Тинькофф Инвестиции запустили сервис маржинальной торговли

Тинькофф Инвестиции запустили сервис маржинальной торговли Инвестиции

Описание проблемы

Рассмотрю на примере своего портфеля (не ИИС) в мобильном приложении. (С даты публикации приложение может обновиться).

На главном экране видим ободряющие значения:

У меня здесь сразу возникают вопросы:

  • Каким образом была посчитана эта зелёная сумма и 12,21%? Причём, несколько дней назад у меня было что-то около 17%, потом я зафиксировал одну бумагу с профитом, стоимость портфеля почти не изменилась, а вот этот зелёный «общий процент» сразу упал до 12,21.

  • За всё время — это за несколько лет инвестиций? Ещё есть опция: за сегодня. А какой процент у меня, например, за год?

  • Мой портфель почти полностью в иностранных бумагах и USD. Каким образом это было переведено в рубли: по курсу ЦБ или по рынку?

  • Сколько от этой суммы у меня реально останется после уплаты налогов и комиссий, если я продам весь портфель и выведу деньги?

Заходим в раздел Портфельная аналитика, и находим там уже другие значения:

Почему на главной странице было 955 644, а здесь почти на 2 миллиона больше?

Кстати, здесь уже можно посмотреть результаты за год, приложение выводит сумму, но не процент.

Пока всё выглядит весьма оптимистично, открываю профиль в Пульсе.

Вот это результат! Посмотрим по-подробнее.

Здесь приведены результаты по месяцам. За 4 месяца текущего года 6,67%, а если посмотреть на 2020 год, там у меня 31,41%. Для сравнения, если не ошибаюсь, S&P 500 за 2020 год вырос на 16,26%. Не совсем понимаю, как я мог его так обогнать, если только дело не в курсовой разнице.

Что такое заявки на бирже и как их выставлять

Чтобы выставить нужный тип заявки или стоп-приказа:

Выберите ценную бумагу или валюту в вашем портфеле, а затем нажмите на кнопку «Купить» либо «Продать».

Выберите тип заявки или стоп-приказа, нажав на специальное поле на появившемся экране.

Укажите параметры: цену или ее изменение в процентах, а также количество лотов, которое нужно купить или продать при достижении ценой нужного уровня. Для стоп-лимита дополнительно укажите цену, по которой брокер выставит лимитную заявку при срабатывании приказа.

Нажмите на кнопку «Продать» или «Купить».

Активная лимитная заявка действует только в течение текущей торговой сессии — бывает, что цена достигла установленного вами уровня, а потом ушла вверх или вниз и снова к этому уровню не вернулась. Если лимитная заявка не исполнится до конца торгового дня, она автоматически отменяется. В результате вам понадобится выставлять стоп-приказ заново.

Стоп-маркет исполнится практически сразу, потому что при его срабатывании выставляется рыночная заявка — то есть операция пройдет по той цене, которая есть на бирже в текущий момент.

Лимитную и рыночную заявки можно оставлять только на целые биржевые лоты, поэтому покупать или продавать валюту с их помощью можно только на суммы, кратные 1000. Если вам нужна меньшая сумма — купите валюту через заявку «Лучшая цена».

Что же такое сбербанк инвестор

Речь идет о приложении, разработанном системой QUIK. Оно работает на смартфонах, планшетах и иных устройства, которые работают на базе ОС Андроид. Многие интересуются, что же может означать ошибка, при которой лимит по инструментам больше допустимого остатка при подаче заявки.

К примеру. Такое может быть, если пользователь выставил лимитированную ставку с ценой, а из QUIK выставлена рыночная стоимость. Нужно проверить эти параметры и исправить. Однако, если ошибка повторится, следует внести поправки и через QUIK.

Также следует изучить таблицы денежных остатков и таблицу клиентского профиля, в котором рассчитываются параметры риска.

За всеми комментариями и уточнениями следует обращаться к брокеру, который сможет дать исчерпывающий ответ.Тинькофф Инвестиции запустили сервис маржинальной торговли

— аналитика

Я впихнул этот маленький раздел прямо под таблицей с позициями.

Investing period — период инвестирования с даты, которую мы указали в текстовом файлике до сегодняшней даты. По идее, должен пригодиться для последующих расчётов эффективности инвестирования.

