Инвестиционный консалтинг — что это 6 этапов консультации

Что происходит, если советы консультанта не действуют?

Ничего, консультант просто лишается клиента. «Компенсации убытков не будет, кроме случаев мошеннических действий. Но если это не мошенничество, а просто последствие выбора убыточных инструментов, то это рыночный риск. У нас же за убыточные рекомендации брокеры и управляющие компании не компенсируют клиентам убытки на рынках, так что по консультантам та же логика», – объясняет Наталья Смирнова.

Чтобы рекомендации консультанта имели эффект, необходимы усилия и со стороны клиента, в частности финансовая дисциплина, напоминает Саида Сулейманова: «Самое большое разочарование у клиентов наступает, когда консультант показывает, что для достижения плана потребуется и время, и желание действовать, и контроль за своими действиями в части управления финансами».

Что в итоге

Я не готов доверять консультантам «Финансовой трансформации». Агрессивный маркетинг, нестыковки фактов, расплывчатые формулировки, связь с форекс-агрегатором — все это сильно портит репутацию компании в моих глазах.

Я не стал платить 200 тысяч за консультации, поэтому не знаю, насколько повысился бы мой пассивный доход. Но с учетом остального уверен, что финансовая грамотность повысилась бы непременно — и в будущем я бы от таких покупок воздержался.

Мнение редакции может не совпадать с мнением автора.

Что могут сделать консультанты?

Если обобщить, то персональные советники предлагают:

• разовые консультации, в том числе по управлению личным бюджетом;
• составление личного финансового плана;
• советы по инвестициям, исходя из ваших целей;
• управление вашим капиталом.

Миллионерами консультанты, конечно, своих людей не делают, по сути, клиенты делают это сами – копят капитал, выбирают консервативную или агрессивную стратегию для инвестиций.

«У всех клиентов разная склонность к риску и запас по времени: кто-то может стартовать с 900 тыс. долларов, иметь 10 лет, тогда ему нужна доходность ниже 2%, он может тупо вложиться в облигации эмитентов A с погашением через 10 лет и не думать ни о чем.

То же самое происходит и с будущими рублёвыми миллионерами. Здесь ещё нужно учитывать, что не все клиенты приходят к советникам именно с такими ожиданиями – у кого-то стоимость целей ниже. Да и сами консультанты от таких амбиций открещиваются. «У меня нет цели превратить клиентов в миллионеров, я вижу свою цель иначе – научить управлять своими финансами, чтобы они могли обеспечить себе качественно иной уровень жизни», – признаётся Саида Сулейманова.

Что думают потенциальные консультанты?

Инициативу Центробанка Андрей Ларкин, генеральный директор страховой компании «Ингосстрах», связывает с опасениями регулятора по продуктам ИСЖ. «Имели место случаи мисселинга (недобросовестная практика продаж, включающая намеренное утаивание информации о ключевых особенностях продукта, а также о сопутствующих рисках. — Прим. ред.) и жалоб со стороны потребителей.

Причина такой ситуации заключается в том числе и в том, что инвестиционная часть продукта ИСЖ зачастую предоставлялась сторонними организациями». По его мнению, совмещение лицензий нужно для того, чтобы продуктовая ответственность была на тех компаниях, которые их продают.

«У страховых компаний появится интерес к инвестиционному консультированию в том случае, если страховые продукты станут регулироваться как инвестиционные, например, как некоторые брокерские продукты или продукты управления активами», — поясняет Иван Денисов, врио генерального директора «БКС Страхование жизни».

Опрошенные Банки.ру МФО и НПФ назвали неактуальной продажу индивидуальных инвестиционных продуктов.

Что думают брокеры про инициативу цб

У профессионального сообщества мнения об инициативе ЦБ разошлись. В Национальной финансовой ассоциации (НФА) в ответ на запрос Банки.ру заявили, что в целом поддерживают развитие института инвестиционного консультирования как такового. Страховым, НПФ, микрофинансовым организациям этот вид консультирования необходим в работе, ведь их клиенты могут быть и розничными инвесторами.

А значит, потенциально они могут обращаться в свои страховые, МФО и НПФ за советами, куда вложить деньги. С учетом того, что офисов подобных организаций в стране много, это позволит людям даже в небольших городах получать квалифицированные консультации. Таким образом, повысится общий уровень культуры инвестиций.

Кроме того, в НФА считают избыточным запрет «на совмещение деятельности инвестиционного советника с иной лицензируемой деятельностью (не относящейся к профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг)». Он мешает выводу инвестиционных советников из серой зоны.

А это имеет особое значение, ведь «инвестиционный советник, прежде всего, работает с неподготовленным розничным инвестором, а также с компаниями малого и среднего бизнеса», пояснили в НФА. При этом специалисты, которые будут консультировать клиентов страховых компаний, НПФ и МФО, должны соответствовать всем тем требованиям, которые сейчас предъявлены к подготовке тех, кто уже проводит инвестконсультирование.

