- В основной капитал в ввп
- В основной капитал к врп
- Что это
- Основные понятия
- По видам основных фондов
- приложение n 1. методика расчета показателей "доля инвестиций в основной капитал в валовом внутреннем продукте" и "доля инвестиций в основной капитал в валовом региональном продукте субъекта российской федерации" | гарант
- Влияние инвестиций в основной капитал на валовой региональный продукт
- .4. Инвестиции и их функциональное назначение. Факторы, влияющие на величину инвестиций. Экономическая теория. [litres]
- Динамика и темп роста
- Емисс
- Источники валовых инвестиций
- Источники чистых инвестиций
- Как рассчитываются чистые инвестиции
- Определение
- Отрицательные чистые инвестиции
- Расчет
- Роль в экономическом развитии
- Структура валовых инвестиций
- Чистые инвестиции в масштабах отрасли, региона, страны
- Эффективность
- Эффективность использования
В основной капитал в ввп
Итак, рассматривая долю инвестиций в основной капитал по отношению к ВВП государства, стоит указать следующие цифры в процентах. Сведения приведены в форме таблицы для лучшего восприятия.
| Год финансирования | Процентный показатель |
| 2022 | 20,7% |
| 2022 | 20,9% |
| 2022 | 21,2% |
| 2022 | 20,5% |
| 2022 | 20% |
| 2022 | 21,2% |
| 2022 | 21.4% |
| 2022 | 20,6% |
Рассматривая данные показатели, необходимо отметить, что выполнение майских указов не возымело никакого эффекта в данной сфере.
В основной капитал к врп
Анализируя объем инвестиций в ОК по отношению к внутреннему региональному продукту (ВРП), стоит отметить следующие статистические параметры:
- Непрерывный рост наблюдался с 2003 по 2008 год. За эти 5 лет ситуация изменилась с 12% до 32%.
- В 2008 и 2009 году ситуация оставалась стабильной.
- Начиная с 2009 года показатель стал существенно ухудшаться, так как наблюдалось постоянное снижение данного параметра.
Интересно выглядит тот факт, что несмотря на увеличивающиеся в рублевом выражении инвестиции в основной капитал, по отношению к ВВП он растет несущественно. Складывается парадоксальная ситуация, при которой инвестиции растут достаточно быстро. Таких скоростных параметров ВВП не показывает.
Данное противоречие объясняют спецификой расчетов.
Что это
Инвестиции в основной капитал – это совокупные расходы, которые призваны расширить или обновить основные фонды, реализовать определенные строительные работы или сделать какие-либо другие действия, которые увеличат первоначальную цену производимой продукции.
Количество вкладываемых средств способно ускорить уровень и темпы роста конкретного предприятия, глобально ситуацию в отрасли и усилить экономику страны в целом. Но только при условии, что такие инвестиции осуществляются массово и во всех сферах.
На сегодняшний день, рассматривая процессы глобально, ИВОК имеет следующие структурные особенности:
- Средства, выделяемые для модернизации. Сюда входит покупка инвентаря, техники, приборов, машин и прочего. Это так называемые необоротные средства.
- Вкладывание финансов в биологические ресурсы. То есть происходят инвестиции в человеческий капитал.
- Инвестирование в интеллектуальную собственность.
По форме привлекаемых финансов выделяют:
- Собственные материальные вклады.
- Кредитные деньги.
- Деньги от мены или долевого участия.
Основные понятия
https://www.youtube.com/watch?v=YaoRUit-ZZs
Инвестиция – это вложение определенного количества средств в развитие стоимости предмета вклада. Инвестиционный вклад делается с расчетом на получение прибыли в будущем. При этом учитывается начальная стоимость, средства для развития или модернизации, время и спрос. Существуют следующие типы инвестиций:
- Реальные. Подразумевается покупка с целью дальнейшей продажи по завышенной цене.
- Финансовые. Приобретается объем валюты или ценные бумаги.
- Спекуляция. Покупается объем валюты, ценные бумаги, сырье. Приобретение делается на короткое время, с расчетом на взрывной рост стоимости.
Если учитывать основные цели инвестиций, то эта деятельность классифицируется следующим образом:
- Прямой тип. Предполагается вложение в активы компаний. Целью является прибыль от развития.
- Портфельный тип. Вложения делаются в акции компании для получения прибыли от их роста.
- Реальная инвестиция в предприятие или промышленность для получения прибыли от производства.
- Нефинансовый тип предполагает вложения в науку и разработки.
- Интеллектуальные вложения.
Чистые и валовые инвестиции относятся к типу учетных. Далее будет дан более подробный обзор этих вложений.
По видам основных фондов
Если рассматривать процентное распределение ОФ, статистические данные в среднем с 2000 по 2022 год колеблются рядом с приведенными цифрами:
- В жилища – порядка 13% в среднем.
- В здания и разнообразные сооружения за исключением жилых – 42%.
- В машины, транспортные средства, приборы и прочее оборудование порядка 37%.
- В объекты интеллектуальной собственности порядка – 3,5%.
- Прочие виды – 6%.
Если же учитывать это выражение в рублях, то статистика предоставляет следующие параметры на 2022 год:
- В жилища внесенная сумма составила – 2321,9 млрд руб.
- В сооружения и здания нежилого характера – 7542,8 млрд руб.