Кстати, что касается дат, я не учитывал часовые пояса, и это может где-то выплыть.

PayIn — PayOut — разница между внесёнными на счёт средствами и выведенными по курсу ЦБ на дату операции. У меня это получилось 5 843 172 руб — столько средств я задонатил на свой счёт.

Commissions payed — сумма всех комиссий, уплаченных брокеру. У меня она составила 17 315 руб, из которых 2200 руб — это 2% побор за участие в IPO Сегежа, в которое я впутался пару дней назад. Если не принимать его во внимание, то за всё время я заплатил всего около 15 000 руб комиссий, что, я считаю, достаточно мало. На тарифе Премиум при покупке $1000 я плачу всего 18,22 руб комиссии.

Кстати, из-за появления в портфеле позиции «Сегежа» в первый день после IPO программа не могла выполниться и выдавала ошибку. На следующий день по бумаге с API стали приходить нормальные данные и программа снова заработала.

Taxes payed — сумма налогов, уплаченных брокером только в российский бюджет. Налог с дивидендов, уплаченный в других странах, здесь не учитывается, его надо заказывать отдельной справкой в личном кабинете.

Если что, форма W8BEN, у меня, на данный момент, по некоторым причинам, не действует.

Итого, в российский бюджет я уже уплатил 117 631 руб, и, как было посчитано выше, мне предстоит уплатить ещё порядка 207К, если я зафиксирую портфель сейчас.

Здесь ещё раз уточню: налог считается в рублях, и если мы купили бумагу за $100 при курсе ЦБ 60р за доллар, а через год, когда доллар стал стоить 80р, продали эту бумагу за те же $100, мы должны будем заплатить налог 260р за счёт курсовой разницы, потому что, с точки зрения ЦБ, мы купили бумагу за 6000р, а продали за 8000р, хотя ни одного $ мы не заработали.

Clean portfolio — стоимость нашего портфеля по текущему рыночному курсу за вычетом предстоящего налога. Это те деньги, которые мы реально сможем вывести, если зафиксируем весь портфель сейчас. Сюда ещё можно накинуть комиссию брокера, но она варьируется, и я не стал её хардкодить.

Навскидку, если у меня портфель примерно $116000 и тариф Премиум, комиссия за продажу всех активов получится где-то примерно 2000р. И ещё почти столько же, если я захочу поменять в рубли. Если не ошибаюсь, в Тинькофф Инвестициях комиссия на всё одинаковая.

Profit — сумма, которую мы заработаем при фиксации портфеля сегодня. Считается как Clean portfolio — (PayIn — PayOut), т.е., полученные средства, очищенные от налогов, минус вложенные средства. У меня получилась сумма 2 732 519, что похоже на сумму «Доход за всё время» из раздела «Портфельная аналитика» в мобильном приложении, только за вычетом налога 207К. Расхождение около 2500 руб. Не знаю, насколько это здесь существенно.

В общем-то, это пока всё, что я сделал.

— позиции

В левой части таблицы выводится информация по текущему портфелю:

Параметры (базовые, из API):

name — название бумаги

ticker — тикер

balance — количество бумаг в портфеле

currency — валюта

ave.price — средняя цена покупки в валюте

exp.yield — ожидаемая прибыль с продажи (без учёта налогов и комиссий)

Тут, кстати, стало понятно, откуда взялась сумма 955 644 руб ( 12,21%) на главном экране приложения — это как раз и есть суммарный exp.yield в рублях по рыночному курсу.

Параметры, посчитанные на основе базовых:

market price — текущая рыночная цена одной бумаги (ave.price exp.yield)

Про бизнес:  Задача 1. Расчёт ВВП тремя методами

% change — процент изменения стоимости актива (market_price / ave.price) * 100) — 100)

market value — текущая рыночная стоимость всей позиции (market_price * balance)

market value RUB -рыночная стоимость всей позиции в пересчёте на рубли по текущему рыночному (не ЦБ) курсу

ave. % — среднее арифметическое всех % change. Сейчас я понимаю, что это бесполезный параметр. Надо было считать по-другому, возможно исправлю в следующих версиях программы.

total value: — рыночная стоимость портфеля в рублях (сумма всех market value RUB)

Как видим из скриншота, total value составляет 8 782 836, что близко к значению на главном экране приложения: 8 782 160р, но не соответствует ему точь-в-точь. Отклонение составляет 0,0077%. Не существенно, но чем вызвано, я не совсем понимаю. Если есть идеи по исправлению — напишите, пожалуйста, в комментариях.

