Прямые и портфельные инвестиции — что это, виды, стратегии и риски

Прямые и портфельные инвестиции - что это, виды, стратегии и риски Инвестиции

Портфельные инвестиции — что это такое и как инвестировать 2021

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции — это современный инструмент пассивного дохода, который доступен каждому, в отличие от некоторых других способов инвестирования. Этот инструмент удобен тем, что инвестор может очень гибко действовать при выборе степени риска и получаемой доходности. Кроме того, портфельные инвестиции — этот тот инструмент, который не требует миллионов долларов и начать инвестировать можно, даже не обладая большим капиталом. 

В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое портфельные инвестиции, какие они бывают, чем отличаются от прямых инвестиций и как стать портфельным инвестором.    

Понятие портфельных инвестиций 

Портфельные инвестиции — это покупка и удержание различных финансовых активов с целью получения дохода от процентов и дивидендов, при этом инвестор не участвует в управлении проектом или компанией, в которую вкладывает средства. 

Самые популярные активы, которые могут входить в портфель:

Исходя из этого, если говорить простыми словами, то портфельные инвестиции представляют собой набор ценных бумаг разных эмитентов и их удержание на протяжении длительного срока с целью получения дохода.    

Портфельными инвесторами могут выступать:

  • Частные лица; 
  • Банки; 
  • Инвестиционные фонды.

Основы портфельных инвестиций и как правильно начать, описаны в видео ниже:

Портфельное инвестирование 
Формирование инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель — это набор всех ценных бумаг, которые приобрел инвестор для долгосрочного удержания. 

Успешный и надежный инвестиционный портфель отличается следующими свойствами: 

  • Диверсификация — в состав портфеля должны входить максимально разнообразные активы, что позволяет снизить риски. Потому что даже проверенные временем ценные бумаги при благоприятных условиях не могут гарантировать полное отсутствие риска. А наличие максимально отличающихся друг от друга активов позволит обеспечить высокий уровень безопасности;
  • Ликвидность — ценные бумаги в составе портфеля должны отличаться высоким спросом, чтобы в случае необходимости их можно было легко и быстро продать, и приобрести более выгодные активы;
  • Консервативность — это наиболее безопасный вид инвестиционного портфеля, о чем подробно будет рассказано ниже, так как она с одной стороны обеспечивает надежность за счет проверенных инструментов, а с другой стороны обеспечивает хорошую доходность благодаря акциям прогрессивных компаний. 

В зависимости от уровня доходности и степени риска различают три вида инвестиционных портфелей:

  • Агрессивный; 
  • Умеренный; 
  • Консервативный. 

Подробно о каждом из них расскажем далее.

Для примеров будут использованы фонды ВТБ.  

В качестве примера можно назвать фонд ВТБ «Технологий будущего», в который преимущественно входят «голубые фишки» американского фондового рынка. Рекомендуемый минимальный срок инвестирования — 1 год. По заявлениям ВТБ, этот фонд принес доходность 62,43% за последний год:

Про бизнес:  Оценка экономической эффективности инвестиций в строительство промышленного объекта – тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка
Фонд ВТБ «Технологий будущего»

Примером может выступать «Фонд Смешанных инвестиций» от ВТБ. Рекомендуемый срок инвестирования — 1,5 лет, а заявленная доходность за последний год — 13,67%: 

 «Фонд Смешанных инвестиций» 

Некоторые портфели могут вообще не иметь в своем составе акций, а включать в себя лишь драгоценные металлы и государственные ценные бумаги. В качестве такого примера можно назвать «Фонд Золото» от ВТБ, который в большей степени состоит из золота  небольшой части государственных облигаций РФ. Рекомендуемый срок инвестирования — минимум 1 год, а доходность за последний год — 26,49%: 

 «Фонд Золото» 

Примером такого фонда можно назвать фонд ВТБ «Казначейский», который более чем на 90% состоит из суверенных облигаций. Доходность такого портфеля за последний год составила почти 8%:

Фонд «Казначейский» 
Как вложиться в портфельные инвестиции 

Как стать портфельным инвестором: 

  1. Выберите оптимальный срок инвестирования. 
  2. Определите сумму инвестирования. 
  3. Выберите брокера.
  4. Выберите оптимальную стратегию.
  5. Раз в несколько месяцев проверяйте портфель и при необходимости корректируйте его. 
  6. Используйте различные инструменты для диверсификации рисков. 

Ниже будут описаны некоторые нюансы, которые помогут правильно воспользоваться портфельными инвестициями. 

