Фондовый рынок для начинающих. Типы риск-профиля и диверсификации | Conomy

Консервативный тип инвестора.

Срок инвестирования может составлять от 5 лет и более, портфель состоит преимущественно из финансовых инструментов с фиксированной доходностью, в основном это ОФЗ (облигации федерального займа) с долей 70-80%, а оставшаяся часть приходится на ПИФы, собранные из акций, с целью минимизировать общие колебания доходности в моменты коррекции рынка.

Основная доходность будет формироваться за счёт купонов по облигациям, а оставшаяся часть в правильно подобранных ПИФах. Данный тип инвестирования позволяет значительно сэкономить силы и время, без особого углубления в финансовый анализ. Данный метод подходит для людей, которые хотят сохранить сбережения от инфляции. Минимальный риск потери капитала.

Отлично подходит для начинающих инвесторов, а также людей в возрасте, которые не готовы рисковать по тем или иным причинам.

По отраслям.

Не важно, выбираете ли вы облигации, фонды или акции компаний, всегда старайтесь не допускать значительного перевеса той или иной отрасли. Допустимое значение не более 20% от общих активов. Это позволит обезопасить свои активы, в случае неблагоприятной ситуации в отрасли. Например, ниже представлена доходность индекса нефтегазового и потребительского сектора за 1 год.

Как вы можете заметить, на такой дистанции нефтегазовый сектор не такой уж и низкодоходный, как может показаться на промежутке 1 года.

Умеренно-агрессивный тип инвестора.

Стремится не только защитить сбережения от инфляции, но и обогнать её. Такие портфели уже могут состоять из корпоративных облигаций, ОФЗ, акций, фондов. Структура портфеля в основном делится следующим образом: 40% в финансовые инструменты с фиксированной доходностью, а оставшуюся часть в высокорисковые активы.

Стоит понимать, что для самостоятельного инвестирования в акции необходимо потратить значительное время на изучение каждого эмитента, иначе есть вероятность что инвестор будет в долгосрочном бумажном убытке. Срок инвестирования не менее 3-х лет. Учитывая диверсификацию, риск потери капитала составляет до 50%.

Агрессивный тип инвестора.

Преимущественно выбирает акции или фонды акций, с риском полной потери капитала. Доходность гораздо выше рыночной, с возможностью значительного роста капитала в долгосрочной перспективе. Требует основательного подхода к выбору активов, а также большого времени для отслеживания.

По эмитентам внутри отрасли.

Говоря о 20% на отрасль, это не означает, что ваш портфель должен состоять из 5 акций по 20% на каждую. Такой подход может продемонстрировать высокую волатильность портфеля. Оптимальным вариантом является не более 5% на эмитента, то есть 4 эмитента на отрасль максимум.

Этот подход позволит вам обезопасить свой капитал от потери. Допустим, вы собрали портфель из 20 акций на сумму 100 000 рублей с равной долей по 5%. Каждая из акций за 1 год показала доходность 10%, кроме одной компании, которая обанкротилась и стоимость акции приблизилась к нулю, то есть доходность по ней составила -99,999999%

В итоге вы не потеряли капитал, а смогли его увеличить на 4,5%. И чем выше диверсификация, тем меньше риск, поэтому забывать о диверсификации внутри отрасли не стоит. Для примера приведу портфель состоящий из 5 акций.

Первые 4 эмитента показали существенную доходность за год, которая с трудом способна перекрыть банкротство одной компании, показав суммарную доходность в 1,8%.

Придерживаясь собственной стратегии, вы сможете достичь желаемой цели. Определите для себя принципы, которыми будете руководствоваться, дабы минимизировать допущение ошибок. Другими словами — это устав вашего портфеля, за рамки которого вы не будете выходить.

Правила могут быть любыми, например не покупать убыточных эмитентов или продавать акцию при достижения определённого уровня доходности, сохранять долю эмитента в установленных рамках. Правильно выстроенная стратегия — это четверть успеха для инвестора.

В следующей статье мы рассмотрим подходы к выбору акций.

P2p-кредитование

Еще один вариант высокодоходных инвестиций — P2P-кредитование.Это новое для РФ явление, когда много мелких инвесторов вместе финансируют определенный проект. Происходит это в следующих формах:

• краудлендинг — когда мелкие инвесторы дают в долг физлицам или малому и среднему бизнесу;
• краудинвестинг — когда мелкие инвесторы финансируют проект в виде инвестиций;
• краудфандинг — привлечение финансов для реализации проекта на безвозмездной основе, хотя это слово часто используется и как синоним P2P-кредитования в целом.

Говоря о высокодоходных и высокорискованных инструментах, я имею в виду именно краудлендинг. Законодательно этот вид вложений еще не урегулирован, но использовать его можно уже сейчас через краудфандинговые площадки — посредника между инвестором и бизнесом.