А вот Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) не поддерживает предложение Центробанка. В ассоциации считают, что нет существенных причин для внедрения новаций. Там опасаются, что конкуренция снизится, так как на рынке с высокой вероятностью мелких игроков вытеснят крупные объединения.

Какие услуги включает в себя инвестиционный консалтинг – 4 основные услуги

Итак, главная задача инвестиционного консалтинга – помочь клиенту найти наиболее выгодную схему реализации проектов или финансирования основной деятельности.

В рамках этой задачи консультанты оказывают ряд самостоятельных услуг. Рассмотрим в подробностях наиболее востребованные из них.

Что такое инвестиционный консалтинг и когда он необходим

В условиях нестабильной экономической ситуации сложно понять, в каком направлении движется финансовый рынок. У многих предпринимателей, особенно представителей малого и среднего бизнеса – настоящий хаос в голове. Концепции и тенденции меняются чуть ли не ежедневно – сориентироваться в них без профессиональной подготовки практически невозможно.

Куда вкладывать деньги, чтобы их сохранить и приумножить? Как правильно рассчитать риски инвестирования? Как составить грамотный инвестиционный план?

На все эти вопросы подробно и обстоятельно ответит инвестиционный консультант. Более того, он сам займётся разработкой и реализацией вашего инвестиционного проекта.

Инвестиционный консалтинг – система мер, разработанных профессиональными консультантами и направленных на получение прибыли из финансовых вложений заказчика.

Специалисты по инвестированию умеют обосновать, рассчитать и реализовать на практике перспективные финансовые вложения.

Консультанты решают целый ряд текущих задач:

Иногда руководству фирмы достаточно лишь общих рекомендаций от специалистов, в других случаях они полностью передают в руки консалтеров управление инвестиционным портфелем предприятия.

Положительная динамика в развитии бизнеса зависит не только от успешного выполнения производственных задач, но и от умелого распоряжения свободными деньгами компании.

Несмотря на то, что в последние годы финансовые возможности большинства предприятий существенно снизились, вопрос разумного инвестирования капитала остаётся актуальным. Более того, в условиях продолжительного кризиса компаниям жизненно необходимо получать доходы от перспективных денежных вложений в сторонние проекты.

Профессиональные консалтинговые агентства занимаются не только оценкой инвестиционных перспектив заказчика, но и сами привлекают инвесторов для сотрудничества с клиентом, если перед ними ставится такая задача.

Как проводится инвестиционный консалтинг – 6 основных этапов

Если вы – бизнесмен или руководитель компании и нуждаетесь в грамотном управлении инвестициями, то следующий раздел – для вас.

Правильная схема взаимодействия с консалтинговыми агентствами избавит от типичных ошибок и поможет привлечь к работе квалифицированных советников.

«финтранс» в независимых источниках

Судя по сайту «Финтранса», это проект ООО «Лемон групп». Организация реально существует, у нее есть регистрация в ФНС. Генеральным директором числится уже знакомая Кожарова Рада Юрьевна. В качестве основного вида деятельности указано предоставление консультационных услуг по вопросам финансового посредничества.

Дальше начинаются нестыковки. На своем сайте «Финтранс» пишет про 11-летний опыт работы. Но ООО «Лемон групп» зарегистрировано только 24 февраля 2022 года.

Если речь о Кожаровой, то предпринимателем она стала в 2022 году — и основной деятельностью ИП указаны специализированные строительные работы. Сайт «Финтранса» приписывает ей суммарно только 7 лет работы по специальности, хотя подтверждения и этой информации в открытых источниках я не нашел.

А если верить Фейсбуку, сейчас Кожаровой 29 лет. Чтобы получить 11-летний опыт инвестиций, она должна была заниматься ими с 18. Конечно, так бывает, но все же это немного необычно. Чтобы в это поверить, мне, как потенциальному клиенту, мало голословных утверждений.

На компании также висит два исполнительных производства по взысканию налогов и сборов. Взыскать ничего не получилось: у должника не нашлось денег на счетах или имущества, да и установить его местонахождение не удалось. При таком раскладе, даже если у недовольного клиента получится что-то отсудить у «Лемон групп», вернуть свои деньги будет сложно: один раз приставы у компании уже ничего не нашли.

Личный капитал

Специалисты помогают в управлении личными финансами и активами юридических субъектов. Каждый клиент компании получает индивидуальное решение с учётом целей и финансовых возможностей. Советники составят инвестиционный план, сформируют инвестиционный портфель и минимизируют риски. Компания вкладывает деньги заказчика только в проверенные проекты с гарантированной доходностью.

Закон об инвестиционных консультантах

Прежде нужно уточнить термин, которым мы будем называть эксперта в области инвестиций. До недавнего времени законодательство не регулировало работы специалистов в области финансового консалтинга.

