техническая база обрабатывающей промышленности имеет самый низкий уровень инвестиций.

Однако данные по удельному сальдированному финансовому результату (сальдированный финансовый результат на 1000 руб. стоимости отгруженной продукции) свидетельствуют о том, что производство компьютеров, электронных и оптических изделий и электрического оборудования достаточно эффективно (табл. 4). Эти отрасли занимают 7-е и 9-е места в обрабатывающей промышленности, несмотря на то, что значительно уступают по показателю интенсивности инвестиций. Лидерами по финансовой эффективности, характеризуемой удельным сальдированным финансовым результатом, являются: производство табачных изделий, металлургическое производство и производство химических продуктов.

Обращает на себя внимание относительно слабая финансовая эффективность пищевой промышленности, занимающая 2-е место по стоимости отгруженной продукции.

К убыточным отраслям обрабатывающей промышленности, в том числе, относят производство машин и оборудования, автотранспортных средств и прочих готовых изделий. Причем наиболее отстающим является производство машин и оборудования, хотя его продукция в значительной степени определяет технологический уровень многих сегментов экономики России.

Перспективы развития отраслей экономики России в основном определяются ее конкурентоспособностью на внутреннем рынке труда, которая в значительной степени характеризуется относительным уровнем заработной платы ее сотрудников. Среди отраслей обрабатывающей промышленности ведущие позиции по уровню заработной платы занимают производство коксов и нефтепродуктов и производство табачных изделий (табл. 4). Заработная плата в этих сегментах превышает заработную плату в производстве машин и оборудования и электрического оборудования в 2,5 раза, и в 2 раза в производстве компьютеров, электронных и оптических изделий. Обращает на себя внимание, что в период 2022-2022 гг. указанное различие в заработной плате практически не менялось.

Таблица 4/Table 4

Финансово-экономическое состояние производств обрабатывающей промышленности / Financial and economic condition of manufacturing

industries

DO m

r>

№ Рейтинг производств обрабатывающей промышленности / Rating of manufacturing industries Удельный сальдированный финансовый результат / Specific net financial result* Индекс заработной платы / Index of wages»

по инвестициям в основные фонды / by investment in fixed assets no объему отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами / by volume of shipped own-produced goods, works done and services performed по сальдированному финансовому результату / by net financial result 2022 2022

1 Обрабатывающие производства, в том числе / manufacturing including: 59,25 1 1

1 производство пищевых продуктов / manufacture of food products 4 2 4 39,16 0,85 0,78

2 производство напитков / manufacture of beverages 16 15 9 64,39 1,23 0,99

3 производство табачных изделий / manufacture of tobacco products 18 22 13 172,19 2,56 2,46

4 производство текстильных изделий / manufacture of textiles 17 21 16 37,74 0,58 0,58

5 производство одежды /manufacture of wearing apparel 22 23 15 56,29 0,52 0,53

6 производство кожи и изделий из кожи /manufacture of leather and related products 23 24 20 -27,59 0,6 0,52

7 обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, производство изделий из соломки и материалов для плетения / manufacture of wood and of products of wood and cork, except furniture; manufacture of articles of straw and plaiting materials 8 16 18 4,26 0,67 0,67

8 производство бумаги и бумажных изделий /manufacture of paper and paper products 9 14 6 101,16 1,08 1,03

9 деятельность полиграфическая и копирование носителей информации / printing and reproduction of recorded media 19 18 14 41,69 0,98 0,8

10 производство кокса и нефтепродуктов /manufacture of coke and refined petroleum products 1 1 2 89,48 2,2 2,49

Окончание табл. 4/ End of Table 4

11 производство химических веществ и химических продуктов / manufacture of chemicals and chemical products 2 4 3 109,93 1,17 1,19

12 производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях / manufacture of basic pharmaceutical products and pharmaceutical preparations 14 17 8 108,77 1,14 1,41

13 производство резиновых и пластмассовых изделий / manufacture of rubber and plastic products 13 11 12 37,10 0,83 0,8

14 производство прочей неметаллической минеральной продукции / manufacture of other non-metallic mineral products 11 8 11 27,94 0,94 0,8

15 производство металлургическое / manufacture of basic metals 3 3 1 143,76 1,34 1,29

16 производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования /manufacture of fabricated metal products, except machinery and equipment 6 5 7 25,43 0,92 0,93

17 производство компьютеров, электронных и оптических изделий / manufacture of computer, electronic and optical products 10 9 5 76,51 1,07 1,22

18 производство электрического оборудования / manufacture of electrical equipment 15 13 10 47,6 0,96 0,94

19 производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки / manufacture of machineryand equipment п.е.с. 12 10 23 -162,38 1 0,97

20 производство автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов / manufacture of motor vehicles, trailers and semi-trailers 7 6 22 -30,86 0,94 0,99

21 производство прочих транспортных средств и оборудования / manufacture of other transport equipment 5 7 19 1,04 1,18 1,17

22 производство мебели /manufacture of furniture 20 19 17 19,24 0,65 0,58

23 производство прочих готовых изделий / other manufacturinq 21 20 21 -26,70 0,79 0,72

24 ремонт и монтаж машин и оборудования / repair and installation of machinery and equipment — 12 — — 1,22 1,09

Примечание/Note: * — сальдированный финансовый результат на 1000 руб. стоимости отгруженной продукции / Net financial result per 1000 rubles of the cost of goods shipped; ** — индекс среднемесячной номинальной начисленной заработной платы работников организаций различных производств обрабатывающей промышленности / Index of average monthly nominal accrued wages of employees of organizations of various manufacturing industries. Источник/ Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’calculations.

инвестиционная политика / investment policy

В настоящее время в сегментах экономики России, дающих наибольший вклад в ВВП, установилось постоянное значение доли заработной платы в валовой добавленной стоимости (около 40%9). Однако по фактической среднемесячной заработной плате наблюдается заметное различие в сегментах экономики России. Для проведения дальнейшего анализа были сопоставлены значения среднемесячной номинальной начисленной заработной платы работников организаций, средней ежемесячной заработной платы по различным сегментам экономики со среднемесячной номинальной начисленной заработной платой работников организаций по экономике (табл. 5).

Данные табл. 5 свидетельствуют о том, что заработная плата в обрабатывающих производствах более чем в 2 раза отличается от заработной платы работников финансовой и страховой сферы и деятельности по добыче полезных ископаемых; в 1,5 раза — от сектора деятельности в области информации и связи. Кроме того, она меньше заработной платы работников отрасли «государственное управление и обеспечение военной безопасности, социальное обеспечение».

В рейтинге отраслей экономики по среднемесячной заработной плате обрабатывающая промышленность занимала в 2022 г. 9-е место, а в 2022-8-е. В целом заработная плата в обрабатывающих производствах находится на уровне средней заработной платы по экономике России.

Таким образом, при сложившемся распределении уровней заработной платы по сегментам экономики, в том числе по отраслям обрабатывающей промышленности, возникают серьезные проблемы эффективного использования человеческого капитала. Решение проблемы — в опережающем развитии высокотехнологичных производств обрабатывающей промышленности [11]. Это позволит увеличить валовую добавленную стоимость, произведенную реальным сектором экономики. Но для этого необходимо заметное повышение инвестиционного потенциала, по крайне мере, до 40-50% объема валовой добавленной стоимости.

Дальнейший анализ показывает инвестиционную привлекательность предприятий с различной формой собственности (табл. 6).

В табл. 6 представлены данные по интенсивности инвестиций в основной капитал предприятий обрабатывающей промышленности. Этот показатель

9 Официальный сайт Росстата / Rosstat official website. URL: http://www.biznes-bolika.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ ru/statistics/wages/ (дата обращения: 06.05.2022).

определяется отношением инвестиций в основной капитал предприятий к объему выпуска продукции и измеряет инвестиции на 100 руб. произведенной продукции.

Данные табл. 6 свидетельствуют о том, что тактика расширения производства за счет инвестиций в основной капитал дает максимальный результат в секторе химического производства. При этом лидируют совместные российско-иностранные предприятия и отечественные частные предприятия. Следует отметить, что они выпускают, соответственно, 14 и 57% продукции сектора производства. Таким образом, в целом по сектору будет увеличиваться выпуск продукции.

Обращает на себя внимание, что на предприятиях с совместной российской и иностранной формой собственности наблюдаются самые высокие значения инвестиций на рубль стоимости отгруженной продукции. В то же время отечественные предприятия частной формы собственности, являясь лидерами по доле выпуска продукции в различных сегментах обрабатывающей промышленности, не лидируют по указанному выше показателю. Так, в остальных секторах, представленных в табл. 6, кроме производства резиновых и пластмассовых изделий по указанному выше показателю они занимают 4-5-е места.

Таким образом, сложившаяся структура инвестиций в основной капитал предприятий обрабатывающей промышленности не в полной мере способствует развитию различных ее сегментов. Относительно слабая инвестиционная активность отечественных предприятий частной формы собственности, по-видимому, обусловлена низкой рентабельностью производства из-за его технологической отсталости. На предприятиях совместной российской и иностранной формы собственности источником финансирования, по-видимому, являются материнские компании иностранных участников бизнеса в России. Однако их заинтересованность в развитии бизнеса в разных секторах промышленности различна. Так, на предприятиях сектора производства электрооборудования, электронного и оптического оборудования отмечается самое низкое значение показателя интенсивности инвестиций для предприятий этой формы собственности. При этом их доля в выпуске продукции этого сегмента обрабатывающей промышленности составляет всего 3%. Таким образом, иностранный капитал мало заинтересован в развитии высокотехнологичных секторов обрабатывающей промышленности.

Для характеристики экономической эффективности производств различных сегментов обрабатываю-

Таблица 5/ Table 5

Индекс среднемесячной номинальной начисленной заработной платы работников организаций различных сегментов экономики России / Index of average monthly nominal accrued wages of employees of organizations in various segments of Russian economy

№ 2022 2022 № 2022 2022

i Всего по экономике / Total economy 1,00 1,00

1 Деятельность финансовая и страховая / Financial and insurance activities 2,39 2,17 10 Строительство / Construction 1,02 0,86

2 Добыча полезных ископаемых / Mining and quarrying 1,90 1,90 11 Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов / Wholesale and retail trade; repair of motor vehicles and motorcycles 0,88 0,82

3 Деятельность в области информации и связи / Information and communication 1,45 1,50 12 Деятельность в области здравоохранения и социальных услуг / Human health and social work activities 0,75 0,82

4 Деятельность профессиональная, научная и техническая / Professional, scientific and technical activities 1,59 1,46 13 Образование / Education 0,67 0,77

S Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха/ Electricity, gas, steam and air conditioning supply 1,22 1,14 14 Деятельность по операциям с недвижимым имуществом / Real estate activities 0,85 0,77

6 Транспортировка и хранение / Transportation and storage 1,19 1,12 15 Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений / Water supply; sewerage, waste management and remediation activities 0,78 0,74

7 Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение / Public administration and defence; compulsory social security 1,20 1,11 16 Сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство / Agriculture, forestry and fishing 0,53 0,66

8 Обрабатывающие производства / Manufacturing 0,91 0,98 17 Деятельность гостиниц и предприятий общественного питания / Accommodation and food service activities 0,64 0,61

9 Деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений / Arts, entertainment and recreation 0,73 0,98

Источник / Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’ calculations.

Таблица 6/ Table 6

Интенсивность инвестиций в основной капитал предприятий обрабатывающей промышленности, 1 руб. инвестиций на 100 руб. выпуска в 2022 г. / The intensity of investment in fixed assets of manufacturing enterprises, 1 ruble of investments per 100 rubles of issue 2022

№ Российская, в том числе / Russian including Ино-странная / Foreign Совместная российская и иностранная / Joint Russian and foreign

Государственная / State Муниципальная / Municipal Частная / Private Смешанная российская/ Mixed Russian

i Обрабатывающие производства / Manufacturing 5,7 4,9 4,8 3,0 5,1 9,6

Из них / Including:

1 химическое производство / chemical products 7,2 14,1 14,4 7,2 8,2 20,8

2 производство резиновых и пластмассовых изделий / rubber and plastic products 4,2 — 2,1 9,8 6,7 6,5

3 металлургическое производство и производство готовых металлических изделий / basic metals and fabricated metal products 9,3 3,8 3,6 4,7 2,7 11,0

4 производство машин и оборудования / machinery and equipment n.e.c. 1,2 8,4 3,1 3,9 6,4 9,2

5 производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования / electrical and optical equipment 6,2 2,2 2,4 4,2 2,0 3,8

Источник / Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’ calculations.

щей промышленности рассчитаем доли валовой добавленной стоимости в выпуске продукции (табл. 7).

Обращает на себя внимание то, что самая низкая экономическая эффективность в нефинансовых корпорациях наблюдается в сегменте «Обрабатывающие производства». Заметим, что именно в этих корпорациях производится основная часть продукции соответствующего сегмента. Отмеченная особенность относительно низкой экономической эффективности производств обрабатывающей промышленности наблюдается и для предприятий государственного управления, в домашних хозяйствах, некоммерческих организациях, обслуживающих

домашние хозяйства. Таким образом, обрабатывающая промышленность не может стать локомотивом экономического развития России без заметного повышения ее экономической эффективности.

Это приводит к тому, что даже на внутреннем рынке большая часть продукции отечественных производств обрабатывающей промышленности не конкурентоспособна по отношению к импортной продукции. Об этом свидетельствуют результаты анализа данных табл. 8, в которой представлены следующие показатели:

1. Доля стоимости отечественной продукции ^й товарной группы в общей стоимости этой продук-

Таблица 7 / Table 7

Валовая добавленная стоимость по отраслям экономики и секторам / выпуск по отраслям экономики и секторам / Gross value added by industries and sectors / output by industries and sectors

2022 2022

a b c d e a b c d e

Добыча полезных ископаемых / Mining and quarrying 66,4 — 46,4 — 66,4 64,8 — 45,2 — 64,8

Обрабатывающие производства / Manufacturing 29,1 46,5 15,1 — 28,7 27,5 43,6 14,2 — 27,2

Строительство / Construction 47,7 0,0 46,1 — 47,6 49,6 0,0 47,5 — 49,5

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования / Wholesale and retail trade; repair of motor vehicles, motorcycles and personal and household goods 58,3 — 60,7 — 58,7 55,7 — 58,8 — 56,2

Транспорт и связь / Transport, storage and communication 46,5 55,3 50,1 — 46,8 45,5 52,5 50,1 — 45,9

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг / Real estate, renting and business activities 64,1 75,0 82,5 77,3 71,0 63,5 71,8 82,1 76,9 70,2

Примечание/Note: a — нефинансовые корпорации / non-financial corporations; b — государственное управление / general government; c — домашние хозяйства / households;

d — некоммерческие организации, обслуживающие домашние хозяйства / non-profit institutions serving households; e — итого по секторам / total by sector.

Источник / Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’ calculations.

ции, реализованной на внутреннем рынке, которая определяется как

P — E Овнутр,. =-‘-‘ ,

‘ P — Et It

где Овнутр, — доля стоимости отечественной продукции i-й товарной группы в суммарной стоимости продукции, реализованной на внутреннем рынке; р — отечественное производство г-й товарной группы; Е — экспорт отечественной продукции г-й товарной группы; ^ — импорт продукции г’-й товарной группы.

Индикатор характеризует уровень конкурентоспособности отечественной продукции на внутреннем рынке [12].

2. Доля стоимости экспортной продукции г-й товарной группы в общей стоимости этой продукции, которая определяется как

Э потенциал,. = Е,

‘ Р

где Э потенциал, — доля стоимости экспортной продукции конкретной товарной группы обрабатывающей промышленности в общей стоимости этой произведенной продукции; Е{ — экспорт оте-

чественной продукции г-й товарной группы; р — отечественное производство г-й товарной группы.

Индикатор характеризует уровень конкурентоспособности отечественного производства на внешнем рынке по определенной товарной группе и может принимать значения от 0 (абсолютная зависимость от импорта) до 100% (абсолютная независимость от импорта) [12].

3. Индекс внешнеторгового оборота отечественной продукции на внешнем рынке», который рассчитывается как

т( Э — И

I (внешн.оо.) =—-

э, И,

где I (внешн.об.). — индекс внешнеторгового оборота отечественной продукции г-й товарной группы на внешнем рынке; Э, — экспорт отечественной продукции г-й товарной группы; И, — импорт продукции г-й товарной группы.

Индикатор характеризует позиции отечественной продукции на глобальном рынке, его значение находится в диапазоне от -100% (абсолютная неконкурентоспособность) до 100% (абсолютная конкурентоспособность) [15].

Результаты анализа свидетельствуют о том, что на внутреннем рынке обеспеченность потребностей России в машинах, оборудовании и транспортных средствах, продукции химической промышленности, пластмассе, каучуке и резине осуществляется в основном за счет импортной продукции. Напротив, потребность в продукции товарной группы «Металлы и изделия из них» на внутреннем рынке обеспечивается практически отечественным производством. Следует отметить, что степень обеспеченности отечественным производством продукцией первых трех указанных товарных групп уменьшается в среднем на 5%. Экспортный потенциал обрабатывающей промышленности России увеличился, однако это произошло в основном за счет продукции производств, входящих в среднетехнологичный сегмент низкого уровня (табл. 9).

В структуре экспорта продукция производств, входящих в среднетехнологичный низкого уровня и низкотехнологичный сектора, составляет более 80%. О низком технологическом уровне обрабатывающей промышленности свидетельствует структура затрат на производство и продажу продукции. По данным Росстата, материальные затраты составляют 75,3%, а на оплату труда — всего 8,7%. Это не позволяет эффективно использовать человеческий капитал в решении проблемы повышения конкурентоспособности отечественной промышленности.

В условиях перехода мировой экономики на шестой технологический уклад для повышения конкурентоспособности отечественной продукции на глобальном рынке необходимо существенно изменить структуру затрат на технологическое развитие, представленную в табл. 10.

Анализ данных табл. 10 показывает, что затраты на создание новых технологий в России составляют всего 25,2%, а в развитых странах — более 50. Можно сделать вывод о том, что инновационная деятельность в организациях обрабатывающей промышленности направлена на воспроизводство продукции по технологиям, заимствованным у развитых стран. Таким образом, для обеспечения технологического рывка в обрабатывающей промышленности необходимо не только увеличить инвестиционный потенциал, но и принципиально изменить его структуру по направлениям затрат.

Анализ данных Росстата по затратам организаций на технологические инновации по источникам финансирования в 2022 г. показал, что 2/3 общих затрат составляют собственные средства организаций. Средства федерального бюджета составили 12%, а региональных и местных бюджетов — 0,4% в сумме. С учетом низкой рентабельности производства обрабатывающей промышленности (10,9%) и высокой процентной ставки по коммерческим кредитам трудно ожидать увеличения затрат на технологическое развитие за счет собственных и заемных средств организаций. Кроме того, санкции ограничивают увеличение прямых иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность, в настоящее время они составляют 0,3% затрат организаций на эти цели.

Следует отметить, что в субъектах Российской Федерации производству машин и оборудования также не уделяется должного внимания. Действительно, в 15 субъектах Российской Федерации производится 63% всего объема продукции обрабатывающей промышленности (табл. 11).

Обращает на себя внимание то, что в пяти субъектах Российской Федерации из этого перечня обрабатывающая промышленность вносит вклад в валовой региональный продукт (ВРП) меньше 20%. При этом в восьми регионах машиностроение вносит вклад в добавленную стоимость обрабатывающей промышленности меньше 10%. В то же время, как

10 Городникова Н. В., Гохберг Л. М., Дитковский К. А. и др. Индикаторы инновационной деятельности: 2022. Статистический сборник. Нац. исслед. ун-т И60 «Высшая школа экономики». М.: НИУ ВШЭ; 2022. 344 с. URL: https:// www.biznes-bolika.ru/data/2022/03/23/1164003717/Indicators_of_ Innovation_2022.pdf (дата обращения: 23.04.2022).

Таблица 8/ Table 8

Доля обеспечения продукцией отечественного производства потребностей внутреннего рынка по различным товарным группам, экспортный потенциал и индекс международного сотрудничества по обмену товарами различных секторов обрабатывающей промышленности / The share of provision of domestically produced products to the needs of the domestic market for various product groups, export potential and the index of international cooperation in the exchange of goods from various sectors of manufacturing industry

2022 2022

№ Группа товаров / Product group a b c a b c

1 Машины, оборудование и транспортные средства / Machinery, equipment and vehicles 24,9 36,9 -67,5 20,3 41,2 -69,6

2 Продукция химической промышленности / Chemical industry products 52,7 34,6 -25,9 48,0 38,9 -26,0

3 Пластмассы, каучук и резина / Plastics, caoutchouc and rubber 49,1 32,6 -36,4 44,0 38,0 -35,0

4 Металлы и изделия из них / metals and products from them 88,1 25,4 43,1 83,0 32,5 40,5

Примечание/Note: a — доля стоимости отечественной продукции конкретной товарной группы в общей стоимости этой продукции, реализованной на внутреннем рынке / the share of the cost of domestic products of a particular commodity group in the total value of these products sold on the domestic market;

b — доля стоимости экспортной продукции конкретной товарной группы обрабатывающей промышленности в общей стоимости этой произведенной продукции / the share of the value of export products of a specific product group in the manufacturing industry in the total value of these manufactured products;

c — индекс внешнеторгового оборота отечественной продукции на внешнем рынке / index of foreign trade turnover of domestic products on the foreign market.

Источник/ Source: составлено авторами на основе данных Росстата и ФТС / compiled by the authors based on data from Rosstat and the Federal Customs Service.

Таблица 9/ Table 9

Структура экспортного потенциала обрабатывающей промышленности, % / The structure of the export potential of the manufacturing industry, %

2022 2022

a b c a b c

Обрабатывающие производства / Manufacturing 22,8 24,9 100 23,1 24,9 100

Высокотехнологичные / High tech 23,7 15,0 4,3 5,6 6,1 1,0

Среднетехнологичные высокого уровня / Medium-high-technology 14,2 16,1 12,6 18,2 17,8 16,4

Среднетехнологичные низкого уровня / Medium-low-technology 27,1 36,7 70,4 30,2 34,1 74,4

Низкотехнологичные / Low-technology 17,4 8,9 7,9 26,0 10,2 7,8

Примечание/Note: a — экспортный потенциал инновационного сектора / export potential of the innovation sector; b — экспортный потенциал общего производства / export potential of total production; c — структура общего экспорта / structure of total exports.

Источник/Source: составлено авторами на основе данных сборников Росстата «Наука. Технологии. Инновации» 2022-2022 гг. / compiled by the authors on the basis of data from the Rosstat Collection «Science. Technology. Innovations», 2022-2022.

Таблица 10 / Table 10

Затраты на технологические инновации организаций обрабатывающей промышленности по видам инновационной и экономической деятельности в 2022 г. / The cost of technological innovation of manufacturing organizations by type of innovation and economic activity in 2022

№ Вид инновационной и экономической деятельности / Type of innovation and economic activity Млрд руб. / bln roubles % № Вид инновационной и экономической деятельности / Type of innovation and economic activity Млрд руб. / bln roubles %

1 Приобретение машин и оборудования / Acquisition of machinery and equipment 282,4 46,3 6 Дизайн / Design 9,4 1,5

2 Исследования и разработки / R&D 144 23,6 7 Приобретение новых технологий / Acquisition of new technology 9,5 1,6

3 Инжиниринг / Engineering 99,1 16,2 7.1 Из них приобретение прав на патенты, лицензий / of which acquisition of patent rights, licenses 5 0,8

4 Прочие затраты / Other expenditures 53,9 8,8 8 Обучение и подготовка персонала / Personnel training 1,3 0,2

5 Приобретение программных средств / Acquisition of software 10,3 1,7 9 Маркетинговые исследования / Market research 0,4 0,1

10 Всего / Total 610,2 100

Источник / Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’ calculations.

показано выше, в структуре обрабатывающей промышленности экономически развитых стран данный показатель превышает 30%. Следует отметить незначительную роль в структуре обрабатывающей промышленности указанных выше субъектов Российской Федерации производства компьютеров, вычислительной техники, электрооборудования, электронного и оптического оборудования. Таким образом, можно сделать вывод о том, что в России ведущую роль в обрабатывающей промышленности играют низкотехнологичные производства.

выводы

Анализ динамики экономик развитых стран показывает значительную роль инвестиций в основные фонды обрабатывающей промышленности в формировании условий устойчивого развития.

Результаты исследования свидетельствуют о том, что в России обрабатывающая промышленность не является доминирующим фактором экономического роста. Она занимает 2-е место по доле вклада в ВВП и 4-е по рейтингу инвестиций в произведенную

в ней валовую добавленную стоимость. Ведущие позиции по доле вклада в ВВП России занимают отрасли сферы услуг.

Низкий инвестиционный потенциал обрабатывающей промышленности консервирует неконкурентоспособность ее продукции не только на внешнем, но и на внутреннем рынках, особенно в сегментах высокотехнологичной продукции.

Анализ структуры инвестиций в основные фонды обрабатывающей промышленности показывает, что они не содействуют технологическому развитию: основным направлением инвестиций являются здания и сооружения, а не объекты интеллектуальной собственности и приобретение машин и оборудования. Это приводит к тому, что в 40% организаций возраст машин и оборудования превышает 10 лет. Предприниматели отмечают, что они не имеют возможности не только организовать внедрение инноваций, но и заменить изношенную технику. Как следствие, за 2000-2022 гг. вклад производств машин и оборудования в валовую стоимость обрабатывающей промышленности упал на 30%. Напротив, в таких

Таблица 11 / Table 11

Основные показатели состояния обрабатывающей промышленности ведущих по уровню промышленного развития субъектов Российской Федерации / Main indicators of the state of manufacturing industry leading by the level of industrial development of regions of the Russian

Federation

№ Субъект РФ a b c d e

1 г. Москва / Moscow 14,95 12,00 4,40 6,20 8,70

2 Московская область / Moscow region 5,96 20,80 10,50 8,90 9,70

3 г. Санкт-Петербург / St. Petersburg 5,81 16,70 5,20 10,70 27,60

4 Свердловская область / Sverdlovsk region 4,54 30,90 4,60 4,20 12,90

5 Республика Татарстан / Republic of Tatarstan 4,02 18,70 18,90 4,80 20,90

6 Тюменская область / Tyumen region 3,95 3,80 11,20 1,00 1,70

7 Челябинская область / Chelyabinsk region 3,44 35,50 3,10 2,80 9,50

8 Нижегородская область / Nizhny Novgorod Region 3,20 30,70 9,20 5,60 20,70

9 Республика Башкортостан / Republic of Bashkortostan 2,79 27,50 18,30 2,10 14,10

10 Красноярский край / Krasnoyarsk region 2,62 31,80 2,60 1,10 2,40

11 Самарская область / Samara region 2,57 22,40 20,70 5,50 41,20

12 Пермский край / Perm region 2,48 31,80 26,00 5,00 8,90

13 Ленинградская область / Leningrad region 2,44 30,80 5,50 3,00 12,70

14 Краснодарский край / Krasnodar region 2,35 11,40 2,70 0,90 3,90

15 Омская область / Omsk region 2,04 37,30 6,50 2,80 3,10

Примечание / Note: a — среднее значение доли отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами предприятий обрабатывающей промышленности субъекта Российской Федерации в общей стоимости соответствующих товаров, работ и услуг обрабатывающей промышленности России в 2022-2022 гг., % / the average share of volume of shipped own-produced goods, works done and services performed by the manufacturi ng industry enterprises of regions of the Russian Federation in the total cost of the relevant goods, works and services of the manufacturing industry of the Russian Federation in 2022-2022, %;

b — вклад обрабатывающей промышленности в валовый региональный продукт, % / contribution of the manufacturing industry to the gross regional product, %;

c — доля продукции производства химических веществ и химических продуктов и производства лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях, в продукцию обрабатывающей промышленности, % / the share of production of chemicals and chemical products and production of medicines and materials used for medical purposes in the products of the manufacturing industry, %;

d — доля продукции производства компьютеров, электронных и оптических изделий и производства электрического оборудования в продукцию обрабатывающей промышленности,% / the share of production of computers, electronic and optical products and production of electrical equipment in manufacturing products, %;

e — доля производства машин и оборудования, не включенных в другие группировки; производства автотранспортных средств, прицепов и полуприцепов; производства прочих транспортных средств и оборудования в продукцию обрабатывающей промышленности, % / The share of production of machinery and equipment not included in other groups; the production of motor vehicles, trailers and semi-trailers; production of other vehicles and equipment in manufacturing products, %. Источник / Source: данные Росстата и расчеты авторов / Rosstat data and the authors’ calculations.

странах, как Германия, Япония, Южная Корея, Франция, он увеличился в среднем на 10%.

Технологическая отсталость обрабатывающей промышленности России консервируется, поскольку инновационная деятельность в основном направлена на развитие среднетехнологичного низкого уровня и низкотехнологичного секторов обрабатывающей промышленности и на организацию производства по заимствованным у развитых стран технологиям.

Уровень фактической заработной платы в обрабатывающей промышленности в 2 раза меньше, чем в секторах финансовой, страховой деятельности, добычи полезных ископаемых и ряда других отраслей. Это определяет низкий уровень конкурентоспособности обрабатывающей промышленности, особенно высокотехнологичных ее сегментов на рынке труда в России. Как следствие — серьезные проблемы в использовании человеческого капитала.

В настоящее время основным источником инвестиций в основные фонды обрабатывающей промышленности являются собственные средства организаций. Низкая рентабельность ее производств и высокая процентная ставка кредитов ограничивают возможность существенного увеличения объема инвестиций в основные фонды. Предприятия химической промышленности в наибольшей степени среди других отраслей обрабатывающей промышленности инвестиционно привлекательны. Среди предприятий различной формы собственности во всех отраслях обрабатывающей промышленности инвестиционно привлекательны предприятия с иностранной и совместной российской и иностранной формой собственности, хотя большая часть выпуска продукции обеспечивается российскими частными компаниями. Следует отметить, что иностранный капитал не заинтересован в развитии производств, определяющих технологический прогресс в экономике России.

Обращает на себя внимание то, что предприятия, производящие компьютеры, электронные и оптические изделия, электрооборудование по удельному сальдированному финансовому результату достаточ-

но эффективны, но по доле инвестиций в основные фонды обрабатывающей промышленности имеют самые низкие значения доли валовой добавленной стоимости в выпуске продукции среди всех сегментов экономики России.

В субъектах Российской Федерации осуществляется реализация национального проекта «Производительность труда и поддержка занятости». Однако структура обрабатывающей промышленности в регионах показывает, что ведущие позиции занимают среднетехнологичные низкого уровня и низкотехнологичные производства. Это существенно ограничивает возможность субъектов Российской Федерации обеспечить реализацию Стратегии научно-технологического и социально-экономического прорыва России.

В связи с этим актуальна разработка на федеральном уровне программы опережающего развития производств секторов высокотехнологичного и среднетехнологичного высокого уровня сроком реализации 10-15 лет с указанием следующих целей:

• вклад продукции высокотехнологичного и среднетехнологичного высокого уровня производств в общий объем отгруженной продукции не менее 50%, причем 20% из них — продукция высокотехнологичных производств;

• доля обрабатывающей промышленности в ВВП России — не менее 20%;

• доля в экспорте продукции обрабатывающей промышленности не менее 60%, причем не менее 20% — высокотехнологичная продукция;

• доля обеспечения потребностей внутреннего рынка высокотехнологичной продукцией отечественного производства — не менее 50%.

Для управления и координации реализации этой программы целесообразно создание надведомст-венного органа исполнительной власти, в котором должны быть сконцентрированы все необходимые финансовые ресурсы для осуществления поставленных задач с целью выхода России на следующий этап технологического развития. Положительный опыт создания такого органа продемонстрирован в оборонно-промышленном комплексе.

список источников

1. Schumpeter J. A. Business cycles: A theoretical, historical, and statistical analysis of the capitalist process. Oxford: OUP Publ.; 1939. 384 p.

2. Manyika J., Chui M., Bughin J., Dobbs R., Bisson P., Marrs A. Disruptive technologies: Advances that will transform life, business, and the global economy. Washington, DC: McKinsey Global Institute; 2022. 176 p. URL: https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/Business Functions/McKinsey Digital/Our Insights/Disruptive technologies/MGI_Disruptive_technologies_Full_report_May2022.ashx (дата обращения: 22.06.2022).

3. Николаев И. А., Марченко Т. Е., Точилкина О. С. Инвестиции как источник экономического роста. Аналитический доклад. М.: ФБК Grant Thornton, Институт стратегического анализа; 2022. 27 с. URL: https://www. fbk.ru/upload/docs/Investments_report.pdf (дата обращения: 22.04.2022).

4. Абдикеев Н. М., Богачев Ю. С., Бекулова С. Р. Институциональные механизмы обеспечения научно-технологического прорыва в экономике России. Управленческие науки. 2022;9(1):6-19. DOI: 10.26794/2304-022X-2022-9-1-6-19

5. Глазьев С. Ю. Рывок в будущее: Россия в новых технологическом и мирохозяйственном укладах. М.: Книжный мир; 2022. 768 с.

6. Садовничий В. А., Акаев А. А., Коротаев А. В., Малков С. Ю. Комплексное моделирование и прогнозирование развития стран БРИКС в контексте мировой динамики. М.: Наука; 2022. 382 с.

7. Martín-de Castro G. Knowledge management and innovation in knowledge-based and high-tech industrial markets: The role of openness and absorptive capacity. Industrial Marketing Management. 2022;47:143-146. DOI: 10.1016/j.indmarman.2022.02.032

8. Brown J. R., Martinsson G., Petersen B. C. Stock markets, credit markets, and technology-led growth. Journal of Financial Intermediation. 2022;32:45-59. DOI: 10.1016/j.jfi.2022.07.002

9. Николаев И. А., Марченко Т. Е. Рывок в экономическом развитии. Аналитический доклад. М.: ФБК Grant Thornton, Институт стратегического анализа; 2022. 32 с. URL: https://www.fbk.ru/upload/medialibrary/bfc/ Doclad.pdf (дата обращения: 22.04.2022).

10. Gibson I., Rosen D. W., Stucker B. Additive manufacturing technologies: Rapid prototyping to direct digital manufacturing. New York, Heidelberg, Dordrecht, London: Springer Science; 2022. 459 p.

11. Roberts B., Wolf M. High-tech industries: An analysis of employment, wages, and output. Beyond the Numbers. 2022;7(7). URL: https://www.bls.gov/opub/btn/volume-7/high-tech-industries-an-analysis-of-employment-wages-and-output.htm (дата обращения: 22.04.2022).

12. Абдикеев Н. М., под ред. Направления развития институционального обеспечения повышения конкурентоспособности промышленности России. М.: КноРус; 2022. 150 с.

references

1. Schumpeter J. A. Business cycles: A theoretical, historical, and statistical analysis of the capitalist process. Oxford: OUP Publ.; 1939. 384 p.

2. Manyika J., Chui M., Bughin J., Dobbs R., Bisson P., Marrs A. Disruptive technologies: Advances that will transform life, business, and the global economy. Washington, DC: McKinsey Global Institute; 2022. 176 p. URL: https://www.mckinsey.com/~/media/McKinsey/Business Functions/McKinsey Digital/Our Insights/ Disruptive technologies/MGI_Disruptive_technologies_Full_report_May2022.ashx (accessed on 18.06.2022).

3. Nikolaev I. A., Marchenko T. E., Tochilkina O. S. Investments as a source of economic growth. Analytical report. Moscow: FBK Grant Thornton, Institute for Strategic Analysis; 2022. 27 p. URL: https://www.fbk.ru/upload/docs/ Investments_report.pdf (accessed on 22.04.2022). (In Russ.).

4. Abdikeev N. M., Bogachev Yu.S., Bekulova S. R. Institutional mechanisms for ensuring a scientific and technological breakthrough in the Russian economy. Upravlencheskie nauki = Management Science. 2022;9(1):6-19. DOI: 10.26794/2304-022X-2022-9-1-6-19 (In Russ.).

5. Glaz’ev S. Yu. Breakthrough into the future: Russia in new technological and world economic structures. Moscow: Knizhnyi mir; 2022. 768 p. (In Russ.).

6. Sadovnichii V. A., Akaev A. A., Korotaev A. V., Malkov S. Yu. Comprehensive modeling and forecasting of the development of the BRICS countries in the context of world dynamics. Moscow: Nauka; 2022. 382 p. (In Russ.).

7. Martín-de Castro G. Knowledge management and innovation in knowledge-based and high-tech industrial markets: The role of openness and absorptive capacity. Industrial Marketing Management. 2022;47:143-146. DOI: 10.1016/j.indmarman.2022.02.032

8. Brown J. R., Martinsson G., Petersen B. C. Stock markets, credit markets, and technology-led growth. Journal of Financial Intermediation. 2022;32:45-59. DOI: 10.1016/j.jfi.2022.07.002

9. Nikolaev I. A., Marchenko T. E. Breakthrough in economic development. Analytical report. Moscow: FBK Grant Thornton, Institute for Strategic Analysis; 2022. 32 p. URL: https://www.fbk.ru/upload/medialibrary/bfc/Doclad. pdf. (accessed on 22.04.2022). (In Russ.).