Дальше — интереснее!

Сразу после блока с рыночными ценами, располагается самый сложный, с точки зрения расчётов, блок: стоимость активов по ЦБ и расчёт ожидаемого налога при продаже.

CB value RUB — стоимость позиции в рублях по курсу ЦБ на сегодня.

Внизу считается сумма, которая у меня составила 8 749 045 — это оценка стоимости моего портфеля, с точки зрения ЦБ, и она отличается от рыночной стоимости на 33 791 руб, что вполне нормально.

ave.buy in RUB — средняя стоимость покупки в рублях по курсу ЦБ на дату покупки. Это важный параметр для последующего расчёта налога.

Сложность в том, что бумага могла приобретаться частями, в разные дни, а могла частично продаваться. Здесь действует такое правило, что первой продаётся та бумага, которая первой покупалась.

Чтобы решить эту задачу, я придумал сделать для каждой позиции упорядоченный список (массив). Программа пробегает по всем операциям покупки, находя операции с figi данной бумаги, и каждая покупка добавляет в список количество ячеек, соответствующее количеству приобретённых бумаг.

Каждая ячейка содержит значение, соответствующее цене покупки в рублях по курсу ЦБ на дату операции. А каждая продажа удаляет нужное количество ячеек из начала списка. Затем считается среднее значение по оставшимся ячейкам, так получается средняя цена покупки в рублях по курсу ЦБ.

Был небольшой подвох, связанный с тем, что в списке операций от Tinkoff API есть не только выполненные, но и нулевые операции, которые пришлось отсеивать.

Чтобы API ЦБ РФ не решил, что мы его ддосим, я поставил небольшую задержку. В итоге, всё считается как надо, но этот этап обрабатывается ощутимо медленно. Чтобы обработались мои 15 позиций и 430 операций, приходится ждать около 1 минуты.

Наверняка это можно как-то оптимизировать, но, в принципе, мы не торопимся.

Разобравшись с самым сложным этапом, можно составить следующие колоночки:

sum.buy in RUB — сумма покупки позиции в рублях по курсу ЦБ (ave.buy in RUB * balance)

Внизу считается сумма, которая составила 7 178 123 — на такую сумму, по мнению ЦБ, я приобрёл текущие активы.

tax base — налоговая база (sum.buy in RUB — CB value RUB)

expected tax — ожидаемый налог по ставке 13%, который нам насчитают, если продать бумагу сейчас.

Внизу получилась сумма: 207 145 руб. — такой налог будет удержан, если я продам весь портфель сейчас.

В личном кабинете на сайте (скриншоты)

Для активации маржинальной торговли через личный кабинет брокера Тинькофф:

  1. Запустите личный кабинет через браузер.
  2. Щелкните по нужному вам счету на вкладке «Портфель», к которому хотите подключить маржинальную торговлю. Для каждого счета это нужно сделать отдельно. К примеру, на брокерском счете вы будете проводить сделки «с плечом», а на ИИС нет.
  3. брокерский счет

  4. Перейдите на вкладу «О счете».
  5. о счете

  6. Найдите в перечне маржинальную торговлю. Щелкните по вкладке.
  7. активировать маржинальную торговлю

  8. Пройдите тест для подключения маржинальной торговли. Он состоит из 7 вопросов, которые помогут выявить ваши знания в отношении сделок «с плечом».
  9. тест

  10. После успешного прохождения теста повторно отыщите в списке вкладку «Маржинальная торговля». Перетащите ползунок вправо.
  11. тест пройден

Теперь вы сможете торговать «с плечом». Повторите действия для каждого брокерского счета или ИИС. Все комиссии и платежи с учетом маржинальной торговли не суммируются, а высчитываются для каждого брокерского счета отдельно.

Если передумали совершать сделки с заемными деньгами брокера, обязательно отключите маржинальную торговлю. Но если открыта непокрытая позиция в ценных бумагах или валюте, деактивировать ее не получится до тех пор, пока сделки не будут закрыты.

В чем подвох?

Сделка шорт менее понятна инвесторам, чем традиционный лонг. А главное правило игры на фондовой биржи – не делать то, в чем не разбираешься. Поэтому главная ошибка начинающих инвесторов – попытка шортить при непонимании сути этого инструмента.