- В машины, инвентарь, приборы и различные типы оборудования – 6283,4 млрд руб.
- В объекты интеллектуальной собственности вложения составили – 558,5 млрд руб.
- В прочие фонды – 1075,4 млрд руб.
приложение n 1. методика расчета показателей "доля инвестиций в основной капитал в валовом внутреннем продукте" и "доля инвестиций в основной капитал в валовом региональном продукте субъекта российской федерации" | гарант
2.2. Валовой региональный продукт (ВРП) представляет собой стоимость товаров и услуг, произведенных на территории региона для конечного использования. Исчисляется производственным методом как сумма валовой добавленной стоимости (в основных ценах) всех видов экономической деятельности, созданной на территории региона. Регион представляет собой открытую экономическую систему, поэтому четко определить границы производства и в полной мере оценить размеры добавленной стоимости, создаваемой на его территории довольно сложно. Поэтому отдельные виды экономической деятельности, например, коллективные услуги, оказываемые обществу в целом, или деятельность финансовых посредников, учитываются только по стране в целом и включаются в оценки ВВП России.
2.4. Инвестиции в основной капитал представляют собой совокупность затрат, направленных на приобретение, создание и воспроизводство основных фондов, т.е. затрат на новое строительство, реконструкцию (включая расширение и модернизацию) объектов, которые приводят к увеличению их первоначальной стоимости, приобретение машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, бухгалтерский учет которых осуществляется в порядке, установленном для учета вложений во внеоборотные активы, на формирование рабочего, продуктивного и племенного стада (расходы на приобретение взрослого скота, включая стоимость его доставки, и затраты на выращивание в хозяйстве молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо), насаждение и выращивание многолетних культур и т.д.; инвестиции в объекты интеллектуальной собственности: произведения науки, литературы и искусства, программное обеспечение и базы данных для ЭВМ, изобретения, полезные модели, промышленные образцы, селекционные достижения; произведенные нематериальные поисковые затраты.
В состав инвестиций в основной капитал включаются затраты на создание новых и поступивших по импорту основных средств, осуществляемые за счет всех источников финансирования, включая средства бюджетов на возвратной и безвозвратной основе, кредиты, техническую и гуманитарную помощь, договор мены, а также затраты, осуществленные за счет денежных средств граждан и юридических лиц, привлеченных организациями-застройщиками для долевого строительства на основе договоров, оформленных в соответствии с Федеральным законом от 30 декабря 2004 г. N 214-ФЗ «Об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости».
Инвестиции в основной капитал учитываются без налога на добавленную стоимость (за исключением тех случаев, когда в соответствии с законодательством Российской Федерации (Налоговый кодекс, ч. 2, ст. 170), НДС включается в первоначальную стоимость основных средств и нематериальных активов, приобретенных организацией).
В инвестиции в основной капитал включается стоимость лизингового имущества, если по условиям договора лизинга, лизингополучатель учитывает это имущество на балансе организации. Стоимость лизингового имущества, учтенного лизингополучателем на забалансовом счете, в инвестиции в основной капитал не включается.
Данные по инвестициям в основной капитал отражаются в текущих ценах.
Не учитываются в объеме инвестиций в основной капитал затраты на приобретение зданий, сооружений, машин, оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря, объектов, не завершенных строительством, и квартир в объектах жилого фонда (зачисляемых на баланс организации и учитываемых на счетах учета основных средств), числившихся ранее в основных фондах (средствах) у других юридических и физических лиц — резидентов экономики России**, а также затраты на приобретение у застройщика вновь построенных основных средств.
Формирование показателя «Инвестиции в основной капитал» осуществляется по полному кругу хозяйствующих субъектов: организациям, не относящимся к субъектам малого предпринимательства, малым и микропредприятиям, индивидуальным предпринимателям без образования юридического лица, физическим лицам, на базе информации текущего статистического наблюдения и с учетом оценки объема инвестиций, не наблюдаемых прямыми статистическими методами.
В целях обеспечения единых методологических принципов сопоставимости данных об инвестициях в основной капитал и валовом внутреннем продукте, в расчетах предлагается использовать показатель валовое накопление основного капитала.
Валовое накопление основного капитала представляет собой расширенное понятие инвестиций в основной капитал, а именно: вложение средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использования их в производстве. Валовое накопление основного капитала включает следующие компоненты: приобретение за вычетом выбытия новых и существующих основных фондов (т.е. прирост стоимости объектов основных фондов, определяемый как разница между стоимостью приобретенного актива для покупателя и стоимостью проданного актива для продавца); затраты на крупные улучшения произведенных материальных активов; затраты на улучшение непроизведенных материальных активов; расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы.
В основе расчета валового накопления основного капитала лежит показатель «инвестиции в основной капитал» с учетом корректировок для приведения его в соответствие концепции СНС. В частности, в инвестиции в основной капитал включаются затраты на приобретение рабочего, продуктивного и племенного скота (расходы на приобретение взрослого скота, включая стоимость его доставки, и затраты на выращивание в хозяйстве молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо), а при исчислении валового накопления и ВВП — изменение стоимости животных основного стада, равное общей величине стоимости приобретения животных, включая выращивание для собственного использования, за вычетом стоимости выбытия. В состав инвестиций в основной капитал не включаются затраты на организацию и содержание заповедников и национальных парков, не полностью включаются затраты конечного покупателя недвижимости на оплату посреднических услуг, связанных с передачей прав собственности на неё, которые должны входить в состав валового накопления основного капитала. Выплаты процентов за кредит, учитываемые в составе инвестиций в основной капитал, по методологии СНС не включаются в валовое накопление основного капитала и ВВП.
