Как инфляция влияет на инвестиции – какие показатели стоит учитывать

Как инфляция влияет на инвестиции – какие показатели стоит учитывать Инвестиции

Инфляция – что это и каковы ее главные показатели

Прежде всего, несмотря на всеобщую осведомленность о предмете обсуждения, стоит все-таки вспомнить, что же такое инфляция. В переводе с латыни inflatio означает буквально «вздутие», что наилучшим образом отражает внутреннюю суть происходящих процессов.

Инфляция – это устойчивое повышение общего уровня цен на услуги и товары. В этом определении наиболее важные слова – общий и устойчивый. Первое — характеризует процесс увеличением общего индекса цен или дефлятора ВВП. Второе – указывает на длительность процесса, устойчивость данной тенденции. Эти определения отличают инфляцию от обычного скачка цен.

Главный показатель инфляции – ее темп или уровень, представляемый в виде процентного соотношение разницы уровней цен нынешнего и предыдущего годов к уровню цен предыдущего и вычисляемый по формуле:

  • где P t — дефлятор ВВП текущего года;
  • P t-1 — общий уровень цен прошедшего года.

Виды инфляции

Влияние инфляции на оценку эффективности инвестиций напрямую зависит от вида происходящей инфляции, характеризующегося критериями, по которым ее определяют. Если в качестве критерия выбран уровень, то выделяют инфляцию:

  • умеренную – вид инфляции, составляющей 3-5% (до 10%) в год и считающейся нормальной, стимулирующей увеличение объемов производства;
  • галопирующую — ее темп измеряется годовым процентом и выражается в двузначных числах;
  • высокую — измеряется процентами в месяц, может достигать 200-300% и больше процентов в год;
  • гиперинфляцию — измеряется процентами в неделю или даже в день, ее уровень составляет 40-50% в месяц или более 1000% в год.

Существуют и другие критерии, определяющие вид и то, как инфляция влияет на инвестиции и иные процессы. Например, по критерию формы проявления она бывает явной (открытой) и подавленной (скрытой). Проявлением первого вида является рост общего уровня цен, второго — товарный дефицит.

Влияние инфляции на инвестиционные процессы

Вопрос о взаимосвязи инфляций и инвестицийявляется одним из самых важных в экономике. Направление инфляции в конечном итоге определяет направление движения процентных ставок, которое имеет решающее значение для прогнозирования цен на облигации и акции, а также для выработки соответствующей торговой тактики.

Про бизнес:  Потребительские расходы составляют 2000 млрд. руб., чистый экспорт – 50, проценты – 80, - Школьные

Неустойчивость темпов инфляции связана с дополнительным инфляционным риском, и поэтому затрагивает интересы всех предпринимателей.

Существует прямая взаимосвязь между инфляцией и вложениями: чем выше уровень ценового роста, тем меньше реальной прибыли получает инвестор, то есть инфляция поглощает прибыль от инвестиций. Также большое влияние на прибыль от инвестиций оказывает инфляция, которую ожидает население, то есть, если население считает, что уровень инфляции вырастет, значит, вероятно, что так и будет на самом деле.

Несбалансированность структуры инвестиций и платежеспособного спроса ведет к превышению спроса над предложением и росту цен. Высокий удельный вес инвестиций в инфраструктуру в общем, объеме инвестиций также подстегивает инфляцию, так как от них низка или отсутствует товарная отдача.

В условиях относительно высокого уровня инфляции ваши инвестиции, которые — казалось бы — приносят хорошую прибыль, в реальности просто сохраняют покупательную способность денег.

Сильная инфляция всегда неустойчива: темпы инфляции существенно изменяются год от года. Инфляционные процессы сказываются на фактической эффективности инвестиций, поэтому фактор инфляции обязательно следует учитывать при анализе проектов и выборе вариантов капиталовложений.

Разные ценные бумаги по-разному реагируют на инфляцию. В то время как, например, бескупонные облигации вообще не защищены от риска потери своей покупательной способности, акции предоставляют более надежную защиту от инфляции.

Если инвестиции происходят только в акции, то инфляция не влияет особо на такие инвестиции: как правило, большие компании и их акции устойчивы к инфляции: их прибыль “догонит” инфляцию в долгосрочном периоде. Компании зачастую привязывают цену товаров к внешним денежным единицам или другим эталонам, что позволяет им сохранить и прибыль и доход. А если доход компании остается на уровне или растет, это значит, что у компании дела идут неплохо, и акции не будут падать,по крайней мере некоторое время. Однако стагфляция ( инфляция, сопровождаемая застоем или падением производства) очень плохо повлияет на акции. Для акций, экономический спад и рост цен — очень неблагоприятные условия.

Облигационерам и другим инвесторам, у которых деньги хранятся в финансовых инструментах с фиксированной ставкой, конечно, в условиях повышенной инфляции хуже всего. Инфляция негативно влияет на облигации, депозиты, так как прибыль по ним четко определена и не изменяется с течением времени. Всегда необходимо учитывать уровень инфляции при оценке доходности инвестиции, чтоб знать реальную прибыль от инвестиции.

Инфляция влечет за собой изменения фактических условий предоставления займов и кредитов, причем часто невозможно предсказать, в чью пользу изменятся условия кредитования, что влияет на эффективность инвестиционных проектов, финансируемых за счет заемных средств.

Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только те инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причём, чем дольше срок инвестиций, тем больше обесценивание

Про бизнес:  Как рассчитать рентабельность обучения персонала

Анализ динамики современных инфляционных процессов, взаимосвязь между инфляцией и доходами, влияние инфляций на инвестиции, показывает какое важное значение, инфляция приобретает в мире. В современном мире проследив динамику инфляционных процессов важно правильно оценить ее последствия и адаптироваться к ним.