Следует учитывать, что при игре в шорт используются заемные средства. А это всегда сопряжено с определенным уровнем риска. Ведь трейдеру придется возвращать взятые в долг акции в любом случае: пойдет рынок вверх или вниз. Ведь если они будут дорожать, то инвестор должен будет не только выкупить их по более высокой цене, но и заплатить комиссию за каждый день пользования кредитными средствами.

Сделки шорт имеют двойной риск. Во-первых, рынки устроены так, что акции в долгосрочном диапазоне растут. Поэтому иногда играть в шорт означает двигаться против движения.  Поэтому быки, играющие на повышение, чисто логически находятся в более выигрышной ситуации.

Потому короткие позиции и называются так: ведь чем раньше трейдер их закроет – тем лучше.

Следует обязательно учитывать, что кредит, предоставленный брокером, не является бесплатным. Поэтому перед открытием короткой позиции следует внимательно изучить тарифный план брокера и особенно -пункт с процентной ставкой для операций шорт.

Таким образом, шорт всегда означает повышенный риск для трейдера.

Как работают инвестиции в тинькофф

Тинькофф Инвестиции — сервис, который разработан для предоставления клиентам максимально простого доступа к сделкам с валютами, акциями, облигациями и другими ценными бумагами на Московской бирже.

При этом особенность Тинькофф заключается в том, что эта организация не имеет широкой сети офисов, как другие банки. Клиент оформляет заявку и получает все, что требуется, с доставкой на дом или в офис.

Изначально требуется перейти в хранилище мобильных приложений PlayMarket или AppStore, найти Тинькофф Инвестиции, установить программу бесплатно в свой смартфон и запустить ее. Далее клиенту будет предложено подтвердить свой номер телефона при помощи кода через SMS, а затем заполнить анкету.

Далее согласовывается время, приезжает представитель банка, который привозит пакет документов на подпись.

Единожды подписав договор, пользователь получает дебетовую карту с рядом специальных «фишек», таких, как повышенный кэшбэк, проценты на остатки при соблюдении определенных условий, и прочее. Логическим продолжением сервиса стало и появление системы Тинькофф Инвестиции.

Уже существующий клиент может просто подписаться на дополнительную услугу, подтвердить свое решение отправкой SMS в системе клиент-банк или в специальном приложении для телефона, и счет открыт.

Для тех, кто впервые решает работать с Тинькофф, процесс предельно похож на открытие счета. Более того, ему даже и открывают этот самый счет после визита представителя, и выдают обычную дебетовую карту Tinkoff Black.

Отказаться от нее невозможно, потому что именно на этот пластик происходит вывод средств с брокерского счета в дальнейшем.

Как устроена маржинальная торговля

Два этих показателя нужны, чтобы брокер мог понять, сколько именно он может дать в долг инвестору для проведения маржинальных сделок.

Начальная маржа отдельного актива = Стоимость актива × Начальная ставка риска лонг (для покупок с плечом) или начальная ставка риска шорт (для продажи активов в шорт).

Минимальная маржа — это половина от начальной маржи портфеля.

Минимальная маржа конкретного актива = Начальная маржа / 2.

Скорректированная маржа = стоимость актива × его начальная ставка риска лонг (для покупок с плечом) или начальная ставка риска шорт (для продажи активов в шорт) − стоимость активных лимитных заявок.

Если у вас есть лимитные заявки, то скорректированная маржа будет рассчитываться так, будто эти заявки уже исполнены, а на индикаторе ликвидного портфеля вместо начальной маржи будет отображаться скорректированная маржа.

Про бизнес:  Стимулирование привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику России – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Также при определении начальной и минимальной маржи важно помнить о следующих особенностях:

  • если вам необходимо рассчитать маржу в целом по портфелю, то нужно просто сложить показатели маржи по всем имеющимся у вас активам;
  • активы, которыми вы владеете, учитываются по ставкам лонг, а активы, которые вы продали в шорт, — по ставкам шорт. Это важно помнить при расчете, потому что ставки риска лонг и шорт даже по одному активу могут отличаться;
  • у рубля начальная и минимальная ставка риска равна нулю, поэтому средства в рублях не учитываются при расчете начальной и минимальной маржи всего портфеля.