На региональном уровне из-за проблем, связанных с информационным обеспечением, не представляется возможным осуществить полный переход от инвестиций в основной капитал к валовому накоплению основного капитала, поэтому в расчетах предлагается использовать инвестиции в основной капитал.
Влияние инвестиций в основной капитал на валовой региональный продукт
Устойчивый экономического рост в настоящее время является одной из наиболее приоритетных целей макроэкономического развития любого государства. В этой связи для России, столкнувшейся в последнем десятилетии с нефтяным, валютным кризисами, а также санкциями, актуальной задачей становится исследование факторов, влияющих на него как на уровне страны в целом, так и на уровне регионов в частности. Одним из ключевых параметров, входящих в большинство традиционных экономических моделей, принято считать инвестиции. Главным же показателям экономического развития региона является валовой региональный продукт. Именно поэтому было принято решение изучить влияние инвестиций в основной капитал на валовой региональный продукт [Официальный сайт компании «КонсультантПлюс», 2022]. Поэтому на сегодняшний день существуют проблемы и недоработки в данной области, а, следовательно, появляются ограничения по осуществлению многих социальных программ по экономическому развитию, на дальнейшую перспективу региона [Кандабарова Ю.В., Латышева А. И., Телегин Е.И., Соловьева Н.Е., 2022]. С учетом концептуальных соображений можно утверждать, социально-экономическая система региона нуждается в постоянном расходовании большого количества инвестиционных средств. Если средств недостаточно, то система устойчиво не развивается, и она остается в состоянии, близком к неопределенному. [Glagolev S. N., Doroshenko S. Y., 2022].
Основная часть
В последнее время было опубликовано большое количество работ, посвященных инвестированию в экономику России и ее регионов [Муноз А.Л., Ваганова О.В., Флигинских Т.Н., 2022]. Для анализа были взяты данные Федеральной службы государственной статистики за 2007-2022 гг. по трём объектам: Российская Федерация (как сумма ВРП по субъектам РФ), Центральный федеральный округ, Белгородская область (Таблица 1). Под «И» в таблице подразумеваются инвестиции в основной капитал, под «В» – валовой региональный продукт. Данные представлены в миллионах рублей.
Таблица 1
Исходные данные для исследования
Table 1
Initial data for the study
Объект исследования | Российская Федерация | ЦФО | Белгородская область | |||
Показатель | И | В | И | В | И | В |
2007 | 6 716 222,0 | 27 963 955,6 | 1 779 599,0 | 10 208 917,7 | 83 510,0 | 237 013,3 |
2008 | 8 781 616,0 | 33 908 756,7 | 2 278 329,0 | 12 674 395,4 | 104 218,0 | 317 656,3 |
2009 | 7 930 255,0 | 32 072 552,0 | 1 870 011,0 | 11 445 214,5 | 78 033,0 | 304 343,0 |
2022 | 9 152 096,0 | 37 687 768,2 | 2 099 824,0 | 13 444 440,1 | 96 313,0 | 398 361,4 |
2022 | 11 035 652,0 | 45 392 276,7 | 2 458 312,0 | 16 062 123,8 | 125 994,0 | 507 839,8 |
2022 | 12 586 090,0 | 49 926 068,7 | 2 961 584,0 | 17 432 294,6 | 136 820,0 | 545 517,2 |
2022 | 13 450 238,0 | 54 103 000,3 | 3 331 629,0 | 19 160 905,7 | 129 405,0 | 569 006,4 |
2022 | 13 902 645,0 | 59 188 270,3 | 3 570 432,0 | 20 866 362,0 | 120 658,0 | 619 677,7 |
2022 | 13 897 188,0 | 65 750 633,6 | 3 578 186,0 | 22 663 758,1 | 147 214,0 | 693 379,4 |
2022 | 14 748 846,9 | 69 254 134,3 | 3 795 422,2 | 24 135 019,0 | 143 791,8 | 730 562,0 |
2022 | 15 966 804,0 | 74 926 791,6 | 4 172 961,6 | 26 164 236,7 | 139 209,4 | 785 646,7 |
Составлено по материалам: [Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. 2022.]
Сущность исследования заключалась в определении влияния инвестиций в основной капитал на ВРП тремя способами:
— посредством анализа динамики показателей, то есть графическим методом;
— с помощью корреляционного анализа;
— на основе регрессионной статистики.
Объекты разных уровней были выбраны для исследования с целью определения наиболее релевантного уровня для построения модели ВРП через фактор «инвестиции» [Алёшин Л.Н., 2022]. Построение моделей проводилось в программном продукте
Microsoft Excel.
На рисунках 1-6 представлены графики инвестиций в основной капитал и валового регионального продукта по каждому из объектов исследования за 2007-2022 гг. Это означает, что региональная экономика может стать конкурентоспособной только путем непрерывного наращивания валового регионального продукта (ВРП) на базе инноваций [Ваганова О.В., 2022].
Рис 1. Инвестиции в основной капитал России в 2007-2022 гг., млн. руб. [Соколов В.А., 2022.]