Однако всё изменилось 21 декабря 2022 г. В этот день вступили в силу поправки в закон о рынке ценных бумаг. В соответствии с этими изменениями на фондовом рынке РФ появился новый тип профессиональных участников. Которые получили официальное название «инвестиционные советники» (далее — ИС).

Чтобы стать ИС, необходимо выполнить ряд требований, и подать заявление в ЦБ. После проверки регулятор вносит запись о новом профучастнике в единый реестр инвестиционных советников ЦБ.

В чём уникальное свойство ИС? Лишь те специалисты, которые являются ИС – имеют право предлагать своим клиентам индивидуальные инвестиционные рекомендации.

Например, только ИС по закону имеет право сказать клиенту: «я рекомендую вам вложить деньги в облигации компании ABC». А если эксперт по личным финансам не имеет статуса ИС, то он не имеет права давать подобные рекомендации своим клиентам.

Финконсалт-центр

Центр инвестиционного консалтинга предоставляет квалифицированную помощь бизнесу в финансовых и юридических вопросах. Компания работает с 2009 года и, помимо профессионального консультирования, занимается оценкой бизнеса, недвижимости, нематериальных активов.

Ответственность перед клиентами застрахована компанией на 100 млн рублей. Клиенты «Финконсалт-Центра» — Сбербанк, Ростелеком, РосАтом. В компании внедрена международная система менеджмента качества.

Консультанты фирмы разработают поэтапный бизнес-план, создадут финансовые модели и подготовят для клиента инвестиционный меморандум – документ, наглядно объясняющий, почему вложения выгодны, и какой доход они принесут.

1 Инвестиционный советник

Итак, на рынке работает ряд ИС. Как говорилось выше, требования для желающих стать ИС велики. И поэтому сейчас ИС являются лишь несколько десятков крупных финансовых компаний.

Если вы частное лицо, которому нужна помощь по финансовым вопросам – вы должны понимать, что при обращении к ИС вы столкнётесь с конфликтом интересов. Потому что каждой компании выгодно предлагать именно свои продукты и услуги.

И поэтому спектр решений, которые вам предложат – будет ограничен. И не факт, что среди них будет оптимальное для ваших задач.

Тимофеев/Черепнов/Калашников

Приоритетное направление – комплексное сопровождение зарубежных и российских инвестиционных проектов. Специалисты знают, как минимизировать любые правовые и финансовые риски, чтобы клиент получил максимальную прибыль.

Кто предоставляет услуги инвестиционного консультирования – обзор ТОП-3 консалтинговых компаний

Если у вас нет времени на выбор консалтинговой компании, воспользуйтесь нашим обзором.

Представляем тройку надёжных и проверенных организаций, занимающихся вопросами эффективного инвестирования бизнес-активов.

Как правильно выбрать консалтинговую компанию по вопросам инвестирования – 3 полезных совета

Чтобы инвестиционный консалтинг достиг своей цели, нужно уметь выбирать внешних советников. В России рынок консультационных услуг только входит в стадию прогрессирующего развития, поэтому профессионалов экстра-класса найти не так-то просто.

Следуйте экспертным советам, и ошибок при выборе консультирующей компании будет на порядок меньше.

Идея цб: хорошо или плохо?

Если инициатива Центробанка реализуется, 24 млн россиян, открывших брокерские счета, получат потенциально более свободный доступ к инвестиционному консультированию.

С другой стороны, ЦБ дает старт опасной практике. «Совмещение нескольких видов деятельности может обернуться тем, что соблюдение законодательства превратится в формальность, поскольку довольно сложно представить в крупной страховой компании предложение продуктов других участников рынка», — предупреждает Евгений Шильников.

Как выбрать финансового консультанта?

К выбору финансового консультанта следует подходить также ответственно, как и к выбору банка или страховой компании. «Прежде всего, нужно ознакомиться с перечнем услуг, прейскурантом и профилем самого финансового советника», – говорит Саида Сулейманова.

У него должен быть значительный самостоятельный опыт инвестирования. «Поскольку если сам консультант не инвестирует в различные ценные бумаги, он не знает все тонкости и не всегда сумеет верно оценить риски», – поясняет Ирина Гулевская.

Обязательно нужно обратить внимание на наличие профильного образования. «Причём не на курсы консультантов за 1-2 недели при базовом высшем на пекаря или филолога, а именно высшее образование – финансист, плюс опыт работы в финансах от 5 лет и ещё специализированное образование на финконсультанта», – советует Наталья Смирнова.

Далее, по её словам, нужно просмотреть видео, статьи консультанта: понятно ли он для вас говорит, сработаетесь ли, комфортно ли вам с ним, на первый взгляд, запросить пример работ (обезличенных), возможно, отзывы клиентов. 

Как можно сэкономить на услугах финансового консультанта?

Сэкономить можно только на начальном этапе, например, выбрать удалённую консультацию по скайпу или консультацию у помощников, а не основного консультанта. «Либо можно пытаться самому без помощи консультанта всё сделать на базе бесплатных материалов этого консультанта.

