- Стоп-лоссы и тейк-профиты
- Несколько уведомлений о цене бумаги
- Робоэдвайзер с инвестиционным профилированием
- Портфельная аналитика
- Биржевой стакан для пользователей тарифов «Трейдер» и «Премиум»
- Веб-терминал для всех пользователей тарифов «Трейдер» и «Премиум»
- Лимитные заявки на внебиржевые бумаги для пользователей тарифа «Премиум»
- Статьи «Ведомостей» для премиальных клиентов
- Биржевой стакан и лента сделок, пожалуй, самые недооцененные инструменты анализа акций среди массового инвестора.
- Виды биржевых заявок в стакане и их особенности
- Для кого актуален стакан котировок?
- Как биржевые заявки отображаются в стакане?
- Как киты «манипулируют» заявками в биржевом стакане?
- Рассказываем, как работает терминал тинькофф инвестиций
- Стакан, лента, «офферы» и «принты»
- Участники торгов
- Заключение
- Таким образом, биржевой стакан дает нам информацию о лимитных заявках на рынке, а лента — о том, на какие объемы были заключены сделки по различным ценам.
Стоп-лоссы и тейк-профиты
Стоп-лоссы (stop loss) позволяют ограничить возможные убытки при управлении инвест-портфелем. С помощью стоп-лоссов клиент создает поручение (приемлемый уровень стоимости актива, ниже текущей цены) на автоматическую продажу ценных бумаг в случае неблагоприятной динамики цен на бирже.
Стоп-лоссы и тейк-профиты дают возможность защититься от волатильности биржевого рынка и позволяют завершить сделку автоматически. Когда цена бумаги доходит до установленного клиентом уровня, пользователю «Тинькофф инвестиций» приходит пуш-уведомление.
При закрытии позиции (продаже бумаги) сервис автоматически отменит все выставленные по этому активу стоп-лоссы и тейк-профиты (в них не будет необходимости, если акции уже проданы), поэтому клиенту не нужно будет убирать их вручную. Купить случайно бумагу в кредит и получить минусовой баланс на счету, как бывает на других брокерских площадках, будет невозможно. Стоп-лоссы и тейк-профиты доступны владельцам всех тарифов сервиса «Тинькофф инвестиции».
Читайте: Мнение экспертов: куда полетят акции Boeing
Несколько уведомлений о цене бумаги
Теперь для получения пуш-уведомлений о достижении бумагой желаемой цены пользователи «Тинькофф инвестиций» могут задать сразу несколько значений (цен). Так клиентам будет проще контролировать диапазон цен на бирже. Для этого нужно нажать кнопку с изображением колокольчика в правом верхнем углу мобильного приложения «Тинькофф инвестиции».
Робоэдвайзер с инвестиционным профилированием
У пользователей также появилась возможность определить свой инвестиционный профиль (отношение к риску) прямо в мобильном приложении «Тинькофф инвестиции»: умеренный, консервативный или агрессивный. Для этого клиенту нужно заполнить короткую анкету с простыми вопросами об опыте работы на бирже, допустимой сумме для инвестирования, востребованными инструментами для торговли и пр.
Специально под инвестиционный профиль пользователя можно будет составить диверсифицированный портфель из ценных бумаг, например – с помощью робоэдвайзера.
Кроме того, в каталоге бумаг будут отмечены те, что не подходят под инвестиционный профиль клиента: напротив таких активов будет расположена иконка с красной ладонью, при этом они будут доступны для покупки, как и другие бумаги.
Читайте: Есть 100 тысяч рублей – какие акции стоит купить, чтобы обогнать вклады
Портфельная аналитика
В «Тинькофф инвестициях» появился раздел «Аналитика», где пользователи сервиса могут увидеть графики по типам активов (акции, облигации, ETF), по отраслям и компаниям, статистику по доходности и стоимости инвестиционного портфеля. Здесь пользователи смогут наглядно увидеть – из каких бумаг состоит его портфель и насколько эти активы диверсифицированы.