Fig. 1. Investments into fixed capital of Russia in 2007-2022, million rubles
Рис 2. Валовой региональный продукт России в 2007-2022 гг., млн. руб.
Fig. 2. Gross regional product of Russia in 2007-2022, million rubles
Отечественная экономика столкнулась с вызовами и проблемами, для решения которых отсутствуют готовые механизмы, алгоритмы и очевидные ответы [Титов А.Б., Ваганова О.В., 2022].
Рис. 3. Инвестиции в основной капитал ЦФО в 2007-2022 гг., млн. руб.
Fig. 3. Investments into fixed capital of the CFD in 2007-2022, million rubles
Рис. 4. Валовой региональный продукт ЦФО в 2007-2022 гг., млн. руб.
Fig. 4. Gross regional product of the CFD in 2007-2022, million rubles
Рис 5. Инвестиции в основной капитал Белгородской области
в 2007-2022 гг., млн. руб. [Белгородская область в цифрах, 2022]
Fig. 5. Investments into fixed capital of the Belgorod region in
2007-2022, million rubles
Рис 6. Валовой региональный продукт Белгородской области
в 2007-2022 гг., млн. руб.
Fig. 6. Gross regional product of the Belgorod region
in 2007-2022, million rubles
Можно заметить, что величина достоверности аппроксимации инвестиций в основной капитал снижается от уровня к уровню [Матвеева М.Р., 2022]. Тренд для Белгородской области является вовсе не стабильным. Следовательно, использовать уравнение тренда для анализа этого показателя в регионе нельзя.
Что касается ВРП, величина достоверности аппроксимации здесь является стабильно высокой и в среднем составляет 0,98. Число, настолько близкое к 1, свидетельствует о высокой надёжности полученных уравнений тренда.
В целом графический анализ динамики показателей позволяет однозначно установить прямую связь между инвестициями в основной капитал и ВРП. Кроме того, из рисунков видно, что общий тренд для обоих показателей является восходящим. Спад в 2009 году представляет собой последствие мирового финансово-экономического кризиса 2008-2009 гг.[ Ступакова Н.В., 2022].
На рисунке 7 представлены результаты корреляционного анализа выбранных экономических показателей. Корреляция была определена с помощью функции «Анализ данных».
Степень корреляции между показателями, равная 0,977; 0,983 и 0,886 для РФ, ЦФО и БО, соответственно, позволяет выявить сильную прямую связь между факторами, а значит, однозначно установить, что они коллинеарны.
Более высокий уровень корреляции для ЦФО и менее высокий – для Белгородской области свидетельствую о том, что инвестиции в основной капитал оказывают более сильное воздействие относительно других факторов в многофакторной регрессионной модели ВРП в Центральном федеральном округе и менее сильное – в Белгородской области.
Наконец, на рисунках 8-9 представлена регрессионная статистка по анализируемым показателям для России, ЦФО и Белгородской области. Регрессия также была определена с помощью функции «Анализ данных».
Заключение
В анализируемой ситуации число степеней свободы равно 11. При уровне значимости 0,95 табличное значение t-критерия Стьюдента равно 2,201. Как видно из рисунков найденная t-статистика для Российской Федерации не попадает в интервал «плюс-минус» табличное значение t-критерия Стьюдента. Следовательно, регрессионная модель не является достоверной. Для подбора наиболее точной модели, соответствующей российской экономике, в перспективе стоит добавить в модель показатели потребления, сбережения и внешней торговли РФ [Мицек С.А., Мицек Е.Б., 2009].
Для ЦФО и Белгородской области регрессионная модель является адекватной по t-критерия Стьюдента. При этом, с учётом уровня корреляции между инвестициями в основной капитал ЦФО и ВРП ЦФО, можно сделать вывод, что именно регрессионная модель ВРП ЦФО через фактор «инвестиции» является наиболее релевантной и подходящей для прогнозирования уровня ВРП посредством инвестиций в основной
капитал.
Таким образом, в ходе исследования было установлено, что инвестиции в основной капитал оказывают сильное прямое воздействие на величину ВРП, составляя в среднем 20% валового регионального продукта. Выбранные для исследования факторы являются коллинеарными, корреляция между ними находится в среднем на уровне 0,95, что говорит о высокой зависимости ВРП от инвестиций в основной капитал. Регрессионная статистика лишь подтверждает это. Также установлено, что наиболее приемлемой для прогнозирования является регрессионная модель ВРП ЦФО, построенная через фактор «инвестиции». В перспективе стоит исследовать, насколько качественные прогнозы даёт полученная модель.
.4. Инвестиции и их функциональное назначение. Факторы, влияющие на величину инвестиций. Экономическая теория. [litres]
14.4. Инвестиции и их функциональное назначение. Факторы, влияющие на величину инвестиций
Вторым после потребления компонентом чистых расходов являются инвестиции.
Инвестиции – это долгосрочные вложения государственного или частного капитала в различные отрасли как внутри страны, так и за ее пределами с целью получения прибыли.
Направления инвестиций:
• строительство новых производственных зданий и сооружений;
• закупки нового оборудования, техники и технологии;
• дополнительные закупки сырья и материалов;
• строительство жилья и объектов социального назначения.
Соответственно этим направлениям различают:
• инвестиции в основной капитал;
• инвестиции в товарно-материальные запасы;
• инвестиции в человеческий капитал.