Если консультант участвует в мероприятиях повышения финграмотности, посетить их (они обычно бесплатны) и задать пару вопросов лично. Но надо помнить, что бесплатно – это, как правило, с ограничениями по времени и, как следствие, ниже по качеству, чем полноценная персональная консультация», – говорит Наталья Смирнова.

Как работают финансовые консультанты

Схема взаимодействия с клиентами практически в каждом случае — одинаковая. К примеру, человек обращается за помощью по причине нужды в сокращении своих расходов. Это крайне распространенная проблема: даже при наличии хорошего дохода, определенная категория граждан не может себе позволить отпуск за границей средней стоимости. Все дело в том, что у них много текущих расходов, на которые уходит основная часть заработка.

Специалист помогает с сокращением лишних расходов, отбирая те, без которых клиент может совершенно свободно обойтись. На первый взгляд, клиенту кажется, что все его расходы — обязательные. Задача финансового консультанта заключается в том, чтобы подсказать клиенту, какие именно траты можно исключить из бюджета.

Эксперты более высокого уровня решают и более сложные задачи. Одна из них — правильное инвестирование денег. То есть, здесь консультант должен обладать специальными знаниями по вложению денег в надежные и прибыльные проекты. При этом важно, чтобы инвестиционные программы были проверены на собственном опыте. В противном случае, практическая ценность в работе эксперта умножается на ноль.

Как распознать шарлатана?

«Для идентификации «надувалова» надо просить консультанта озвучить: ожидаемую доходность и риск (и привести исторические значения по этим инструментам), описать, куда инвестирует выбранный инструмент, плюс описать нынешнюю ситуацию на рынке, привести аналоги такого же типа инструментов для сравнения средней доходность по таким инструментам.

Если консультант говорит вам о гарантированной доходности 50% или 70%, почти всегда – это мошенник. Профессиональные консультанты обещают клиентам доходность не выше 5-8% годовых в валюте, рассказывает Ирина Гулевская из «Личного капитала».

Книги для повышения финансового iq

Единого списка, подходящего для всех читателей — не существует. Соответственно, нижеприведенный перечень имеет субъективный оттенок. Бесплатные, а главное — эффективные советы от лучших финансовых экспертов, доступны в следующих книгах:

• «Богатый папа, бедный папа» (Роберт Кийосаки).
• «Искусство заключать сделки» (Дональд Трамп).
• «Самый богатый человек в Вавилоне» (Джордж Клейсон).
• «Квадрант денежного потока» (Роберт Кийосаки, Шэрон Лектер).
• «Вкус жизни. Как достигать успеха, финансовой свободы и управлять своей судьбой» (Константин Бакшт).

Прочитав одну или несколько книг из приведенного списка, читатель получит большой объем информации к размышлению. Авторы не гарантируют того, что после прочтения их книг человек в короткий срок становится миллионером. Прежде чем обращаться к «реальному» финансовому эксперту, можно и нужно ознакомиться с работами людей, добившихся в этой области выдающихся результатов.

Когда нужен финансовый консультант?

Саида Сулейманова выделяет несколько наиболее актуальных финансовых вопросов, с которыми клиент может и должен обратиться к советнику. В этом списке десять «если»: 

• к концу месяца у вас не остаётся денег;
• свободные средства лежат и не приносят доход;
• вы копите на крупную покупку, но постоянно её откладываете;
• вы задумываетесь о будущей пенсии;
• вы хотите накопить детям на образование;
• вы хотите снизить долговую нагрузку;
• вы хотите сформировать собственный портфель инвестиций;
• вы недовольны тем, сколько приносят ваши инвестиции;
• вы не знаете, как достичь своей финансовой цели;
• вы единственный источник дохода в семье, но ваша жизнь не застрахована. 

Бывают и необычные случаи. В «Личном капитале» всё чаще появляются заказы на организацию инвестиций, не противоречащих принципам ислама. У Саиды Сулеймановой порой спрашивают и о том, как заставить бывшего мужа платить больше алиментов. Один клиент Натальи Смирновой попросил составить график по его портфелю на 2022 год с указанием цен покупок по каждому дню, а другой захотел за три года увеличить свой портфель с 5 млн рублей до 100 млн.

Консультации «финтранса»

Перед получением консультаций «Финтранс» предлагает пройти диагностику: «выявить финансовый слой», определить риск-профиль, выбрать подходящие инвестиционные инструменты. Это стоит 2990 Р, но с купоном диагностику предлагают провести бесплатно.

Сами консультации делятся на несколько тарифов — от 10 до 200 тысяч рублей. За эти деньги обещают общение с консультантом и приглашение в чаты. Чем дороже, тем смелее обещания. За 10 тысяч обещают доход до 25% годовых, за 200 тысяч — до 40%. А если за три недели не получится наладить пассивный доход, «Финтранс» якобы готов вернуть деньги.

