Трейдинг или инвестиции – два пути в торговле на бирже: какой выбрать?

Аргументы почему быть инвестором лучше

Ни для кого не секрет, что можно получать стабильный доход от инвестиций. Пусть он будет небольшой. Скорее всего, он будет немного больше уровня инфляции, но зато мы получаем его с гарантией из года в год.

Инвесторский подход предполагает гораздо более спокойный вариант для ведения дел. Не требуется много времени (по-крайней мере после какой-то определённой работы по составлению своего плана действий).

Для того, чтобы делать инвестиции не потребуется каких-то супер-пупер навыков и знаний. Главное выбирать надёжные активы по средним или низким ценам. К примеру это могут быть:

Доходность в зависимости от года может быть 8-15%. За то это фактически сто процентный стабильный доход. Можно заниматься другими делами и тратить время на полезные и приятные вещи.

При грамотном подходе и растущей экономике можно добиваться еще больших доходностей, но это будут отдельно взятые года. Более подробно про варианты инвестирования можно прочитать в следующих статьях:

Что учитывает трейдер

Трейдинг предполагает иную схему и принципы работы на рынке. Трейдер, в первую очередь, опирается на инструментарий технического анализа. Дейтрейдеры могут совсем не обращать внимания на фундаментальный анализ, он им просто не нужен.

Зато им важна волатильность – краткосрочные скачки цен на активы, которыми он торгует. В целом, чем больше их диапазон, тем лучше. Также важным при трейдинге может быть новостной фон на рынке, так как он может двигать цены в ту или иную сторону.

Основы трейдинга

Трейдинг предполагает спекуляции через производные финансовые продукты. Эти продукты берут свою стоимость из базового актива и не требуют от трейдера владеть активом, чтобы открыть позицию.

Трейдеры могут не только открыть более традиционную «длинную» позицию, но и воспользоваться рынками, цены на которые тоже падают и открывать так называемые «короткие» позиций. Это открывает альтернативный путь для получения потенциальной прибыли.

Начальный капитал, необходимый для торговли

Когда вы открываете позицию на CFD, вы вносите небольшой начальный депозит — маржу, которая представляет собой процент от полной стоимости сделки. Вот почему торговля с использованием заемных средств иногда называется «маржинальной торговлей».

Если хотите купить пять акций, которые в настоящее время стоят по 100$, вам, возможно, придется заплатить только 20% от полной стоимости, чтобы открыть позицию.

Начальный капитал, необходимый для инвестирования

Когда вы инвестируете, вы должны будете готовы оплатить полную стоимость актива, чтобы открыть позицию. Таким образом, если вы хотите купить пять акций, которые в настоящее время стоят 100$ стерлингов каждая, вам придется заплатить 500$.

Также некоторые брокера могут предоставить вам кредитное плечо, которое однако не будет слишком большим по сравнению с трейдингом.

Основы инвестиций

Инвестиции — это традиционная стратегия «покупай и держи», при которой инвестор будет покупать актив с намерением удерживать его в течение длительного периода времени и продавать его с целью получения прибыли в более долгосрочный период времени.

Инвестирование используется в качестве альтернативного средства для получения дохода. Хотя вы можете оставить свои сбережения в банке и зарабатывать проценты, вы можете рискнуть своим капиталом и инвестировать их в акции каких-либо компаний. Хотя инвестиции могут привести к убыткам, они также могут принести вам гораздо больший доход по сравнению с банковскими депозитами или покупкой облигаций.

2. Подход инвестора

Инвестор покупает активы и «забывает» про них на какое-то время (конечно, забывать в прямом смысле слова не стоит). Мониторинг позиции необходим хотя бы раз в месяц, что отнимает совсем чуть-чуть времени.

Поскольку он не видит сильного колебания своего баланса, то он живет и чувствует себя гораздо счастливее.

Несмотря на два противоположных подхода и мнения, все равно существует два лагеря, каждый из которых будет защищать свою правоту. Давайте рассмотрим веские аргументы почему стоит заниматься трейдингом, а потом поговорим про инвесторский подход.