10. Gibson I., Rosen D. W., Stucker B. Additive manufacturing technologies: Rapid prototyping to direct digital manufacturing. New York, Heidelberg, Dordrecht, London: Springer Science; 2022. 459 p.

11. Roberts B., Wolf M. High-tech industries: An analysis of employment, wages, and output. Beyond the Numbers. 2022;7(7). URL: https://www.bls.gov/opub/btn/volume-7/high-tech-industries-an-analysis-of-employment-wages-and-output.htm (accessed on 22.04.2022).

12. Abdikeev N. M., ed. Directions for the development of institutional support for improving the competitiveness of Russian industry. Moscow: KnoRus; 2022. 150 p. (In Russ.).

информация об авторах / about the authors

Нияз Мустякимович Абдикеев — доктор технических наук, профессор, директор Института промышленной политики и институционального развития, Финансовый университет, Москва, Россия

Niyaz M. Abdikeev — Dr. Sci. (Tech.), Professor, Director, Institute of Industrial Policy and Institutional Development, Financial University, Moscow, Russia NAbdikeev@fa.ru

Юрий Сергеевич Богачев — доктор физико-математических наук, главный научный сотрудник Института промышленной политики и институционального развития, Финансовый университет, Москва, Россия

Yurii S. Bogachev — Dr. Sci. (Phys. and Math.), Senior Researcher, Institute of Industrial Policy and Institutional Development, Financial University, Moscow, Russia YUSBogachev@fa.ru

Сузанна Робертиновна Бекулова — младший научный сотрудник Института промышленной политики и институционального развития, Финансовый университет, Москва, Россия

Suzanna R. Bekulova — Junior Researcher, Institute of Industrial Policy and Institutional Development, Financial University, Moscow, Russia SRBekulova@fa.ru

Заявленный вклад авторов:

Абдикеев Н. М.— разработка концепции исследования, постановка задач и формулировка методов исследования.

Богачев Ю. С. — разработка концепции исследования, разработка инструментария исследования, выявление роли обрабатывающей промышленности как фактора развития национальных экономик ведущих стран, анализ статистических данных.

Бекулова С. Р. — сбор данных для проведения исследования, анализ и обработка статистических данных, подготовка текста статьи.

Authors’ declared contribution:

Abdikeev N. M. — development of the research concept, setting goals and formulating the research methods. Bogachev Yu. S.— development of the research concept, development of the research tools, identifying the role of the manufacture industry as a factor in the development of the national economies of leading countries, analysis of statistical data.

Bekulova S. R.— collection of data for research, analysis and processing of statistical data, preparing the text of the article.

Статья поступила в редакцию: 10.05.2022; после рецензирования: 28.05.2022; принята к публикации 20.06.2022. Авторы прочитали и одобрили окончательный вариант рукописи.

The article was submitted on 10.05.2022; revised on 28.05.2022 and accepted for publication on 20.06.2022. The authors read and approved the final version of the manuscript.

Отраслевая и региональная структуры экономики

МАКРОЭКОНОМИКА

1. НАЦИОНАЛЬНАЯ ЭКОНОМИКА: ЦЕЛИ И РЕЗУЛЬТАТЫ

1.1. СУЩНОСТЬ И СТРУКТУРА НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ

Национальная экономика — исторически сложившаяся в определенных границах хозяйственная система. Материальной основой национальной экономики является совокупность природных ресурсов, средств производства, рабочей силы. Социально-экономический тип национальной экономики определяется господствующей формой собственности и системой регулирования экономических процессов.

Национальная экономика — единый сложный хозяйственный организм, все части которого находятся в тесной взаимосвязи и взаимозависимости.

Структуру национальной экономики можно анализировать с различных точек зрения.

Прежде всего можно рассмотреть функциональную структуру национальной экономики.

Центральной фигурой экономики является человек, без которого вообще не существует экономической жизни. Человек играет в экономике троякую роль. Он выступает одновременно как производитель продуктов и услуг, потребитель всего созданного, организатор производства и потребления.

Вторая важная часть экономики — природа — среда обитания людей, источник природных ресурсов. Третья составная часть функциональной структуры экономики — продукты человеческой деятельности, используемые для производства новых продуктов. Это средства производства.

Совокупность объектов, обеспечивающих функционирование производства, называется производственной инфраструктурой, а создающих условия жизнедеятельности людей — социальной инфраструктурой.

Важной функциональной частью национальной экономики становится информация, используемая в производстве и потреблении.

Социально значимой частью экономики являются и предметы потребления, удовлетворяющие потребности людей.

Разделение труда — система общественного труда, складывающаяся в результате качественной дифференциации трудовой деятельности — это приводит к обособлению ее отдельных видов и носит отраслевой и территориальный характер.

Отрасль — часть экономики, область производственно — экономической деятельности, в которую входят объекты, выполняющие одинаковые функции, применяющие единую технологию, производящие однородную продукцию. В отраслевой структуре экономики выделяются две группы отраслей: отрасли материального производства, создающие материально-вещественный продукт, и отрасли социально-культурной (непроизводственной) сферы, создающие продукт в форме услуг. Обе эти сферы, в свою очередь, подразделяются на отрасли в соответствии с рис. 1.

Данная классификация отраслей соответствует принятой Госкомстатом РФ.

Территориальная (региональная) структура экономики связанна с размещением производства на территории страны. Региональная экономика – это экономические объекты, расположенные на данной территории. Обычно территориальная структура экономики связана с административно-территориальным делением страны, но ее базой являются природные ресурсы региона, его трудовые ресурсы. Большую роль в формировании региональных экономик играют национальные традиции населения, особенности общественно-политического развития, история формирования хозяйства.

Все отрасли и хозяйство страны тесно связаны между собой системой кооперационных связей, которые опосредуются товарными, денежными, информационными потоками, в результате чего национальная экономика функционирует как единый хозяйственный орган.

Кроме того национальную экономику можно структурировать по другим критериям.

а) по формам собственности: государственный и частный секторы;

б) по фазам воспроизводства: сферы производства, распределения, обмена, потребления;

в) по организационным формам;

г) как систему институтов: корпорации, профсоюзы, государство.

1.2. ОСНОВНЫЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ.

ПОНЯТИЕ О СИСТЕМЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ СРЕДСТВ

Основными макроэкономическими показателями, характеризующими функционирование национальной экономики в целом, являются национальный объем производства, общий уровень цен, процентная ставка и занятость. Для того, чтобы получить эти показатели, необходимо суммировать (агрегировать) данные о микрорынках отдельных товаров и услуг, отдельных хозяйственных единицах. В 30-40-е г.г. экономисты (Р. Стоун, Дж. Хикс, Дерксен и др.) создали систему национальных счетов (национального счетоводства) — систему показателей, которыми измеряется совокупное производство страны и его отдельные части. В основе национального счетоводства лежит теория кругооборота (потоков) доходов. В простом виде схема потоков доходов имеет вид, изображенный на рис. 2.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Данная схема доходов учитывает потоки доходов и продуктов между двумя основными субъектами рыночной экономики — домашними хозяйствами и предпринимательским сектором. Она позволяет сделать вывод о том, что:

1. доходы потребителей равны их затратам на товары и услуги;

2. стоимость товаров и услуг равна сумме доходов, т.е. заработной платы, ренты, процента и прибыли.

В реальной действительности кругооборот доходов включает больше секторов, чем простая модель. Прежде всего в современной экономике действует три главных участника экономических процессов:

1. государство в лице правительства и государственных органов, управляющих хозяйством страны;

2. производители продуктов и услуг;

3. домашние хозяйства — потребители конечного продукта.

Между ними происходит интенсивное движение продуктов, услуг, денежных средств, возникают хозяйственные связи. В агрегированном виде эти потоки экономических ресурсов и продуктов представлены на рис. 3.

Как любая модель, денежная схема является упрощенной. В ней не учтены связи между разными производителями, домашними хозяйствами, внешнеэкономические связи

Схема национальных счетов была создана для измерения совокупного производства. По сути дела, национальное счетоводство — это бухгалтерский учет для страны в целом. Оно позволяет держать руку на экономическом пульсе страны, сравнивать уровни производства за определенные периоды времени, делать международные сравнения.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Существует множество показателей экономического благосостояния общества. Однако, признано, что наилучшим показателем является объем годового совокупного производства продуктов и услуг, или, как его называют совокупный выпуск продукции в экономике.

1.3. ВНП: СУЩНОСТЬ, СТРУКТУРА, МЕТОДЫ РАСЧЕТА

Главный показатель при составлении национальных счетов — валовой национальный продукт (ВНП) — это совокупная рыночная стоимость всего объема конечного производства продуктов и услуг в экономике за один год. С помощью ВНП измеряют всю текущую продукцию, независимо от того продана она или нет. Для того чтобы избежать повторного счета, не учитываются расходы на сырье и полуфабрикаты, т.е. учитывается только добавленная стоимость (ДС) на каждом предприятии, только то, что добавило к стоимости произведенного товара само предприятие. ДС равна доходам от продажи товара без затрат на покупку сырья и полуфабрикатов. Отсюда следует, что ДС включает в себя заработную плату, ренту, процент, прибыль и амортизацию (А) основных средств. Следовательно, произведенная продукция должна быть оплачена и должна всегда соответствовать доходам.

Наряду с показателем ВНП в настоящее время широко используется показатель «валовой внутренний продукт» (ВВП). Он представляет собой стоимость конечных продуктов и услуг (ВНП), произведенных на территории данной страны с использованием ресурсов страны. ВВП = ВНП — сальдо платежного баланса. Необходимость в таком показателе возникла в связи с развитием международных экономических связей, особенно с миграцией капиталов.*

По натуральной форме ВНП состоит из факторов производства, идущих на замену выбывающих и расширение производства, потребительских продуктов и услуг. Для того, чтобы можно было сопоставить и соизмерить разнородные продукты и услуги, сравнить их с доходами, ВНП имеет стоимостную (денежную) оценку.

Как уже отмечалось, ВНП вк*лючает только конечные продукты, т.е. те которые используются для конечного потребления (производительного и личного), а не для обработки, перепродажи, переработки. Поэтому сделки, включающие промежуточные продукты и непроизводительные сделки исключаются из ВНП. К непроизводительным сделкам относятся:

1. Финансовые сделки (рис.4)

2. Продажи подержанных вещей — они не отражают текущего производства.

Существует два способа измерения рыночной стоимости ВНП. Это фактически два подхода к одному ВНП: ВНП по доходам — это расчет по распределению и ВНП по расходам — по производству.

ВНП по расходам включает в себя:

1. личные потребительские расходы (расходы домашних хозяйств);

2. валовые частные внутренние инвестиции = амортизационные отчисления чистые внутренние инвестиции, используемые на новое строительство, новые машины и оборудование, прирост запасов (перепродажи ценных бумаг инвестициями не являются);

3. государственные закупки товаров и услуг (за счет федерального и местных бюджетов);

4. чистый экспорт — это сальдо платежного баланса — величина, на которую зарубежные расходы на товары страны больше затрат страны на иностранные товары.

ВНП по доходам включает в себя:

1. амортизационные (отчисления на потребление основных средств). В доходах предпринимательского сектора содержатся амортизационные отчисления — стоимость потребленных в течение года инвестиционных товаров. Это не прибавка к доходам, это часть ВНП, которая в данном году должна быть отложена для замещения использованных инвестиционных товаров в будущем, т.е. нельзя потребить весь ВНП как доход общества;

2. косвенные налоги на бизнес (их взимает государство, фирмы рассматривают их как издержки производства и прибавку к цене товара. Следовательно, часть стоимости ВНП включает косвенные налоги);

3. вознаграждение за труд наемных работников;

4. рентные платежи;

5. процент;

6. доходы от собственности;

7. прибыль фирм;

Часто ежегодный прирост ВНП становится целью экономической политики. Действительно, рост ВНП повышает доходы, следовательно, растет уровень жизни населения, увеличивается спрос на товары и т.д. Однако, такой прямой связи между ростом ВНП и уровнем благосостояния нет. Так как ВНП исчисляется в рыночных ценах (номинальный ВНП), то его рост может отражать инфляционный процесс. Поэтому исчисляют также реальный ВНП в ценах определенного базового периода. Для этого применяют специальные статистические индексы, отражающие изменения в уровне цен: инфлятор, увеличивающий цены и объем ВНП, и дефлятор, снижающий цены и объем ВНП.

ВНП используется по трем направлениям:

1. на потребление;

2. на инвестиции;

3. на внешнюю торговлю.

Внешняя торговля означает, что часть созданного ВНП используется для экспорта, т.е. для продажи за границу. В то же время часть товаров импортируется, ввозится в страну из-за границы. Следовательно, ВНП = Потребление Инвестиции (Экспорт — Импорт). Чтобы определить всю совокупность продуктов и услуг, которыми обладает страна, это равенство записывают следующим образом: ВНП Импорт = Потребление Инвестиции Экспорт — это баланс ВНП.

Наряду с ВНП, система национального счетоводства использует еще ряд связанных с ним показателей. Взаимосвязь различных показателей национального объема производства можно представить следующим образом:

А. Валовой национальный продукт (ВНП):

потребление

валовые инвестиции (амортизационные отчисления чистые инвестиции)

государственные расходы

чистый экспорт

минус: амортизационные отчисления.

Б. Чистый национальный продукт (ЧНП):

минус: косвенные налоги.

В. Национальный доход (НД):

заработная плата

рента

процент

прибыль

минус: налог на социальное страхование

налог на прибыль

нераспределенная прибыль

плюс: трансфертные платежи.

Г. Личный доход (ЛД):

минус: налоги.

Д. Располагаемый доход (РД).

Как видно, каждый показатель характеризует разные аспекты национального объема производства. ВНП показывает рыночную стоимость всей произведенной продукции в стране. ЧНП — стоимость продукции без амортизационных отчислений. ЛД — весь доход, полученный отдельными лицами, он идет на потребление, сбережения и оплату налогов. РД — все, что остается (после уплаты налогов) на потребление и сбережения; в этот доход входят и трансфертные платежи.

В нашей стране работа по переходу к оценке основных экономических показателей по методике системы национальных счетов началась в 90-х г.г., с перехода к рыночным отношениям.

1.4. ВОСПРОИЗВОДСТВО И ЭКОНОМИЧЕСКИЙ РОСТ.

ТЕМПЫ И ПРОПОРЦИИ ВОСПРОИЗВОДСТВА.

Любой экономический продукт постепенно расходуется, изнашивается, потребляется. Его надо периодически воспроизводить, воссоздавать. Поэтому производство должно осуществляться непрерывно, быть воспроизводством. В своем движении любой продукт проходит обычно следующие друг за другом стадии (фазы) воспроизводственного цикла: производство, распределение, обмен, потребление. Это важнейшая закономерность экономических процессов. В результате в экономике постоянно происходит кругооборот продуктов и услуг.

Производство представляет собой создание продукта, затем происходит его распределение по направлениям дальнейшего движения или использования, что приближает продукт к потреблению. Процесс распределения может быть многократным, т.е. включать в себя перераспределение. Пройдя эту фазу, продукт подвергается обмену (натуральному или на деньги) и попадает в конечное потребление, производительное или личное.

Независимо от способа потребления продукта, стадия производства начинается вновь, но производиться может и тот же самый и обновленный продукт.

Основой воспроизводства являются инвестиции.

Эти инвестиции направляются на:

1. все конечные покупки машин и оборудования;

2. все строительство (производственного и непроизводственного назначения);

3. Увеличение запасов.

Эти инвестиции охватывают все капитальные вложения, поэтому называются валовыми.

По источникам они подразделяются на валовые внутренние инвестиции и внешние инвестиции. Источником валовых внутренних инвестиций является ВНП, внешних инвестиций — иностранный капитал, т.е. ВНП других стран. Валовые внутренние инвестиции (ВВИ) — основной источник развития национальной экономики. Они включают в себя все инвестиционные товары, т.е. те, которые нужны для возмещения потребленных за год (в размере амортизационных отчислений (А)) плюс любые чистые добавления к используемым в экономике основным средствам (ЧИ):

ВВИ = А ЧИ

Чистые инвестиции — основа расширения производства.

1. Если валовые инвестиции превышают амортизационные отчисления, основные средства возрастают, экономика растет, т.е. происходит расширенное воспроизводство.

2. Равенство валовых инвестиций амортизационным отчислениям означает, что экономика является застойной. В ней производится как раз столько основных средств, сколько необходимо для замещения использованного, т.е. чистые инвестиции = 0, производственные мощности не расширяются, осуществляется простое воспроизводство. (Такая ситуация наблюдалась в мировой экономике в 1942 г.).

3. В тех случаях, когда валовые инвестиции меньше, чем амортизационные отчисления, т.е. когда в экономике потребляется за год больше основных средств, чем производится, возникает неблагоприятная ситуация стагнации (спад). В этих условиях чистые инвестиции практически отсутствуют (деинвестирование). Начинается замедление, а затем прекращение экономического роста, потом производство сокращается. Состояние стагнации обычно наступает в периоды перепроизводства и инфляции.

Кто непосредственно осуществляет инвестиции?

1) хозяйственные единицы (фирмы) за счет нераспределенной прибыли, привлекаемого капитала, амортизационного фонда;

2) государство за счет бюджетных средств;

3) домашние хозяйства за счет сбережений.

При этом частные инвестиции направляются в основном в высокорентабельные отрасли, государственные — в низкорентабельные, убыточные и в военное производство.

Привлечение инвестиционных ресурсов осуществляется через финансовый рынок.

Если анализировать динамику экономического развития за длительный период времени, то видно, что тенденцией является экономический рост, т.е. количественное увеличение и качественное совершенствование ВНП и факторов его производства.

Динамика экономического роста характеризуется с помощью темпов роста (прироста). По их устойчивости, уровню, качеству можно судить о «здоровье» экономики.

Распределение инвестиций между сферами и отраслями экономики приводит к изменению ее пропорций, а также структуры ВНП. Поэтому с помощью инвестиций можно ускорять развитие одних отраслей экономики и регионов и замедлять развитие других. В рыночной экономике оптимальная структура производства формируется рыночным механизмом.

§

УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ.

Национальная экономика — исторически сложившаяся в определенных территориальных границах хозяйственная система.

Разделение труда — система общественного труда, складывающаяся в результате качественной дифференциации трудовой деятельности.

Национальные счета (национальное счетоводство) — система показателей, измеряющих совокупное производство страны и его отдельные части.

Валовой национальный продукт (ВНП) — совокупная рыночная стоимость всего объема конечного производства продуктов и услуг в экономике за один год.

Валовой внутренний продукт (ВВП) — стоимость конечных продуктов и услуг, произведенных за год на территории страны, с использованием ресурсов страны.

Чистый национальный продукт (ЧНП) — стоимость всей произведенной в стране конечной продукции без амортизационных отчислений.

Личный доход (ЛД) — весь доход, полученный отдельными лицами.

Располагаемый доход (РД) — все, что остается после уплаты налогов на потребление и сбережения.

Трансфертные платежи (трансферты) — платежи, взамен которых не происходит непосредственного получения товаров. Вид экономических операций между агентами или социальных выплат без какого-либо возмещения.

Воспроизводство — производство, осуществляемое как непрерывный, постоянно повторяющийся процесс.

Валовые инвестиции — инвестиции, охватывающие все капитальные вложения. Равны амортизационным отчислениям чистые инвестиции.

Чистые инвестиции — любые чистые добавления к используемым в экономике основным средствам.

Экономический рост — количественное увеличение и качественное совершенствование ВНП и факторов его производства.

1. Что изучает макроэкономика? Основные макроэкономические цели и показатели.

2. Различаются ли и чем понятия: «национальная экономика», «народное хозяйство», «общественно производство», «единый народнохозяйственный комплекс»?

3. Какие существуют альтернативные подходы к измерению показателей функционирования национальной экономики?

4. Что такое макроэкономические пропорции?

5. Что такое добавленная стоимость?

6. Каково практическое значение расчета ВНП по потоку доходов и по потоку расходов?

7. Как определить инфлятор (дефлятор) ВНП?

8. Какая связь между чистыми инвестициями и экономическим ростом?

9. Может ли государство в рыночной экономике оказывать воздействие на пропорции ВНП?

10. Какова связь между ВНП и благосостоянием общества?

1. На основе приведенных в таблице 1 условных данных рассчитайте:

а) объем ВНП по потоку доходов;

б) объем ВНП по потоку расходов;

в) объем ЧНП;

г) объем НД.

Таблица 1

Показатели млрд. усл. ед.
Процент за кредит
Валовые частные инвестиции
Зарплата и жалование
Прибыль корпораций
Косвенные налоги, неналоговые обязательства и трансфертные платежи, выплачиваемые частными предприятиями
Рентные платежи владельцам арендованного имущества
Налоги на прибыль корпораций
Чистый экспорт продуктов и услуг
Государственные закупки продуктов и услуг
Чистые частные инвестиции
Доходы от собственности
Чистые субсидии государственным предприятиям
Трансфертные платежи населению
Потребительские расходы

2. В таблице 2 отражены данные, характеризующие величину номинального ВНП страны за три года (млрд. усл. ед.)

Таблица 2

Год Номинальный ВНП Индекс уровня цен (%) Реальный ВНП

Определите:

а) Какой год является базовым?

б) Как изменился уровень цен в период с 1996 по 1999 г.г.?

в) Как изменился уровень цен в период с 1999 по 2001 г.г.?

г) Рассчитайте реальный объем ВНП для каждого года. Укажите, в каком случае вы использовали инфлятор или дефлятор ВНП? Почему?

3. Национальное производство страны включает два товара: А (потребительский товар) и В (инвестиционный товар). В текущем году было произведено 1000 единиц товара А по цене 1 усл. ед. и 40 единиц товара В по цене 5 усл. ед. К концу текущего года 5 используемых машин (товар В) должны быть заменены новыми.

Рассчитайте:

а) величину ВНП

б) величину ЧНП

в) объем потребления и объем валовых инвестиций

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

г) объем потребления и объем чистых инвестиций.

4. В таблице 3 приведены данные для расчета (млрд. усл. ед.)

Таблица 3

  Первый год Второй год
Стоимость нового строительства
Стоимость произведенного оборудования
Стоимость произведенных потребительских товаров
Стоимость потребленных товаров
Амортизация зданий
Амортизация оборудования
Запасы потребительских товаров на начало года
Запасы потребительских товаров на конец года

Рассчитайте: ВНП, потребление, валовые инвестиции, ЧНП, чистые инвестиции в первом и втором годах.

Объясните, как изменится величина запасов на конец каждого года.

5. На основе следующих данных: ВНП — 10000 усл. ед., потребительские расходы — 6400 усл. ед., государственные расходы — 1800 усл. ед., чистый экспорт — 160 усл. ед., рассчитайте:

а) величину инвестиций;

б) объем импорта, при условии, что экспорт равен 700 усл. ед.;

в) ЧНП, при условии, что сумма амортизационных отчислений составляет 300 усл. ед.

Объясните, может ли и в каких случаях чистый экспорт быть отрицательной величиной.

6. Предположим, что ВНП увеличился с 500 млрд. усл. ед. до 600 млрд. усл. ед., а дефлятор ВНП с 125 до 150. Что произойдет при этом с величиной реального ВНП?

7. Укажите правильный ответ.

Личный доход — это:

а) стоимость произведенных за год товаров и услуг;

б) доход, полученный домохозяйствами в течение данного года;

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

в) ВНП минус амортизация;

г) весь доход, предназначенный для личных расходов, после уплаты налогов.

8. Понятие «инвестиции» в национальных счетах включает:

а) любой продукт, произведенный на государственном предприятии;

б) покупку любой акции;

в) рост запасов на конец года;

г) любой товар, купленный потребителем, но не полностью потребленный к концу года.

§

Как отмечалось в предыдущей главе, в рыночной экономике типичным является рост, основанный на возрастающих инвестициях в экономику. Однако, экономический рост проявляется лишь как тенденция при анализе экономического развития за достаточно продолжительные периоды времени. Периодически он сменяется сокращением производства или падением темпов его роста. Нарушается пропорциональность производства и потребления, ресурсов и их использования, предложения и спроса, материально — вещественных и финансовых потоков. В результате возникают такие негативные явления как безработица и инфляция.

Поэтому важнейшая макроэкономическая проблема — это проблема макроэкономического равновесия — выбора, при котором способ использования ограниченных производственных ресурсов (труда, земли, капитала) для создания различных товаров и их распределение между различными членами общества сбалансированы. Идеальное равновесие — это стабильное использование всех ресурсов и оптимальная реализация экономических интересов всех членов общества во всех секторах, сферах, структурных элементах экономики. Макроэкономическое равновесие можно сравнить со здоровым экономическим «кровообращением» без «болезней» (банкротств, политических бедствий, инфляции и т.д.). Понимаемое таким образом равновесие является идеальным, теоретической абстракцией, к которой необходимо стремится при осуществлении государственной экономической политики.

В теории идеальным является построение модели общего равновесия экономической системы, а на практике — максимальное к ней приближение. По мнению В. Парето, построение модели макроэкономического равновесия предполагает:

а) эмпирическое выявление и фиксирование экономических отношений;

б) выявление внутренних существенных связей;

в) определение количественных зависимостей между элементами экономической системы в условиях совершенной конкуренции.

Некоторые экономисты различают частичное и общее равновесие. Под частичным равновесием обычно понимается равновесие между спросом и предложением на отдельном рынке. Общее равновесие — это устойчивое состояние конкурентной экономики, при котором потребители максимизируют значение функции полезности, а конкурирующие производители максимизируют получаемую прибыль при ценах, обеспечивающих равенство спроса и предложения. Понятие общего экономического равновесия было разработано Л. Вальрасом, который сформулировал основные условия структурного соответствия спроса и предложения товаров и количественно описал взаимосвязи между основными экономическими параметрами в условиях свободного рынка. Широко известна также модель общего краткосрочного равновесия в условиях государственного регулирования, разработанная Дж. Кейнсом.

В настоящее время известно много моделей макроэкономического равновесия: модель простого воспроизводства Ф. Кенэ, схемы простого и расширенного капиталистического воспроизводства К. Маркса, получившие развитие в работах В.И. Ленина, модель «затраты — выпуск» В. Леонтьева, модель равновесной расширяющейся экономики Дж. Неймана. На основе идей этих авторов строятся модифицированные и синтетические модели макроэкономического равновесия. Специфику всем моделям придают взгляды их авторов на проблему и попытки отразить в них экономические интересы субъектов экономики. Но в конечно счете в основе всех моделей лежат следующие соотношения:

AS = AD, где AS — совокупное предложение, AD — совокупный спрос.

AE = NI, где AE — объем национальных расходов, NI — национальный доход.

S = I, где S — общие сбережения, I — общие инвестиции.

2.2. СОВОКУПНЫЙ СПРОС И СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Про бизнес:  «Тинькофф Инвестиции» запустят торги иностранными бумагами по выходным :: Новости :: РБК Инвестиции

Важнейшим условием, обеспечивающим макроэкономическое равновесие, является равенство между совокупным спросом (AD) и совокупным предложением (AS). Все перемены, происходящие в экономике страны, можно свести к изменениям в этих величинах. В отличие от спроса и предложения на рынке отдельного товара, совокупный спрос и совокупное предложение — агрегированные величины. Они могут рассматриваться как общая сумма индивидуальных спросов и предложений во всей стране. На них будут оказывать влияние те же законы, что определяют спрос и предложение на рынке отдельного товара. Принципы построения кривых совокупного спроса и предложения аналогичны применяемым на микроуровне.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике Пересечение кривых AD и AS (рис. 5) определяет общий уровень цен Pt и равновесный объем производства равный национальному доходу (NI).

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

В тоже время совокупный спрос и совокупное предложение имеют ряд особенностей.

2.2.1. СОВОКУПНЫЙ СПРОС. ПОТРЕБЛЕНИЕ И ИНВЕСТИЦИИ

Совокупный спрос (AD) — это сумма спросов на все конечные продукты и услуги, предлагаемые на рынке страны.

При прочих равных условиях, чем ниже уровень цен, тем большую часть реального национального продукта захотят приобрести потребители, предприятия и правительство внутри страны и зарубежные покупатели. И наоборот, при более высокой цене совокупный спрос будет меньше. Следовательно, зависимость между уровнем цен и реальным объемом национального продукта на который предъявлен спрос, является обратной и кривая AD имеет отрицательный наклон.

Кроме того, на объем совокупного спроса оказывает влияние ряд неценовых факторов, сдвигающих кривую AD влево или вправо. К ним относятся:

I. Изменения в потребительских расходах:

1) благосостояние потребителей;

2) ожидания потребителей;

3) задолженность потребителей;

4) налоги.

II. Изменения в инвестиционных расходах:

1) процентные ставки;

2) ожидаемые прибыли от инвестиций;

3) налоги с предприятий;

4) технология;

5) избыточные мощности.

III. Изменения в государственных расходах.

IV. Изменения в расходах на чистый объем экспорта:

1) национальный доход в зарубежных странах;

2) валютные курсы.

Совокупный спрос (AD) в конечном счете равен сумме спроса на потребительские и инвестиционные продукты и услуги. Спрос на потребительские продукты и услуги — это относительно стабильная часть совокупного спроса, он меньше подвержен колебаниям, особенно спрос на продовольственные продукты и зависит от доходов и сбережений потребителей.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Расходы на потребление (или просто потребление) зависят от располагаемого дохода потребителей (DI) и в соответствии с так называемым «первым психологическим законом» Дж.М. Кейнса, их рост отстает от роста располагаемого дохода (рис. 6).

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике Располагаемый доход (DI) распадается на две части: потребление (C) и сбережения (S). Следовательно, DI = C S.

Доля любого общего дохода, выраженная в процентах, которая идет на потребление, называется средней склонностью к потреблению (APC), а та доля общего дохода которая сберегается, называется средней склонностью к сбережению (APC):

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике .

АРС АРS = 1

Для анализа потребительских расходов большое значение имеет также распределение на потребление и сбережения дополнительного дохода (или его сокращения). Доля прироста (сокращения) дохода, которая потребляется, называется предельной склонностью к потреблению (МРС) и она равна

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике .

Доля прироста (сокращения) дохода, которая сберегается, называется предельной склонностью к сбережению (МРS) и она равна

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике .

Так как дополнительный DI распадается только на С и S, то

МРС МРS = 1.

С ростом дохода МРС понижается, а МРS увеличивается, т.е. потребляется уменьшающаяся часть прироста дохода, а сберегается — возрастающая. Следовательно, совокупный спрос на потребительские продукты и услуги, начиная с некоторого момента, отстает от роста дохода и объема производства.

Это отставание могло бы компенсироваться ростом совокупного спроса на инвестиционные товары. Но инвестиционные расходы — самый изменчивый компонент общих расходов. На них влияет множество факторов:

1. Продолжительные сроки службы инвестиционных товаров придают их закупкам дискретный характер. Эти закупки могут быть отложены.

2. Основным фактором инвестиций является научно-технический прогресс. Однако, инновации носят нерегулярный характер. Новая продукция и новая технология — главные стимулы к инвестированию. История показывает, что крупные нововведения (железные дороги, автомобили, электричество, компьютеры и т.д.) появляются не столь часто и регулярно.

Но когда это случается, происходит огромный рост (волна) инвестированных расходов, который со временем снижается.

3. Владельцы денег инвестируют только тогда, когда это даст им наибольшую прибыль. Норма прибыли под влиянием различных факторов все время колеблется и в результате происходит колебание инвестиций.

4. Если реальная ставка процента превышает норму прибыли или равна ей, владельцы денег предпочитают держать деньги на банковских счетах, что является наименее рискованными вложениями (Дж.М. Кейнс считал высокий банковский процент главным «злом», препятствующим инвестициям в экономику).

Следовательно, важнейшими составляющими совокупного спроса являются потребление и инвестиции, при этом на них оказывает определяющее влияние сбережение. Макроэкономика находится в состоянии равновесия, когда инвестиции равняются сбережениям.

Этому состоянию экономики соответствует объем ВНП в точке М (рис. 7). Если сбережения возрастут, т.е. переместятся в точку К, а инвестиции не изменятся, наступит ситуация, когда сбережения больше инвестиций. При таком уровне ВНП население будет сберегать больше, чем фирмы готовы инвестировать. Фактически население воздерживается от дополнительного потребления, и в результате фирмы на рынке находят меньший спрос на дополнительную продукцию. Они вынуждены накапливать товарные запасы. В результате, они не имеют стимула к расширению производства и инвестиций. Производство начинает сокращаться, уменьшается ВНП, сокращается занятость населения, уменьшаются сбережения. Это происходит до тех пор, пока не восстановится равновесие в точке Е. Если же сбережения населения будут уменьшаться, переместятся в точку А, они станут меньше инвестиций. Фирмы готовы инвестировать, но население сберегает меньше, фактически, предъявляет большой спрос. Это стимулирует фирмы к расширению производства, выпуску дополнительной продукции. В результате растет ВНП, растет занятость, возрастают доходы населения, больше становятся и сбережения. Этот рост ВНП будет продолжаться, пока не восстановится равновесие в точке Е.

Следовательно, только в точке Е будет достигаться такой размер ВНП, который не приводит к колебаниям в макроэкономике, т.е. здесь не будет ни перепроизводства, ни недостатка товаров, ни резкого расширения, ни резкого сжатия экономики. Равновесное состояние сбережений и инвестиций в точке Е будет определять и оптимальный объем ВНП. Сбережение находится в тесной взаимосвязи с потреблением, они представляют как бы зеркальное отражение друг друга. Поэтому оптимальный объем ВНП можно определить через потребление и инвестиции, через величину совокупных расходов. В этом случае макроэкономическое равновесие будет достигаться только в том случае, если объем совокупных расходов будет равен объему ВНП.

Отсюда следует, что, если общество желает получить определенный прирост или снижение ВНП, необходим механизм, который бы стимулировал рост или уменьшение совокупного спроса и совокупных расходов. Но если произведенный объем ВНП окажется больше или меньше совокупных расходов, макроэкономическое равновесие будет нарушено. Это приведет к таким негативным последствиям, как нарушение равновесия на рынке труда, а в долгосрочной перспективе — к инфляции, банкротствам фирм и т.д.

2.2.2. ТЕОРИЯ МУЛЬТИПЛИКАТОРА

В кейнсианских и неокейнсианских моделях экономической динамики (экономического роста) важную роль играет концепция мультипликатора, связывающая прирост национального продукта с приростом инвестиций в экономику.

Понятие «мультипликатор» (множитель) было введено в экономическую теорию в 1931 г. английским экономистом Р. Каном и нашло широкое применение в работах Дж. Кейнса и его последователей. Мультипликатор — коэффициент, показывающий зависимость изменения дохода от изменения инвестиций. При этом совокупное предложение рассматривается как пассивный фактор и, следовательно, объем национального производства изменяется под воздействием совокупного спроса.

Кейнсианская теория определения оптимального объема ВНП, при котором экономика достигает состояния равновесия, показывает, что при росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные дополнительные инвестиции.

Это связано с тем, что инвестиции дают мультипликационный (нарастающий) эффект, т.е. затраты в одной сфере экономики приводят к расширению производства и занятости в других. Этот множительный, нарастающий эффект в размере ВНП и называется мультипликационным эффектом. Следовательно, мультипликатор — это коэффициент, показывающий на сколько вырастет ВНП при увеличении инвестиций.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Отсюда,

Δ ВНП = мультипликатор · Δ инвестиции

Как действует мультипликационный эффект? Предположим, фирма осуществляет выпуск дополнительной продукции, привлекая для этого дополнительных рабочих. Сумма выплачиваемой заработной платы составляет 6000. Предположим, что в обществе и у данных рабочих предельная склонность к потреблению (МРС) = 2/3, а предельная склонность к сбережению (МРS) = 1/3. Это означает, что на 4000 ден. ед. рабочие закупают товары, а 2000 сберегают. Производители, у которых МРС также 2/3 на потребление тратят 2666,6 ден. ед. (4000 · 2/3). Это второй уровень, на третьем уровне на потребление тратят уже 1777,7 ден. ед. (2666.6 · 2/3) и т.д.

Этот процесс продолжается на каждом уровне до тех пор, пока средства, расходуемые на потребление не приблизятся к нулю. Следовательно, первоначально инвестированные в экономику 6000 ден. ед. вызвали цепную реакцию вторичных потребительских расходов и в конечном счете привели к росту ВНП на 18000 ден. ед. (в данном примере). Отсюда,

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике .

Т.е. при МРС = 2/3 величина мультипликатора = 3. ВНП = 6000 · 3 = 18000 ден. ед. Это можно записать следующим образом: Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике , т.е. величина мультипликатора оказывается равной Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике , или обратная предельной склонности к сбережению: Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике . Следовательно, Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике . Отсюда, можно сделать следующие выводы:

1) приращение ВНП находится в прямой зависимости от дополнительных расходов населения на потребление при данном объеме приращения инвестиций;

2) приращение ВНП находится в обратной зависимости от дополнительных сбережений населения при данном объеме приращения инвестиций.

Рассмотренная модель мультипликатора является статической, т.е. она показывает мгновенное действие инвестиций на величину ВНП. В моделях экономической динамики, разрабатываемых представителями неокейнсианского направления, учитывается также повторяемость эффекта первичных инвестиций.

Анализ сбережений и инвестиций показывает конкретные рычаги, с помощью которых можно влиять на совокупный спрос, объем ВНП и занятость населения. Хотя фирмы инвестируют, а население сберегает, преследуя разные цели, их взаимная сбалансированность оказывает огромное влияние на макроэкономическое равновесие. При этом более активный элемент — инвестиции, оказывающие мультипликационное воздействие на доход. Поэтому, данная концепция играет большую роль в обосновании государственного регулирования рыночной экономики. Однако в долгосрочном периоде совокупный спрос становится менее важным фактором для объема производства.

2.2.3. СОВОКУПНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

Совокупное предложение (AS) — это денежная величина общей суммы всех конечных продуктов и услуг, предъявленных к продаже на всех рынках страны. Совокупное предложение отражает размеры создаваемого национального продукта и порождаемое данными масштабами производства изменение цен. На совокупное предложение оказывают влияние те же факторы (издержки, технология производства), которые влияют на предложение на рынке отдельного товара. Поэтому кривая AS имеет восходящий вид. Однако само очертание кривой совокупного предложения вызывает разногласия среди экономистов, представляющих разные школы. В краткосрочном периоде при росте спроса фирмы увеличивают цены и объем производства. Происходит это потому, что имеются фиксированные в краткосрочном периоде элементы затрат — заработная плата, рента и т.д (8а). Наибольшее значение имеет заработная плата. Если потребители потребуют больше товаров, производители, в свою очередь, реагируют повышением цен, получая более высокую прибыль и производя больше продукции (рис. 8в).

В долгосрочном периоде изменение цен приводит к тому, что кривая совокупного предложения (AS) становится вертикальной. Причиной этого является рост заработной платы. При росте цен реальная заработная плата и, следовательно, уровень жизни снижаются. Под давлением профсоюзов работодатели вынуждены повышать заработную плату. Соответственно растут издержки. В результате производители не получают больше прибыли даже при более высоком уровне спроса, и, следовательно, не будут увеличивать объем производства. Поэтому в долгосрочном периоде кривая совокупного предложения примет вид вертикальной прямой, отражающей реальный объем ВНП, равный потенциальному объему (рис. 8б).

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Форма кривой совокупного предложения имеет решающее значение для определения объема производства в этих периодах. По мере удлинения срока объем производства приближается к потенциальному, а его краткосрочные изменения отражаются в основном в расходах.

В долгосрочном периоде совокупный спрос становится менее важным фактором для реального объема производства. Если линия совокупного предложения вертикальна, реальный объем производства определяется только уровнем потенциального объема производства.

Последствия увеличения совокупного спроса зависят от того, на каком отрезке кривой совокупного предложения оно происходит. Выделяется три сегмента (отрезка) кривой совокупного предложения AS (рис. 9):

1. Кейнсианский (горизонтальный) отрезок. Он означает, что экономика находится в состоянии глубокого спада или депрессии, не используется значительная часть производственных ресурсов, и можно расширять производство, не опасаясь повышения издержек и роста цен. Данная ситуация анализировалась Дж.М. Кейнсом (рис. 9а).

2. Вертикальный отрезок кривой совокупного предложения рассматривают представители классического направления, поэтому он называется классическим. На этом отрезке увеличение совокупного спроса приводит к повышению уровня цен, а реальный объем производства равен потенциальному (рис. 9в).

3. На промежуточном отрезке увеличение совокупного спроса приводит к увеличению и реального объема производства, и уровня цен (рис. 9б).

Повышение цен, связанное с увеличением совокупного спроса на классическом и промежуточном отрезке кривой совокупного предложения, приводит к инфляции спроса.

Теоретически, уменьшение совокупного спроса должно привести к снижению уровня цен на классическом и промежуточном отрезках. Однако в реальной действительности это не происходит. Цены, раз возросшие, не снижаются, или снижаются в меньшей степени, не достигая первоначального уровня. Это явление получило название «эффекта храповика» (храповик — механизм, позволяющий крутить колесо только в одном направлении). Причиной этого явления можно считать неэластичность заработной платы — одного из важнейших элементов издержек.

2.3. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКАЯ НЕСТАБИЛЬНОСТЬ

В идеальной экономике совокупный спрос и совокупное предложение должны находится в состоянии равновесия, производственные ресурсы использоваться с максимальной эффективностью, реальный ВНП должен расти высокими устойчивыми темпами. Должны отсутствовать такие негативные экономические явления как инфляция и безработица. Однако, анализ экономических процессов наглядно показывает, что такая ситуация не достигается автоматически.

Хотя в целом в долгосрочной перспективе отчетливо проявляется тенденция к экономическому росту, при рассмотрении экономики в более короткие периоды времени наблюдаются неравномерность экономического развития, периодические колебания производства, занятости и уровня цен. Периодически экономический рост сменяется сокращением производства или снижением темпов его роста. Эти периоды характеризуются низким уровнем занятости. Периоды быстрого роста экономики иногда сопровождаются инфляцией, т.е. повышением уровня цен. В отдельные периоды наряду с ростом цен увеличивается безработица.

Все это дает основания говорить о цикличности развития экономики.

2.3.1. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ЦИКЛЫ

Экономические циклы характеризуют периодические взлеты и падения рыночной конъюнктуры, которые проявляются прежде всего в различных формах несоответствия спроса и предложения. Кроме того, под циклом понимаются непрерывные колебания экономики, когда рост сменяется спадом.

Основные характеристики цикла связывают с его причинами, фазами, временем протекания, частотой повторения, амплитудой показателей экономической активности, динамическими параметрами. Исходя из этого, можно сделать вывод, что цикл — постоянная динамическая характеристика экономики. Главное свойство цикла — колебания национального продукта. В теории циклов рассматривают три варианта изменения национального продукта (дохода):

1) постоянный рост (Рn);

2) неравномерный рост (Рн1, Рн2, Рн3);

3) колебания (Рk) (см. рис. 10)

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике
Под ростом понимается постоянное или неравномерное развитие с положительной динамикой ВНП, доходов, инвестиций, потребления и т.д. Под колебаниями понимается периодическая смена роста спадом в процессе экономического развития. Спад при этом характеризует отрицательную динамику показателей. Из-за сложных, взаимнопересекающихся тенденций экономического развития часто крайне сложно выделить отдельные циклы. Сколько существует различного рода колебаний, столько существует и циклов. Можно выделить циклы темпов (волны) капиталовложений, инновационные, промышленные и т.д.

Из всего множества циклов выделяют такие, которые выражают движение наиболее важных агрегатов экономики.

В экономической литературе называются разные причины циклов: от пятен на солнце до чисто экономических. Однако выделяются три подхода:

1) цикл имеет неэкономические причины (психологические, политические, природные и т.д.) — внешние факторы;

2) причины цикла надо искать в самой экономике — внутренние факторы;

3) причина цикла — совокупность внутренних и внешних факторов.

Большинство современных экономистов придерживается третьего подхода, полагая, что внешние факторы дают первоначальный импульс циклам, а внутренние причины преобразуют эти импульсы в циклические колебания.

К внешним факторам циклов относятся: научные и технические открытия, динамика населения, миграция, войны и т.д.

К внутренним факторам циклов относятся колебания спроса на потребительские и инвестиционные товары. Поэтому теория циклов тесно связанна с теорией формирования совокупного спроса и мультипликатора. Главным образом это теория колебания спроса. В связи с этим в циклах выделяются две главные фазы: спад и подъем производства и две точки: пик подъема (точка Б) и максимальный спад (точка А). (Рис. 11)

Характерные черты спада — ликвидация запасов, сокращение производственных инвестиций, падение спроса на труд, резкое уменьшение прибыли, снижение спроса на кредит и т.д. Подъем характеризуется обратными явлениями. Между спадом и подъемом обычно наблюдается состояние депрессии (спад закончился, а подъем не начался), которое сменяется оживлением и приводит к подъему, опять сменяющемуся спадом и т.д.

По мнению ряда экономистов, причиной циклов является нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Другие экономисты считают, что циклические колебания связанны с колебаниями инвестиций — это основной двигатель цикла.

Особое место в исследовании проблем цикличности принадлежит Н.Д. Кондратьеву (1882 — 1938 г.г.), который установил, что существуют большие циклы (длинные волны Кондратьева), продолжительностью 40-60 лет, характеризующиеся сменой тенденций повышения и понижения. Такой цикл состоит из двух фаз — «капиталоголодания» и «капиталонасыщения», продолжительностью 20-30 лет каждая. Причиной таких циклов Н. Кондратьев считал длительные колебания товарных цен. В соответствии с теорией больших циклов строятся экономические прогнозы в США, Великобритании и других странах.

Кроме того, в экономике можно отметить другие колебания деловой активности, не связанные с экономическими циклами, например, сезонные.

2.3.2. БЕЗРАБОТИЦА

Серьезной экономической и социальной проблемой, дестабилизирующей рыночную экономику, является безработица, которая последние десятилетия носит устойчивый и массовый характер. Безработица измеряется двумя основными показателями. Один из них — уровень безработицы, который определяется как доля официально зарегистрированных полностью безработных в численности самодеятельного населения, т.е. людей, живущих на доходы от своего труда. Другой показатель — время, в течение которого безработные пребывают в этом состоянии.

В курсе микроэкономики при анализе рынка труда выделялись три основные типа безработицы:

1. Фрикционная — добровольная безработица, связанная со сменой места работы или места жительства;

2. Структурная — связанная со структурными сдвигами в экономике, с изменением удельного веса отдельных отраслей и профессий. Это результат естественного экономического развития;

3. Циклическая — безработица, вызываемая спадом в экономике, возрастающая при снижении совокупного спроса и рассасывающаяся на стадии подъема. При отсутствии циклической безработицы занятость считается полной. Фрикционная и структурная безработицы в сумме характеризуют ее естественный уровень. Этот уровень в странах Запада изменяется, увеличиваясь с 4% в 60-х г.г. до 5 — 6% в 80-х г.г. Экономисты считают, что рост естественного уровня безработицы связан с появлением на рынке труда женщин и молодежи и с расширением программ помощи безработным, что дает возможность увеличить время поисков работы.

Следовательно, понятие «полная занятость» предполагает на практике использование только 94 — 95% рабочей силы. Безработица приводит к значительным экономическим потерям для общества. Главная «цена» безработицы — потери продукции. Количественная зависимость между этими двумя величинами была установлена А. Оукеном: если фактический уровень безработицы превышает естественный уровень на один процент, то отставание объема ВНП составляет 2.5%. Это отношение известно как закон Оукена.

Но циклическая безработица приводит не только к экономическим, но и к тяжелым социальным потерям: снижению квалификации, самоуважения, упадку моральных устоев, распаду семьи, а также к общественным и политическим беспорядкам и переменам. В странах с рыночной экономикой создан достаточно эффективный механизм социальной поддержки безработных. Он включает в себя:

1. программы по стимулированию роста занятости и увеличению числа рабочих мест;

2. программы, направленные на подготовку и переподготовку работников;

3. программы содействия найму рабочей силы.

Безработным оказывается социальная помощь несколькими путями:

1. выплачивается пособие по безработице;

2. оказывается финансовая помощь не имеющим работы и не получающим пособие по безработице (денежные средства, льготное или бесплатное пользование общественным транспортом, коммунальными услугами).

2.3.3. ИНФЛЯЦИЯ

Одну из самых тяжелых болезней экономики ХХ века представляет собой инфляция — обесценивание денег, проявляющееся в росте цен. Дж. М. Кейнс и его последователи объясняли инфляцию чрезмерным спросом при полной занятости. Неоклассики видят причину инфляции в росте производственных расходов или издержек производства.

Цены на различные товары меняются постоянно: одни товары становятся дешевле, другие — дороже. Инфляция же означает, что рост цен охватывает все рынки, характерен для экономики в целом и происходит постоянно.

Из модели AD = AS видно, что для начала инфляционных процессов достаточно, чтобы совокупный спрос превысил совокупное предложение.

Причины, виды инфляции и антиинфляционная политика будут рассмотрены в последующих главах данного учебного комплекса. Сейчас мы остановимся только на социально-экономических последствиях инфляции.

Когда национальная экономика поражена инфляцией, все денежные доходы домашних хозяйств, фирм и государства фактически уменьшаются. Возникает разница между номинальным доходом (суммой денежных средств, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, процента или прибыли) и реальным доходом (количеством товаров и услуг, которые можно приобрести на номинальный доход). В наибольшей степени от инфляции страдают люди с фиксированными доходами — работники бюджетных отраслей, пенсионеры, студенты. Обесцениваются сбережения.

Инфляция ведет к перераспределению доходов и богатства в обществе. От нее выигрывают должники и правительство, которое накопило большой государственный долг, так как ссуда была взята при одной покупательной способности денег, а возвращается при другой. Соответственно, теряют те, кто предоставлял ссуду. Скорость, неожиданность и несбалансированность инфляции усиливают такое перераспределение.

Так как при инфляции растут цены, фирмы и домашние хозяйства стремятся превратить как можно скорее обесценивающиеся деньги в запасы. В результате возникает недостаток денежных средств. Выручки от продажи готовой продукции часто не хватает для продолжения производственного процесса. Становится невыгодно делать долгосрочные вложения. Фирмы значительную часть прибыли направляют на текущее потребление. Все это ведет к сокращению финансовых ресурсов общества и к массовому сворачиванию производства. Нарушаются кредитные отношения, растет дефицит государственного бюджета, государственный долг.

В такой ситуации обостряются социальные и политические проблемы, что может привести к массовым беспорядкам.

2.3.4. БЕЗРАБОТИЦА И ИНФЛЯЦИИ. КРИВАЯ ФИЛЛИПСА

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике Сравнения конкретных данных об изменениях безработицы и инфляции приводили многих экономистов к убеждению, что существует взаимосвязь между этими двумя явлениями. Английский экономист А.В. Филлипс в конце 50-60-х годов XX в. обнаружил зависимость между нормой безработицы и приростом заработной платы. Анализируя данные об этих показателях более чем за 100 лет, он установил, что уровень безработицы (U) и процент прироста заработной платы (W) имеют стойкую отрицательную связь и графически выражаются с помощью так называемой кривой Филлипса (рис. 12).

Это означает, что существует некоторый уровень безработицы, при котором уровень заработной платы стабилен. Филлипс установил, что при U = 6-7% ∆W = 0.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике При безработице ниже 6-7%, уровень заработной платы увеличивался при приближении к полной занятости. В условиях массовой безработицы (U > 7%) уровень заработной платы уменьшается (W < 0). Подъем заработной платы — одного из важнейших элементов издержек производства — приводит к росту общего уровня цен. Поэтому кривую Филлипса можно представить как выражающую зависимость между уровнем безработицы и ростом уровня цен (рис. 13).

По расчетам экономистов в современных развитых странах существует 6-ти процентная норма безработицы, при которой уровень цен стабилен, т.е. темпы роста заработной платы равны скорости увеличения производительности труда. В условиях более высокой безработицы будет наблюдаться дефляция (Р < 0), а при более низкой безработице — инфляционный рост цен (P > 0). Кривая Филлипса широко используется при проведении государственной экономической политики для принятия решений о сокращении безработицы или инфляции и прогнозирования последствий, к которым приведут те или иные действия правительства.

§

УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ.

СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ

Макроэкономическое равновесие — состояние экономики, при котором способ использования ограниченных ресурсов для создания различных товаров и их распределение между членами общества сбалансированы.

Частичное равновесие — равновесие между спросом и предложением на отдельном рынке.

Общее равновесие — устойчивое состояние конкурентной экономики, при котором потребители максимизируют значение функции полезности, а конкурирующие производители максимизируют получаемую прибыль при ценах, обеспечивающих равенство спроса и предложения.

Совокупный спрос (AD) — сумма спросов на все конечные продукты и услуги, предлагаемые на всех рынках страны.

Средняя склонность к потреблению (APC) — доля любого общего дохода, выраженная в процентах, которая идет на потребление.

Средняя склонность к сбережению (APS) — доля общего дохода в процентах, которая сберегается.

Предельная склонность к потреблению (MPC) — доля прироста (сокращения) дохода, которая потребляется.

Предельная склонность к сбережению (MPS) — доля прироста (сокращения) дохода, которая сберегается.

Мультипликатор — множитель, коэффициент, показывающий зависимость изменения дохода от изменения инвестиций.

Совокупное предложение — денежная величина общей суммы всех конечных продуктов и услуг, предъявленных к продаже на всех рынках страны.

«Эффект храповика» — явление, означающее, что возросшие цены при снижении совокупного спроса не возвращаются к первоначальному уровню.

Цикличность — колебания экономики, характеризующиеся чередованием подъемов и спадов.

Экономический рост — постоянное или неравномерное развитие экономики с положительной динамикой.

Большие циклы Н. Кондратьева — циклические колебания экономики, продолжаются 40 — 60 лет.

Уровень безработицы — доля официально зарегистрированных полностью безработных в численности самодеятельного населения.

Полная занятость — состояние рынка труда, характеризующееся отсутствием циклической безработицы.

Естественный уровень безработицы — сумма фрикционной и структурной безработицы.

Инфляция — обесценивание денег, проявляющееся в росте товарных цен.

Индекс цен— соотношение «рыночной корзины» в ценах текущего и базового периода.

Кривая Филлипса— зависимость между уровнями инфляции и безработицы.

1. В чем основные отличия между состоянием частичного и общего экономического равновесия хозяйственной системы?

2. Что представляет собой равновесное состояние экономики?

3. Дайте определение совокупного спроса. От каких факторов он зависит?

4. Какие факторы влияют на потребление населения?

5. Что показывают функция потребления и функция сбережения?

6. Как определяется предельная склонность к потреблению?

7. Какую роль играют инвестиции в развитии макроэкономики?

8. Почему состояние равновесия в макроэкономике достигается при равновесии сбережений и инвестиций?

9. Чему должны быть равны совокупные расходы в обществе, чтобы система находилась в равновесии?

10. Что понимается под мультипликационным эффектом?

11. Назовите формы безработицы.

12. Каковы основные проявления инфляции?

13. Какая связь между мероприятиями по снижению инфляции и уровнем безработицы?

14. Что является причиной «больших циклов» Н. Кондратьева?

1. Объясните почему кривая совокупного спроса имеет нисходящую траекторию.

2. Объясните, как форма кривой совокупного предложения отражает различия между кейнсианским, промежуточным и классическим отрезками.

3. Предположим, что параметры совокупного спроса и совокупного предложения имеют следующие значения:

Таблица 1

Реальный объем национального производства, на который предъявлен спрос (млрд. усл. ед.) Уровень цен (индекс цен). Реальный объем национального производства, предложенного для продажи (млрд. усл. ед.)

Постройте графики совокупного спроса и совокупного предложения. Определите равновесный уровень цен и равновесный реальный объем национального производства.

4. Имеются данные, характеризующие объемы фактического и потенциального ВНП (млрд. усл. ед.):

Таблица 2

Год Потенциальный ВНП Фактический ВНП

В 1996 г. экономика развивалась при наличии полной занятости при уровне безработицы 7%.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Рассчитайте разницу между фактическим и потенциальным объемом ВНП (в абсолютном выражении и в процентах) в 1996 и 1999 г.г. Используя закон Оукена, определите уровень безработицы в каждом году.

5. Как изменится величина реального годового дохода отдельного лица, если:

а) номинальный доход увеличился на 10%, а индекс цен возрос на 8%?

б) номинальный доход увеличился на 10%, а индекс цен возрос на 12%?

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике 6. На рис. 1 изображены три кривые совокупного спроса и две кривые совокупного предложения.

а) как изменится совокупное предложение, если кривая AS1 сдвигается вправо в положение AS2?

б) цены на товары гибкие. Каким образом сдвиг кривой совокупного предложения AS1 в положении AS2 повлияет на уровень цен и реальный объем ВНП на каждом уровне совокупного спроса (AD1, AD2, AD3)?

7. В некотором пункте А насчитывается 100 семей. Одна половина семей имеет предельную склонность к потреблению, равную 1/2, другая — 3/4.

Определите:

а) если располагаемый доход увеличился на 10000 усл. ед. и весь его прирост приходится на первую половину семей, на сколько возрастут совокупные затраты на потребление?

б) если весь прирост располагаемого дохода приходится на вторую половину семей, на сколько возрастут совокупные затраты на потребление?

3.1. ПОНЯТИЕ, ФУНКЦИИ И ВИДЫ ДЕНЕГ.

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА

Деньги — это всеобщий эквивалент, на который может быть обменен любой товар.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Сущность денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют пять функций: меры стоимости, средства обращения, средства платежа, средства накопления и мировые деньги.

Функция денег как меры стоимости.

Деньги служат средством измерения стоимости товаров. Стоимость товара, выраженная в деньгах, называется ценой товара. Цена товара формируется на рынке. Она зависит от стоимости товара, от соотношения спроса и предложения и от покупательной способности денег.

Для сравнения цен различных товаров необходимо свести их (цены) к одному масштабу, т.е. выразить их в одинаковых денежных единицах. В каждой стране существует своя денежная единица и свой масштаб цен. Масштаб цен – это принятое в данной стране количественное соотношение между денежными единицами различного достоинства. Масштаб цен зависит от уровня цен и от покупательной способности денежной единицы.

Функция денег как средства обращения.

В этой функции деньги выполняют роль посредника в товарном обращении. При продаже товар обменивается на деньги, при покупке — деньги на товар.

При этом акт купли и акт продажи не совпадают ни во времени, ни в пространстве, что создает возможность нарушения обмена: реализовав свой товар продавец не обязательно совершает покупку и тем самым создает трудности при реализации товаров другими продавцами.

Функция денег как средства платежа.

Товары не всегда могут продаваться за наличные деньги, т.к. в момент появления на рынке продавца у покупателя может не быть денег. Это может быть связано с различной продолжительностью процесса производства и обращения различных товаров. Поэтому возникает необходимость купли — продажи товаров в кредит, т.е. с отсрочкой уплаты денег. Деньги функционируют как средство платежа также при возврате денежных ссуд, внесении арендной платы, уплате налогов, выплате заработной платы и т.п.

В связи с выполнением деньгами функции средства платежа существует возможность невыполнения участниками своих долговых обязательств и возникновения кризиса неплатежей.

Функция денег как средства накопления.

Эту функцию деньги выполняют, когда выходят из сферы товарно-денежного обращения, т.е. когда за продажей одного товара не следует покупка другого товара.

Без накопления невозможно осуществлять воспроизводство. Денежные накопления осуществляют все экономические субъекты. Для того, чтобы обезопасить себя от обесценивания денег, накопление осуществляется в форме размещения денег в банке под процент или в форме золота, покупаемого на деньги (тезаврация золота), или путем вложения денег в ценные бумаги.

Мировые деньги.

Эту функцию деньги выполняют при осуществлении внешнеэкономических отношений между странами. В этом случае деньги функционируют как всеобщее платежное средство, как всеобщее покупательное средство, как всеобщая материализация общественного богатства.

При золотом стандарте мировыми деньгами было золото. В настоящее время в качестве мировых используются национальные денежные единицы отдельных стран и коллективные расчетные денежные единицы (СДР, Евро).

В своем развитии деньги выступали в двух видах: действительные деньги и знаки стоимости.

У действительных денег их номинальная (т.е. обозначенная на них) стоимость соответствовала реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого деньги изготовлены. Это были металлические деньги (медные, серебряные, золотые).

Знаки стоимости (заменители действительных денег) — это деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. больше, чем стоит их выпуск. К знакам стоимости относятся:

— металлические знаки стоимости — билонная монета, т.е. мелкая монета, изготовленная из дешевых металлов и их сплавов;

— бумажные знаки стоимости, или бумажные деньги.

Бумажные деньги заменили серебро и золото в качестве средства обращения. По мере развития товарного производства и появления кредита, возникают кредитные деньги, выполняющие функцию средства платежа. Первоначально кредитные деньги обслуживали куплю-продажу товаров в кредит. Это привело к возникновению векселя. По мере обособления денежного капитала и формирования банков возникают новые виды кредитных денег — банкноты, чеки, кредитные карточки.

Банкноты — это бессрочные долговые обязательства Центрального банка страны, обеспеченные всеми его активами. В настоящее время банкноты по существу являются национальной валютой.

Чеки — это денежные документы установленной формы, содержащие безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате держателю чека указанной суммы.

Кредитные карточки — это документ в виде пластиковой карточки, дающий владельцу право на получение краткосрочной ссуды в кредитном учреждении для оплаты в розничной торговле и сфере услуг.

Денежная система государства — это система функционирования денег в стране, включающая чеканку монет, эмиссию бумажных денег, монетные резервы, узаконенные платежные средства, регулирование покупательной способности денег.

3.2. ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ЕГО УСТОЙЧИВОСТЬ

Денежное обращение — это движение денег при выполнении ими своих функций.

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной форме.

Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства обращения и средства платежа. Осуществляется с использованием банкнот и металлических монет.

Безналичное обращение осуществляется без использования наличных денег путем перечисления денег с одного счета в банке на другой или со счета в одном банке на счет в другом банке. Посредниками в расчетах между банками являются Расчетно-кассовые центры (РКЦ), являющиеся структурными подразделениями Центрального банка РФ.

Формы безналичных расчетов зависят от экономического положения в стране, инфляции, характера связей между контрагентами, финансового положения и репутации контрагентов, характера платежа и т.д.

Безналичные расчеты охватывают расчеты между организациями, организациями и банками, организациями и бюджетом, населением и бюджетом и др.

Между наличным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую. Безналичное обращение начинается с внесения наличных денег в банк, а наличные деньги в свою очередь появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении. При этом используются единые деньги одного наименования.

Для обеспечения устойчивости денежного обращения необходимо, чтобы в обращении было определенное количество денег. Это количество зависит от того, какие функции выполняют деньги.

Количество денег, необходимое для выполнения ими функции средства обращения, зависит от количества проданных товаров, уровня цен товаров и скорости обращения денег.

Эта зависимость в современной экономической литературе именуется моделью И. Фишера. Она выглядит следующим образом:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ,

где:

M — предложение денег;

V — скорость обращения денег, или среднегодовое количество оборотов денег;

P — средняя цена продуктов и услуг;

Q — количество проданных товаров.

Эта формула может иметь следующий вид:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ,

где M — количество денег, необходимое для обращения продуктов и услуг.

Если учесть, что для выполнения деньгами функции средства платежа наличные деньги не нужны, то чем больше продуктов и услуг оплачиваются в кредит, чем больше взаимопогашающихся платежей, тем меньшее количество денег необходимо для обращения.

В общем виде закон, определяющий количество денег в обращении, может быть выражен следующей формулой:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ,

где:

(P · Q)k — сумма цен товаров, проданных в кредит;

Пд — сумма платежей по долговым и прочим обязательствам;

Пв.п. — сумма взаимопогашающихся платежей.

Это общий закон денежного обращения, относящийся к любому виду денег.

Кроме того, существуют и особые законы обращения металлических, бумажных и кредитных денег.

Особенность металлического обращения (или обращения действительных денег) состоит в том, что при нем количество денег в обращении всегда поддерживается на необходимом уровне, т.е. в обращении не бывает ни излишка, ни недостатка денег.

Напротив, при бумажно-денежном обращении обычно выпускается большее количество бумажных денежных знаков, чем требуется для обслуживания процесса движения продуктов и услуг. Это влечет за собой их обесценивание (снижение покупательной способности).

В условиях, когда бумажные деньги имели золотое содержание, увеличение их количества в обращении вело к общему росту цен, т.е. к инфляции.

В современных условиях причиной инфляции является дисбаланс спроса и предложения. В условиях инфляции цены отдельных товаров могут изменяться в разных направлениях, но общий уровень цен повышается.

Представители разных экономических школ по-разному объясняют это явление.

Дж.М. Кейнс и его последователи считают, что инфляцию можно объяснить чрезмерным увеличением совокупного спроса, который экономика не в состоянии удовлетворить (инфляция спроса).

Неоклассики считают, что дисбаланс спроса и предложения возникает из-за уменьшения совокупного предложения вследствие роста издержек производства (инфляция издержек), и прежде всего роста заработной платы.

Темп инфляции показывает, с какой скоростью она изменяется во времени. Определяется эта скорость путем сопоставления индексов цен за текущий и базовый период.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Индекс цен может определятся по потребительским товарам (индекс потребительских цен), по средствам производства (индекс оптовых цен) и в целом по всему валовому внутреннему продукту (инфлятор и дефлятор ВВП).

Для определения темпа инфляции нужно из индекса цен текущего периода вычесть индекс цен предшествующего периода и разделить эту разность на индекс цен текущего года. Т.к. темп инфляции определяется в процентах, то результат деления умножаем на 100%.

Кроме этого, для определения периода времени, необходимого для удвоения темпов инфляции, в экономической науке используется правило 70. В соответствии с этим правилом, если темп инфляции составляет 10%, и предполагается, что он не изменится, то удвоение темпов инфляции произойдет через 7 лет.

Инфляцию можно классифицировать по разным признакам:

1. С точки зрения общих темпов инфляции различают умеренную инфляцию (темп — 10% в год), галопирующую (темп — от 20 до 200% в год) и гиперинфляцию, когда цены растут с огромной скоростью (по мнению некоторых экономистов, темп — более 1000% в год).

2. В зависимости от темпов роста цен по разным товарным группам различают сбалансированную и несбалансированную инфляцию.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров по отношению друг к другу изменяются в равной пропорции.

При несбалансированной инфляции цены на разные товары изменяются в различных пропорциях.

3. По возможности прогнозирования инфляции ее подразделяют на ожидаемую или неожидаемую инфляцию.

4. По способу проявления инфляция может быть скрытой или открытой. Открытая инфляция выражается в росте цен. Скрытая, или подавленная, инфляция существует в условиях государственного фиксирования цен и выражается в снижении качества товаров и дефиците.

Инфляция приводит к обесценению денежных доходов и сбережений, что выражается в стремлении материализовать свои денежные средства, в потере интереса к долгосрочным вложениям средств, приводит к перераспределению доходов и богатства.

§

УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ

Деньги — это всеобщий эквивалент, на который можно обменять любой продукт или услугу.

Действительные деньги — это деньги, у которых их номинальная стоимость соответствует реальной стоимости (золотые, серебряные денежные знаки).

Знаки стоимости — это заменители действительных денег (билонная монета, бумажные деньги) их номинальная стоимость выше реальной.

Денежная система — это система функционирования денег в стране, включающая чеканку монет, эмиссию бумажных денег, монетные резервы, узаконенные платежные средства, регулирование покупательной способности денег.

Денежное обращение — это движение денег при выполнении ими своих функций.

Безналичное денежное обращение — осуществляется без использования наличных денег путем перечисления денег с одного счета на другой.

Инфляция — это результат дисбаланса спроса и предложения, проявляющийся в росте общего уровня цен.

Темп инфляции — это скорость изменения инфляции во времени.

Индекс цен — это показатель, показывающий изменение цен в текущем периоде по сравнению с базовым.

Закон денежного обращения — это, закон, определяющий количество денег, необходимое в обращении.

1. Чем отличаются функции денег как средства обращения и средства платежа?

2. Почему происходит накопление денег?

3. Чем отличаются наличное и безналичное денежное обращение?

4. Кто является посредником в расчетах между банками?

5. Чем отличается бумажно-денежное обращение от металлического обращения?

6. Какая связь существует между темпом инфляции и индексом цен?

7. Что такое инфляция и каковы ее причины?

8. Что такое инфляция спроса?

9. Что такое инфляция издержек?

10. Как различаются типы инфляции в зависимости от ее темпов?

11. Чем скрытая инфляция отличается от открытой?

12. Как определяется количество денег, необходимое в обращении?

13. Влияет ли продажа товаров в кредит на количество денег, необходимое в обращении?

14. Какие отличия существуют между действительными деньгами и знаками стоимости?

15. Есть ли различия между бумажными, кредитными и электронными деньгами?

16. Какая существует связь между наличным и безналичным денежным обращением?

17. Какие признаки классификации инфляции Вы знаете?

18. Является ли рост цен причиной инфляции?

1. Нарисуйте схему безналичных расчетов между хозяйствующими субъектами.

2. На основании приводимых данных определите, какое количество денег необходимо для обмена в год:

Таблица

Сумма цен товаров 1780 млрд. руб.
в т.ч. продано в кредит 210 млрд. руб.
Долговые обязательства, срок уплаты по которым наступил 348 млрд. руб.
Сумма сделок, в которых произошел взаимный зачет требований 116 млрд. руб.
Скорость оборота денег

а) сумма цен товаров возрастает на 70%;

б) сумма цен товаров, проданных в кредит уменьшится на 20%;

в) скорость оборота денег возрастет до 6;

г) скорость оборота денег снизится до 2.

3. Цена «рыночной корзины» в текущем периоде составляет 2200 руб., а в аналогичном базовом периоде она была равна 1700 руб. Определите индекс цен в текущем периоде.

§

УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ.

КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ.

ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

4.1. ПОНЯТИЕ О ФИНАНСАХ И ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЕ РФ

Финансы — это экономические отношения, связанные с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения ВВП и национального дохода.

Финансовые отношения — это денежные отношения, но не все денежные отношения являются финансовыми.

Финансы отличаются от денег как по содержанию, так и по выполняемым функциям.

Деньги — это всеобщий эквивалент, с помощью которого измеряются затраты труда производителей ВВП, а финансы — это экономический инструмент распределения и перераспределения этого продукта, орудие контроля за образованием и использованием фондов денежных средств. Финансы путем образования денежных фондов обеспечивают потребности хозяйствующих субъектов (государства, организаций бизнеса и домашних хозяйств) в денежных средствах и контролируют расходование финансовых ресурсов. Это означает, что финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Каждая финансовая операция, таким образом, двуедина. Она означает распределение национального продукта и контроль за этим распределением. И достигается это через механизм денежных фондов, образуемых и распределяемых с определенной целью.

Целевые фонды денежных средств в совокупности являются источником финансовых ресурсов всех экономических субъектов. Социально — экономическая сущность финансов заключается в исследовании — за счет каких источников каждый экономический субъект формирует свои финансовые ресурсы и в чьих интересах их использует. Особенностью финансовых ресурсов является то, что они, в отличие от денежных средств, не возмещают ранее осуществленные затраты, а служат для осуществления затрат в будущем.

Функции финансов реализуются через финансовый механизм.

Финансовый механизм включает совокупность форм организации финансовых отношений в национальной экономике, порядок формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, методы финансового планирования, формы управления финансами и финансовой системой, финансовое законодательство.

Финансовая система — это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются фонды денежных средств, и обслуживающие их органы.

Финансовая система Российской Федерации включает следующие сферы финансовых отношений:

1. Централизованные финансы:

а) общегосударственные финансы;

б) территориальные финансы.

2. Децентрализованные финансы:

а) финансы хозяйствующих субъектов;

б) финансы граждан.

Финансовые отношения обслуживаются органами государственной власти Российской Федерации (Президент Федеральное Собрание, Правительство, Министерство финансов, Министерство по налогам и сборам, Федеральная служба налоговой полиции, Федеральное казначейство, Государственный таможенный комитет и др.); органами государственной власти субъектов РФ; органами местного самоуправления; финансовыми службами организаций бизнеса.

4.2. ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И МЕСТНЫЕ ФИНАНСЫ.

БЮДЖЕТ И ВНЕБЮДЖЕТНЫЕ ФОНДЫ

Государственные и местные финансы — это экономические отношения, обеспечивающие формирование и использование финансовых ресурсов государства и органов местного самоуправления, предназначенных для финансового обеспечения их функций.

Государственные и местные финансы формируются за счет финансов организаций и финансов граждан и используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне.

Государственные и местные финансы аккумулируются в государственной бюджетной системе, системе внебюджетных фондов.

В Бюджетном кодексе РФ определено три уровня бюджетной системы РФ:

первый уровень – федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов;

второй уровень – бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов;

третий уровень – местные бюджеты.

Бюджетный кодекс РФ регулирует:

1) отношения в процессе формирования доходов и осуществления расходов бюджетов всех уровней, осуществления заимствований, регулирования государственного и муниципального долга;

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

2) отношения в процессе составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов всех уровней и контроля за их исполнением.

Бюджетный кодекс РФ устанавливает правовой статус участников бюджетного процесса, правовые основы порядка и условий привлечения к ответственности за нарушение бюджетного законодательства РФ.