Все это выглядит очень подозрительно:

1. Для надежных инвестиционных инструментов вроде облигаций обещанная доходность слишком высока. Акции могут дать и десятки процентов в год, но их доходность обычно нестабильна. Возможно, речь о чем-то более рискованном.
2. «Финтранс» обещает создать пассивный доход за три недели, но не раскрывает, что это на самом деле значит. Для проверки эффективности инвестиционного портфеля обычно нужно больше времени — хотя бы несколько месяцев.
3. Формулировки «до стольких-то процентов» наводят на мысль, что и «Финтранс» не очень верит своим обещаниям: 1% — это тоже «до 40%».
4. Непонятно, сколько времени действуют тарифы и что именно получает клиент.

Договор, по которому якобы гарантируют пассивный доход за три недели, оказалось получить не так просто. После того как диагностика моего финансового состояния провалилась, я позвонил в «Финтранс» и попросил подключить меня к самому дорогому тарифу «Интеграция» за 200 тысяч рублей.

Ссылку для оплаты я получил на почту моментально, а вот с договором вышла заминка. Елена, представитель компании, попыталась мне объяснить очевидные вещи: главное, чтобы я при оплате поставил все галочки в нужных местах. Это будет означать, что с договором я согласен. Все же так делают!

Договор «Финтранса» подтвердил мои опасения. Оказалось, что тариф действует только месяц. За 200 тысяч я получу два чек-листа и четыре PDF-файла, допуск в закрытые чаты и клубы и прямую линию в Скайпе.

Трехнедельная гарантия «Финтранса» никак не связана с моим доходом: компания вернет деньги, только если не предоставит мне обещанные документы и консультации. Кроме того, гарантия не работает, если клиент не откроет счет у брокера. Возможно, речь идет об определенном брокере, а это может быть очень рискованно, особенно если это форекс-брокер.

Кто консультирует инвесторов за рубежом?

В США инвестиционным консультированием занимаются специалисты по финансовому планированию, банкиры и брокеры. Микрофинансовые компании не предоставляют таких услуг. В ряде страховых и инвестиционных фирм разрабатывают планы, как накопить на колледж или на пенсию.

При обращении за инвестиционным консультированием, например, к крупным провайдерам биржевых фондов, есть имущественный ценз. Так, чтобы получить услуги индивидуального советника, в Vanguard нужно располагать средствами от 50 тыс. долларов.

Если у вас на руках от 3 тыс. долларов, вам предложат услуги инвестиционного консультирования от электронного помощника.

В Европе совмещение инвестиционного консультирования с другими видами деятельности запрещено, подобные услуги предоставляют советники, аккредитованные властями.

При этом, так же как и в США, страховые помогут подобрать план накоплений на пенсию.

Кто сможет консультировать инвесторов?

Закон запрещает страховым и управляющим компаниям, микрофинансовым организациям и негосударственным пенсионным фондам предоставлять индивидуальные инвестпродукты. Но Банк России считает, что им стоит совмещать эти услуги с профильными видами деятельности.

«У каждой компании будет выбор: заниматься этим видом деятельности или не заниматься, — пояснил заместитель председателя ЦБ РФ Владимир Чистюхин на пресс-конференции, посвященной консультационному докладу «Совмещение видов деятельности на финансовом рынке».

По логике регулятора, выход на рынок новых игроков как раз разгонит конкуренцию и снизит тарифы на консультации частных инвесторов.

Кто такие финансовые консультанты

Финансовые консультанты — это советники, имеющие опыт эффективного управления финансами, и делящиеся им с людьми, столкнувшимися с определенными трудностями материального плана. Специалисты этой категории могут помочь:

• Спланировать бюджет.
• Сократить расходы и структурировать доходы.
• Создать капитал или собственный бизнес.
• Составить долгосрочный финансовый план и воплотить его в жизнь.
• Научить эффективно управлять собственными деньгами.

Финансовые консультанты бывают независимыми и работающими на определенную организацию. Такими организациями бывают: кредитные организации, консалтинговые компании, аудиторские фирмы, сообщества финансовых советников. В банках, как правило, работают консультанты по инвестициям и ценным бумагам. Их деятельность подпадает под нормы федерального законодательств.

В первую очередь, речь идет не о специалисте, имеющем соответствующее образование. Работа финансовым консультантом требует наличие опыта. Человек, не добившийся каких-либо успехов в материальном плане, не будет полезным для тех, кто не умеет распоряжаться деньгами. Самые известные финансовые советники, как правило, имеют за плечами богатый послужной список.

Первое впечатление от «финтранса»

Чтобы следовать советам консультанта, клиент в первую очередь должен ему доверять. Стиль общения «Финтранса» доверия не вызывает.

Отдельный акцент — на основателе и «финансовом методологе» компании Радмиле Кожаровой. Утверждается, что она эксперт по инвестициям в имущество банкротов, для убедительности приводится ее образование и опыт работы.