Биржевой стакан для пользователей тарифов «Трейдер» и «Премиум»
Биржевой стакан позволит клиентам видеть очередь заявок и оценивать их ликвидность. Данные в стакане обновляются в режиме реального времени. Более того, клиенты смогут подать лимитную заявку прямо из биржевого стакана.
Лимитная заявка выставляется тогда, когда клиент хочет купить или продать акции именно по нужной ему цене. Так, пользователь сервиса «Тинькофф инвестиции» может быть уверен, что купит бумагу не дороже той стоимости, что он указал в заявке. На бирже из таких заявок образуется очередь.
Веб-терминал для всех пользователей тарифов «Трейдер» и «Премиум»
C 20 марта 2022 года все владельцы тарифов «Трейдер» и «Премиум» смогут бесплатно воспользоваться веб-терминалом для покупки и продажи ценных бумаг. С помощью веб-терминала клиенты могут совершать сделки на бирже и видеть всю информацию о торгах сразу на нескольких экранах, в любом браузере и на любом количестве устройств, гибко настраивать интерфейс веб-терминала и отслеживать обновления маркет-даты (биржевых данных) в потоковом режиме.
Данные о сделках, позициях и доходности портфеля в веб-терминале доступны для просмотра за весь период работы клиента с сервисом «Тинькофф инвестиции» – то есть с момента открытия в нем брокерского или индивидуального инвестиционного счета, а не за последний торговый день.
Читайте: Топ-3 глобальных компаний со свободными деньгами
Лимитные заявки на внебиржевые бумаги для пользователей тарифа «Премиум»
Статьи «Ведомостей» для премиальных клиентов
В новостной ленте сервиса появились статьи газеты и сайта «Ведомости». Обычно для доступа к материалам издания на сайте требуется оформить платную подписку – премиальные клиенты «Тинькофф инвестиций» смогут читать их бесплатно.
Биржевой стакан и лента сделок, пожалуй, самые недооцененные инструменты анализа акций среди массового инвестора.
На просторах интернета полно информации об анализе графиков цены и самых экзотических технических индикаторах. Чуть менее распространен анализ объемов торгов, по причине отсутствия такового у форекс-брокеров, активно популяризирующих биржевую торговлю.
Не сложно найти неплохой учебник по инвестированию и фундаментальному анализу. Но вот, что касается использования ленты сделок и биржевого стакана, здесь русскоязычные ресурсы ограничиваются разъяснением терминов «бид», «аск» и спред, на чем весь анализ этих инструментов, по сути, и заканчивается.
Есть неплохие видеоматериалы, но они преимущественно описывают ситуации на рынке США, где ECN и «дарк-пулы» вносят свои коррективы в механику торгов. Данная статья призвана хоть немного, но ликвидировать этот пробел и рассказать о том, как и зачем эти инструменты могут быть использованы на российском рынке обычным частным инвестором.
Виды биржевых заявок в стакане и их особенности
Все биржевые заявки делятся на три категории:
- Рыночные – формируются по самой низкой и выгодной стоимости за единицу товара;
- Лимитные – включают в себя не только стоимость, но и объем заявок;
- Условные – требуют исполнения условий помимо тех, что установлены в лимитных заявках.
В биржевом стакане видны лишь лимитные заявки. Совершённые сделки здесь не видны, ведь они исполняются мгновенно, как только цена устроит покупателя. Условные здесь не отображаются, поскольку необходимо выполнение установленных условий, после чего они станут либо рыночными, либо лимитными. Последние и попадут в биржевой стакан.
Все заявки в таблице делятся на три категории исходя из объема контрактов по конкретному активу:
- мелкие (до 100 контрактов) – такие заявки не представляют интереса для инвесторов и прочих участников рынка, так как они не способны оказать влияние на рынок;
- средние (до 1000 контактов) – могут повлиять на цену, но только в том случае, если плотность таких ордеров находится в узком диапазоне;
- крупные (до 10 000 контактов) – именно такие заявки интересуют трейдеров, так как они являются ценообразующими.