Какие расходы при торговле в шорт через брокера тинькофф

При маржинальной торговле брокер Тинькофф списывает два вида комиссий:

  1. За сделку. Зависит от вашего тарифного плана. Например, на тарифе «Инвестор» вы заплатите 0,3% от суммы за каждую операцию. Первый раз за продажу акций после открытия шорта. Второй раз за выкуп акций для возврата ценных бумаг брокеру.
  2. Платеж за перенос непокрытой позиции. Если вы откроете и закроете шорт в течение торгового дня, Тинькофф брокер не спишет никаких сумм с вашего брокерского счета. Но если сделка растягивается на несколько дней, за перенос непокрытых позиций установлена плата.

Непокрытые позиции в портфеле считаются в рублях по биржевому курсу. Размер платежа брокеру Тинькофф, зависит от суммы, на которую оформлены сделки «с плечом».

Размер непокрытой позиции инвестораПлата за каждый календарный день пользования заемными деньгами
Меньше 3000 рублейБесплатно
До 50 000 рублей25 рублей
До 100 000 рублей45 рублей
До 200 000 рублей85 рублей
До 300 000 рублей115 рублей
До 0,5 млн рублей185 рублей
До 1 млн рублей365 рублей
До 2 млн рублей700 рублей
До 5 млн рублей1700 рублей
Более 5 млн рублей0,033% от суммы непокрытой позиции

Если шорт открыт в пятницу, а закрыт во вторник, плату снимут, в том числе, и за выходные дни. То же самое относится и к праздникам.

Окрытие брокер превратился в какой-то отстой. невозможно торговать

Претензий порядком накопилось уже. Но сегодняшние косяки вообще делают невозможным торговлю с этим брокером.

На площадке ФР РФ тупо не поставить заявку. Квик сообщает «Превышена позиция по инструменту». Пробую через мобильный ЛК — там пишет типа «Недостаточно средств». При этом речь не идет о покупке с плечем. Просто даже любая покупка на сумму значительно меньше Доступного остатка.

Например: Ткущий остаток 100 000единиц, заблокировано 50 000единиц, Доступно 50 000руб. Ставим купить 1 акцию Татнефти за 560 руб — и получем ответ «Превышена позиция по инструменту».

Есть выставленные ранее заявки для ловли проливов тейк-профит на покупку. Если беру мышкой и пытаюсь передвинуть хоть чуть-чуть — опять сообщение «Превышена позиция по инструменту». А та заявка что была исчезает (снимается). Равно как и любую другую заявку тейк-профит не поставить.

На площадке СПб бирже все работает.

Звонил в поддержку Открытия. 35 минут висел ждал очереди. Сотрудник просто пытался прогнать пургу и отвязаться. На очередном «подождите 2 минуты я уточню» ожидаемо пропал с линии. Раньше после 7 вечера можно было дозвониться до техподдержки. Теперь все вымирает. При этом робот не говорит, что никто не работает. Бесконечно «вы первый в очереди». И «Ваш звонок важен для нас…».

На фортсе в последние то же невозможно работать. Как только начинаются какие-ибо движения в нефти, сишке — все пипец. Время на выставление, изменение заявки по нескольку десятку секунд (рекорд засекал на прошлой неделе 1,5 минуты. Звонил в прошлую пятницу — никакого результата. В итоге подключил МТ5 на фортс (думал мало ли с Квиком косяки). Нифига. Вроде чуть быстрее, но не принципиально. А в поддержке стандартный прогон типа «Ранее наблюдались проблемы с сервером, но уже поправили сейчас должно быть все нормально».

Просто не знаю чего теперь делать. То ли на другого брокера теперь гемороиться переходить. Но на смартлабе периодически и по другим брокерам что-то всплывает. Все же, есть хоть какой-то брокер, кто номально работает даже и в периоды волатильности на рынке? Вроде как про Финам меньше всего попадалось негатива.

Отложенная заявка

Отложенная заявка конвертируется в биржевую при достижении определенного условия — а именно при достижении инструментом определенной цены. Разные отложенные заявки порождают разные биржевые заявки:

  • Stop Loss — порождает рыночную заявку;
  • Take Profit и Stop Limit — порождают лимитную заявку.

