Как сформировать инвестиционный портфель, чтобы обеспечить себя пассивным доходом? — дискуссии в Т—Ж

Как сформировать инвестиционный портфель, чтобы обеспечить себя пассивным доходом?

Бонус: 7 инвестиционных советов роберта кийосаки

Роберт Кийосаки – гениальный инвестор, который обладает целым состоянием, написавший на тему инвестиций уже не одну книгу. Его рекомендации помогли многим инвесторам стать богатыми.

Хочешь быть богатым, заставь деньги работать на себя.

Богатые люди никогда не работают за определенное ежемесячное вознаграждение. Они делают все для того, чтобы их деньги приносили им доход, без их собственного участия.

• Преврати обычный доход в пассивный.

Даже бизнесмен, который посвящает своему детищу ежедневное время, по мнению Кийосаки не может считаться по-настоящему богатым человеком. Богат только тот, кто ничего не делает для получения дохода. Капитал накапливается без его активного участия.

• Не бойтесь рисковать! Только так можно найти стоящие инвестиционные сделки.

Несмотря на то, что риски должны быть продуманы, процент удачи присутствует в каждом таком деле. Если использовать только безрисковые инвестиции, капитал будет накапливаться очень медленно. Богатым стать таким образом не получится, инвестиции без риска никогда не приносят крупного капитала.

На удачу можно надеяться, но нельзя быть уверенным в исходе дела. В любых инвестициях есть доля риска. И если произошла ошибка, это будет опыт, с учетом которого в будущем будет гораздо легче.

• Финансовая грамотность – ваш актив №1.

Нельзя стать успешным инвестором, не изучив как минимум азы вопроса. И в дальнейшем все будет зависеть от расчетов и прогнозов, правильно составить которые можно только в том случае, когда разбираешься в деле.

• Запомните различия активов и пассивов.

Активы – это те инструменты, которые приносят своему владельцу постоянный доход. Пассивы – это то, что, наоборот, постоянно требует затрат и доход не приносит. 

• Правило богатых людей – создавайте активы, только потом приобретайте предметы роскоши.

Ошибка большинства инвесторов при первых положительных результатах – вложиться не в активы и разбогатеть еще больше, а приобрести пассивы – дом, дорогую машину. Реинвестирование, в свою очередь, поможет инвестору разбогатеть еще больше. Только при достаточном количестве активов, приносящих регулярно высокий доход, уже можно приобретать предметы роскоши.

Второй вид активов

Облигации – это долговая ценная бумага. Когда мы покупаем облигацию конкретной организации, то тем самым мы предоставляем деньги в кредит этой компании или государству. Возврат этого займа происходит путем выкупа облигаций. Дополнительно по облигациям происходит выплата фиксированной доходности или купонов. Размер выплат определяется определенным процентом от номинальной стоимости облигации.

Облигации могут быть государственными, муниципальными, корпоративными.

Первый вид облигаций — это облигации федерального займа. Это государственные облигации, и они обязательно должны быть в нашем портфеле.

Если какая-то частная компания выпустила облигацию, и у неё есть какие-то сложности в бизнесе, то она по сути может объявить дефолт по данному выпуску облигаций. При том, что сама компания продолжит работать. И мы можем потерять свои деньги.

Что касается государства. Государство по любому выпуску ОФЗ не может объявить дефолт. Ведь, если это случится, как в 1998 году, то государство у нас будет просто банкрот. Благо в ближайшие 5-10 лет это не предвидится. Поэтому ОФЗ должны быть в нашем портфеле.

Второй вид — это корпоративные облигации. Доходность по ним выше, как и риск.

Также стоит учитывать, когда мы приобретаем облигации, чтобы они были с разными сроками погашения. Для того, чтобы у нас как можно чаще был финансовый поток, и, конечно же, наличие оферты в корпоративных бумагах. В ОФЗ оферты не присутствуют.

Что значит оферта? Представим, что мы купили какую-то облигацию сроком на 5 лет. Проходит год или два, и облигация вдруг падает в цене. Мы покупали за 1000 руб. (номинальная цена), а она стала стоить 800 руб. Нам понадобились деньги, мы и будем продавать в убыток, и даже купоны не покроют эти расходы. Оферта даёт нам право продать облигацию раньше. При том, что эту оферту знаем заранее, при приобретении облигации.