Различают также валовые, чистые, автономные и индуцированные инвестиции.
Валовые инвестиции – это затраты на замещение старого оборудования (амортизация) прирост инвестиций на расширение производства.
Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за вычетом суммы амортизации основного капитала.
Если чистые инвестиции составляют положительную величину, то экономика развивается.
Если чистые инвестиции составляют нулевую величину (валовые инвестиции и амортизация равны), то экономика находится в состоянии статики.
Если чистые инвестиции составляют отрицательную величину (валовые издержки меньше амортизации), то это свидетельствует о снижающейся деловой активности.
Aвтономные инвестиции – это инвестиции, обусловленные нововведениями, вызванными НТП.
Они не связаны с ростом национального дохода. Чаще всего они сами становятся причиной роста НД.
Индуцированные инвестиции – это капиталовложения, направленные на образование новых производственных мощностей, причиной создания которых является увеличение спроса на материальные блага и услуги.
Этот вид инвестиций необходим при условии, если повышенный спрос на продукцию не удовлетворяется за счет увеличения интенсивности эксплуатации имеющегося оборудования. Потребности в инвестициях выступают в виде инвестиционного спроса.
Инвестиционный спрос – это спрос предпринимателей на средства производства для восстановления изношенного капитала, а также для его увеличения.
К факторам, определяющим инвестиционный спрос, относятся:
• ожидание нормы прибыли;
• ставка банковского процента.
Зависимость здесь следующая: если ожидаемая норма прибыли высока, то инвестиции будут расти. Ставка процента – это цена, которую фирма должна заплатить, чтобы занять денежный капитал.
Если ожидаемая норма прибыли (например, 10 %) превышает ставку процента (скажем, 7 %), то инвестирование будет прибыльным, и наоборот.
Вывод: зависимость спроса на инвестиции от нормы процента обратно пропорциональна (рис. 14.4).
На положение кривой спроса на инвестиции влияет и ряд других факторов.
Те факторы, которые вызывают прирост ожидаемой доходности инвестиций, сместят эту кривую вправо (увеличат спрос на инвестиции).
Те факторы, которые приводят к снижению ожидаемой доходности инвестиций, сместят кривую влево (снизят спрос на инвестиции). К этим факторам относятся: издержки на приобретение оборудования, налоги на предпринимателя, инфляция и др. Поэтому для сравнения текущих инвестиций и инвестиций базового года используются «реальные инвестиции», т. е. взятые в неизменных ценах.
Зависимость дохода и инвестиций выражается в мультипликаторе.
Мультипликатор (лат. multiplico – умножаю) – это коэффициент, показывающий связь между увеличением (уменьшением) инвестиций и изменением величины дохода.
При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные дополнительные инвестиции. Этот множительный, нарастающий эффект в размере ВНП и называют мультипликационным эффектом. Следовательно, мультипликатор – это числовой коэффициент, который показывает размеры роста ВНП при увеличении объема инвестиций.
Предположим, прирост инвестиций составляет 10 млрд руб., что привело к росту ВНП на 20 млрд руб. Следовательно, мультипликатор = 2.
или ?ВНП = МР х ?инвестиций, т. е. мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает приращение ВНП. Выводы:
Чем больше дополнительные расходы населения на потребление, тем больше будет величина мультипликатора и, следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций.
Чем больше дополнительные сбережения населения, тем меньше величина мультипликатора и, следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций.
Чтобы выразить воздействие прироста дохода на прирост инвестиций, применяется акселератор.
Акселератор (лат. accelero – ускоритель) – это коэффициент, указывающий на количественное отношение прироста инвестиций данного года к приросту национального дохода прошлого года:
Он выражает воздействие прироста дохода на прирост инвестиций.
РАССМОТРИМ ПРИМЕР П. САМУЭЛЬСОНА.
Предположим, имеется текстильное предприятие, стоимость оборудования которого в 10 раз превышает стоимость реализуемых в течение года тканей. Если в течение какого-то периода реализуется тканей на $6 млн, то предприятие должно располагать капитальным оборудованием на $60 млн. Допустим, оборудование состоит из 20 машин, каждый год снашивается и подлежит возмещению 1 машина, или $3 млн. Предположим, что в течение четвертого года продажи возросли на 50 %: с $6 млн до $9 млн. В этом случае число машин должно также возрасти на 50 % – с 20 до 30 единиц. Следовательно, в этом году будет приобретено 11 машин: 10 новых и одна для возмещения изношенной. Продажи возросли на 50 %, а производство машин – на 1000 %. Это и есть эффект ускоряющегося (акселеративного) воздействия изменения в потреблении на уровень инвестиций, который дал принцип акселерации.
Следовательно, под принципом акселерации понимают процесс, показывающий, что спрос на инвестиции может быть вызван ростом продаж и дохода.
Познакомившись с такими понятиями, как потребление, сбережения и инвестиции, можно рассмотреть существующую между ними связь.
Склонность к сбережениям оказывает существенное влияние на экономическое равновесие общества, что проявляется, в частности, в парадоксе бережливости.