Есть еще одна классификация заявок:
- агрессивные – ордера, которые служат «двигателем» рынка. Они возникают внезапно и способны подталкивать цены к определенному тренду;
- пассивные – являются некоторой защитой цены на актив. Они не двигаются и не меняются, представляя собой определенную базу ценообразования.
Цены по пассивным заявкам трейдеры, в основном, используют для выставления отложенных ордеров стоп-лосс. А вот активные уже применяют для получения профита.
Для кого актуален стакан котировок?
Биржевой стакан наиболее актуален для оценки краткосрочных тенденций и текущего уровня ликвидности актива, поэтому инструмент чаще используется приверженцами технического анализа, позволяя трейдерам определить точки входа и выхода.
Фундаментальный анализ направлен на поиск недооцененных активов, поэтому в долгосрочной перспективе роль очереди заявок в принятии инвестиционного решения сомнительна.
Любой индикатор становится малоэффективным и однобоким, если ставится во главу угла при принятии инвестиционного решения. Точно так же биржевой стакан будучи базовым инструментом анализа торгов имеет свои слабые места, не отражая полную и прозрачную картину по всем офферам. Именно поэтому очередь заявок не должна рассматриваться изолированно от остальных индикаторов.
Как биржевые заявки отображаются в стакане?
Биржевой стакан содержит в себе только лимитные заявки, которые предполагают куплю-продажу определенного количества лотов по конкретной цене. Их можно условно классифицировать в зависимости от специфики:
В стакан не попадают заявки:
- Условные, исполнение которых зависит от наступления определенных событий (классические примеры: стоп-лосс, тейк-профит).
- Рыночные, которые не успевают попасть в стакан, потому что исполняются мгновенно по лучшей текущей цене рынке.
Как киты «манипулируют» заявками в биржевом стакане?
«Киты» характеризуются наличием значительного капитала в виде денег или активов. Крупные игроки (банк, фонд или корпорация) привлекают к себе внимание за счет возможности двигать соотношение спроса и предложения на рынке в свою пользу.
Покупка или продажа большого объема таким игроком не пройдет бесследно. Если в стакане окажется заявка «кита» на покупку, то рынок присоединится к этому движению, спрос превысит предложение, и цены устремятся вверх. В случае крупной заявки на продажу, предложение превысит спрос, а цена упадет.
В случае намерения купить большой объем крупный игрок стремится уронить цены. Плацдармом манипуляции выступает крупная заявка на продажу, которую выставляет «кит». Часть мелких инвесторов, не желая оставаться в стороне, присоединяется к движению, а цены тем временем уже устремляются вниз, выбивая стоп-лоссы остальных участников.
Еще одна популярная операция «кита» – это фиктивные заявки. Игрок выставляет заявку на покупку большого объема по цене ниже текущей – рынок воспринимает ее защитой от обвала. Когда бдительность на рынке теряется, а участники присоединяются к движению и выставляют заявки на покупку, «кит» снимает свой оффер и начинает «шортить» (продавать актив), получая прибыль.
Проводить манипуляции проще на средне-ликвидных рынках, поэтому обезопасить инвестора может торговля высоколиквидными активами.
Рассказываем, как работает терминал тинькофф инвестиций
Привет! В этом посте мы расскажем, что умеет наш терминал и как в нем торговать.
Зачем нужен терминал Тинькофф
Чтобы в одном окне видеть все: графики, стакан, список бумаг и другие инструменты.
В терминале мы сделали так, чтобы опытные инвесторы увидели знакомые инструменты, для новичков он был интуитивно понятен, а в целом — чтобы был простым в использовании и с полезным набором функций.
Во-первых, терминал находится в личном кабинете — ничего не нужно устанавливать на компьютер и дополнительно регистрировать у брокера. Вы можете торговать с любого компьютера или планшета и на любой операционной системе. Чтобы открыть терминал, зайдите в личный кабинет на Tinkoff.ru по логину и паролю, далее — в раздел «Инвестиции» и выберите вкладку «Терминал». Одновременно терминал можно открыть в шести вкладках браузера — например, чтобы следить за разными отраслями рынка.