Допустим, возьмём те же самые 5 лет, но есть какая-то оферта через два года, т.е. через два года цена облигации стала 800 руб. Мы пишем у брокера заявление в эту компанию, что хотим участвовать в оферте и нам выплачивают не 800, а 1000 рублей накопленный процент. Поэтому присутствие оферты в облигациях обязательно должны учитывать.

Какие акции нам выбирать в свой портфель?

1. Акции с государственной поддержкой, т.е. акции, в которых присутствует доля государства. И желательно, чем больше доля, тем лучше. Практически все крупные компании из первого эшелона имеют государственное участие. Это Сбербанк, Газпром, Роснефть, Россети и т.д.

Почему выбирают именно государственные компании? Во-первых, до сих пор действует указ президента, что государственные компании выплачивают 50% чистой прибыли на дивиденды. Тем самым, увеличивая наш с вами пассивный доход. Во-вторых, госкомпании обладают очень хорошим свойством — они всегда получают поддержку от государства.

Приведём пример с Ленэнерго. Ленэнерго — это энергетическая компания, которая входит в группу Россетей. Доля участия государства в компании Россети больше 88%, т.е. такая закоренелая госкомпания. Так вот когда у Ленэнерго имеются какие-то сложности в бизнесе, то, что делает компания.

С точки зрения частного инвестора, с одной стороны это плохо, когда есть допэмиссия у компаний. Почему? Потому что акции «размываются» и получаем потенциально меньше прибыли и дивидендов. Но, в целом мы более уверено себя чувствуем, когда в компаниях есть госучастие.

2. Акции компании с понятным менеджментом. Это значит, когда мы рассматриваем показатели какой-то компании, которые были пять лет назад и которые сейчас — они должны кардинально отличаться. При том, что отличатся, конечно, в лучшую сторону в наше время.
3. Акции растущих компаний. Растущие не с точки зрения цены акций, а растущие в плане бизнеса. Допустим, Магнит. Видно, что у Магнита постоянно открываются новые магазины (супермаркеты, магазины у дома, магнит-косметик), т.е. это компания, которая развивается постоянно. Другими словами, у неё растёт бизнес, увеличивается количество точек продаж, и это хороший знак. Поэтому на такие компании обязательно должны обращать своё внимание.

Ведь, если компания стагнирует и не растёт, т.е. не развивается (даже если она платит хорошие дивиденды), то в конечном счёте это сыграет с этой компанией плохую шутку. А коль мы будем являться инвестором такой компании, то и с нами тоже.

Куда вложить ₽1 млн: 5 безопасных и прибыльных вариантов

Куда лучше не вкладывать деньги

Существуют не только выгодные и прозрачные схемы инвестиций. Есть и такие варианты вложений, которые граничат с безрассудством. Инвестировав туда капитал, почти со 100%-ной гарантией, человек останется ни с чем.

• Финансовые пирамиды. Самый яркий пример финансовой пирамиды, одна из самых крупных афер 90-х годов 20 века – Сергей Мавроди со своим МММ. Обманутыми остались миллионы людей, большинство из них лишились последних денег. Сама ситуация напоминает сюжет сказки «Буратино» про «Поле Дураков». Любые предложения внести мало и получить сразу баснословно много, ничего не делая, это мошенничество.

• Слишком привлекательные предложения. Предложения могут быть просто выгодными, а могут сулить чересчур много. Например, одна из реклам ПИФа в Яндексе сулит инвестору 1872% годовых дохода. Это заманчиво, но мало похоже на правду. На деле фонд даже не гарантирует возврата вложенных средств.

• Казино, ставки на спорт, лотереи. Любой человек мечтает получить сразу много денег просто так. Именно на это рассчитывают владельцы подобных предприятий. Но, нужно понимать, никто из них не готов пустить дело на самотек. Иначе они просто разорятся. Все тщательно просчитывается. Иногда происходят небольшие выигрыши, но все это только для того, чтобы усыпить бдительность чересчур азартных людей.