Если верить информации в соцсетях, это реальный человек. Но есть и нестыковки. Например, на ее странице в Фейсбуке сказано, что «Финансовую трансформацию» Кожарова основала только в ноябре 2022 года, хотя на сайте компании говорится, что они «уже 11 лет создают инвестиционные портфели по мировым стандартам». Про другие места работы в профиле Кожаровой ничего нет.

Остальная часть сайта поддерживает агрессивный стиль: громкие обещания, красивые числа, наукообразные диаграммы и графики.

Пример

Несколько лет назад крупная сеть ресторанов в Москве разработала новую стратегию, согласно которой планировалось открывать по 2-3 новых ресторана ежегодно в разных районах столицы. После первого года внедрения стратегии, выяснилось, что план не работает – открытые рестораны оказались убыточными.

Акционеры компании приняли решение изменить инвестиционную политику и пригласили для разработки новой программы специалистов из консалтинговой фирмы. Консультанты ввели новую формулу оценки рентабельности объектов и предложили свою систему инвестиционных расчетов.

В результате внедрения инновационной политики ошибки в инвестициях удалось свести к минимуму, что позволило не только улучшить дела компании, но и оптимизировать процесс отбора потенциальных объектов финансирования.

Проблема номер два: конфликт интересов

Другая проблема, которую пытается разрешить Центробанк, — конфликт интересов. Например, когда рекомендации об инвестировании дает финансовый консультант, работающий в банке или другой финансовой организации, и он ориентирован не на успех частного инвестора, а на продажу услуг и продуктов своей организации.

«Преимущество инициативы регулятора заключается в том, — комментирует Евгений Шильников, — что законодательство об инвестиционном консультировании начнет распространяться на более широкий круг участников рынка, а оно предусматривает ряд неплохих требований, в том числе по раскрытию конфликта интересов».

Сейчас у инвестиционного советника нет права работать в нескольких организациях и получать деньги от третьих лиц или компаний за предоставление клиентам определенных рекомендаций. В случае возникновения конфликта интересов он обязан немедленно сообщить об этом клиенту. Такой подход практикуется в большинстве западных стран.

Некоторые эксперты считают, что решить вопрос с конфликтом интересов ЦБ не удастся. «Я сегодня вижу, какие портфели составляют клиентам банки и УК — включают туда только свои дорогие продукты. Теперь в портфель еще добавят и страховые продукты, и микрокредитование, — рассказывает инвестиционный советник Владимир Савенок.

— Я по себе знаю, что такое быть консультантом и страховщиком одновременно (20 лет назад я начинал с этого): всегда хочется всунуть в портфель дорогой страховой продукт. Мне кажется, что данное решение не приведет к той цели, которую видит ЦБ, — развитие рынка инвестиционного консультирования. Но значительно увеличит на рынке количество консультантов-продавцов».

С какой суммой стоит идти к консультанту?

Действительно, типовой клиент финансового консультанта – состоятельный человек. Опрос Сравни.ру среди консультантов рисует такой портрет. Возраст от 35 лет, имеет высшее образование – техническое или гуманитарное, топ-менеджер или бизнесмен, семейный, с детьми.

Но этот портрет – как средняя температура по больнице. В действительности же к услугам советников может прибегнуть каждый. Просто помощь для них будет заключаться в разном. Например, независимый финансовый советник Саида Сулейманова говорит, что для неё целевой аудиторией являются люди с доходом выше среднего, чтобы можно было с ними предметно обсуждать финансовые цели, потому у них есть некие накопления на их реализацию.

Вот и по словам исполнительного директора консалтинговой группы «Личный капитал» Ирины Гулевской, тем, у кого пока скромные доходы, консультант порекомендует, как ими управлять, как накопить резервный фонд и т.п. Тем, у кого уже накоплен капитал, консультант предложит наиболее выгодный способ инвестирования и составит инвестиционный портфель.

«С любой суммы, которая у вас направляется на инвестиции, можно идти к финансовому советнику», говорит финансовый советник и управляющий активами Андрей Черных. По его словам, проблема инвестиций – это проблема психологическая.

«Если вы, как большинство россиян, сначала всё потратите, потом, конечно, у вас не останется на инвестиции. Поэтому в первую очередь вам необходимо инвестировать определённый процент от ваших доходов, а потом остальное тратить. Именно так и становятся миллионерами», рассказывает Черных.

Сколько стоит финансовое консультирование?

Средняя стоимость разовой консультации составляет от 3 до 5 тысяч рублей в час. «Остальные услуги привязаны к стоимости часа работы консультанта, в зависимости от сложности поставленной клиентом задачи», – говорит Ирина Гулевская.

Дороже всего обходится составление личного финансового плана здесь цены начинаются от 10-30 тыс. рублей и могут доходить до 100 тысяч в зависимости от сложности и количества целей. Составить индивидуальный инвестиционный портфель или другими словами вашу собственную стратегию инвестирования можно за плату от 10-15 тысяч.