В своём подходе инвесторы аргументируют то, что бизнес со временем растёт. Тем более, что приобретать на долгосрок следуют компании, которые обладают хорошими фундаментальными значениями:

1. Коэффициент P/E (стоимость компании делённая на её прибыль). Этот показатель когда-то был одним из самых основных. Однако со временем стали больше обращать внимание на другие факторы. P/E считается нормальным при значении до 20. Большие значения говорят о чрезмерном оптимизме со стороны инвесторов и стоит осторожно относится к таким инвестициям.
2. Коэффициент P/B (стоимость компании к балансовой стоимости). Также важный показатель, однако для оценки компаний используются реже, чем P/E.
3. Коэффициент P/S (стоимость компании к ее годовой выручке или объему продаж).
4. EPS. Доля прибыли на каждую акцию.
5. Коэффициент ROE. Эффективность вложенных средств.
6. EBITDA. Объём прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и начисленной амортизации.
7. Cash flow. Это совокупность денежных средств в компании, куда включены все притоки (прибыль) и оттоки (затраты).
8. Capex/Opex. Capex — это единоразовые денежные траты на развитие бизнеса. Opex — постоянные расходы компании связанные с ведением.
9. EV/EBITDA. Определяет насколько компания дорого стоит относительно EBITDA.
10. Долги/EBITDA. Показывает платёжеспособность эмитента по выплате долгов. Если он превышает значение 5, то стоит сильно задуматься об инвестициях в такой бизнес.

Внимание! от больших просадок трейдера могут уберечь так называемые стоп-лоссы, которые позволяют закрыть позицию, если цена идет ниже определенной отметки и остановить убытки.

Впрочем, дзен необходим не только в случае падений, но и взлетов. Потому что легко впасть в эйфорию и упустить возможную прибыль. Поэтому не стоит забывать и про третье правило – не жадничать.

Правило третье. Не стоит пытаться купить акции на минимуме, а продать на максимуме. В погоне за большей прибылью легко упустить ее совсем.

Возврат от инвестиций

Большинство инвесторов будут стремиться к достижению доходности 10%-15% в течение года. Есть два основных способа получения прибыли для инвесторов:

• Выплата дивидендов — которые могут выплачивать компании своим акционерам, в зависимости от результатов деятельности компании.
• Прирост капитала — это разница между ценой, по которой вы купили актив, и ценой, по которой вы его продали. Это известно как возврат инвестиций (ROI).

Выплата дивидендов будет варьироваться от компании к компании и может меняться в течение года в зависимости от результатов деятельности компании. Иногда дивиденды могут вообще не выплачиваться.

Возврат ваших инвестиций будет получен только после того, как вы закроете свою позицию, продав соответствующий актив. После того, как вы продали свои акции, вы сможете сразу же реинвестировать полученную прибыль или вывести деньги на свой счет.

За и против

Почему стоит заняться трейдингом

1. Быстрый результат. Чаще всего трейдеры работают на краткосрочных таймфреймах — от нескольких минут до нескольких дней. В результате их деньги не «замораживаются» и постоянно находятся в обороте. Результат торгов виден моментально, а заработком можно распорядиться по желанию: снова ввести в оборот или добавить к накоплениям.
2. Неограниченный заработок. У профессионального трейдера нет лимита возможностей, нет финансового «потолка». Каждое, даже небольшое движение рынка — потенциальная возможность заработка. Кроме того, опытные трейдеры торгуют не только своими деньгами, но и средствами инвесторов, а со сделок получают проценты.
3. Полная независимость. Трейдеры свободны не только от офиса и начальства, но и от ситуации на биржевом рынке. Они могут заработать как на подъеме, так и на падении цен — в зависимости от движения рынка они выбирают разные краткосрочные стратегии.

Конечно, успех в трейдинге зависит лишь от вас — от выбранной стратегии, умения анализировать рынок и реагировать на его движения. Поэтому важно постоянно обучаться и развиваться, улучшая свои торговые навыки.

Какие сложности могут возникнуть

1. Нехватка времени. Трейдинг — не просто цветные графики и непрерывный рост банковского счета. Это работа: не выйдет посидеть несколько минут у компьютера и заработать миллионы. Некоторое время потребуется вложить и в обучение: профессиональный трейдер умеет прогнозировать движение цены актива и работать с торговыми терминалами.
2. Нестабильность рынка. Конечно, трейдер может зарабатывать и на восходящем, и на нисходящем тренде. Для этого нужно создать прибыльную торговую стратегию и не бояться постоянно ее корректировать. Но даже с самой надежной стратегией всегда остается риск потери средств — нужно быть готовым к неудачам и воспринимать их как возможности развития.
3. Зависимость от брокера. Физические лица не могут торговать на бирже без посредника. При этом он обязательно должен иметь аккредитацию в клиринговой палате и лицензию в Центробанке. Поэтому трейдеру нужен надежный посредник в лице брокера, который открывает доступ к бирже, а за свои услуги берет комиссию.