• Приобретение программы, приносящей пассивный доход. Наверняка вам приходилось сталкиваться с подобными предложениями. «купите программу, установите на свой компьютер, и можете лежать на диване, а деньги будут капать на ваш счет!» Кто и за что собирается платить – мало понятно, но обещание легких денег притупляет бдительность. На самом деле исход такой покупки имеет только два варианта – потерять вложенные деньги на бесполезную покупку или потерять все деньги с банковских счетов.

Малый бизнес

Можно сразу начать с вложений в собственное дело. Вариантов и направлений на сегодня – масса. Как требующих минимальных вложений, например, приобретение вендингового аппарата, так и более крупных – открытие торговой точки, магазина, кафе.

Плюсы ведения малого бизнеса:

• высокий возможный доход,
• самостоятельное управление рисками.

Минусы:

• возможное наличие более сильных конкурентов,
• всевозможные риски в управлении,
• возможность совершить непоправимую ошибку,
• необходимость уплаты налогов.

Заработок может как отсутствовать или даже уйти в минус, так и составить крупную сумму. Минимальный капитал для начала малого бизнеса – 300 000 рублей. Есть и менее затратные способы, но они не принесут ощутимого дохода, особенно первое время.

О, бедная доходность…

Также нужно иметь ввиду, что заработать на изменении цены акций можно, как в период роста цены, так и в момент ее падения.

Рассмотрим примеры, предположим есть стабильно развивающаяся компания цена одной ее акции 100 рублей. Ранее всю прибыль компания направляла на расширение и развитие бизнеса, но на последнем собрании акционеров была принята дивидендная политика, при которой 20% прибыли теперь направляется на дивиденды.

Хотели бы вы иметь такие акции? Многие люди бы хотели. Поэтому их начинают активно покупать. Цена акции вырастает со 100 рублей до 470 рублей, 30 рублей дивидендов на акцию теперь уже 6.38% от текущей цены. При такой цене акции, дивиденды на сумму акций в 100000 рублей составит 6380 рублей, это сравнимо со средней доходностью по данной отрасли.

Следовательно, люди перестают активно покупать эти акции, а цена перестает так стремительно расти.

Второй пример вышла новость, что компания может объявить о банкротстве. На рынке начинается паника, цена акций упала со 100 рублей до 50, в два раза. Затем вышло опровержение и люди откупили эти акции, цена вернулась к прежним цифрам.

Третий пример, компания предоставила план развития на пять лет и инвесторы посчитали, что, если все будет так как заявляет компания и прибыль увеличится на 500%, следовательно, и дивиденды значительно вырастут. На этой новости начинается бурный рост цены акции, соответственно, если ожидания не оправдаются, то может последовать и значительное падение.

Как видим в первом примере, изменение дивидендов является вполне объективным толчком к росту цен и два последующих основаны на ожиданиях и прогнозах. Как правило, цена акции учитывает сразу все факторы. Предугадать или спрогнозировать движение цены акции довольно сложно, для этого используются два вида анализа фундаментальный и технический.

Памм-счета

Суть ПАММ-счетов в том, что один человек, управляющий, получает от инвесторов деньги, а затем осуществляет с их помощью валютные операции на рынке Форекс. 

Плюс таких счетов в том, что управляющий получает свой доход пропорционально доходу инвесторов. То есть если его операции принесли хороший доход, в выигрыше будут все, и наоборот. Кроме того, инвестору не обязательно обладать глубокими познаниями в теме.

Для начала потребуется небольшая сумма вложений, предполагаемый доход высокий, есть выбор среди различных счетов. Также можно отметить сохранность денежных инвестиций, так как даже в случае банкротства счета, деньги не исчезнут, и возможность быстро вывести деньги в любой момент.

Правда минусы тоже присутствуют:

• высокие риски потерять вложенное,
• наличие высокой комиссии (управляющий может забирать себе до 50% дохода),
• необходимость мониторинга ситуации со стороны инвестора
• отсутствие государственного регулирования.

Средний показатель доходности ПАММ-счетов колеблется в пределах 3-8% ежемесячно, в год доход может составить от 36 до 96%. Опытные инвесторы способны поднять ежемесячную прибыль до 70-120%.

Первый вид активов

Акция – эта ценная бумага, подтверждающая наше право на долю в бизнесе. В торговом приложение, в разделе акции мы можем увидеть, что в названии некоторых акций есть приписки «а», «ап» или «п». Это говорит нам о виде акции. Если приписки вообще нет или есть «оа», это означает, что акция обыкновенная. Приписка типа «ап» или «п», означает, что акция привилегированная.

