Портфельные инвестиции — что это такое и как инвестировать 2021
Портфельные инвестиции — это современный инструмент пассивного дохода, который доступен каждому, в отличие от некоторых других способов инвестирования. Этот инструмент удобен тем, что инвестор может очень гибко действовать при выборе степени риска и получаемой доходности. Кроме того, портфельные инвестиции — этот тот инструмент, который не требует миллионов долларов и начать инвестировать можно, даже не обладая большим капиталом.
В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое портфельные инвестиции, какие они бывают, чем отличаются от прямых инвестиций и как стать портфельным инвестором.
Портфельные инвестиции — это покупка и удержание различных финансовых активов с целью получения дохода от процентов и дивидендов, при этом инвестор не участвует в управлении проектом или компанией, в которую вкладывает средства.
Самые популярные активы, которые могут входить в портфель:
Исходя из этого, если говорить простыми словами, то портфельные инвестиции представляют собой набор ценных бумаг разных эмитентов и их удержание на протяжении длительного срока с целью получения дохода.
Портфельными инвесторами могут выступать:
- Частные лица;
- Банки;
- Инвестиционные фонды.
Основы портфельных инвестиций и как правильно начать, описаны в видео ниже:
Инвестиционный портфель — это набор всех ценных бумаг, которые приобрел инвестор для долгосрочного удержания.
Успешный и надежный инвестиционный портфель отличается следующими свойствами:
- Диверсификация — в состав портфеля должны входить максимально разнообразные активы, что позволяет снизить риски. Потому что даже проверенные временем ценные бумаги при благоприятных условиях не могут гарантировать полное отсутствие риска. А наличие максимально отличающихся друг от друга активов позволит обеспечить высокий уровень безопасности;
- Ликвидность — ценные бумаги в составе портфеля должны отличаться высоким спросом, чтобы в случае необходимости их можно было легко и быстро продать, и приобрести более выгодные активы;
- Консервативность — это наиболее безопасный вид инвестиционного портфеля, о чем подробно будет рассказано ниже, так как она с одной стороны обеспечивает надежность за счет проверенных инструментов, а с другой стороны обеспечивает хорошую доходность благодаря акциям прогрессивных компаний.
В зависимости от уровня доходности и степени риска различают три вида инвестиционных портфелей:
- Агрессивный;
- Умеренный;
- Консервативный.
Подробно о каждом из них расскажем далее.
Для примеров будут использованы фонды ВТБ.
В качестве примера можно назвать фонд ВТБ «Технологий будущего», в который преимущественно входят «голубые фишки» американского фондового рынка. Рекомендуемый минимальный срок инвестирования — 1 год. По заявлениям ВТБ, этот фонд принес доходность 62,43% за последний год:
Примером может выступать «Фонд Смешанных инвестиций» от ВТБ. Рекомендуемый срок инвестирования — 1,5 лет, а заявленная доходность за последний год — 13,67%:
Некоторые портфели могут вообще не иметь в своем составе акций, а включать в себя лишь драгоценные металлы и государственные ценные бумаги. В качестве такого примера можно назвать «Фонд Золото» от ВТБ, который в большей степени состоит из золота небольшой части государственных облигаций РФ. Рекомендуемый срок инвестирования — минимум 1 год, а доходность за последний год — 26,49%:
Примером такого фонда можно назвать фонд ВТБ «Казначейский», который более чем на 90% состоит из суверенных облигаций. Доходность такого портфеля за последний год составила почти 8%:
Как стать портфельным инвестором:
- Выберите оптимальный срок инвестирования.
- Определите сумму инвестирования.
- Выберите брокера.
- Выберите оптимальную стратегию.
- Раз в несколько месяцев проверяйте портфель и при необходимости корректируйте его.
- Используйте различные инструменты для диверсификации рисков.
Ниже будут описаны некоторые нюансы, которые помогут правильно воспользоваться портфельными инвестициями.
Сразу стоит сказать, что есть два пути, как вложить деньги в портфельные инвестиции:
- Доверительное управление — передача средств профессиональным трейдерам/компаниям, которые сформируют портфель и будут отслеживать его эффективность. При выборе доверительного лица следует очень тщательно проверять все документы, особенно наличие лицензии на ведение деятельности.
- Самостоятельное управление портфельными инвестициями.
Что касается срока, то портфельные инвестиции — это долгосрочный инструмент.
Следующий очень важный момент — выбрать брокера. Особое внимание следует обращать на комиссии и выбрать тарифный план, который будет выгоден для долгосрочного инвестирования.
Следующие брокеры предлагают неплохие условия для портфельных инвестиций:
- Финам;
- Открытие;
- БКС,
- Кит-Финанс.
После открытия брокерского счета необходимо сформировать инвестиционный портфель, выбрав и купив акции. Как уже говорилось выше, есть три варианта инвестирования, каждый из которых предполагает покупку определенных инструментов.