Если вы выбрали путь трейдера, ваш доход зависит только от вас. Вы сами решаете, как и сколько будете торговать, как долго удерживать позицию и хотите ли рисковать. Но у этой свободы есть и обратная сторона — самодисциплина, непрерывное обучение и умение сохранять холодную голову.

Как выбрать

Выбор зависит только от ваших финансовых целей и количества времени, которое вы готовы уделить бирже. Вкратце основные отличия двух путей такие:

Решите для себя, готовы ли вы к высоким рискам, чтобы получить высокую потенциальную прибыль, или вы предпочитаете минимальные риски и постепенно нарастающий капитал.

Независимо от того, выбрали вы трейдинг или инвестиции, мы поможем вам начать свой профессиональный путь. На наших курсах мы расскажем, как свести риски к минимуму, как составить надежную стратегию и поскорее приумножить свой капитал.

Кому подойдет

Обучиться трейдингу может любой, независимо от сферы образования и профессии. Трейдинг подойдет вам с большей вероятностью, если:

1. Вы готовы нести ответственность за свой капитал. Самый успешный трейдер не исключает риска потерять деньги. Важно выносить из неудач уроки и владеть своими эмоциями.
2. Вы любите учиться. Это не та профессия, где достаточно один раз получить знания и всю жизнь их применять. Фондовая биржа непрерывно развивается, меняется ситуация на рынке — нужно постоянно подстраиваться, совершенствуя свои стратегии. Будьте готовы обучаться не менее 4 часов в день.
3. Вы не привыкли полагаться на удачу. Трейдер не должен впадать в азарт и торговать на последние деньги, иначе есть риск потерять свой капитал.
4. Вы готовы постоянно анализировать статистику и следить за новостями. Каждый фактор, будь то глобальное изменение или касающееся определенной компании, может сильно повлиять на рыночную ситуацию.
5. Вы хотите получать прибыль от каждой сделки, не ожидая годами. Трейдер может закрыть несколько сделок за один день, и сразу перевести заработанные деньги на свой счет.
6. Вы внимательны. Трейдеру важно следить за малейшими колебаниями на рынке, чтобы вовремя определять точки входа и выхода из сделки.

Выходит, трейдинг — серьезная профессия, для успеха в которой нужно постоянно обучаться и следить за статистикой. Заниматься трейдингом нужно с четко прописанной стратегией, которую при этом нужно не бояться корректировать и улучшать.

Методы торговли

Большая часть торговли происходит через производные продукты, такие как CFD. Этот метод торговли спользуют кредитное плечо. Это означает, что вам нужно всего лишь внести лишь небольшой депозит, чтобы получить возможность открывать позиции. Хотя это увеличит прибыль, это также увеличит убытки. Вот почему знание о рисках в трейдинге имеет решающее значение для тех, кто начинает торговать.

Подход к ограничению убытков

При инвестициях минимизировать риски можно с помощью диверсификации: как в «ширину»(вкладывая капитал в различные активы и (или) индустрии), так и в глубину (вложения денег в различные компании одной индустрии).

Для инвестора важным является составление инвестиционного портфеля, который создается на основе личной стратегии работы (консервативной, умеренной, агрессивной).

Трейдер ограничивает свои убытки при помощи постановки стоп-ордеров (stop-loss). Сумма потенциального убытка рассчитывается заранее, до покупки актива, и сравнивается с потенциальной доходностью.

Потенциал прибыли

Точная сумма прибыли, которую будет получать трейдер, будет зависеть от стратегии, которую он использует, практики управления рисками и размера капитала.

Когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, размер потенциальной прибыли будет увеличен. Вам нужно будет только внести первоначальный депозит.

В то время как инвесторы могут стремиться получать годовой доход в размере 10%, трейдеры будут стремиться получать одинаковую среднюю доходность каждый месяц. Эта прибыль получается благодаря частым покупкам и продажам активов, используя преимущества как растущих, так и падающих рынков.

Путь инвестора

В отличие от трейдера, который ищет высоколиквидные финансовые инструменты, инвестор вкладывается в ценные бумаги компаний с перспективой развития. Инвестиции приносят долгосрочный доход — капитал приумножается пассивным образом. Подробнее о том, куда может вкладываться инвестор, мы рассказали в этой статье.

Путь трейдера

Трейдинг (англ. trading) — торговля финансовыми инструментами. Трейдер зарабатывает на разнице цен: подъеме или падении стоимости.

Если вы выбрали путь трейдера, будьте готовы проводить много времени у терминала во время торгов. Важно успеть вовремя войти в потенциально прибыльную сделку и не затянуть закрытие убыточной.