Парадокс бережливости состоит в том, что высокие инвестиции и высокое потребление (низкие сбережения) не противоречат, а подчас помогают друг другу. Бережливость не всегда добродетель. Бережливость отдельных лиц может обернуться социальной трагедией. Стремление каждого увеличить свои сбережения может иметь своим результатом уменьшение фактического сбережения всех членов общества в совокупности. Сберегая, человек сокращает потребление. Тем самым снижаются доходы других лиц, поскольку расход одного формирует доход другого. Сокращение доходов, в свою очередь, ведет к падению уровня сбережений. Все это в конце концов приведет к сокращению инвестиций и торможению развития экономики. Так происходит в условиях неполной занятости и кризисного состояния экономики.
Напротив, в условиях полной занятости, войн и инфляции рост бережливости дает возможность увеличить инвестиции. В этих условиях рост сбережений – благо.
Данный текст является ознакомительным фрагментом.
Динамика и темп роста
Рассматривая динамику и структуру инвестиций в основной капитал в России как в виде долгосрочных вложений, так и краткосрочных, стоит отметить следующее цифры, выдаваемые Федеральной службой государственной статистики:
- В 2022 году в процентах к предыдущему году эта сумма составила 106,3%.
- В 2022 сумма уже была 110,8%.
- К 2022 – 106, 8%.
- 2022 год отметился стабилизацией на уровне 100,8%.
- 2022 год показал спад до 98,5%.
- 2022 год продолжил демонстрировать снижение 89,9%.
- А вот в 2022 году ситуация также осталось в минусе – 99,8%.
- К 2022 году ситуация изменилась. Рост составил 104,8%.
- 2022 год показал почти такие же показатели, как и предыдущий отчетный период — рост в 104,3%.
Но общие цифры не отражают полной картины по инвестициям в РФ. Этот показатель необходимо не только рассматривать по стране в целом, но важно анализировать его и по субъектам российской федерации.
Капитальные вложения в зависимости от региона с учетом временного фактора выглядят следующим образом:
- В Центральном федеральном округе увеличение вкладываемых материальных средств наблюдалось периоды с 2005 по 2008, с 2022 по 2022. А вот, начиная с 2022, наблюдается регулярное снижение этого коэффициента, за исключением незначительного увеличения в 2022 и 2022 гг.
- В Северо-Западном ФО рост с 2000 по 2008, 2022 по 2022. Между этими промежутками наблюдалось низкая активность. Но в последние два года ситуация немного улучшилась, хотя количество вкладываемых средств уже не так велико, как в благополучные периоды.
- Южный федеральный округ показывал спад в 2009 году, как и предыдущие регионы, а затем и с 2022 по 2022 год. Также провальным оказался 2022 год. В остальные периоды шел планомерный рост.
- В Северо-Кавказском федеральном округе рост был с 2000 по 2005 год, в период с 2007 по 2022. А вот 2009 год, а затем промежуток с 2022 по 2022 были негативными для развития промышленности в целом.
- Приволжский федеральный округ также поддерживает общие статистические данные. 2009 год, а затем период с 2022 по настоящее время является застойным периодом для развития промышленности и других сфер и предприятий.
- Такая же ситуация складывается и в Уральском Федеральном округе с одним небольшим отличием, что за 2022, 2022 и 2022 год здесь отмечается минимальный рост с точки зрения инвестиций и коэффициента их эффективности.
- Сибирский федеральный округ также в 2009 году показал спад, хотя до этого начиная с 2000 шел планомерный рост. Затем начиная с 2022 опять инвестиции стремились к минусу. И только начиная с 2022 года шел незначительный прирост.
- Дальневосточный федеральный округ (ДВФО) в 2000 году показывал отрицательный коэффициент по отношению к предыдущему подотчетному периоду. Затем начиная с 2005 года шел планомерный прирост вплоть до 2022 года. И начиная с 2022 происходил спад, который продлился до 2022. 2022-2022 года показали позитивный прирост.
Емисс
Единая межведомственная информационно-статистическая система
(ЕМИСС) разрабатывалась в рамках реализации федеральной целевой
программы «Развитие государственной статистики России в 2007-2022
годах».
Целью создания Системы является обеспечение доступа
с использованием сети Интернет государственных органов,
органов местного самоуправления, юридических и физических
лиц к официальной статистической информации, включая
метаданные, формируемой в соответствии с федеральным
планом статистических работ.
ЕМИСС представляет собой государственный информационный ресурс,
объединяющий официальные государственные информационные
статистические ресурсы, формируемые субъектами официального
статистического учета в рамках реализации федерального плана
статистических работ.
Доступ к официальной статистической информации, включенной в
состав статистических ресурсов, входящих в межведомственную
систему, осуществляется на безвозмездной и недискриминационной
основе.
Система введена в эксплуатацию совместным приказом
Минкомсвязи России и Росстата от 16 ноября 2022 года
№318/461.
Координатором ЕМИСС является Федеральная служба государственной
статистики.
Оператором ЕМИСС является Министерство связи и массовых
коммуникаций РФ».
Источники валовых инвестиций
Валовые инвестиции подразумевают привлечение денежных средств на развитие компании, при этом в качестве источников финансового потока выступают:
- собственные средства предприятия;
- средства третьих лиц;
- кредитные продукты банковских организаций;
- средства федерального, регионального или муниципального бюджета;
- размещение IPO на фондовых биржах;
- амортизационный фонд.