Во-вторых, вы можете отслеживать доходность и стоимость актива с момента покупки, а портфель и историю сделок — за весь период. В некоторых терминалах доходность и стоимость актива или портфеля, а также историю сделок можно смотреть только за текущий торговый день. Стоимость портфеля можно привести в долларах или евро — по биржевому ласт-прайсу.
В-третьих, данные по котировкам обновляются так же быстро, как и в других популярных торговых терминалах.
В-четвертых, этот терминал можно сделать лучше: напишите нам, что, на ваш взгляд, нам нужно доработать или добавить, изменить или убрать, чтобы работать было удобнее. Это можно сделать не выходя из терминала или в комментариях к посту, мы передадим команде разработчиков ваши идеи.
Сколько стоит
Терминал Тинькофф Инвестиций бесплатный — не нужно платить ни единожды, ни при подключении, ни абонентскую плату. Через терминал вы можете торговать с брокерского счета и ИИС, если хотя бы на одном из счетов у вас подключен тариф «Трейдер» или «Премиум».
Виджеты
В терминале есть виджеты — это отдельные блоки, в которых мы отображаем конкретную информацию. Например, в виджете «Стакан» отображаем котировки актива, а в «Новостях» — только новости.
В терминале 9 виджетов. Поставить виджет можно в любом месте экрана:
Чтобы информация в виджете обновлялась в зависимости от выбранного актива, можно привязать виджеты к одной группе. Выбрать группу можно по клику на квадрат в верхнем левом углу виджета.
Чтобы привязать все виджеты к одной группе, в виджетах «Инструменты» или «Портфель» кликните правой кнопкой мыши и нажмите «Привязать все виджеты». У нас на скриншоте все виджеты желтой группы привязаны к акции NLMK.
Если нужно одновременно следить за несколькими активами, откройте вкладки в терминале с помощью плюса вверху и настройте свой набор виджетов в каждой из них. Вкладки можно перемещать и переименовывать.
Инструменты.
В этом виджете можно одновременно отслеживать котировки по нескольким валютам и бумагам.
Когда откроете терминал в первый раз, вы увидите в этом виджете список случайных ценных бумаг и валют — добавить новые и удалить ненужные можно правой кнопкой мыши:
График. Выбирайте линейный или свечной тип графика и временной интервал — его можно регулировать одной кнопкой. На скриншоте:
1 — тикер бумаги;
2 — переключатель между свечным и линейный графиком;
3 — валюта, в которой торгуется бумага;
4 — группа, к которой вы привязали виджет;
5 — временной интервал;
6 — цена последней сделки;
7, 8 — кнопка и панель периода. Вы можете настроить период и передвигать его в пределах графика;
9 — поиск актива;
10 — котировки по активу.
Стакан. В этом виджете можно выбрать один из четырех видов стакана:
1 — классический;
2 — с отображением объема;
3 — с отображением объема бумаг от меньшего к большему;
4 — спред между ценами «бид» и «аск».
Заявки
В виджете «Заявка» можно выставить рыночную или лимитную заявки:
В виджете «Отложенная заявка» можно выставить тейк-профит, стоп-лосс, или стоп-лимит:
В виджете «Активные заявки» можно посмотреть активные заявки по всем бумагам и отменить их:
Портфель. Тут можно проверить стоимость позиции, среднюю цену одного лота и информацию о том, сколько денег или бумаг заблокировано в портфеле для исполнения заявок. Продать актив, оставить лимитную заявку, стоп-лосс или тейк-профит тоже можно в этом виджете — для этого нажмите правой кнопкой мыши на актив:
Новости. Можно настроить ленту для отдельной компании — для этого через поиск найдите нужную. Чтобы читать все новости — нажмите на квадрат и выберите Remove: 
Операции. Все операции по текущему активному счету. Можно настроить по одному активу через поиск:
Что еще можно
В верхней панели терминала можно выбрать счет, с которого хотите торговать, оставить обратную связь, отключить подтверждения по СМС и добавить виджеты.