Расчет доходности

Принцип расчета доходности при инвестициях и трейдинге также отличается. Инвестор обычно подводит итоги исходя из годового цикла.

Рекомендации инвесторам

Инвестирование — это способ создания долгосрочного богатства. Спросите любого, кто купил акции в марте 2009 года — с тех пор индекс S&P500 вырос примерно на 250%.

• Создайте инвестиционный план для покупки, продажи и изменения баланса ваших активов. Например, некоторые люди продают одни активы и покупают другие, чтобы вернуть портфель в соответствие с первоначальными целями после того, как движения на рынке создали дисбаланс ваших вложений.
• Будьте готовы к долгому пути. Вам потребуется терпение и дисциплина, чтобы выдерживать взлеты и падения рынка.
• Вы должны проанализировать сотни акций, прежде чем делать какие-либо долгосрочные инвестиции.
• Вы не должны паниковать, когда рынок испытывает временные просадки.

Риски в трейдинге

Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, как мы видели, оно также может увеличить ваши убытки. Чтобы ограничить ваши потенциальные убытки от торговли, существует множество способов управления рисками.

Наиболее распространенными являются использования стопов. Стоп-лосс автоматически закрывает вашу позицию, когда рынок движется против вас.

Риски инвестирования

Когда вы инвестируете, ваш риск ограничен ценой покупки актива. Вы не потеряете больше, чем заплатили за актив.

Продолжая предыдущий пример, если вы заплатили 500$ за открытие позиции по пяти акциям стоимостью 100$ , а стоимость акций упала до нуля, вы потеряете 500$. Это известно как риск банкротства компании.

У каждого инвестора разный уровень приемлемого риска. Вы должны рассчитать свой риск-аппетит на основе ваших финансовых целей, сколько времени вы можете посвятить управлению портфелем, а также учитывать размер капитала.

Рынки для торговли

В трейдинге вы сможете открыть позицию по более широкому спектру классов активов.

• Акции. Когда вы занимаетесь акциями, важно исследовать компанию, отрасль и фондовую биржу, на которой она котируется.
• Индексы . Фондовый индекс позволяет вам торговать по производительности группы акций, а не только одной компании. Поскольку есть много составляющих, которые могут двигать рынок, фондовые индексы имеют тенденцию испытывать большую волатильность, чем отдельные акции.
• Форекс . Это самый ликвидный и волатильный финансовый рынок в мире. Трейдеры могут покупать и продавать валюты 24 часа в сутки, пять дней в неделю.
• Товары. Торговля товарами предоставляет широкие возможности для получения прибыли, но характер рынка создает высокий уровень риска. Цена товаров может постоянно колебаться по мере изменения темпов их производства и потребления.
• Криптовалюты. Рынок криптовалют известен своей волатильностью, которая может создать захватывающий потенциал для получения прибыли, но риски при этом также многократно увеличиваются.

Справка. по данным московской биржи, доходность акций голубых фишек российского фондового рынка за последние 15 лет (2004–2022) без учета дивидендов составила от 100 до 1731 процента.

В любом случае, выводы каждому лучше сделать выводы самостоятельно. Ведь никто не запрещает выступать на рынке одновременно и в роли трейдера, и в роли инвестора, разместив часть средств для биржевых спекуляций, а часть поместить в долгосрочные активы.

Сроки торговли

В трейдинге периоды удержания позиций значительно короче, чем для инвестиций. В то время как инвесторы будут удерживать позиции годами, трейдеры будут удерживать позиции всего лишь минуты, часы, дни или недели. Сроки торговли полностью зависят от стиля торговли, который вы выбираете.

В то время как инвесторы игнорируют более мелкие движения рынка и фокусируются на более долгосрочной тенденции рынка, трейдеры стремятся чаще открывать позиции, чтобы воспользоваться волатильностью вокруг ключевых событий и внутридневной активности.

Стили инвестирования

Вы можете использовать два стиля инвестиций: пассивный и активный.

Пассивное инвестирование предполагает использование эталонных фондов, таких как ETF и паевые инвестиционные фонды, которые будут имитировать доходность базового актива. Этот стиль инвестирования имеет тенденцию быть более долгосрочным и не связан с краткосрочными движениями базового актива.

Активное инвестирование требует более практического подхода, поэтому многие люди предпочитают использовать управляющего фондом, который принимает большинство решений от их имени. Активные инвесторы будут стремиться превзойти среднюю доходность рынка и поэтому используют фундаментальный и технический анализ, чтобы определить наиболее выгодные точки покупки и продажи.