Выбор брокера для портфельных инвестиций 

Сразу стоит сказать, что есть два пути, как вложить деньги в портфельные инвестиции: 

  1. Доверительное управление — передача средств профессиональным трейдерам/компаниям, которые сформируют портфель и будут отслеживать его эффективность. При выборе доверительного лица следует очень тщательно проверять все документы, особенно наличие лицензии на ведение деятельности. 
  2. Самостоятельное управление портфельными инвестициями.

Что касается срока, то портфельные инвестиции — это долгосрочный инструмент.

Следующий очень важный момент — выбрать брокера. Особое внимание следует обращать на комиссии и выбрать тарифный план, который будет выгоден для долгосрочного инвестирования. 

Следующие брокеры предлагают неплохие условия для портфельных инвестиций:

  • Финам;
  • Открытие;
  • БКС,
  • Кит-Финанс. 

После открытия брокерского счета необходимо сформировать инвестиционный портфель, выбрав и купив акции. Как уже говорилось выше, есть три варианта инвестирования, каждый из которых предполагает покупку определенных инструментов.

Самыми надежными являются облигации и акции государственных корпораций, «голубые фишки» — это среднерисковый инструмент и самыми рискованными, но в то же время и самыми высокодоходными являются акции молодых перспективных компаний и стартапов. Диверсифицировать риски можно при помощи различных инструментов. 

Некоторые инвесторы меняют набор акций в портфеле чуть ли не каждую неделю, однако такой подход ошибочный, при условии, конечно, что активы были выбраны правильно. Пересматривайте содержимое портфеля не чаще чем раз в три-четыре месяца, исключением является только банкротство эмитента.      

Про бизнес:  Сколько можно заработать на ИИС: калькулятор ИИС
Портфельные иностранные инвестиции 

Портфельные иностранные инвестиции — это вложение денег иностранными инвесторами в ценные бумаги компаний и государств с целью получения дохода без права вмешательства в жизнедеятельность предприятия.

Доход инвестора формируется из начисленных дивидендов и процентов. Основной целью является получение как можно более высокой прибыли и снижение потенциальных рисков за счет хеджирования. 

Портфельные инвестиции, в том числе и иностранные, не создают новые активы, однако они способствуют увеличению объема капитала, привлеченного компанией или государством.   

Прямые портфельные инвестиции 

Прямые инвестиции — это вложения, которые в первую очередь отличаются большой долей выкупа акций компании, в некоторых случаях инвестор может приобрести 100% ценных бумаг предприятия.  

Если сравнивать прямые инвестиции с портфельными, то они отличаются по нескольким очень важным параметрам: 

  • Управление бизнесом — покупка большого объема акций (минимум 10% от общего объема) дает право инвестору участвовать в управлении бизнесом и определять ключевые направления развитии компании; при портфельных инвестициях инвестор такого права не имеет и является всего лишь «сторонним наблюдателем»;
  • Размер дохода — при прямых инвестициях доход от вложений получается намного больше благодаря дивидендам и процентам от роста ценных бумаг и часть прибыли, которую генерирует компания; доход от портфельных инвестиций формируется только из дивидендов от акций или драгметаллов и процентов по облигациям;
  • Срок получения прибыли — прямые инвесторы делают вложения на среднесрок или долгосрок (от 5 лет); портфельные инвесторы получают отбив от вложений уже через год или максимум 2-3 года; 
  • Использования средств — как правило, прямые инвестиций формируют основной фонд компании и используются для модернизации основных бизнес-процессов; вложения от портфельных инвестиций могут использоваться для различных целей; 
  • Доступность — прямые вложения поступают только от крупных инвесторов или фондов, кроме того, часто компания может отказать инвестору в приобретении доли; портфельные инвестиции доступны практически каждому желающему. 

Портфельные инвестиции — это вложения, которые могут стать основным источником пассивного дохода и приносить хорошую прибыль. Одним из самых больших плюсов этого инструмента является то, что инвестор может выбирать риск и доходность стратегии, благодаря чему можно закрыть различные цели, например, накопить деньги на старость или сделать инвестирование своим основным источником заработка.     

Читайте также:

Про бизнес:  Сбалансированность бюджета и методы достижения - ГОСУДАРСТВЕННЫЕ И МУНИЦИПАЛЬНЫЕ ФИНАНСЫ

Инвестиции в интернете: 12 проверенных способов заработка в сети 

Венчурные инвестиции — что это такое и насколько развита сфера в России 

Как инвестировать в акции и что нужно знать

Нужно ли платить налоги с инвестиций

Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями  или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.

Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.

Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.

С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.

Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.

ИИС появился в России 1 января 2022 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.

Оцените статью
Бизнес Болика