Поскольку любой инвестиционный проект обладает высокой степенью риска, то для минимизации собственных потерь бизнесмены привлекают средства третьих лиц и кредитных организаций. При этом они сохраняют за собой все права управления и контроля. С этой же целью производится первичная продажа акций вновь созданного акционерного общества. Однако степень контроля будет зависеть от доли акций, оставшихся «в руках» владельца предприятия.
Бюджетные денежные средства привлекаются редко. Как правило, валовые инвестиции с их использованием предусмотрены для особо значимых в экономике государства проектов. Это будет государственно-частное партнёрство, предусматривающее передачу права на землю или месторождение, в некоторых случаях – на государственное предприятие.
Похожие бизнес-идеи:
Источники чистых инвестиций
Источники чистых инвестиций могут быть внутренними и внешними. К внутренним относятся:
- прибыль;
- уставный капитал;
- амортизационные отчисления;
- реализация ненужного имущества.
К внешним источникам относят:
- кредиты банков;
- вложения частных инвесторов;
- средства от выпуска ценных бумаг предприятия;
- иностранные инвестиции.
Соотношение между размером средств из внутренних и внешних источников служит показателем стабильности предприятия и доверия к нему внешней среды — банков, зарубежных инвесторов. Как правило, даже крупные предприятия имеющие неплохие внутренние источники для чистых инвестиций прибегают к заимствованию. Таким образом уменьшается степень риска собственных вложений, и уменьшается нагрузка на собственный капитал.
Как рассчитываются чистые инвестиции
Рассмотрим, как рассчитать чистые инвестиции на простом примере. Предположим, некая нефтяная компания прокладывает трубу стоимостью 1 млрд долларов. Она собирает эти деньги, находит подрядчика, который выполняет работы и сдает ей готовый продукт.
Объект, эта самая газовая труба, должна эксплуатироваться в течение, предположим, 10 лет. Соответственно, каждый год должна амортизироваться одна десятая часть ее общей стоимости. Итого за первый год валовые инвестиции 1 млн. долларов минус амортизация 100 тыс. долларов равно 900 тыс. Это и есть чистые инвестиции. Они положительные, потому что вложено в развитие больше, чем списано.
Общая формула чистых инвестиций выглядит так:
Чистые инвестиции = Валовые инвестиции — Амортизация
Как мы видим, формула совсем простая. Но рассмотрим другой пример.
Определение
Валовые инвестиции — совокупный объем средств, который инвесторы вкладывают в новое строительство, капитальный ремонт сооружений, зданий, приобретение предметов и средств труда, нематериальных активов и товарно-материальных запасов. Они направляются на поддержание и рост основного капитала, запасов.
Валовые инвестиции — это совокупная сумма вложений инвестора в какой-либо инвестиционный объект. И это независимо от того, в какой форме сделаны эти вложения и на какую часть объекта они были потрачены.
Валовые внутренние инвестиции (ВВИ) — вложения жителей страны в продукцию своего государства и их расходы, идущие на приобретение импортных товаров. ВВИ зачастую выражаются в денежном эквиваленте или в % к ВВП.
Отрицательные чистые инвестиции
https://www.youtube.com/watch?v=EQjSN7JTuPg
Предположим, есть некий участок трубы, который принадлежит не газовой компании, а коммунальной службе. То есть труба, грубо говоря, водопроводная, и стоит она тоже 1 млн долларов. При этом, опять же, конструкция рассчитана на 10 лет.
При этом новых труб коммунальная служба не прокладывала. А лишь послала бригаду из двух сварщиков, которые подлатали то, что есть, на сумму, скажем, 10 тысяч долларов в год.
Тогда считаем: валовые инвестиции составили 10 тыс. долларов, амортизация 100 тыс. долларов, итого чистые инвестиции — минус 90 тыс. долларов за год.
В итоге мы можем сделать вывод, что основные средства коммунальной компании, то, на чем она зарабатывает деньги, не выросли, а наоборот, сократились.
Расчет
Валовые инвестиции равны:
- Вн = Ан Чн, где
Вн — валовые инвестиции в н-м году;
Ан — амортизация в н-м году;
Чн — чистые инвестиции в н-м году.
Если величина Вн меньше Ан, значит, происходит снижение производственного потенциала, как следствие, уменьшение объема выпускаемой продукции (говоря о макроуровне, можно сказать, что государство «проедает» свой капитал, аналогично и с уровнем предприятия).
Когда величина Вн равняется Ан, тогда не происходит экономического роста и производственный потенциал не изменяется (государство/предприятие стоит на месте).
В том случае, если объем валовых инвестиций больше амортизационных отчислений, экономика находится на стадии развития, т. к. обеспечивается широкое возобновление ее производственного потенциала (государство/предприятие имеет развитую экономику).
Роль в экономическом развитии
Роль инвестиций для производителей заключается в следующем — предприятия добиваются увеличения темпов производительности, прироста прибыли, прочной основы бизнеса, индивидуальных доходов за счет эффективного привлечения дополнительного капитала в виде инвестиций, которые воспроизводят основные фонды, увеличивают запасы.
На государственном уровне валовые инвестиции показывают состояние экономики, уровень ВНП, характеризуют, насколько востребована продукция отечественных производителей, хотят ли инвесторы вкладывать в нее средства, является ли она прибыльной. Исходя из этих данных, государство должно создавать оптимальные условия для производителей, чтобы их продукция пользовалась спросом, как на отечественных рынках, так и за рубежом. Для этого правительство должно предоставлять льготы, субсидии, дотации, регулировать налогообложение.