Краудфандинговая площадка рассматривает заявку на заем, оценивает стабильность бизнеса, и только после этого компания получает возможность привлекать средства. При таком отборе отсеивается примерно 95% заемщиков, но это не является гарантией возврата средств: уровень дефолтов по краудфандинговым инвестициям составляет примерно 10−15%.

Сам процесс инвестирования организован удобно: документы оформляются онлайн, договор займа заключается с бизнесом напрямую, отслеживание инвестиций происходит в личном кабинете. Инвестор может сам выбирать компании, которым дает деньги в долг (так работают Penenza и StartTrack) или доверить это площадке (так работает «Поток»).

Доходность займов через краудфандинговые площадки достигает 18−20% годовых.

Порог входа определяет площадка: от 5−10 тыс. руб. (Penenza, «Поток») до 100 тыс. руб. (StartTrack). Со всего процентного дохода взимается налог 13%.

Описанные выше инструменты дают фиксированную доходность. Тем, кто хочет получить более высокую прибыль, рекомендую рассмотреть вклады в долю бизнеса.

Агрессивная, умеренная или консервативная

Используя агрессивную стратегию, инвестор надеется на получение прибыли, которая не может быть ниже 45–50% годовых. В некоторых редчайших случаях она может быть в несколько раз выше названных значений и достигать 100%, 300% и даже 1000% годовых.

Классическим примером такого агрессивного финансового инструмента являются недооцененные бумаги компаний третьего эшелона. Понятно, что при финансировании таких высокорисковых инструментов вероятность потери вложений может приближаться к 90–100 %.

Инвесторы, использующие умеренную стратегию, ожидают более разумного уровня прибыльности в размере приблизительно 20–45 % годовых. Они вкладывают свои капиталы в более надежные активы, например:

При умеренной стратегии уровень рисков остается достаточно высоким, и такие инвестиции считать абсолютно безопасными не приходится.

Консервативная инвестиционная стратегия имеет самую низкую доходность. В зависимости от различных обстоятельств она может составлять 10–20 % годовых. Приверженцы такой стратегии вкладывают свои деньги в самые надежные инструменты, это могут быть:

Несомненным преимуществом такой стратегии является минимально возможный уровень рисков. Однако уровень прибыли устраивает далеко не всех.

Агрессивное инвестирование

Максимизация прибыли является характерной чертой агрессивных сберегателей.

Ниже перечислены некоторые активы, которые, как правило, привлекательны для инвесторов, не склонных к риску:

• Акционер малых капиталов,
• Фьючерс-облигатор,
• HYIP’ер,
• Криптовалютчик.

Ценные бумаги в портфеле такого инвестора не будут обладать высокой степенью надежности, поскольку они не гарантируют вкладчику очень высокую доходность инвестиций.

Умеренно агрессивный инвестор будет обладать следующими характеристиками:

• Инвестирование в перспективные проекты;
• Постоянное изучение рынка и использование новых финансовых инструментов;
• Инвестирование в нестабильные активы и акции небольших компаний через IIM;
• Активное использование индивидуального инвестиционного счета;
• Финансирование перспективных начинающих компаний.

В краткосрочной перспективе эта инвестиционная стратегия дает наилучшие результаты. В правильной ситуации инвестор может зарабатывать 100% в год, если он обладает должным уровнем мастерства.

Агрессивный тип: допускает снижение инвестированного капитала на 25%

Характерен для молодых инвесторов со стабильным доходом. Часто у инвесторов этого типа есть образование в сфере финансов, они склонны к риску в повседневной жизни и не боятся неудач; им знакомо большинство инвестиционных
инструментов, и они понимают риски, с ними связанные.

Готовность принять высокий уровень инвестиционного риска и колебаний стоимости в кратко- и среднесрочной перспективе в обмен на потенциальную возможность получить
доход на уровне ставки банковского депозита плюс 14-18% годовых в рублях или плюс 10-13% в долларах США.

Акции

Это классический пример долевых инвестиций. Покупая акцию той или иной компании, вы становитесь одним из ее совладельцев. В отличие от облигаций, акции не имеют ни даты, ни цены погашения, и вы можете существенно прирастить вложенные средства — или потерять их, если компания станет банкротом. Именно поэтому акции любой компании — более рискованный и более доходный инструмент, чем ее же облигации.

Проиллюстрирую возможности и риски вложений в акции с помощью двух примеров.

Если бы вы вложились в индекс американского рынка S&P 500 в самом начале 2022 года, то к 1 мая, всего за четыре месяца, вы заработали бы 18% в долларах, то есть более 50% годовых.

Но если бы вы вложились в акции американских компаний накануне Великой депрессии 1929 года, пришлось бы ждать 25 лет, пока бумаги восстановятся в цене, причем без учета инфляции.