Бюджет — это финансовый план на год. Его составление, рассмотрение, утверждение и исполнение регламентируется законом.

Единство бюджетной системы обеспечивается единой правовой базой, использованием единых бюджетных классификаций, единством форм бюджетной отчетности и т.д.

Бюджеты всех уровней связаны через использование регулирующих доходных источников, создание целевых и региональных внебюджетных фондов и их частичное перераспределение. Но в то же время бюджеты нижестоящих уровней не входят своими доходами и расходами в бюджеты высших уровней.

Свод федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации образует понятие «Консолидированный бюджет» РФ. Он используется для анализа показателей бюджетной системы, в частности, при установлении нормативов отчислений от федеральных налогов в бюджеты субъектов Федерации.

Консолидированные бюджеты составляются также на уровне субъектов Федерации как свод бюджетов соответствующих территорий.

Составляют проект бюджета и исполняют его органы исполнительной власти (Правительство РФ, правительства республик в составе РФ, органы исполнительной власти других субъектов Федерации, местные исполнительные органы).

Рассмотрение и утверждение бюджетов осуществляется в законодательных органах (Федеральном Собрании РФ, представительных органах субъектов Федерации и оранах местного самоуправления).

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

По окончании финансового года (с 1 января до 31 декабря) составляется отчет об исполнении бюджета, который утверждается в законодательных органах власти.

Наиболее сложная проблема в бюджетном устройстве — это бюджетный федерализм, т.е. бюджетные взаимоотношения центра и регионов.

Общая тенденция в большинстве стран заключается в регионализации экономических и социальных процессов, что усиливает роль территориальных финансов и расширяет сферу их использования. И как результат — рост величины территориальных финансов. Данная задача стоит и перед нашей страной.

Важным звеном государственных финансов являются внебюджетные фонды государства.

Внебюджетные фонды решают задачу расширения социальных услуг населению.

Внебюджетные фонды имеют строгую целевую направленность, которая обычно указывается в их названии.

Решение о создании внебюджетных фондов принимают представительные органы соответствующего уровня.

В настоящее время существует три внебюджетных фонда: Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования, фонды обязательного медицинского страхования.

Государственный кредит — это совокупность экономических отношений между государством в лице его органов власти и юридическими и физическими лицами и иностранными государствами, при которых государство выступает либо заемщиком, либо кредитором, либо гарантом.

Как экономическая категория государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений — финансов и кредита и поэтому совмещает их особенности.

Государство как заемщик выступает при получении кредитов и выпуске ценных бумаг. Цель – покрытие дефицита бюджета.

Государственные займы можно классифицировать по ряду признаков:

1. По субъектам заемных отношений — на займы, размещаемые центральными органами управления, и займы, размещаемые территориальными органами управления.

2. По месту размещения — на внутренние и внешние займы.

3. По сроку привлечения средств — на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет).

4. По способу обеспечения — на обеспеченные конкретным залогом (имуществом, например) и обеспеченные всем имуществом государства или данного территориального образования.

5. По способу выплаты дохода — на процентные, выигрышные и с нулевым купоном.

6. По методу определения дохода — на обеспечивающие твердый доход и на обеспечивающие плавающий доход.

7. По обязанности строго соблюдать сроки погашения — на займы с правом досрочного погашения и займы без права досрочного погашения.

Активность государства в качестве заемщика свидетельствует о состоянии финансов страны.

Рост активности характеризует ухудшение состояния государственного бюджета.

Долговые обязательства Правительства РФ образуют внутренний и внешний государственный долг РФ.

Внутренний государственный долг — это долг юридическим и физическим лицам, являющимся резидентами данного государства (долг в национальной валюте). Внешний государственный долг образуется в результате заимствований за границей (долг в иностранной валюте).

Внутренние заимствования осуществляются преимущественно путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг: государственных краткосрочных облигаций (ГКО), облигаций федерального займа (ОФЗ), облигаций государственного сберегательного займа (ОГСЗ).

Внешние заимствования осуществляются в форме кредитов (займов) у иностранных государств, их юридических лиц и международных организаций.

Ежегодно принимаемый Закон РФ «О федеральном бюджете на … год» определяет верхний предел государственных внутренних и внешних заимствований.

Основными источниками финансирования расходов, связанных с государственными заимствованиями являются:

— доходы государственного бюджета и внебюджетных фондов;

— прибыль, получаемая в результате производительного использования государственных заимствований;

— размещение новых государственных займов или получение новых кредитов, т.е. рефинансирование государственного долга.

Оперативное управление государственным кредитом осуществляется совместно Министерством финансов и Центральным Банком РФ.

Как кредитор Российская Федерация выступает на внутреннем и внешнем рынке.

На внутреннем рынке деятельность государства активизируется. В качестве заемщиков выступают российские юридические лица и органы исполнительной власти субъектов РФ. Срок предоставления — текущий финансовый год; плата взимается в размере, обеспечивающем уплату процентов по государственному долгу. Ссуды имеют целевой характер. За целевым использованием государственных средств следят Федеральное казначейство и Контрольно-ревизионное управление (органы Министерства финансов РФ).

Деятельность Российской Федерации как кредитора на международной арене в настоящее время ограничена преимущественно рамками стран, ранее входивших в состав СССР.

Исполнительные органы на местах также могут осуществлять заимствования, но только внутренние, в виде ссуд из иных бюджетов, кредитов у коммерческих банков или выпускать займы на инвестиционные цели. Внешние заимствования поступают в региональные и местные бюджеты только из федерального бюджета.

Государственный внутренний долг РФ и задолженность органов управления низовыми звеньями, входящими в состав РФ, составляют в сумме общегосударственный долг.

4.3. ДОХОДЫ БЮДЖЕТА.

СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И ЭЛЕМЕНТЫ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ

Доходы бюджета состоят из налоговых доходов, неналоговых доходов и безвозмездных перечислений. Налоговые доходы являются основными.

Налоги — это обязательные платежи, которые осуществляются юридическими и физическими лицами в определенные сроки и в установленных законодательством размерах.

Все налоги содержат одинаковые элементы налогообложения. К основным элементам налогообложения относятся:

1. Субъект налога — это лицо, по закону являющееся налогоплательщиком и/или плательщиком сбора;

2. Объект налогообложения — это предмет, наличие которого дает основание для обложения его владельца налогом. В качестве объекта могут выступать доходы, имущество, земля, операции по продаже и т.д.;

3. Налоговая база – стоимостная, физическая или иная характеристика объекта налогообложения;

4. Налоговая ставка – величина налоговых начислений на единицу измерения налоговой базы;

5. Налоговые льготы — это полное или частичное освобождение налогоплательщика от налога в соответствие с действующим законодательством.

6. Налоговый период – календарный или иной период времени применительно к отдельным видам налогов, по окончании которого определяется налоговая база и исчисляется сумма налога, надлежащего уплате.

Общие принципы налогообложения и сборов, элементы налогообложения, система налогов и сборов, взимаемых в федеральный бюджет, устанавливаются налоговым кодексом РФ.

Помимо общего налогового режима для основной массы налогоплательщиков существуют также специальные налоговые режимы:

— упрощенная система налогообложения субъектов малого предпринимательства;

— система налогообложения в свободных экономических зонах;

— система налогообложения в закрытых административно-территориальных образованиях;

— система налогообложения при выполнении договоров концессии и соглашений о разделе продукции.

Налоги можно классифицировать по разным признакам:

1. В зависимости от органа, который взимает налог, различают федеральные налоги (налог на добавленную стоимость, акцизы, налог на прибыль, подоходный налог с физических лиц и т.д.); региональные налоги, т.е. налоги субъектов Федерации (налог на имущество организаций, налог с продаж, дорожный налог, транспортный налог, и т.д.); местные налоги и сборы (обязательные на всей территории РФ — налог на имущество физических лиц, земельный налог и др., и вводимые по решению местных органов власти из числа разрешенных законом местных налогов).

2. В зависимости от размера поступления налога на данный бюджетный уровень различают собственные или закрепленные налоги, которые поступают на один бюджетный уровень, и регулирующие налоги, средства которых передаются из вышестоящих бюджетов нижестоящим с целью регулирования их расходов и доходов.

3. По степени обязательности их введения — на обязательные на всей территории РФ и вводимые на уровне местного самоуправления.

4. В зависимости от налоговой ставки различают пропорциональные, прогрессивные и регрессивные налоги.

Для пропорциональных налогов используется одна и та же ставка независимо от размера объекта налога.

Для прогрессивного налога характерно возрастание ставки при возрастании размера объекта налога.

При регрессивном налогообложении налоговая ставка уменьшается при увеличении размера объекта налога.

5. По уровню власти, который устанавливает конкретную ставку налога различают налоги, ставки по которым устанавливаются в централизованном порядке и налоги, ставки которых устанавливаются соответствующим бюджетным уровнем в разрешенных законом пределах.

6. В зависимости от объекта обложения и взаимоотношений плательщика и государства выделяют прямые и косвенные налоги.

Прямые налоги устанавливаются непосредственно на физическое и юридическое лицо. Это персонифицированные налоги. В этом случае налогоплательщик и носитель налога — одно и то же лицо. К таким налогам относятся: налог на прибыль предприятия, налог на имущество предприятия, подоходный налог с физических лиц и др.

Косвенные налоги — это налоги, которыми облагаются продукты и услуги. В этом случае плательщиком налога является владелец товара, а носителем налога — его покупатель. Эти налоги взимаются главным образом с массового покупателя.

7. В зависимости от вида деятельности и характера ее регулирования государством различают нейтральные и дифференцируемые налоги.

Нейтральными являются налоги, ставки по которым одинаковы для всех налогоплательщиков.

Дифференцируемыми считаются налоги, имеющие разные ставки для разных налогоплательщиков. Используются для стимулирования определенных видов деятельности, развития научно-технического прогресса, решения социальных вопросов и т.д.

Конкретные налоги содержат в разных сочетаниях все названные признаки.

К налоговым доходам относятся также пени и штрафы.

К неналоговым доходам относятся доходы от имущества, находящегося в государственной (федеральной или региональной) и муниципальной собственности; доходы от внешнеэкономической деятельности; доходы от платных услуг, оказываемых соответствующими органами власти, финансовая помощь и бюджетные ссуды. Финансовая помощь поступает из бюджета другого уровня в форме дотаций, субвенций, субсидий.

4.4. РАСХОДЫ БЮДЖЕТА. ДЕФИЦИТ БЮДЖЕТА

Расходы бюджета — это затраты, возникающие в связи с выполнением государством и органами местного самоуправления их функций.

Виды бюджетных расходов обусловлены природой и функциями государства, уровнем социально-экономического развития страны, административно-территориальным устройством государства, формами предоставления бюджетных средств и т.д.

Расходы бюджета классифицируются по различным признакам, что позволяет определить их роль и значение в развитии общества.

Классификация расходов бюджета:

1. По их влиянию на процесс расширенного воспроизводства расходы делятся на текущие и капитальные.

Текущие расходы — это расходы на государственное потребление (содержание экономической и социальной инфраструктуры, государственных отраслей народного хозяйства, закупки товаров и услуг гражданского и военного характера, текущие расходы государственных учреждений), оказание государственной поддержки другими бюджетами и отдельными отраслями экономики в форме дотаций, субсидий, субвенций, трансфертные платежи (пенсии, пособия и др.), выплату процентов по государственному долгу и др. расходы.

Капитальные расходы — это расходы, связанные с инвестициями в основной капитал и прирост запасов. Они осуществляются в форме государственных капиталовложений в отрасли материального производства и в непроизводственную сферу.

2. Предметная классификация или классификация по функциональному назначению. В этой классификации все расходы делятся на следующие группы:

— финансирование народного хозяйства;

— финансирование социально-культурных мероприятий;

— финансирование науки;

— финансирование обороны;

— содержание правоохранительных органов и органов государственной власти и управления;

— расходы по внешнеэкономической деятельности;

— содержание резервных фондов;

— расходы по обслуживанию государственного долга;

— прочие расходы и выплаты.

Каждая из названных групп расходов делится в свою очередь по ведомственному и целевому признакам.

Ведомственное деление позволяет указать конкретного получателя бюджетных средств, а целевое назначение — конкретные виды затрат (всего 19 целевых направлений в бюджете РФ). Например, заработная плата, канцелярские и хозяйственные расходы, расходы на питание, стипендии и т.д.

3. В соответствии с принципом защищенности статьи расходов подразделяются на защищенные и незащищенные. Защищенными бывают только текущие расходы. К таким расходам относятся: заработная плата (с начислениями на нее), пенсии, стипендии, государственные пособия и другие выплаты населению и др.

Защищенность предполагает финансирование расходов с учетом их инфляционного увеличения. Кроме того, сокращение расходов по этим статьям по сравнению с утвержденным бюджетом не допускается.

4. Территориальный принцип классификации подразделяет расходы по уровням государственного управления: расходы федерального бюджета, бюджетов субъектов федерации и местных бюджетов. Осуществление расходов происходит путем бюджетного финансирования.

Принципы бюджетного финансирования:

1. Достижение максимального эффекта при минимуме затрат.

2. Целевой характер использования бюджетных ассигнований.

3. Предоставление бюджетных средств в меру выполнения производственных показателей и с учетом использования ранее отпущенных ассигнований.

4. Преимущественно безвозвратный характер бюджетных ассигнований. В настоящее время определенная часть бюджетных средств предоставляется на возвратной основе бесплатно или под низкую процентную ставку.

Бюджетные средства могут предоставляться в следующих формах:

Дотация – бюджетные средства, передаваемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ на безвозмездной и безвозвратной основах для покрытия текущих расходов.

Субвенция – бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ или юридическому лицу на безвозмездной и безвозвратной основах на осуществление определенных целевых расходов.

Субсидия – бюджетные средства, предоставляемые бюджету другого уровня бюджетной системы РФ, физическому или юридическому лицу на условиях долевого финансирования целевых расходов.

Бюджетный кредит – форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.

Бюджетная ссуда – бюджетные средства, предоставляемые другому бюджету на возвратной, безвозмездной основах на срок не более шести месяцев в пределах финансового года.

Трансферты населению – бюджетные средства для финансирования обязательных выплат населению: пенсий, стипендий, пособий, компенсаций, других социальных выплат, установленных законодательством.

Безвозмездные перечисления – это перечисления от физического и юридических лиц, международных организаций, правительств иностранных государств, безвозмездные перечисления по взаимным расчетам (это операции по передаче средств между бюджетами разных уровней, связанные с передачей полномочий, компенсациями и т.п.).

Превышение доходов над расходами – профицит бюджета.

Превышение расходов бюджета над доходами означает дефицит бюджета.

В современных условиях бюджеты большинства стран мира являются дефицитными. Представительные органы власти при принятии бюджета утверждают предельный размер его дефицита.

Ликвидировать дефицит бюджета можно увеличением доходов путем повышения эффективности функционирования экономики и увеличения налоговых поступлений или просто путем увеличения числа налогов и повышения их ставок, а также сокращая расходную часть бюджета. Сокращение расходов идет прежде всего по бюджету развития (капитальным затратам), затем по незащищенным статьям бюджета текущих расходов.

Если фактически размер дефицита превышает предельный размер, то может быть использован механизм секвестра. В соответствии с этим механизмом все статьи расходов, кроме защищенных, пропорционально (в процентах, например на 5, 10, 15%) снижаются ежемесячно до конца финансового года.

Часто государство не ликвидирует дефицит, а покрывает его кредитами, эмиссией дополнительных денежных знаков или выпуском государственных ценных бумаг. Покрытие дефицита ведет к росту государственного долга, а значит отразится на благосостоянии будущих поколений.

4.5. ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЕ ФИНАНСЫ

К децентрализованным относятся финансы организаций бизнеса (хозяйствующих субъектов) и финансы домашних хозяйств.

Финансы организаций — это экономические отношения, возникающие по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств, обеспечивающих процесс воспроизводства, локализованный рамками данной организации.

Всю совокупность финансовых отношений организаций бизнеса можно систематизировать по следующим направлениям:

1. связанные с формированием уставного капитала хозяйствующего субъекта;

2. связанные с производством и реализацией продукции, работ, услуг (например, поставщик — покупатель);

3. между хозяйствующими субъектами, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;

4. между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, вышестоящей организацией, союзами и ассоциациями, членом которых он является при выполнении взаимных финансовых обязательств;

5. между хозяйствующими субъектами и государственным бюджетом и внебюджетными фондами при уплате налогов и сборов, получении средств из бюджета, предоставлении налоговых льгот, применении финансовых санкций;

6. между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банке, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит и т.д.

7. между хозяйствующими субъектами и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского риска и ответственности.

Домашние хозяйства вступают в финансовые отношения с государством при уплате налогов и получении из централизованных финансовых ресурсов пенсии, пособий и др. средств; с банками при размещении временно свободных денежных средств, получении кредита и использовании других банковских услуг; с эмитентами и продавцами ценных бумаг при их покупке и продаже и т.п.

Все звенья финансовой системы взаимосвязаны и взаимозависимы.

Централизованные финансы используются для регулирования экономики и социальных отношений на макроуровне.

Децентрализованные финансы используются для регулирования и стимулирования экономики и социальных отношений на микроуровне. На этом уровне формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. От состояния децентрализованных финансов во многом зависит общее финансовое положение страны.

Финансы — это экономические отношения, связанные с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств в процессе распределения и перераспределения ВВП и НД.

Финансовый механизм — совокупность форм организации финансовых отношений в национальной экономике, порядок формирования фондов денежных средств, методы финансового планирования, формы управления финансами и финансовой системой, финансовое законодательство.

Финансовая система — это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются фонды денежных средств, и обслуживающие их органы.

Государственные финансы — экономические отношения, обеспечивающие формирование и использование финансовых ресурсов государства для финансового обеспечения его функций.

Государственный бюджет — основной финансовый план государства на текущий год, имеющий силу закона. Составляется в форме баланса. Основное звено финансовой системы.

Бюджетная система — совокупность бюджетов различных уровней: федерального, субъектов федерации, местных.

Внебюджетные фонды — второе звено финансовой системы. Имеют строго целевое назначение и ограниченную доходную базу. Создаются вне пределов государственного бюджета.

Государственный кредит — особая форма кредитных отношений между государством и юридическими и физическими лицами и иностранными государствами, при которых государство выступает в качестве заемщика средств, кредитора или гаранта.

Налог — это обязательный, безвозмездный платеж, который осуществляется юридическими и физическими лицами в определенные сроки и в установленных законодательством размерах.

Элементы налогаобложения — основные понятия, позволяющие охарактеризовать методику расчета налога.

Доходы бюджета — основные источники средств государственного бюджета.

Расходы бюджета — это затраты, возникающие в связи с выполнением государством его функций.

Дефицит бюджета — сумма превышения расходов бюджета над его доходами.

Сбор — обязательный взнос, взимаемый с юридических и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов юридически значимых действий со стороны государственных и муниципальных органов власти.

Бюджетная классификация — это группировка доходов и расходов бюджета, а также источников покрытия дефицита бюджета, внутренних и внешних долгов с присвоением объектам классификации группировочных кодов.

1. Какие денежные отношения относятся к финансовым отношениям?

2. Какие функции выполняют финансы?

3. Почему финансовые механизмы и финансовые системы различных стран отличаются друг от друга?

4. Каковы основные источники доходов бюджета?

5. Какова цель создания государственных внебюджетных фондов?

6. Какие звенья финансовых отношений составляют финансовую систему РФ?

7. Каковы основные звенья бюджетной системы РФ (бюджетные уровни)?

8. В чем заключается понятие «консолидированный бюджет»?

9. Какие органы государственной власти и управления осуществляют составление проекта, рассмотрение, утверждение и исполнение государственного бюджета?

10. Почему государственный кредит является особой формой кредитных отношений?

11. От чего зависят виды бюджетных расходов?

12. Что такое секвестр?

13. Из каких признаков складывается характеристика отдельных налогов?

14. Чем отличаются прямые и косвенные налоги?

15. Какие основные виды налоговых ставок применяются в РФ?

1. Ознакомьтесь с законодательством по любому, по вашему выбору, налогу и определите:

а) его элементы;

б) классификационные признаки.

2. Ставка налога на прибыль — 24%. Назовите возможные последствия ее уменьшения и увеличения на 20%.

3. К каким, по вашему мнению, последствиям привело увеличение отчислений в Пенсионный фонд для предпринимателей без образования юридического лица с 5% до 28%.

4. Дайте название следующим видам бюджетных расходов:

а) на покрытие убытков от продажи товаров по государственным фиксированным ценам;

б) на осуществление федеральной программы повышения пенсий по старости;

в) на обслуживание государственного долга;

г) на строительство предприятия по производству высокотехнологичной продукции в рамках государственной инвестиционной программы.

5. Объясните понятие «уклонение от уплаты налогов» и приведите примеры благоприятного влияния этого процесса на жизнь всего общества»

6. Выразите свое отношение к утверждению, что налоги на имущество и дарение являются несправедливыми, т.к. нарушают права собственников, и обоснуйте его.

7. Подтвердите или опровергните утверждения, что косвенные налоги влияют на эластичность спроса на товары, в цену которых они включаются.

8. Перечислите основные государственные внебюджетные фонды.

9. Назовите основные признаки классификации государственных займов.

10. Назовите основные причины образования и источники финансирования расходов, связанных с государственным внутренним и внешним долгом.

12. Перечислите основные неналоговые доходы бюджета.

13. Осуществите классификацию расходов бюджета по функциональному назначению.

15. Дайте характеристику защищенных и незащищенных статей расходов бюджета.

17. Дайте определение дотаций.

18. Назовите причины дефицита бюджета и основные пути его ликвидации и покрытия.

Кредит — это система отношений, обслуживающих движение ссудного капитала, т.е. капитала, предоставляемого на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности и целевого использования.

Кредит имеет две основные формы: коммерческую и банковскую.

Коммерческий кредит предоставляется одними хозяйствующими субъектами другим в натуральной форме в виде отсрочки платежа. Это отношения поставщика и покупателя, которые оформляются векселем. Коммерческий кредит способствует ускорению процесса реализации товаров, а значит и получения прибыли. Процент по данной форме ниже, чем по банковской форме кредита.

Банковский кредит — это кредит в денежной форме, предоставляемый кредитными организациями в виде денежных ссуд.

Совокупность кредитных отношений и обслуживающих их кредитных учреждений образует кредитную систему.

В институциональном плане кредитная система включает банковскую систему и парабанковскую систему.

Банковская система имеет два уровня. На первом уровне находится Центральный банк. Он возглавляет всю кредитную систему. На втором уровне находятся кредитные организации, являющиеся юридическим лицами. Они имеют право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом.

Кредитные организации подразделяются на:

1. Коммерческие банки.

2. Специальные (или специализированные) банки.

Правовое регулирование деятельности Центрального банка РФ осуществляется в соответствии с Федеральным законом РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», принятом в 1995 году.

Банк России является юридическим лицом, но он не регистрируется в налоговых органах. Свои расходы он осуществляет за счет собственных доходов, хотя цели получения прибыли не ставит.

Основные цели деятельности Банка России:

— защита и обеспечение устойчивости рубля, в т.ч. его покупательной способности и курса по отношению к иностранной валюте;

— развитие и укрепление банковской системы РФ;

— обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Функции Банка России:

1. Проведение государственной кредитно-денежной политики.

2. Монополия эмиссии наличных денег и организация их обращения.

3. Установление правил расчетов в РФ.

4. Является «банком банков», т.е. кредитором в последней инстанции, организует систему рефинансирования.

5. Осуществляет регистрацию кредитных организаций и надзор за ними, выдает и отзывает лицензии.

6. Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями.

7. Осуществляет валютное регулирование и валютный контроль.

Деятельность кредитных организаций регулируется Федеральным Законом РФ «О банках и банковской деятельности в Российской Федерации» (1996 г.).

Кредитные организации функционируют на основании лицензий, выдаваемых Центральным банком РФ. В лицензии перечисляются виды деятельности, которыми они могут заниматься. Отдельно выдаются лицензии на осуществление валютных операций.

Коммерческие банки – это универсальные банки оказывающие весь комплекс банковских услуг.

Специализация банков осуществляется по направлениям привлечения и размещения средств.

К специальным банкам относятся ипотечные, сберегательные, инвестиционные, инновационные и т.п. банки.

Ипотечные банки выдают ссуды под залог недвижимости — земли, строений, зданий, сооружений.

Сберегательные банки — как правило, это государственные кредитные организации. Они принимают вклады у населения, осуществляют кредитование граждан и выполняют другие операции для физических лиц.

Инвестиционные банки — занимают главное место в торговле ценными бумагами.

Инновационные банки — занимаются кредитованием инновационной деятельности.

Банки являются специфическими учреждениями, которые, с одной стороны, привлекают временно свободные денежные средства субъектов рыночных отношений, а с другой удовлетворяют за счет этих средств разнообразные потребности этих субъектов.

Ресурсы банков делятся на собственные и привлеченные. В состав собственных ресурсов включаются средства уставного, резервного фондов, фонда основных средств, фонда амортизации и фонда развития банковского дела.

Привлеченные средства состоят из денежных средств, товарно-материальных ценностей и ценных бумаг предприятий, организаций, органов государственного управления и местного самоуправления, а также населения. Часть ресурсов коммерческие банки могут получать от Центрального банка РФ и других коммерческих банков.

Операции банков по привлечению ресурсов — это пассивные операции. От них зависит размер банковских ресурсов и, следовательно, масштабы деятельности банков. Привлекательность же конкретного банка для вложения (депонирования) в него средств зависит от процентной ставки банка и разнообразия активных операций банка.

Структура ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или универсиализации, особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов.

Активные операции банков включают систему кредитования, лизинговые операции (долгосрочная аренда инвестиционных ценностей); операции с ценными бумагами; валютные операции; трастовые (доверительные) операции; выдачу поручительств, гарантий и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих их исполнение в денежной форме; операции с драгоценными металлами; консультационные услуги; страхование валютных и кредитных рисков; товарно-комиссионные операции; хранение, охрану и транспортирование ценностей; благотворительную деятельность и осуществление финансовой поддержки.

Все совершаемые банком операции должны быть отражены в его Уставе.

Парабанковская система включает:

1. Специализированные финансово-кредитные институты.

2. Почтово-сберегательную систему.

К специализированным финансово-кредитным институтам относятся кредитные союзы и кооперативы, финансовые и трастовые компании, страховые компании, частные пенсионные фонды, ссудно-сберегательные ассоциации, ломбарды и др. Они имеют обычно специфическую клиентуру и, как правило, осуществляют одну-две банковские операции, для чего должны иметь лицензию ЦБ РФ.

Почтово-сберегательная система включает почтовые и почтово-сберегательные отделения.

Почтовые отделения занимаются переводами, выплатой пенсий.

Почтово-сберегательные отделения выполняют функции банков в отдаленных местностях, где отсутствуют отделения банков.

Кредит — это система отношений, обслуживающих движение ссудного капитала, т.е. капитала, предоставляемого на условиях срочности, возвратности, платности, обеспеченности и целевого использования.

Коммерческий кредит — кредит в натуральной форме, предоставляемый одними хозяйствующими субъектами другим.

Банковский кредит — кредит в денежной форме, предоставляемый кредитными организациями в виде денежной ссуды.

Кредитная система — это совокупность кредитных отношений и обслуживающих их кредитных организаций.

Банковская система —это совокупность всех банков, обслуживающих денежный оборот в стране.

Пассивные операции банков — это операции по привлечению средств в банк.

Активные операции банков — это операции по размещению средств банка у клиентов с целью получения прибыли.

Парабанковская система — это совокупность организаций, выполняющих отдельные банковские операции, но не являющиеся банками.

1. В чем различия между коммерческим и банковским кредитом?

2. Чем отличаются банки от небанковских кредитных организаций?

3. Сколько уровней имеет банковская система Российской Федерации?

4. Какие функции выполняет Центральный Банк РФ?

5. Чем различаются коммерческие и специализированные банки?

6. Как называются операции банков по привлечению средств и по их размещению?

7. Как, по-вашему мнению, можно определить прибыль банка и рассчитать её норму?

8. Какие функции, по-вашему мнению, выполняет кредит?

9. По каким характеристикам можно определить специализацию банка?

10. Какова цель участия банков в создании финансово-промышленных групп?

11. Почему Центральный Банк РФ на ставит своей целью получение прибыли и не регистрируется в налоговых органах?

12. Какие функции выполняет парабанковская система?

1. Назовите основные разновидности активных операций банка.

2. Перечислите, по каким характеристикам Вы выбираете банк, в котором хотели бы разместить свои деньги. Назовите банк в Вашем городе, который отвечает выдвигаемым Вами требованиям?

3. Возьмите из журнала «Деньги и кредит» отчет любого банка и определите:

а) из каких источников получает банк средства для осуществления своей деятельности;

б) какие операции выполняет данный банк и является он коммерческим или специализированным.

4. Выясните, имеется ли в населенном пункте, в котором Вы проживаете, почтово-сберегательное отделение. Какие операции оно выполняет?

Про бизнес:  Инвестиции для физических лиц онлайн покупка акций, облигаций, ПИФов, ETF, открытие брокерского счета | Банки.ру

5. Выясните, какие операции, близкие к банковским, выполняет Ваше почтовое отделение.

§

В СИСТЕМЕ МИРОХОЗЯЙСТВЕННЫХ СВЯЗЕЙ

Мировое хозяйство — это совокупность взаимосвязанных и взаимозависимых национальных и транснациональных структур, объединенных в конечную (замкнутую) геоэкономическую систему.

Мировое хозяйство представляет определенное экономическое единство, функционирование которого связано с наличием международного разделения труда, мировой системы транспорта и связи, мирового рынка товаров, капиталов и рабочей силы, с существованием мировой финансовой системы и т.д.

В мировом хозяйстве все государства взаимосвязаны, но интенсивность хозяйственных взаимосвязей неодинакова и зависит от исторических, географических и политических условий.

Решающим фактором формирования и развития мирового хозяйства явилось международное разделение труда (МРТ). МРТ — это высшая ступень развития общественно-территориального разделения труда между странами. Оно опирается на достаточно устойчивую и экономически выгодную специализацию отдельных стран на тех или иных видах деятельности, продуктах, услугах. Предметная специализация стран породила мировую торговлю, а подетальная и технологическая — международное кооперирование.

Место и роль каждой страны в мировом хозяйстве зависит от экономического потенциала страны и от уровня ее экономического развития.

Экономический потенциал страны выражается рядом показателей (объем национального продукта, численность населения, обеспеченность ресурсами, размер территории и т.д.), но основными являются валовой внутренний продукт (ВВП), валовой национальный продукт (ВНП) и национальный доход (НД).

Для международных экономических сравнений ВВП, ВНП и НД переводятся в одну из валют, но не по официальному курсу, а по паритету покупательной способности.

Паритет покупательной способности (ППС) — это фактическое соотношение между валютами стран, рассчитанное как соотношение цен на аналогичные продукты и услуги, производимые в каждой из стран. Определяющими являются сопоставления стоимости продуктов питания, одежды, жилья и транспортных услуг.

Уровень экономического развития определяется по множеству показателей:

— национальный продукт на душу населения,

— отраслевая структура национальной экономики,

— производство основных видов продукции на душу населения,

— уровень и качество жизни,

— экономическая эффективность,

— активность страны в мировой торговле и т.д.

Степень участия страны в мировом хозяйстве зависит от степени открытости её экономики.

Под открытой экономикой понимается такое хозяйство, направления развития которого опосредуются тенденциями, действующими в мировом хозяйстве.

Открытость экономики является антиподом автаркии, т.е. экономики самообеспечения, опоры на собственные силы в крайнем её проявлении.

Действие в соответствии с принципами открытой экономики – это признание стандартов мирового рынка, действие в соответствии с его законами.

Количественными показателями открытости экономики являются:

1) Экспортная квота:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ´ 100%

2) Импортная квота:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ´ 100%

3) Внешнеторговая квота:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ´ 100%

4) доля базовых отраслей в структуре экономики (энергетики, металлургии, горнорудной промышленности и др.). Чем она выше, тем менее открытой является экономика страны.

5) отсутствие больших таможенных пошлин.

Преимущества открытой экономики:

1. углубление специализации и кооперации производства,

2. рациональное распределение ресурсов в зависимости от степени эффективности,

3. распределение опыта через систему международных экономических отношений,

4. рост конкуренции между отечественными производствами, стимулируемый конкуренцией на мировом рынке.

Открытая экономика не синоним бесконтрольности и вседозволенности во внешнеэкономических связях государства.

Открытая экономика требует существенного вмешательства государства при формировании механизма ее осуществления на уровне разумной достаточности. Абсолютно открытой экономики нет ни в одной стране.

Существующее в настоящее время положение в мировом хозяйстве дает односторонние преимущества ведущим странам и группам стран, а наиболее слабые участники международных отношений не могут обеспечить защиту своих интересов. Существует возможность давления и даже шантажа. Поэтому все большее внимание начинает уделяться вопросам национальной экономической безопасности.

Мировое хозяйство состоит из различных частей, подсистем, имеющих определенную общность и, в то же время, отличающихся друг от друга.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Для выделения подсистем мирового хозяйства можно использовать различные критерии — тип экономического роста, социальную структуру хозяйства, степень открытости экономики, величину экономического потенциала и т.д. Наиболее распространенным критерием является уровень экономического развития страны. В соответствии с этим критерием в мировом хозяйстве выделяются две подсистемы:

1) Развитые страны.

В этой подсистеме в середине 70-х годов сложился новый институт — «большая семерка» (США, Япония, ФРГ, Великобритания, Франция, Италия и Канада), вырабатывающий рекомендации по наиболее острым проблемам развития мирового хозяйства.

Основная тенденция развития в этой подсистеме — выравнивание уровней экономического развития.

2) Развивающиеся страны.

К этой подсистеме Мировым банкам с 1988 года относятся и бывшие социалистические страны.

В этой подсистеме основная тенденция развития — усиление дифференциации стран.

В данной подсистеме авангардом являются «новые индустриальные страны» (Ю. Корея, Гонконг, Сингапур и др.), а замыкают эту подсистему наименее развитые страны — Мозамбик, Эфиопия, Сомали.

В современных условиях в мировом хозяйстве существует три центра:

— западноевропейский (Европейский союз);

— североамериканский (во главе с США);

— азиатско-тихоокеанский (руководимый США и Японией).

Мировое хозяйство является самоорганизующейся системой. Но, также как и в рамках отдельной страны, мировое хозяйство в современных условиях требует межгосударственной координации мирохозяйственных процессов. Эта координация осуществляется на региональном и общемировом уровне.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Региональная координация принимает форму международной экономической интеграции, которая будет рассмотрена позже.

Координация на общемировом уровне осуществляется международными экономическими организациями. Структура международных экономических организаций включает:

1) Учреждения и организация ООН.

2) Межгосударственные общеэкономические организации.

3) Межгосударственные отраслевые организации.

4) Международные отраслевые объединения предпринимателей.

5) Международные кооперативные организации.

Рассмотрим наиболее важные международные экономические организации:

§

Международный валютный фонд (МВФ).

Международная организация труда (МОТ).

Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР).

Эта организация возникла в 1961 году в результате преобразования Организации европейского экономического сотрудничества, созданной в 1948 году для выполнения «плана Маршалла».

Основные направления деятельности ОЭСР:

1) Разработка общих вопросов внутренней экономической политики промышленно развитых стран и их координация.

2) Разработка концепций валютной и бюджетной политики.

3) Определение признаков упадка тех или иных отраслей и выработка рекомендаций по вопросам структурной политики стран-членов.

4) Разработка общей политики в отношении развивающихся стран.

Создана в 1919 году, с 1946 года — специализированное учреждение ООН.

Основная форма деятельности — подготовка международных нормативных актов, конвенций и рекомендаций.

Основные направления деятельности:

1) Регламентация рабочего времени, набора рабочей силы.

2) Борьба с безработицей (задачи обеспечения полной занятости).

3) Гарантия заработной платы, обеспечивающей удовлетворительные условия жизни.

4) Защита от профессиональных болезней и несчастных случаев, и т.д.

Создан в 1945 году, с 1947 года — специализированное учреждение ООН.

Основная цель деятельности — содействие международному сотрудничеству в валютной сфере, расширению и сбалансированному росту международной торговли и соответственно росту занятости и улучшению экономических условий стран-членов.

Основные направления деятельности:

1) Определение паритета и курса валют.

2) Представление странам-членам кредитов.

3) Содействие обратимости валют.

4) Предоставление консультаций.

Более половины голосов в МВФ принадлежит развитым странам, так как количество голосов зависит от размера взноса в бюджет Фонда, а размер взноса — от уровня экономического развития.

Центральным звеном Всемирного банка является Международный банк реконструкции и развития (создан в 1944 г.) – МБРР.

МБРР представляет кредиты только под гарантии правительств стран-членов. Кроме МБРР в структуру Всемирного банка входят:

1. Международная финансовая корпорация (МФК, 1956 г.) – финансирование проектов частного сектора экономики стран-членов.