Выбор счета
Если у вас есть и брокерский счет и ИИС, вы можете переключаться между ними в этом меню:
Список изменений
Пишем, что и когда изменили в терминале:
Настройки
Здесь можно отключить подтверждение сделок по СМС. Подтверждение кодом нельзя отключить для вывода денег на карту и сделок размером более 300 000 рублей или 5000 долларов или евро. Еще можно настроить время сессии, чтобы вы не логинились каждый раз, когда не пользуетесь терминалом:
Обратная связь
Присылайте свои вопросы, комментарии и идеи, как мы можем сделать
терминал Тинькофф Инвестиций
удобнее:
Мы уже работаем над индикаторами, заявками и сделками на графике, параметрами и объемами торгов, объемами торгов на графике и торговлей с плечом, в том числе и торговлей в шорт. Об этом тоже напишем в этом блоге.
Стакан, лента, «офферы» и «принты»
Биржевой стакан (level 2 на американском рынке) — это список лимитных заявок на рынке в текущий момент. Как правило, заявки на продажу расположены сверху и выделены красным цветом — еще их называют «аски» (от англ. ask — спрос).
Иногда «офферами» называют только заявки на продажу
Цифра рядом с ценой обозначает количество лотов (или контрактов на срочном рынке), которое можно купить/продать по этой цене. Если вы хотите купить, например, 100 лотов, то вы можете купить 15 лотов по цене 74,84 и все остальное по 74,85. Если продать, то весь объем можно реализовать по 74,8.
Глубина стакана
Стакан характеризуется глубиной. Глубина стакана «20Х20» обозначает, что в окне будут отображаться заявки по 20-ти лучшим ценам на продажу и 20-ти лучшим ценам на покупку». Как правило, большинство брокеров предоставляют именно такую глубину стакана.
Альтернативный вид стакана, который можно изменить в настройках
Лента сделок
Лента сделок (level 1 на американском рынке) в российской действительности, где в качестве основного торгового терминала свои позиции прочно удерживает терминал QUIK, она называется «Таблица обезличенных сделок». Найти её можно в меню Создать окно ->
Таблица обезличенных сделок. Если она окажется пустой, значит нужно исправить настройки в меню «Система ->Заказ данных -> Поток обезличенных сделок». Если и там Вас встретит пустой список, необходимо обратиться к брокеру с просьбой включить поток обезличенных сделок. По умолчанию он может быть отключен, чтобы снизить нагрузку на интернет пользователя.
В ленте сделок отображаются все сделки, которые проходят по выбранным биржевым инструментам. Для эффективного использования одну таблицу лучше настраивать на один инструмент. Для наглядности удобно выделять сделки на покупку и продажу разными цветами.
Каждая строчка в ленте называется «принт» и обозначает сделку по конкретной цене. Цифра рядом с ценой обозначает количество купленных/проданных лотов (или контрактов на срочном рынке).
Участники торгов
Прежде, чем искать более конкретные сигналы в стакане, стоит разобраться, чьи действия можно там увидеть. На рынке действует большое количество самых разнообразных участников, которых условно можно разделить на следующие категории:
Высокочастотные роботы (HFT)
Скорость исполнения сделок может составлять микросекунды, так что вряд ли удастся разглядеть их, используя обычный QUIK. Тем не менее, их сделки отображаются в ленте и могут нести полезную информацию. По сути, это те же торговые алгоритмы, но использующие существенное преимущество в скорости.
Скальперы
Скальперы торгуют на коротких движениях внутри дня, заключая большое количество сделок. Простейший скальпинг предполагает паразитирование на более крупных заявках и взятие прибыли на движениях, вызванных стоп-лоссами других игроков. Примеры популярных скальперских стратегий:
Сделки внутри спреда — скальпер выставляет лучший «бид» на покупку, а потом сразу выставляет лучший «аск» на продажу. При удачно подобранном моменте и достаточной ширине спреда удается сделать быструю сделку с небольшой прибылью, окупающей комиссию.