Виды акций:

• обыкновенные — дают право голоса на собрании акционеров, но не гарантируют получение дивидендов, а в случае ликвидации компании владельцы обыкновенных акций получают выплаты только после владельцев привилегированных акций;
• привилегированные — не дают права голоса на собрании акционеров, кроме специально оговоренных случаев, но гарантируют получение дивидендов в виде фиксированной суммы или доли от чистой прибыли компании. При ликвидации бизнеса владельцы таких акций получают выплаты в первую очередь.

Таким образом, доход от инвестирования в акции представляет собой:

• разницу в цене покупки и продажи ценной бумаги;
• доход в виде дивидендных выплат.

Порог входа на российский рынок акций невысок (может быть меньше 100 руб. в зависимости от компании), при этом инвесторам доступны акции российских и некоторых иностранных компаний. Все крупные брокеры также предоставляют доступ к зарубежным рынкам, порог входа при этом обычно не превышает 10 тыс. долл.

Отдельным видом инвестирования в акции являются вложения в акции компаний, выходящих на первичное размещение (IPO — initial public offering).

Такие инвестиции сопряжены с повышенным риском, но позволяют получить более высокий доход. При успешном входе на рынок акции компании могут существенно подрасти в цене, и инвестор, приобретя бумаги по цене размещения, может уже через несколько дней получить существенную прибыль от резкого роста цены.

Порог входа в IPO зависит от брокера: от 2−5 тыс. долл. до 50 тыс. долл.

Альтернативные виды долевого инвестирования

К ним относятся доверительное управление, личный брокер, торговые роботы и др. Первые два варианта подходят для крупных вложений.

• Доверительное управление — услуга, когда вы передаете капитал в управление управляющей компании, которая более гибко реагирует на изменение рыночных условий, чем инвестиционный фонд. Одни компании определяют структуру портфеля с учетом пожеланий инвестора, другие принимают решения самостоятельно. Порог входа — от 1 млн руб.
• Личный брокер — услуга брокерской компании, когда инвестору регулярно поступают рекомендации ее сотрудника, но решение принимает он сам. Этот инструмент подходит тем, кто предпочитает активное взаимодействие с брокером или активную торговлю на рынке, но не имеет времени или необходимого опыта, чтобы делать полностью самостоятельно. Порог входа — от 1−2 миллионов рублей.

Если вы только начинаете работу на фондовом рынке и не располагаете крупной суммой денег, я предлагаю обратить внимание на следующие инструменты:

• Торговые роботы — программные решения, созданные специалистами финансового рынка. Инвестор выбирает робота с подходящей стратегией, параметрами риска и ожидаемой доходности, а тот совершает рыночные операции в автоматическом режиме.
• Автоследование — следование стратегии определенного трейдера, выбранной исходя из состава портфеля, суммы входа, соотношения риска и доходности. При подключении счета к стратегии он автоматически копирует сделки трейдера. Подходит тем, кто не доверяет роботам, стремится к дополнительной диверсификации, но не хочет принимать инвестиционные решения самостоятельно.
• Модельные портфели (roboadvisors) — создание финансовой компанией рекомендованного портфеля и его ведение. Инвестор самостоятельно решает, принимать ли рекомендации по корректировке портфеля. Подход идеален для тех, кто стремится к гибкости и хочет сам выбирать, каким рекомендациям следовать.

Мы рассмотрели далеко не все агрессивные инструменты инвестирования, поэтому продолжим разговор в следующей статье. Надеюсь, что высокие риски не отпугнут умеренных и консервативных инвесторов: вложив основную часть средств в более спокойные варианты, вы сможете компенсировать даже существенные потери по агрессивным инструментам, если их доля в портфеле будет невелика. Пробуйте, комбинируйте и помните о диверсификации.

Антиквариат

Покупка предметов искусства — доходный, но сложный вид бизнеса. Для старта нужны начальные знания и мониторинг трендов. Приобретение старинных монет, ваз и прочих уникальных «экспонатов» в последние годы приобрело массовый характер из-за развития интернета.

Нередко случаются и феноменальные открытия, к примеру, один человек купил на рынке старенькую тарелочку за $20, а затем продал ее на аукционе за 800 тысяч USD. Оказалось, что это очень редкий предмет искусства. Представьте себе, как кусает локти «неподкованный» продавец, который почти бесплатно отдал миллионное состояние.

На 100 тысяч рублей особо не разгуляешься, но несколько предметов старины купить все же можно. Если соответствующих знаний нет, то можно обратиться за помощью к профессиональным экспертам.

В зависимости от активов

Стратегия инвестирования может изменяться в зависимости от актива, в который вкладываются средства, от надежности эмитента, экономической и политической обстановки в стране и в мире, личных качеств инвестора и многого другого.

Так, покупая акции, он может спокойно ждать выплаты дивидендов либо заработать на повышении курсовой стоимости, а может заняться спекуляциями с высоким риском.