2. Международная ассоциация развития (МАР, 1960 г.) – предоставление беспроцентных льготных кредитов наиболее бедным странам.

3. Многостороннее агенство по гарантированию инвестиций (МАГИ, 1988 г.) – предоставление гарантий зарубежным инвесторам от некоммерческих политических рисков.

4. Международный центр урегулирование инвестиционных споров (МЦУИС, 1966 г.) – урегулирование и арбитраж споров между иностранными инвесторами и правительствами стран-заемщиков.

§

Торговля продукцией

МЕЖДУНАРОДНАЯ ТОРГОВЛЯ

Всемирная торговая организация

Создана в 1994 году.

Главная цель деятельности – либерализации мировой торговли путем ее регулирования преимущественно тарифными методами, устранение различных нетарифных барьеров, количественных ограничений и др. ограничений в мировой торговле.

Международная торговля — это международный возмездный товарный обмен.

Мировой рынок имеет ряд особенностей по сравнению с национальным рынком:

1) Существенное влияние оказывает внешнеэкономическая политика отдельных государств.

2) Ограничение движения товаров, а некоторые товары вообще не поступают на мировой рынок (торгуемые и неторгуемые товары).

3) Меньшая степень монополизации.

4) Существование особой системы цен — мировых цен.

Международная торговля осуществляется в форме торговли продукцией, торговли услугами и торговли результатами творческой деятельности.

Подразделяется на торговлю средствами производства и торговлю предметами потребления.

Торговля средствами производства чаще осуществляется непосредственно между производителями и потребителями.

Торговля предметами потребления в основном предполагает наличие посредников.

Торговля продукций включает:

— торговлю готовой продукцией,

— торговлю продукций в разобранном виде,

— торговлю кооперируемой продукцией,

— торговлю комплектным оборудованием,

— торговлю сырьем,

Разновидности внешнеторговых операций по купле-продаже продукции:

1. Коммерческие операции, когда поставка продукции (услуг, результатов творческой деятельности) оплачивается деньгами.

2. Товарообменные операции или встречная торговля.

Встречная торговля — это совокупность операций, при осуществлении которых закупка продукции по разным причинам сопровождается ответными поставками продукции.

Обособилась от торговли «продукт услуга».

Торговля услугами включает:

1. Операции по техническому обслуживанию и обеспечению запасными частями машино-технической продукции.

2. Инжиниринг или операции по торговле инженерно-техническими услугами.

3. Экспорт и импорт туристических услуг.

4. Международный лизинг.

5. Консультационные услуги в области информации и совершенствования управления.

6. Транспортные услуги.

7. Транспортно-экспедиторские услуги.

Торговля результатами творческой деятельности — это торговля патентами, лицензиями, ноу-хау и т.п.

В международной торговле цены устанавливаются на уровне, близком к ценам тех стран, которые производят и поставляют на мировой рынок основную массу товаров данного вида.

На уровне мировых цен влияют следующие факторы:

1. Соотношение спроса и предложения.

2. Потребительские свойства товара.

3. Качество услуг, оказываемых производителем при продаже и в процессе функционирования товаров (прежде всего техники): условия поставки и монтажа, техническое обслуживание, гарантийный ремонт и т.д.

4. Деятельность транснациональных корпораций.

5. Государственное регулирование внешней торговли: таможенные пошлины, количественные ограничения, государственные субсидии экспортерам и т.д.

6. Научно-технический прогресс (НТП):

а) рост производительности труда снижает цену,

б) рост потребительских свойств — увеличивает цену.

В результате действия этих факторов мировые цены на товар в абсолютном выражении растут, но в расчете на единицу полезного эффекта — снижаются.

В современных условиях возрастает доля торговли услугами и результатами творческой деятельности.

Основные товарные потоки проходят между развитыми странами при относительном уменьшении доли развивающихся стран.

Изменяется соотношение сил в мировой торговле. Уменьшается доля США в мировом экспорте, увеличивается доля Японии. Возрастает экспорт «новых индустриальных стран».

В результате торговли каждая страна получает преимущества из-за того, что она вступает в торговые отношения с другими странами (выигрыше от обмена) и из-за этого, что она сосредоточила свои усиления на производстве товаров, по которым имеет относительные преимущества (выигрыш от специализации).

Общее / международное равновесие достигается тогда, когда одновременно уравновешиваются спрос и предложение на товар во внутренней и международной торговле.

Внутреннее макроэкономическое равновесие страны зависит от внешнего. Для понимания этой зависимости используется модель торгуемых / неторгуемых товаров (ТНТ)*. Эта модель свидетельствует о том, что, с одной стороны, повышение совокупного спроса, в т.ч. и со стороны мирового рынка, приводит к увеличению производства неторгуемых товаров и сокращению производства торгуемых товаров внутри страны. Поскольку возросший спрос на неторгуемые товары не может быть удовлетворен за счет импорта, а только путем увеличения внутреннего производства, это приводит к отвлечению ресурсов от выпуска торгуемых товаров, падению их производства и экспорта и увеличению импорта. С другой стороны, снижение совокупного спроса в силу необходимости обеспечить выплаты за рубеж (например, на покрытие внешнего долга) приводит к росту производства торгуемых товаров, увеличению их экспорта и сокращению импорта. Это приводит также к сокращению производства неторгуемых товаров внутри страны, что может привести к серьезным социальным последствиям.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Соотношение экспортных и импортных цен страны, выраженное через соотношение цен на определенный товар или через соотношение индекса экспортных и индекса импортных цен, называется условиями торговли.

Соотношение цен используется, если интересуют условия торговли конкретным товаром. Если же изучается внешняя торговля всеми товарами, то используются индексы цен.

Условия торговли могут принимать следующие основные формы:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике 1) Товарные или чистые бартерные условия торговли.

ТТ = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Px – индекс экспортных цен

Pim – индекс импортных цен

Qx – количественный объем экспорта

Qim – количественный объем импорта

RS – относительное предложение товаров на экспорт

RD – относительный спрос на импортные товары

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

2) Доходные условия торговли.

TT = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Этот индекс показывает потенциальные возможности страны импортировать товары за счет выручки, полученной от экспорта в целом.

Если ТТ растет, то импортный потенциал страны увеличивается.

3) Факторные условия торговли.

TT = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Этот индекс показывает, какое количество импорта может быть получено на единицу роста производительности в экспортных секторах.

Тенденции развития различных индексов условий торговли могут не совпадать. Например, если экспортные цены растут, но физический объем экспорта сокращается более высокими темпами, то товарный индекс условий торговли будет расти, а доходный — уменьшаться.

Рост индекса товарных условий торговли ведет к росту благосостояния страны, а падение – к ухудшению.

Увеличение предложения (экономический рост) и увеличение спроса (перераспределение доходов) могут оказывать влияние на условия торговли. Рост может быть импортозамещающим и экспорторасширяющим.

Для конкретной страны выгоден импортозамещающий тип внутриэкономического роста и экпорторасширяющий тип роста в остальном мире, который улучшает условия её торговли с остальным миром. Обратное соотношение ухудшает условия торговли данной страны.

Влияние перераспределения доходов на условия торговли следующее:

1) если страна-донор имеет более высокую предельную склонность к расходам (потреблению) на свой экспортный товар, чем страна-получатель, то передача доходов ухудшает условия торговли страны-донора.

2) если страна-донор имеет более низкую предельную склонность к расходам (потреблению) на свой экспортный товар, чем страна получатель, то передача доходов улучшает условия торговли страны-донора.

§

Международное движение факторов производства включает миграцию капитала и миграцию рабочей силы.

Международная миграция капиталов осуществляется в форме его ввоза и вывоза. Мигрируя капитал ищет более выгодные сферы приложения за рубежом. Причины миграции:

1. Таможенные ограничения на ввоз товаров.

2. Экономия на транспортных расходах.

3. Разница в процентных ставках в разных странах.

4. Более дешевая рабочая сила, сырье и другие факторы производства за рубежом.

5. Увеличение значения послепродажного обслуживания и консультации для отдельных видов товаров.

Международная миграция капитала происходит в ссудной и предпринимательской форме.

Рынок ссудных капиталов – это рынок кредитов и займов. Миграция капитала в предпринимательской форме осуществляется в виде прямых и портфельных инвестиций.

По методике МВФ к прямым относятся инвестиции, дающие инвестору право контроля над объектом инвестирования. К портфельным – инвестиции, не дающие права контроля над объектом инвестирования.

В ходе инвестирования происходит создание филиалов за рубежом.

В результате создания филиалов в других странах формируются транснациональные корпорации (ТНК), которые, по мнению экспертов ООН, являются «двигателями мировой экономики». В середине 90-х годов в мире было 40 тыс. ТНК, которые контролировали за пределами своих стран до 250 тыс. филиалов. Основная часть ТНК сосредоточена в США, странах Европейского Союза и Японии. Каждый десятый занятый в мире работает в ТНК.

ТНК — это национальная компания с зарубежными активами, т.е. компания, производственная и сбытовая деятельность которой выходит за пределы одного государства. ООН относит к транснациональным компании, имеющие годовой оборот, превышающий 100 млн. долл. и филиалы не менее чем в шести странах. В последнее время стали учитывать и величину продаж, реализуемых за пределами страны-резидента. По последнему показателю мировым лидером является швейцарская фирма «Нэстле» (98%).

ТНК осуществляют значительную диверсификацию своего производства и услуг. Например, каждая из 500 крупнейших ТНК в США имеет в среднем предприятия в 2 отраслях, а наиболее мощные охватывают по 30-50 отраслей.

Национальный капитал способен конкурировать с ТНК, если он объединен в финансово-промышленные образования, адекватные международным аналогам.

Кроме ТНК международные корпорации представлены такие многонациональными корпорациями (МНК), которые объединяют национальные компании ряда государств на производственной и научно-технической основе. Примером таких компаний являются англо-голландский концерн «Роял-Датч Шелл», швейцарско-шведская компания АВВ, англо-голландский химико-технологический концерн «Юнилевер».

В 80-е годы возникли и набирают силу глобальные корпорации (ГК), представляющие мощь современного мирового финансового капитала. В наибольшей степени к глобализации тяготеют химическая, электротехническая, электронная, нефтяная, автомобильная, информационная, банковская отрасли.

Миграция капитала оказывает различное влияние как на страну-экспортера, так и на страну-импортера. В последнее десятилетие особое внимание в нашей стране привлекает вопрос о влиянии иностранных инвестиций на экономику России.

В качестве положительных последствий иностранных инвестиций для принимающей страны можно отметить:

1) реинвестирование прибыли филиалов иностранных компаний;

2) поступление новых технологий, организационного и управленческого опыта, патентов, ноу-хау и т.п.;

3) более полное использование местных ресурсов, повышение занятости, квалификации и производительности труда местной рабочей силы;

4) расширение ассортимента выпускаемой продукции;

5) развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на импорт;

6) рост размера налоговых поступлений;

7) развитие инфраструктуры и т.д.

Но в то же время есть и отрицательные последствия иностранного инвестирования:

1) ухудшение платежного баланса, если прибыль переводится материнской компании;

2) усиление конкуренции, что ухудшает условия развития для молодой или перестраивающейся промышленности;

3) усиление зависимости страны со всеми последствиями для её экономической безопасности;

4) угроза окружающей среде в случае размещения «грязных» производств и хищнического использования местных ресурсов и т.д.

Международная миграция рабочей силы представляет перемещение людей через границы определенных территорий с целью поиска места работы. Это мировая трудовая миграция. Миграция рабочей силы происходит по разным причинам: политическим, национальным, религиозным, расовым, семейным, экономическим.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Причины экономического характера кроются в различиях уровня экономического развития отдельных стран.

Основу миграционных потоков составляют рабочие, в меньшей степени, служащие.

Можно выделить пять направлений международной миграции рабочей силы:

1. миграция из развивающихся в промышленно развитые страны;

2. миграция в пределах промышленно развитых стран;

3. миграция рабочей силы между развивающимися странами;

4. миграция рабочей силы из бывших социалистических стран в промышленно развитые страны (сходна с первым направлением);

5. миграция научных работников, квалифицированных специалистов из промышленно развитых в развивающиеся страны.

Миграция рабочей силы оказывает влияние на страны и импортирующие, и экспортирующие рабочую силу. Влияние на страны может быть как положительным, так и отрицательным. Преимущества импортеров рабочей силы проявляются, например, в снижении издержек производства (из-за более низкой цены иностранной рабочей силы), в стимулировании производства (иностранные рабочие предъявляют дополнительный спрос на продукты и услуги), в экономии на социальных выплатах (иностранные рабочие не учитываются при реализации социальных программ) и т.д. Но в то же время существует вероятность проявления и отрицательных моментов — межнациональной неприязни, социальной напряженности в обществе и др. Страна — экспортер рабочей силы рассматривает этот процесс как способ поступления иностранной валюты в страну. Это особенно важно для развивающихся стран, т.к. переводы в эти страны из-за рубежа от работающих за рубежом часто превышают поступления от остальных видов внешнеэкономической деятельности. Кроме того, экспорт рабочей силы уменьшает давление избыточных трудовых ресурсов, а, значит, социальную напряженность в стране. Страны — экспортеры рабочей силы получают выгоду и от бесплатного обучения рабочей силы новым профессиональным навыкам, знакомства с передовой организацией труда и др. Негативным же для этих стран является часто факт «утечки умов», отток квалифицированной, инициативной рабочей силы.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Основные центры притяжения рабочей силы:

1) Традиционные — США, Западная Европа, Австралия.

2) Новые — нефтедобывающие страны Ближнего Востока (ОАЭ, Катар, Кувейт и др.), Южная Африка (ЮАР), страны Азиатско-Тихоокеанского региона, прежде всего «новые индустриальные страны», Латинская Америка (Аргентина, Венесуэла).

§

Международная экономическая интеграция — это процесс хозяйственного объединения стран на различных уровнях и в различных формах.

Интеграционные процессы обусловлены возрастанием уровня интернационализации хозяйственной жизни, углублением международного разделения труда, общемировой по своему характеру научно-технической революцией, повышением степени открытости национальных экономик.

Процесс становления и развития интеграции прошел ряд этапов, причем каждый последующий этап вбирал все положительно из предшествующего, обогащался новыми моментами, в результате чего повышалась степень устойчивости взаимосвязей между странами, усиливалась взаимодействие их воспроизводственных структур.

Самой простой формой экономической интеграции является зона свободной торговли. В рамках зоны отменяются торговые ограничения между странами-участницами. Эта форма характеризует первый этап интеграции.

На втором этапе возникает таможенный союз, который дополняет зону свободной торговли установлением единого внешнеторгового тарифа и предполагает проведение всеми странами-участницами единой внешнеторговой политики в отношении третьих стран.

Более сложным интеграционным образованием является общий рынок, в котором отношения стран-участниц охватывают не только сферу торговли, но и движение факторов производства. Осуществляется также согласование экономической политики. Это третий этап.

Более развитой и сложной формой экономической интеграции (четвертый этап) является экономический и валютный союз (ЭВС). Он содержит все присущее первым трем формам, но дополняется не просто согласованием экономической политики, а проведением единой экономической политики.

Полная интеграция достигается в случае появления в интеграционном образовании органов наднационального регулирования и общей валюты.

Наиболее развитым интеграционным образованием является Европейский Союз (ЕС), включающий 15 государств. Оно наиболее близко к полной интеграции: создано единое экономическое пространство, комплексная наднациональная управленческая структура (Совет Министров, Парламент, суд, Европейский Совет, Комиссия Европейских сообществ). Осуществлено создание единого Европейского банка с правом эмиссии единой валюты ЕВРО.

Ввод евро в обращение происходил в два этапа:

1-ый этап – январь 1999 г. – 31 декабря 2001 г.

На этом этапе евро используется в безналичном обороте наряду с национальными валютами стран-членов ЭВС (11 стран). Полностью в евро на этом этапе осуществляются межбанковские расчеты, расчеты на финансовом рынке и эмиссиия государственных ценных бумаг.

2-ой этап – 1 января 2002 г. – 1 июля 2002 г.

Евро полностью заменяет национальные валюты в безналичном обороте. Банкноты и монеты евро находятся в обращении наряду с национальными валютами.

С 1 июля 2002 г. национальные валюты стран-членов ЭВС утратили статус законного платежного средства.

Первоначально курс евро равнялся курсу ЭКЮ.

В настоящее время официальный курс евро к российскому рублю определяется исходя из курса евро к доллару на мировых валютных рынках.

В Европе существует также Европейская ассоциация свободной торговли (ЕАСТ), включающая 4 государства и объединение «Вышеградская четверка» (Польша, Венгрия, Чехия и Словакия), в рамках которой предполагается постепенное взаимное снижение таможенных пошлин.

В Америке функционируют два интеграционных образования: «НАФТА» (США, Канада, Мексика) и «Меркосур» (Аргентина, Бразилия, Уругвай и Парагвай). В перспективе предполагается их объединение.

Менее зрелые интеграционные образования существуют в Восточной Азии (АСЕАН, организация Азиатско-Тихоокеанского сотрудничества), в районе Персидского залива (совет по сотрудничеству — «нефтяная шестерка»), в Центральной Азии (организация экономического сотрудничества центрально-азиатских государств (ОЭС-ЭКО)). Делаются попытки интеграции стран Африки, но пока безуспешно, т.к. интеграция предполагает более высокий, чем в этих странах, уровень экономического развития. Интеграционный процесс объективен. Он реализует потребности международного разделения труда, единого хозяйственного комплекса региона. Интеграция освобождает движение продуктов, услуг, капиталов и рабочей силы от национальных перегородок, затрудняющих и удорожающих это движение, а значит способствует росту благосостояния каждой страны, входящей в интеграционное объединение. Кроме того, интеграция способствует преодолению разрушительных последствий стихийности в отношениях между странами на региональном уровне.

§

Валютные отношения представляют собой отношения, в которые вступают юридические и физические лица с целью осуществления валютных сделок.

Валютные отношения и регулирующие их правовые нормы и инструменты, образуют валютную систему.

Понятие валюты многопланово.

По признаку принадлежности различают национальную валюту (денежную единицу данной страны), иностранную валюту (денежные единицы иностранных государств) и международные и региональные денежные единицы и платежные средства (СДР, евро, арабский расчетный доллар, андское песо и др.)

По сфере и режиму применения различают свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую валюту. Отнесение к той или иной группе осуществляется в зависимости от наличия или отсутствия валютных ограничений в стране-эмитенте валюты.

Признание валюты свободно конвертируемой (СКВ) осуществляется Международным валютным фондом. С 1976 г. 10 валют признаны СКВ, причем 5 из них – свободно используемыми валютами, что означает самый высший уровень конвертируемости. Это американский доллар, английский фунт стерлингов, немецкая марка, французский франк и японская йена*.

Законодательно устанавливаемое соотношение между двумя валютами, являющееся основой валютного курса, называется валютным паритетом.

Валютный курс – это цена одной валюты, выраженная в другой валюте.

В условиях золотого стандарта валютный курс устанавливался на основе золотого паритета – соотношения различных валют в соответствии с их золотым содержанием.

Если перед I мировой войны 1 р. = 2,7 франка, то это означало, что в этих количествах валют содержалось одинаковое весовое количество золота.

В 1976 г. золото перестало играть роль всеобщего эквивалента и стало обычным товаром. Золотое содержание валют было ликвидировано.

Возникает вопрос, что же лежит в основе валютных курсов сегодня?

Ответ – паритет покупательной способности денег (ППС) — см. 6.1.

В результате расчетов ППС определяется «натуральный», или «естественный» курс валют, что снимает влияние государственного регулирования в валютной сфере.

Номинальныйвалютный курс – это курс, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны.

Реальный валютный курс – это номинальный курс, скорректированный с учетом разницы цен на внутреннем и зарубежном рынках.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ,

где Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике – реальный курс,

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике – номинальный,

Ph – внутренние цены (в национальной валюте),

Pf – цены на зарубежном рынке (в инвалюте).

Реальный валютный курс оценивает конкурентоспособность страны на мировом рынке продуктов и услуг. Увеличение данного показателя или реальное обесценивание иностранной валюты, означает, что продукты и услуги за рубежом стали относительно дороже, и, следовательно, потребители как внутри данной страны, так и в стране, с валютой которой проводилось сравнение, предпочтут товары данной страны.

Снижение данного показателя, или реальное удорожание, напротив свидетельствует о том, что товары и услуги данной страны стали относительно дороже, и она теряет конкурентоспособность.

Существуют и другие подходы к оценке реального валютного курса:

1) в качестве фактора, корректирующего номинальный валютный курс могут браться соотношение цен товаров, пригодных для международного обмена (продукция сельского хозяйства, нефть, автомобили, промышленное оборудование) и цен товаров, не являющихся объектами международной торговли (строительство и большинство услуг).

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ,

где Pt – цена товаров, пригодных для международного обмена (в иностранной валюте) – торгуемых товаров,

Pn – цена товаров, не являющихся объектами международной торговли (в национальной валюте) – неторгуемых товаров.

2) в качестве корректировки могут браться реальные доходы на душу населения.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ,

где Wu – удельные издержки на оплату труда (в единице продукции) за рубежом ( в иностранной валюте),

Wn – удельные издержки на оплату труда внутри страны (в национальной валюте).

Это означает, что чем выше реальные доходы на душу населения в стране, тем выше реальный курс национальной валюты.

Определяя валютный курс в конкретный момент времени по ППС речь идет о расчете в статике. Но курсы динамичны, они изменяются. Естественно возникает вопрос: чем вызваны скачки в этой динамике, в тенденциях к росту или понижению курсов?

На валютный курс влияют конъюнктурные и структурные факторы.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Конъюнктурные (краткосрочные) факторы:

— колебания деловой активности,

— внешнеполитические обязательства,

— изменения во внутренней политике,

— слухи, поступающие через СМИ, прогнозы, догадки,

— отношение (оптимистическое или пессимистическое) к своему правительству и его политике.

Влияние этих факторов предусмотреть трудно. Его (влияние) можно определить по косвенным признакам.

Структурные (долгосрочные) факторы:

1. Конкурентоспособность товаров и услуг на мировых рынках. Обеспечивает приток иностранной валюты в страну (предложение возрастает).

2. Рост НД стимулирует спрос на иностранные товары, между тем как возрастающий импорт может увеличивать отток иностранный валюты (предложение снижается).

3. Последовательное повышение внутренних цен по сравнению с ценами на рынках партнеров (отток валюты из страны и снижение притока иностранной валюты). Предложение снижается.

4. При прочих равных условиях, повышение процентных ставок является фактором привлечения иностранного капитала, а значит и иностранной валюты.

5. Степень развития рынка ценных бумаг, который составляет здоровую конкуренцию валютному рынку. Рынок ценных бумаг может привлечь иностранную валюту и национальную валюту, которые в противном случае были бы использованы на покупку валюты.

6. Динамика денежной массы в стране. Если денежная масса растет, то курс национальной валюты по отношению к иностранной падает и наоборот. То же, если уменьшается денежная масса в иностранном государстве.

7. Динамика ВВП страны. Если ВВП возрастает, то курс национальной валюты по отношению к иностранной снижается и наоборот.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономикеОтраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике × (iн – iu) × (Pн – Pu) × T

M – денежная масса,

N – ВВП,

I – процентная ставка,

P – темп инфляции,

T – сальдо торгового баланса данной страны. Подстрочный индекс «н» — национальное государство, «и» — иностранное государство.

Курс иностранной валюты по отношению к национальной повысится, если

Мн повысится или Мu снизится;

Nн снизится или Nu повысится;

iн повысится или iu снизится;

Pн повысится или Pu повысится

T – ухудшится.

Можно воспользоваться уравнением Фридмена: M × V = P × Q

Если записать это уравнение:

— для рубля MRb × VRb = PRb × Q Rb

— для доллара M$ × V$ = P$ × Q$

и поделить одно уравнение на другое, то получим соотношение для цен, которое соответствует ППС рубля и доллара:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике × Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике × Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

При постоянном скоростном коэффициенте ( Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ) из этого уравнения следует, что рублевая цена доллара (ℓ) будет расти на 1%:

— на каждый 1% роста денежной массы в руб.,

— на каждый 1% падения денежной массы в долларах,

— на каждый 1% падения реального ВВП в рублях,

— на каждый 1% роста реального ВВП в долларах.

Рассмотрим подробнее механизм влияния некоторых факторов на величину валютного курса.

1. Влияние темпов инфляции на валютный курс.

Соотношение валют по их покупательной способности (паритет покупательной способности ), отражая действие закона стоимости, служит своеобразным хребтом валютного курса. Поэтому на валютный курс влияет темп инфляции. Чем выше темп инфляции в стране, тем ниже курс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценение денег в стране вызывает снижение их покупательной способности и тенденцию к падению курса национальной валюты к валютам стран, где темп инфляции ниже. Данная тенденция обычно прослеживается в средне- и долгосрочном плане. Выравнивание валютного курса, приведение его в соответствие с паритетом покупательной способности происходят в среднем в течение двух лет.

Зависимость валютного курса от темпа инфляции особенно велика у стран с большим объемом международного обмена продуктами, услугами и капиталами. Это объясняется тем, что наиболее тесная связь между динамикой валютного курса и относительным темпом инфляции проявляется при расчете курса на базе экспортных цен.

2. Влияние платежного баланса на валютный курс.

Платежный баланс непосредственно влияет на величину валютного курса. Активный платежный баланс способствует повышению курса национальной валюты, так как увеличивается спрос на нее со стороны иностранных должников. Пассивный платежный баланс порождает тенденцию к снижению курса национальной валюты, т.к. должники продают ее на иностранную валюту для погашения своих внешних обязательств. Размеры влияния платежного баланса на валютный курс определяются степенью открытости экономики страны. Так, чем выше доля экспорта в ВНП (чем выше открытость экономики), тем выше эластичность валютного курса по отношению к изменению платежного баланса. Нестабильность платежного баланса приводит к скачкообразному изменению спроса на соответствующие валюты и их предложение.

Кроме того, на валютный курс влияет экономическая политика государства в области регулирования составных частей платежного баланса: текущего счета и счета движения капиталов. При увеличении положительного сальдо торгового баланса возрастает спрос на валюту данной страны, что способствует повышению ее курса, а при появлении отрицательного сальдо происходит обратный процесс. Изменение сальдо баланса движения капиталов оказывает определенное влияние на курс национальной валюты, которое по знаку («плюс» или «минус») аналогично торговому балансу. Однако существует и негативное влияние чрезмерного притока краткосрочного капитала в страну на курс ее валюты, т.к. он может увеличить избыточную денежную массу, что, в свою очередь, может привести к увеличению цен и обесценению валюты.

3. Национальный доход и валютный курс.

Национальный доход не является независимой составляющей, которая может изменяться сама по себе. Однако в целом те факторы, которые заставляют изменяться национальный доход, имеют большое воздействие на валютный курс. Так, увеличение предложения продуктов повышает курс валюты, а увеличение внутреннего спроса понижает ее курс. В долгосрочном периоде более высокий национальный доход означает и более высокую стоимость валюты страны. Тенденция является обратной при рассмотрении краткосрочного интервала времени воздействия увеличивающегося дохода населения на величину валютного курса.

4. Влияние разницы процентных ставок в разных странах на валютный курс.

Влияние этого фактора на валютный курс объясняется двумя основными обстоятельствами. Во-первых, изменение процентных ставок в стране воздействует при прочих равных условиях на международное движение капиталов, прежде всего краткосрочных. В принципе повышение процентной ставки стимулирует приток иностранных капиталов, а ее снижение поощряет отлив капиталов, в том числе национальных, за границу. Во-вторых, процентные ставки влияют на операции валютных рынков и рынков ссудных капиталов. При проведении операций банки принимают во внимание разницу процентных ставок на национальном и мировом рынках капиталов с целью извлечения прибылей. Они предпочитают получать более дешевые кредиты на иностранном рынке ссудных капиталов, где ставки ниже, и размещать иностранную валюту на национальном кредитном рынке, если на нем процентные ставки выше.

5. Влияние деятельности валютных рынков и спекулятивных валютных операций.

Если курс какой-либо валюты имеет тенденцию к понижению, то фирмы и банки заблаговременно продают ее на более устойчивые валюты, что ухудшает позиции ослабленной валюты. Валютные рынки быстро реагируют на изменения в экономике и политике, на колебания курсовых соотношений. Тем самым они расширяют возможности валютной спекуляции и стихийного движения «горячих» денег.

6. Влияние международных платежей.

На курсовое соотношение валют воздействует также ускорение или задержка международных платежей. В ожидании снижения курса национальной валюты импортеры стараются ускорить платежи в иностранной валюте, чтобы не нести потерь при повышении ее курса. При укреплении национальной валюты, напротив, преобладает ее стремление к задержке платежей в иностранной валюте.

7. Влияние степени доверия на национальном и мировом рынках.

Степень доверия к валюте на национальном и мировом рынках определяется состоянием экономики и политической обстановкой в стране, а также рассмотренными выше факторами, оказывающими воздействие на валютный курс. Причем дилеры учитывают не только данные темпы экономического роста, инфляции, уровень покупательной способности валюты, соотношение спроса и предложения валюты, но и перспективы их динамики.

Фиксирование курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным денежным единицам называют валютной котировкой. Существуют два метода котировки валют: прямой и обратный (косвенный). Наиболее распространенной является прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в х единицах национальной валюте. Например, 1 доллар США равен 29 рублям. При прямой котировке соотношение строится не только в пропорции: 1 ед. иностранной валюты = х рублей (австралийский доллар, английский фунт стерлингов, доллар США, ирландский фунт, немецкая марка, швейцарский франк, ЕВРО), но и в других пропорциях:

1. 10 единиц иностранной валюты = х рублей (бельгийские франки, норвежские кроны, финляндские марки, французские марки, французские франки, шведские кроны, украинские гривны);

2. 100 единиц иностранной валюты = х рублей (исландские кроны, испанские песеты, японские йены);

3. 1000 единиц иностранной валюты = х рублей (итальянские лиры).

Турецкие лиры обмениваются в пропорции: 1000000 лир = х рублей (на 30.03.01 — 28,85 руб.)

В современной мировой валютной системе (Ямайской системе) существует три режима валютных курсов: фиксированный, плавающий и смешанный.

Плавающий валютный курс устанавливается на основе соотношения спроса и предложения на валютных рынках.

Фиксированный курс национальной валюты устанавливается в привязке к курсу другой валюты, к СДР и по отношению к «корзине валют».

§

Балансы международных расчетов — это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основными видами балансов международных расчетов являются расчетный баланс, баланс международной задолженности и платежный баланс.

Центральное место в системе балансов международных расчетов занимает платежный баланс, представляющий соотношение поступлений и платежей страны за определенный период времени (год, полугодие, квартал, месяц). Если валютные поступления в страну превышают платежи, то платежный баланс активен. Если платежи превышают поступления, то — пассивен.

Методика расчета платежного баланса определяется МВФ. В соответствии с этой методикой платежный баланс охватывает все операции, которые связаны с юридическими переходами права собственности на продукты, услуги и иные ценности от резидентов к нерезидентам, а также передачей денег, финансовых и иных активов из одной страны в другую. При этом не имеет значения, сопровождается ли передача ценностей за границу денежным возмещением в виде реального платежа или же она осуществляется в обмен на аналогичные ценности, в кредит или безвозмездно.

Платежный баланс включает два основных раздела:

I раздел — «Платежный баланс по текущим операциям».

1) платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс,

2) баланс услуг (международные перевозки, фрахт, страхование и др.) и некоммерческих операций (техническая помощь, расчеты по патентам). Сюда же относятся доходы и платежи по инвестициям; частные и государственные односторонние переводы.

II раздел — «Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов». Здесь учитываются прямые и портфельные инвестиции.

При определение сальдо платежного баланса его статьи подразделяются на основные и балансирующие. Статьи вышеназванных разделов относятся к основным. Если платежи превышают поступления по основным статьям, то возникает проблема погашения дефицита за счет балансирующих статей (валютные резервы, отдельные виды иностранной помощи, внешние государственные займы, кредиты международных валютно-кредитных организаций и т.п.).

Расчетный баланс — это соотношение обязательств и требований данной страны по отношению к другим странам на определенную дату независимо от сроков поступления платежей.

Баланс международной задолженности позволяет определить, является ли страна нетто-должником или нетто-кредитором. Этот баланс близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах.

По этому балансу можно определить также причины превращения страны в нетто-должника. Например, США стали в 80-е годы нетто-должниками из-за увеличения вложений в американские ценные бумаги и из-за вложения на счета американских банков «горячих денег», т.е. быстро переводимых владельцами средств по экономическим (изменение валютных курсов или процентных ставок) или политическим причинам.

Развивающиеся же страны являются нетто-должниками вследствие широкого привлечения внешних займов.

6.7. СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ

Мировое хозяйство — совокупность взаимосвязанных и взаимозависимых национальных и транснациональных структур, объединенных в конечную (замкнутую) геоэкономическую систему.

Экспорт товаров — вывоз товаров из страны.

Реэкспорт товаров — вывоз из страны ранее ввезенной и не подвергшейся переработке продукции.

Импорт — ввоз товаров в страну.

Реимпорт — возвращение ранее экспортированной продукции.

Встречная торговля — это совокупность операций, при осуществлении которых закупка продукции по разным причинам сопровождается ответными поставками продукции.

Международное движение факторов производства— это международная миграция капитала в форме его ввоза и вывоза и миграция рабочей силы с целью поиска места работы.

Миграция капитала в предпринимательской форме — это миграция капитала с целью осуществления зарубежных прямых и портфельных инвестиций.

Прямые инвестиции — это инвестиции, обеспечивающие инвестору право контроля над объектом инвестирования.

Портфельные инвестиции — это инвестиции, не обеспечивающие инвестору право контроля над объектом инвестирования.

Транснациональная корпорация (ТНК) — это национальная компания, производственная и сбытовая деятельность которой выходит за пределы одного государства.

Многонациональная корпорация (МНК) — это международная корпорация, объединяющая национальные компании ряда государств.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Международная экономическая интеграция — это процесс хозяйственного объединения стран на различных уровнях и в различных формах.

Валютные отношения — отношения, в которые вступают юридические и физические лица с целью осуществления валютных операций.

Резервные валюты — национальные и коллективные валюты, используемые в мировом платежном обороте.

Специальные права заимствования (СДР)— созданная в рамках Международного валютного фонда условная коллективная валютная единица для облегчения международных расчетов стран-членов.

ЕВРО — созданная в рамках Европейской валютной системы коллективная валютная единица.

Котировка валют — это определение и установление курса валюты.

Прямая котировка — это котировка национальной валюты, при которой за единицу принимается иностранная валюта, которая соизмеряется с соответствующим количеством национальной валюты.

Обратная, или косвенная котировка — это котировка национальной валюты, при которой за единицу принимается национальная валюта, которая соизмеряется с соответствующим количеством иностранной валюты.

Платежный баланс — соотношение поступлений и платежей страны за определенный период времени.

Расчетный баланс — соотношение поступлений и платежей страны на определенную дату, независимо от их сроков.

§

УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Что объединяет и чем отличаются международное разделение труда, специализация и кооперирование?

2. Какие факторы обусловили формирование мирового хозяйства?

3. Назовите основные показатели, характеризующие экономический потенциал страны?

4. Какой критерий является наиболее распространенным при выделении подсистем мирового хозяйства?

5. Какими причинами обусловлена необходимость межгосударственной координации мирохозяйственных процессов?

6. Кто осуществляет координацию мирохозяйственных процессов на общемировом уровне и какие формы она принимает на региональном уровне?

7. Какие особенности отличают мировой рынок от национального?

8. Почему торговля услугами обособилась от торговли «продукт услуга»?

9. Какие факторы оказывают влияние на уровень мировых цен?

10. По каким признакам можно классифицировать международный рынок ссудных капиталов?

11. В чем заключается различие прямых и портфельных инвестиций?

12. В чем различие между ТНК и МНК?

13. Любая ли компания, имеющая зарубежные филиалы, является транснациональной?

14. Каковы причины международной миграции рабочей силы?

15. Какие преимущества дает экспорт и импорт рабочей силы?

16. Какие отрицательные последствия для страны может иметь экспорт и импорт рабочей силы?

17. Почему невозможно хозяйственное объединение стран начать сразу с полной интеграции?

18. Какое интеграционное объединение является в мире наиболее развитым?

19. Какие элементы включает национальная валютная система?

20. Какие элементы включает мировая валютная система?

21. Чем плавающие валютные курсы отличаются от фиксированных?

22. Какими причинами было обусловлено введение коллективных резервных валютных единиц в международный платежный оборот?

23. Что называется котировкой валют и какие котировки используются на международных валютных рынках?

24. Какой баланс международных расчетов является активным?

25. В чем основное различие платежного и расчетного балансов?

1. Проиллюстрируйте на примере нашей страны механизм действия паритета покупательной способности валюты.