Стили трейдинга

Стиль торговли — это набор предпочтений, которые определяют, как часто вы будете открывать сделку и как долго вы будете удерживать ваши сделки открытыми. Это будет зависеть от размера вашего счета, сколько времени вы можете посвятить торговле, особенностей вашей личности и вашей толерантности к риску.

Существует четыре основных стиля торговли:

Трейдеры часто выбирают свой стиль торговли, основываясь на следующих факторах:

1. размер депозита
2. количество времени, которое можно посвятить торговле
3. особенности стратегии
4. правильное управление рисками

Скальперы могут удерживать позиции в течение нескольких минут, основываясь на техническом анализе или важных выпусках новостей.

Дейтрейдеры сосредоточены на торговли внутри дня, в то время как свинг-трейдеры могут удерживать позиции в течение нескольких дней или недель. Позиционый трейдинг часто сравнивают со стратегией инвесторов «покупай и держи», а не с активной торговлей.

Стоимость инвестирования

Важно помнить, что вам также необходимо учитывать комиссионные, связанные с инвестированием — высокие комиссионные брокера могут влиять на любые ваши доходы. Вот почему так важно сравнивать своего брокера с другими, чтобы убедиться, что вы получите лучший сервис за свои деньги.

Стоимость торговли

Как и в случае с инвестированием, с каждой сделкой будет взиматься дополнительная плата. В большинстве случаев этот сбор осуществляется в форме спреда. Спред представляет собой разницу между ценами покупки и продажи и может варьироваться в зависимости от рыночных условий.

Другие потенциальные платежи включают в себя плату за удержание позиции или свопы.

Также важно знать о маржин колле, когда у на вашем счету не будет достаточно средств для удержания позиции. Если это произойдет, вы можете получить уведомление от вашего брокера с просьбой пополнить средства на вашем счете. Невыполнение этого требования может привести к закрытию вашей позиции и потере вашего счета.

Трейдер и инвестор – спринтер и марафонец в финансовом забеге

Для получения прибыли участники фондового рынка используют различные финансовые активы: акции, облигации, опционы, фьючерсы, валюты, сырьевые товары, ПИФы. И применяют при этом различные стратегии.

Трейдер: стремительность как тактика победы

Трейдера на фондовом рынке называют спекулянтом и это вполне справедливо. Основная его задача – купить акцию как можно дешевле и продать как можно дороже в максимально короткие сроки. Потом опять купить и снова продать, заработав на разнице в цене, то есть на волатильности. Временной отрезок от покупки до продажи может составлять буквально несколько минут, максимум несколько недель.

Трейдинг и инвестиции: обзор

Трейдинг и инвестиции предполагают открытие позиции на каком-либо финансовом рынке с целью получения прибыли от изменений цен. Однако они преследуют эту цель совершенно разными способами. В то время как инвесторы часто будут физически покупать данный актив, трейдеры чаще всего занимают спекулятивную позицию по базовой рыночной цене.

Инвесторы будут смотреть на рынки в более долгосрочной перспективе, оценивая перспективы роста компании в течение многих лет и даже десятилетий. Трейдеры или спекулянты будут смотреть на растущие или падающие рынки в течение более короткого периода времени, чтобы получить прибыль от текущей волатильности.

Трейдинг и инвестиции подразумевают получение прибыли, но они преследуют эту цель по-разному.

Трейдеры открывают и закрывают свои позиции в течение недель, дней, даже минут с целью получения краткосрочной прибыли. Они часто фокусируются на техническом анализе рынка, а не на долгосрочных перспективах компании. Для трейдеров важно то, в каком направлении будет двигаться акция и как трейдер может получить прибыль от этого движения.

Инвесторы имеют более долгосрочные планы. Они думают с точки зрения перспектив развития компании и часто продолжают удерживать свои позиции несмотря на взлеты и падения рынка.

Инвесторы изучают потенциал компании для долгосрочного роста или роста стоимости, но трейдеры часто пользуются всплесками волатильности на рынке, например, когда возникает политическая неопределенность, что понижает стоимость акций.

Трейдинг или инвестиции – два пути в торговле на бирже: какой выбрать?

Но кто же в итоге остается в большем плюсе, трейдер или инвестор?

Однозначно ответа на этот вопрос нет. Как известно, сколько аналитиков, столько и мнений. Одни говорят, что удачливый трейдер может получить и 1000 % прибыли, другие утверждают, что в конечном счете выигрывает только тот, кто совершает свой инвестиционный забег на длинной дистанции.