Теперь мы знаем, что акции можно разделить на обыкновенные и привилегированные. Владения обыкновенной акцией дает право голоса для участия в принятии важных решений компании и право на получение части прибыли в виде дивидендов.

Дивиденды по обыкновенным акциям не фиксированные, они будут выплачиваться только если владельцы этих акций на общем собрании акционеров проголосуют за то, чтобы часть прибыли пустить на выплату дивидендов.

В отличие от обыкновенных акций владение привилегированными акциями не дает нам право голоса в принятии важных решений компаний, за исключением особенных случаев, например, таких, как банкротство. Но привилегированные акции имеют приоритет при распределении дивидендов, то есть, если, например, компания получила небольшую прибыль, может быть принято решение выплатить дивиденды только держателям привилегированных акций.

Рынок Российских акций, впрочем, как и зарубежных можно условно разделить на три группы:

– Первая группа ее еще называют первый эшелон или голубые фишки – это крупнейшие компании страны, по которым ведутся самые активные торги. Если мы захотим приобрести акции одной из этих компаний на круглую сумму, например, 10 миллионов рублей, то мы сможем это сделать без проблем, мгновенно и это никак не повлияет на рыночную цену акции.

– Вторая группа, или как говорят второй эшелон – это также очень крупные компании, но их акции обладают меньшей популярностью. Среди участников торгов по сравнению с голубыми фишками купить или продать эти акции на крупную сумму может быть не так просто. Такая сделка может заметно повлиять на рыночную цену акции.

– Третья группа или третий эшелон – это, как правило, не такие большие компании и их акции не пользуются особой популярностью. Зачастую бывает, что даже на 100 тысяч рублей их не купить за один день, так как может не оказаться такого предложения на рынке.

Принятие поспешных решений

«Наихудшие инвестиции достаются нетерпеливым инвесторам». Роберт Кийосаки.

Одна из основных ошибок начинающих инвесторов — принятие инвестиционных решений под влиянием эмоций. Для фондового рынка характерны периоды спада и роста.

Часто новички поддаются панике, на эмоциях начинают распродавать активы на этапе падения рынка. Эмоции -плохой советчик, только спокойствие!

Прежде, чем что-то сделать, всегда думайте о своих долгосрочных целях. Не поддавайтесь стадному инстинкту – акции компании N падают, все их продают, значит и мне надо делать так же.

Не стоит чрезмерно доверять советам неизвестных гуру в различных чатах. Если несколько экспертов и гуру сделают прогнозы, некоторые из них сбудутся. Проблема в том, что вы никогда не знаете, какие именно!

Я не призываю вас махнуть рукой и бросить все на самотек, но у вас должно быть собственное мнение. Доверяйте проверенным источникам информации и тщательно анализируйте каждую ситуацию.

Прежде, чем принимать решение, обдумайте его в спокойной обстановке на «холодную» голову. Бессмысленно реагировать на ежедневные экономические новости. Лично вы никак не сможете повлиять на изменения валютного курса, рост или спад экономики, инфляцию, цены на нефть и т.п.

Сосредоточьтесь на том, что вы можете контролировать:

• Грамотно минимизируйте риски своего портфеля.
• Контролируйте ваши расходы на осуществление инвестиций и уплату налогов от инвестиционной деятельности.

У каждого инвестора есть собственная стратегия инвестирования. Придерживайтесь ее, даже если рынок лихорадит. Менять стратегию нужно в случае, если вы понимаете, что она убыточна в среднесрочной или долгосрочной перспективе. Если вы каждый месяц будете менять подходы к формированию портфеля – забудьте о достижении своих целей.

Теперь вы знаете, как избежать 10 ошибок на старте инвестирования и сберечь свои деньги.

Риск и доходность

Как следует из выше сказанного, инвестиции можно охарактеризовать двумя ключевыми показателями – это риск и доходность. При чем эти параметры взаимосвязаны.

Риск – это вероятность получения убытка или потери дохода при инвестировании по сравнению с расчётным вариантом в результате непредвиденных факторов, таких как действия или бездействия госструктур, ошибки корпоративного управления и так далее.