2. Попытайтесь определить, по каким показателям может осуществляться сравнение уровня и качества жизни в различных странах.

3. Объясните, какое значение для определения уровня экономического развития страны имеет отраслевая структура национальной экономики.

4. Объясните, почему для развитых стран характерна тенденция выравнивания уровней экономического развития, а для развивающихся стран — усиление дифференциации стран.

5. Объясните, почему организацию экономического сотрудничества и развития создали развитые, а не развивающиеся страны.

6. Перечислите международные экономические организации, деятельность которых связана с регулированием международных валютных отношений.

7. Проанализируйте причины, которые вызывают необходимость реэкспорта и реимпорта.

8. На примере любого товара продемонстрируйте, какое влияние качество услуг, предлагаемых производителем при продаже и в процессе функционирования товара, оказывает на цену товара на мировом рынке.

9. Перечислите условия, при которых национальный капитал может успешно конкурировать с ТНК.

10. Назовите возможные причины миграции рабочей силы в пределах промышленно развитых стран.

11. Перечислите основные этапы развития международной экономической интеграции и дайте характеристику различий между ними.

12. Объясните, почему попытки интеграции стран Африки остаются безуспешными.

13. Попытайтесь найти различия между национальной и мировой валютными системами.

7.1. ЭВОЛЮЦИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ РОЛИ ГОСУДАРСТВА

Важнейшим звеном совокупной экономики, как мы уже видели, является конкурентный рынок. Однако существует немало проблем, порожденных функционированием рынка, которые требуют государственного вмешательства в решение экономических проблем.

Строго говоря, даже в глубокой древности государство выполняло определенные функции в экономике. Традиционно сферами государственного регулирования были денежное обращение, налоговая система, таможенная политика. В конце XIX — начале XX веков государство начинает вмешиваться в распределительные отношения, заниматься предпринимательской деятельностью, проводить антимонополистическую политику. Но только после второй мировой войны государственное регулирование рыночной экономики становится постоянным и целенаправленным.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Пришло понимание того, что рыночный механизм развития необходимо дополнить мерами государственного регулирования.

Теоретическим обоснованием этого вмешательства стала работа английского экономиста Дж.М. Кейнса. «Общая теория занятости, процента и денег», вышедшая в 1936 г. Идеи этой книги надолго определили механизм государственного вмешательства в экономику, которое превратило ее в смешанную экономику, основанную на рыночной конкуренции и макроэкономическом регулировании.

§

ГОСУДАРСТВЕННОГО ВМЕШАТЕЛЬСТВА

ПРИЧИНЫ, ФУНКЦИИ И ОГРАНИЧЕНИЯ

В современных условиях есть новые области экономической жизни, где механизм рынка не дает нужных обществу результатов. Именно они и явились причинами современного государственного регулирования.

1. Распределение доходов. В рыночной экономике справедливым является любой доход, полученный от продажи продуктов, услуг и факторов производства. Это означает, что с позиции рынка одинаково справедливым будет повышение доходов у тех, кто преуспел в конкуренции, и падение доходов тех членов общества, которые пострадали от некомпетентных действий, например, государственных органов.

Кроме того есть члены общества, не производящие товары, не располагающие факторами производства и, следовательно, не имеющие доходов, формирующихся на рынке — дети, инвалиды, пенсионеры.

В рыночном распределении доходов не участвуют занятые в системе государственного управления и в фундаментальной науке.

Следовательно, существуют такие группы населения, которым рыночное распределение или не дает вообще дохода, или не гарантирует необходимый для данной страны и для данного периода времени уровень жизни. В результате в обществе усиливается социальная напряженность, возникают политические конфликты. Решать эту проблему может только государство путем вмешательства в распределительные процессы.

2. Безработица. Ранее мы выяснили, что в рыночной экономике неизбежна длительная вынужденная безработица в структурной и циклической формах.

Регулировать рынок труда с целью поддержания полной занятости, обеспечить переподготовку безработных и материально поддержать их может только государство.

3. Научно-технический прогресс (НТП). Рыночный механизм стимулирует эффективное использование производственного потенциала, побуждает предпринимателей внедрять новую технику, технологию и т.д. Но в тех случаях, когда есть необходимость в крупных инвестициях с длительными сроками окупаемости, высокой степенью риска и неопределенности в отношении будущей прибыли (фундаментальная наука, новейшие отрасли), механизма рынка не достаточно и без участия государства не обойтись.

4. Региональные проблемы. Эти проблемы возникают обычно под влиянием неэкономических факторов — исторических, демографических, национальных, природно-климатических. Для их решения требуется государственная региональная политика: контроль над миграцией рабочей силы и капитала, управление платежными балансами и др.

5. Монополизация экономики. Являясь результатом функционирования рыночной системы, она разрушает рыночный механизм. Для борьбы с ней необходима постоянная и последовательная государственная антимонопольная политика.

6. Цикличность развития. Она присуща любой экономике. Преодолеть кризисные явления, спады производства, сгладить циклические колебания может государство.

7. Инфляция. Это одна из хронических болезней современной экономики, которую не может самостоятельно преодолеть рыночный механизм.

8. Отрасли и объекты, необходимые для развития экономики в целом, но низкорентабельные или убыточные с позиций рыночного механизма. Взять на себя их развитие должно государство.

Эти проблемы определяют максимально допустимые пределы государственного вмешательства в рыночную экономику. Они достаточно широки для того, чтобы разумное сочетание государственного регулирования и рынка позволило решать основные социально-экономические проблемы современного общества. Если государство выходит за эти рамки, оно вмешивается уже в сам рыночный механизм, что приводит к сбоям в его функционировании, возникают негативные последствия не зависимо от целей такого вмешательства. Следовательно, в принципе исключены любые действия государства, разрушающие рыночный механизм. Нельзя использовать натуральное распределение, тотальное директивное планирование, административный контроль над ценами и т.д.

Государство в рыночной экономике выполняет следующие функции:

1. Создание правовой основы для принятия экономических решений. Государство разрабатывает и принимает законы, определяющие права собственности, регулирующие предпринимательскую деятельность, отношения между субъектами экономики и т.д., вводит стандарты для измерения веса и качества продукции, создает и регулирует денежную систему. Для контроля за соблюдением законов создаются специальные органы. Государство поддерживает общественный порядок, применяя, когда это необходимо, полицейские силы.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

2. Стабилизация экономики. Правительство использует налогово-бюджетную и кредитно-денежную политику для того, чтобы преодолеть спад производства, уменьшить безработицу и инфляцию.

3. Защита конкуренции. Конкуренция является основным регулирующим механизмом в рыночной экономике. Государство проводит антимонопольную политику, направленную против монополистического роста цен, ограничения предложения, нерационального распределения ресурсов, нарушения интересов потребителя.

4. Перераспределение дохода и богатства. Используя перераспределительные механизмы, государство создает условия для развития сельского хозяйства, транспорта, благоустройства городов и т.д., выделяет средства на развитие фундаментальной науки, обороны, внешнюю политику, формирует программы развития образования и здравоохранения.

5. Обеспечение социальной защиты и социальных гарантий. Государство гарантирует минимум заработной платы, пенсии по старости, инвалидности, пособия по безработице, различные виды помощи малоимущим, осуществляет индексацию фиксированных доходов в связи с ростом цен и т.д.

§

МЕТОДЫ ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

Можно выделить две группы методов государственного регулирования: прямые и косвенные. Границы между ними часто носят условный характер и поэтому некоторые методы являются методами смешанного типа.

Структура используемых методов зависит от форм собственности объектов регулирования. Прямые методы шире используются в управлении государственной и муниципальной собственностью. Косвенные методы применяются в основном к объектам негосударственных форм собственности.

Методы прямого государственного регулирования.

К прямым методам относятся административные методы воздействия государственных органов на деятельность субъектов рыночных отношений. Примером административных прямых методов регулирования была социалистическая система хозяйствования. В условиях рыночной экономики возможности применения прямых методов регулирования резко сокращается.

Методы прямого государственного регулирования включают в себя:

1. финансовую поддержку (субсидии) государства отдельным фирмам, убыточность и банкротство которых могут иметь серьезные экономические и финансовые последствия для экономики страны;

2. проведение макроструктурных сдвигов с целью предупреждения структурных кризисов через разработку и финансирование научно-технических, экономических и других государственных программ;

3. финансирование социальной сферы: образования, здравоохранения, бирж труда, переподготовки высвобождаемых работников и т.д.;

4. введение обязательных стандартов, за невыполнение которых государство применяет соответствующие санкции. Это, в основном, стандарты социального характера: экономические, санитарные и др.;

5. антимонопольные меры, направленные на предупреждение образования новых и контроль за деятельностью и ликвидация уже существующих монополий;

6. государственные закупки и заказы, которые влияют на распределение дохода и ресурсов;

7. государственное предпринимательство в областях, в которых требуются огромные инвестиции и риск, а будущая норма прибыли носит неопределенный характер.

К косвенным методам относятся налогово-бюджетное и кредитно-денежное регулирование.

1. Налогово-бюджетное регулирование. Современные государственные бюджеты выполняют не столько обычные фискальные функции, т.е. аккумуляцию части доходов субъектов экономики, необходимую для финансирования деятельности государства, сколько активные перераспределительные функции, регулирующие развитие социальных и экономических процессов. Кроме выполнения традиционных фискальных функций налоговая система становится все более активным инструментом государственного регулирования. Важную роль играет при этом система налоговых льгот.

2. Кредитно-денежное регулирование. Оно предполагает манипулирование процентной ставкой, условиями кредита, нормами обязательных резервов банков, объемом денежной массы.

Более подробно эти методы будут рассмотрены в § 7.4. Последователи Дж.М. Кейнса поощряют расширение государственного вмешательства в экономику и первостепенную роль отводят бюджетно-налоговым методам регулирования. Современные последователи неоклассического направления — монетаристы — считают, что рыночная экономика обладает способностью к саморегулированию и выступают за ограничения государственного вмешательства. Центр тяжести они переносят на кредитно-денежное регулирование.

Полувековой опыт регулирования экономики в развитых странах показывает, что влиять на конкурентный рынок можно в основном косвенными, экономическими методами. Это не означает, что в развитом рыночном хозяйстве административные методы вообще не имеют права на существование. Бывают ситуации, характерные именно для рыночной экономики, когда применение таких методов не только допустимо, но и необходимо.

Сами косвенные методы регулирования экономики надо использовать очень осторожно, не подменяя ими рыночный механизм. Надо помнить, что нет ни одного экономического регулятора, который давал бы одинаковый эффект на любом рынке, в любое время в различных национальных экономиках. Более того, один и тот же регулятор может дать на одном рынке при изменении ситуации противоположный эффект. Большинство регуляторов оказывают противоположное воздействие на экономику.

Любая экономика, в том числе и рыночная, обладает определенной инерционностью. Экономические процессы требуют затрат ресурсов и времени. Поэтому неизбежно возникает эффект запаздывания, появляется лаг (разрыв во времени), отделяющий изменения цели от изменений инструмента. Поэтому одна из важнейших проблем государственного регулирования: необходимо заранее знать не только вероятный результат воздействия на экономику данным регулятором, но и то, когда его можно ожидать.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

7.4. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ

ГОСУДАРСТВЕННОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

7.4.1. ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

Любое государство, независимо от его политического строя, проводит ту или иную фискальную политику, так как для своего существования и функционирования оно нуждается в финансовых ресурсах, которые получает за счет налогов. Но главная задача фискальной политики не столько обеспечить сбалансированность бюджета, сколько сбалансировать макроэкономическуюсистему. Еще Клитис отмечал, что при недостаче частных расходов для поддержания совокупного спроса необходимо увеличение государственных расходов. Потребительские расходы населения, расходы предприятий по инвестициям производятся отдельными субъектами и не всегда взаимосочетаются между собой. Фискальная политика позволяет скорректировать динамику ВНП в желаемом направлении.

Политика государственных расходов и налогов является одним из важнейших инструментов государственного регулирования экономики, направленным на стабилизацию экономического развития. Государственные расходы и налоги оказывают прямое воздействие на уровень совокупных расходов, а, следовательно, и на объемы национального производства и занятость населения. Дж. Гелбрейт отмечал, что налоговая система стала превращаться из инструментов повышения государственных доходов в инструмент регулирования спроса, которая, по его мнению, является органической потребностью индустриальной системы.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Фискальная политика является сильным инструментом в борьбе с цикличными явлениями. Ее цель – сознательное воздействие на совокупный спрос и совокупное предложение.

Государственные расходы и совокупный спрос

Для облегчения анализа введем следующие ограничения:

1) не берем в расчет (пока) государственные закупки по импорту и экспортные поставки;

2) исходим из того, что государственные расходы не оказывают воздействие на потребление и инвестиции;

3) налоги мы будем пока рассматривать лишь как налоги на доходы населения.

4) Так как мы сейчас будем рассматривать лишь одну составляющую фискальной политики – государственные расходы, то налоги будем считать = 0.

E C I G

B C I

C A C

45

0 A1 B1 E1 ВНП

Рис. 15. Влияние государственных расходов

на объём национального производства.

На оси X – величина ВНП, а на оси Y – совокупные расходы, которые состоят из расходов населения, предприятий и государства на приобретение продуктов и услуг, т.е. сумма потребления, инвестиций и государственные расходы. Все доходы потребляются, равны расходам, поэтому линия ОХ делит прямой угол пополам. В любой точке на этой прямой совокупные расходы равны ВНП в этой точке.

Теперь введем график потребления (прямая CC) Точка A показывает состояние, когда расходы населения равны его потреблению (равновесный объем ВНП равен отрезку ОА1). В результате закупок предприятий спрос на рынке увеличивается на величину инвестиций (прямая C I). В точке B на весь произведенный ВНП предъявлен спрос предприятий и населения (равновесный объем ВНП равен отрезку ОВ1).

Введение государственных расходов вызывает перемещение точки макроэкономического равновесия вверх по линии 45. Совокупные расходы возрастают, следовательно, растет спрос и стимулирует производство ВНП. Теперь совокупные расходы равны C I G. Следовательно, государственные расходы оказывают на совокупный спрос то же влияние, что и потребительские расходы и инвестиции. Точка E показывает равновесный уровень ВНП, при котором общие расходы равны объему производства, следовательно (равновесный объем ВНП равен отрезку ОЕ1):

ВНП = C I G,

где C – потребительские расходы населения,

I — инвестиции предприятий;

G — государственные расходы на закупку продуктов и услуг.

Мультипликатор государственных расходов

К чему приведет сокращение государственных расходов? На графике 15: точка макроэкономического равновесия сдвинется вниз по прямой 45. Это будет означать сокращение совокупных расходов и равновесного уровня ВНП. Следовательно, государственные расходы оказывают непосредственное влияние на объемы национального производства и занятость населения. Подобно инвестициям, они также обладают мультипликационным эффектом, порождая вторичные, третичные и т.д. расходы, а также приводят к множительному эффекту самих инвестиций. Мультипликатор государственных расходов (МG) показывает приращение ВНП в результате приращения государственных расходов, потраченных на закупку продуктов и услуг:

MG = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ;

Δ ВНП = MG ´ Δ гос. расходов.

По сути дела MG по своей модели полностью совпадает с мультипликатором инвестиций. Государственные расходы могут оказывать мультипликационный эффект либо на сокращение, либо на рост ВНП в периоды подъемов и спадов. Это мощный инструмент государственной экономической политики.

Налоги и налоговый мультипликатор

Рассмотрим вторую составляющую фискальной политики – налоги, выясним, какое воздействие они оказывают на совокупный спрос.

Как известно, рост налогов вызывает сокращение располагаемого дохода населения, что уменьшает объем потребления, и, следовательно, уменьшает величину совокупного спроса и ВНП. Но сократится ли уровень потребления на ту же величину, на которую возрастут налоги? Нет, так как рассматриваемый доход складывается из двух составляющих: потребления и сбережения, следовательно, уменьшение дохода вызывает сокращение как потребления, так и сбережения. При увеличении налогов, сокращение потребления и сбережения определяется прежде всего такими параметрами, как MPC и MPS. Если мы хотим узнать, насколько сократятся сбережения при росте налогов, мы должны приращение налогов умножить на MPS. Аналогично рассчитывается сокращение потребления.

Подобно инвестициям и государственным расходам, налоги также приводят к мультипликационному эффекту. Но, в отличие от государственных расходов, которые оказывают более сильное давление на совокупные расходы, налоги оказывают гораздо меньшее воздействие. Это вытекает уже из того, что государственные расходы – одна из составляющих совокупных расходов, в то время как налоги – это фактор, влияющий на одну из переменных, именно на потребление. Следовательно, налоговый мультипликатор оказывает гораздо меньшее воздействие на уменьшение совокупного спроса. Чем мультипликатор государственных расходов на его увеличение.

Рост налогов, как мы видим, ведет к сокращению ВНП. Для того, чтобы его компенсировать (это сокращение), необходимо увеличить сумму государственных расходов. Но на какую величину?

Предположим, что MRC = ½. Тогда рост налога на 20 млрд. руб. вызывает сокращение совокупных расходов на 10 млрд. руб. для то, чтобы компенсировать снижение совокупных расходов на 10 млрд. руб. путем увеличения государственных расходов, необходимо увеличить сбор налогов на сумму, большую, чем 10 млрд. руб. Это вытекает из того, что говорилось ранее.

Ведь если налоги оставят 10 млрд. руб., то при МРС = ½ совокупные расходы сократятся всего лишь на 5 млрд. руб. значит, государственные задержки должны быть увеличены для компенсации также на 5 млрд. руб., а налоги при этом будут составлять 10 млрд. руб.

Следовательно увеличение государственных расходов на 1 денежную единицу смещает прямую C I G вниз на ½ денежной единицы, т.к. МRC = ½. Возникает следующее положение: компенсанционный эффект роста государственных расходов требует большего увеличения налогов, чем рост государственных расходов. Это вытекает из того, что влияние налогов и государственных расходов на совокупные расходы – разное, т.к. налоговый мультипликатор меньше мультипликатора государственных расходов на величину МРС.

Мналогов = МРС · МG

Но почему мультипликатор налогов меньше на величину МРС? Да потому, что каждая денежная единица, потраченная государством на закупку товаров и услуг, оказывает прямое воздействие на ВНП. Когда государство сокращает налоги, то только часть их уходит на рост потребления, другая часть уходит на сбережение. Это и объясняет, почему MG больше Мналогов на величину МРС. Алгебраически это выглядит так:

MG = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ;

Мналогов = MRC · MG = MRC · Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ,

но т.к. MPC < 1, следовательно Мналогов < MG. И ещё один момент. Как мы могли видеть, при увеличении налогов на 20 млрд. руб. при MPC = ½, располагаемый доход сократится на 20 млрд. руб., а потребление – на 10 млрд. руб. Таким образом общее приращение ВНП составит 20 млрд. руб. (40 – 20).

Вывод: при равном увеличении государственных расходов и налогов прирост равновесного ВНП составит величину равную приросту государственных расходов.

Фактор сбережения

До сих пор при объяснении фискальной политики мы аппелировали только к одной составляющей дохода – функции потребления. Теперь рассмотрим, какое влияние оказывает сбережение на равновесный уровень ВНП.

Вроде бы все просто: хочешь быть богатым, больше сберегай. На уровне индивидуального сознания: хочешь лучше жить, надо больше получать, чем тратить. Но верно ли это на уровне макроэкономики? Является ли нация, которая больше сберегает, более богатой, чем нация, которая меньше сберегает?

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономикеОтраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

S

1

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономикеОтраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике 10 S

20 I E1 E I

S

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике C

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

0 40 60 ВНП

 
 
Рис. 16. Влияние сбережений на объём ВНП

Мы абстрагируемся от государственных налогов и расходов. Размеры инвестиций независимо от размеров ВНП равны 20 млрд. руб. Сбережения представлены в виде прямой SS. Равновесное состояние ВНП достигается в точке E при ВНП = 60 млрд. Рост сбережений при тех же инвестициях приводит к смещению прямой SS влево. Предположим, сбережения выросли на 10 млрд., прямая переместилась в положение S1S1. Новое состояние равновесного ВНП достигается в точке E1. Рост сбережений при неизменных инвестициях вызвал сокращение ВНП на 20 млрд. р. (Кейнсианская модель).

Проще эту ситуацию можно изложить следующим образом. Население, получая доходы, все большую их часть использует на сбережения, а следовательно, сокращает свое потребление, предприятия также не стремятся больше инвестировать. Объем продаж уменьшается, и производство сокращается. И это будет идти до тех пор, пока население не поймет, что стремление сберегать больше, чем предприятия готовы инвестировать, ухудшает лишь положение населения, ведет к росту бедности. То, что рост сбережений вызывает сокращение ВНП, вполне ясно, т.к. происходит сокращение потребления. И, наверное, не стоило бы на этом останавливаться, если бы не один момент. Мы видим, что прямая сбережений передвигается вверх на 10 млрд. р., а ВНП сократился на 20 млрд. р., т.е. сдвиг прямой сбережения вверх на 1 ден. единицу вызывает сокращение ВНП на 2 ден. ед. Что это означает? Это означает, что прямая потребления сдвинулась вниз на 1 ден. ед., что приводит к мультипликационному эффекту, воздействующему на ВНП. При M = 2, ВНП сокращается на 20 млрд. руб. при росте сбережений на 10 млрд. р.

Подобно тому, что инвестиции оказывают мультипликационное воздействие на доходы населения и размеры ВНП, потребительские расходы через функции потребления и сбережения оказывают такое же огромное воздействие. И, как правило, более высокие потребительские расходы стимулируют более высокие инвестиции, и они не противостоят друг другу.

В модели мультипликатора рост бережливости, отражающийся в росте функции сбережения, при неизменных инвестициях ведет к снижению доходов и объемов национального производства. И это сокращение под влиянием мультипликационного эффекта идет до тех пор, пока объемы национального производства не понизятся настолько, что приведут к такому падению доходов, которое вызовет сокращение сбережений и приведение их в соответствие с возможностями инвестирования.

Следовательно, стремление сберегать больше может привести к падению доходов населения, а нек большим сбережениям или инвестициям. Рост сбережений (хорошо для одного – их владельца), распространяясь, делает хуже для всех, следует сокращений сбережений.

Механизм действия фискальной политики

Из всего сказанного видно, что фискальная политика должна обеспечивать устойчивость экономического развития, она является инструментом в борьбе против инфляции и для поддержания занятости. Но механизм фискальной политики не прост. Кажется все ясно: если в стране растет безработица, то надо увеличивать государственные расходы и снижать налоги, следовательно, стимулировать рост производства. В условиях же инфляционной экономики необходимо сокращать государственные расходы и увеличивать налоги. Но жизнь сложнее теории. Выработка оптимальной модели фискальной политики правительства – задача сложная, т.к. в экономике действуют, как правило, параллельные и разнонаправленные факторы. Фискальная политика в сочетании с денежной политикой преследует цель – обеспечить экономический рост при сохранении высокой занятости населения и стабильности цен.

Фискальную политику в зависимости от механизмов ее реагирования на изменение экономической ситуации подразделяют на две части:

1) дискреционная политика, которая проводится по решению правительства;

2) политика встроенных (автоматических) стабилизаторов (автоматическая политика).

Дискреционная политика связана с проведением определенных правительственных программ: социальных, занятости, изменение налоговых ставок. По фазам цикла налоговые ставки, льготы, государственные расходы и т.д.

Встроенные стабилизаторы фискальной политики поддерживают экономическую стабильность на основе саморегуляции. Как только экономическая ситуация меняется, в действие вступают механизмы саморегуляции. К числу встроенных стабилизаторов относятся:

— автоматические изменения в налоговых отчислениях: при уменьшении доходов поступление налогов в казну снижается. При прогрессивной шкале налогообложения налоговые ставки снижаются при уменьшении доходов и увеличиваются при росте доходов (происходит автоматически). Следовательно, прогрессивная налоговая шкала – встроенный стабилизатор;

— совокупность пособий по безработице и социальных выплат, индексации доходов и другие формы встроенных стабилизаторов.

Воздействие фискальной политики на макроэкономическую ситуацию довольно относительно, по сравнению с более подвижными инструментами денежной политики дает значительный эффект тогда, когда строится на основе предвидения экономической ситуации. Очень важно знать, каковы ее последствия. Особенно важно знать мультипликационный эффект при изменении правительственных и налоговых ставок. Максимальный эффект она дает в краткосрочном периоде.

7.4.2. КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНАЯ ПОЛИТИКА

Кредитно-денежная политика — это совокупность мероприятий по регулированию хозяйственной конъюнктуры путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Кредитно-денежная политика может быть направлена на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция).

Кредитно-денежная политика государства реализуется Центральным Банком РФ.

Методы кредитно-денежной политики могут влиять на рынок ссудного капитала в целом или быть предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, фирм и т.д.

Общие методы государственной кредитно-денежной политики:

1. Изменение учетной ставки (ставки рефинансирования) Центрального банка.

Направлено на регулирование объема ссуд коммерческих банков у Центрального банка. Делает кредит «дорогим» или «дешевым».

2. Изменение нормы обязательных резервов, депонируемых коммерческими банками в Центральном банке (резервные требования). Это объясняется необходимостью застраховать часть средств (вкладов клиентов) в случае банкротства банка.

Увеличивая резервы Центральный банк ограничивает использование средств банков в качестве кредитных ресурсов.

Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентном отношении по видам вкладов (текущие, срочные, сберегательные).

По законодательству РФ эти нормы не могут быть выше 20%.

3. Операции на открытом рынке.

Это купля продажа за наличный расчет государственных ценных бумаг, казначейских векселей, операции РЕПО.

При этом изменяются банковские ресурсы и количество денег у хозяйствующих субъектов и населения.

4. Валютное регулирование (покупка и продажа иностранной валюты, платежных документов и обязательств в иностранной валюте), валютные интервенции на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

5. Установление ориентиров изменения денежной массы (один или несколько показателей, например, M1, M2, M3). Расчет этих показателей важен, т.к. количество денег, находящихся в обращении, может оказывать значительное влияние на объем производства, уровень цен и занятости и др.

Денежные агрегаты (M1, M2, M3) измеряют количество денег в обращении исходя из отнесения к деньгам всего того, что выполняет функции денег, а не только монет и бумажных денег.

M1 — включает наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады, дорожные чеки, иногда — кредитные карточки.

M2 — включает M1 и срочные вклады небольших размеров, а также другие высоколиквидные сбережения.

M3 — включает M2, срочные вклады крупных размеров, депозитные сертификаты.

Наиболее широким денежным агрегатом на мировом финансовом рынке считается в настоящее время агрегат L. Помимо M3 он включает коммерческие бумаги, казначейские векселя, сберегательные облигации и банковские акцепты.

В зависимости от цели, с которой осуществляется оценка денежной массы, используются различные агрегаты.

6. Прямые количественные ограничения — установление лимитов для кредитных организаций на рефинансирование и проведение отдельных банковских операций. Применяются в исключительных случаях и только после консультаций с Правительством.

7. Банковское регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций для поддержания стабильности банковской системы и защиты интересов вкладчиков и кредиторов.

Для этого ЦБР устанавливает обязательные для кредитных организаций правила проведения банковских операций, ведения учета, составления и предоставления отчетности; определяет обязательные экономические нормативы для кредитных организаций. Например, ЦБР устанавливает минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций и минимальный размер собственных средств — для действующих; максимальный размер риска на одного заемщика и на одного кредитора; максимальный размер привлечения денежных вкладов населения, и т.д.

Денежная или монетарная политика – один из основных инструментов макроэкономического регулирования, опирающийся на способность денежно-кредитной системы влиять на денежное предложение и соответственно на ставку процентов. Монетарная политика занимает сейчас основное место в инструментах макроэкономики. Признано, что она действует более быстро и эффективно, чем фискальная политика. Некоторые школы в экономической теории вообще считают, что фискальная политика не дает никакого результата (монетаристы и школа рационального ожидания).

Монетаристы М. Фридман, А. Мельцер, Ф. Хайек, Ф. Кейган основываются на теоретическом положении о саморегулирующейся экономической системе. Суть – в 2-х тезисах:

1) деньги – главная движущая сила рыночной экономики;

2) Центральный банк может воздействовать на денежное предложение, поддерживать темп прироста денежной массы на 3 – 5% в год. В противном случае – инфляция, нарушения механизма рынка. Поэтому воздействие на экономику сводится к поддержанию постоянных темпов роста денежной массы.

Банки (и другие кредитно-денежные учреждения) являются «творцами» денег:

Предположим, банк получил в виде вкладов 10 тыс. долл. Если он будет держать их в сейфе, то не выплатит проценты, и не получит прибыль. Учитывая обязательные резервы, получим балансовый счет первого банка:

Количество денег увеличилось в обществе с 10 000 до 19 000 долл.

Девять тысяч – деньги, которые создал банк. Но на этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду, будет тратить деньги, покупая, что ему необходимо, а тот, кто продает, будет получать деньги и класть их в банк. Это может быть другой банк, который из части денег создаст резерв, а остальные отдаст в ссуду.

Балансовый счет второго банка:

АКТИВЫ ПАССИВЫ  
Резервы 900
Ссуды 8 100
 
ВСЕГО 9 000
Вклады 9 000
 
 
ВСЕГО 9 000
Второй банк создал дополнительно 8 100 руб.
 

И так далее. До каких пор? До тех пор, пока сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Зная первоначальный вклад и долю резервов, можно подсчитать, какова же общая сумма созданных банком денег.

В нашем примере:

10 000 × 10 = 100 000 или более подробно:

10 000 9 000 8 100 … = 10000 (1 Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ( Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ) ( Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ) …) =

= 10 000 ( Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике ) = 10 000 × Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике = 100 000

т.е. каждый рубль резервов создает в нашем примере 10 новых рублей.

Отношение новых денег к резервам получило название мультипликатора денежного предложения или денежного мультипликатора – это числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему на одну единицу. Мультипликатор находится в обратной зависимости от уровня резервов и равен Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике , где R – уровень резервов. В нашем примере денежный мультипликатор равен Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике = 10. Что произойдет, если, например, кто-то из представленной цепочки не пожелает класть деньги в банк? В этом случае именно на эту сумму сократиться количество резервов и следовательно, общая сумма денег. Если резервы увеличатся, то количество созданных денег тоже сократится, т.к. денежный мультипликатор будет иной. Процесс создания денег может протекать и в обратном направлении в том случае, если кто-то будет изымать деньги, например, для того, чтобы купить государственные облигации. Изъятие 10000 руб. приведет в этом случае при резервах 10%, к сокращению денежной массы на 10000 руб.

Весь этот процесс, как создания денег, так и их ликвидации лежит в основе влияния монетарной политики на экономику.

Спрос и предложение денег

Спрос на деньги определяется их функциями в экономике: если растут цены, денег надо больше, если растут доходы, растут и цены. Следовательно, спрос на деньги зависит от доходов. Спрос на деньги состоит из спроса на деньги (для сделок) как средства обмена и единицы счета и спроса на деньги (со стороны активов) как на запасную стоимость. И тот и другой путь чувствительны к изменениям в цене облигаций и др. недежных активов. Если облигации дают более высокий процент, чем простое владение деньгами, то население будет предпочитать облигации. Следовательно, спрос на деньги зависит от процента, выплачиваемого по неденежным активам, и от размеров доходов населения.

Спрос на деньги – количество денег, которое население и предприниматели хотели бы иметь в своем распоряжении в данный момент в зависимости от имеющегося уровня доходов и ставки процента по неденежным активам (рис. 17).

Если процент по облигациям выше, спрос на деньги ниже. И наоборот, т.е. при высоком проценте, денег надо меньше. Спрос на деньги можно записать в виде уравнения (Кембриджское уравнение реальных кассовых остатков):

M = RPQ, где M – количество спрашиваемых денег (спрос на деньги); k – коэффициент, показывающий долю дохода, хранимую населением в денежной форме; P – цены, Q — реальный национальный доход.

Коэффициент k — будет находиться в обратной зависимости от ставки процента по неденежным активам, но он находится в обратной зависимости от скорости обращения денег. Последнее утверждение вытекает из двух уравнений – уравнения спроса на деньги (Кембриджского) и уравнения обмена (тождество Фишера): MV = PQ, где M — количество необходимых обществу денег, V — сколько обращается денег, P — цены, Q — реальный национальный доход. Перепишем тождество Фишера в виде M = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике , сравним с Кембриджской формулой и запишем k = Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике .

Следовательно, скорость обращения денег находится в прямой зависимости от процента, выплачиваемого по неденежным активам.

Предложение денег – количество денег, предлагаемое Центральным банком страны на денежном рынке.

Про бизнес:  Как закрыть ИПП НПФ в Сбербанке досрочно и вернуть свои деньги? - ECOFINANS

MS

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике MS

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономикеОтраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике M2 M2

    
 
При поддержании стабильного объёма
денежной массы
 
Предложение денег при поддержании стабильной ставки %

 
 
Рис. 18. Предложение денег

M2 – количество денег в обращении

Основные методы воздействия ЦБ на предложение денег: операции на открытом рынке, дисконтная политика, изменение уровня резервов. (Рассмотрены раньше).

Равновесие на денежном рынке – равенство предлагаемых денежных средств на денежном рынке количеству денег, которые желают иметь у себя население и предприниматели (рис. 19).

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике MS

линия предложения

спрос на деньги

М2

Рис. 19. Равновесие на денежном рынке

Е – точка равновесия.

Снижение % вызывает рост спроса на деньги.

Механизм воздействия монетарной политики на национальный продукт

Монетарная политика базируется на 3-х краеугольных камнях:

1) на возможности ЦБ воздействовать на ставку процента через мультипликационное увеличение или сокращение денежного предложения;

2) на связи ставки процента с планируемыми инвестициями;

3) на мультипликационном воздействии планируемых инвестиций на национальный продукт.

Связанные воедино эти три составляющие образуют так называемый трансмиссионный механизм, через который монетарная политика оказывает воздействие на национальный продукт, занятость и уровень цен.

Монетарная политика начинается с определения задач правительством и ЦБ в области стабилизации экономики. Если экономика находится в рецессии, то ЦБ увеличивает денежное предложение, если экономика находится в фазе подъема с большим уровнем инфляции, ЦБ может выбрать политику сокращения денежного предложения. Например, экспансионистская политика ЦБ. Приняв решение увеличить денежное предложение со 100 млрд. до 300 млрд. руб., ЦБ не печатает новые деньги. Если денежный мультипликатор равен 10, то ЦБ представляет кредитно-денежной системе дополнительных резервов на 20 млрд. руб., выкупив правительственные облигации, хранящиеся в той же кредитно-денежной системе. Увеличение резервов на 20 млрд. приведет к росту денежного предложения на 200 млрд. Ставка % упадет, увеличатся планируемые инвестиции, это даст мультипликационный эффект далее национальный продукт увеличится (то же в обратном направлении).

Монетарная политика в краткосрочном периоде

В краткосрочном периоде увеличение национального продукта будет сопровождаться ростом спроса на деньги далее рост ставки % и, следовательно, сокращение инвестиций и в мультипликационном размере сокращение роста совокупного спроса. Но в краткосрочном периоде рост спроса на деньги не будет достаточно большим, чтобы ставка % поднялась до прежнего уровня и рост реального национального продукта начал замедляться, Следовательно, действие монетарной политики в краткосрочном периоде приведет к изменению цен, реального национального продукта и занятости.

В долгосрочном периоде дальнейшее увеличение реального национального продукта будет сопровождаться увеличением спроса на деньги и падением ставки %. До этого момента все идет, как в краткосрочном периоде. Но далее, вслед за ростом цен на конечную продукцию начнут расти цены факторов производства, в первую очередь будет расти заработная плата, затем увеличение цен и снижение реального объёма производства и занятость. В итоге реальный объём производства и занятость вернутся на свой естественный уровень. Следовательно, конечный итог монетарной политики в долгосрочном периоде заключается в росте цен (номинальный национальный продукт растет)! Эффект увеличения только цен в ответ на увеличение денежного предложения в долгосрочном периоде называется принципом нейтральности денег — это результат изменения денежной массы в долгосрочном периоде, заключающийся в отсутствии изменений в реальном национальном продукте, занятости, ставке процента и инвестициях при увеличении только цен. Причем увеличение номинального национального продукта за счет только роста цен будет происходить пропорционально увеличению денежной массы (например, денежная масса увеличится на 50%, цены растут на 50%).

См. кембриджское уравнение M = RPQ

тождество Фишера MV = PQ

Следовательно, в долгосрочном периоде, несмотря на воздействие монетарной политики, экономика вновь вернется в состояние общего равновесия.

§

ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ

Государственное регулирование внешнеэкономических отношений осуществляется по всем формам этих отношений, но особенно заметно во внешней торговле и в валютной сфере. Средства регулирования внешней торговли можно подразделить на две группы: тарифные и нетарифные.

Тарифное регулирование осуществляется путем непосредственного воздействия на цену товара. Оно является наиболее распространенным.