Валовые инвестиции играют роль в экономическом развитии страны, в построении современной высокотехнологичной материально-технической базы. Также не обойтись без инвестиций в «экономике знаний», так называемой сфере образования, науки, биотехнологий, информационных технологий, здравоохранения.
Структура валовых инвестиций
Понимая, что входит в состав валовых инвестиций, можно использовать формулы для вычисления их объёма и других экономических показателей развития предприятия и государства. Их структура зачастую определяется объектами, выбранными для инвестирования:
- основной капитал,
- оборотные средства,
- нематериальные активы,
- человеческий ресурс.
Поскольку валовые инвестиции – это главным образом вложения в основной капитал предприятия, то зачастую их отождествляют только с этими позициями развития хозяйствующего субъекта:
- амортизация физического и морального износа;
- внедрение высокоэффективных технологий;
- модернизация производственных мощностей;
- жилищное строительство и пр.
Совокупное инвестирование в оборотные средства рассматривается реже, а при общем увеличении привлекаемого капитала на процессы модернизации эта часть инвестиционных вливаний и вовсе может демонстрировать отрицательную динамику. Так, новая технология потребует меньше исходного сырья, значит, затраты по этой статье расходов понизятся, как и общий объём инвестирования в оборотные средства предприятия.
Валовые инвестиции включают в себя и приобретение нематериальных активов:
- товарные знаки, марки, бренды;
- прикладное программное обеспечение;
- лицензирование отдельных видов доходной деятельности;
- права на земельные участки, здания, сооружения, месторождения;
- изобретения, ноу-хау, патенты.
Развитие социально-экономической сферы и инвестирование в кадровый потенциал предприятия – это тоже валовые инвестиции. Так, повышая квалификацию сотрудников и улучшая условия их быта, работодатель опосредовано увеличивает производительность труда:
- квалифицированный труд более производителен;
- нормальные бытовые условия способствуют быстрому восстановлению сил.
Инвестиционные решения классифицируют и по другим основаниям:
- обязательные для продолжения деятельности компании (выполнение требований отраслевых нормативных документов);
- снижение издержек (переход на перспективные технологии с минимальными затратами);
- расширение и обновление (открытие новых филиалов и пр.);
- приобретение финансовых активов (ценных бумаг и т.д.);
- освоение нового рынка и услуг (расширение рынка сбыта);
- приобретение нематериальных активов.
Чистые инвестиции в масштабах отрасли, региона, страны
При этом показатель чистых инвестиций может быть масштабирован — до целой отрасли или до экономики страны в целом. Так, например, когда мы читаем в новостях о том, что, как в нашем примере, коммунальное хозяйство приходит в упадок и большинство труб требуют замены, мы можем с уверенностью сказать, что чистые инвестиции этой отрасли — в целом отрицательные.
С другой стороны, понимание этого показателя дает нам возможность более грамотно с экономической точки зрения оценивать предоставляемую нам информацию. Например, если кто-то пишет, что объем инвестиций в той или иной сфере составил столько-то процентов или достиг такого-то показателя, то для нас вполне очевидно, что надо спросить: а какая амортизация за тот же период? Потому что иначе может оказаться, что видимость будет одна, а результат совсем другой.
Эффективность
Рост чистых инвестиций вызывает мультипликативный эффект. Увеличение чистых инвестиций вызывает рост производства продукции, которое влечет за собой рост потребления продукции, рост занятости и рост благосостояния. Благодаря этому в смежных отраслях также увеличивается производство комплектующих, увеличивается производство продуктов питания, расширяется жилищное строительство и т.д. От увеличения чистых инвестиций увеличивается рост экономики.
Динамика роста чистых инвестиций служит индикатором в экономике любой страны и свидетельствует об эффективном ее функционировании. Снижение темпов роста чистых инвестиций является предвестником стагнации в экономике, а отсутствие роста о кризисе.
Чистые инвестиции дают разный экономический эффект в разных областях их применения. Если они направлены на расширение устаревшего производства, то мультипликативный эффект от них будет незначительным и не обеспечит необходимый прирост чистых инвестиций на следующий период обновления производства.
Общее снижение темпов поступления чистых инвестиций в кризисные периоды связано еще и с тем, что частные инвесторы от реального инвестирования переходят в финансовое инвестирование, где доходность оказывается выше а степень риска ниже. Поэтому тяжесть выхода из экономических кризисов, в основном, ложится на государство.
Эффективность использования
Сторонние вложения в частные коммерческие компании помогают быстрому росту, увеличению количества рабочих мест. Также формируется производственная база со значительным финансовым объемом, позволяющим сформировать собственный резервный фонд.
Валовые и чистые инвестиции в государственный сектор помогают привлекать новых инвесторов, повышать востребованность государственных товаров и услуг. Также значительно увеличивается общий уровень ВВП государства. Но количество подобных вложений также определяет дальнейшую эффективность инвестиционных средств.
https://www.youtube.com/watch?v=djIYa1vfrEA
Валовые и чистые инвестиции помогают развивать новые или улучшать старые коммерческие проекты. Значительная доля подобных вложений приходится на государственный сектор, где помогает восстанавливать упадок в сфере услуг, коммунальном и дорожном хозяйстве.