Для заявок типа Take Profit и Stop Limit необходимо выставить цену активации и цену исполнения. При достижении цены активации до даты отмены (если заявка не бессрочная) будет создана лимитная заявка по цене исполнения, которая будет действовать в течение торгового дня.

В терминале вы можете выставить 6 видов отложенных заявок — то есть 3 типа заявок на покупку и еще столько же на продажу.

  • закрытия шорта с фиксацией убытка;
  • входа в лонг в последующие дни по цене выше текущей.

Stop Loss на продажу — можно выставить ниже текущей цены. Его нужно использовать для:

  • фиксации убытка позиции в лонг;
  • входа в шорт на определенном уровне в последующие дни.

Take Profit на покупку — можно выставить ниже текущей цены. Его нужно использовать для:

  • закрытия шорта с фиксацией прибыли;
  • входа в лонг в последующие дни по цене меньше текущей.

Take Profit на продажу — можно выставить выше текущей цены. Его нужно использовать для:

  • фиксации прибыли по лонгу;
  • входа в шорт на определенном уровне в последующие дни.

Stop Limit на покупку — можно выставить выше текущей цены. Его нужно использовать для:

  • закрытия шорта с фиксацией убытка;
  • входа в лонг в последующие дни по цене больше текущей.

Stop Limit на продажу — можно выставить ниже текущей цены. Его нужно использовать для:

  • закрытия лонга с фиксацией убытка;
  • входа в шорт по цене ниже текущей в последующие дни.

Пример шорта в тинькофф инвестиции

Рассмотрим открытие шорта в Тинькофф Инвестиции на примере. Допустим, вы предполагаете, что акции Alibaba будут падать. Такие выводы сделаны не просто так, вы разбирается в том, что происходит на рынке в текущий момент и хотите заработать на акциях, которых даже нет в портфеле.

  1. Активируйте маржинальную торговлю у брокера Тинькофф Инвестиции.
  2. Отыщите акцию по тиккеру ABBA или названию компании Алибаба. Работайте с теми акциями, которых даже нет в вашем портфеле.
  3. Укажите количество акций, к примеру, 2 штуки, и нажмите кнопку продать.
  4. Брокер предоставит нужное количество акций, которые потом придется вернуть. То есть для закрытия «короткой позиции» вы обязаны купить две акции Alibaba. В кабинете вы увидите -2 акции Alibaba, а на балансе сумму 356 долларов.
  5. К установленному сроку акции действительно подешевели до цены 150 долларов. Вы покупаете две акции за 300 долларов и возвращаете ценные бумаги брокеру. В этот момент шорт у брокера будет закрыт.

По итогу у вас как не было акций Alibaba, так и нет. При этом вам удалось заработать 56 долларов, из которых брокер удержит комиссию за сделки по установленным тарифам, а также оплату за маржинальную торговлю. Если у вас тариф «Инвестор», с вас спишут по 0,3% от суммы сделок покупки и продажи и 450 рублей за перенос непокрытой позиции.

Принудительное закрытие позиции (маржин-колл)

Когда вы используете режим маржинальной торговли и берете активы в долг у брокера, он начинает постоянно отслеживать состояние вашего портфеля. Это нужно, чтобы в случае чего брокер смог вернуть свои активы, а счет не обнулился или не стал отрицательным.

Если стоимость портфеля упадет ниже суммы, которая необходима, чтобы вернуть заемные средства (то есть при недостаточной сумме обеспечения по непокрытой позиции), брокер может начать принудительно продавать часть активов на счете инвестора, чтобы уменьшить долг и снизить риск портфеля, — такая ситуация называется «маржин-колл».

С одной стороны, маржин-колл позволяет не уйти в сильный минус, с другой — принудительное закрытие позиции может помешать вам полностью реализовать задуманную стратегию, что в итоге повлечет потерю вложенных вами денег.

Чтобы брокер не закрыл позицию принудительно, сумма средств на вашем счете не должна опускаться ниже определенного минимального значения. Если вы все-таки оказались в такой ситуации, то, чтобы избежать маржин-колла, вам потребуется либо пополнить счет деньгами, либо самостоятельно уменьшить сумму непокрытой позиции.

Про бизнес:  Статья 13. Стимулирование иностранных инвестиций | ГАРАНТ

О том, как рассчитывается показатель, при котором брокер может объявить маржин-колл, а также о других нюансах сделок в лонг и шорт можно прочитать в подробном гайде по маржинальной торговле.