Вкладываясь в облигации, особенно государственные, можно спокойно ожидать выплаты по купону и небольшой прибыли в дату погашения, а можно в надежде на высокую прибыль купить высокорисковые бумаги небольших компаний и потерять все вложения.

Инвестируя в валюту, можно годами получать небольшую прибыль, а потом вдруг быстро и много заработать в результате экономических или политических потрясений.

Криптовалюты, по мнению экспертов, очень волатильны. Они способны многократно вырасти в цене, однако не стоит вкладывать в них более 10–20% имеющихся активов, ведь они могут так же сильно упасть. За ними ничего кроме спроса нет, поэтому их можно сравнить с элементарной пирамидой, и в случае падения спроса криптовалюты могут стоить в разы ниже.

Вклады и недвижимость: так ли все гладко в этих инструментах для пассивного инвестора

В 90-х годах прошлого века про рынок акций знали избранные. Стандартными продуктами любого банка были вклады и кредиты. Банк принимает от вас деньги за определенный процент и отдает другому заемщику на покупку условного автомобиля. И на этом зарабатывает. Все зависит от уровня инфляции, если процентная ставка по вкладу 5.5%, а уровень инфляции 6.5%, ваши деньги испаряются.

В 2021 году это особенно заметно, когда ставки по вкладам упали до уровня 3-3.5%. Да, у вклада есть один железобетонный плюс, если ваши деньги лежат в “Сбере”, вы можете не переживать, этот банк имеет надежный кредитный рейтинг BBB. А если вы положили “кровные” в никому неизвестный “Няш-Мяш” банк, и если эта сумма больше 1.4 млн. рублей, вы рискуете не меньше матерого спекулянта.

В случае отзыва лицензии у “Няш-Мяш банка”, Агентство по страхованию вкладов (АСВ) по закону вернет сумму до 1.4 млн. рублей. Все остальное вам придется отвоевывать через суд и не факт, что вам повезет в этом деле.

Плюсы банковских вкладов:

1. Надежность. Низкий риск потери депозита.
2. Стабильные проценты, которые вы получаете регулярно.
3. Страховка. Если банк лопнет, государство покроет вам убытки.
4. Сложный процент. Возможность увеличивать доход по вкладу.

Минусы банковских депозитов:

1. Потеря процентов при досрочном закрытии вклада.
2. Инфляционные риски. Если цены растут, то вы теряете, а не копите.
3. В 2021 году если общая сумма вкладов превышает 1.5 млн. рублей придется платить налог.

Теперь рассмотрим второй “надежный” инструмент для консервативного инвестора — недвижимость. Казалось бы, в покупке квартиры для последующей сдачи ее в аренду вообще нет никаких рисков. Вложил — купил — сдал — получай пассивный доход.

Тут важно понимать, что недвижимость бывает разной. Большая разница сдавать однушку в центре Москвы или однушку на окраине Урюпинска. Ожидания и отдача могут отличаться.

Тут сразу появляется куча других вопросов. Куплена квартира в ипотеку или за наличные, в каком регионе находится жилье, за какую цену она сдается. Есть и юридические моменты. По закону с квартирантом нужно заключить договор и уплачивать с дохода налоги.

Плюсы инвестиций в недвижимость:

1. Стабильный доход от сдачи квартиры в аренду.
2. Возможность продать актив с выгодой, со временем цены на жилье растут.

Минусы вложений в долгострой:

1. Высокий порог входа. Цена на жилье начинаются от 1 млн. рублей.
2. Бытовые риски. Пожары, прорыв канализации, порча имущества.
3. Риски простоя. Бывает, что квартиранты надолго не задерживаются.
4. Налоги на сдачу жилья в аренду. Если их не платить можно получить крупный штраф.

Как видите, у вкладов и недвижимости есть “подводные камни”, о которых мы сейчас рассказали.

Вклады и недвижимость: так ли все гладко в этих инструментах для пассивного инвестора

Вход на просадке верный способ заработать на агрессивных счетах

Есть два условия, которые должны быть выполнены для того, чтобы эта техника была эффективной:

1. Проводится постоянный анализ отвлекающих факторов.
2. В инвестициях чувствуется жизненная сила.

Инвестирование в акции в период просадки может быть прибыльным только для активных инвесторов с отличной интуицией и везением.

Это похоже на игру в лотерею, когда человек делает агрессивные инвестиции. Успех такого проекта не гарантирован.

Эльдар Иванов, дилер фондовой биржи

Высокорискованные инструменты с фиксированной доходностью

К высокорискованным инструментам с фиксированной доходностью, или high-yield fixed income, относятся:

• облигации небольших компаний;
• инвестиции в микрофинансовые организации;
• инвестиции в кредитные кооперативы;
• инвестиции в P2P-кредитование.