Самыми надежными являются облигации и акции государственных корпораций, «голубые фишки» — это среднерисковый инструмент и самыми рискованными, но в то же время и самыми высокодоходными являются акции молодых перспективных компаний и стартапов. Диверсифицировать риски можно при помощи различных инструментов.
Некоторые инвесторы меняют набор акций в портфеле чуть ли не каждую неделю, однако такой подход ошибочный, при условии, конечно, что активы были выбраны правильно. Пересматривайте содержимое портфеля не чаще чем раз в три-четыре месяца, исключением является только банкротство эмитента.
Портфельные иностранные инвестиции — это вложение денег иностранными инвесторами в ценные бумаги компаний и государств с целью получения дохода без права вмешательства в жизнедеятельность предприятия.
Доход инвестора формируется из начисленных дивидендов и процентов. Основной целью является получение как можно более высокой прибыли и снижение потенциальных рисков за счет хеджирования.
Портфельные инвестиции, в том числе и иностранные, не создают новые активы, однако они способствуют увеличению объема капитала, привлеченного компанией или государством.
Прямые инвестиции — это вложения, которые в первую очередь отличаются большой долей выкупа акций компании, в некоторых случаях инвестор может приобрести 100% ценных бумаг предприятия.
Если сравнивать прямые инвестиции с портфельными, то они отличаются по нескольким очень важным параметрам:
- Управление бизнесом — покупка большого объема акций (минимум 10% от общего объема) дает право инвестору участвовать в управлении бизнесом и определять ключевые направления развитии компании; при портфельных инвестициях инвестор такого права не имеет и является всего лишь «сторонним наблюдателем»;
- Размер дохода — при прямых инвестициях доход от вложений получается намного больше благодаря дивидендам и процентам от роста ценных бумаг и часть прибыли, которую генерирует компания; доход от портфельных инвестиций формируется только из дивидендов от акций или драгметаллов и процентов по облигациям;
- Срок получения прибыли — прямые инвесторы делают вложения на среднесрок или долгосрок (от 5 лет); портфельные инвесторы получают отбив от вложений уже через год или максимум 2-3 года;
- Использования средств — как правило, прямые инвестиций формируют основной фонд компании и используются для модернизации основных бизнес-процессов; вложения от портфельных инвестиций могут использоваться для различных целей;
- Доступность — прямые вложения поступают только от крупных инвесторов или фондов, кроме того, часто компания может отказать инвестору в приобретении доли; портфельные инвестиции доступны практически каждому желающему.
Портфельные инвестиции — это вложения, которые могут стать основным источником пассивного дохода и приносить хорошую прибыль. Одним из самых больших плюсов этого инструмента является то, что инвестор может выбирать риск и доходность стратегии, благодаря чему можно закрыть различные цели, например, накопить деньги на старость или сделать инвестирование своим основным источником заработка.
Читайте также:
Инвестиции в интернете: 12 проверенных способов заработка в сети
Венчурные инвестиции — что это такое и насколько развита сфера в России
Как инвестировать в акции и что нужно знать
Нужно ли платить налоги с инвестиций
Есть три самых распространенных способа получить прибыль. Получить разницу между покупкой и продажей ценной бумаги, получить купонную выплату по облигациями или дивиденды . Все три вида дохода облагаются налогом. Их государству выплачивает за инвестора брокер.
Законодательством учитываются ситуации, когда инвестор с одной сделки получил прибыль, а с другой — убыток. Например, если вы купили ценные бумаги на сумму ₽100 тыс., а продали за ₽140 тыс., ваша прибыль составит ₽40 тыс. Затем вы купили также на ₽100 тыс., но продали за ₽90 тыс., то тут ваш убыток составит ₽10 тыс. В итоге вам нужно будет заплатить налог с суммы ₽30 тыс.
Если вы налоговый резидент России, то вам придется заплатить 13% со своей прибыли; если вы иностранец — 30%. Брокер удержит за вас налог и перечислит его в государственный бюджет по итогам года. Если вы покупаете иностранные акции, то доходом считается разница между суммой покупки и продажи в рублях.
С 1 января 2021 года налог нужно будет платить со всех облигаций, как государственных, так и корпоративных. Исключений нет. Ставка — 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.
Если вы обычный российский частный инвестор, то брокер сначала заплатит государству с ваших дивидендов налог в 13% и потом переведет вам уже чистые деньги. Когда вы получаете дивиденды, например, по американским акциям, то 10% пойдут в американский бюджет, а 3% — в российский.
Кроме обычного брокерского счета инвестор может открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Он представляет собой тот же брокерский счет, но с возможностью получить налоговый вычет. Возможность его открыть есть только у граждан РФ.
ИИС появился в России 1 января 2022 года. Он бывает двух типов — А и Б. В случае со счетом А вы можете вернуть 13% от суммы, которую внесли на ИИС в течение года. Сумма, от которой будут рассчитаны эти 13%, не может превышать ₽400 тыс. Поэтому максимально вы можете получить от государства по этой льготе ₽52 тыс. в год.