Доходность – это величина прибыли, которую получил инвестор за все время владения активом. Данный параметр выражается в процентах за конкретный промежуток времени, например, за год. Она рассчитывается, как отношение прибыли к расходам на покупку данного актива.

Существует множество рисков, которым подвержен капитал инвестора. Среди них можно обозначить следующие основные риски:

• Рыночный – это основной риск, который определяется непредсказуемым поведением самого рынка. Идея его в том, что наши инвестиции могут изменяться, как в большую, так меньшую сторону. То есть мы можем получить, как прибыль, так и убыток, в зависимости от рыночной ситуации.
• Валютный – этот риск связан с обменным курсом валюты, в которой сделаны инвестиции. При изменении обменного курса валюты, также происходит изменение общей стоимости инвестиций, как в большую, так и меньшую сторону.
• Корпоративный или риск компаний – это риск уменьшения стоимости вложений в компанию из-за неблагоприятных событий. Например, снижение финансовых показателей деятельности, снижения конкурентоспособности, увеличение долговых обязательств, судебные разбирательства и другие факторы.

Согласно современной теории портфельного управления уровень риска напрямую связан с доходностью. То есть, чем выше уровень риска, который готов принять инвестор, тем более высокую доходность он стремится получить.

Любые инвестиции связаны с риском, даже если мы не собираемся предпринимать активных действий по управлению активами. Тем не менее, не стоит бояться его, риском можно и нужно управлять, и стремиться минимизировать его.

Одним из способов, который помогает управлять риском и минимизировать его негативное воздействие, является диверсификация. Предлагаем остановиться на принципах диверсификации более подробно.

Следуй за своей целью

Итак, мы разобрались, как правильно начать инвестирование. Теперь пришла пора начать действовать. Для этого нужно:

1. Сформулировать свои финансовые цели

Как уже говорилось ранее в статье, необходимо сформулировать для себя финансовые цели инвестирования. Также нужно определить приоритет по каждой цели, ее стоимость, требуемые сроки реализации цели. Дополнительно нужно учесть валюту, возможного уровня риска и периодичность цели, то есть это однократная или регулярная цель.

2. Определиться с уровнем риска

Теперь пришла пора определиться с приемлемым уровнем риска. Этот уровень каждый инвестор определяет для себя сам. Он должен самостоятельно понять (финансово и, главное, психологически) готов ли он терпеть убытки, периодически направлять определенные денежные средства в инвестиционные портфели. Ведь при инвестициях можно, как заработать деньги, так и потерять их.

Дополнительно о том, как управлять рисками будет рассказано далее в статье.

3. Выбрать активы

На данном этапе необходимо определить какие активы и в каком соотношении будут в нашем портфеле. Требуется тщательно изучать активы перед тем, как принять окончательное решение об вложении денежных средств в них. Для этого необходимо изучить фундаментальный и технический анализ.

4. Определиться с типом портфеля

Самое время решить какой тип портфеля использовать и чем его наполнять для каждой из целей. В зависимости от соотношения между акциями и облигациями в портфеле выделяют:

• агрессивный портфель – состоит из акций на 80% и облигаций на 20%;
• умеренный портфель – состоит из акций на 50% и облигаций на 50%;
• консервативный портфель – состоит из акций на 20% и облигаций на 80%;
• суперконсервативный портфель – состоит из облигаций на 100%.

Можно покупать в свой портфель акции и облигации, а можно фонды акций и облигаций. Можно приобретать ПИФы, а можно ETF. Выбор за вами.

5. Разработать стратегию для портфеля

После того, как мы определились с типом активов в нашем портфеле, настало время определиться со стратегией управления портфелем. Это один из главных этапов. Количество стратегий много. Можно выбрать уже известные стратегии, а можно разработать свою. Есть стратегии для долгосрочного инвестирования, а есть и для ежедневной торговли на бирже. Среди распространённых стоит выделить следующие:

Третий вид активов

Теперь мы поговорим об свободных деньгах или кэше. Понимаем, что это звучит немного странно. Потому что мы проинвестировали, допустим, 100 тысяч или 1 миллион рублей, и хотим задействовать все деньги, чтобы получать большую прибыли.