Если капитал большой, то может иметь смысл отдать его под управление. Наталья Смирнова берёт за это 0,5-1% от портфеля. «Процент от прибыли мы не берём, так как это не совсем честный вариант: если портфель вырос на 20% за год, а потом упал на 20%, то получается, с вас возьмут процент от тех 20% за первый год, которые, может быть, вообще больше никогда достигнуты не будут.

Но так не у всех. Например, Андрей Черных за некоторые свои услуги берёт процент от прибыли, при этом первая консультация, как правило, у него бесплатная. «Далее мы определяем, чем я могу быть полезен и какие продукты – программы я могу порекомендовать. Это тоже может быть безвозмездно», – уточняет он.

Совет 1. выбирайте компанию с высоким рейтингом

Рейтинг от независимых агентств указывает на объективную позицию компании в своей профессиональной нише. Наибольшим авторитетом в РФ пользуется РА «Эксперт», составляющее списки надёжных компаний во всех сферах деятельности, в том числе и в области финансового консультирования.

В первом разделе статьи я уже рассказывал о Международном центре инвестиционного консалтинга. Информацию об интересующих вас субъектах стоит поискать и там. Если компания есть в реестре центра, это значит, вы имеете дело с проверенной, честной и надёжной организацией.

Совет 2. не экономьте на инвестиционном консалтинге

Экономить на услугах инвестиционных советников – глупо. От качества проведённой специалистами работы зависит будущее вашего бизнеса.

Профессиональные услуги стоят на порядок дороже, чем помощь новичков или дилетантов, но зато такие затраты почти всегда окупаются. Иногда в тысячекратном размере.

Совет 3. записывайтесь на консультации

Любое уважающее себя консалтинговое агентство даёт клиентам бесплатные консультации. Не пренебрегайте возможностью получше узнать потенциальных партнёров.

Предварительная беседа поможет отсеять неквалифицированных исполнителей и даст общее представление о принципах работы компании, её корпоративных ценностях и уровне клиентского сервиса.

В этом коротком ролике рассказывается о том, какую роль играет инвестиционный консалтинг в странах развитого капитализма.

Стоимость услуг финансовых консультантов

Подбить какой-либо ценовой порог крайне сложно, так как предложений на рынке огромное множество. И по количеству они стабильно опережают спрос. В сети Интернет финансовые консультанты всех уровней предлагают пользователям решить их проблемы с деньгами. При этом стоимость услуг специалистов и тех, кто хочет таким казаться, нередко достигает неприличных сумм.

Консультант по личным финансам, не имеющий релевантного опыта, может только усугубить положение своего клиента. Цена за услуги профессионалов высшей категории, по-настоящему знающих пути решению большинства проблем финансового характера, достаточно высокая, но в данном случае клиент платит за результат.

Вероятность контакта с мошенниками, либо лицами, не являющимися специалистами, крайне высока. Дело в том, что финансовое консультирование, в том числе, и независимое, постепенно превращается в хороший бизнес. Как известно, где деньги — там и мошенники всех мастей.

Услуга 1. разработка инвестиционных проектов

Это основная услуга инвестиционного консалтинга. Консалтеры создают проекты инвестиций, разрабатывают схемы их внедрения, прогнозируют направление и рост финансовых потоков и анализируют риски.

Пример

Несколько лет назад крупная сеть ресторанов в Москве разработала новую стратегию, согласно которой планировалось открывать по 2-3 новых ресторана ежегодно в разных районах столицы. После первого года внедрения стратегии, выяснилось, что план не работает – открытые рестораны оказались убыточными.

Акционеры компании приняли решение изменить инвестиционную политику и пригласили для разработки новой программы специалистов из консалтинговой фирмы. Консультанты ввели новую формулу оценки рентабельности объектов и предложили свою систему инвестиционных расчетов.

В результате внедрения инновационной политики ошибки в инвестициях удалось свести к минимуму, что позволило не только улучшить дела компании, но и оптимизировать процесс отбора потенциальных объектов финансирования.

Квалифицированные консультанты имеют в своём распоряжении новейшие технологические и методологические разработки, позволяющие им делать вклады «по науке», а не на основании личных предпочтений и интуиции. Такой подход на порядок снижает риски.

Услуга 2. рекомендации по оптимальному способу финансирования

Советники дают обоснованные и полезные рекомендации заказчику по поводу финансирования его проектов и текущей деятельности. Далеко не все руководители умеют рационально распоряжаться собственными активами.

Умелая оптимизация бюджета зачастую высвобождает больше свободных средств, чем доходы от расширения производства или выхода на новые рынки.

Консультанты проанализируют финансовые дела фирмы и дадут совет, в каком направлении двигаться – увеличить акционерный капитал, изменить его структуру, выпустить облигации, получить банковский кредит. Выбор стратегии зависит от долгосрочных целей клиента.