Всё про инфляцию flashcards | quizlet

Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны.
1. инфляцией называют процесс долговременного устойчивого повышения общего уровня цен в стране.
2. в период гиперинфляц

Рассмотрим каждое суждение.

1. Инфляцией называют процесс долговременного устойчивого повышения общего уровня цен в стране. — верно.

2. В период гиперинфляции повышается покупательная способность национальной валюты. — неверно, покупательная способность национальной валюты снижается.

3. Экономисты различают фрикционную, структурную и циклическую инфляцию. — неверно.

4. От инфляции страдают вкладчики банков, если уровень инфляции превышает процент по депозитам. — верно.

5. Инфляция усиливает риск, связанный с инновациями и долгосрочными инвестициями. — верно.

Выберите верные суждения об инфляции и запишите цифры, под которыми они указаны. 1) инфляцией — школьные


Представьте, что Вы решили стать бизнесменом. Составьте свой бизнес-план по представленному алгоритму.
Алгоритм составления бизнес-плана
В бизнес-план


е будет описано, как Вы будете зарабатывать деньги и какие товары или услуги Вы будете предлагать.
ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЙ ЭТАП.
Запишите все идеи, которые у Вас есть относительно бизнеса.
Выберите идею для бизнеса, которая будет соответствовать Вашим навыкам.
Выберите название для своего дела.
Напишите небольшой текст, который бы описывал суть Вашего бизнеса и Ваши цели.
Решите, нужны ли Вам наемные сотрудники.
ОСНОВНОЙ ЭТАП.
Составьте список материалов, услуг или продуктов, которые Вам потребуются для организации бизнеса.
Составьте список будущих и текущих расходов.
Установите стоимость Ваших товаров или услуг.
Определите, кто будет покупать Ваш товар или услуги.
Подумайте, есть ли у Вас конкуренты.
ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЙ ЭТАП.
Укажите, кто занимается фирмой, и дайте необходимую информацию об организаторе бизнеса.
Будете ли Вы заниматься рекламой, расскажите о ней.
Напишите о том, сколько средств Вы намерены вкладывать в дело и на какую прибыль рассчитываете.
Расскажите о планируемых результатах.
Свой бизнес-план Вы можете оформить в виде презентации или в текстовом редакторе Word (но с иллюстративным материалом).
СРОЧНО ПОМОГИТЕ БАМ 61 БАЛЛ


Нужно ответить на два вопроса:
Назовите единственный НЕ творческий элемент деятельности человека.
Какой вид творческой деятельности представлен в текс


те?
«Давно уже я привык укладываться рано. Иной раз, едва лишь гасла свеча, глаза мои закрывались так быстро, что я не успевал сказать себе: «Я засыпаю». А через полчаса просыпался от мысли, что пора спать; мне казалось, что книга все еще у меня в руках и мне нужно положить ее и потушить свет; во сне я продолжал думать о прочитанном, но мои думы принимали довольно странное направление: я воображал себя тем, о чем говорилось в книге, – церковью, квартетом, соперничеством Франциска I и Карла V. »

Как инфляция влияет на долгосрочные инвестиции

Все эти сложные финансово-экономические выкладки свидетельствуют только об одном –

Про бизнес:  Инвестиционный рынок России: состояние, проблемы и перспективы

людям, решившим зарабатывать на инвестициях, необходимо принимать решения о вложении средств в тот или иной проект с учетом инфляции при оценке эффективности инвестиций. Не перегружая читателей сложными математическими формулами, стоит констатировать, что без тщательного анализа всех «за» и «против», просчета вероятных рисков препятствием долгосрочным инвестициям инфляция станет почти наверняка. 

Поскольку долгосрочные инвестиции предполагают сохранение вложенных активов на период больше года, иллюстрацией необходимости таких действий может стать простой пример. Допустим, 5 лет назад за 100 у.е. можно было приобрести 5 единиц товара. А сегодня — только 4,5.

Методы измерения инфляции

Существует несколько способов измерения инфляции. Наиболее распространенным из них является индекс потребительских цен, рассчитываемый по отношению к базовому периоду. Он характеризует отношение стоимости фиксированного набора услуг и товаров в ценах текущего периода к его стоимости в ценах предшествующего (базисного) периода.

Измеряться инфляция может также при помощи расчета, например, индекса:

  • цен производителей — характеризует себестоимость производства без налогов с продаж и добавочной цены дистрибуции;
  • дефлятора ВВП — рассчитывается как изменение цен на группы идентичных товаров.

Все полученные результаты характеризуют процесс обесценивания денег и являются показательными в отношении влияния инфляции на долгосрочные инвестиции. 

Помогите пожалуйста1. верны ли следующие суждения о последствиях инфляции?а. от инфляции — школьные

Решутест. продвинутый тренажёр тестов

Выберите верные суждения о факторах, содействующих эффективности производства в условиях рынка, и запишите цифры, под которыми они указаны.

1. На эффективность производства в условиях рынка влияет использование выгод международного разделения труда

2. К факторам, содействующим эффективности производства в условиях рынка, относится введение новых налогов

3. Повышение эффективности производства в рыночной экономике определяется государственным регулированием затрат производства

4. Инвестиционная политика – один из факторов, содействующих эффективности производства в условиях рынка

5. Эффективность производства в условиях рынка определяется общими тенденциями развития экономики

Оцените статью
Бизнес Болика
Добавить комментарий