Но рынок имеет свойство падать и акции имеют свойство корректироваться, и восстановление может длиться полгода, год, а иногда и десять лет. Поэтому мы должны иметь деньги на счёте, чтобы докупать при падении акции либо облигации в свой портфель.

Далее рассмотрим свободные деньги на счёте более детально, потому что это действительно важно.

Давайте вспомним 2008 год. Индекс ММВБ упал больше, чем на 70%. Это колоссальное падение. Многие акции упали на 80-85%. А если вспомним сколько длилось восстановление рынка от точки падения до точки возврата к нулевому скажем так ориентиру — это было почти 10 лет. В 2008 рынок упал и только в 2021 году восстановились.

Представьте, что у нас нет свободных денег на счету. Мы не можете докупить акции или облигации, которые падают. Мы будем бегать и искать свободные деньги, продавать какие-то свои другие активы, снимать деньги с банковских вкладов и инвестировать в акции. Это может закончится не очень хорошо. Поэтому свободные деньги должны быть обязательно.

Кто-то может возразить и сказать: «У меня в портфеле есть облигации. Если мои акции упадут, то я продам облигации и докуплю акции». Всё вроде бы логично, но есть одно важное «НО». Может ли случится так, что в нашем портфеле упадут и акции, и облигации?

Тогда вопрос. Что мы будем делать, продавать акции с убытком и докупать облигации либо продавать облигации с убытком и докупать акции? Как-то нелогично и не строится с тем утверждением об инвестировании, что долгосрочный инвестор не должен терять деньги.

Четвертое правило — коррекция активов

Ответьте себе на вопрос. Как часто вы слышали утверждение о том, что, чем ниже падает рынок, тем «вкуснее» цена акции, и тем дешевле покупаем хорошие активы? Ведь это один из основных столпов инвестирования. Когда все боятся и продают, мы покупаем, т.е когда всё падает, мы покупаем хорошие активы, по сути на распродаже.

Но есть одна сложность. Когда писали эту статью, мы не нашли никакой полезной информации в интернете, касаемо того, как определять для себя уровни коррекции, как вносить деньги, какими этапами. Есть много информации про то, что правильно иметь свободные деньги и докупать акции, когда они падают в цене. Но каким образом нужно это делать?

Считаем, что нужно учитывать падение рынка 90 , т.е. это значит, что заранее, когда только инвестируем свои первые деньги, то должны понимать, что рынок может упасть более чем на 90%. Опять же 2008 год — большие падения на рынке. В 2021 году металлургические компании то же падали и на 50, 60 и на более высокий процент.

Поэтому такое, конечно, теоретически возможно, чтобы рынок упал более чем на 90%. Следовательно, должны это закладывать в свой портфель. Этого может не случится никогда за нашу историю, но должны понимать, что это может случится. И заранее продумать, что будем делать, если рынок пройдёт критическую точку в 50% по счёту, потом будет падать — 60, — 70, — 80 и — 90. И здесь вопрос. А как тогда вносить деньги и как их контролировать?

Считаем, что свободные деньги на счёте часть облигаций должны рассчитываться таким образом в портфеле, чтобы мы могли докупать акции хотя бы 7-8 раз. Уровни коррекции определяйте для себя сами. Для кого-то это будет каждые 10%, т.е. рынок упал на 10%, внесли деньги, на 20% внесли деньги, на 30% внесли деньги и т.д.

Следующий вопрос. А в какой пропорции докупать акции? Здесь предлагаем очень простое, верное и универсальное правило. Чем больше падает рынок, тем больше вносим денег на счёт. Чем меньше падает рынок, тем меньше вносим денег на счёт в акции.

Какая вероятность того, что рынок упав на 5%, упадёт ещё на 5%? Думаем она довольно большая. А если рынок упал на 55%, то какая вероятность, что продолжит падение до 70 или 80%. Она намного меньше. Иными словами, чем ниже падает рынок, тем меньше становится риск. Потому что, чем ниже рынок, тем меньше вероятность того, что он продолжит своё падение.

Поэтому, как пример. Рынок упал на 10%, внесли 10 тыс. рублей. Он упал на 20%, внесли 20 тыс. рублей. Упал на 30%, внесли 30 тыс. рублей и т.д. Иными словами, чем ниже рынок падает, тем больше вносим денег.