Тарифы тинькофф инвестиции

За все хорошее, за доставку договора на дом, карту в подарок, за особый специально для клиентов написанный торговый терминал и приложение для телефонов, в общем, за все поздно или рано приходится платить, причем клиенту.

Тарифы системы Тинькофф Инвестиции в общем виде выглядят так

Базовый тарифный план с комиссией в размере 0.3% от сделки значительно выше, чем у конкурентов Тинькофф, если сравнивать брокера со Сбербанком, ВТБ и другими. Не говоря уже о брокерах-дискаунтерах, изначально рассчитанных на массовых пользователей, таких, как Финам.

Базовым тарифом, по утверждению самих представителей Тинькофф, выгодно пользоваться при объеме сделок до 116 тысяч за месяц. При превышении этой суммы имеет смысл переходить на тариф трейдер, по которому комиссия 0.05% от сделки, но есть ежемесячный обязательный платеж в размере 290 рублей.

Тинькофф утверждает, что его ставки сопоставимы с платежами другим брокерам. Однако на самом деле, за 0.5% в том же Сбербанке можно получить уже доверительное управление, а это совсем другая услуга.

Вывод денег из Тинькофф Инвестиции считается бесплатным, но на карту самого банка. Если учитывать, что у кредитной организации нет отделений, где можно было бы снять без процентов, то клиентам приходится общаться с банками-партнерами, которые на все выставляют свои собственные условия и ограничения.

Тинькофф инвестиции вносят изменения в тарифы по маржинальной торговле

Россия, Москва, 28 февраля 2021 г.
Тинькофф Инвестиции вносят изменения в тарифы по маржинальной торговле вслед за повышениями ключевой ставки ЦБ. Пересмотр коснется тарифов «Инвестор», «Трейдер» и «Премиум» и будет проходить в два этапа.

Первый этап пересмотра тарифов связан с повышением ставки Банка России 11 февраля 2022 года. В связи с этим в период со 2 по 8 марта 2022 года комиссия по непокрытым позициям от 5000 до 50 000 ₽ составит 30 ₽ в день, по позициям от 50 000 до 100 000 ₽ — 50 ₽ в день, по позициям от 100 000 до 200 000 ₽ — 95 ₽ в день. Подробнее про новые тарифы — по ссылке.

28 февраля 2022 года ЦБ повысил ключевую ставку до 20%. С этим повышением связан второй этап пересмотра тарифов по маржинальной торговле. Новые тарифы начнут действовать 9 марта 2022 года. В частности, комиссия по непокрытым позициям от 5000 до 50 000 ₽ составит 45 ₽ в день, по позициям от 50 000 до 100 000 ₽ — 90 ₽ в день, от 100 000 до 200 000 ₽ — 170 ₽ в день.

Комиссия по непокрытым позициям до 5000 ₽ не меняется и по-прежнему остается нулевой.

Кроме того, с 9 марта меняются тарифы для клиентов Tinkoff Private. Подробнее о новых тарифах можно узнать по ссылке.

Тинькофф инвестиции запустили сервис маржинальной торговли

Совершать маржинальные сделки в Тинькофф Инвестициях можно не только с российскими акциями и рублями, но и с иностранными бумагами, долларами США/ евро. На текущий момент в списке ликвидных инструментов Тинькофф (со ставкой риска менее 100%) — порядка 50 бумаг, их количество будет расти. Чем больше в портфеле клиента будет ликвидных активов, тем большую сумму он сможет получить для маржинальной сделки. Лимит на привлекаемые клиентом маржинальные средства устанавливается не только в зависимости от того, какие бумаги он хочет купить, но и от его текущего инвестиционного портфеля.

Управлять маржинальными сделками можно прямо в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции и на сайте biznes-bolika.ru (раздел «О счете»), в том числе — через веб-терминал. Ликвидность портфеля и размер маржинальной позиции можно проверять прямо на смартфоне в несколько кликов.

Пополнять брокерский счет и ИИС можно будет мгновенно в любое время суток с дебетовой карты Тинькофф. Благодаря этому клиенты сервиса всегда смогут совершить сделку на максимально выгодных для себя условиях в нужный момент времени, в том числе — в случае наступления маржин-колла (предупреждения о нехватке средств для обеспечения залога).  