Тарифное регулирование осуществляется с разной целью:

1. получение дополнительных денежных средств (используется, как правило, развивающимися странами),

2. регулирование внешнеторговых потоков (осуществляется в развитых странах),

3. защита национальных производителей.

Существуют различные таможенные пошлины, в совокупности составляющие таможенный тариф страны. Например, разделяют экспортные, импортные и транзитные пошлины. По методике установления уровня таможенных пошлин различают специфические и адвалорные пошлины.

Специфические пошлины определяются в виде фиксированной суммы с единицы измерения: веса, площади, объема и т.д.

Адвалорные пошлины устанавливаются в проценте от декларируемой продавцом таможенной стоимости товара. На их долю приходится в мире 70%-80% всех пошлин.

Ставки пошлины различаются в зависимости от того, в каких договорно-политических отношениях находятся страны, т.е. являются ли они членами таможенного или экономического союза, имеют ли договор о предоставлении им режима наибольшего благоприятствования или не имеют никаких специальных договоров в сфере торговли.

Режим наибольшего благоприятствования означает, что страны, подписавшие соответствующий договор, обязуются не взимать с импортируемых товаров пошлины, превышающей по размеру величины пошлины, взимаемой с товаров любых третьих стран.

Изменение ставок таможенных пошлин требует от страны консультаций на международном уровне. Если требуются быстрые действия государства в ответ на ухудшение торгового баланса, то используют нетарифные меры регулирования.

Нетарифное административное регулирование осуществляется путем ограничения стоимостных объемов или количества поступающего товара. К таким мерам относятся:

1. Квотирование экспорта и импорта, т.е. установление доли объема продукции, разрешенной к экспорту или импорту.

2. Лицензирование, т.е. предоставление официального разрешения на экспорт или импорт.

3. Эмбарго — запрещение ввода в страну или вывода из страны в какие-либо другие страны продуктов, услуг, валютных и иных ценностей.

Нетарифное экономическое регулирование осуществляется с помощью косвенных налогов (НДС, акцизов и др.), особых пошлин (антидемпинговых, сезонных), различных сборов (консульский, гербовый и др.) и путем скрытого субсидирования экспорта (льготные кредиты, ускоренная амортизация).

На международном уровне регулирование внешней торговли осуществляется ВТО — всемирной торговой организацией (до 1994 г. — Генеральное соглашение по тарифам и торговле).

Валютный контроль государства включает мероприятия государства по надзору, регистрации, статистическому учету валютных операций с валютой и другими валютными ценностями.

Виды валютных ограничений:

1. Разрешение осуществлять валютные операции только Центральным Банком и уполномоченным (т.е. получившим лицензию на совершение валютных операций) банком.

2. Лицензирование валютных операций.

3. Полное или частное блокирование валютных счетов.

4. Ограничение обратимости валют путем установления различных режимов для резидентов и нерезидентов.

Целью валютных ограничений является выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса и концентрация валютных ценностей в руках государства.

Валютные ограничения различаются по сферам их применения (например, по текущим операциям платежного баланса и по операциям с капиталом), при различном состоянии платежного баланса (активном или пассивном) и часто переплетаются с кредитным и торговым регулированием.

Валютные ограничения способствуют временному выравниванию платежного баланса, но оценивая их влияние на международные валютные отношения в целом, надо подчеркнуть, что это влияние скорее отрицательное, сдерживающее товарообмен между странами.

§

Существует рыночное и государственное регулирование.

Рыночное осуществляется стихийно на основе спроса и предложения (как и у других товаров).

Государственное регулирование направлено на преодоление негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений, на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижения роста безработицы и инфляции в стране.

Оно осуществляется с помощью валютной политики — комплекса мероприятии в сфере международных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями между государствами.

К мерам государственного воздействия на величину валютного курса относятся:

• валютные интервенции;

• дисконтная политика;

• протекционистские меры.

Важнейшим инструментом валютной политики государств являются валютные интервенции — операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют.

Цель валютных интервенций — изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Действие механизма валютных интервенций аналогично проведению товарных интервенции. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, центральный банк должен продавать иностранные валюты, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а, следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая иностранную. Это приводит к повышению курса иностранной валюты и снижению курса национальной валюты.

Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, и изменение их уровня может служить показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования валютных курсов.

Официальные интервенции могут проводиться разными методами — на биржах (публично) или на межбанковском рынке (конфиденциально), через брокеров или непосредственно через операции с банками, на срок или с немедленным исполнением.

Кроме того, официальные валютные интервенции подразделяются на «стерилизованные» и «нестерилизованные». «Стерилизованными» называют интервенции, в ходе которых изменение официальных иностранных нетто-активов компенсируется соответствующими изменениями внутренних активов, т.е. практически отсутствует воздействие на величину официальной «денежной базы». Если же изменение официальных валютных резервов в ходе интервенции ведет к изменению денежной базы, то интервенция является «нестерилизованной».

Для того чтобы валютные интервенции привели к желаемым результатам по изменению национального валютного курса в долгосрочной перспективе, необходимо:

1. Наличие необходимого количества резервов в центральном банке для проведения валютных интервенций;

2. Доверие участников рынка к долгосрочной политике центрального банка;

3. Изменение фундаментальных экономических показателей, таких как темп экономического роста, темп инфляции, темп изменения увеличения денежной массы и др.

Дисконтная политика — это изменение центральным банком учетной ставки, в том числе с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на международное движение капитала. В последние десятилетия ее значение для регулирования валютного курса постепенно уменьшается.

Протекционистские меры — это меры, направленные на защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты. К ним относятся, в первую очередь, валютные ограничения. Валютные ограничения — законодательное или административное запрещение или регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой или другими валютными ценностями. Видами валютных ограничений являются следующие:

— Валютная блокада;

— Запрет на свободную куплю-продажу иностранной валюты;

— Регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации прибыли, движения золота и ценных бумаг;

— Концентрация в руках государства иностранной валюты и других валютных ценностей.

Девальвация– официальное снижение курса валюты по отношению к другим валютам, в целях стабилизации экономики.

Ревальвация – официальное повышение курса валюты по отношению к другим валютам.

Это методы прямого регулирования валютных курсов.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Девальвация используется для преодоления длительных несоответствий в пропорциях внутренних цен и уровней валютных курсов. Она стимулирует экспорт, иностранные инвестиции, сокращает импорт товаров и вывоз капитала.

Ревальвация, в соответствии с принципами Бреттон-Вудской, используется в основном для регулирования валютного курса в интересах стран с относительно сильными валютами (ФРГ, Швейцария и др.)

С 1944 по 1973 г.г. в развитых странах было проведено более 10 ревальваций

Государственному регулированию подвергаются также иностранные инвестиции, совместное предпринимательство, создание свободных экономических зон и т.д.

§

УЧЕБНЫЕ ЗАДАНИЯ И ЗАДАЧИ

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

СЛОВАРЬ ОСНОВНЫХ ТЕРМИНОВ

Смешанная экономика — экономика, основанная на рыночной конкуренции и макроэкономическом регулировании.

Государственное регулирование рынка— вмешательство государства в функционирование рыночной экономики, воздействие на экономику посредством прямых и косвенных методов.

Методы прямого государственного регулирования — административные методы воздействия государства на экономику.

Методы косвенного государственного регулирования — экономические методы воздействия государства на экономику.

Бюджетно-налоговое регулирование — совокупность экономических рычагов, используемая государством для регулирования экономических процессов. Включает в себя манипулирование ставками налогов, налоговыми льготами, бюджетным дефицитом.

Кредитно-денежное регулирование — совокупность экономических рычагов, используемая государством для регулирования экономических процессов. Включает в себя манипулирование процентной ставкой, нормами обязательных резервов банков, объемом денежной массы.

Учетная ставка (ставка рефинансирования) — это ставка. под которую банки второго уровня получают кредиты в Центральном банке.

Обязательные резервы — это часть денежных вкладов в банк, которую они обязаны депонировать на счетах в Центральном банке.

Операции на открытом рынке — это купля-продажа ЦБ РФ государственных ценных бумаг с целью изменить количество денег в обращении.

Денежные агрегаты — это показатели, измеряющие количество денег в обращении, исходя из отнесения к деньгам всего того, что выполняет функции денег.

Тарифное регулирование — это регулирование государством внешней торговли, осуществляемое путем непосредственного воздействия на цену товара.

Таможенные пошлины — это платежи, осуществляемые за перемещение товара через границу. Включаются в цену товара. Взимаются в виде фиксированной суммы с единицы измерения (специфические пошлины) или в проценте от декларируемой продавцом таможенной стоимости товара (адвалорные пошлины).

Квотирование — установление объемов товаров , разрешенных к экспорту или импорту.

Лицензирование — предоставление официального разрешения на осуществление внешнеэкономических операций в целом или по отдельным их видам.

Валютные ограничения — меры по регламентации операций с валютой и другими валютными ценностями.

1. Каковы причины государственного вмешательства в рыночную экономику?

2. Что представляет из себя смешанная экономика?

3. В чем различия кейнсианского и монетаристского подходов к проблеме государственного регулирования?

4. Какие функции выполняет государство в рыночной экономике?

5. В чем различие между прямыми и косвенными методами государственного регулирования?

6. Каковы инструменты государственного регулирования?

7. Почему возникает лаг между применением экономического инструмента и полученным результатом?

8. Какую роль в государственном регулировании играет бюджет и внебюджетные фонды?

9. Как влияют государственные закупки продуктов и услуг на объем национального производства?

10. Какими методами влияет государство на объем средств, находящихся в распоряжении домашних хозяйств и организаций бизнеса?

11. На что направлена кредитно-денежная политика государства?

12. Какие методы кредитно-денежной политики делают кредит «дорогим» или «дешевым»?

13. Для чего рассчитываются денежные агрегаты?

14. Почему государство осуществляет банковское регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций?

15. Какие органы государственной власти осуществляют составление проекта бюджета, его рассмотрение, утверждение и исполнение?

16. Чем отличается тарифное и нетарифное регулирование внешней торговли?

17. С какой целью государство предоставляет другим странам режим наибольшего благоприятствования в торговле и в чем он заключается?

18. Чем эмбарго отличается от квотирования?

19. Что включает в себя государственный валютный контроль?

20. Каковы причины государственного регулирования миграции капитала и рабочей силы?

21. Что произойдет, если правительство примет решение о введении контроля над ценами и заработной платой?

1. Обсудите на семинаре, имеют ли административные методы регулирования экономическое содержание.

2. Определите, каков критерий разграничения прямых и косвенных методов регулирования.

3. Перечислите различные «встроенные стабилизаторы». Покажите как они действуют.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

4. Предположим, что правительство России хочет обеспечить рост производства в следующем году на 5%. Какие меры вы могли бы предложить для решения этой задачи?

5. Как воздействует рост государственных расходов на совокупный спрос и совокупное предложение? Покажите это на графике.

6. Опишите цепочку причинно-следственных связей между изменениями потенциального ВНП и мероприятиями правительства по льготному налогообложению малого бизнеса.

7. Перечислите изменения, которые необходимо провести в экономической политике государства, для увеличения инвестиционной активности в стране.

8. Данные условные.

Таблица 1

Виды денег Сумма в млрд. руб.
Счета до востребования
Срочные вклады больших размеров
Срочные вклады небольших размеров
Казначейские векселя
Депозитные сертификаты
Дорожные чеки
Наличные деньги

На основании данных таблицы рассчитайте денежные агрегаты М1, М2, М3 и L.

9.

Таблица 2

Вид вклада Сумма вклада, млн. руб. Норма обязательных резервов, %.
Долгосрочный вклад 50,0 12,0
Краткосрочный вклад 120,0 16,0
Вклад до востребования 70,0 20,0
Валютный вклад 250 долл. 2,5

На основании данных таблицы определите, на какую сумму возросли кредитные ресурсы банка, если 1 долл. = 32 р.

10. К какому направлению государственной политики относятся следующие действия государства:

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

а) государственные закупки продуктов и услуг;

б) купля — продажа государственных ценных бумаг;

в) купля — продажа иностранной валюты;

г) установление минимального размера собственных средств организаций бизнеса;

д) регулирование объема средств, остающихся в распоряжении домашних хозяйств.

11. Норма обязательных резервов увеличилась с 10% до 20%. как изменится предложение денег при выдаче банковской системой ссуды в размере 80 тыс. руб.?

12. Определите, к какому методу регулирования должно прибегнуть государство, чтобы повысить размер реального чистого национального продукта:

а) снизить налоги;

б) уменьшить государственные закупки продуктов и услуг;

в) сократить трансфертные платежи.

13. Назовите основные последствия:

а) уменьшения ставки налога на прибыль;

б) увеличения ставок акцизов;

в) снижения ставки подоходного налога с физических лиц;

г) отмены налога с продаж, налога на содержание образовательных организаций.

1. ПОНЯТИЕ И РАЗНОВИДНОСТИ ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКИ.

Экономическое развитие общества неизбежно связано с переходами экономики из одного состояния в другое. Общим для всех переходных экономических отношений является то, что на период перехода они соединяют в себе некоторые черты и свойства прежних и новых экономических отношений. Эти переходы могут иметь и локальный, и всеобщий характер. Локальные изменения постоянно свойственные любой развивающейся экономике. Например, изменяется форма собственности предприятий, появляются новые формы доходов и т.д. Всеобщие изменения характеризуют переход всей системы экономических отношений в новое качество, когда преобразуются исходные отношения системы или формируется новая экономическая система вместо прежней.

Переходная экономика – это переходное состояние от одной экономической системы к другой.

Основными чертами переходной экономики являются следующие:

1. Формирование основы новой экономической системы, включающей новые формы хозяйственных связей или тип координации деятельности между субъектами экономики, а также господствующий тип собственности.

2. Многоукладность экономики.

Экономический уклад – это особый тип экономических отношений, характеризующийся различными формами собственности, интересами, способами ведения хозяйства. В любой экономике, даже развитой, существуют различные типы экономических отношений. Однако все они складываются и развиваются на базе господствующего типа координации и капиталистической формы собственности. В переходной экономике многоукладность существует как элемент основы. Например, в России, наряду с формирующейся рыночной системой, присутствуют различные типы регуляторов хозяйственных связей, в том числе неэкономические и незаконные. Преодоление многоукладности в основе экономики – одна из целей переходного периода.

3. Неустойчивость развития как внутреннее свойство.

В переходной экономике постоянно происходят изменения отношений при отсутствии новых институтов, правил и норм, возникают новые отношения, которые имеют своих субъектов, происходит столкновение старых и новых экономических интересов, обострение экономических и политических отношений. Это требует создания особых способов поддержания стабильности при устранении экстремальных условий перехода.

4. Длительность преобразований в переходной экономике.

Она объясняется не только сложностью и противоречивостью процессов, это следствие инерционности прежних подходов, невозможности единовременно изменить технологический базис, кадры, структуру народного хозяйства, создать новые политические и экономические институты.

По форме и переходная, и смешанная экономики имеют общие черты: соединение разнородных элементов – рынка и государственного регулирования, капиталистических форм и процессов социальной ориентации и т.п. Однако смешанная экономика – это характеристика современной экономической системы, которая в своей основе соединяет данное противоречие элемента как целостное единство, определяющее другие формы. Смешанная экономика – это устойчивая современная экономическая система, преобладающая в большинстве развитых стран мира. Переходная экономика – это переход от одной системы к другой. От смешанной экономики ее отличают неустойчивость, изменчивость. В переходной экономике состояние равновесия поддерживается не как средство воспроизводства системы на собственной основе, а как средство устранения самой переходной экономики по мере решения ее задач. Переходная экономика охватывает исторически ограниченный период времени, а смешанная экономика – это постоянное состояние воспроизводящейся на современной основе экономической системы.

Выделяют следующие разновидности переходной экономики:

1. Экономика переходного периода от капитализма к социализму. Исторически составляла особый период от социалистической революции 1917 года до 30-х годов. Теоретическое обоснование содержания экономики переходного периода основывалось на положениях о противоположности капиталистических и социалистических систем, теории социалистической революции, основными чертами которой были следующие:

— теория переходного периода исходила из концепции «чистых» экономических систем, не включающих в себя никаких других инородных элементов и отношений. Сущностью такого подхода является революционная замена капиталистических отношений социалистическими;

— многоукладность экономики рассматривалась как присущее лишь этапу переходной экономики свойство. В развитой системе наличие укладов не допускалось, и задачей переходного периода было превращение экономики в одноукладную экономическую систему;

— особая роль и значимость в переходный период государственной и политической власти как проводника и гаранта преобразований, что нашло выражение в положении о диктатуре пролетариата;

— необходимость сокращения продолжительности переходного периода. Отсюда и название данного типа переходной экономики как экономики переходного периода.

Теория экономики переходного периода представляет собой крайне радикальный вариант переходной экономики. Издержки радикального преобразования общества были огромными: полное устранение рыночных отношений, огосударствление экономики, перекосы в ее структуре, разрушение сельского хозяйства.

2. Коренные изменения в способах координации экономики. Необходимость в таких изменениях наступает тогда, когда прежние способы регулирования экономической жизни всего общества перестают действовать, старые институты не справляются с изменившимися условиями и возможностями субъектов экономики, нарастают элементы непредсказуемости в развитии системы. Выход из этого положения невозможен путем изменения характера действия прежних институтов и методов воздействия на экономику. Необходимы их замена, выработка новых способов регулирования, переход к новым теоретическим концепциям развития. Примером переходных экономических изменений подобного рода служит реформирование экономики Запада после кризиса 1929-32 гг. Новый этап капиталистической системы характеризуется возникновением методов государственного регулирования всей экономики страны, признанием необходимости систематических мер макроэкономической политики, ориентированных не только на устранение недостатков рынка, но и на регулирование поведения субъектов экономики.

После нефтяного кризиса 70-х годов в качестве объекта регулирования стали выступать не только отдельные субъекты внутреннего рынка, но и крупнейшие корпорации и государства как субъекты международных экономических отношений. Возросла роль экономически согласованной политики государств – «семерки», роль международных организаций и институтов. С точки зрения внутренней экономики эти преобразования ускорили переход на новые технологические принципы, структурные изменения народного хозяйства, переход к новому этапу научно-технического прогресса.

Исторически сложившаяся экономическая система и структура народного хозяйства в новых условиях должны быть изменены в связи с изменением места данной страны в системе международных и политических связей.

3. Ликвидация деформаций в экономике стран в связи с изменением положения на международной арене. Примером подобных преобразований является преобразование экономики бывших колониальных стран. Во всех этих странах переходные процессы сопровождались политической нестабильностью, частыми изменениями экономического курса. Сейчас эти страны переживают очередной этап трансформации, связанный с поисками ими наиболее эффективного места в системе международного разделения труда.

4. Преодоление длительного периода нестабильности в развитии экономики. Эти периоды, как правило, связаны не с циклическими причинами, а с противоречиями развития государств на путях реформирования рыночной системы. Примером служат страны Латинской Америки, которые на протяжении свыше 20 лет постоянными спутниками развития имели высокую инфляцию, низкие темпы роста, увеличивающийся внешний долг, нерациональное использование внешних заимствований, резкую поляризацию доходов и социальной структуры.

Таким образом, в XX веке имели место несколько разновидностей переходной экономики, причем каждая страна или регион отличались своими особенностями.

Переходная экономика России и других постсоциалистических стран составляет особый исторический тип переходной экономики, отличный от ее прежних разновидностей.

§

ОСОБЕННОСТИ СОВРЕМЕННОЙ

Процесс трансформации, который сейчас проходят бывшие социалистические страны, а также образовавшиеся после распада СССР государства, можно охарактеризовать как переходную экономику. Поскольку это переход от прежней экономической системы огосударствленного социализма к новой экономической системе, то здесь имеют признаки переходной экономики: изменение основ экономической системы, включая типы координации, изменение форм собственности, всех основных институтов общества.

Вместе с тем, данная переходная экономика имеет ряд особенностей. В отличие от разновидностей переходных экономик в рамках одной и той же системы, она меняет экономические основы: происходит преобразование государственного сектора, переход от нестабильного состояния экономики к стабильному, к экономическому росту, к новым типам координации.

Несмотря на глубокое падение производства, крах многих представлений о прежней системе, радикализацию экономической политики, т.е. все то, что имело место и в годы «великой депрессии», рассматривать современную переходную экономику России как разновидность перехода к новому типу регулирования ошибочно. Современный переход носит всеобщий характер, полностью изменяются все основы строя и институты общества, а не только типы координации.

В этом смысле переходная экономика России ближе к типу экономики переходного периода. В обоих случаях происходят изменения в основе системы, кардинально изменяются все общественные отношения. Однако имеются и существенные различия.

Современная переходная экономика России – это переход от «чистой» экономической системы к смешанной. Россия после 1917 года не имела отношений другого типа, чем социалистические огосударственные отношения. Это проявилось в регулировании государством воспроизводства в различных формах хозяйства. В итоге перед современной переходной экономикой России стоит важная задача – восстановить присущую любой экономике более смешанную систему отношений, в том числе реальное многообразие форма собственности.

Еще одна особенность современной переходной экономики, по сравнению с экономикой переходного периода, состоит в различном решении социальных задач прежняя экономическая система отличалась всеобщей системой гарантий. Огосударствленный социализм, создав систему гарантий, обусловил трудность восприятия радикальных мер, осуществляемых в переходной экономике.

Нужно учитывать и то, что преобразование экономики России и других республик бывшего СССР, осуществляется в условиях развала единого экономического пространства. Разрыв экономических связей сужает возможности поиска источников расширенного воспроизводства.

Процессы, протекающие в России и других постсоциалистических странах в связи с преобразованием экономической системы, ведут к изменению расстановки сил в мире между различными странами и центрами силы. Происходит формирование новых международных связей и отношений, новых центров влияния в мире.

§

НАЧАЛЬНЫЕ УСЛОВИЯ И ПРЕДПОСЫЛКИ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ

Особенности переходной экономики, ее противоречия и длительность во многом определяются имеющимися к началу преобразований условиями и предпосылками.

Основные предпосылки для перехода к рынку в России следующие:

1) Падение эффективности экономики.

Свидетельством этого была неблагоприятная динамика всех основных макроэкономических показателей. К середине 80-х годов прежняя экономическая система исчерпала потенциал своего роста и постепенно входила в кризис, выразившийся в 1990 году в отрицательных темпах роста всех важнейших показателей. Основой этих процессов явилось экстенсивное развитие народного хозяйства, 70% всех капиталовложений шло не на обновление, а на накопление основных фондов. Фондоотдача за 1970 – 1985 гг. упала более чем на 30%. В сложившейся структуре народного хозяйства предельно высокий удельный вес занимали отрасли ТЭК и ВПК.

2) Макроэкономический дисбаланс, который может быть охарактеризован через динамику и уровень бюджетного дефицита, внешнего и внутреннего долга, социальных индикаторов, в том числе занятостью населения. В России резко нарастал дисбаланс между приростом производства и заработной платы. Если в 1986 году разрыв между ними составлял 1,25 раза, то в 1990 году прирост заработной платы составил уже 16,9% при падении производства. Бюджетный дефицит в 1988 году составил 9,2% к ВВП, в то время как в 1985 году он составил всего 1,82% от ВВП.

3)Структура народного хозяйства.

Роль этого фактора, определяющего в значительной степени скорость преобразований, очень велика. Все страны бывшего социалистического лагеря обладали достаточно однотипной структурой, отличающейся большой долей промышленности при незначительной доле сферы услуг. Однако Россия, будучи сама производителем сырья и топлива, лишена возможности пользоваться поставками ресурсов для оживления промышленности. Учитывая высокую капиталоемкость ТЭК, а также значительные расстояния, структурный фактор для российской экономики является во многом лимитирующим сроки и последовательность преобразований.

Создание нового типа экономической системы, преодолевающей недостатки прежней и обеспечивающей рост эффективности, благосостояния общества – это сложный и длительный процесс. Основы создания этой системы должны в полной мере учитывать мировой опыт формирования эффективной экономической системы, позитивные стороны развития прежней деформированной системы, объективные условия ее функционирования, присущие экономике России.

Рассмотрим наиболее принципиальные характеристики нового типа экономической системы.

Первый принцип исследования новой системы – учет объективных тенденций развития, сформировавшихся в мировой экономике и проявляющихся в жизни развитых стран. Этот принцип предполагает учет не только позитивного, но и отрицательного опыта развития стран. Бесспорным выводом из опыта социализма является то, что игнорирование реальной роли рыночных отношений, товарного производства, предпринимательства было одним из решающих факторов неэффективности системы.

Второй принцип анализа исходит из многообразия форм современной экономики и требует учета национальных и индивидуальных особенностей той или иной экономической системы. Влияние данного фактора весьма велико. Различия американской, германской, японской и других моделей развития связаны в конечном счете с действием неэкономических факторов, которые вытекают из исторических и национальных особенностей развития страны. Структура этого фактора включает в себя следующие элементы:

— географические и другие особенности страны;

— особенности исторического развития;

— цивилизационные условия (культурные, религиозные и другие ценности и традиции).

Формирование новой модели экономической системы требует реализации прогрессивных тенденций экономического развития в сочетании с национальными традициями.

Рассмотрим роль российских традиций в реформировании экономики.

Опыт всех российских реформ, из которых практически ни одна так и не была доведена до конца, убедительно показывает, насколько велика цена невнимания реформаторов к специфическим особенностям России.

Особого внимания заслуживают такие российские традиции, как многомерность восприятия, особая роль государства, сильные социальные традиции, приоритет надэкономических ценностей.

Российская духовная традиция в значительной мере ориентирована на многомерное восприятие мира, на его многосторонность, на сочетание его с духовным измерением, на несводимость мира к узкоэкономическим координатам. Троичная форма миропонимания способствовала формированию идей «долее сложного общества», «общества цветущей сложности», которые в России стали возникать раньше, чем теории смешанной экономики.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Российская традиция исторически была связана с особой ролью государства. В России государство всегда было больше, чем просто орган управления. И такая роль государства должна сохраниться и в новых условиях по ряду причин. Во-первых, из-за инерции огосударствленной крупномасштабной экономики. Во-вторых, из-за необходимости сохранить единство России. В-третьих, из-за кризисного состояния российской экономики. Еще одна причина – угроза деиндустриализации экономики, потеря экономической безопасности. И, наконец, отсутствие рыночной инфраструктуры, слабость конкурентной среды, неразвитость негосударственных форм и субъектов социальной политики.

Одна из важнейших особенностей российской общественной жизни – сильная социальная традиция. В ее формировании существенную роль сыграли природно-исторические и экономико-географические обстоятельства. Обширность территории, суровость природы, ярко выраженная сезонность хозяйственных работ, удаленность от мировых экономических центров, торговых путей и т.п. способствовали формированию а Руси коллективных форм организации труда, отношений взаимопомощи и сотрудничества, таких человеческих качеств, как терпение, великодушие, неприятие грубой материальности. Внесла свой вклад в становление российской социальной традиции община. Особо следует отметить ее социальность, выраженную в коллективизме отношений, самоуправлении, справедливости и.т.д.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Таким образом, формирование рыночной системы России должно сочетаться с широким развитием коллективных форм организации, высокой степенью патернализма, относительно более широким распространением нерыночных форм достижения социальной справедливости.

Приоритет надэкономических ценностей делает Россию особенно предрасположенной к постиндустриальной экономике будущего. Деэкономизация общества, которая со временем будет приобретать все более масштабный характер, проявляется в дематериализации богатства (его мерой становится свободное время и творческое начало), производства (сдвиг в сторону социокультурной сфере), продукции (основными ее видами становятся научные знания, информация, духовные блага), труда (труд как творческая деятельность), потребностей (решающее значение социально-духовных потребностей в образовании, культуре, здоровой окружающей среде), стимулов (первоочередность стимулов творческой самореализации личности), человека (переход от «экономического» человека к творческому целостному человеку).

§

РЕФОРМИРОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ

Национальные особенности России и предшествующее развитие свидетельствуют, что реформирование российской экономики связано с формированием социально-ориентированной смешанной экономики.

Её создание требует реализации следующих основных направлений:

1. Формирование системы рыночных отношений:

1.1. Либерализация

— цен;

— хозяйственных операций;

— внешнеэкономических отношений.

1.2. Структурные преобразования:

— разгосударствление;

— приватизация;

— демонополизация и создание конкурентной среды.

1.3. Институциональные преобразования:

— создание рыночной инфраструктуры;

— формирование нового законодательства, а также правил и норм, регулирующих поведение субъектов экономики в различных сферах;

— подготовка кадров для рынка.

2. Формирование социальной ориентации:

— первоочередные меры помощи бедным слоям населения;

— создание новой системы социальной защиты.

3. Преобразование структуры народного хозяйства:

— конверсия;

— стимулирование прогрессивных отраслей;

— структурные преобразования отраслей и регионов.

Экономическая среда каждого государства имеет свои особенности, которые определяются различными обстоятельствами: от государственного устройства и системы права до развитости рынка и его информационной открытости. В России современную экономическую среду формируют как особенности переходного периода, характерные для всех стран, так и специфические отечественные.

В настоящее время принято считать, что переход от плановой к рыночной экономике на первом этапе состоит в реализации трех различной деятельности процессов: либерализации, финансовой стабилизации, приватизации. Минимально необходимый пакет мер, придающий правильное направление переходному процессу, должен включать выработку правил функционирования нового частного сектора, реформу цен и создание системы социальной защиты, а также перестройку государственного сектора, которая хотя и не подразумевает возможность принятия самими предприятиями без одобрения властей решений о величине заработной платы и инвестиций, но предполагает определенную самостоятельность в вопросах о ресурсах, изменении номенклатуры продукции, найма и увольнения работников.

Специфика России связана, прежде всего, с тем, что она преобразуется из страны с жесткой административно-командной экономической системой в страну с рыночной экономикой. Выделяют две группы российских отличий: политические и социальные. К первой группе относится, прежде всего, разрыв экономических связей с республиками бывшего СССР, который стал причиной падения ВВП России примерно на 50%. 25% падения ВВП связано с разрывом связей с бывшими странами СЭВ. Ко второй группе относится отсутствие стартовых условий для частного предпринимательства, патерналистские ожидания, высокая доля пенсионеров в общей численности населения и другие. Несомненны и особенности народного хозяйства России:

— деформированная структура хозяйства с высокой долей затрат в структуре конечного продукта;

— медленное развитие частного сектора, отсутствие эффективного собственника как общественного слоя;

— большое неравновесие материальных и финансовых пропорций;

— нерыночная структура занятости;

— неготовность аппарата управления на всех уровнях к рациональной деятельности в новых условиях;

— недостаточная активность трудоспособного населения, наличие иждивенческих отношений;

— преобладание затратных принципов в менталитете хозяйственников (особенно в госсекторе);

— слабая мотивация в стратегической деятельности.

Различия в стационарной и переходной экономике в условиях кризиса приведены в таблице 1.

Таблица 1

§

Основные характеристики стационарной экономики

Стационарная экономика Экономика переходного периода
Режим расширенного производства Режим суженного производства
Рост ресурсов (доходов) Уменьшение ресурсов (доходов)
Перераспределение ресурсов ограничивается преимущественно их приростами (через выбор приоритетов развития) Перераспределение ресурсов распространяется на общий их объем (через изменение всей структуры экономики)
Инфляция выражается однозначными величинами Инфляция измеряется двузначными цифрами, в отдельные периоды перерастает в гиперинфляцию
Распределение и обращение доходов в целом соответствует результатам производства Распределение и обращение доходов под влиянием инфляции утрачивают прямую связь с результатами хозяйственной деятельности
Стоимостные (ценностные) пропорции, как правило, соответствуют соотношениям ВВП в материальном выражении и в целом изменяются одновременно. Изменение стоимостных пропорций становится более сложным и неустойчивым, значительно опережает изменение потоков ВВП в материально-вещественном выражении, отмечается разрыв в движении доходов и товаров (услуг)
Повышение эффективности функционирования экономики – производительности труда, отдачи основных фондов и капитальных вложений, жизненного уровня населения. Снижение качественных социально-экономических индикаторов, характеризующих конечные результаты функционирования экономики.

Рассмотрим, как протекают процессы на ключевых направлениях реформ.

Либерализация цен. Одним из основных показателей, рекомендуемых для продвижения стран к рынку, является доля ВВП, реализуемая по свободным ценам.

В настоящее время в России на федеральном уровне в основном регулируются цены на продукцию и услуги естественных монополий: электроэнергию, газ, транспорт и т.п. Доля регулируемых цен в 1996 году составляла 18,1%. Для сравнения в Болгарии доля ВВП, реализуемого по свободным ценам, колебалась в течение 1993 – 95 гг. от 84 до 92%, в Чехии этот показатель составлял 92 – 95%, в Румынии – 82 – 83%.

Либерализация цен стимулировала процесс формирования новых относительных цен в наиболее прибыльных сферах. Таковыми в начальной фазе переходного периода являются финансовая и торговая сферы. В них в качестве естественной замены механизма государственного распределения возникли принципиально новые сектора, прежде всего, кредитных организаций.

Банки мобилизуют и перераспределяют капиталы в различные сферы экономики, создавая кредитно-дифференцируемую среду. В структуре использования ресурсов основными направлениями являются: кредитование торговых организаций и промышленности, операции с ценными бумагами, валютные операции и кредитование строительных организаций. В качестве негативной тенденции следует отметить сохранение приоритета краткосрочного кредитования и аномальную неприоритетность кредитования народного образования, науки и здравоохранения.

В связи с тем, что товарные рынки на современном этапе недостаточно развиты, освоение новой конкурентной продукции еще не налажено, значительная часть кредитных ресурсов направляется в торговлю. Усиленное развитие этого сектора благодаря его высокой прибыльности на данном этапе представляется закономерным м предваряет перетекание капиталов в производственный сектор. И это также является характерной чертой современной экономической среды России. Если в 1990 году на долю торгового сектора экономики приходилось 5,7% объема ВВП, то в 1995 году – 16,7%. В таких странах, как США, Франция, Италия, этот показатель составляет 15 – 18%.

Таким образом, развитие в начальной фазе переходного периода идет по классическому сценарию: развитие финансового сектора, финансирование и развитие торговли.

Второй составляющей либерализации стала либерализация внешней торговли с характерным преобладанием импорта над экспортом и четко выраженной сырьевой ориентации последнего. Импорт позволил насытить внутренний рынок товарами, создал реальную конкуренцию отечественной продукции. Экспорт вывел страну на новые рынки и обеспечил рыночное участие в международном разделении труда.

К негативным последствиям резкого перехода российской экономики к рыночным внешнеэкономическим связям и к открытости внутреннего рынка можно отнести потерю значительной части этого рынка отечественными товаропроизводителями и усиление социальной напряженности в связи с сокращением численности работающих на неконкурентоспособных предприятиях. К негативной стороне относится также и низкая доля готовой продукции в структуре российского экспорта.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Финансовая стабилизация является важнейшим условием стабильности и предсказуемости российской экономической среды. Исследования показывают, что при самых низких темпах инфляции (менее 5% в год) отмечаются самые высокие темпы экономического роста (в среднем 2,6% в год). При вырастании же уровня инфляции до 40% в год начинается спад, который увеличивается по мере роста инфляции. Кроме подавления инфляции необходим комплекс мер для направления ресурсов в производственную сферу. К таким мерам, в первую очередь, должно быть отнесено стимулирующее инвестиции законодательство.

В вопросе о влиянии формы собственности на эффективность экономики существуют две полярные точки зрения. Первая. Эффективность производства, прежде всего, зависит не от формы собственности на средства производства, а от условий формирования фонда оплаты труда, организации управления производством. Вторая. При минимальных размерах государственного предпринимательства (менее 7% ВВП, производимого на государственных предприятиях) темпы экономического роста достигают максимальных значений (в среднем 1,5% в год). Косвенные доказательства такого взгляда можно найти в попарных сравнениях стран с одинаковым исходным уровнем дохода, избравших различные пути экономического развития (Северная и Южная Корея, Западная и Восточная Германия, Австрия и Чехословакия).

Исследования показали, что глубокоприватизированные предприятия эффективнее среднеприватизированных, а обе эти группы – эффективнее государственных.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Своеобразным и новым для России компонентом экономической среды является малое предпринимательство. Формирование малого бизнеса происходит в сложных условиях. Предприниматели должны преодолеть многочисленные преграды в виде квотирования, усложненного порядка лицензирования и регистрации предприятий, трудностей в отведении участков земли, а также вынуждены вносить значительные денежные средства до начала деятельности и получения каких-либо финансовых результатов.

Для того, чтобы частный сектор экономики стал доминирующим, необходима целенаправленная государственная поддержка малого предпринимательства на всех уровнях.

Роль государственной поддержки и государства в целом в реформировании экономики является предметом дискуссии. Не останавливаясь подробно на различных точках зрения в этом вопросе, коротко можно изложить две крайние:

1) При число либеральном подходе предполагается, что государство минимально вмешивается в экономику, предоставляя возможность самонастройки ее механизма.