Сделки от крупного «оффера» — при появлении крупной заявки в стакане, часто её не могут удовлетворить сразу. Цена убегает от неё, движимая закрытием позиций и входящими в сделку скальперами, рассчитывающими заработать на этом отскоке.
Сделки на «разъедание» крупного «оффера» — когда поток сделок по «офферу» достаточно сильный, скальперы входят в сделку в надежде на то, что после удовлетворения «оффера» сработают стоп-лоссы заходивших на отскок и дадут краткосрочный импульс.
Маркетмейкеры и торговые алгоритмы
Имеются в виду не те «страшные маркетмейкеры», которые «кукловодят рынок» и которыми пугают на форумах сторонники теорий заговоров. Институт маркетмейкинга создан для поддержания ликвидности на рынке. Эти участники торгов удерживают спред, чтобы он чересчур не расширялся, а также покупают, когда все продают и продают, когда все покупают.
Их цель — стать для вас другой стороной сделки, когда ликвидности недостаточно. Такая деятельность выгодна эмитенту и бирже, чтобы поддерживать ликвидность не самых популярных инструментов. Для самого маркетмейкера такая торговля связана с определенными рисками, поэтому маркетмейкеры используют специальные торговые алгоритмы с выставлением двусторонних котировок, а биржа предоставляет льготные условия по комиссиям, позволяющие маркетмейкеру отбивать расходы и зарабатывать прибыль.
Как и для любого разработчика торгового алгоритма, маркетмейкеру важно, чтобы его суть оставалась недоступна широкому кругу трейдеров. Однако отдельные моменты можно разглядеть в стакане. В частности, можно обращать внимание на одинаковые «офферы».
Помимо маркетмейкеров на рынке действует большое количество других торговых алгоритмов, реализующих различные стратегии. Они могут провоцировать ложные пробои и другие обманные маневры на коротких временных промежутках, поэтому стоит проявлять бдительность.
Частные инвесторы и профессиональные трейдеры
Условно можно назвать их «толпой». Участники торгов, действующие по своим стратегиям на различных временных интервалах, которые во время сильных движений могут поддаваться эмоциям и вести себя предсказуемо (чем профессиональнее участник, тем в меньшей степени это проявляется).
Крупные игроки и инвестиционные фонды.
Самая интересная категория игроков. Имея большой объем денег, такие игроки могут существенно сместить баланс спроса и предложения. Чем крупнее оперируемые игроком суммы — тем более существенное и долгосрочное влияние оказывают на рынок его действия. Основная задача использования стакана и ленты — определение присутствия таких игроков, попытка понять их намерения и насколько им это удается. Такой навык еще называют чтением ленты.
Чтение ленты — непростой процесс, для овладения которым необходимы либо качественные видеоматериалы с комментариями, либо знающий человек, который покажет вам пальцем куда нужно смотреть. И конечно же — много практики. Тем не менее, есть ряд простых формаций, которые можно наблюдать и без особой подготовки.
Заключение
Биржевой стакан является полезным инструментом для инвесторов и трейдеров. Он помогает лучше понять настроение рынка и назревающие на нём тенденции. Существует множество комбинаций и вариантов развития событий, которые демонстрирует таблица цен. Освоив анализ стакана цен, можно избежать потерь от неожиданных разворотов и увеличить свою прибыль от торговли на фондовом рынке.
Всем профита!
07.02.2020
Таким образом, биржевой стакан дает нам информацию о лимитных заявках на рынке, а лента — о том, на какие объемы были заключены сделки по различным ценам.
Подробнее о том, как настроить ленту и стакан можно прочитать в инструкции к QUIK или найти видео на просторах интернета. Давайте теперь разберемся, что же можно увидеть с помощью этих инструментов