Комиссия за маржинальные сделки в Тинькофф Инвестициях будет фиксированной за непокрытую позицию в течение дня для всех инструментов: ценных бумаг, рублей, долларов США, евро. Она будет взиматься на конец торгового дня и списываться с брокерского счета в рублях согласно текущему тарифу. Размер комиссии будет рассчитываться от размера позиции, то есть от суммы займа: чем она больше, тем ниже будет ставка. Поэтому при открытии маржинальной позиции (покупке активов в долг) пользователь всегда сможет понять, какую комиссию он заплатит при ее переносе на следующий день.

Пользователи Тинькофф Инвестиций также смогут увидеть при совершении сделки, какая именно сумма будет списана со счета сразу по всем позициям. Считать ее самостоятельно не нужно — механизм списания комиссий максимально простой. В случае наступления маржин-колла клиент получит пуш-уведомление.

На данный момент совершить маржинальную сделку в Тинькофф Инвестициях можно следующим способом: купить ценные бумаги или валюту на деньги, которых у клиента на текущий момент в необходимом объеме нет (длинная позиция — лонг). Например, у клиента на брокерском счету 100 тысяч рублей, он может купить в рамках маржинальной сделки «с плечом» бумаги на 200 тысяч рублей. Когда эти акции вырастут на 10%, клиент сможет продать их за 220 тысяч рублей, погасить задолженность и получить на счет 120 тысяч рублей — то есть он заработает в два раза больше, чем мог бы получить без «маржинального плеча». В ближайшем будущем клиенты Тинькофф в рамках маржинальной торговли смогут не только покупать активы, но и продавать их (короткая позиция — шорт).

«Сделки с помощью «маржинального плеча» очень популярны у инвесторов, поскольку могут принести доход значительно выше, чем при использовании только собственных средств. У пользователей Тинькофф Инвестиций есть несколько преимуществ: торговля ценными бумагами сразу на всех рынках — российском и американском, единая фиксированная комиссия за сделки, которую не нужно считать руками, мгновенное пополнение счета с банковской карты, что очень важно при маржин-коллах, и другие технологические возможности нашего сервиса, которые позволяют клиенту всегда знать, сколько и за что он платит», — комментирует Александр Емешев, вице-президент, директор по разработке новых продуктов Тинькофф Банка.

Пользователи брокерской платформы Тинькофф смогут в любой момент отключить опцию маржинальной торговли в мобильном приложении Тинькофф Инвестиции или на biznes-bolika.ru, если баланс брокерского счета будет положительным (без непокрытых позиций).

*Маржинальная торговля не только предусматривает повышенную доходность, но и сопровождается высоким уровнем риска.

Заключение

Осталась неподсчитанной эффективность вложений. Мы знаем точный период инвестирования, знаем профит. Однако, сложность в том, что вложенные средства не были зачислены разово, а поступали на счёт периодически, разными суммами, а иногда выводились. Для расчёта эффективности инвестирования нужно что-то вроде формулы XIRR в Excel, но я пока не сообразил, как вкрутить её в эту программу. Если у вас есть идеи на этот счёт — поделитесь, пожалуйста.

Зато, мы разобрались, откуда получаются значения, приводимые в клиентском приложении.

Также, мы узнали суммы комиссий и налогов, как уплаченные, так и ожидаемые.

Нашли реальную сумму, которую сможем вывести со счёта при фиксации портфеля, после удержания налогов.

А главное: получили возможность одним кликом собирать все данные по портфелю со всеми операциями в одну большую таблицу Excel, с которой дальше можем работать средствами самого Excel, можем экспортировать в Google Sheets, или просто сохранить как архив для анализа в будущем.

Проект опубликован на GitHub

В планах сделать оконную версию программы с интерфейсом в виде приложения .exe для тех, кто не хочет возиться с установкой Python на свою машину, и при этом ещё не боится вводить данные своего аккаунта в приложение неизвестного разработчика (я бы, наверно, не рискнул).

Это мой первый проект на Python и первая публикация на Хабре.

Надеюсь, информация окажется полезной для улучшения взаимодействия с приложениями Тинькофф, работы с API и разработки подобных программ, а также поспособствует более осознанному инвестированию, а следовательно, повысит ваше благосостояние. Благодарю, что дочитали до конца.

Оцените статью
Бизнес Болика