С одной стороны, эти инструменты дают фиксированную доходность, но с другой — сами заемщики не входят в число крупных надежных компаний и подвержены более высокому риску дефолта. За этот риск инвестор и получает повышенный доход.

Высокорискованные облигации

Облигации небольших компаний могут давать доходность от 14−15% годовых в рублях. Срок погашения — 3−5 лет.

Порог входа невысок, до 10 тыс. руб.

Основные риски — низкая ликвидность таких облигаций и банкротство компании-эмитента в течение периода погашения.

Купить высокорискованные облигации можно через обычный брокерский счет или, если вы готовы инвестировать минимум на 3 года, через ИИС, особенно интересен тип А. Он дает дополнительный налоговый вычет до 400 тыс. руб. в год, что, по сути, является гарантированным доходом в 13% годовых от государства.

Что касается налогообложения доходов, то действует следующий порядок:

• для рублевых корпоративных облигаций, выпущенных до 2022 года включительно:
• НДФЛ с купона — 13%;
• НДФЛ с разницы между ценой покупки и продажи либо погашения — 13% (есть вариант этот налог свести на нет, если покупать их через ИИС типа Б, либо же покупать на обычный брокерский счет и держать 3 года и более, получая инвестиционный налоговый вычет);
• для рублевых корпоративных облигаций, выпущенных начиная с 2022 года:
• НДФЛ с купона — 35% с суммы, превышающей ключевую ставку ЦБ РФ плюс 5%;
• НДФЛ с разницы между ценой покупки и продажи либо погашения — 13% (как и описано для облигаций 2022 выпуска и ранее, здесь тоже можно свести на нет налог, используя ИИС типа Б или инвестируя в облигации 3 года и более).

Если выбрать несколько агрессивных счетов и распределить между ними средства, то прибыль все равно будет

Согласно исследованиям, большая часть максимального дохода от агрессивной торговли приходится на молодые компании и счета. Подразумевается, что инвесторы могут получать хорошую прибыль на новых ПАММ-счетах? А вот и нет. По данным той же компании, 80% новых счетов аннулируются через шесть месяцев. Менее 20% из оставшихся 20% просуществуют более года.

Установлено, что средства, распределенные по нескольким агрессивным счетам, приведут к серьезным потерям капитала. Только отдельные счета покажут хорошие результаты, а остальные потянут портфель на дно.

Инвестиции в микрофинансовые компании

Такие компании выдают микрозаймы в соответствии с Федеральным законом № 151-ФЗ. Как правило, займы выдаются по упрощенной процедуре на срок от нескольких дней, но под достаточно высокие проценты (по закону с 1 июля 2022 можно до 1% в день, а раньше было до 1,5% в день).

Инструмент востребован среди тех, кто по разным причинам не может получить кредит в банке, то есть является рискованным заемщиком.

Для работы микрофинансовые компании могут привлекать займы физлиц или выпускать облигации для них. Средняя доходность инструмента достигает 15−20% годовых. Согласно законодательству, минимальный размер займа в пользу микрофинансовой компании составляет 1,5 млн руб.

Эти инвестиции не покрываются системой страхования вкладов, поэтому риск потери сбережений полностью несет инвестор. Весь доход облагается по ставке 13%.

Инвестиционные фонды акций

Инвестировать в акции можно не напрямую, а через инвестиционный фонд, который предлагает портфель из акций разных компаний. При этом вы можете выбрать:

• акции компаний определенной отрасли (отраслевые фонды);
• акции компаний разных отраслей, но одной страны;
• акции компаний разных стран и т. д.

Начинающим инвесторам я рекомендую диверсифицировать вложения, расширяя количество отраслей и стран, то есть выбирать несколько фондов: один — например, на китайские акции, второй — на американские, третий — на российские, чтобы не было упора только на одну страну или отрасль, — это повысит устойчивость портфеля.

Иными словами, идеально иметь в портфеле фонды на индексы акций разных стран. Индекс акций той или иной страны считается на базе корзины акции крупнейших компаний этой страны ключевых отраслей экономики страны, скажем, в расчете американского индекса акций S&

Все фонды акций можно разделить на две категории:

• фонды активного управления (в России пример — ПИФы), которые стремятся превзойти среднюю рыночную доходность;
• фонды пассивного управления — индексные фонды (ETF- фонды, которые торгуются на бирже, индексные ПИФы, которые не всегда торгуются на бирже), которые следуют за выбранным рыночным индексом и не предполагают активной торговли, не ставят целью превзойти тот индекс, за которым следуют. Например, индексный фонд на индекс S&P500 будет строго следовать за структурой индекса и не будет пытаться нарастить долю в акциях отдельной компании, где, по мнению управляющего, есть потенциал роста выше рынка. Уоррен Баффет, инвестор с мировым именем, является приверженцем именно пассивных инвестиций, так как считает, что в долгосрочной перспективе обыграть рынок невозможно.