2) При число государственном подходе государство активно и детально вмешивается (включая регулирование цен) в экономику, обеспечивает высокую долю государственного сектора и высокий уровень государственных инвестиций.

Определяющим моментом при выборе модели государственного регулирования экономики должно быть содержание государственного участия в экономических преобразованиях.

Уникальность перехода от плановой экономики к рыночной чрезвычайно усложняет выполнение государством традиционных для современной рыночной экономики функций. И если необходимость активного государственного макрорегулирования не подлежит сомнению, то в отношении того, в чьих интересах должно действовать государство в переходной экономике, формируя экономическую политику, возникают вопросы.

В любом обществе государство по определению должно отражать интересы нации, оказывать содействие, прежде всего, тем хозяйствующим субъектам, экономическая деятельность которых способствует прогрессивному развитию национальной экономики. Не является исключением в этом плане и государство в экономике переходного периода. А так как решение проблем видится в переходе от плановой экономики к рыночной, то и главные усилия направляются именно на формирование товарно-денежных отношений в стране. Однако решение этой задачи не должно быть абсолютизировано, т.е. осуществляться ценой непомерных жертв со стороны широких слоев населения, разрушения экономического потенциала. Создание благоприятных условий для появления рыночных субъектов, развертывание частнопредпринимательской деятельности должно сопровождаться ощутимым положительным социально-экономическим эффектом.

Особая роль государства в переходной экономике также связана и с тем, что у экономических агентов за длительный период существования плановой системы сформировалась устойчивая потребность в подробной регламентации своего поведения со стороны вышестоящий органов. В плановой экономике роль государства состояла в определении, установлении и поддержании определенных пропорций в развитии народного хозяйства, причем не столько стоимостных, сколько натурально-вещественных путем прямых адресных заданий министерств предприятиям с планом распределения готовой продукции потребителям.

Необходимость изменения утяжеленной структуры экономики, стоимостных диспропорций, преобразований собственности – эти и другие процессы е могут произойти автоматически и требуют участия государства.

Переход к рыночным отношениям связан с ликвидацией системы фактически индивидуальных нормативов эффективности для территорий и предприятий, устанавливаемых из центра. Переход к единой системе налогообложения требует выравнивания стартовых условий для предприятий с различным уровнем рентабельности. Отмена прямого финансирования предприятий должна сопровождаться созданием системы частных институтов, имеющих целью осуществление эффективной инвестиционной политики.

Все эти и ряд других причин объясняют особую активную роль государства в переходной экономике как гаранта создания и поддержания равных конкурентных условий для всех экономических агентов.

6. ОСОБЕННОСТИ СТАБИЛИЗАЦИОННОЙ

ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Целью стабилизационной политики в переходной экономике является восстановление потенциального или близкого к нему объема выпуска, соответствующего ему уровня занятости, снижение инфляции, ликвидация бюджетного дефицита, стабилизация валютного курса. Специфика переходных процессов проявляется в том, что стабилизационная политика осуществляется на фоне либерализации условий функционирования предприятий на внутреннем и внешнем рынках при параллельном создании рыночной инфраструктуры. Стабилизационная политика нередко включает в себя и регулирование заработной платы, в том числе временное замораживание заработной платы и цен для преодоления высокой инфляции.

Выделяют два варианта стабилизационной политики: ортодоксальную, гетеродоксную и их комбинации.

Ортодоксальная программа ориентирована, в основном, на действие рыночных регуляторов – либерализацию цен при ограничении роста заработной платы, всех сфер хозяйственной деятельности, включая внешнеэкономическую. Действия государства ограничиваются проблемами сбалансированного бюджета и поддержания темпов прироста денежной массы, соответствующих росту реального выпуска. Обычно ортодоксальная программа проводится в жизнь методом «шоковой терапии».

Гетеродоксная программа стабилизации рассматривает инфляцию не только как порождение избыточного спроса, но и как инфляцию издержек, а, значит, предполагает ограничение избыточного спроса, но и стимулирование предложения.

В ортодоксальном подходе делается упор на сокращение бюджетного дефицита как за счет сокращения государственных расходов (на управление, оборону, социальные цели, внешнюю «помощь», на поддержку государственного сектора), так и за счет увеличения доходной базы (сокращение налоговых льгот, увеличение поступлений от приватизации, устранение внебюджетных фондов и т.п.). Жесткая бюджетная политика сопровождается ужесточением денежно-кредитной политики, что реализуется в политике «дорогих» денег (ограничение денежной эмиссии, сокращение кредитов Центрального банка, повышение учетной ставки процента, увеличение нормы резервных покрытий, продажа государственных ценных бумаг на фондовом рынке и т.п.).

Ортодоксальный подход имеет две основные разновидности в зависимости от выбора экономических стабилизаторов. В первом случае в основу кладутся монетаристские методы, основанные на жесткой бюджетно-налоговой, денежно-кредитной политике при «плавающем» обменном валютном курсе. В качестве антиинфляционных мер выдвигаются сокращение совокупного спроса и ограничение денежной массы. В втором случае больший акцент делается на стабилизации валютного курса (путем управляемых девальваций, установления «валютного коридора», фиксированного курса); указанная мера способствует снижению инфляционных ожиданий.

Постепенная либерализация хозяйственной жизни сопровождается активной регулирующей политикой государства. Долгое время сохраняется контроль государства над ценами товаров и услуг, имеющих важное значение для народного хозяйства в целом, либо социальную значимость. Государство оставляет за собой также внешнеэкономический и валютный контроль. Участвуя в формировании рыночной инфраструктуры, государство поддерживает особо важные отрасли экономики как через прямые субсидии, так и косвенно, с помощью налогового стимулирования. Борьба с дефицитом бюджета не носит самодовлеющего характера, инфляционное давление дефицита на экономику предприятия преодолевается с помощью выпуска государственных ценных бумаг.

Постепенная либерализация в рамках гетеродоксной политики не приводит к резкому всплеску инфляции и не требует жестких ограничений со стороны государственных расходов и денежной массы, что предотвращает угрозу глубокого спада.

Таким образом, макроэкономическое равновесие в рамках переходного периода должно быть достигнуто в условиях либерализации всех сторон хозяйственной жизни, что, несомненно, осложняет задачи государства по проведению стабилизационных программ.

Российскую реформу обычно связывают с ортодоксальным типом финансовой стабилизации, имея в виду как начальный «ортодоксальный» шок 1992 года (либерализация цен, повлекшая за собой ликвидацию «денежного навеса» в экономике), так и последующую политику макростабилизации, связанную преимущественно с использованием монетаристских методов. Вместе с тем использовались и меры гетеродоксного характера: постепенный отпуск цен на энергоносители, железнодорожный транспорт, коммунальные услуги и пр., существование до 1996 года налога на превышение оплаты труда, введение единой тарифной сетки по оплате труда работников бюджетной сферы.

Задача поддержания макроравновесия на уровне, близком к полной занятости в условиях стабильного уровня цен, осложняется тем, что в переходной экономике отсутствуют классические институты рынка. В этой связи различают формальную и реальную стабилизацию.

Формальная стабилизация означает, что переходная экономика достигает более-менее устойчивого состояния по одному из макроэкономических параметров. Такими показателями прежде всего выступают инфляция, безработица, изменения ВНП. Однако опыт показывает, что достижение стабильности по одному из данных параметров означает, что изменения других параметров могут быть неблагоприятными. Например, в России высокая инфляция и падение производства сопровождаются относительно невысоким уровнем безработицы.

Одним из важнейших показателей стабилизации является инфляция. Вместе с тем позитивная динамика данного показателя может сочетаться с сохранением значительного дефицита бюджета, нарастающим государственным долгом и т.д.

Реальная стабилизация предполагает снижение инфляции или финансовую стабилизацию при стабилизации уровня бюджетного и государственного долга, наличии предпосылок для экономического роста, что предполагает наличие инвестиционного потенциала.

Таким образом, в условиях переходной экономики в дополнение к традиционным макроэкономическим показателям стабилизации необходима положительная динамика инвестиций при ориентированной на экономический рост структуре.

Основными факторами, влияющими на последовательность этапов стабилизации, являются следующие:

— длительность и глубина экономического кризиса и его отдельных фаз;

— последовательность фаз экономической стабилизации (финансовая стабилизация и затем стабилизация производства или их сочетание);

— эффективность государственного регулирования стабилизационных процессов и используемые инструменты стабилизационной политики.

Опыт преобразований в России показывает, что макроэкономическая политика ставила своей целью снижение инфляции и достижение финансовой стабилизации преимущественно монетаристскими методами, т.е. была сориентирована на финансовый вариант макростабилизации. В результате преобразований произошло общее расстройство обращения капитала, глубокий спад производства с разрушением финансов производства, платежный и инвестиционный кризис, бегство капитала, криминализация экономики.

Главной задачей стабилизации на новом этапе стало оздоровление производства, создание условий сохранения и воспроизводства капитала. Общая политика государственного регулирования направлена на стимулирование социально-ориентированного экономического роста.

Наиболее важными чертами данного направления являются:

— целенаправленные усилия государства в сфере структурно-инвестиционной деятельности. Ориентация не на чисто рыночный механизм, а на активную государственную политику: участие государства в межотраслевом переливе ресурсов, стимулирование частных инвестиций (государство как гарант частных инвестиций), установление объемов и сроков обновления капитала и т.д.;

— структурная перестройка экономики, включая восстановление технически продвинутых секторов экономики, поддержку «точек роста», перспективных форм и направлений научно-технического развития, распространение ресурсосберегающих технологий, развертывание наукоемких постиндустриальных технологий;

— повышение роли бюджета в возрастании инвестиционного спроса (через федеральные инвестиционные программы, госзаказы, налоговые льготы, для перспективных и рискованных капиталовложений), усиление инвестиционных возможностей предприятия путем восстановления их оборотных средств, индексации амортизационных отчислений, развития механизма ускоренной амортизации, распространении лизинга и т.п.;

— устранение диспаритета цен, усиление контроля за ценообразованием на продукцию естественных монополий;

— усиление ориентации финансовой системы на производственную и инвестиционную деятельность.

§

Структурной называют политику стимулирования совокупного предложения. Ее значение возросло в конце 70 – 80-х гг., когда краткосрочные стабилизационные меры воздействия на совокупный спрос оказались бессильными в борьбе со стагфляцией, а тем более в обеспечении условий безинфляционного долгосрочного роста.

Основными направлениями структурной политики являются:

— приватизация и формирование отношений собственности, характерных для смешанной экономики;

— ликвидация деформаций в отраслевой и региональной структуре народного хозяйства с использованием прямых и косвенных механизмов государственного воздействия;

— создание системы рынков факторов производства;

— формирование новых стоимостных пропорций, соответствующих современному состоянию НТП.

Все перечисленные направления требуют активной деятельности государства. Без действий правительства по долгосрочной реконструкции, потенциально сильных промышленных предприятий угроза банкротств и фактическая утрата части потенциала экономики становится реальностью. Необходимость поддержки отечественного товаропроизводителя связана с тем, что сама по себе смена собственности не означает мгновенного прироста производительности и способности успешно конкурировать с высокоэффективными зарубежными фирмами, уже занявшими свое место на мировом рынке.

Важнейшей задачей структурной политики в переходной экономике является создание финансовой системы. Это предполагает реформирование банковской системы и фондового рынка для мобилизации сбережений и направления их в наиболее привлекательные инвестиционные проекты. На практике соединение потоков сбережений домашних хозяйств и инвестиций реального сектора требует сочетания фискальных и денежных инструментов: регулирования процентных ставок, доходности государственных ценных бумаг, объемов государственных заимствований на финансовых рынках, регулирование налоговых ставок.

Таким образом, основные характеристики структурно-производственной стабилизации сводятся к следующему:

1. Поддержание активной экономической роли государства не только в форме финансового регулирования, но и путем прямого воздействия на условия и процессы воспроизводства, в том числе и через активную инвестиционную политику государства;

2. Осуществление структурной перестройки экономики путем ликвидации сложившихся диспропорций, концентрация на перспективные направления НТП.

3. Обеспечение поддержки отечественных товаропроизводителей.

4. Выдвижение на первый план мероприятий, стимулирующих конечный спрос как со стороны фирм, так и со стороны домохозяйств, что способно расширить производственные возможности экономики.

5. Придание большего значения в объяснении инфляционных процессов факторам, лежащим на стороне инфляции издержек.

При таком подходе к макроэкономической стабилизации гораздо меньшее значение имеют приватизация государственной собственности, либерализация цен и внешней торговли, т.е. те направления, которые предполагаются в качестве исходных в варианте финансовой стабилизации.

Предполагается, что активная структурная, производственная, инвестиционная политика приведет к модернизации производства, обновлению и загрузке производственных мощностей, снижению издержек производства, повышению конкурентоспособности отечественной продукции, к росту товарного предложения и, следовательно, в конечном счете будет иметь антиинфляционный эффект. Финансовая стабилизация в данном варианте выступает не как самоцель, а как результат макростабилизации.

Однако реализация структурно-производственной макростабилизации сталкивается с рядом трудностей: отсутствие опыта ее проведения в странах с переходными экономиками, сложность достижения высокой степени обоснованности распределения инвестиционных ресурсов в условиях бюрократизма, крупные финансовые затраты на развитие производства и смягчение денежно-кредитной политики могут вызвать высокую инфляцию и расстройство денежной системы, необходимы крупные финансовые ресурсы, позволяющие осуществлять преобразования без снижения жизненного уровня населения, длительность периода ожидания отдачи от инвестиционной «накачки» экономики.

Однако серьезные проблемы существуют и у варианта финансовой стабилизации: низкая инвестиционная активность и медленные темпы ее преодоления в условиях глубокого спада производства, ослабление научно-технического потенциала, углубление кризиса неплатежей, рост дефицита оборотных средств у предприятий, ограничение возможностей расширенного воспроизводства в условиях сжатия спроса и денежной массы, усиление «бартеризации» торговли, сокращение налогооблагаемой базы и доходной части государственного бюджете, падение доли отечественных товаров на внутреннем рынке, ослабление экономической безопасности страны.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Стабилизационная и структурная политика в переходной экономике тесно взаимосвязаны и могут как существенно усиливать, так и ослаблять действие друг друга. Ужесточение фискальной и денежной политики, в т.ч. сокращение расходов бюджете в результате замедления макроэкономической стабилизации, может поощрять предприятие к продолжению лоббирования государственных субсидий вместо того, чтобы приспосабливаться к изменившейся конкурентной обстановке. И, наоборот, успешная стабилизация уменьшает колебания цен и потери экономических агентов, связанные с инфляционным налогом. Она улучшает инвестиционный климат, создает условия для экономического роста. Сокращение бюджетного дефицита снижает давление на финансовые рынки со стороны государственных долговых обязательств, расширяя предложение денежных ресурсов для частного сектора.

§

Собственность относится к числу наиболее важных и сложных проблем экономики. История экономической жизни общества в периоды повышенной социальной активности ведет к перераспределению объектов и прав собственности.

Преобразование собственности в России началось в конце 80-х гг. В обществе развитого социализма частной собственности на средства производства практически не существовало. Однако фактические отношения собственности содержали элементы, которые с определенными допущениями можно рассматривать как частные.

В истории развитого социализма можно выделить два периода. Первый – от момента зарождения до начала 50-х гг. – характеризуется высокой концентрацией принимаемых решений по управлению государственной собственности, ограниченной узкими рамками делегированных полномочий. Во втором периоде господства социалистических отношений собственности также выделяют два подэтапа. Первый охватывает период с начала 50-х до начала 70-х годов. После смерти Сталина предпринимались некоторые попытки реформирования социалистической собственности, хотя и в рамках сохранения основ социализма. Однако все попытки были обречены на неудачу, т.к. нельзя изменить систему собственности, не меняя при этом ее основ. Корпоративно-номенклатурный характер социалистической собственности сложился в послесталинский период. Номенклатура осознала себя классом. На фоне ухудшавшегося положения экономики, неспособности номенклатуры решать насущные проблемы страны, создавались предпосылки кризиса идеологии и политики правящего класса. Именно в этот период началась приватизация. Процесс фактической приватизации стал лавинообразно нарастать после 1987 года.

Для определения того, что собою представляет приватизация, необходимо разграничить понятия приватизации, разгосударствление, денационализация.

В обыденном представлении приватизация – это процесс преобразования на различных условиях государственной собственности в собственность частных (физических и юридических) лиц. Формы собственности предопределяют и соответствующие им типы хозяйствования.

Иными словами, любое разгосударствление, происходящее в бывших социалистических странах, с их тотальной государственной собственностью, должно быть признано приватизацией. Однако, чтобы приватизация оказалась содержательным процессом и привела к формированию рыночной экономики, необходимы меры по созданию рыночной среды, адекватной частной собственности на средства производства. В противном случае приватизация сведется к раздаче государственной собственности отдельным представителям бывшей номенклатуры без положительных последствий для экономики в целом. С этой точки зрения приватизация шире просто разгосударствления и может рассматриваться как одна из предпосылок, и одновременно как результат перехода к рынку.

Теория эффективного и рационального распределения, обосновывая критерии перемещения ресурсов из негосударственного сектора в государственный, выдвигает требование: преобразование собственности путем перемещения средств и ресурсов из одного (частного) сектора в другой (общественный) возможен и экономически оправдан, если потери от изъятия ресурсов из частного сектора меньше дополнительных выгод в общественном секторе. Иначе говоря, преобразование частной собственности в государственную оправдано лишь тогда, когда оно ведет к росту производительности ресурсов. Этот экономический критерий может быть применен универсально ко всем иным формам собственности и перераспределяемым правам собственности.

Вместе с тем, принимаемые решения о преобразовании собственности в переходной экономике могут диктоваться и другими обстоятельствами: политическими, интересами криминального капитала, избранным вариантом преобразований (радикальным и реформаторским). Все это может привести к экономическим потерям в данный момент времени.

Следует учитывать и краткосрочные и долгосрочные последствия преобразований собственности. Существует проблема соотношения краткосрочных потерь и долгосрочных выгод для общества от преобразований собственности. Ее решение требует серьезных экономических расчетов.

В любом случае преобразованию собственности в государственном масштабе должен предшествовать тщательный научный анализ.

9. ИНФЛЯЦИЯ В ПЕРЕХОДНОЙ ЭКОНОМИКЕ

Опыт показывает, что высокая инфляция является закономерностью начального этапа переходной экономики. Постоянная нестабильность цен приводит к разрыву экономических отношений во времени: сделки, совершаемые сегодня, реализуются в совершенно ином экономическом пространстве, с совершенно иными экономическими параметрами, чем сделки, которые будут совершены через месяц; накопление подрывается, ликвидность денег снижается, инвестиции становятся нереалистичными.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

Причины инфляции в переходной России

Всякая инфляция есть следствие переполнения каналов обращения денежными знаками или их субститутами. И в этом смысле на поверхности – монетарная природа инфляции. Однако проблема заключается в определении глубинных причин переполнения каналов обращения деньгами и только ли излишней эмиссией объясняется рост цен в переходной экономике.

На начальной стадии перехода к рынку инфляция связана, прежде всего, с кризисом прежней дорыночной системы социально-экономических отношений. Внедрение свободного рынка в условиях неадекватной социально-экономической среды, когда не развита реальная обособленность производителей, когда не действуют институты рынка, когда ценовые сигналы оказываются слишком слабыми, привело к разрыву формально свободных цен и воспроизводственных процессов. Разложим эту общую социально-экономическую инфляцию по ряду факторов.

1 фактор – корпоративно-монополистическая структура переходной экономики.

В принципе любая монополия способна взвинчивать цены при сокращении производства. Но в экономике переходного общества, где монополизм имеет множество уровней, такая возможность усиливается. Монополизм, связанный с технологической структурой, структурой производственных отношений, с особым характером институциональных связей и законодательства, тем более не встречающий противодействия (отсутствие в переходной экономике государственного антимонопольного регулирования, контрмонополий в лице объединений потребителей, сильных профсоюзов) способствует развертыванию инфляции и сокращению производства.

Отраслевое и региональное распределение инвестиций - Роль инвестиций в экономике

2 фактор – противоречие между производственным и трансакционным сектором.

В трансакционном секторе существенно выше норма прибыли и скорость оборота капитала. В результате ликвидные ресурсы перетекли из производственного в трансакционный сектор. Повышенная скорость обращения, конечно, противодействует обесцениванию денег, но зато сверхприбыли не идут, как правило, в производственные инвестиции, и масса ликвидных ресурсов выкачивается из сферы производства, провоцируя спад, неплатежи, сокращение налоговых поступлений, прогрессирующий дефицит бюджета и новый источник инфляции.

3 фактор – отношения собственности.

«Номенклатурная» приватизация разрушает мотивацию предпринимательской деятельности, что в целом весьма негативно воздействует на производство.

4 фактор – неразвитость рынка.

Фактически это означает, что в экономике сохраняется возможность игнорировать жесткие рыночные ограничения (в частности, бюджетные) и адекватно строить свое хозяйственное поведение. В условиях монополизма и «мягких бюджетных ограничений», когда можно обходиться без денег и жить на основе прямого продуктообмена, предприятия способны осуществлять свою воспроизводственную деятельность даже тогда, когда с финансовой точки зрения они на это должны быть абсолютно неспособны. Игнорирование денежных регуляторов позволяет избежать тех механизмов подавления инфляции, которые традиционно используются марксистскими моделями. При этом, однако, давление на предприятие по финансовым каналам приводит к свертыванию производства. Предприятия влезают в долги, идут по пути натурализации, но не реагируют на рыночный сигнал традиционно, т.е. не снижают цены при кризисе сбыта.

5 фактор – неразвитость кредитной и финансовой системы.

В переходной экономике еще со времен перестройки присутствовал огромный объем «полуденег» в виде безналичных финансовых ресурсов на счетах предприятий. В прежней экономической системе эти финансовые ресурсы были не столько всеобщим эквивалентом, сколько формой учета и контроля за централизованным снабжением. Их массовая перекачка в наличный оборот явилась первым толчком к развертыванию спирали инфляции. Затем этот толчок усилился и преумножился перекачиванием в легальное рыночное обращение «теневых денег». Третьим толчком оказалось неустойчивое положение национальной валюты в условиях низкой ликвидности.

Двумя дополнительными факторами стали механизмы кредитной инфляции и «сбои» в налоговой системе, вызывающие инфляционное бюджетное финансирование.

В дальнейшем инфляционная спираль оказалась способна к самоинициированию и самомульплицированию.

6 фактор – недоиспользование потенциальных возможностей преодоления инфляции на пути развития пострыночных отношений. Среди них: обществвенные фонды и другие некоммерческие и негосударственные механизмы финансирования; создание объединений предприятий с взаимными соглашениями об уровне цен; формирование свободных ассоциаций производителей и потребителей и др.

Наконец, существуют неэкономические факторы, вызывающие инфляцию в переходной экономике. Макроэкономические регуляторы не могут работать в условиях, когда ни государственные, ни общественные институты, ни институты частного бизнеса не выполняют регулирующих мероприятий государства, не подчиняются даже законодательным ограничениям. К числу неэкономических причин, играющих огромную роль в переходной экономике, относятся политические механизмы, связанные с наличием политического популизма и авантюризма.

Для осуществления антиинфляционных мероприятий необходимо резкое снижение объемов инфляционного финансирования и кредитования, свертывание социальных программ, других форм расходов из государственного бюджета, отказ от индексации и амортизационных отчислений и заработной платы, прекращение поддержки государственных предприятий. В результате – либо массовое банкротство, либо массовая натурализация производства, т.е. снижение эффективности и производительности труда и все тот же экономический спад, т.к. экстенсивное наращивание ресурсов в современных условиях практически невозможно. Этот спад вызовет еще большее падение доходов госбюджета, что, с одной стороны, усугубляется действием мультиплицирующего эффекта, неплатежей при ухудшении финансового положения предприятий, с другой стороны, возможностью нарушения законодательства регионами по отчислению налогов в условиях нарастающего спада.

Таким образом, в условиях переходной экономики борьба со спадом с помощью антиинфляционных мер монетаристской модели приводит лишь к его нарастанию и, как следствие, к увеличению дефицитности бюджета, что ведет к необходимости использования инфляционных источников финансирования. Если экономику дефицита с характерной для нее деформированной структурой, специфическими типами предприятий, диспропорциями, в том числе в области издержек и цен, подгоняют под модель «свободного рынка» без продуманной стратегической программы, становятся характерными следующие явления:

— массовая недогрузка производственных мощностей;

— свертывание постиндустриального сектора, а затем и деиндустриализация экономики;

— все более экстенсивное использование ресурсов;

— «проедание» основного капитала;

— снижение склонности к инвестированию и сбережениям;

— ухудшение качества рабочей силы и регресс ее структуры (снижение уровня образования, квалификации и т.п.);

— нарастание экологический напряженности;

— снижение качества жизни.

Следствием этих процессов становится обострение социокультурных и политических проблем.

Однако все закономерности переходной экономики работают лишь в определенной мере. Поэтому она сталкивается с рядом контртенденций, таких как инерционность экономической системы, она во многом не поддается внеэкономическим преобразованиям, устойчивость крупных корпоративно-номенклатурных хозяйственных систем, которые способны противопоставлять экономической и правовой власти государства свою власть и способность к локальному регулированию. С другой стороны, внутри этой корпоративной системы происходит спонтанное саморазвитие рыночных отношений. Однако эти контртенденции не отменяют общей макроэкономической тенденции – при прочих равных условиях экономический спад и ухудшение качества жизни в ходе реформ тем больше, чем слабее институционально-политическая система, чем заметнее социальные, культурные, этнические особенности данной страны и ее народа по сравнению со стандартом человека экономического.

Для обоснования сформулированной выше макротенденции конкретизируем ее.

Для переходной экономики типичным становится дефицит ликвидных ресурсов, который приходит на смену дефицита товаров. Он, однако, не может быть компенсирован за счет эмиссии, т.к. она не восстанавливает сбалансированность товарной и денежной массы. С внешней стороны это выглядит как непрерывное сужение внутреннего рынка, падение эффективного спроса и нарастание кризиса сбыта. Причиной дефицита ликвидных ресурсов является «дефицит рынка», т.е. недостаточное развитие «товарности производства», отставание в развитии рыночной инфраструктуры от объемов сохраняющегося производства. В силу этой неразвитости и выгодности спекулятивных операций происходит сокращение производства при гипертрофированном росте трансакционного сектора. Сокращение производственных мощностей интенсифицирует спад и ускоряет процесс «свертывания» инвестиций, а разбухание трансакционного сектора становится одним из инфляционных факторов.

Экономический спад в большинстве моделей переходной экономики сопровождается инфляцией, порождая стагфляцию как устойчивую характеристику переходной экономики. В переходной экономике действует не только принцип взаимопогашения инфляции и спада, как в обычной рыночной экономике, но и принцип их взаимной дополняемости. Инфляция усугубляет спад, а спад формирует дополнительные инфляционные тенденции, главным образом, через инфляцию издержек. Чем выше монополизм и чем радикальнее вариант преобразований переходной экономики, тем глубже «стагфляционная ловушка». Постепенное возрастание роли рыночной саморегуляции гасит колебания – от спада к инфляции, от дефляции к спаду, наступает депрессивная стабилизация экономики. Эта фаза может характеризоваться как умеренным ростом, так и умеренным спадом.

Возможности преодоления стагфляционной ловушки связаны с выбором из двух вариантов. Первый – постепенное развитие рыночных институтов и политическая стабилизация приведут к ослаблению корпоративной власти, а конкуренция и концентрация капитала в трансакционном секторе приведут к постепенному перетеканию капиталов в отрасли с «отверточной» технологией. В результате будет реализована модель догоняющего развития. Для таких крупных, слабо зависящих от внешнего рынка экономик, как российская, этот вариант обернется лишь стабилизацией кризисной экономики.

Другой вариант еще предстоит найти. Выход переходной экономики из «стагфляционной ловушки» возможен по следующим направлениям:

1) корректировка рыночных реформ на основе активного демократического регулирования и формирование эффективных социальных границ рынка;

2) качественное изменение содержания процесса преобразований с целью преодоления отчуждения работника от собственности;

3) преодоление корпоративно-монополистического типа складывающегося капиталистического общества и переход к модели опережающего развития.

10. СТРАТЕГИЯ ОПЕРЕЖАЮЩЕГО РАЗВИТИЯ:

ПРЕДПОСЫЛКИ И ЦЕЛЕВЫЕ УСТАНОВКИ

Преодоление кризиса российской переходной экономики и общества предполагает выход на траекторию опережающего развития. Главным ресурсом и главной целью должна стать гуманизация экономического развития. При этом в центре должен оказаться человек, не как homo soveticus – пассивный исполнетель бюрократической воли, и даже не традиционный рациональный homo economicus, а homo creator – человек творческий, способный и желающий ориентироваться в своей деятельности на новые ценности: свободу самореализации, прогресс творческого содержания труда, рост свободного времени и др. Эту задачу придется решать постепенно, в течение нескольких десятилетий.

Рассмотрим общемировые предпосылки такой стратегии.

1) На рубеже веков происходит переход к постиндустриальному, информационному обществу, где наиболее важными и дорогостоящими ресурсами будут know-how, услуги здравоохранения, образования, инновационный потенциал человека, культурные ценности. Те экономические системы, которые владеют ими, получат наиболее благоприятные предпосылки для развития экономики в XXI веке.

2) В условиях глобализации и интернационализации экономики решить проблемы «опережающего развития» любая страна может лишь в диалоге с мировым сообществом.

3) В российской экономике до сих пор сохраняются достаточные возможности для реализации стратегии опережающего развития (значительные природные богатства, человеческий потенциал).

В качестве приоритетов стратегии опережающего развития могут быть выделены:

— образование как единая целостная система обучения и переобучения населения с целью достижения стабильного роста квалификационного и инновационного потенциала работников;

— переход к ноосферному типу развития, обеспечивающему целенаправленное восстановление и сохранение биогеоценозов;

— фундаментальная и прикладная наука, «производство» информации, Know-how как главных товаров для внутренного и мирового рынка;

— высокие технологии;

— здравоохранение и рекреация;

— рациональная организация свободного времени.

Соответственно задаются и целевые установки к тактической программе:

— ориентация на рост реального потребления всех слоев населения;

— формирование политики доходов, обеспечивающей равные возможности роста потребления.

Эти установки призваны обеспечить материальную основу для реализации более «высоких» целей – создание социально справедливого сбалансированного потребительского ранка.

Следующая подсистема целевых установок – приоритетное развитие социокультурной сферы и творческого труда. Практическими средствами решения этой задачи могли бы стать активное регулирование экономики, использующее отечественный опыт ускоренного развития наукоемких производств и потребительского сектора, опыт программирования технологических сдвигов в Юго-Восточной Азии.

Важнейшее направление стратегии опережающего развития – социальная защита населения, т.е. создание экономики с гарантированно дорогой рабочей силой, где рост рентабельности производства может достигаться за счет НТП и других интенсивных факторов.

И, наконец, еще одна цель – отношение к природе как культурной ценности и абсолютно необходимому условию выживания человечества.

Описанная стратегия предполагает использование огромных по своим масштабам материальных и финансовых ресурсов. Основными их источниками могут стать резкий прирост доходов за счет более полного поступления в бюджет налогов, сокращения теневого сектора, прекращения оттока капитала га границу, увеличения инвестиций в реальный сектор экономики в результате стабилизации политической власти; демократическая реформа собственности; концентрация ресурсов на ключевых направлениях; более рациональное использование государственных средств при преодолении коррупции, лоббирования и т.п. следствий корпоративно-бюрократического характера власти; сокращение гигантских расходов за счет наведения порядка в военном бюджете, уменьшения бюрократического аппарата, ликвидации привилегий и льгот номенклатуры; отказ от поддержки неэффективных устаревших предприятий.

Первоначальный импульс вложений в выращивание человека-новатора, создание дорогой рабочей силы, социальную защиту населения через несколько лет даст мультиплицирующий эффект: квалифицированной работник и предприниматель-новатор обеспечат рост производительности труда и качества продукции, ее конкурентоспособности, а, значит, и приток внешних и внутренних инвестиций. Защищенное население с растущим благосостоянием даст стабильность и расширение спроса, а через рост налогов и социальных потребностей – также рост инвестиций.

Так система начнет воспроизводить себя в расширенном масштабе за счет раскрепощения человеческого потенциала и в стратегически перспективном направлении.

11. ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЯ

1. Какие основные задачи необходимо решить при переходе к рынку?

2. В чем заключается сложность экономических условий перехода к рынку в России?

3. В чем состоит деформация структуры экономики России в переходный период?

4. В чем заключается специфика переходных состояний?

5. Какова особенность неустойчивости переходной экономики?

6. Перечислите новые элементы в переходной экономике России?

7. В какой форме и в какой мере существовали переходные отношения в командной экономике?

8. Что такое натурально-хозяйственные тенденции и насколько они были распространены в командной и переходной экономике?

9. Что такое либерализация цен? Как повлияла либерализация цен на развитие производства в России?

10. Какие задачи призвана решать приватизация? Как была организована ваучерная приватизация?

11. Какое влияние оказала приватизация на инвестиционный процесс?

12. Как изменилась экономическая мотивация различных социальных групп в результате приватизации?

13. Чем обусловлена высокая степень монополизации рынка в экономике переходного периода?

14. Каковы основные направления политики демонополизации в переходной экономике?

15. Каковы общие причины высоких темпов инфляции в переходной экономике?

16. Как влияет на инфляцию сохранение «мелких бюджетных ограничений», бартера, неплатежей?

17. Какие сектора переходной экономики могут дать неинфляционные источники финансирования экономического роста?

18. В чем состоят различия макростабилизации в переходной и развитой рыночной экономике?

19. Причины и основные направления превращения государства в субъекта рыночных отношений в переходной экономике?

20. Можно ли считать экономический спад объективной закономерностью переходной экономики?

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате изучения учебного комплекса по макроэкономике у студентов должно сформироваться представление об экономике как целостной системе, включающей взаимодействие различных экономических субъектов (домашних хозяйств, организаций бизнеса, государства) на различных уровнях: микроуровне и макроуровне.

Каждый экономический субъект имеет свою цель и средства её достижения, но все вместе они должны составлять единое целое, без чего невозможно стабильное развитие национальной экономики. Важную роль в этом процессе в современных условиях играет государство, не зависимо от господствующей в стране экономической системы. Но особенное значение имеет государственное регулирование в переходной экономике, что видно на примере современной экономики России.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Курс экономической теории. Уч. пособие / Под. ред. М.П. Чепурина. – М.: МГИМО, 1993

2. Сборник задач по экономической теории. – Киров, 1994

3. Самуэльсон П. Экономика, т. I, II. – М.: МГИ «Алгон» БНИИСН, 1992

4. Экономика / С.Фишер, Р.Дорнбуш, Р.Шмалендзи. Пер. с англ. – М.: Дело, 1993

5. Эклунд К. Эффективная экономика. Шведская модель. – М.: Экономика, 1991

6. Основы теории переходной экономики / вводный курс/: Учебное пособие/. – Киров: Кировская областная типография, 1996 г. – 320 стр.

7. Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Д.С. Макроэкономика: Учебник / Общая редакция Л.С. Тарасевич. Изд-во СПбГЭУФ, 1997. 719 с.

8. Экономика: Учебник / Под.ред. доц. А.С. Булатова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство БЕК, 1997 – 816 с.

9. Егоров Е.В. Экономика общественного сектора России: Курс лекций. – М.: Экономический факультет, ТЕИС, 1998. – 193 с.

10. Экономическая теория национальной экономики и мирового хозяйства /политическая экономика/: Учебник / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Т.В. Чечелевой. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 326 с.

11. Камаев В.Д. и колл. авт. Практическое пособие к семинарским занятиям по экономической теории – М.: Гуманит. изд. центр ВЛАДОС, 1998 – 272 с.: ил.

12. Экономика. Учебник / Под. редакцией А.И. Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова. – М.: «ПРОСПЕКТ», 1998. – 792 с

13. Гребнев Л.С., Нуреев Р.М. Экономика. Курс основ: Учебник для студентов высшего учебного заведения, обучающихся по неэконом. специальностям и направлениям. – М.: Вита-Пресс, 2000. – 432 с.: ил.

14. Зубко Н.М., Зубко А.Н. Практическое пособие по экономической теории. – Мн.: НТЦ «АПИ», 1999. – 192 с.

* ВВП — это конечные продукты и услуги, созданные на территории данной страны без учета национальной принадлежности фирм и гражданства работников.

ВНП — это конечные продукты и услуги, созданные национальными фирмами и гражданами страны, независимо от того, где они находятся.

* Торгуемые товары — товары, которые могут передвигаться между странами.

Неторгуемые товары — товары, которые потребляются в той же стране, где и произведены и не перемещаются между странами.

* В 2002 г. немецкая марка и французский франк перестали существовать.

Оцените статью
Бизнес Болика