Читайте статью по смежной теме – «Финансовый консалтинг».

Услуга 3. оценка эффективности направлений инвестиций

Эффективность направления или отрасли инвестирования определяется с помощью сложных экономических расчетов, в которых обязательно учитываются риски предстоящих вложений и их долгосрочная перспектива.

Консультанты помогут клиенту выяснить, стоит ли сейчас вкладывать деньги в строительство новых объектов, выгодно ли расширять производство и наращивать его темп, стоит ли выпускать акции компании и т.д.

Услуга 4. поиск и привлечение инвесторов

И наконец, компании занимаются собственно поиском и привлечением инвесторов для своих заказчиков.

В этом случае консультанты ищут не объекты инвестирования для клиента, а привлекают денежные потоки. У специалистов свои каналы взаимодействия с потенциальными инвесторами плюс они умеют добиваться наилучших для заказчика условий – определяют оптимальные суммы и сроки инвестиций, договариваются с банками, страховщиками и даже органами власти.

В таблице практическая польза услуг представлена в наглядном виде:

Другие виды консалтинговых услуг подробно рассмотрены в соответствующей статье нашего журнала.

Функции финансового консультанта

Следует понимать различие между финансовой грамотностью и умением эффективно управлять собственными деньгами. Грамотность — начальная ступень, которая преодолевается человеком в процессе контакта со специалистом, имеющим соответствующее образование или опыт работы.

Помощь финансового консультанта рассчитана на нечто большее. Специалисты этой категории выполняют более серьезные функции: они знают, как помочь человеку привести свои дела в порядок. Работа специалиста зависит от того, в чем именно нуждается клиент.

Одни клиенты не знают, как расплатиться с долгами, оформляя один кредит за другим. Другие — не могут найти скопить сумму на покупку, к примеру, собственного дома. Третьи — хотят научиться правильно инвестировать деньги для получения стабильного и гарантированного дохода.

Соответственно, функции консультанта можно описать только после анализа потребностей клиента. В любом случае, такая деятельность связана с обучением людей зарабатывать, копить, вкладывать, инвестировать, сокращать лишние расходы, запускать собственное дело, и так далее.

Этап 1. выбор компании и получение консультации

Где искать инвестиционных консультантов? Лучший вариант – найти их по рекомендациям деловых партнёров.

Если у ваших коллег по бизнесу ещё не было опыта взаимодействия с советниками по инвестициям, придётся идти более сложным путём.

А именно – терпеливо и вдумчиво выбирать компанию через интернет, просматривая сайты, беседуя с консультантами, изучая отзывы и профессиональные рейтинги.

Больше сведений о том, как выбрать консалтинговую компанию, вы найдёте в тематической статье на нашем портале.

Этап 2. диагностика объекта инвестирования

Вы нашли фирму и провели с её представителями предварительную беседу. Вас удовлетворил уровень компетенции советников, понравился послужной список компании и её рейтинг в профессиональных кругах. Вы подписали договор.

Далее наступает время активного взаимодействия. Для начала консультанты проведут анализ деятельности вашей фирмы, затем выберут подходящий объект для вложения средств и проведут его всестороннее исследование.

Консультанты оценят риски, рассчитают потенциальные прибыли, при необходимости проверят документацию объекта и проведут предварительные переговоры с контрагентами.

Этап 3. формирование бизнес-плана проекта

Дальнейший шаг – разработка детального бизнес-плана проекта. В этом документе описываются долгосрочные цели инвестирования, условия сотрудничества, экономическое обоснование проекта.

Без тщательно проработанного и подробного плана вкладывать средства или, наоборот, привлекать инвестиции – опасно и неразумно. Более того, без такого документа бизнес-партнёры даже не станут разговаривать с консалтерами.

Этап 4. разработка предложений альтернативных направлений инвестиций

Попутно консультанты разрабатывают альтернативные направления вкладов.

Профессионалы знают, что помещать все деньги заказчика в один проект – рискованно и нецелесообразно. Поэтому у советников всегда есть в запасе несколько детально проработанных направлений инвестирования.

Этап 5. прединвестиционная подготовка

Инвестиции требуют предварительной подготовки. Необходимо проверить объекты вложений, собрать документацию, ещё раз проанализировать риски и рассчитать доходность.

Этап 6. сопровождение внедрения инвестиционного проекта

Консультационное сопровождение проекта необходимо для своевременной коррекции инвестиционного процесса.

Если что-то пойдёт не так, советники помогут выправить ситуацию, при необходимости примут меры по выведению активов.

Заключение

Подведём итоги, господа. Инвестиционный консалтинг – сложная интеллектуальная работа, которая помогает бизнесу развиваться, расти и процветать. Чтобы воспользоваться всеми выгодами такой услуги, нужно взаимодействовать только с опытными советниками и проверенными компаниями.