Порог входа в ETF на российском рынке составляет несколько тысяч рублей. Что касается ПИФ, то стоимость пая зависит от управляющей компании и достигает от 5 тыс. до более 100 тыс. руб. Вся прибыль облагается НДФЛ по ставке 13%.

Как выбрать инвестиционную стратегию

Инвестиционная стратегия во многом зависит от целей и стратегии инвестора. Для частного инвестора приоритетом является наращение средств, а для инвестора — владельца предприятия — вложение средств — это возможность развивать свое предприятие. Поэтому консервативная стратегия (вложение в безрисковые и среднерисковые ценные бумаги) часто оказывается невыгодной в среднесрочном и краткосрочном периодах.

В отличие от консервативной, умеренная и агрессивная стратегии оказываются более выгодными в плане получения доходности, но и более рисковыми. Градация по стилю инвестирования — лишь часть оценки стратегии. Есть более полезная классификация, которая помогает определиться с типом вложений. Здесь выбор стратегии зависит от целей предприятия.

Как правильно выбрать оптимальную стратегию?

1. Консервативная стратегия предпочтительна для поддержания существующего уровня производства и текущих производственных мощностей.
2. Экстенсивная стратегия подразумевает необходимость расширения производства, а значит — привлечение дополнительного дохода.
3. Интенсивная стратегия нацелена на быструю модернизацию и реновации в производстве, а прогрессивная стратегия — это способ получить доходы на выпуск новых видов продукции.

Все три вида стратегий, кроме консервативной, являются смешанными или агрессивными. Для того чтобы просчитать все варианты вложения средств, необходимо продумать портфель инвестиций и по возможности застраховать риски.

Консервативный инвестор

Инвесторы-консерваторы являются полной противоположностью вышеописанному игроку. В этом случае деньги вкладываются в основном для сохранения капитала и обеспечения безопасности инвестиций.

Для консервативных инвесторов эти активы являются наиболее характерными:

• Государственные облигации,
• Муниципальные облигации,
• Банковские депозиты,
• Золотые слитки,
• Жилая и коммерческая недвижимость,
• Акции крупных иностранных компаний.

Консервативные инвесторы не вкладывают средства в новые инструменты, пока не убедятся, что они надежны.

Основными целями консервативных сберегателей являются следующие цели:

• Сохранение долгосрочного капитала
• Защита денежных потоков от инфляции.

Большинство консервативных инвесторов предпочитают долгосрочные ценные бумаги. В результате риск значительно снижается.

Краткосрочная или долгосрочная

Стратегии инвестирования могут отличаться по срокам реализации.

Краткосрочные инвестиции — это вложение капитала на период до 12 месяцев. Это позволяет сохранить деньги в условиях инфляции и даже получить прибыль в относительно небольшие сроки. А в случае скачка котировок капитал инвестора может резко возрасти.

К инструментам краткосрочного инвестирования на фондовом рынке относятся, например:

• ОФЗ;
• акции;
• драгоценные металлы;
• ПИФы 

ВАЖНО! Инструменты краткосрочного инвестирования должны обладать высокой ликвидностью, чтобы можно было их продать в самый короткий срок.

Доходность краткосрочных сделок чаще всего колеблется в районе 3–20 % годовых.

Долгосрочное инвестирование предполагает вложение капитала на долгий срок — год, два, три и более. Некоторые инвесторы считают, что горизонт инвестирования может доходить и до 20–30 лет. Важнейшим условием для этого является устойчивость и надежность компании-эмитента.

Потенциальная доходность такого инвестирования составляет около 20-30 % годовых, что в долгосрочной перспективе сулит хорошую прибыль.

ВНИМАНИЕ! Для того чтобы успешно использовать долгосрочную стратегию инвестирования, полезно изучить опыт одного из самых успешных инвесторов мира Уоррена Баффета.

Кредиты в интернете

Онлайн-кредиты — пассивный способ заработка, сопряженный с рисками. На бирже Webmoney средний процент: 0,003 в день. Топовый кредитор зарабатывает до 16 % с 1 открытого лимита. Он выдал 132 займа, но если взять среднюю сумму в $100, то с каждого кредита бизнесмен зарабатывает по $16, а общая сумма превышает 2 000 USD.

При 10 % ставке получается 2.5 % прибыли в месяц или 30 % годовых. Ни один банковский вклад не принесет столько прибыли. Конечно, может попасться недобросовестный заемщик, но риски есть везде.

Кто такой инвестор

Инвестор – это человек или организация, которые занимаются инвестициями, то есть вложением денег в расчете на получение дополнительного дохода. 

Если широко трактовать это понятие, то даже человек, который положил деньги на банковский вклад – тоже инвестор, ведь он получит процент по своему вкладу. Но на самом деле этот процент не покроет даже инфляцию, поэтому под инвестированием обычно понимают потенциально более доходные способы вложений – от умеренных (которые вкладывают  в драгоценные металлы, ПИФы, недвижимость и т.д) до самых рисковых (криптовалюты, хайпы и т.д). По статистике, в нашей стране только 3 процента людей занимаются инвестированием. В западных странах их гораздо больше.

Вместе с тем именно инвестиции  – самый доступный путь к финансовой свободе для подавляющего большинства людей. Не все могут стать топ-менеджерами или успешными артистами/спортсменами, не каждому достаются высокие зарплаты, значительные посты.

В инвестициях зачастую сумма не так важна, как выбор грамотной стратегии. Можно вложить крупные деньги и все потерять, а можно регулярно инвестировать небольшие суммы и через 20-30 лет получить отличный финансовый результат, приумножив капитал в несколько раз.

Кто такой консервативный инвестор

Так называют людей, желающих инвестировать деньги в производные инструменты, но не готовых нести серьезный риск. Аксиома фондового рынка такова, что доходность в прошлом не гарантирует профит в будущем.

Кажется, что консервативному инвестору остается немного вариантов для надежного вложения денег. Это не так. На ум сходу приходят всего два инструмента для пассивных вложений — это банковские вклады и недвижимость.

На самом деле их гораздо больше, например:

• ценные бумаги “голубых фишек” российских компаний;
• облигации федерального займа и муниципальные долговые расписки;
• драгоценные металлы;
• ETF фонды.

И здесь можно свести риски к минимуму, если понимать, когда и зачем покупать определенные классы активов.

Кто такой консервативный инвестор

На распутье: как выбрать беспроигрышную инвестиционную стратегию – соцсеть

Непрофессиональный

Непрофессиональные инвесторы – это любители, которые хотят “отправить деньги на работу вместо себя” и заработать больше, чем это можно сделать при помощи банковского депозита. Большинство инвесторов занимаются этим не профессионально – они просто ищут способы выгодно “припарковать” свои сбережения в свободное от основной работы время. Они могут сделать это самостоятельно или нет.

Самостоятельные инвесторы предпочитает сами распоряжаться своими деньгами – только они принимают решения о способах и сумме вложений и сами несут все риски. Чаще всего выбирают долгосрочные инвестиции и не совершают много сделок.

Несамостоятельные инвесторы, как правило, имеют недостаточно времени или недостаточно знаний, чтобы инвестировать самостоятельно. По этой причине они предпочитают передать деньги в управление третьим лицам.

Облигации

Долговые бумаги всегда были хорошей альтернативой депозиту. Сейчас на бирже можно собрать надежный пул из ОФЗ (облигации федерального займа) и муниципальных бумаг. “ОФЗ” — это государственные облигации, сейчас их доходность находится на уровне 5% годовых. Если не хотите давать в долг Минфину, берите муниципальные бумаги.

Наиболее доходными расписками являются облигации Московской области, Краснодарского края и Санкт-Петербурга. Можно дать в долг государствам из Таможенного Союза, сейчас на бирже есть облигации Беларуси и Казахстана.

С облигаций можно получать купонный доход, фиксированную сумму зарабатывать на росте доходности долгового инструмента. Облигации — хорошая альтернатива банковскому депозиту и если грамотно учитывать все нюансы, можно добавить профита вашим инвестициям.

Пассивное или активное

Эти стратегии также отличаются в зависимости от цели инвестора.

Пассивный инвестор собирает и держит диверсифицированный портфель ценных бумаг. Он не пытается поднять прибыльность, покупая по отдельности самые доходные бумаги. Проще всего ему инвестировать в индексы — набор активов самых крупных и устойчивых компаний отрасли или страны.

Тем не менее многие инвесторы выбирают активную стратегию, чтобы заработать больше. Они стараются быть в курсе рыночных тенденций, ищут и покупают недооцененные активы, пытаются угадать оптимальные сроки проведения операций. Их портфель состоит из тщательно подбираемых бумаг, каждая из которых, по его мнению, обязательно должна «вырасти».

Портфельное инвестирование

Средства, вложенные в портфели, инвестируют в активы, приносящие большую прибыль. Более того, опытные игроки предпочитают инвестировать в высокодоходные ценные бумаги в составе своих портфелей.

Если вы хотите инвестировать в портфель, вам необходимо выполнить следующие действия:

1. Исследуйте рынок на предмет наличия соответствующих инвентарных активов.
2. Анализируйте отдельные акции.
3. Покупайте высокодоходные облигации и акции.
4. Выполните диверсификацию рисков.
5. Последовательно варьировать активы в зависимости от их текущей ликвидности.

Права инвестора

Инвестор имеет право:

• самостоятельно принимать решения о распоряжении собственным капиталом –  что, куда и в каких объемах вкладывать;
• привлекать посредников – физических или юридических лиц, действующих в рамках законодательства;
• контролировать свою инвестиционную деятельность любым доступным способом (в том числе – запрашивая отчеты у третьих лиц, если он к ним обращался);
• распоряжаться телом инвестиций и их результатом (полученным доходом) по своему усмотрению;
• заключать договора с любыми субъектами инвестиционной деятельности в  рамках ГК РФ;
• передавать права на осуществление капитальных вложений и физлицам или компаниям, а также гос.органам по контракту;
• привлекать средства от других инвесторов и объединяться с ними для совместных инвестиций.
• осуществлять любые действия, не противоречащие ГК РФ или УК РФ. 

Существует много видов и типов инвесторов – как и способов удачно вложить свои деньги. А к какому виду инвесторов в этой классификации относитесь вы?

Профессиональный

В России есть статус “профессионального” (или квалифицированного) инвестора, который можно получить, например, через брокера. 

Такой инвестор имеет законодательное разрешение на любые виды инвестиций и покупку любых ценных бумаг, включая внебиржевые инструменты (структурные ноты, лоты евробондов и т.п). Без этого статуса инвестору на фондовом рынке можно лишь торговать активами, присутствующими на Московской и Санкт-Петербургской биржах.

Для получения этого статуса нужно выполнить одно из условий: 

• владение имуществом на определенную сумму, 
• опыт работы в организации, совершающей сделки с ценными бумагами, 
• аттестат аудитора, специалиста финансового рынка, 
• опыт сделок с ценными бумагами за год на определенную сумму. 

Но профессионализм инвестора определяется не только официальным статусом, сколько его опытом и реальными достижениями. Профессиональный инвестор – тот, для кого инвестиции – не хобби, а работа (зачастую – основная или даже единственная), кто стабильно получает высокий доход от своей инвестиционной деятельности, кто умеет профессионально анализировать инвестиционные инструменты. 

Часто они открывают свои инвестиционные фонды, принимают деньги в доверительное управление. Такой инвестор становится управляющим. Обычно это ИП или юр. лицо, либо индивидуальный предприниматель, который работает на платной основе. Предполагается, что этот инвестор имеет достаточно знаний и опыта, отлично понимает законы рынка – ведь он рискует не собственными, а чужими деньгами. Деятельность таких управляющих регламентирована законодательно.

Среди профессиональных инвесторов выделяют также спекулянтов, зарабатывающих на коротких отрезках на разнице между стоимостью покупки и продажи (купил дешевле, продал дороже). Такие инвесторы совершают сделки чаще других. 

Самостоятельное или доверительное управление (ду)

Инвестирование может отличаться по способу управления активами. Если инвестор имеет определенный опыт и свободное время, он может действовать самостоятельно. При отсутствии того и другого активами по его поручению может распоряжаться управляющая компания.

Самостоятельное инвестирование имеет ряд преимуществ, это:

• минимизация издержек, связанных с инвестированием;
• отсутствие ограничений на объекты инвестирования;
• самостоятельное принятие инвестиционных решений.

Есть и недостатки:

• необходимость тратить большое количество времени на проведение анализа активов, что не гарантирует его качества;
• неудобное налогообложение.

Дистанционное инвестирование с помощью управляющей компании имеет следующие преимущества:

• профессиональный анализ и управление активами;
• возможность широкой диверсификации при небольших активах;
• более выгодное и удобное налогообложение.

Недостатки метода:

• высокая комиссия в пользу УК, оценщика, аудитора и т. д.

Спекулятивный

Спекулятивный  –  нацелен на получение большей прибыли за счет перепродажи активов, принимает почти любой уровень инвестиционного риска и колебания стоимости в обмен на возможность получить нужный ему уровень доходности. То есть такой инвестор не держит активы годами, а активно их скупает и затем перепродает.

Типы инвесторов по стратегии инвестирования

Инвестиции всегда сопряжены с рисками. Как правило, уровень риска прямо пропорционален уровню потенциальной доходности – чем больше вы хотите заработать, тем больше рискуете. Не зря самые высокие проценты предлагают хайпы, финансовые пирамиды и другие организации, где велик риск потери всего капитала.

Читайте подробнее про инвестиционный риск. 

Участие в кредитном потребительском кооперативе

Альтернативой микрофинансовым организациям являются кредитные потребительские кооперативы (КПК). Принцип их работы схож с кассами взаимопомощи: одни участники кооператива размещают в нем свои вклады, а за счет этих средств выдаются кредиты другим участникам КПК.

Доходность таких вкладов не может быть больше чем 1,8 от ключевой ставки ЦБ РФ.

Порог входа законодательно не установлен и определяется правилами кооператива.

Взносы в КПК также не покрываются за счет средств АСВ. Доход с превышения ключевой ставки ЦБ РФ плюс 5% облагается под 35%.